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华宝新兴(240017)

华宝新兴:2011年第三季度报告查看PDF公告

 
 
华宝兴业新兴 产业股票型 证券投资基 金
2011 年第3 季度报告 
 
2011 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2011 年10 月24 日 
 
 
 华宝兴业新兴产业股票 2011 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 9 页


§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2011 年 10 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但不保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期自 2011 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。 §2 基金产品概 况 基金简 称 华宝兴 业新 兴产 业股 票 基金主 代码 240017 交易代 码 240017 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2010 年 12 月 7 日 报告期 末基 金份 额总额 2,684,420,976.99 份 投资目 标 分享新 兴产 业所 带来 的投 资机会 , 力 争在 长期 内为 基 金份额 持有 人获 取超 额回 报。 投资策 略 本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 , 通 过宏 观策 略 研究, 对相 关资 产类 别的 预期收 益进 行动 态跟 踪, 通 过对新 兴产 业相 关行 业的 辨识、 精选 以及 对新 兴产 业 相关股 票的 深入 分析 ,挖 掘该类 型企 业的 投资 价值 , 分享新 兴产 业发 展所 带来 的较高 回报 。 本 基金 通过 采 取自上 而下 的方 法确 定投 资组合 久期 , 结 合自 下而 上 的个券 选择 方法 构建 债券 投资组 合。 业绩比 较基 准 75%中证新 兴产 业指 数+25% 上证国 债指 数。 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 高风 险、 较高 收益 的 品种。 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


华宝兴业新兴产业股票 2011 年第 3 季度报告 第 3 页 共 9 页


§3 主要财务指标和基金 净值表现 3.1 主要财务 指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2011 年 7 月 1 日 - 2011 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -73,240,733.70 2.本期 利润


-167,632,468.22 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0630 4.期末 基金 资产 净值 2,176,656,309.07 5.期末 基金 份额 净值 0.8108 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字 。


3.2 基金净值 表现 3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -7.24% 1.14% -11.70% 1.11% 4.46% 0.03%


3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益率 变动的 比较 (2010 年12 月7 日 至 2011 年9 月30 日) 注:1 、本 基金 基金 合同 生效于 2010 年 12 月 7 日,截止报 告日 本基 金基 金合 同生效 未满 一年 。 华宝兴业新兴产业股票 2011 年第 3 季度报告 第 4 页 共 9 页


2、 按照基 金合 同的 约 定, 自基 金成 立日 期的 6 个月内达 到规 定的 资产 组合 , 截至 2011 年 6 月 6 日,本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。








§4 管理人报告 4.1 基 金 经理 (或 基金经 理小 组)简 介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 郭鹏飞 本基金基 金经理、 华宝兴业 宝康配置 混合基金 基金经 理 2010 年12 月 7 日 - 7 年 博士, 拥有CFA 资格。 2004 年 2 月加入 华宝 兴业基金管理有限公 司任研究部行业分析 师,2007 年 9 月任公 司研究部副总经理, 2009 年3 月至2010 年 6 月任公司研究部总 经理,2010 年 6 月至 今任华宝兴业宝康灵 活配置证券投资基金 基金经 理,2010 年12 月兼任华宝兴业新兴 产业股票型证券投资 基金基 金经 理。


4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业新 兴产 业股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在控 制投资 风险 的基 础上 ,为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益, 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 公平交易 专项 说明 4.3.1 公平交易制 度的执 行情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 通过交 易决 策与 交易 执行 相分离 、交 易部 相对 投资 部门独 立、 每日 交易日 结报 告等 机制 ,确 保所管 理的 各基 金在 交易 中被公 平对 待。 本报 告期 内, 基金 管理 人 严格实 施公 平交 易制 度; 加强了 对所 管理 的不 同投 资组合 同向 交易 价差华宝兴业新兴产业股票 2011 年第 3 季度报告 第 5 页 共 9 页


的分析 ;分 析结 果没 有发 现交易 价差 异常 。 4.3.2 本 投 资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较 本报告 期内 ,基 金管 理人 管理的 其他 基金 没有 与本 基金的 投资 风格 相似 的投 资组合 。 4.3.3 异常交易行 为的专 项说 明 本报告 期内 ,本 基金 没有 发现异 常交 易行 为。


4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明 4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2011 年三 季度 , 宏观紧 缩政策的 作用 开始 显现 , 社会资金 持续 紧张 , 导致部 分企业 特别 是部 分民营 中小 企业 出现 经营 困难甚 至资 金链 断裂 ,同 时宏观 经济 指标 出现 明显 的下降 趋势 ,经 济增 长明显 减速 ,担 忧中 国经 济二次 探底 的情 绪越 来越 严重。 资金 紧张 加上 担心 经济下 滑,A 股三季 度出现 了较 大幅 度下 跌 , 沪深300 指数跌 幅为 15.20%, 中证 新兴 产业 指数 跌幅为 15.71%,其中 周 期类股 票跌 幅较 大, 消费 类股票 跌幅 较小 。 我们在 季度 初期 市场 冲高 的时候 降低 了部 分股 票仓 位,但 幅度 不够 大, 低估 了紧缩 政策 效果 及股市 下跌 幅度 ,在 季度 末市场 大幅 下跌 以后 ,我 们又逐 步增 加了 股票 仓位 ,增持 了部 分基 本面 良好但 下跌 较多 的股 票。 由于总 体股 票仓 位较 高, 因此三 季度 净值 遭受 了较 大损失 。


4.4.2 报告期内基 金的业 绩表 现 三季度 末, 本基 金单 位净 值为0.8108 元,三 季度 基金净值 涨幅 为-7.24% ,基 金基准 涨幅 为 -11.70%,基金 表现 超越 基准 4.46 个百分 点。 4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望2011 年四 季度 , 由于基数效 应及 调控 政策 作用 , 通胀水 平将 继续 明显 回落, 从而 货币 政 策有可 能逐 步发 生一 定程 度松动 ,社 会资 金紧 张程 度将有 所好 转。 我们 认为 ,中国 经济 不会 发生 “硬着 陆” ,经 济增 速下 降会比 较温 和, 企业 盈利 也不会 发生 大幅 度的 下滑 。而一 旦紧 缩政 策逐 步放开 ,经 济增 长和 企业 盈利将 很快 好转 。同 时, 经历了 前三 季度 的大 幅度 下跌后 ,A 股估 值水 平已经 处于 历史 很低 水平 ,近期 频繁 发生 的大 股东 和管理 层增 持现 象也 说 明A 股已 经具 备明 显的 投资价 值。 我们认 为, 从中 长期 来看 ,中国 经济 仍将 保持 较快 增长,A 股市场 已经 处于 较低点 位, 具 有 较好投 资机 会, 特别 是新 兴产业 相关 领域 的上 市公 司, 符 合经 济结 构调 整和 政策鼓 励发 展的 方向 , 生产经 营受 到紧 缩政 策和 经济下 降的 影响 较小 ,不 会出现 盈利 的大 幅下 滑。 华宝兴业新兴产业股票 2011 年第 3 季度报告 第 6 页 共 9 页


我们继 续看 好战 略性 新兴 产业龙 头上 市公 司的 发展 前景, 各领 域的 “十 二五 ”规划 已开 始陆 续公布 , 相关 政策 措施 也开始逐 步落 实, 这些 公司面临行 业的 快速 增长 和较 好的投 资机 会。 同时, 经历了 前三 个季 度股 价的 大幅度 回落 后, 新兴 产业 主要股 票的 估值 已经 处于 合理偏 低水 平, 具备 了明显 的投 资价 值, 业绩 低于预 期的 风险 也已 经基 本释放 。因 此, 我们 对新 兴产业 龙头 公司 中长 期的表 现继 续充 满信 心, 将继续 加仓 优质 个股 并长 期持有 ,分 享战 略性 新兴 产业中 长期 快速 增长 带来的 丰厚 回报 ,为 持有 人创造 价值 。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末 基金 资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,845,069,625.22 84.42 其中: 股票


1,845,069,625.22 84.42 2 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


337,942,840.62 15.46 6 其他资 产


2,514,437.94 0.12 7 合计





2,185,526,903.78





100.00


5.2 报告期末 按行 业分类 的股 票 投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 38,790,402.58 1.78 B 采掘业 18,415,368.78 0.85 C 制造业 951,242,767.84 43.70 C0 食品、 饮料 34,068,272.00 1.57 C1 纺织、 服装 、皮 毛 5,784,225.92 0.27 C2 木材、 家具 - - C3 造纸、 印刷 49,701,919.70 2.28 C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 108,398,176.24 4.98 C5 电子 138,219,211.57 6.35 C6 金属、 非金 属 - - C7 机械、 设备 、仪 表 423,412,370.03 19.45 华宝兴业新兴产业股票 2011 年第 3 季度报告 第 7 页 共 9 页


C8 医药、 生物 制品 170,036,772.18 7.81 C99 其他制 造业 21,621,820.20 0.99 D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 52,096,966.55 2.39 E 建筑业 95,667,775.06 4.40 F 交通运 输、 仓储 业 4,769,627.94 0.22 G 信息技 术业 291,864,850.41 13.41 H 批发和 零售 贸易 123,160,133.86 5.66 I 金融、 保险 业 - - J 房地产 业 - - K 社会服 务业 258,400,732.20 11.87 L 传播与 文化 产业 10,661,000.00 0.49 M 综合类 - - 合计 1,845,069,625.22 84.77





5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300070 碧水源 2,662,486 99,044,479.20 4.55 2 300124 汇川技 术 995,786 69,854,387.90 3.21 3 002503 搜于特 2,171,434 69,594,459.70 3.20 4 300105 龙源技 术 1,205,895 59,848,568.85 2.75 5 000826 桑德环 境 2,200,577 54,574,309.60 2.51 6 600518 康美药 业 3,099,878 43,863,273.70 2.02 7 002358 森源电 气 2,000,266 38,725,149.76 1.78 8 002313 日海通 讯 903,372 38,275,871.64 1.76 9 600292 九龙电 力 3,015,571 37,785,104.63 1.74 10 002369 卓翼科 技 2,231,725 36,644,924.50 1.68





5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。


5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。


5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华宝兴业新兴产业股票 2011 年第 3 季度报告 第 8 页 共 9 页


5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.8 投资组合 报告 附注 5.8.1


基金管理人没 有 发现本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 在报 告期 内被监 管部 门立 案调 查,也 没有 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚, 无证 券投 资决 策程 序需特 别说 明。 5.8.2


基金投资的前 十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。 5.8.3 其他资产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,043,650.08 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 71,727.34 5 应收申 购款 399,060.52 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,514,437.94


5.8.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.8.5 报 告 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。


§6 开放式基金 份额变动 单位: 份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,684,019,743.90 本报告 期基 金总 申购 份额 124,139,264.80 减:本报告 期基 金总 赎回 份额 123,738,031.71 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,684,420,976.99 注:总 申购 份额 含红 利再 投资和 转换 入份 额; 总赎 回份额 含转 换出 份额 。





华宝兴业新兴产业股票 2011 年第 3 季度报告 第 9 页 共 9 页


§7 备 查文 件目录


7.1 备查 文件目 录


中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ;





华宝兴 业 新 兴产 业股 票型证 券投 资基 金基 金合 同;





华 宝兴 业新 兴产 业股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书;





华 宝兴 业新 兴产 业股 票型证 券投 资基 金托 管协 议;





基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程;





基 金管 理人 报告 期内 在指定 报刊 上披 露的 各种 公告;





基金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 。 7.2 存放 地点


以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。 7.3 查阅 方式


投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ,查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华宝兴业基金管理有限公司 2011 年10 月24 日