华夏盛世精选股票型证券投资基金
2011 年第 3 季度报告
2011 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年十月二十四日
华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会 及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年 10
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏盛世股票
基金主代码 000061
交易代码 000061
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 12 月 11 日
报告期末基金 份额总额 11,093,242,085.32 份
投资目标 紧密跟踪中国经济动向， 把握中国经济的长期
发展趋势和周期变动特征， 挖掘不同发展阶段
下的优势资产及行业投资机会， 更好地分享中
国经济持续、 较快成长的发展成果， 追求基金
资产的长期、持续增值，抵御通货膨胀。
投资策略 本基金以周期优选投资策略为核心， 并辅以个
股精选和积极债券管理策略。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数× 80%
＋上证国债指数× 20% 。
风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金， 属 于较高风险、
较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2011 年7 月1 日-2011 年9月30日)
1. 本期 已实 现收 益 -107,559,196.58
2. 本期 利润 -1,340,400,192.42
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1190
4. 期末 基金 资产 净值 8,477,168,451.84 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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5. 期末 基金 份额 净值 0.764
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值
增长率 ①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.67% 1.36% -12.11% 1.06% -1.56% 0.30%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏盛 世精 选股 票型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2009 年 12 月 11 日至 2011 年 9 月 30 日）
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
4
刘文动
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
副总经
理 、 投 资
总监
2009-12-11 - 14 年
硕 士 。曾 任 鹏华 基金
管 理 有限 公 司投 资总
部 副 总经 理 兼机 构理
财 部 总监 ， 平安 保险
集 团 投资 管 理中 心组
合 经 理助 理 、平 安证
券 有 限责 任 公司 研究
员。 2006 年加 入华 夏
基 金 管理 有 限公 司，
历 任 兴安 证 券投 资基
金基金 经理 （2006 年
5 月 24 日至 2007 年
11 月 21 日期 间） 、
兴 华 证券 投 资基 金基
金经理 （2007 年 2 月
14 日至 2008 年 2 月
27 日 期间 ）。
阳琨
本 基 金 的
基金经 理
2009-12-18 - 16 年
北京大 学 MBA 。 曾 任
宝 盈 基金 管 理有 限公
司 基 金经 理 助理 ，益
民 基 金管 理 有限 公司
投 资 部部 门 经理 ，中
国 对 外经 济 贸易 信托
投 资 公司 财 务部 部门
经理 。 2006 年 加入 华
夏 基 金 管 理 有 限 公
司， 历 任策 略研 究员 。
张勇
本 基 金 的
基金经 理
2011-02-22 - 7 年
清 华 大学 工 商管 理硕
士 。 曾任 鹏 华基 金管
理 公 司行 业 研究 员、
中 国 国际 金 融有 限公
司 行 业 研 究 员。2008
年 2 月加 入华 夏基 金
管 理 有限 公 司， 历任
行 业 研究 员 、基 金经
理助理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资 基金
销售管理办法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 国际经济方面 ， 欧洲债务危机进一步 恶化。 美国主权债务评 级下调 ，
由于受到国债上限规模与核心通胀上升的制约， 其进一步出台经济刺激政策的空
间及作用有限。欧美经济陷入金融危机以 来二次衰退的可能性增加。
国内经济方面， 经济增速下降， 通胀上升至高点后开始缓慢回落。 货币政策
继续紧缩， 企业实际贷款利率大幅上升。 民间借贷盛行造成银行吸储困难， 从而
进一步限制了银行的放贷能力。商品房成交萎缩，房价开始出现下降趋势。
基于上述因素，3 季度 A 股市场大幅下跌，白酒、家纺、品牌服装、医药、
商业等大消费行业表现较好， 而水泥、 工程机械、 房地产等周期性行业表现较差。
报告期内， 基于对中国经济未来会 “软着陆” 的判断， 本基金保持了较高的
股票仓位，周期性行业的配置比例相对较高。但由于全球经济系统性风险加大，
基金业 绩受到较大拖累 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 0.764 元， 本报告期份额净值增
长率为-13.67% ，同期 业绩比较基准增长率为-12.11% 。 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度，欧洲债务危机的发展仍然具有不确定性。国内经济“软着陆”
的概率较大， 通胀问题有望在 4 季度逐步缓解， 这将为紧缩政策的放缓甚至转向
创造条件。在通胀水平明显回落后，A 股市场可能迎来估值修复行情。
本基金将密切关注通胀形势以及经济增速的变化并相应做出策略调整。 组 合
操作上， 将加强进攻性， 在注重 “自上而下” 的策略操作的同时， 仔细甄别经济
结构转型带来的成长股投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报 。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 7,801,519,899.21 89.89
其中： 股票 7,801,519,899.21 89.89
2 固定收 益投 资 468,355,183.60 5.40
其中： 债券 468,355,183.60 5.40
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 382,060,305.27 4.40
6 其他各 项资 产 27,500,246.97 0.32
7 合计 8,679,435,635.05 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 21,500,000.00 0.25
B 采掘业 544,618,344.51 6.42
C 制造业 5,001,339,196.57 59.00 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
7
C0
食品 、饮 料
470,042,055.32 5.54
C1
纺织 、服 装、 皮毛 8,749,160.00 0.10
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 102,163,945.40 1.21
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 660,221,749.44 7.79
C5
电子 1,056,639,562.16 12.46
C6
金属 、非 金属 1,279,683,024.08 15.10
C7
机械 、设 备、 仪表 992,501,309.15 11.71
C8
医药 、生 物制 品 394,140,046.30 4.65
C99
其他 制造 业 37,198,344.72 0.44
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 23,400,000.00 0.28
E 建筑业 30,914,554.26 0.36
F 交通运 输、 仓储 业 73,289,642.17 0.86
G 信息技 术业 561,197,820.11 6.62
H 批发和 零售 贸易 370,880,341.39 4.38
I 金融、 保险 业 344,530,299.69 4.06
J 房地产 业 100,305,988.74 1.18
K 社会服 务业 60,834,315.19 0.72
L 传播与 文化 产业 1,697,185.07 0.02
M 综合类 667,012,211.51 7.87
合计 7,801,519,899.21 92.03
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 23,060,574 396,641,872.80 4.68
2 000970 中科三 环 13,867,424 353,480,637.76 4.17
3 002167 东方锆 业 8,920,000 322,848,000.00 3.81
4 000009 中国宝安 19,920,417 320,320,305.36 3.78
5 600770 综艺股 份 16,799,065 272,984,806.25 3.22
6 600887 伊利股 份 11,078,775 202,741,582.50 2.39
7 002304 洋河股 份 1,393,823 189,559,928.00 2.24
8 600801 华新水 泥 10,860,222 187,990,442.82 2.22
9 600498 烽火通 信 6,586,877 185,025,374.93 2.18
10 600348 阳泉煤 业 6,499,965 157,169,153.70 1.85
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 447,207,660.00 5.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 21,147,523.60 0.25
8 其他 - -
9 合计 468,355,183.60 5.52
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010112 21 国债 ⑿ 2,200,000 220,396,000.00 2.60
2 019118 11 国债 18 1,300,000 129,602,960.00 1.53
3 020049 11 贴债 04 1,000,000 97,208,700.00 1.15
4 113002 工行转 债 207,410 21,147,523.60 0.25
5 - - - - -
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 2011 年 6 月 15 日中国宝安公告了深交所处分决定的有关内容。 本基金投资
该股票的决策程序符合相关法律法规的要求 。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基 金合同规定的备选股票库。
5.8.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,237,406.05 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
9
2 应收证 券清 算款 14,473,555.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,789,285.12
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,500,246.97
5.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 113002 工行转 债 21,147,523.60 0.25
5.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
流通受 限
情况说 明
1 002167 东方锆 业 64,040,000.00 0.76
非公开 发行
流通受 限
2 600770 综艺股 份 13,812,500.00 0.16
非公开 发行
流通受 限
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 11,435,088,123.07
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 341,846,037.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,093,242,085.32
§ 7 影 响投资者决策的其他 重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2011 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
10
股票的公告。
2011 年 9 月 24 日发布华夏基金管理有限公司公告。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州和广州设有分公司， 在香港设有子公司。 华夏基金是首批全国社
保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理 人、境内首
只 ETF 基金管理人， 以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理
公司之一。
3 季度， 在市场持续下跌的情况下， 华夏基金坚持以深入的投资研究为基础，
加强市场分析与风险管理， 努力为投资人规避风险。 根据银河证券基金研究中心
基金业绩统计 报告， 在基金分类排名中 （截至 2011 年 9 月 30 日数据） ， 华夏收
入股票在 217 只标准股票型基金中排名第 2；华夏大盘精选混合在 43 只偏股型
基金（股票上限 95% ）中排名第 3；华夏策略混合、华夏经典混合在 48 只灵活
配置型基金（股票上限 80% ）中分别排名第 3 和第 10；华夏兴和封闭及华夏兴
华封闭在 25 只封闭式普通股票型基金中分别排名第 4 和第 7。
在客户服务方面，3 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高服务
质量： 开通客服电话自助语音系统基金开放状态查询功能， 并简化客户身份认证
环节； 优化网上交易定期定额功能， 并缩短密 码重置、 银行卡变更、 特殊退款等
业务处理周期。
§ 8 备 查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2 《华夏盛世精选股票型证券投资基金基金合同》；
8.1.3 《华夏盛世精选股票型证券投资基金托管协议》；
8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 华夏盛世精选股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工 本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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