南方沪深 300 指 数 证券 投 资 基 金
2011 年第3 季度报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2011 年10 月24 日
南方沪深 300 指数证券投资基 金第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年10 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年07 月01 日 起至2011 年 09 月 30 日止 。
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§2 基金产品概 况
基金简 称 南方沪 深300 指数
交易代 码 202015
前端交 易代 码 202015
后端交 易代 码 202016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 3 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,508,109,690.56 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资 ，通 过严 格的 投资 纪 律约
束和数 量化 的风 险管 理手 段， 力争 控制 本基 金的 净 值增
长率与 业绩 比较 基准 之间 的日平 均跟 踪误 差不 超过
0.3% ， 年 跟踪 误差 不超 过 4% ， 以 实现 对沪 深 300 指数的
有效跟 踪。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 原则 上采 用指 数复 制
法， 按照 成份 股在 沪深300 指数 中的 基准 权重 构建 指数
化投资 组合 ， 并根 据标 的 指数成 份股 及其 权重 的变 化进
行相应 调整 。
当 预期 成 份股发 生调 整和 成份 股发 生配
股、 增发 、分 红等 行为 时 ，或 因基 金的 申购 和赎 回 等对
本基金 跟踪 标的 指数 的效 果可能 带来 影响 时 ，或 因 某些
特殊情 况导 致流 动性 不足 时， 或其 他原 因导 致无 法 有效
复制和 跟踪 标的 指数 时 ， 基金管 理人 可以 对投 资组 合管
理进行 适当 变通 和调 整 ， 并辅之 以金 融衍 生产 品投 资管
理等， 最终 使跟 踪误 差控 制在限 定的 范围 之内 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×95 % ＋一年 期银 行定 期存 款收 益
率（税 后） ×5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ，风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基
金与货 币市 场基 金 。本 基 金为指 数型 基金 ， 主要 采 用 指
数复制 法跟 踪标 的指 数的 表现 ，具 有与 标的 指数 、 以及
标的指 数所 代表 的股 票市 场相似 的风 险收 益特 征。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 南方 3 00” 。
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§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主 要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -18,727,365.07
2.本期 利润
-378,098,221.32
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1468
4.期末 基金 资产 净值 2,224,250,310.70
5.期末 基金 份额 净值 0.8868
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -14.42% 1.26% -14.44% 1.25% 0.02% 0.01%
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3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注： 由 于本 基金 正式 跟踪 标的指 数起 始日 为2009 年5 月 1 日 ， 因 此上 图未 能体现 本基 金建 仓期 之
后拟合 业绩 基准 的情 况。
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§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
潘海宁
本基金的
基金经 理
2009 年 3 月
25 日
- 10 年
会 计 学 学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格 。 曾 先 后 任 职 于 兴 业 证 券 股
份 有 限 公 司 、 富 国 基 金 管 理 有
限公司 。2003 年 3 月加 入 南方
基 金 ， 历 任 行 业 研 究 员 、 基 金
开元基金经理 助 理 、 投 资 部 总
监 助 理 、 数 量 化 投 资 部 总 监 助
理等职 务。2009 年3 月 至 今，
任南方 300 指 数 基 金 经 理 ；
2009 年 12 月 至今 ，任 南 方深
成 ETF 及 联接 基金 基金 经 理；
2011 年 2 月至 今，任 南 方 500
基金经 理。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《 证 券投资 基金 运作
管理办 法》 和 《 证券 投资 基 金销售 管理 办法》 等有 关 法律法 规及 其各 项实 施准 则， 并严 格按 照 《南
方沪 深300 指数 证券 投资 基金基 金合 同》 的各 项规 定,本 着诚 实守 信、 勤勉 尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金持 有人 谋 求与标 的指 数相 近的 收益 。 本报告 期内,基金
运作整 体合 法合 规, 无损 害 基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 、 投 资比 例及投 资组 合符 合有
关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平 交易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 本 投 资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资 组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人没 有管 理与 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 。 南方沪深 300 指数证券投资基 金第 3 季度报告
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4.3.3 异 常 交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年3 季度 ， 政 府为 应 对通胀 压力 而延 续了 紧缩 政策， 导致 货币 供应 量、 企业现 金流 处于
持续回 落过 程中 ，企 业盈 利仍面 临下 滑压 力， 市场 一致预 期向 下调 整， 加之 融资规 模依 然庞 大，
使得报 告期 内沪 深300 指 数呈现 单边 下跌 格局 ，调 整幅度 为-15.20 ％。
期间我 们通 过自 建的 “指 数 化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”等 ，将 本基 金的 跟踪 误差指 标控 制在 较好 水平 ，并通 过严 格的 风险 管理 流程， 确保 了本 基金
的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①接受 申购 赎回 所带 来的 股票仓 位偏 离， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化；
②报告 期内 “首 钢股 份” 等长期 停牌 证券 ，引 起的 成份股 权重 偏离 及基 金整 体仓位 的微 小偏
离；
③报告 期内 ，已 剔除 出沪 深 300 指数 成份 股的 “泰 达股份 ”长 期停 牌后 复牌 ，我们 在复 牌首
日进行 了清 空操 作， 为基 金组合 带来 一定 的正 向偏 离；
④报告 期内 ，鉴 于百 联股 份被友 谊股 份吸 收合 并而 退市， 根据 中证 指数 公司 的沪 深 300 指数
成份股 调整 方案 ，我 们对 本基金 投资 组合 进行 了及 时调整 并将 调仓 时带 来的 偏离度 控制 在较 低水
平。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
自本基 金建 仓完 成至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.670 ％， 今年 初至 报告 期末 年 化跟踪 误差 为
0.321 ％， 较好 的完 成了 基 金合同 中控 制年 化跟 踪误 差不超 过 4 ％的 投资 目标 ， 并保持 业内 同类 领
先。
截 至报 告期 末 ， 本 基 金份额 净值 为0.8868 元 ， 报告期 内 ， 份 额净 值增 长 率为-14.42 ％ ， 同 期
业绩基 准增 长率 为-14.44 ％。
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§5 投资组合报告
5.1 报 告 期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,114,867,808.23 94.50
其中： 股票
2,114,867,808.23 94.50
2 固定收 益投 资
1,228,340.10 0.05
其中： 债券
1,228,340.10 0.05
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
118,473,444.67 5.29
6 其他资 产
3,426,764.16 0.15
7 合计
2,237,996,357.16
100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 12,068,657.88 0.54
B 采掘业 251,363,420.34 11.30
C 制造业 791,710,730.29 35.59
C0 食品、 饮料 152,443,224.19 6.85
C1 纺织、 服装 、皮 毛 9,674,940.83 0.43
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 44,719,699.47 2.01
C5 电子 26,775,198.91 1.20
C6 金属、 非金 属 194,896,830.57 8.76
C7 机械、 设备 、仪 表 274,116,629.74 12.32
C8 医药、 生物 制品 89,084,206.58 4.01
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 44,064,257.25 1.98
E 建筑业 63,933,709.37 2.87
F 交通运 输、 仓储 业 77,421,833.08 3.48
G 信息技 术业 62,233,113.80 2.80
H 批发和 零售 贸易 82,856,183.43 3.73
I 金融、 保险 业 592,663,885.13 26.65
J 房地产 业 110,259,746.15 4.96 南方沪深 300 指数证券投资基 金第 3 季度报告
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K 社会服 务业 10,714,054.66 0.48
L 传播与 文化 产业 4,647,538.25 0.21
M 综合类 10,930,678.60 0.49
合计 2,114,867,808.23 95.08
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 5,437,538 60,139,170.28 2.70
2 600016 民生银 行 9,931,959 54,824,413.68 2.46
3 601328 交通银 行 12,141,542 54,394,108.16 2.45
4 601318 中国平 安 1,473,225 49,456,163.25 2.22
5 600000 浦发银 行 4,921,255 42,027,517.70 1.89
6 601166 兴业银 行 3,319,966 41,134,378.74 1.85
7 601088 中国神 华 1,450,287 36,750,272.58 1.65
8 600519 贵州茅 台 182,559 34,793,919.81 1.56
9 600030 中信证 券 3,030,638 34,094,677.50 1.53
10 000002 万科A 4,256,450 30,816,698.00 1.39
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,228,340.10 0.06
8 其他 - -
9 合计 1,228,340.10 0.06
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110018 国电转 债 12,610 1,228,340.10 0.06
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5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资 组合 报告 附注
5.8.1
本基金投资的 前 十名证 券的 发行 主体 本期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.8.2
本基金投资的 前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
5.8.3 其 他 资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 761,736.39
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 246,641.59
4 应收利 息 22,387.42
5 应收申 购款 2,230,401.21
6 其他应 收款 165,597.55
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,426,764.16
5.8.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
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§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,591,557,396.29
本报告 期基 金总 申购 份额 212,076,081.69
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 295,523,787.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,508,109,690.56
§7 备查文件目 录
7.1 备 查 文件 目录
1 、《 南方 沪深300 指数 证 券投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 南方 沪深300 指数 证 券投资 基金 托管 协议 》。
3 、南 方沪 深300 指 数证 券 投资基 金 2011 年第3 度 报 告原文 。
7.2 存 放 地点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
7.3 查 阅 方式
网站：http://www.nffund.com
