金 鹰 中 证 技术 领 先 指 数增 强 型 证 券投 资
基金
2011 年 第三 季 度 报 告
2011 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：2011 年 10 月24 日
金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金
2011 年第三季度报告
1
§1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年10 月
21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2 基金 产品概 况
基金简 称 金鹰技 术指 数增 强
基金主 代码 210007
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 1 日
报告期 末 基 金份 额总 额 126,753,097.38 份
投资目 标
本基金 为股 票型 指数 增强 基金， 跟踪 指数
为本基 金的 首要 目标 ，力 求实现 对中 证技
术领先 指数 的有 效跟 踪； 对于指 数增 强部
分，采 取适 当的 增强 策略 ，力争 取得 超越
标的指 数的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 将在 基金 合同 规定 的投资 范围 内，
采用“ 自上 而下 ”的 分析 视角， 综合 考量
中国宏 观经 济所 处投 资时 钟的象 限、 国内
股票市 场的 估值 、国 内债 券市场 收益 率的
期限结 构 、CPI 与PPI 变 动 趋势 、 外 围主 要
经济体 宏观 经济 与资 本市 场的运 行状 况等
因素， 分析 研判 股票 市场 、债券 市场 、货
币市场 的预 期收 益与 风险 ，合理 确定 并适
时动态 地调 整本 基金 在股 票、债 券、 现金
等金融 工具 上的 投资 比例 ，力争 取得 超越
标的指 数的 投资 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为中 证技术 领先 指数
×90% ＋活 期存 款利 率（ 税 后）×10% 。
风险收 益特 征
本基金 为以 跟踪 指数 为主 ，主动 投资 为辅
的股票 型证 券投 资基 金， 属于证 券投 资基
金当中 收益 、风 险较 高的 品种， 一般 情形金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金
2011 年第三季度报告
2
下，其 风险 和预 期收 益高 于混合 型、 债券
型、货 币市 场基 金。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要 财务指 标和 基金净 值表 现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人民币元
主要财 务指 标
报告期 （2011 年7 月1 日至 2011 年9 月30
日）
1. 本期 已实 现收 益 -14,171,209.48
2. 本期 利润 -21,378,408.75
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1212
4. 期末 基金 资产 净值 109,281,133.31
5. 期末 基金 份额 净值 0.8622
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购 或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报 告期基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
（%）
份额净 值
增长率 标
准差②
（%）
业绩比 较
基准收 益
率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三 个
月
-13.96 0.72 -12.96 1.32 -1.00 -0.60
注 ：
3.2.2 自基 金合同 生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较
基 准收 益率变 动的 比较 金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金
2011 年第三季度报告
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注：1、本基金于2011 年6 月1 日成立，至本报告期末成立未满一年。
2、截至报告日本基金的各项投资比例符合本基金基金合同规定的各项比例，即
股票资产占基金资产净值的比例为 85%～95% ， 其中， 不低于80%的基金净资产将
投资于中证技术领先指数的成分股和备选成分股；债券、货币市场工具、现金、
权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占
基金资产净值的5%～15%， 其中， 现金或到期 日在一年以内的政 府债券不低于基
金资产净值的5%，权证投资的比例范围占基金资产净值的 0%～3%；
3、 本基金业绩比较基准为中证技术领先指数×90%＋活期存款利率 （税后） ×10%。
§4 管理 人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经理 小组 ）及基 金经 理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理(助理)期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱丹 基金经 理
2011 年6 月1
日
- 5 年
朱丹女 士， 金 融
学硕士， 证券 从
业经 历 5 年， 具
备基金 从业 资
格， 曾任 职于 深
圳晨星 咨询 公
司，2007 年5
月加入 金鹰 基
金管理 有限 公
司， 先后 担任 行
业研究 员、 研究
组长、 基 金经 理
助理等 职， 现 任金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金
2011 年第三季度报告
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金鹰中 小盘 精
选证券 投资 基
金、 金鹰 红利 价
值灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金及 本基 金
基金经 理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则、《金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金基金合同》
的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险
的基础上 ， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出
现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的 执行情 况
本报告期， 本基金管理人根据新颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制
度指导意见》 ， 梳理完善了本基金管理人相关公平交易制度和投资制度， 主要通
过建立有纪律、 规范化的投资、 研究和决策流程， 加强对交易组合的分析和评估
环节来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严
格的投资权限管理制度、 股票备选库管理制度、 债券库管理制度和集 中交易制度
等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “时间优先、 价格优先” 作为执行
指令的基本原则， 启用投资交易系统中的公平交易模块， 加强对不同投资组合的
交易价差、 收益率的分析， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内， 公
平交易制度总体执行情况良好。 本基金管人将严格按照 《证券投资基金管理公司
公平交易制度指导意见》 以及其他法律法规的要求， 不断完善公平交易的相关内
控制度并严格执行。
4.3.2 本投 资组合 与其 他投资 风格 相似的 投资 组合之 间的 业绩比 较
本基金本报告期无与其他投资风格相似的投资组合。 金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金
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4.3.3 异常 交易行 为的 专项说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金投 资策略 和运 作分析
三季度本基金处于建仓期。 基于对报告期市场的预判， 报告期内本基金采用
分批建仓的相对安全策略， 意图降低投资的波动性， 但前期还是由于仓位上升较
快， 造成了基金净值下降较多， 后期及时将仓位策略调整为变动幅度相对固定的
中低仓位策略，部分规避了报告期后期市场大幅下跌的系统性风险。截至季末，
整体仓位保持在半仓水平。 由于在建仓期适度采用了择时策略， 本基金的跟踪误
差较大，但本基金净值波动水平远低于业绩比较基准。
4.5 报告 期内基 金的 业绩表 现
截至2011 年9 月30 日，本基金份额净值为 0.8622 元，本报告期份额净值
增长率-13.96%，同期业绩比较基准增长率为-12.96%。
4.6 管理 人对宏 观经 济、证 券市 场及行 业走 势的简 要展 望
四季度欧债危机解决方向向好， 但仍存很多的不确定性。 四季度经济增速将
有可能保持平稳下滑， 国内通胀进入下降趋势， 房价在持续上涨后已经开始回落，
有望达到全面回落的调控意图， 货币政策进一步紧缩的空间已经不大， 而且有望
定向宽松，流动性有阶段性改善的可能。
但在市场流动性没有得到根本性好转、IPO、 再融资节奏没有减缓的前提下，
市场很难有趋势性机会， 但期间我们认为有一反弹的过程。 主要促发因素有： 外
围环境在经过前期大幅恶化后步入相对平静的有利期； 国内经济硬着陆风险基本
排除； 货币政策存在定向宽松的可能； 流动性短期有改善的可能； 十七届六中全
会和中央经济工作会议； 市场本身存在技术性反弹的要求。 反弹的高度将主要由
市场流动性改善情况及 IPO、再融资节奏决定。
四季度本基金将完成建仓。 建仓完毕后， 本基金将采用被动投资为主、 增强
投资为辅的方式进行指数化投资， 适时对投资组合进行再平衡调整， 以期在控制
投资组合与业绩比较基准的跟踪误差在限 定的范围内的同时， 获得适度的增强收
益。
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§5 投资 组合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组合 情况
序
号
项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益类 投资 54,695,883.05 47.01
其中： 股票 54,695,883.05 47.01
2 固定收 益类 投资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 44,000,000.00 37.82
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,989,892.20 10.31
6 其他各 项资 产 5,658,217.53 4.86
7 合计 116,343,992.78 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类的 股票 投资组 合
积极投资按行业分类的股票投资组合情况
序
号
行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 302,763.00 0.28
C 制造业 6,836,264.06 6.26
C0
食品 、饮 料 - -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 271,800.00 0.25
C5
电子 843,899.00 0.77
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 3,528,207.99 3.23
C8
医药 、生 物制 品 2,192,357.07 2.01
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 3,594,309.77 3.29
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 268,993.20 0.25
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 489,667.96 0.45
合计 11,491,997.99 10.52
指数投资按行业分类的股票投资组合情况 金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金
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序
号
行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 333,120.00 0.30
C 制造业 35,375,010.06 32.37
C0
食品 、饮 料 265,644.00 0.24
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 846,356.00 0.77
C5
电子 6,020,377.26 5.51
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 19,541,663.58 17.88
C8
医药 、生 物制 品 8,439,447.22 7.72
C99
其他 制造 业 261,522.00 0.24
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 283,424.00 0.26
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 6,840,479.00 6.26
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 26,040.00 0.02
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 345,812.00 0.32
合计 43,203,885.06 39.53
5.3 报告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的股票 投资 明细
5.3.1 报告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明
细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股）
公允价 值
（元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1 000625 长安汽 车 132,900.00 572,799.00 0.52
2 000970 中科三 环 15,800.00 402,742.00 0.37
3 002249 大洋电 机 23,300.00 375,363.00 0.34
4 600839 四川长 虹 142,400.00 370,240.00 0.34
5 002376 新北洋 19,100.00 359,080.00 0.33
6 002534 杭锅股 份 14,500.00 358,150.00 0.33
7 002004 华邦制 药 8,600.00 357,588.00 0.33
8 600588 用友软 件 15,800.00 350,602.00 0.32
9 002430 杭氧股 份 15,100.00 350,320.00 0.32
10 600271 航天信 息 12,900.00 348,429.00 0.32
注： 此表为指数投资部分的前十名股票明细， 其中， 备选成份股纳入此表统计列
示。
5.3.2 积极 投资按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名股 票投资 明金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金
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细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股）
公允价 值
（元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1 600366 宁波韵 升 18,700.00 356,609.00 0.33
2 600498 烽火通 信 11,900.00 334,271.00 0.31
3 002281 光迅科 技 9,300.00 315,735.00 0.29
4 300105 龙源技 术 6,180.00 306,713.40 0.28
5 000423 东阿阿 胶 7,300.00 302,877.00 0.28
注： 由于本指数基金还兼具积极投资， 按照要求于此表中列示积极投资的前五名
股票明细。
5.4 报告 期末按 债券 品种分 类的 债券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名债 券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 声明 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 是否 出现被 监管 部门立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 声明 基金投 资的 前十名 股票 是否超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库
报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他 各项资 产构 成
序
号
名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 5,612,868.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,833.80
5 应收申 购款 37,514.88 金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金
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9
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,658,217.53
5.8.4 报告 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告 期末股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.8.5.1 报告 期末指 数投 资前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部
分的公 允价
值(元)
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情
况说明
1 002004 华邦制 药 357,588.00 0.33
召开股 东大
会,停 牌一
天。
2 600271 航天信 息 348,429.00 0.32
召开股 东大
会,停 牌一
天。
5.8.5.2 报告 期末积 极投 资前五 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资 组合报 告附 注的其 他文 字描述 部分
由于四舍五入的原因， 分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 431,551,810.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 553,080.74
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 305,351,793.38
报告期 期末 基金 份额 总额 126,753,097.38
§7 影响 投资者 决策 的其他 重要 信息
本报告期， 经公司 2011 年第五次临时股东会审议并通过， 因工作变动关系，
林家强先生辞去公司董事职务， 温婉容女士担任公司董事职务； 因任期届满， 郭
平先生辞去公司独立董事职务， 吴晓球先生担任公 司独立董事。 目前相关人员变
更手续已办理完毕。温婉容女士、吴晓球先生简历分别如下：
（1）温婉容女士，董事，商科毕业。历任德盛安联资产管理香港有限公司
市场及传媒经理、景顺投资管理亚洲有限公司副总裁、德意志资产管理（香港）
有限公司区域销售总监、Societe Generale Asset Management Asia Ltd. 高级金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金
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副总裁、 德盛安联资产管理香港有限公司行政总裁、 香港财务策划师学会行政总
裁等职。2011 年7 月加入东亚联丰投资管理有限公司，现任东亚联丰投资管理
有限公司行政总裁。
（2）吴晓球先生，独 立董事，国民经济管理学博士。历任江西省余江县商
业局秘书、中国人民大学经济研究所主任、中国人民大学财政金融学院副院长、
中国人民大学研究生院副院长， 现任中国人民大学校长助理、 财政金融学院常务
副院长、金融与证券研究所所长、教授、博导。
§8 备查 文件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、中国证监会批准金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金发行及募集
的文件。
2、《金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报
告、更新的招募说明书及其他临时公告。
8.2 存放 地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心。
客户服务中心电话：4006-135-888、020-83936180
网址：http://www.gefund.com.cn
金鹰基金管理有限公司
2011 年10 月24 日
