信诚深度价值 股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报 告
信诚深 度价值股票型证券 投资基金(LOF)2011 年第三 季度报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2011 年10 月25 日
信诚深度价值 股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报 告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2011 年10 月20 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚深 度价 值股 票(LOF) （ 场内简 称： 信诚 深度 ）
基金主 代码 165508
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年7 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 288,290,367.32 份
投资目 标 通 过 对 公 司 基 本 面 的 研 究, 深 入 剖 析 股 票 价 值 被 低 估 的 原 因, 从 而 挖 掘
具有深 度价 值的 股票, 以 力 争获取 资本 的长 期增 值。
投资策 略 本 基 金 定 位 为 股 票 型 基 金, 其 战 略 性 资 产 配 置 以 股 票 为 主, 并 不 因 市 场
的中 短期变化 而改变。 本基金 的核心理 念是价值 投资,即投资 于市场 价
格低 于其内在 价值的股 票。本 基金的个 股选择以 “自下 而上 ”为主, 但
同时也 将结 合行 业研 究分 析辅以 “自 上而 下 ” 的行 业配置 。 在 不同 的市
场条件下, 本 基 金 允 许 在 一 定 的 范 围 内 作 战 术 性 资 产 配 置 调 整, 以 规 避
市场风 险。
业绩比 较基 准 80%× 上证180 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金为主动 投资的股 票型基 金, 属 于证券投 资基金中的 高风险、 高收
益品种 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2011 年7 月1 日至 2011 年9 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -11,536,243.72
2. 本期 利润 -22,883,640.25
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0747
4. 期末 基金 资产 净值 241,003,462.87
5. 期末 基金 份额 净值 0.836
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于信诚深度价值 股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报 告
所列数 字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2011 年第3 季度 -8.83% 1.01% -12.72% 1.08% 3.89% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值 增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注: 本 基金 建仓 期 自2010 年7 月30 日至2011 年 1 月 29 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张锋
本基金 基金
经理, 信诚 盛
世蓝筹 股票
型证券 投资
基金基 金经
理,信 诚基 金
管理有 限公
司股票 投资
2010 年7 月 30 日 - 12
复旦大 学经 济学 硕士 。 历
任上海证券有限公司行
业研究 员 、 兴 业证 券股 份
有限公 司行 业研 究员 、 上
海融昌资产管理有限公
司行业 研究 员。 信诚深度价值 股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报 告
副总监
谭鹏万
本基金 基金
经理
2011 年 9 月 8 日 - 2
曾任华宝信托有限责任
公司高 级分 析师 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 深
度价值 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基 金合 同》 、 《 信诚 深度价 值股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招募 说明 书》 的 约
定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 职的原 则管 理和 运用 基金 财产。 本基 金管 理人 通过 不断完 善法 人治 理结 构和 内
部控制 制度,加 强内 部管 理,规范 基金 运作 。 本 报告 期 内, 基 金运 作合 法合 规,没 有发生 损害 基金 份额 持有 人
利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针对中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司采取 了一 系列 行动 来
落实指 导意 见中 的各 项要 求。 明 确了 各部 门在 公平 交易执 行中 的具 体责 任, 在 日常交 易中,严 格按 照 《证 券
投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 的 有关 规定对 本基 金的 日常 交易 行为进 行监 控。 对于 交易 所公
开竞价 交易,在 恒生 交易 系 统中执 行公 平交 易程 序, 确 保不同 基金 在买 卖同 一证 券时, 按照 时间 优先 、比 例
分配的 原则 在 各 基金 间公 平分配 交易 量。 对于 场外 交易, 通过 业务 流程 的人 为 控制执 行公 平交 易程 序。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
2011 年三 季度, 市场 继续 往下调 整, 上证 指数 下跌14.59%, 中小 板指 数下 跌 了14.2% 。 建 筑建 材,黑 色金
属,家 用电 器等 表现 较差, 食品饮 料, 餐饮 旅游, 信息 服务, 医药 等表 现相 对较 好 。
市场表 现较 差的 主要 原因 是:1) 通胀 压力 较大;2) 企 业盈利 回落 明显;3) 欧债 危 机恶化,外 围股 市剧 烈
波动;4) 政 策放 松预 期落 空 。目前 国内 通胀 高点 已过, 但经济 下降 的趋 势将 日趋 明显, 房地 产市 场向 下调 整
的压力 增大,货 币政 策实 质 性放松 的概 率较 低, 企业 盈 利下降 的风 险进 一步 增大 。 市 场整 体估 值下 降的 压 力
将减弱,个 股风 险大 于市 场 整体风 险。 增 长 确定,低 估 值的周 期性 板块 依然 将出 现阶段 性的 投资 机会,但成
长确定,估 值合 理,符 合未 来转型 方向 的个 股将 更具 投资价 值。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在三 季度 减持 了建 材、汽 车等 的持 仓, 增加 了 非周期 和成 长性 个 股 的持 仓。本 报告 期份额 净值
增长率 为-8.83%, 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为-12.72% 。基金 表现 领先 基 准 3.89% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况 信诚深度价值 股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报 告
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益类 投资 191,234,646.48 78.78
其中： 股票 191,234,646.48 78.78
2 固定收 益类 投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 50,808,786.94 20.93
6 其他资 产 695,766.83 0.29
7 合计 242,739,200.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 3,839,148.36 1.59
C 制造业 145,635,423.57 60.43
C0 食品、 饮料
49,396,791.20 20.50
C1
纺织 、服 装、 皮毛 9,138,422.00 3.79
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 3,815,592.00 1.58
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 2,407,200.00 1.00
C7
机械 、设 备、 仪表 29,487,081.65 12.24
C8
医药 、生 物制 品 51,390,336.72 21.32
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 15,050,943.12 6.25
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 6,170,182.15 2.56
I 金融、 保险 业 8,583,562.52 3.56
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 11,955,386.76 4.96
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 191,234,646.48 79.35
5.3 报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净信诚深度价值 股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报 告
值比例(%)
1 600518 康美药 业 1,130,000 15,989,500.00 6.63
2 000869 张
裕Ａ 150,000 15,691,500.00 6.51
3 002140 东华科 技 630,274 15,050,943.12 6.25
4 000423 东阿阿 胶 300,000 12,447,000.00 5.16
5 601117 中国化 学 1,705,476 11,955,386.76 4.96
6 600887 伊利股 份 650,000 11,895,000.00 4.94
7 600276 恒瑞医 药 402,520 11,697,231.20 4.85
8 000858 五 粮 液 270,000 9,801,000.00 4.07
9 000651 格力电 器 440,000 8,795,600.00 3.65
10 601398 工商银 行 2,156,674 8,583,562.52 3.56
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 宜宾 五粮 液股 份有 限公司 于 2011 年 5 月 28 日发布 “ 关 于收 到中 国证 监 会《行 政处 罚决 定书 》的 公
告 ”，监 管 机构 认定 公司 在 信息披 露方 面存 在违 法事 实，并 对公 司和 相关 高管 人员处 以警 告和 罚款 。
对上述 股票 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该股 票， 认为 该公 司 2011 年5 月 收到
的中国 证监 会 《行 政处 罚 通知书 》 是对 其几 年以 前 违法行 为的 处罚 ， 据其 公 告， 该公 司已 经对 有关 事 项进
行了整 改并 取得 明显 实效 ；该公 司近 年来 生产 、销 售同步 大幅 增长 ，利 润大 幅增加 ，未 来发 展势 头良 好 ，
处罚事 项未 对其 财务 状况 和投资 价值 产生 重大 实质 性影响 。 该 证券 投资 已严 格执行 内部 投资 决策 流程 ， 符
合法律 法规 和公 司制 度的 规定。
除此之 外， 其余 本基 金投 资的前 十名 证 券 的发 行主 体均没 有被 监管 部门 立案 调查, 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 74,530.25
2 应收证 券清 算款 592,972.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,183.89
5 应收申 购款 2,955.66
6 其他应 收款 - 信诚深度价值 股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报 告
7 待摊费 用 15,124.16
8 其他 -
9 合计 695,766.83
5.8.4 报告 期 末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 。
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
报告期 期初 基 金 份额 总额 335,406,359.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,270,671.45
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 48,386,663.51
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 288,290,367.32
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 相关 批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同
4、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF） 招募 说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2011 年10 月25 日
