信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告
信诚新 机遇股票型证券投 资基金(LOF)2011 年第 三季度报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2011 年10 月25 日
信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2011 年10 月20 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年8 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚新 机遇 股票(LOF) ( 场 内简称:信 诚机 遇)
基金主 代码 165512
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 353,820,429.38 份
投资目 标 本基 金力求前 瞻性地把 握中国 经济发展 过程中涌 现的新 机遇, 精选受 益
其 中 的 优 势 行 业 和 个 股, 在 严 格 控 制 风 险 并 充 分 保 证 流 动 性 的 前 提 下,
力争获 取超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益率 。
投资策 略 本基金 关注 的 “新 机遇 ” 是指中 国经 济发 展过 程中 涌现的 投资 机遇 。 本
基金将 从新 机遇 挖掘 、 行 业的新 机遇 受益 状况 分析 、 个股 精选 三个 层面
构建股 票投 资组 合。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金,预期风 险与收益 高于混合 型基金 、债券型 基金
与货币 市场 基金,属 于较 高 风险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单 位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2011 年 8 月1 日(基金 合同 生效 日) 至 2011 年 9 月 30 日）
1. 本期 已实 现收 益 18,018.29
2. 本期 利润 -8,149,297.75
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0198
4. 期末 基金 资产 净值 345,884,401.89
5. 期末 基金 份额 净值 0.978
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告
3、 本基 金合 同 自2011 年 8 月 1 日 起生 效, 报告 期 为 2011 年8 月1 日至 2011 年 9 月 30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2011 年8 月1 日至
2011 年9 月 30 日
-2.20% 0.27% -10.58% 1.13% 8.38% -0.86%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值收益 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注:1、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2011 年 8 月 1 日)。
2、 按照 基金 合同 的约 定,本 基金 自基 金合 同生 效 日起不 超过 六个 月内 完成 建仓。 本基 金投 资于 股票 资
产占基 金资 产的 比例 不低 于60%, 其中 投资 于本 基金 定义的 价值 型股 票的 资产 占股票 资产 的比 例不 低于80%;
债券 、 资 产支持 证券 等固 定 收益类 证券 品种 占基 金资 产的比 例不 高 于 40%; 现 金 或到期 日在 一年 内的 政府 债
券不低 于基 金资 产净 值 的5%; 权 证不 超过 基金 资产 净 值的 3% 。 截止 本报 告期 末,本基 金尚 处于 建仓 期。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘浩
本基金 基金 经理 ，
信诚基 金股 票投
资副总 监兼 信诚
精萃成 长基 金基
金经理 。
2011 年8 月1 日 - 8
曾 任 申 银 万 国 证 券 研 究
所行业 研究 员 ， 从 事房 地
产 行 业 与 房 地 产 上 市 公
司研究。2005 年加盟信
诚基金 管理 有限 公司 ， 历
任 行 业 研 究 员 和 保 诚 韩
国 中 国 龙 A 股基金信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告
（QFII ） 投 资经 理 （该 基
金 由 信 诚 基 金 担 任 投 资
顾问） 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 新
机遇股 票型 证券 投资 基金(LOF) 基 金合 同》 、 《信 诚新 机遇股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招 募说 明书 》的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针对中 国证 监会 颁 布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司采取 了一 系列 行动 来
落实指 导意 见中 的各 项要 求。 明 确了 各部 门在 公平 交易执 行中 的具 体责 任, 在 日常交 易中,严 格按 照 《证 券
投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 的 有关 规定对 本基 金的 日常 交易 行为进 行监 控。 对于 交易 所公
开竞价 交易,在 恒生 交易 系 统中执 行公 平交 易程 序, 确 保不同 基金 在买 卖同 一证 券时, 按照 时间 优先 、比 例
分配的 原则 在各 基金 间公 平分配 交易 量。 对于 场外 交易, 通过 业务 流程 的人 为 控制执 行公 平交 易程 序。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略和运作分析
11 年 三季 度,宏 观环 境处 于高通 胀 、 低增 长以 及降 低 的通胀 预期 和更 低的 增长 趋势之 下, 这都 不利 于市
场的表 现, 市场 一直 处于 下 跌和探 询底 部的 过程 中。 目前,PPI 下滑 节奏 快于 CPI 、信 贷保 持平 稳、M1 持续
低位, 总需 求与 工业 处于 缓 慢下滑 的轨 道中 运行 。从 市场的 表现 看, 三季 度几 乎 所有行 业均 出现 回落,仅食
品饮料 、 金 融行 业的 相对 表现较 好, 其他 行业 均持 续 回落。 自 8 月1 日成 立以来,本 基金 充分 认识 到了 宏 观
趋势回 落带 来的 市场 风险, 在建仓 期认 真研 究、 谨慎 控制建 仓节 奏, 回避 了一 定 的市场 风险 。
四 季度,我 们预 计CPI 同比增 长率 将 在 10 月份 降 至6% 以下, 到 12 月 将回 落 至5% 以下 。我 们预 计秋 粮
丰收将 帮助 稳定 大宗 食品 价格 。 此 外,我 们预 计随 着 国内外 经济 增长 势头 降温, 大宗工 业品 价格 将会 持续 回
落,来 自于 劳动 力市 场的 通 胀压力 也将 有所 缓和 。因 此,虽 然通 胀目 前仍 处于 高 位,但 我们 认为 它将 不会 成
为未来 政策 放松 的制 约因 素。 另外, 我们 已经 看到9 月份出 口增 速放 缓, 并且 预 计未来 几个 月出 口增 速的 回
落,可 能拖 累工 业生 产走 弱 。 这 些实 体经 济指 标的 恶 化有可 能促 使宏 观政 策最 早于今 年底 放松 或局 部放 松。
目前市 场整 体估 值处 在合 理偏低 水平,金 融、 地 产、 能源等 权重 行业 估 值 目前 接近历 史低 位, 大盘 没有
大幅下 跌空 间。 在通 胀渐 次回落 、盈 利增 长增 速有 所放缓 的大 背景 下, 并从 市 场低迷 的情 绪以 及四 季度 流
动性环 比改 善的 角度,我 们 认为市 场存 在逐 步走 强的 可能。 另一 方面, 中小 盘、 创业板 整体 估值 水平 依然 较
高,结 构性 风险 仍然 必须 得 到重视 。
在当前 的国 际形 势 、 经 济 政策和 市场 看法 之下, 我 们 认为经 济转 型依 然是 大方 向, 长 期来 看战 略新 兴行
业、 消费 品行 业等 仍有 较 大成长 空 间,本 基金 将充 分 利用经 济结 构转 型的 历史 机遇, 优选 可持 续成 长的 优 质
公司进 行投 资 。 我们 同时 看好 “ 十二 ·五 ”投 资带 来的机 会, 特别 是其 中的 低 估值行 业: 金融 、 化 工、 高 端
装备制 造、 节能 环保 、农 业水利 、新 材料 、新 能源 及设备 等。 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期净 值增 长率 为-2.20%, 同 期业 绩比 较基 准收 益率为-10.39%, 基金 表现 超越基 准 8.19 个百 分
点。 本基 金管 理人 将认 真 总结过 去, 取长 补短, 以认 真的研 究为 基础,以 严格 的 估值为 准绳,以 前瞻 性思 维 应
对市场 可能 出现 的各 种变 化,争 取以 良好 业绩 回报 投 资者。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益类 投资 129,404,159.93 36.75
其中： 股票 129,404,159.93 36.75
2 固定收 益类 投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 140,000,000.00 39.76
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 82,654,453.36 23.47
6 其他资 产 95,585.49 0.03
7 合计 352,154,198.78 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 11,463,327.36 3.31
C 制造业 38,889,890.11 11.24
C0 食品、 饮料
7,986,000.00 2.31
C1
纺织 、服 装、 皮毛 2,105,400.00 0.61
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 1,746,400.00 0.50
C6
金属 、非 金属 3,890,000.00 1.12
C7
机械 、设 备、 仪表 11,339,579.87 3.28
C8
医药 、生 物制 品 11,822,510.24 3.42
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 7,160,418.00 2.07
F 交通运 输、 仓储 业 7,433,539.80 2.15
G 信息技 术业 4,213,724.72 1.22
H 批发和 零售 贸易 8,568,860.19 2.48 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告
I 金融、 保险 业 32,390,204.55 9.36
J 房地产 业 11,569,195.20 3.34
K 社会服 务业 7,715,000.00 2.23
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 129,404,159.93 37.41
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十 名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600016 民生银 行 1,600,000 8,832,000.00 2.55
2 600628 新世界 999,867 8,568,860.19 2.48
3 600276 恒瑞医 药 280,000 8,136,800.00 2.35
4 000858 五 粮 液 220,000 7,986,000.00 2.31
5 600009 上海机 场 629,961 7,433,539.80 2.15
6 002140 东华科 技 299,850 7,160,418.00 2.07
7 600123 兰花科 创 99,948 4,329,747.36 1.25
8 600498 烽火通 信 150,008 4,213,724.72 1.22
9 601117 中国化 学 600,000 4,206,000.00 1.22
10 600036 招商银 行 380,000 4,202,800.00 1.22
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 宜宾 五粮 液股 份有 限公司 于 2011 年 5 月 28 日发布 “ 关 于收 到中 国证 监 会《行 政处 罚决 定书 》的 公
告 ” ， 监管 机构 认定 公司 在 信息披 露方 面存 在违 法事 实，并 对公 司和 相关 高管 人员 处 以警 告和 罚款 。
对上述 股票 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该股 票， 认为 该公 司 2011 年5 月 收到
的中国 证监 会 《行 政处 罚 通知书 》 是对 其几 年以 前 违法行 为的 处罚 ， 据其 公 告， 该公 司已 经对 有关 事 项进
行了整 改并 取得 明显 实效 ；该公 司近 年来 生产 、销 售同步 大幅 增长 ，利 润大 幅增加 ，未 来发 展势 头良 好 ，
处罚事 项未 对其 财务 状况 和投资 价值 产生 重大 实质 性影响 。 该 证券 投资 已严 格执行 内部 投资 决策 流程 ， 符
合法律 法规 和公 司制 度的 规定。
除此之 外， 其余 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体均没 有被 监管 部门 立案 调查, 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 46,092.37
5 应收申 购款 6,502.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 42,990.65
8 其他 -
9 合计 95,585.49
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 。
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6
开放式基金份额变 动
单 位： 份
基金合 同生 效日(2011 年8 月 1 日) 基金 份额 总额 424,224,101.13
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 330,225.01
减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末 基 金总 赎回 份额 70,733,896.76
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以
“- ” 填列 ）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 353,820,429.38
注:本 基金 合同 自2011 年8 月1 日起 生效,报 告期 为2011 年 8 月 1 日至 2011 年 9 月 30 日。
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）相 关批 准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）基 金合 同
4、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）招 募说 明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2011 年10 月25 日
