景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 2011 年第三季度 报告
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景 顺 长城 内 需增 长 贰号 股 票型 证 券投 资 基金
2011 年第 三季度 报 告
2011 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 景顺 长城基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 : 二 〇一 一年 十月二 十四 日
景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 2011 年 第三季度 报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和 投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
景顺长城内需贰号股票
基金主代码
260109
交易代码
260109
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年10月11日
报告期末基金份额总额
4,503,924,731.56 份
投资目标
本基金通过优先投资于内需拉动型行业中的优势企
业,分享中国经济和行业的快速增长带来的最大收
益,实现基金资产的长期、可持续的稳定增值。
投资策略
股票投资部分以 “内需拉动型” 行业的优势企业为主,
以成长、 价值及稳定收入为基础, 在合适的价位买入
具有高成长性的成长型股票, 价值被市场低估的价值
型股票, 以及能提供稳定收入的收益型股票。 债券投
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资部分着重本金安全性和流动性。
业绩比较基准
基金整体业绩比较基准=沪深综合指数总市 值加权指
数×80%+中国债券总指数 ×20%
风险收益特征
本基金是风险程度较高的投资品种
基金管理人
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年7月1日-2011 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 -227,816,208.76
2. 本期利润 -503,655,651.13
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.113
4. 期末基金资产净值 4,018,953,387.78
5. 期末基金份额净值 0.892
注: (1) 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
(2) 上述基 金业 绩指 标不包 括持有 人认 购或 交易基 金的各 项费 用, 计入费 用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④
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③ 标准差
④
过去三个月 -11.16% 1.06% -11.41% 1.00% 0.25% 0.06%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006 年 10 月 11 日至 2011 年 9 月 30 日)
注:本基金的资产配置 比例为:投资于股票的 最大比例和最小比例分 别是 95%
和 70% ,投资于债券 的最大比例是 30% 。 本基金优先投资于和经济增长最为密
切的内需拉动型行业中的优 势企业, 对这些行业的投资占股票投资的比重不低于
80% 。按照本基金基金合同的规定,本基金的投资建仓期为自 2006 年 10 月 11
日合同生效日起 6 个月。 建仓期结束时, 本基 金投资组合达到上述投资组合比例
的要求。
§4
管 理人报 告
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4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王鹏
辉
本基
金基
金经
理, 景
顺长
城内
需增
长开
放式
证券
投资
基金
基金
经理,
景顺
长城
中小
盘股
票型
证券
投资
基金
基金
经理,
投资
总监
2007-9-15 - 10
华中理工大学工学学士、 经济
学硕士。 曾先后担任深圳市农
村 商 业 银 行 资 金 部 债 券 交 易
员、长城证券研究部研究员、
融 通 基 金 研 究 策 划 部 行 业 研
究员;2007年3月加入本公司。
杨鹏
本基
金基
金经
理, 景
顺长
城内
2010-8-21 - 7
北京大学经济学学士、 上海财
经大学经济学硕士。 曾任职于
融通基金研究策划部, 担任宏
观研究员、 债券研究员和货币
基金基金经理助理职务;2008
年3月加入本公司。
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需增
长开
放式
证券
投资
基金
基金
经理,
景顺
长城
中小
盘股
票型
证券
投资
基金
基金
经理
注:1、对基金的首任基金经理,其 “任职日期 ”按基金合同生效日填写 ,“离
任日期 ”为根据公司决定的解聘日期 (公告前一日) ; 对此后的非首任基金经理,
“ 任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期, “离任日期”指根据公司决定
的解聘日期(公告前一日) ;
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《证券投资基
金信息 披露管 理办 法》 等有关 法律法 规及 各项 实施准 则、 《 景顺 长城 内需增 长 贰
号股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人
谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 未发现损害基金持有人利
益的行为。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同
的规定。
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意 见》 , 完善 相应 制度及 流程, 通过 系统 和人工 等各种 方式 在各 业务环 节严
格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求, 我司分析了
投资风格相似的两只基 金 - 景 顺 长 城 内 需 增长 开 放 式 证 券 投 资 基 金和 景 顺 长 城
内需增长贰号股票型证券投资基金的业绩,其表现差异如下:
基金名称
报告期内净值增长率
景顺长城内需增长股票
-10.91%
景顺长城内需贰号股票
-11.16%
在报告期内,上述两只基金业绩表现差异在 5% 之内。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度本基金降低了股票资产配置比例, 基于对投资增速的担心, 降低了相
关行业的配置比例。
3 季度业绩表现不理想,虽然及时降低了仓位,但个股选择存在一定偏差,
导致业绩依然不尽人意。 以白酒为例, 本基金虽然有较高的配置比例, 但前期配
置比例集中在泸州老窖, 在 3 季度带来了较大的负贡献, 从而抵消了相当一部 分
年初以来的正贡献。本基金未来将在选股的基础上,适当增加波段操作的力度。
展望未来, 中国经济在增长方式转型的过程中将涌现出一批又一批的优秀企
业, 这将为我们提供良好的投资机会。 本基金将重点配置具有长期增长潜力的优
秀企业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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2011 年3 季度, 本基金份额净值增长率为-11.16%, 高于业绩比较基准收益
率0.25%。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(% )
1 权益投资 2,990,352,729.70 69.10
其中:股票 2,990,352,729.70 69.10
2 固定收益投资 439,115,000.00 10.15
其中:债券 439,115,000.00 10.15
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 321,600,000.00 7.43
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 566,039,593.91 13.08
6 其他各项资产 10,396,699.09 0.24
7 合计 4,327,504,022.70 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 187,475,330.30 4.66
B 采掘业 - -
C 制造业 1,813,756,121.91 45.13
C0
食品、饮料 954,275,742.33 23.74
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C1
纺织、 服装、 皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑
胶、塑料
35,315,243.48 0.88
C5
电子 139,725,672.45 3.48
C6
金属、非金属 94,566,456.32 2.35
C7
机械、 设备、 仪
表
442,089,214.60 11.00
C8
医药、 生物制品 147,783,792.73 3.68
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业 30,791,175.96 0.77
F 交通运 输、仓储业 - -
G 信息技术业 126,048,474.80 3.14
H 批发和零售贸易 83,077,175.50 2.07
I 金融、保险业 198,374,866.62 4.94
J 房地产业 - -
K 社会服务业 44,347,352.74 1.10
L 传播与文化产业 506,482,231.87 12.60
M 综合类 - -
合计 2,990,352,729.70 74.41
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产
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净值比例
(%)
1 300124 汇川技术 5,184,068 363,662,370.20 9.05
2 000568 泸州老窖 8,381,224 326,029,613.60 8.11
3 600519 贵州茅台 1,011,405 192,763,678.95 4.80
4 600600 青岛啤酒 5,448,001 180,110,913.06 4.48
5 300027 华谊兄弟 8,070,155 122,908,460.65 3.06
6 000858 五 粮 液 3,196,024 116,015,671.20 2.89
7 300251 光线传媒 1,851,632 114,597,504.48 2.85
8 000988 华工科技 7,593,505 110,637,367.85 2.75
9 600000 浦发银行 11,647,977 99,473,723.58 2.48
10 601166 兴业银行 7,982,336 98,901,143.04 2.46
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 439,115,000.00 10.93
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 439,115,000.00 10.93
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5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 1101030 11央行票据30 2,000,000 193,100,000.00 4.80
2 1101069 11央行票据69 500,000 49,585,000.00 1.23
3 1101071 11央行票据71 500,000 49,580,000.00 1.23
4 1101073 11央行票据73 500,000 49,570,000.00 1.23
5 1001087 10央行票据87 500,000 48,950,000.00 1.22
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 宜宾五粮液 股份 有限公司(下 称:五粮 液,股票代码 :000858 )因信息披
露存在违法事 实于2011 年5月27日收 到中国证 券监督管理委 员会《行 政处罚决定
书》 ([2011]17 号) , 主要涉及到信息披露不及时不充分的问题, 同时对公司以
及管理层进行了不同数额的罚款。
本基金投研人 员分析认为, 五粮液是食品饮料行业里一家具有中长期投资价值的
公司, 违规行为大部分发生时间已经久远, 公司治理已经得到了很大的改善, 目
前估值处于历史低位。
本基金经理依据基金合同和公司投资管理制度, 在投资授权范围内, 经正常投资
决策程序对五粮液进行了投资。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内
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受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,780,798.09
2 应收证券清算款 659,869.11
3 应收股利 -
4 应收利息 4,572,692.65
5 应收申购款 2,383,339.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,396,699.09
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位:份
本报告期期初 基金份额总额 4,404,581,778.90
本报告期基金总申购份额 274,268,089.06
减:本报告期基金总赎回份额 174,925,136.40
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,503,924,731.56
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7
备 查文件 目录
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7.1 备 查文 件目 录
1、 中国证监会批准景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金设立的文件;
2、 《景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金合同》 ;
3、 《景顺长城内需增长贰号 股票型证券投资基金招募说明书》 ;
4、 《景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金托管协议》 ;
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、其 他在 中国证 监会 指定报 纸上 公开披 露的 基金份 额净 值、定 期报 告及临
时公告。
7.2 存 放地 点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
7.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间免费查阅。
景 顺 长 城基 金管 理有 限公司
二 〇 一 一年 十月 二十 四日