农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 3季度报告
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农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金
2011年第3季度报告
2011年9月30日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年十月二十四日
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 3季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 10
月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
农银大盘蓝筹股票
基金主代码
660006
交易代码
660006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2010年9月1日
报告期末基金份额总额
2,878,038,738.55份
投资目标
精选具有良好经营业绩和基本面的大盘蓝筹股票， 通
过扎实的基本面分析和积极的主动管理构建投资组
合，以期取得基金资产的长期理性增值。
投资策略
本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结
合的方法构建投资组合。首先根据对宏观经济、政策
环境和资金供求等因素的深入分析， 对未来股票市场
和债券市场的走势进行科学的分析， 并以此为基础对
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大类资产配置进行确定。在“自下而上”的层面，本
基金将严格执行备选股票库制度， 在建立大盘蓝筹股
票库的基础上，综合运用定性和定量的手段，筛选出
具有良好基本面和发展前景的蓝筹股票进行投资。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为75％×沪深300指数＋25％
×中证全债指数
风险收益特征
本基金为大盘蓝筹股票型证券投资基金， 是证券投资
基金中较高风险、较高收益的品种，其风险和收益水
平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人
农银汇理基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日)
1.本期已实现收益 -82,752,704.23
2.本期利润 -271,406,295.44
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0926
4.期末基金资产净值 2,385,140,362.95
5.期末基金份额净值 0.8287
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -10.18% 0.99% -11.53% 0.99% 1.35% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010年 9月 1日至 2011年 9月 30日）
注：本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%－95％，其中投资于大盘蓝筹股
票的比例不少于股票投资的 80％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金
资产的 5％－40%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0％-3％，现金或
到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。本基金建仓
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期为基金合同生效日（2010 年 9 月 1 日）起六个月，建仓期满时，本基金各项
投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
曹剑
飞
本基
金基
金经
理、公
司投
资部
总经
理
2010-9-1 - 8
统计学硕士、经济学硕士，具
有基金从业资格。历任长江证
券公司证券投资总部分析师，
泰信基金管理有限公司研究
部、华宝兴业基金管理有限公
司研究部高级研究员，华宝兴
业先进成长开放式证券投资
基金的基金经理助理。现任农
银汇理基金公司投资部总经
理、基金经理。
李洪
雨
本基
金基
金经
理
2010-11-4 - 7
经济学硕士，CFA，具有基金
从业资格。历任东北证券公司
研究员、国联安基金管理公司
高级研究员兼基金经理助理、
万家基金管理公司基金经理。
2008年9月至2010年6月任万
家和谐基金基金经理。现任农
银汇理基金管理有限公司基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，没有存在损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》和《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过系
统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行， 确保旗下管理的所有基金和组
合得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。因为本投资组合无与其投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾过去一个季度，国内经济仍保持了 9%以上的增长水平，同时通胀也维
持在高位，在持续的货币和地产政策调控下，投资水平开始呈现下滑趋势，民间
信贷市场初现风险苗头，而消费增速依然维持在一个比较乐观的水平，目前政策
依然处于观察期。股市在高铁事故后，也出现了明显调整。
本基金三季度继续持有了中长期看好的具有成长潜质的板块和个股， 选择标
准包括：良好的基本面、合理的估值、较好流动性以及具有催化剂等，如白酒、
煤炭、纺织服装、生物医药等。在经济和政策预期不明朗的情况下，减持了有色
等高弹性品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期本基金净值增长率为-10.18％，同期业绩比较基准收益率为-11.53
％。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产
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的比例（%）
1 权益投资 1,876,151,801.30 78.33
其中：股票 1,876,151,801.30 78.33
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 155,300,792.95 6.48
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 359,965,688.89 15.03
6 其他各项资产 3,848,086.82 0.16
7 合计 2,395,266,369.96 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 43,860,278.28 1.84
B 采掘业 162,288,701.55 6.80
C 制造业 999,390,912.82 41.90
C0
食品、饮料 396,143,939.72 16.61
C1
纺织、服装、皮
毛
83,368,984.20 3.50
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 4,146,637.80 0.17
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
9,818,250.00 0.41
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C5
电子 16,163,987.46 0.68
C6
金属、非金属 12,932,732.49 0.54
C7
机械、设备、仪
表
218,394,847.69 9.16
C8
医药、生物制品 258,421,533.46 10.83
C99
其他制造业 --
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
--
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 14,914,621.80 0.63
G 信息技术业 126,017,317.04 5.28
H 批发和零售贸易 175,404,302.61 7.35
I 金融、保险业 143,321,150.58 6.01
J 房地产业 203,523,616.33 8.53
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 7,430,900.29 0.31
M 综合类 --
合计 1,876,151,801.30 78.66
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液 5,058,458183,622,025.40 7.70
2 600519 贵州茅台 584,086111,320,950.74 4.67
3 000423 东阿阿胶 2,251,45593,412,867.95 3.92
4 000869 张 裕Ａ 802,98984,000,679.29 3.52
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5 600588 用友软件 3,653,81081,078,043.90 3.40
6 600104 上海汽车 5,034,61680,453,163.68 3.37
7 600123 兰花科创 1,616,05470,007,459.28 2.94
8 000538 云南白药 1,113,66262,921,903.00 2.64
9 600048 保利地产 6,661,42961,618,218.25 2.58
10 600859 王府井 1,484,56257,155,637.00 2.40
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 2011年4月29日，中国证券监督管理委员会发布《中国证监会行政处罚决定
书》（2011【17】号），对宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：
000858）、唐桥等8名责任人员的《澄清公告》存在重大遗漏，信息披露不及时、
不完整等行为，作出警告、罚款等行政处罚。
对五粮液股票投资决策程序的说明：该股票经过研究推荐、审批后进入公司股票
备选库，由研究员跟踪分析。本基金管理人进行了研究判断、按照相关投资决策
流程投资了该股票。该行政处罚事件发生后，本基金管理人对该上市公司进行了
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进一步了解和分析，认为此事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产
生重大的实质性影响，因此没有改变本基金管理人对该上市公司的投资。
其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,570,126.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 210,596.81
5 应收申购款 67,363.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,848,086.82
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,998,458,609.03
本报告期基金总申购份额 56,904,879.66
减：本报告期基金总赎回份额 177,324,750.14
本报告期基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 2,878,038,738.55
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、 《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；
6、本报告期内公开披露的公告。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1600 号
陆家嘴商务广场 7层。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。 在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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