华宝兴业增强 收益债券型 证券投资基 金
2011 年第3 季度报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2011 年10 月24 日
华宝兴业增强收益债券 2011 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2011 年 10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2011 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 华宝兴 业增 强收 益债 券
基金主 代码 240012
交易代 码 240012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 2 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 88,699,623.55 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 追求 较
高的当 期收 益和 总回 报， 争取实 现基 金资 产的 长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的资 产配 置策略 ， 通 过宏 观策 略
研究， 对相 关资 产类 别（ 包括固 定收 益类 资产 、
权益类 资产 和货 币资 产等 ） 的预 期收 益进 行动 态
跟踪， 决定 其配 置比 例。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于混 合型 基金 和股 票型基 金， 高于 货币 市
场基金。 在债 券型 基金 产 品中， 其 长期 平均 风险
程度和 预期 收益 率高 于纯 债券基金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金简 称
华宝兴 业增 强收 益债 券
A
华宝兴 业增 强收 益债
券 B
下属两 级交 易代 码 240012 240013
下属两 级基 金报 告期 末份 额总额 44,915,192.32 份 43,784,431.23 份 华宝兴业增强收益债券 2011 年第 3 季度报告
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§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年9 月 30 日 ）
华宝兴 业增 强收 益债 券A 华宝兴 业增 强收 益债 券B
1．本期已 实现 收益 -859,249.67 -891,489.96
2．本 期利 润 -2,635,857.22 -2,652,049.64
3．加 权平 均基 金份 额本 期利润 -0.0551 -0.0556
4．期 末基 金资 产净 值 43,943,732.04 42,385,757.68
5．期 末基 金份 额净 值 0.9784 0.9681
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
华宝兴业增强收益债券A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-5.42% 0.32% -0.26% 0.13% -5.16% 0.19%
华宝兴业增强收益债券B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④)
过去三 个
月
-5.51% 0.32% -0.26% 0.13% -5.25% 0.19%
3.2.2 自基金合同 生效以 来基 金 份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
（2009 年2 月 17 日 至 2011 年9 月30 日） 华宝兴业增强收益债券 2011 年第 3 季度报告
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注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2009 年8 月
16 日，本 基金 已达 到合 同规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
华志贵
本基金
基金经
理、 华 宝
兴业现
金宝货
币基金
基金经
理、 华 宝
兴业可
2010 年6
月26 日
- 7 年
硕士。1999 年 7 月至 2000
年8 月在 上海 广电 股份 有限
公司从 事技 术、 市场 工作 ，
2004 年 5 月至 2008 年 7 月
在上海东方证券股份有限
公司从事证券投资工作，
2008 年 8 月至 2009 年 9 月
在中欧基金管理有限公司
从事证 券投 资工 作。 2009 年华宝兴业增强收益债券 2011 年第 3 季度报告
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转债债
券基金
基金经
理
9 月加入 华宝 兴业 基金 管理
有限公司任高级分析师，
2010 年1 月起 任华 宝兴 业增
强收益债券型证券投资基
金基金 经理 助理，2010 年5
月起兼任华宝兴业现金宝
货币市场基金基金经理助
理， 2010 年 6 月至 今任 华宝
兴业现 金宝 货币 市场 基金 、
华宝兴业增强收益债券型
证券投资基金基金经理、
2011 年4 月兼任华 宝兴 业可
转债债券型证券投资基金
基金经 理。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业增 强收 益债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 增强 收益 投资基 金在 短期
内出现 过持 有的 现金 与到 期日在 一年 之内 的政 府债 券市值 占基 金资 产净 值比 低于5% 的情况。 发生
此类情 况后 ，该 基金 均在 合理期 限内 得到 了调 整， 没有给 投资 人带 来额 外风 险或损 失。
4.3 公平交易 专项 说明
4.3.1 公平交易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过交 易决 策与 交易 执行 相分离 、交 易部 相对 投资 部门独 立、 每日
交易日 结报 告等 机制 ，确 保所管 理的 各基 金在 交易 中被公 平对 待。
本报告 期内 ，基 金管 理人严 格实 施公 平交 易制 度；加 强了 对所 管理 的不 同投资 组合 同向 交易
价差的 分析 ；分 析结 果没 有发现 交易 价差 异常 。
4.3.2 本 投 资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告 期内 ，基 金管 理人 管理的 其他 基金 没有 与本 基金的 投资 风格 相似 的投 资组合 。
4.3.3 异常交易行 为的专 项说 明
本报告 期内 ，本 基金 没有 发现异 常交 易行 为。
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4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年Q3， 欧债 危机 发酵 ， 美国 等国 债收 益率 持续 下降， 巴西、 印尼 等国 降 息， 中 国的 通胀
压力有 所缓 解， 房地 产销 售疲软 ，出 口等 面临 降速 ，中小 企业 资金 链危 机发 酵等， 市场 预期 中国
经济面 临考 验、 物价 将最 终下降 ，国 债收 益率 小幅 度、较 持续 地下 降； 从年 初开始 ，强 债就 配置
40%左右的 长期 国债 头寸 ，Q3 开始发 力。 信用 债在 城投公司 违约 担心 及房 地产 公司流 动性 担心 的
压力下 下跌 ，强 债一 直维 持较低 的信 用债 配置 ，回 避了风 险。 在石 化转 债发 二期的 公告 下， 强债
迅速降 低了 转债 仓位 ，并 在后期 回补 。
4.4.2 报告期内基 金的业 绩表 现
2011 年3 季度 ， 增强收 益A 净值 增长 率为-5.42%， 比较基 准收 益率-0.26%； 增强收 益B 净值
增长率 为-5.51% ，比 较基 准收益 率-0.26% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2011 年4 季度 ， 通 胀 将有所 回落 ， 民 间高 利贷 的清理 与银 行理 财产 品的 监管将 影响 存款
走向； 信贷 额度 仍将 趋紧 ，信用 债的 供给 仍将 持续 增加； 可转 债进 入价 值投 资区间 。市 场关 注的
焦点将 转向 政府 货币 政策 的放松 与否 及欧 债危 机是 否结束 还是 反复 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,736,243.56 7.21
其中： 股票
6,736,243.56 7.21
2 固定收 益投 资
79,380,411.70 84.94
其中： 债券
79,380,411.70 84.94
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,103,649.26 6.53
6 其他资 产
1,231,991.48 1.32
7 合计
93,452,296.00
100.00
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5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,982,550.00 3.45
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 2,327,800.00 2.70
C8 医药、 生物 制品 654,750.00 0.76
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气及 水的 生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 3,753,693.56 4.35
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 6,736,243.56 7.80
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 800,000 1,968,000.00 2.28
2 601009 南京银 行 219,913 1,785,693.56 2.07
3 600742 一汽富 维 50,000 1,376,500.00 1.59
4 300210 森远股 份 35,000 951,300.00 1.10
5 600216 浙江医 药 25,000 654,750.00 0.76
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
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5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 35,556,069.30 41.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 19,293,272.00 22.35
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 24,531,070.40 28.42
8 其他 - -
9 合计 79,380,411.70 91.95
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010107 21 国债 ⑺ 243,440 25,310,456.80 29.32
2 113001 中行转 债 188,520 17,153,434.80 19.87
3 122023 09 万业债 91,340 8,750,372.00 10.14
4 112015 09 泛海债 70,000 7,068,600.00 8.19
5 010303 03 国债 ⑶ 54,370 5,233,112.50 6.06
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合 报告 附注
5.8.1 报告期内本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查， 也 没有 在报 告 编
制日 前一 年内 受到 公开 谴 责、处 罚， 无证 券投 资决 策程序 需特 别说 明。
5.8.2 本基金采取 定量 与定性相 结合 的个 股精 选策 略， 使用 成长 、价值 、盈利等方 面的 指标 对股
票进 行排 序， 并对 排名 靠 前的股 票进 行案 头研 究和 实地调 研， 深入 研究 企业 的基本 面和 长期 发 展
前景 ，挑 选出 预期 表现 将 超过大 盘的 个股 ，构 建核 心组合 ，没 有特 定的 股票 备选库 。 华宝兴业增强收益债券 2011 年第 3 季度报告
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5.8.3 其他资产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 840,971.53
5 应收申 购款 141,019.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,231,991.48
5.8.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 17,153,434.80 19.87
2 110015 石化转 债 3,728,036.50 4.32
3 110016 川投转 债 2,323,484.80 2.69
4 126729 燕京转 债 721,104.30 0.84
5.8.5 报 告 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
项目
华宝兴 业增 强收 益债 券
A
华宝兴 业增 强收 益债
券 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 52,326,648.85 53,161,821.79
本报告 期基 金总 申购 份额 554,101.16 370,151.93
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 7,965,557.69 9,747,542.49
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,915,192.32 43,784,431.23
注:总 申购 份额 含红 利再 投 资和转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
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§7 备 查文 件目录
7.1 备查 文件目 录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华 宝兴 业增 强收 益债 券型证 券投 资基 金基 金合 同；
华 宝兴 业增 强收 益债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书；
华 宝兴 业增 强收 益债 券型证 券投 资基 金托 管协 议；
基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程；
基 金管 理人 报告 期内 在指定 报刊 上披 露的 各种 公告；
基金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 。
7.2 存放 地点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
7.3 查阅 方式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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