亚债中国债券指数基金
2011 年第 3 季度报告
2011 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年十月二十四日
亚债中国债券指数基金 2011 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会 及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 10 月
20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 亚债中国债券指数基金 2011 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏亚债中国指数
基金主代码 001021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5 月 25 日
报告期末基金份额总额 2,592,744,346.94 份
投资目标 本 基 金 追 求 取 得 在 扣 除 各 项 费 用 之 前 与 标 的 指
数相似的总回报。
投资策略 本基金为被动管理基金， 主要采用代表性分层 抽
样复制策略， 投资于标 的指数中具有代表性的部
分成份券， 或选择非成份券作为替代， 使得债券
投资组合的总体特征 （如久期、 剩余期限分布和
到期收益率等） 与标的指数相似。 此外， 本基金
还将积极参与风险低且可控的债券回购等投资，
以弥补基金费用、增加基金收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数。 本基金标 的
指数为 Markit 指数公司 （Markit Indices Limited ）
编制并发布 的 iBoxx? 亚债中国指数。
风险收益特征 本 基 金 属 于 债 券 基 金 ， 风 险 与 收 益 低 于 股 票 基
金、 混合基金， 高于货币市场基金。 本基金主要
投资于政府债券， 风险 和收益低于投资范围包括
股票、可转换公司债及普通企业债的债券基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 华夏亚债中国指数 A 华夏亚债中国指数 C
下属两级基金的交易代码 001021 001023
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的
份额总额
2,379,628,986.17 份 213,115,360.77 份 亚债中国债券指数基金 2011 年第 3 季度报告
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§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期(2011 年7月1 日-2011 年9月30日)
华夏亚 债中 国指 数A 华夏亚 债中 国指 数C
1. 本期 已实 现收 益 18,318,127.00 1,863,041.02
2. 本期 利润 20,551,572.36 1,671,119.49
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0084 0.0060
4. 期末 基金 资产 净值 2,393,491,873.35 214,093,133.07
5. 期末 基金 份额 净值 1.006 1.005
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏亚债中国指数 A ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.90% 0.14% 0.22% 0.10% 0.68% 0.04%
华夏亚债中国指数 C ：
阶段
净值增 长
率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.80% 0.14% 0.22% 0.10% 0.58% 0.04%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
亚债中 国债 券指 数基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 5 月 25 日 至 2011 年 9 月 30 日 ）
华夏亚 债中 国指 数 A 亚债中国债券指数基金 2011 年第 3 季度报告
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华夏亚 债中 国指 数 C
注：① 本基 金合 同 于 2011 年 5 月 25 日生 效。
②根据 亚债 中国 债券 指数 基金的 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起 6 个月 内
使基金 的投 资组 合比 例符 合本基 金合 同第 十四 条（ 二）投 资范 围、 （九 ）投 资 限制的 有关 约
定。 亚债中国债券指数基金 2011 年第 3 季度报告
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§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董元星
本 基 金 的
基金经 理
2011-05-25 - 5 年
美 国 纽 约 大 学 Stern
商 学 院金 融 学博 士。
曾 任 巴克 莱 资本 （纽
约） 债券 交易 员。 2009
年 加 入华 夏 基金 管理
有限公 司。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金
销售管理办法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利 益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 全球经济持续下滑， 发达国家去杠杆化过程与发展中国家去通胀化
过程并进。 中国经济增长总体呈放缓态势，CPI 始终处于高位 ， 但环 比增速略有亚债中国债券指数基金 2011 年第 3 季度报告
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下降，货币政策仍然偏紧。
就债市而言，银行间 10 年期国债收益率由 3.88% 冲高至 4.13% ，之后又回
落至 3.86% 附近； 10 年期金融债的走势与国债基本吻合； 央票受短期资金面影响，
波动明显，其中，3 年期央票季度内的收益率低点和高点相差 44BP 。
报告期内，本基金逐步完成建仓 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 9 月 30 日， 华夏亚债中国指数 A 基金份额净值为 1.006 元， 本
报告期份额净值增长率为 0.90% ； 华夏亚债中国指数 C 基金份额净值 为 1.005 元，
本报告期份额净值增长率为 0.80% ，同期业绩比较基准增长率为 0.22% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度，欧债危机前景仍不明朗；中国经济增长放缓的趋势仍将继续，
通胀压力有所减弱， 但货币政策在通胀实质性缓解前难以放松。 债市的 走势会是
基本面和资金面共同作用的结果。
本基金在 4 季度将继续控制组合久期，力争与指数久期保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将奉行华夏基金管
理有限公司 “为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报 。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,572,534,123.40 98.04
其中： 债券 2,572,534,123.40 98.04
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,590,636.35 0.44
6 其他各 项资 产 39,936,390.38 1.52 亚债中国债券指数基金 2011 年第 3 季度报告
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7 合计 2,624,061,150.13 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 1,733,670,723.40 66.49
2 央行票 据 492,800,000.00 18.90
3 金融债 券 346,063,400.00 13.27
其中： 政策 性金 融债 346,063,400.00 13.27
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,572,534,123.40 98.66
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1001042 10 央 行票 据 42 1,500,000 147,090,000.00 5.64
2 1101032 11 央 行票 据 32 1,200,000 119,472,000.00 4.58
3 110016 11 附 息国 债 16 1,000,000 101,320,000.00 3.89
4 060009 06 国债 09 1,000,000 95,120,000.00 3.65
5 010213 02 国债 ⒀ 952,320 89,613,312.00 3.44
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 亚债中国债券指数基金 2011 年第 3 季度报告
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合 相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 10,293,903.89
3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,474,898.34
5 应收申 购款 167,588.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 39,936,390.38
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏亚 债中 国指 数A 华夏亚 债中 国指 数C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,546,819,166.36 380,594,475.40
本报告 期基 金总 申购 份额 11,035,983.02 1,210,352.12
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 178,226,163.21 168,689,466.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,379,628,986.17 213,115,360.77 亚债中国债券指数基金 2011 年第 3 季度报告
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§ 7 影 响投资者决策的其他 重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2011 年 7 月 1 日发布亚债中国债券指数基金开放日常赎回、转换转出业务
的公告。
2011 年 8 月 31 日发布亚债中国债券指数基金开放日常申购、 转换转入业务
的公告。
2011 年 9 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国农业银行金穗借
记卡基金网上交易优惠费率的公告。
2011 年 9 月 24 日发布华夏基金管理有限公司公告。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州和广州设有分公司， 在香港设有子公司。 华夏基金是首批全国社
保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理 人、境内首
只 ETF 基金管理人， 以及特定客户资 产管理人，是业务领域最广泛的基金管理
公司之一。
3 季度， 在市场持续下跌的情况下， 华夏基金坚持以深入的投资研究为基础，
加强市场分析与风险管理， 努力为投资人规避风险。 根据银河证券基金研究中心
基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截至 2011 年 9 月 30 日数据） ， 华夏收
入股票在 217 只标准股票型基金中排名第 2；华夏大盘精选混合在 43 只偏股型
基金（股票上限 95% ）中排名第 3；华夏策略混合、华夏经典混合在 48 只灵活
配置型基金（股票上限 80% ）中分别排名第 3 和第 10；华夏兴和封闭及华夏兴
华封闭在 25 只封闭式普通股票型基金中 分别排名第 4 和第 7。
在客户服务方面，3 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高服务
质量： 开通客服电话自助语音系统基金开放状态查询功能， 并简化客户身份认证
环节； 优化网上交易定期定额功能， 并缩短密码重置、 银行卡变更、 特殊退款等
业务处理周期。 亚债中国债券指数基金 2011 年第 3 季度报告
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§ 8 备 查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2 《亚债中国债券指数基金基金合同》；
8.1.3 《亚债中国债券指数基金托管协议》；
8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一一年十月二十四日
