金元比联宝石动力混合型证券投 资基金 2011 年第 3 季度报告
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金 元 比联 宝 石动 力 混合 型 证券 投 资基 金
2011 年第 3 季度 报 告
2011 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 金元 比联基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 : 二 〇一 一年 十月二 十四 日
金元比联宝石动力混合型证券投 资基金 2011 年第 3 季度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和 投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
金元比联宝石动力混合
基金主代码
620001
交易代码
620001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年8月15日
报告期末基金份额总额
521,533,605.74 份
投资目标
本基金主要投资具有稳健基础的中国优质企业, 追求
本基金资产的稳定收益与长期资本增值。
投资策略
在不同的市场阶段,本基金将分别从宏观经济情景、
各类资产收益风险预期等方面进行深入分析, 在股票
与债券资产之间进行策略性资产配置, 以使基金在保
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持总体风险水平相对稳定的基础上, 优化基金资产组
合。 本基金股票投资策略由采用自上而下的资产配置
计划与自下而上的选股计划组成。 资产配置计划贯穿
国内外宏观经济分析和行业优选策略, 即首先根据国
家政策、 国内外经济形势以及各产业的生命周期, 对
各行业投资价值进行优先排序, 确定各行业的投资比
重。 选股计划采用金元比联股票评级体系, 对优选行
业内的上市公司进行综合评级, 精选出最有投资价值
的股票。 本基金的债券投资策略主要包括债券投资组
合策略和个券选择策略。
业绩比较基准
中信标普300指数 ×50%+中信国债指数×50%
风险收益特征
本基金为一只稳健增长型的混合型基金, 其风险收益
特征从长期平均及预期来看, 低于股票型基金, 高于
债券型基金和货币市场型基金,属于中等预期收益、
中等预期风险的证券投资基金品种。
基金 管理人
金元比联基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年7月1日-2011 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 4,580,964.72
2. 本期利润 -33,228,051.08
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0628
4. 期末基金资产净值 429,673,224.83
5. 期末基金份额净值 0.8239
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注:(1) 上述基 金业 绩 指标不 包括持 有人 认购 或交易 基金 的 各项 费用 ,计入 费用
后实际收益水平要低于所列数字;
(2) 本期 已实现 收益 指 基金本 期利息 收入 、投 资收益 、其他 收入 (不 含公允 价值
变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -7.24% 0.91% -7.34% 0.68% 0.10% 0.23%
注: (1) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字;
(2)本基金业绩比较基准为:中信标普300 指数*50% + 中信国债指数*50%;
(3)本基金从2010 年10 月1 日起正式转型为混合型证券投资基金。
3.2.2 自 基金 转型 以来基 金份 额累 计净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收
益 率变 动的比 较
金元比联宝石动力混合型证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010 年 10 月 1 日至 2011 年 9 月 30 日)
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注: (1)本基金合同生效日为 2007 年 8 月 15 日,基金的建仓期系自 2007 年 8
月 15 日起至 2008 年 3 月 14 日,在建仓期末 各项资产市值占基金净值的比率均
符合基金合同约定;
(2)本基金从 2010 年 10 月 1 日起正式转型为混合型证券投资基金;
(3 ) 本 基 金 转 型 后 业 绩 比 较 基 准 为: 中 信 标 普 300 指数*50% + 中 信 国 债 指 数
*50% ;
(4)本基金投资组合中,股票资产占基金资产的比例为 40% ~60% ,债券资产
占基金资产的比例为 35% ~55% ,权证不超过 基金资产净值的 3% ,现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的 5% ;本报告期末各项资 产市
值占基金净值的比率均符合基金合同约定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
夏福陆
本基金
基金经
理
2010-12-16 - 6
基金经理。河海大学工学学
士,华东师范大学经济学硕
士。 曾任湘财证券研究员, 富
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邦证券研究员, 兴业证券高级
行业研究员。 2009年12月加入
金元比联基金管理有限公司,
历任高级行业研究员, 金元比
联宝石动力混合型证券投资
基金的基金经理助理和金元
比联丰利债券型证券投资基
金的基金经理助理, 现任金元
比联宝石动力混合型证券投
资基金的基金经理。 6年证券、
基金等金融行业从业经历, 具
有基金从业资格。
注:1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日,若该基金经理自基
金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日;
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》 和 《证券投资基金销售管理办法》 等有关法律法
规及其 各项实 施准 则、 《金元 比联宝 石动 力混 合型证 券投资 基金 基金 合同》 和其
他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作
整体合法合规, 无损害基金持有人利益的行为。 基金的投资范围、 投资比例及投
资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内, 公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。 投资管理和
交易执行相隔离, 实行集中交易制度, 严格执行交易系统中的公平交易程序, 未
出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内, 根据公司内部专业机构的评价结果, 本基金管理人旗下无与本基
金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
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本报告期内,未发现异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年三 季度 ,上 证 综指呈 现持 续单 边下 跌 , 跌幅 14.68% ,主 要 原因是
外围经济持续低迷、 欧美债务危机有深化的危险; 国内经济 增速放缓迹象越发显
现但同时通胀高企, 加剧了投资者对经济增长的担忧, 对上市公司盈利预期下调。
而货币紧缩的累计效应也造成资金成本高企, 流动性持续紧张, 看空情绪逐渐弥
漫。各行业出现了普跌,特别是投资增速预期降低导致的周期类股票跌幅较大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内, 本基金保持了较稳定的股票仓位, 并且大多集中在以成长股为代
表的股票, 虽然本基金跑赢了比较基准, 但由于大盘指数跌幅较大, 仍然影响了
净值表现。 报告期内, 本基金下跌 7.24%,基金基准下跌 7.34%,跑赢基准 0.10%。
4.5 管 理人 对宏 观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们对第四季度的中国资本市场的投资环境总体判断仍偏谨慎, 原因在于国
内投资增速下降、 消费难以大幅提升导致国内经济增长速度在四季度将明显放缓
(但不会低于8%) , 通胀虽然会在 4 季度逐级回落但仍保持相对高位, 全年 CPI
预计在 5% 左右 。外 围 经济欧 美债务 危机 将进 一步深 化,新 兴市 场经 济国家 经济
增长放缓。 在全球各经济体都存在经济转型、 国内政府换届带来政策的不确定性
的背景下,我们认为今年四季度甚至到 2012 年年底,市场都将处在振荡寻底的
过程中。 由于以金融为代表的大盘蓝筹的估值已经非常低, 市 场在指数上不会出
现较大跌幅, 但会出 现明显的结构性分化。 以通信设备、 节能环保、 进口替代为
导向的高端制造等为代表的板块表现将明显优于大盘。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(% )
1 权益投资 242,174,687.73 56.07
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其中:股票 242,174,687.73 56.07
2 固定收益投资 166,067,000.00 38.45
其中:债券 166,067,000.00 38.45
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 22,347,305.49 5.17
6 其他各项资产 1,348,070.27 0.31
7 合计 431,937,063.49 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 127,824,189.69 29.75
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
33,201,700.00 7.73
C5
电子 34,670,744.50 8.07
C6
金属、非金属 26,759,541.00 6.23
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C7
机械、设备、仪
表
33,192,204.19 7.72
C8
医药、 生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 50,276,505.39 11.70
H 批发和零售贸易 12,967,299.36 3.02
I 金融、保险业 46,288,693.29 10.77
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 4,818,000.00 1.12
M 综合类 - -
合计 242,174,687.73 56.36
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 300054 鼎龙股份 1,000,000 33,180,000.00 7.72
2 000063 中兴通讯 1,700,597 32,141,283.30 7.48
3 600707 彩虹股份 3,350,300 29,080,604.00 6.77
4 600362 江西铜业 1,002,230 26,759,541.00 6.23
5 300124 汇川技术 310,000 21,746,500.00 5.06
6 300150 世纪瑞尔 867,299 18,135,222.09 4.22
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7 600036 招商银行 1,600,000 17,696,000.00 4.12
8 002091 江苏国泰 947,902 12,967,299.36 3.02
9 600015 华夏银行 1,000,939 10,119,493.29 2.36
10 600016 民生银行 1,600,000 8,832,000.00 2.06
5.4 报告 期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 166,067,000.00 38.65
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 166,067,000.00 38.65
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
(张)
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 1001069 10央票69 900,000 87,939,000.00 20.47
2 1001074 10央行票据74 800,000 78,128,000.00 18.18
3 - - - - -
4 - - - - -
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5 - - - - -
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本基金投资 的前 十名证券的发 行主体本 期未出现被监 管部门立 案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 625,000.04
2 应收证券清算款 188,705.66
3 应收股利 -
4 应收利息 523,196.41
5 应收申购款 11,168.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,348,070.27
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 542,401,077.43
本报告期基金总申购份额 2,097,149.18
减:本报告期基金总赎回份额 22,964,620.87
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 521,533,605.74
§7
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
1、2011 年 7 月 1 日 ,在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和
www.jykbc.com 上 公 布 金 元 比 联 宝 石 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 半 年 度 最 后 一 个
市场交易日(或自然日)净值公告;
2、2011 年 7 月 20 日 ,在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和
www.jykbc.com 上公布金元 比联宝石动力混合型证券投资基金 2011 年第 2 季度
报告;
3、2011 年 8 月 24 日 ,在 www.jykbc.com 上 公布金元比联宝石动力混合型
证券投资基金 2011 年 半年度报告(正文)及金元比联宝石动力混合型投资基金
2011 年半年报摘要;
4、2011 年 8 月 24 日 ,在《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
上公布金元比联宝石动力混合型投资基金 2011 年半年报摘要;
5、2011 年 9 月 23 日 ,在 www.jykbc.com 上 公布金元比联宝石动力混合型
证券投资基金 (原金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金) 更新招募 说明书
[2011 年 2 号] 及金元比联宝石动力混合型证券投资基金(原金元比联宝石动力
保本混合型证券投资基金)更新招募说明书摘要[2011 年 2 号] ;
6、2011 年 9 月 23 日 ,在《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证 券时报》
上公布金元比联宝石动力混合型证券投资基金 (原金元比联宝石动力保本混合型
金元比联宝石动力混合型证券投 资基金 2011 年第 3 季度报告
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证券投资基金)更新招募说明书摘要[2011 年 2 号] 。
§8
备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
1、 《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金合同》 ;
2、 《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金招募说明书》 ;
3、 《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金托管协议》 ;
4、 《金元比联宝石动力混合型证券投资基金基金合同》 ;
5、 《金元比联宝石动力混合型证券投资基金基金招募说明书》 ;
6、 《金元比联宝石动力混合型证券投资基金托管协议》 。
8.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 36 层 3608 室。
8.3 查阅方式
http://www.jykbc.com 。
金 元 比 联基 金管 理有 限公司
二 〇 一 一年十 月二 十四 日