深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报 告
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深 证 成 份 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2011 年第3 季度报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2011 年10 月24 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2011 年 10 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组 合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2011 年07 月01 日 起至2011 年 9 月 30 日止。
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§2 基金产品概 况
基金简 称
南方深 证成 份 ETF
场内基 金简 称： 深 成 ETF
交易代 码 159903
基 金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,819,954,507.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 原则 上采 用完 全复 制法，
按照成 份股 在标 的指 数中 的基准 权重 构建 指数 化投 资组
合， 并根 据标 的指 数成 份股 及其权 重的 变化 进行 相应 调整。
当预 期成 份股 发生 调整 和成份 股发 生配 股、 增发 、分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的指
数的效 果可 能带 来影 响时 ，或因 某些 特殊 情况 导致 流动性
不足时 ， 或其 他原 因导 致无 法有效 复制 和跟 踪标 的指 数时，
基金管 理人 可以 对投 资组 合管理 进行 适当 变通 和调 整，从
而使得 投资 组合 紧密 地跟 踪标的 指数 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数。 本基 金标 的指 数为深
证成份 指数 。
如果 指数 编制单 位变 更或 停止 深证 成份指
数的编 制及 发布 、或 深证 成份指 数由 其他 指数 替代 、或由
于指数 编制 方法 等重 大变 更导致 深证 成份 指数 不宜 继续作
为标的 指数 ，或 证券 市场 有其他 代表 性更 强、 更适 合投资
的指数 推出 时， 本基 金管 理人可 以依 据维 护投 资者 合法权
益的原 则， 变更 本基 金的 标的指 数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基金
与货币 市场 基金 。本 基金 为指数 型基 金， 主要 采用 完全复
制法跟 踪标 的指 数的 表现 ，具有 与标 的指 数、 以及 标的指
数所代 表的 股票 市场 相似 的风险 收益 特征 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 深成 E TF”
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§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -11,162,016.78
2.本期 利润
-495,956,938.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1793
4.期末 基金 资产 净值 2,953,853,208.71
5.期末 基金 份额 净值 1.0475
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -14.74% 1.30% -15.02% 1.30% 0.28% 0.00%
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：基 金合 同中 关于 基金 投资比 例的 约定 ，本 基金 将全部 或接 近全 部的 基金 资产用 于跟 踪标 的指
数的表 现， 正常 情况 下， 本基金 的指 数化 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 95% 。
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§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
潘海宁
本 基 金 的
基金经 理
2009 年12 月
4 日
- 10
会计学学士，具有基金 从 业资
格。曾先后任职于兴业 证 券股
份有限公司、富国基金 管 理有
限公司 。2003 年3 月 加入 南方
基金，历任行业研究员 、 基金
开元经理助理、投资部 总 监助
理等职 务。2009 年3 月 至 今，
任 南 方 300 指 数 基 金 经 理 ；
2009 年 12 月至 今， 任南 方深
成 ETF 及联 接基 金基 金经 理；
2011 年 2 月 至今 ，任 南 方 500
基金经 理。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《证 券投资 基金 运作
管理办 法 》 和 《 证券 投资 基 金销售 管理 办法 》 等有 关 法律法 规及 其各 项实 施准 则， 并严 格按 照 《深
证成份 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金基 金合 同》 的各项 规定,本 着诚 实守 信 、 勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产, 在严 格 控制风 险的 基础 上, 为基 金 持有人 谋求 与标 的指 数相 近的收 益。 本报 告
期内, 基金 运作 整体 合法 合 规,无 损害 基金 持有 人利 益 的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资
组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式 在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人没 有管 理与 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报 告
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4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年3 季度， 政府 为应 对通胀 压力 而延 续了 紧缩 政策， 导致 货币 供应 量、 企业现 金流 处 于
持续回 落过 程中 ，企 业盈 利仍面 临下 滑压 力， 市场 一致预 期向 下调 整， 加 之 融资规 模依 然庞 大，
使得报 告期 内深 成指 呈现 单边下 跌格 局， 调整 幅度 为-15.02％。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”、 “ETF 现 金流 精算 系统” 等， 将本 基金 的跟 踪误差 指标 控制 在较 好水 平，并 通过 严格 的风
险管理 流程 ，确 保了 本 ETF 基金 的安 全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①大额 申购 赎回 带来 的成 份股权 重偏 差， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化；
②对于 现金 拖累 ，我 们通 过“ETF 现 金流 精算 系统 ”在确 保安 全的 前提 下将 现金比 例降 至较
低水平 ，极 大的 减少 了持 有现金 对本 基金 跟踪 目标 指数产 生的 拖累 ；
③报告 期内 ，已 剔除 出深 成指成 份股 的“ 泰达 股份 ”长期 停牌 后复 牌， 我们 在复牌 首日 以较
好的价 位进 行了 清空 操作 ，为基 金组 合带 来较 大正 向偏离 （超 额收 益） 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.501 ％， 今年 初至 报告 期末 年 化跟踪 误差 为
0.360 ％， 较 好的 完成 了基 金合同 中控 制年 化跟 踪误 差不超 过 2 ％的 投资 目标 ， 并保持 业内 同类 领
先。
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.0475 元 ， 报告 期内 ， 份 额净 值增 长率 为-14.74 ％ ， 同 期
业绩基 准增 长率 为-15.02 ％。
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§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 2,953,865,727.25 99.90
其中： 股票 2,953,865,727.25 99.90
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,038,644.84 0.07
6 其他资 产 977,941.94 0.03
7 合计 2,956,882,314.03 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值 增 值 。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 190,397,617.73 6.45
C 制造业 1,799,663,497.26 60.93
C0 食品、 饮料 476,647,596.40 16.14
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 76,886,832.40 2.60
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 468,063,655.71 15.85
C7 机械、 设备 、仪 表 572,825,912.59 19.39
C8 医药、 生物 制品 205,239,500.16 6.95
C99 其他制 造业 - -
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 117,019,576.80 3.96
H 批发和 零售 贸易 154,560,569.97 5.23
I 金融、 保险 业 371,040,683.95 12.56
J 房地产 业 265,646,910.20 8.99 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报 告
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K 社会服 务业 55,536,806.34 1.88
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,953,865,662.25 100.00
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 未积 极投 资。
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 报告期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 6,167,732 223,888,671.60 7.58
2 000002 万科A 29,759,170 215,456,390.80 7.29
3 002024 苏宁电 器 14,847,317 154,560,569.97 5.23
4 000001 深发展 Ａ 9,014,122 144,586,516.88 4.89
5 000651 格力电 器 7,065,333 141,236,006.67 4.78
6 000157 中联重 科 13,906,190 132,247,866.90 4.48
7 000063 中兴通 讯 6,191,512 117,019,576.80 3.96
8 000983 西山煤 电 5,321,558 113,402,400.98 3.84
9 000527 美的电 器 6,398,596 94,315,305.04 3.19
10 000568 泸州老 窖 2,396,802 93,235,597.80 3.16
5.3.2 报告期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资
明细
本基金 本报 告期 未积 极投 资。
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券 投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 本报告期内 ，本 基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 没有 被监 管部 门立 案调查 的情 况。 本基
金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 除五 粮液 （000858 ）外， 没有 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴
责、处 罚的 情况 。
根据2011 年5 月27 日宜 宾五粮 液股 份有 限公 司（ 下称： 五粮 液， 股票 代码 ：000858 ） 《宜
宾五粮 液股 份有 限公 司关 于收到 中国 证监 会< 行政 处 罚决定 书> 的公 告》 ，中 国 证券监 督管 理委 员
会决定 根据 《 中华 人民 共 和国证 券法 》 的有 关规 定， 就五粮 液 （1） 关于 四川 省 宜宾五 粮液 投资 （ 咨
询）有 限责 任公 司对 成都 智溢塑 胶制 品有 限公 司在 亚洲证 券有 限责 任公 司的 证券投 资款 的《 澄清
公告》 存在 重大 遗漏 ；（2 ）在中 国科 技证 券有 限责 任公司 的证 券投 资信 息披 露不及 时、 不完 整 ；
（3 ）2007 年 年度 报告 存 在录入 差错 未及 时更 正 ； （4 ） 未 及时 披露 董事 被司 法羁押 事项 等 ， 对 五
粮液给 予 警 告， 并处 以 60 万元罚 款。
本基金 为交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ，基 金管 理人对 上述 股票 的投 资决 策程序 符合 相关
法律法 规和 公司 制度 的要 求 。
5.8.2 本基金投资 的前 十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 977,531.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 410.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 977,941.94
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 券。
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5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.8.5.1 报 告期末 指数投 资 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 。
5.8.5.2 报 告期末 积极投资 前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,814,854,507.00
本报告 期基 金总 申购 份额 493,500,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 488,400,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,819,954,507.00
§7 备查文件目 录
7.1 备查 文件目 录
1 、深 证成 份交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金合 同。
2 、深 证成 份交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 托管 协议。
3 、深 证成 份交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金2011 年3 季 度报 告原 文。
7.2 存放 地点
深圳 市福 田中 心区 福华1 路6 号 免税 商务 大 厦 31 至33 楼
7.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
