信诚中证 500 指数分级证券投资基金 2011 年第三季度报告
信诚中证500指数分级证券投资基金2011年第三季度报告
2011年9 月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2011 年10 月25 日
信诚中证 500 指数分级证券投资基金 2011 年第三季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月20日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 信诚中证 500指数分级(场内简称:信诚 500)
基金主代码 165511
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年2月11日
报告期末基金份额总额 400,848,698.08 份
投资目标 本基金进行数量化指数投资,通过严谨的数量化管理和投资纪律约束,实现对中
证 500指数的有效跟踪,为投资者提供一个投资中证500 指数的有效工具。
投资策略 本基金采用数量化指数投资方法,按照成份股在中证 500 指数中的基准权重为
基础,以抽样复制的策略构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重
的变化进行相应调整,力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟
踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
业绩比较基准 95%×中证500指数收益率+5%×金融同业存款利率
风险收益特征 本基金为跟踪指数的股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其预期
风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分
离的两类基金份额来看,信诚中证 500 A份额具有低风险、 收益相对稳定的特征;
信诚中证 500 B份额具有高风险、高预期收益的特征。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属三级基金的基金简称 信诚中证500指数分级A
(场内简称:信诚 500A)
信诚中证500指数分级B
(场内简称:信诚500B)
信诚中证500指数分级
(场内简称:信诚 500)
下属三级基金的交易代码 150028 150029 165511
报告期末下属三级基金的
份额总额
53,247,357.00份 79,871,037.00份 267,730,304.08份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2011年7月1日至 2011年9 月30 日）
1.本期已实现收益 -9,188,767.74 信诚中证 500 指数分级证券投资基金 2011 年第三季度报告
2.本期利润 -35,390,241.98
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1086
4.期末基金资产净值 327,314,343.84
5.期末基金份额净值 0.817
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金合同自2011年 2月 11日起生效,报告期为 2011年 7月 1日至2011 年9月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2011年第3 季度 -10.61% 1.35% -15.01% 1.42% 4.40% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为 2011年 2月 11日)。
2、按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金的投资范
围为具有良好流动性的金融工具,包括中证500指数的成份股及其备选成份股、新股(一级市场初次发行或
增发)、债券、权证、股指期货以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中,中证 500指数的成份
股及其备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的 90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%,权证投资占基金资产净值的比例为0-3%,其它金融工具的投资比例符合法律法规和监
管机构的规定。本基金建仓期自 2011年2月11 日至 2011 年8 月10 日,建仓期结束时资产配置比例符合
本基金基金合同规定。
§4
管理人报告 信诚中证 500 指数分级证券投资基金 2011 年第三季度报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴雅楠
本基金基金
经理,信诚
基金管理有
限公司投资
管理部数量
分析总监
2011年2月11日 - 15
统计物理学博士，CFA，14年
证券、 基金从业经验, 拥有丰
富的量化投资和指数基金管
理经验。曾任职于加拿大
Greydanus, Boeckh &
Associates 公司和加拿大道
明资产管理公司(TD Asset
Management)。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中
证 500指数分级证券投资基金基金合同》 、 《信诚中证500指数分级证券投资基金招募说明书》的约定,本
着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制
制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券
投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公
开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例
分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2011年3季度,欧美政府债务及金融危机引发全球资本市场系统性风险。评级公司先后对美国债和欧
洲银行及主权债降级,主权及金融债 CDS纷纷创历史新高,表达市场的担忧。德法两大经济实体对欧洲救助
方案还未取得一致。 美联储公布“扭转行动”(Operation Twist)刺激政策,维持长期债劵市场低利率环境。
国内 CPI在7月达到今年高点,央行年内第三次加息,并对银行存款准备金进行调整,使市场资金面更趋紧
张。企业中报公告后,许多公司盈利预测下调。高铁等突发性事件也加剧市场震荡态势。海内外利空因素
促使股票市场在 3季度震荡下行,并在季度末创下今年新低。中证 500指数从本季度初的 4896的高点回落
至季度末的 3857 点。
在本报告期内,我们继续利用自行开发的量化分层抽样技术,在震荡市场环境及处理每日申购赎回现
金流中,有效地管理跟踪误差,并取得了显著的超额收益。
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作为首只中证500指数分级基金,本基金为不同风险偏好的投资者提供了三款不同风险收益特征的投
资工具,并且分级份额在场内交易。场内交易的活跃度也可以反映投资者的关注与交易特征。本报告期内,
在市场不断探底阶段,仍有投资者借助杠杆份额,表达对市场后期走势和参与技术反弹,使信诚中证500指
数分级 B在季度末连续高溢价,并促成信诚中证500指数分级整体溢价创上市以来最高溢价幅度,达4.8%。
信诚中证 500指数分级A则相对处于连续折价状态。
展望下一季度,外部环境风险因素仍未消除,希腊债务有望在年底前取得解决方案,对欧洲银行影响及
是否会波及其它更大经济实体的主权债务还需观察。国内资金面还会相对趋紧,在国内外经济大环境下,公
司盈利预测面临进一步下调压力。资本市场还将面临宽幅震荡。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值增长率为-10.61%,同期比较基准收益率为-15.01%,超额收益4.4%。
报告期内,本基金日均跟踪误差控制在 0.35%之内,年化跟踪误差为 2.8%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益类投资 302,930,119.10 89.17
其中：股票 302,930,119.10 89.17
2 固定收益类投资 16,354,305.58 4.81
其中：债券 16,354,305.58 4.81
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 10,499,718.19 3.09
6 其他资产 9,943,666.24 2.93
7 合计 339,727,809.11 100.00
5.2 期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 5,021,723.62 1.53
B 采掘业 5,432,553.11 1.66
C 制造业 163,374,725.35 49.91
C0 食品、饮料
13,217,268.71 4.04
C1
纺织、服装、皮毛 5,606,006.64 1.71
C2
木材、家具 776,208.95 0.24
C3
造纸、印刷 11,521,281.86 3.52
C4
石油、化学、塑胶、塑料 36,858,953.12 11.26
C5
电子 23,404,161.52 7.15
C6
金属、非金属 20,566,066.52 6.28
C7
机械、设备、仪表 35,878,271.55 10.96 信诚中证 500 指数分级证券投资基金 2011 年第三季度报告
C8
医药、生物制品 14,213,708.88 4.34
C99
其他制造业 1,332,797.60 0.41
D 电力、煤气及水的生产和供应业 12,484,329.87 3.81
E 建筑业 9,426,865.84 2.88
F 交通运输、仓储业 13,426,094.63 4.10
G 信息技术业 15,575,952.56 4.76
H 批发和零售贸易 20,069,972.34 6.13
I 金融、保险业 1,758,855.42 0.54
J 房地产业 17,977,986.71 5.49
K 社会服务业 3,719,065.95 1.14
L 传播与文化产业 2,979,061.12 0.91
M 综合类 8,768,205.43 2.68
合计 280,015,391.95 85.55
5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 10,663,681.63 3.26
C0 食品、饮料
3,100,500.35 0.95
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 3,591,794.00 1.10
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 3,163,858.00 0.97
C8
医药、生物制品 258,312.00 0.08
C99
其他制造业 549,217.28 0.17
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,548,892.50 0.47
E 建筑业 1,822,855.92 0.56
F 交通运输、仓储业 1,747,764.00 0.53
G 信息技术业 1,246,502.00 0.38
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 2,341,133.00 0.72
K 社会服务业 359,565.20 0.11
L 传播与文化产业 3,184,332.90 0.97
M 综合类 - -
合计 22,914,727.15 7.00
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 000407 胜利股份 879,861 4,856,832.72 1.48
2 000028 一致药业 190,146 4,730,832.48 1.45
3 000488 晨鸣纸业 815,768 4,698,823.68 1.44
4 600491 龙元建设 924,005 4,656,985.20 1.42
5 000627 天茂集团 1,098,296 3,855,018.96 1.18
6 000066 长城电脑 568,359 3,182,810.40 0.97
7 600835 上海机电 279,671 3,143,502.04 0.96
8 600317 营口港 703,906 2,935,288.02 0.90
9 600569 安阳钢铁 960,153 2,899,662.06 0.89
10 002254 泰和新材 166,015 2,835,536.20 0.87
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 601801 皖新传媒 277,865 3,184,332.90 0.97
2 002140 东华科技 76,334 1,822,855.92 0.56
3 002463 沪电股份 215,300 1,789,143.00 0.55
4 000596 古井贡酒 20,831 1,784,175.15 0.55
5 002475 立讯精密 43,100 1,572,719.00 0.48
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 15,037,500.00 4.59
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,316,805.58 0.40
8 其他 - -
9 合计 16,354,305.58 5.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（%）
1 010203 02 国债⑶ 150,000 15,037,500.00 4.59
2 110015 石化转债 9,750 852,247.50 0.26
3 125887 中鼎转债 4,480 464,558.08 0.14 信诚中证 500 指数分级证券投资基金 2011 年第三季度报告
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 22,298.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 179,134.19
5 应收申购款 9,726,534.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 15,699.35
8 其他 -
9 合计 9,943,666.24
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（%）
1 110015 石化转债 852,247.50 0.26
2 125887 中鼎转债 464,558.08 0.14
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1
报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.8.5.2
报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
信诚中证 500指数分级A
(场内简称:信诚 500A)
信诚中证 500指数分级B
(场内简称:信诚 500B)
信诚中证500指数分级
(场内简称:信诚 500)
报告期期初基金份额
总额
20,276,241.00 30,414,363.00 245,368,711.64 信诚中证 500 指数分级证券投资基金 2011 年第三季度报告
报告期期间基金总申
购份额
- - 152,545,476.80
减:报告期期间基金总
赎回份额
- - 47,756,094.36
报告期期间基金拆分
变动份额（份额减少以
“-”填列）
32,971,116.00 49,456,674.00 -82,427,790.00
报告期期末基金份额
总额
53,247,357.00 79,871,037.00 267,730,304.08
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、信诚中证 500指数分级证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚中证 500指数分级证券投资基金基金合同
4、信诚中证 500指数分级证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9层。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2011年10月25日
