华宝兴业现金 宝货币市场 基金2011 年第3
季度报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2011 年10 月24 日
华宝兴业现金宝货币 2011 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2011 年 10 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2011 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 华宝兴 业现 金宝 货币
基金主 代码 240006
交易代 码 240006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 3 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,785,334,734.39 份
投资目 标
保持本 金的 安全 性与 流动 性， 追求高 于比 较基 准的收
益率。
投资策 略
以对宏 观经 济及 利率 走势 的判断 为基 础， 在满 足 组 合
平均久 期、 收益 性以 及信 用等级 的前 提下 利用 现 代 金
融分析 方法 和工 具， 优化组合配 置效 果， 实现组 合增
值。
业绩比 较基 准 同期 7 天通 知存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、低 风险 的品
种， 其预 期风 险和 预期 收益率都 低于 股票 、 债券 和混
合型基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 华宝兴 业现 金宝 货币 A 华宝兴 业现 金宝 货币 B
下属两 级基金的 交易 代码 240006 240007
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 421,555,468.89 份 1,363,779,265.50 份
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§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年9 月 30 日 ）
华宝兴 业现 金宝 货币 A 华宝兴 业现 金宝 货币 B
1. 本期已 实现 收益 3,195,741.06 17,340,536.72
2．本 期利 润 3,195,741.06 17,340,536.72
3．期 末基 金资 产净 值 421,555,468.89 1,363,779,265.50
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算， 因此 ， 公允价 值变 动收 益为零 ， 本期已 实现 收益 和本期利 润的 金额 相等 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
华宝兴业现金宝货币A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0247% 0.0012% 0.3756% 0.0000%
0.6491
%
0.0012%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额。
华宝兴业现金宝货币B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0853% 0.0012% 0.3756% 0.0000% 0.7097%
0.0012
%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
（2005 年3 月 31 日 至 2011 年9 月30 日） 华宝兴业现金宝货币 2011 年第 3 季度报告
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注：按 照基 金合 同的 约定 ，本基 金自 基金 合同 生效 之日起 不超 过六 个月 内完 成建仓 。截 至2005
年4 月7 日，本 基金 已根 据基金 合同 规定 完成 建仓 。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
华志贵
本基金基
金经理 、 华
宝兴业增
强收益债
券基金基
金经理 、 华
宝兴业可
转债债券
基金基金
经理
2010 年6 月
26 日
- 7 年
硕士。1999 年 7 月至2000 年
8 月在上 海广 电股 份有 限公 司
从事技 术、 市场 工作 ，2004
年 5 月至 2008 年 7 月在 上海
东方证 券股 份有 限公 司从 事
证券投 资工 作，2008 年8 月
至 2009 年9 月在中 欧基 金管
理有限 公司 从事 证券 投资 工
作。2009 年 9 月加 入华 宝兴
业基金 管理 有限 公司 任高 级
分析师 ，2010 年 1 月起 任华华宝兴业现金宝货币 2011 年第 3 季度报告
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宝兴业 增强 收益 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理助 理， 2010
年 5 月起兼 任华 宝兴 业现 金
宝货币 市场 基金 基金 经理 助
理，2010 年 6 月至 今任 华宝
兴业现 金宝 货币 市场 基金、 华
宝兴业 增强 收益 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理、 2011 年4
月兼任 华宝 兴业 可转 债债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》 、 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金
法》 及 其各 项实 施细 则、 《 货币市 场基 金管 理暂 行办 法》 、 《 华宝 兴业 现金 宝货 币市场 基金 基金 合同 》
和其他 相关 法律 法规 的规 定、监 管部 门的 相关 规定 ，依照 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋取 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过交 易决 策与 交易 执行 相分离 、交 易部 相对 投资 部门独 立、 每日
交易日 结报 告等 机制 ，确 保所管 理的 各基 金在 交易 中被公 平对 待。
本报 告期 内， 基 金管 理人 严格实 施公 平交 易制 度； 加强了 对所 管理 的不 同投 资组合 同向 交易 价 差
的分析 ；分 析结 果没 有发 现交易 价差 异常 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告 期内 ，基 金管 理人 管理的 其他 基金 没有 与本 基金的 投资 风格 相似 的投 资组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期内 ，本 基金 没有 发现异 常交 易行 为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
三季度 的债 券市 场表 现出 现分化 ，利 率债 表现 优于 信用债 ，在 供给 快速 扩张 以及信 用风 险逐
渐暴露 的背 景下 ，信 用债 收益率 出现 大幅 上行 ，信 用利差 达到 历史 高位 。今 年以来 一直 困扰 债券
市场的 资金 面在 8 月份起 逐步好 转， 尽管央 行在 8 月下旬将 保证 金存 款纳 入存 款准备 金缴 纳范 围，华宝兴业现金宝货币 2011 年第 3 季度报告
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一度造 成市 场恐 慌， 不过 实际情 况比 预期 的好 ，资 金价格 稳中 有降 ，但 资金 价格中 枢依 旧较 高。
受资金 面较 为宽 松以 及通 胀预期 逐渐 稳定 的影 响，9 月下 旬起 ，债 券市 场出 现回暖 迹象 ，长 期限
利率产 品以 及高 等级 短融 率先开 始反 弹， 市场 做多 热情有 所恢 复。
报告期 内， 本基 金在 初期 采取谨 慎策 略， 保持 流动 性为主 ，并 注意 将信 用债 仓位控 制在 较低
水平， 资产 组合 结构 合理 ，因此 在信 用债 收益 率出 现大幅 攀升 的阶 段较 为主 动，其 后在 收益 率历
史高位 集中 增持 了高 评级 短融， 效果 良好 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
现金 宝 A： 本基 金报 告期 内净值 收益 率为 1.0247% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为0.3756%，业
绩比较 基准 为同 期7 天通 知存款 利率 （税 后） 。
现金 宝 B： 本基 金报 告期 内净值 收益 率为 1.0853% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为0.3756%，业
绩比较 基准 为同 期7 天通 知存款 利率 （税 后） 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前看 来， 通胀 水平 的高 点已经 出现 ，四 季度 有望 企稳并 逐步 回落 ，不 过有 鉴于年 内仍 处在
较高水 平， 因此 货币 政策 短期内 出现 明显 放松 的概 率很小 ，当 然在 保持 现有 力度的 政策 背景 下，
加强紧 缩的 必要 性也 不存 在，货 币政 策的 基调 应以 观察微 调为 主。
债券 市场 收益 率水 平在 经历三季 度的 快速 攀升 后， 利率产品 以及 高等 级信 用债 继续上 行的 空间 已
经不大 ，收 益率 有望 在此 水平震 荡整 固， 并且 伴随 着负面 因素 的基 本释 放完 毕，四 季度 债券 市场
出现波 段行 情的 基础 已经 逐步具 备， 更多 的应 该开 始关注 并挖 掘其 中蕴 涵的 投资价 值。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 942,309,556.36 52.07
其中： 债券 942,309,556.36 52.07
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
626,462,259.69
34.61
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
230,491,477.04 12.74
4 其他资 产 10,577,016.49 0.58 华宝兴业现金宝货币 2011 年第 3 季度报告
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5 合计 1,809,840,309.58 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.75
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 22,999,845.50 1.29
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资金余 额未超 过资 产净 值的 20% 。
5.3 基金 投资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 109
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 110
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 62
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金投 资组 合平 均剩 余期 限未超 过180 天。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以内 35.68
1.29
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 1.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
1.70 -
3 60 天( 含)-90 天 28.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
4.54 -
4 90 天( 含)-180 天 12.29 - 华宝兴业现金宝货币 2011 年第 3 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 22.96 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利率债
- -
合计 100.78 1.29
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 352,445,181.46 19.74
其中： 政策 性金 融债 352,445,181.46 19.74
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 589,864,374.90 33.04
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 942,309,556.36 52.78
9
剩余存 续期 超过 397 天的 浮
动利率 债券
111,442,372.60 6.24
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 070211 07 国开 11 1,100,000 110,753,241.80 6.20
2 070219 07 国开 19 800,000 80,845,113.67 4.53
3 1181147
11 中普天
CP01
700,000 69,912,376.70 3.92
4 1181131
11 百联集
CP01
600,000 60,040,959.44 3.36
5 090407 09 农发 07 500,000 50,500,714.27 2.83
6 1181203
11 农产品
CP01
500,000 50,039,163.59 2.80
7 1181372
11 国电集
CP03
500,000 49,969,200.05 2.80
8 1181375
11 中铝业
CP03
500,000 49,962,786.24 2.80
9 110245 11 国开 45 500,000 49,404,453.39 2.77
10 1181011
11 北大荒
CP01
400,000 40,030,238.52 2.24
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5.6 “ 影子定 价”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 -0.0157%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1694%
报告期 内每 个工作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0870%
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计 价方 法说明 。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 照票 面利 率或 商定利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 期限 内按 实际 利率 法进行 摊销 ，每 日计 提收 益。
5.8.2 本报告期内 ， 本基 金不存 在持 有的 剩余 期限 小于397 天但剩 余存 续期 超过 397 天的浮 动利
率债券 的摊 余成 本超 过当 日基金 资产 净 值20% 的情 况。
5.8.3 报告期内本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查， 也没 有在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚。
5.8.4 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 10,484,023.72
4 应收申 购款 92,992.77
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 10,577,016.49
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
项目 华宝兴 业现 金宝 货币 A
华宝兴 业现 金宝 货币
B 华宝兴业现金宝货币 2011 年第 3 季度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 187,058,367.65 1,311,814,837.95
本报告 期基 金总 申购 份额 948,086,814.30 2,895,463,136.38
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 713,589,713.06 2,843,498,708.83
本报告 期期 末基 金份 额总 额 421,555,468.89 1,363,779,265.50
注：总 申购 份额 含份 额级 别调整 和转 换入 份额 ；总 赎回份 额含 份额 级别 调整 和转换 出份 额。
§7 备查文件目录
7.1 备查 文件目 录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华 宝兴 业现 金宝 货币 市场基 金基 金合 同；
华宝兴 业现 金宝 货币 市场基 金招 募说 明书 ；
华 宝兴 业现 金宝 货币 市场基 金托 管协 议；
基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程；
基 金管 理人 报告 期内 在指定 报刊 上披 露的 各种 公告；
基金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 。
7.2 存放 地点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
7.3 查阅 方式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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