泰达 宏 利市值优选股票型 证券投资基金
更新 招 募说明书 (摘要)
基金管理人: 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行 股份有限公司
重 要提 示
泰达宏利市值优选股票型证券投资基金 (以下简称 “本基金” ) 于 2007 年 7 月 26 日获中
国证监会证监基金字[2007]204 号文批准募集 ,基金合同于 2007 年 8 月 3 日正式生效。
本 基 金 管理 人 保 证招 募说 明 书 的内 容 真 实、 准确 、 完 整。 本 招 募说 明书 经 中 国证 监 会 核
准 , 但 中国 证 监会 对 本基 金 募 集的 核 准, 并 不表 明 其 对本 基 金的 价 值和 收 益 作出 实 质性 判断
或保证,也不表明投资于本基金没有 风险。
本 基 金 管理 人 承 诺依 照恪 尽 职 守、 诚 实 信用 、谨 慎 勤 勉的 原 则 管理 和运 用 基 金财 产 , 但
不 保 证 投资 本 基金 一 定盈 利 , 也不 保 证最 低 收益 。 当 投资 人 赎回 时 ,所 得 或 会高 于 或低 于投
资人先前所支付的金额。
本 基 金 投资 于 证 券市 场, 基 金 净值 会 因 为证 券市 场 波 动等 因 素 产生 波动 , 投 资者 在 投 资
本 基 金 前, 应 全面 了 解本 基 金 的产 品 特性 , 充分 考 虑 自身 的 风险 承 受能 力 , 理性 判 断市 场,
并 承 担 基金 投 资中 出 现的 各 类 风险 , 包括 : 因整 体 政 治、 经 济、 社 会等 环 境 因素 对 证券 价格
产 生 影 响而 形 成的 系 统性 风 险 ,个 别 证券 特 有的 非 系 统性 风 险, 由 于基 金 投 资人 连 续大 量赎
回基金产 生 的 流动 性 风险 , 基 金管 理 人在 基 金管 理 实 施过 程 中产 生 的基 金 管 理风 险 ,本 基金
的特定风险,等等。
基 金 的 过往 业 绩 并不 预示 其 未 来表 现 。 基金 管理 人 所 管理 的 其 它基 金的 业 绩 并不 构 成 对
本 基 金 业绩 表 现的 保 证。 投 资 人在 认 购( 或 申购 ) 本 基金 时 应认 真 阅读 本 基 金的 招 募说 明书
和基金合同 。
本更新 招募 说 明 书 摘 要摘 自 更 新 招 募 说 明书 正文 , 投 资者 欲 了 解详 细内 容 , 应阅 读 更 新
招募说明书 正文。
本更新 招募说明书 摘要所载内容截止日为 2011 年 8 月 3 日, 有关财务数据和净值表现截
止日为 2011 年 6 月 30 日。财务数据未经审计。
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一 、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称: 泰达 宏利基金管理有限公司
成立日期:2002 年 6 月 6 日
注册地址: 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址: 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人: 刘惠文
组织形式:有限责任公司
联系电话:010-66577725
联系人: 邢颖
注册资本: 一亿八千万元人民币
股权结构: 北方国际信托股份有限公司 :51%;宏利资产管理(香港)有限公司 :49%
(二) 主要人员情况
刘惠文先生, 董事长。毕业于吉林大学经济系,经济学学士学位,高级经济师。1996 年
至 2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。2001 年至 2006 年担任天津泰达投资控股有限公
司董事长兼总经理。2006 年至 2010 年任天津 泰达投资控股有限公司董事长。2010 年起任天
津 市 泰 达国 际 控股 ( 集团 ) 有 限公 司 董事 长 。兼 任 渤 海财 产 保险 股 份有 限 公 司董 事 长、 北方
信 托 国 际投 资 股份 有 限公 司 董 事长 , 渤海 银 行股 份 有 限公 司 董事 、 渤海 证 券 有限 公 司董 事等
职。
刘 振 宇 先生 , 董 事。 毕业 于 天 津师 范 大 学和 南开 大 学 ,拥 有 法 学学 士学 位 和 经济 学 博 士
学位,律师、经济师。2000 年至 2002 年任天 津泰达集团有限公司投资部副部长。2002 年至
2008 年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。 2008 年任天津市泰达国际控股 (集团)
有限公司总经理助理。2010 年起任天津市泰达国际控股(集团)有限公司副总经理。兼任恒
安标准人寿保险有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。
孙 泉 先 生, 董 事 。 拥有 天 津 南 开大 学 经 济学 学士 和 经 济学 硕 士 学位 及美 国 芝 加哥 罗 斯 福
大学工商管理硕士学位。1988 年任职天津开发区信托投资公司,负责信贷和外汇管理工作;
1989 年任职天津开发区管理委员会政策研究室,负责区域发展、国企改革、对外合作政策的
研究和制定工作;1997 年任 职天津经济技术开发区总公司企划部,负责企业发展战略研究和
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计划经营管理工作; 2001 年任职天津泰达投资控股公司资产管理部, 负责泰达控股重组并购、
资 源 整 合、 上 市筹 备 和金 融 类 、实 业 类企 业 的经 营 管 理工 作 。现 任 天津 泰 达 投资 控 股公 司资
产 管 理 部经 理 ,渤 海 产业 基 金 投资 管 理公 司 、恒 安 标 准人 寿 保险 公 司和 天 津 钢管 集 团股 份有
限公司董事 等职 。
施德林(Marc Howard Sterling) 先生, 董事, 美国国籍。 心理学学士学位、 法学博士学位及
银行法硕士学位。 施先生为宏利金融亚洲区行政副总裁, 掌管宏利金融在中国和台湾的业务。
施先生 于亚 洲 从事 金 融服 务 业 超过 二十 一 年 ,其 中 在 宏利 工 作十 七 年, 五 年 则为 专 责有 关 金
融服务 的执 业 律师 。 施先 生 为 宏利 保 险策 划 开拓 中 国 、越 南 及澳 门 市场 , 并为 宏 利 资产 管理
策划开拓中国及台湾市场。施先生 分别自 1993 年及 2000 年管理宏 利在中国及台湾业务,并
于 1999 至 2005 年成 功开拓及经营宏利在越南之业务 。现任宏利金融亚洲区行政副总裁、中
宏人寿保险有限公司 董事长及宏利证券投资信托股份有限公司主席 。
雷柏剛 (Robert Allen Cook ) 先生, 董事, 加拿大国籍。 毕业于加拿大多伦多大学及卡尔
加 里 大 学, 持 有金 融 学工 商 管 理 硕 士 学位 。 雷先 生 为 宏利 金 融亚 洲 区高 级 行 政副 总 裁兼 总经
理 , 并 为宏 利 金融 执 行委 员 会 成员 。 雷先 生 统领 宏 利 金融 于 中国 内 地、 香 港 、印 尼 、日 本、
马来西亚、 菲律宾、 新加坡、 台湾、 泰国、 越南等地的业务发展。 雷先生于 2007 年出任现职
前 曾 担 任美 国 保险 业 务部 行 政 副总 裁 ,掌 管 恒康 人 寿 保险 、 恒康 长 期护 理 、 恒康 金 融网 络等
业务单位。 雷先生服务宏利逾三十载, 历任美国、 加拿大、 国际及 企业业务部多项管理要职,
曾 驻 多 伦多 、 沃特 卢 、波 士 顿 、英 格 兰等 地 ,现 常 驻 香港 。 雷先 生 于策 略 规 划、 保 险及 年金
产 品 管 理、 销 售、 市 场推 广 等 领域 均 饶富 经 验。 现任 宏利 金 融亚 洲 区高 级 行 政副 总 裁兼 总经
理、宏利国际控股有限公司总裁兼首席行政总监 及宏利资产管理(香港)有限公司 主席。
杜 汶 高 先生 , 董 事。 毕业 于 美 国卡 内 基 美隆 大学 , 持 有数 学 及 管理 科学 理 学 士学 位 , 现
为宏利资产管理( 亚洲) 总裁兼亚洲区 主管及宏利资产管理( 香港) 有限 公司董事, 掌握亚洲及日
本的投资事务, 专责管理宏利于区内不断壮大的资产, 并确保公司的投资业务符合监管规定。
出任现职前, 先生掌管宏利于亚洲区( 香港除外) 的投资事务。2001 年至 2004 年, 负责波士顿
领导机构息差产品的开发工作。 先生于 2001 年加入宏利, 之前任职于一家环 球评级机构, 曾
获 派 驻 纽约 、 伦敦 及 悉尼 担 任 杠杆 融 资及 资 产担 保 证 券等 不 同部 门 的主 管 , 拥有 二 十 三 年的
资本市场经验。
汪 丁 丁 先生 , 独 立董 事 。 毕 业 于北 京 师 范学 院数 学 系 ,中 国 科 学院 数学 力 学 部理 学 硕 士
学位,1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先 后担任中国科学院系统科
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学 研 究 所助 理 研究 员 、美 国 东 西方 中 心人 口 研究 所 访 问学 者 、博 士 后研 究 员 、香 港 大学 经济
与 金 融 学院 助 理教 授 、德 国 杜 依斯 堡 大学 经 济系 客 座 教授 、 北京 大 学中 国 经 济研 究 中心 副教
授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授,自 2007 年至今,
担任东北财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周 小 明 先生 , 独 立董 事 。 毕 业 于浙 江 大 学法 学院 , 中 国政 法 大 学法 学硕 士 学 位、 民商法
法学博士 学位。1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司、君泽
君律师事务所、 安信信托投资股份有限公司。 曾担任全国人大常委会财经委员会 《信托法》 、
《 证 券 投资 基 金法 》 起草 小 组 成员 、 安信 信 托投 资 股 份有 限 公司 总 裁。 目 前 担任 中 国人 民大
学 信 托 与基 金 研究 所 所长 、 君 泽君 律 师事 务 所合 伙 人 、 清 华 大学 法 学院 联 合 法律 硕 士导 师 、
中国信托业协会培训与资格办公室副主 任、《中国信托业发展报告》主编。
孔晓艳女士, 独立董事。 毕业于中山大学法律系,法学硕士学位,一级律师。1993 年至
1997 年任天津市对外经济律师事务所专职律师。1997 年至1999 年任香港Livasari&Co. 律师
行中国法律顾问。1999 年至 2004 年任嘉德 律师事务所专职律师、高级合伙人。2004 年至今
任 嘉 德 恒时 律 师事 务 所专 职 律 师、 高 级合 伙 人。 兼 全 国第 九 届妇 女 代表 、 天 津市 第 十一 届、
第 十 二 届政 协 委员 、 天津 市 财 政局 和 税务 局 特邀 监 察 员、 天 津市 津 滨发 展 股 份有 限 公司 独立
董 事 、 天津 律 协金 融 业务 委 员 会主 任 、中 国 国际 经 济 贸易 仲 裁委 员 会仲 裁 员 、天 津 仲裁 委员
会仲裁员、天津第五届、第六届律协常务理事。
范 小 云 女士 , 独 立董 事 。 毕 业 于南 开 大 学金 融学 系 , 经济 学 博 士学 位。 毕 业 于南 开 大 学
金融学系,经济学博士学位。1997 年至 2005 年历任南开大学金融学系讲师、副教授。2005
年起任南开大学金融学系教授、 副主任、 国际 金融研究中心主任。2001 年至2005 年担任 《南
开 经 济 研究 》 副主 编 。目 前 为 教育 部 哲学 社 会科 学 重 大攻 关 项目 首 席专 家 , 南开 大 学金 融学
系教授、 副主任、 国际金融研究中心主任; 兼任中国金融学会理事、 中国国际金融学会理事。
2、监事会成员
邢吉海先生, 监事。 毕 业于天津干部管理学院财会专业, 会计师。1995 年至 1997 年任天
津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。1997 年至 2000 年任职于天津经济开发区财政局。
2000 年至 2001 年任天 津开发区总公司财务中心主任。2001 年起任天津泰达投资控股有限公
司 监 事 、财 务 中心 主 任。 兼 任 天津 市 泰达 国 际控 股 ( 集团 ) 有限 公 司董 事 、 渤海 财 产保 险股
份 有 限 公司 董 事、 天 津泰 达 股 份有 限 公司 董 事、 天 津 津滨 发 展股 份 有限 公 司 董事 、 天津 滨海
能源发展股份有限公司监事会主席等职。
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李卓杰先生,监事。毕业于香港浸会大学,获得会计荣誉学 位,美国 CPA 。 1993 年在
香港加入宏利金融,从 1994 年起负责中国 业务拓展。1999-2001 年间,李卓杰被任命为宏利
金融越南公司副总经理, 负责公司的保险管理与信息科技。 2004-2006 年,担任中宏人寿保险
有限公司北京分公司总经理一职。2005 年,同时被任命为中宏保险副总经理。李卓杰负责宏
利 金 融 在中 国 大陆 及 台湾 地 区 的业 务 拓展 。 除了 在 这 些地 区 制定 执 行公 司 战 略决 策 外, 他还
负责跟进国家政策, 促进与政府及合作伙伴间的关系。 目前, 李卓杰担任宏利环球管理顾问
股份有限公司监察人 (自 2010 年 7 月起) 及正在筹建的 安本智库保险经纪人股份有限公司董
事长(自 2011 年 3 月起)一职。
王泉先生,监事。管理学学士 ,经济学硕士。2002 年 3 月至今在泰达宏利 基金管理公司
工作,历任基金 运营部基金会计、基金 运营部副总经理、基金 运营部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪 钧 伟 先生 , 总 经理 。 毕 业 于 复旦 大 学 和香 港城 市 大 学, 获 得 理学 学士 、 经 济学 硕 士 和
金融学博士学位;1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副处长;2003 年 3 月至 2006
年 8 月任海富通基金管理有限公司副总经理。2007 年 2 月起任泰达宏利基金管理有限公司总
经理 。
刘青 山先生, 副总经理兼投资研究总监 。 毕业于中国人民大学, 史学学士和管理学硕士。
1997 年就职于华夏证券基金部, 参与筹建华夏基金管理公司, 从事投资研究工作。2001 年起
参 与 筹 建湘 财 合丰 基 金管 理 有 限公 司 (泰 达 宏利 基 金 管理 有 限公 司 前身 ) 并 工作 至 今, 期间
历任研究部负责人、 基金经理、 投资副总监, 投资总监兼总经理助理。2006 年 11 月起任泰达
宏利 基金管理有限公司副总经理兼投资总监。
傅 国 庆 先生 , 副 总经 理。 毕 业 于南 开 大 学和 美国 罗 斯 福大 学 , 获文 学学 士 和 工商 管 理 硕
士学位。 1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司, 从事 信托业务管理工作, 期间
曾 任 办 公室 主 任、 研 发部 经 理 、信 托 业务 总 部总 经 理 、董 事 会秘 书 以及 公 司 副总 经 理。2006
年 9 月起任泰达 宏利基金管理有限公司财务总监。
张 萍 女 士, 督 察 长。 毕业 于 中 国人 民 大 学和 中国 科 学 院, 管 理 学和 理学 双 硕 士。 先 后 任
职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等,从事财务管理和管理咨询工作。2002 年起在嘉
实基金管理有限公司工作, 任监察稽核部副总监。 2005 年 10 月起任泰达宏利基金管理有限公
司风险管理部总监 。2006 年 11 月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
4、基 金经理
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吴俊峰先生毕业于中国人民银行 金融研究所,获经济学硕士学位。2005 年 5 月至 2005
年 8 月期间就职于国信证券经济研究所,任研究员。2005 年 8 月加盟泰达宏利 基金管理有限
公司, 先后担任研究员、 研究主管等职务。 2009 年 3 月至 2011 年 3 月曾担任泰达宏利价值优
化型周期类行业证券投资基金 (泰达周期基金)基金经理,2009 年 8 月起至今担任 本基金基
金经理。6 年基金从业经验,具有基金从业资格。
本基金历任基金经理:史博先生,2008 年 8 月至 2009 年 9 月管理本基金;李泽刚先生,
2007 年 8 月至 2009 年 6 月管理本基金; 魏延军先生, 2007 年 8 月至 2008 年 8 月管理本基金。
5、投资决策委员会成员
投 资 决 策委 员 会 成员 包括 公 司 总经 理 缪 钧伟 ,副 总 经 理兼 投 资 总监 及基 金 经 理刘 青 山 ,
投资部总经理兼基金经理梁辉,研究部总监兼基金经理陈少平,交易部负责人陈力。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
(一) 基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人:郭树清
成立时间:2004 年09 月 17 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟叁佰叁拾陆 亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人:尹
东
联系电话:(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史,其前身“中国人民建设银行”于 1954
年成立,1996 年易名为 “中国建设银行” 。 中 国建设银行是中国四大商业银行之一。 中国建设
银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年9 月分立而成立, 承继了原中国建设银行的商
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业银行业务及相关的资产和负债。 中国建设银行(股票代码:939)于 2005 年 10 月 27 日在 香
港联合 交易所主板上市, 是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年9 月11
日,中国建设银行又作为第一家 H 股公司晋身 恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A
股在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为:
233,689,084,000 股(包括224,689,084,000 股H 股及 9,000,000,000 股A 股)。
截至2010年9月30日, 中国建设银行实现净利润1106.41 亿元, 较上年同期增长31.47%。手
续费及佣金净收入486.81 亿元, 较上年同期增长36.12%。 年化平均资产回报率为1.46%, 年化
加权平均净资产收益率为24.87%;净利息收益率为2.45%。信贷资产质量继续稳定向好,不良
贷款较上年末实现“双降” ,拨备覆盖率大幅提高至213.48%。
中国建设银行在中国内地设有1.3万余个分支机构,并在香港、新加坡、法兰克福、约翰
内斯堡、 东京、 首尔、 纽约及胡志明市设有分行, 在悉尼设有代表处, 设立了安徽繁昌建信村
镇银行、浙江青田建信华侨村镇银行、浙江武义建信村镇银行、陕西安塞建信村镇银行4家村
镇银行, 拥有建行亚洲 、 建银国际, 建行伦敦 、 建信基金、 建信金融 租赁、 建信信 托等多家 子
公司。全行已安装运行自动柜员机(ATM)37,487台,拥有员工约30万人,为客户提供全面的金
融服务。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可, 2010 年上半年共获得50 多个国内外奖
项。 本集团在英国 《银 行家》 杂志公布的 “全 球商业银行品牌十强” 列第2 位, 为中资银行 之
首; 在美国 《福布斯》 杂志公布的 “2010 中国品牌价值50 强” 列第3 位; 荣获英国 《金 融时
报》颁发的“中国最佳渠道银行” ;被《亚洲金融》杂志评为2010 年度“中国最佳银行” ;连
续三年被香港《资本》杂志评为“中国杰出零售银行” ;被中国红十字会总会授予“中国红十
字杰出奉献奖章” 。
中国建设银行总行设投资托管服务部, 下设综合制度处、 基金市场处、 资产托管处、QFII
托 管 处 、基 金 核算 处 、基 金 清 算处 、 监督 稽 核处 和 投 资托 管 团队 、 涉外 资 产 核算 团 队、 养老
金托管服务团队、 养老金托管市场团队、 上海备份中心等 12 个职能处室, 现有员工 130 余人。
2008 年, 中国建设银行一次性通过了根据美国注册会计师协会(AICPA)颁布的审计准则公告第
70 号(SAS70) 进行的内部控制审计, 安永会计师事务所为此提交了 “业内最干净的无保留意见
的报告” , 中国建设银行成为取 得国际同业普遍认同并接受的SAS70 国 际专项认证的托管银行。
(二) 主要人员情况
杨新丰, 投资托管服务部副总经理 (主持工作) , 曾就职于中国建设银行江苏省分行、 广
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东 省 分 行、 中 国建 设 银行 总 行 会计 部 、营 运 管理 部 , 长期 从 事计 划 财务 、 会 计结 算 、营 运管
理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪 伟 , 投资 托 管 服务 部副 总 经 理, 曾 就 职于 中国 建 设 银行 南 通 分行 、中 国 建 设银 行 总 行
计 划 财 务部 、 信贷 经 营部 、 公 司业 务 部, 长 期从 事 大 客户 的 客户 管 理及 服 务 工作 , 具有 丰富
的客户服务和业务管理经验。
(三) 基金托管业务经营情况
作 为 国 内首 批 开 办证 券投 资 基 金托 管 业 务的 商业 银 行 ,中 国 建 设银 行一 直 秉 持“ 以 客 户
为 中 心 ”的 经 营理 念 ,不 断 加 强风 险 管理 和 内部 控 制 ,严 格 履行 托 管人 的 各 项职 责 ,切 实维
护 资 产 持有 人 的合 法 权益 , 为 资产 委 托人 提 供高 质 量 的托 管 服务 。 经过 多 年 稳步 发 展, 中国
建 设 银 行托 管 资产 规 模不 断 扩 大, 托 管业 务 品种 不 断 增加 , 已形 成 包括 证 券 投资 基 金、 社保
基 金 、 保险 资 金、 基 本养 老 个 人账 户 、QFII 、企 业 年 金等 产 品在 内 的托 管 业 务体 系 ,是 目 前
国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。 截至 2010 年 12 月31 日, 中国建设银行已托管 178
只证券投资基金,其中封闭式基金 6 只,开放 式基金 172 只。建设银 行专业高效的托管服务
能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。2010 年初 ,中国建设银行被总部设于英国伦敦的
《全球托管人》杂志 评为 2009 年度“国内最 佳托管银行 ”(Domestic Top Rated ) ,并连续
第三年 被 香港《财资》杂志 评为 “中国最佳次托管银行 ”。
三 、 相 关 服 务 机 构
(一)直销机构
泰达宏利基金管理有限公司
地址: 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
邮编:100033
传真:010 -66577666
客户服务电话:400-698-8888(免长话费)或010-66555662
联系人: 延慧、崔冉
联系电话:010-66577619 、010-66577617
网址:http://www.mfcteda.com
网上直销网址:https://etrade.mfcteda.com/etrading/
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(二)代销机构
1) 中国 工 商银行 股份 有限公 司
注册地址: 中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址: 中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人: 姜建清
客服电话:95588
银行网站:www.icbc.com.cn
2) 中 国建 设银行 股份 有限公 司
注册地址:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址: 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:郭树清
客服电话:95533
银行网站:www.ccb.com
3) 中 国农 业银行 股份 有限公 司
注册地址 : 北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址: 北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代 表人 : 项俊波
客服电话:95599
银行网站:www.abchina.com
4) 中 国银 行 股份 有限 公司
注册地址 : 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人: 肖 钢
客服电话:95566
银行网站:www.boc.cn
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5) 交 通银 行股份 有限 公司
注册地址: 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 : 上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人:胡怀邦
客服电话:95559
银行网址:www.bankcomm.com
6) 招 商银 行股份 有限 公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人: 傅育宁
客服电话:95555
联系人: 邓炯鹏
公司网站:www.cmbchina.com
7) 上 海浦 东发展 银行 股份有 限公 司
注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址:上海市中山东一路 12 号
法定代表人:吉晓辉
电话: (021 )61618888
传真: (021 )63604199
联系人: 倪苏云、 虞谷云
客户服务热线:95528
公司网站 :www.spdb.com.cn
8) 深 圳发 展银行 股份 有限公 司
注册地址:深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址:深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
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法定代表人:肖遂宁
客户服务电话: 95501
联系人: 张青
传真:0755-25841098
公司 网址:www.sdb.com.cn
9) 中 信银 行股份 有限 公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人: 孔丹
客服电话:95558
联系人: 丰靖
电话:010-65550827
传真:010-65550827
网址:http://bank.ecitic.com
10) 东 莞银 行股份 有限 公司
注册地址:东莞市运河东一路 193 号
办公地址:东莞市运河东一路 193 号
法定代表人:廖玉林
电话:0769 -22119061
传真:0769 -22117730
联系人:胡昱
客服电话:0769-96228 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址:www.dongguanbank.cn
11) 渤 海银 行股份 有限 公司
注册地址:天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址:天津市河西区马场道 201-205 号
12
法定代表人:刘宝凤
电话:022-58316666
传真:022-58316259
联系人:王宏
客户服务热线:400 888 8811
公司网站:www.cbhb.com.cn
12) 宁 波银 行股份 有限 公司
注册地址: 宁波市江东区 中山东路 294 号
办公地址: 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人: 陆华裕
电话:0574-89068340
传真:0574-87050024
联系人: 胡技勋
客户服务热线:96528(上海地区 962528)
公司网站: www.nbcb.com.cn
13) 华 夏银 行股份 有限 公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人:吴建
电话:010 -85238667
联系人:郑鹏
客户服务电话:95577
网址:www.hxb.com.cn
14) 北 京银 行股份 有限 公司
注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙 17 号
13
法定代表人:闫冰竹
联系人:王曦
传真:010-66226045
客户服务电话:95526
公司网站:www.bankofbeijing.com.cn
15) 湘 财证 券有限 责任 公司
注册地址:湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址: 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心 A 栋11 层
法定代表人:林俊波
客服电话:400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人: 钟康 莺
联系电话:021-68634518
公司网站:www.xcsc.com
16) 渤 海证 券 股份 有限 公司
注册地址: 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人: 杜庆平
联系人:王兆权
电话:022-28451861
传真:022-28451892
电子邮箱:wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址:www.bhzq.com
14
17) 中国 银 河证券 股份 有限公 司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人: 顾伟国
客服电话:4008-888-888
电话:010-66568430
联系人: 田薇
公司网站:www.chinastock.com.cn
18) 广 发证 券股份 有限 公司
注册地址: 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)
办公地址: 广东省广州天河北路大都会广场 5、18 、19、36、38、41 和 42 楼
法定代表人: 林治海
客服电话:95575 或致电各地营业网点
传真:020-87555305
联系人: 黄岚
公司网站:www.gf.com.cn
19) 中 信建 投证券 有限 责任公 司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人: 张佑君
客服 电话:4008888108
传真:010 -65182261
公司网站: www.csc108.com
20) 国 泰君 安证券 股份 有限公 司
注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
15
办公地址: 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人: 万建华
客服电话:4008888666
联系人:芮敏祺
公司网站:www.gtja.com
21) 平 安证 券有限 责任 公司
注册地址: 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址: 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人: 杨宇翔
联系人: 郑舒丽
全国免费业务咨询电话:4008816168
传真:0755-82400862
网址:www.PINGAN.com
22) 东 方证 券股份 有限 公司
注册地址: 上海市中山南路 318 号2 号楼22 层-29 层
办公地址: 上海市中山南路 318 号2 号楼22 层-29 层
法定代 表人: 潘鑫军
客服电话:95503
联系人: 吴宇
公司网站:www.dfzq.com.cn
23) 世 纪证 券有限 责任 公司
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地 址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人:卢长才
联系人: 张婷
客服电话:0755-83199511
16
公司网站:www.csco.com.cn
24) 申 银万 国证券 股份 有限公 司
注册地址 :上海市常熟路 171 号
办公地址:上海市常熟路 171 号
法定代表人: 丁国荣
联系人: 李清怡
联系电话:021-54033888
客服电话:021-962505
网址:www.sw2000.com.cn
25) 齐 鲁证 券有限 公司
注册地址: 济南市经七路 86 号
法定代表人:李玮
客服电话:95538
网址:www.qlzq.com.cn
26) 中 银国 际证券 有限 责任公 司
注册地址: 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址: 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人: 唐新宇
客服电话:4006208888
传真:021-50372474
联系人: 张静
公司网站:www.bocichina.com.cn
27) 华 泰证 券 股份 有限 公司
注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
17
办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人:吴万善
客户服务电话:025-95597
传真:025-84579763
联系人: 程高峰
公司网站:www.htsc.com.cn
28) 东 北证 券股份 有限 公司
注册地址:长春市自 由大路 1138 号
办公地址:长春市自由大路 1138 号
法定代表人:矫正中
联系人: 潘锴
电话:85096709
客户服务电话: 4006000686
网址:www.nesc.cn
29) 华 泰联 合证券 有限 责任公 司
注册地址: 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层 (01A 、 02、 03 、 04)、 17A 、
18A、24A 、25A 、26A
办公地址: 深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第 5 层、17 层、18 层、24 层、25
层、26 层
法定代表人: 马昭明
联系人: 盛宗凌
联系电话:0755-82492000
客户服务电话: 95513
传真:0755-82492962
公司网址:www.lhzq.com
18
30) 光 大证 券股份 有限 公司
注册地址: 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址: 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人: 徐浩明
联系人: 刘晨 、李芳芳
客户服务电话:4008888788
10108998
传真:021-22169134
公司网址:www.ebscn.com
31) 新 时代 证券有 限责 任公司
注册地址: :北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层
办公地址: :北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层
法定代表人 :马金声
联系人: 孙恺
客户服务电话:4006989898
公司网址:www.xsdzq.cn
32) 招 商证 券股份 有限 公司
注册地址: 深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人:宫少林
联系人: 林生迎
联系电话:0755-82943666
传真:0755-82943636
客户服务电话:95565,4008888111
公司网址:www.newone.com.cn
33) 长 城证 券有限 责任 公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
19
办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人: 黄耀华
联系人: 匡婷
传真:0755-83515567
客户服务电话:0755-33680000
400 6666 888
公司网址:www.cc168.com.cn
34) 南 京证 券有限 责任 公司
注册地址:江苏省南京市大钟亭 8 号
办公 地址:江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人:张华东
联系人: 徐翔
联系电话:025-83367888
客户服务电话:400 828 5888
公司网址:www.njzq.com.cn
35) 兴 业证 券股份 有限 公司
注册地址: 福州市湖东路 268 号
办公地址: 浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人:兰荣
联系人:谢高得
联系电话:021-38565785
客户服务电话:4008888123
公司网址:www.xyzq.com.cn
36) 海 通证 券股份 有限 公司
注册地址:上海市淮海中路 98 号
办公 地址: 上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人:王开国
20
客服电话:95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话:021-23219000
公司网站:www.htsec.com
37) 广 州证 券有限 责任 公司
注册地址:广州市先烈中路 69 号东山广场主楼17 楼
办公地址:广州市先烈中路 69 号东山广场主楼17 楼
法定代表人: 刘东
客服电话:020-961303
联系电话:020-87322668
传真:020-87325036
联系人: 林洁茹
网址:www.gzs.com.cn
38) 华 福证 券有限 责任 公司
注册地址: 福州市五四路 157 号新天地大厦7、8 层
办公地址: 福州市五四路 157 号新天地大厦7 至 10 层
法定代表人: 黄金琳
客服电话:96326(福建省外请先拨 0591)
传真:0591-87383610
联系人:张腾
公司网站:www.gfhfzq.com.cn
39) 国 信证 券股份 有限 公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人:何如
客服电话:95536
21
联系人:齐晓燕
联系电话:0755-82130833
公司网站:www.guosen.com.cn
40) 金 元证 券股份 有限 公司
注册地址:海南省海口市南宝路 36 号证券大厦4 层
办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人: 陆涛
客户服务电话:4008-888-228
传真:0755-83025625
联系人: 马贤清
网站:www.jyzq.cn
41) 德 邦证 券有限 责任 公司
注册地址: 上海市普陀区 曹杨路510 号南半幢9 楼
办公地址: 上海市福山路 500 号城建大厦26 楼
法定代表人: 姚文平
客服电话:4008888128
传真:021-68767032
联系人:罗芳
公司网站:www.tebon.com.cn
42) 安 信证 券 股份 有限 公司
注册地址 :深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址: 深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋9 层
法人代表人 :牛冠兴
开放式基金咨询电话:4008001001
联系人:陈剑虹
联系电话:0755-82558305
22
网址:www.essence.com.cn
43) 东 海证 券有限 责任 公司
注册地址: 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址: 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人:朱科敏
联系人:李涛
电话:0519-88157761
传真:0519-88157761
公司网络地址:www.longone.com.cn
免费服务热线:400-888-8588
44) 财富 证 券有限 责任 公司
注册地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼(410005)
办公地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼(410005)
法定代表人:周晖
联系人:郭磊
联系电话:0731-4403319
开放式基金业务传真:0731-4403439
网址:www.cfzq.com
45) 宏源 证券 股份 有限 公司
注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址: 北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券
法人: 冯戎
联系人:李巍
联系电话:010-88085858
客服电话:4008-000-562
网址:www.hysec.com
23
46) 长 江证 券股份 有限 公司
注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:胡运钊
客户服务 热线:95579 或 4008-888-999
联系人:李良
电话:027-65799999
传真:027-85481900
长江证券客户服务网站 :www.95579.com
47) 方正 证 券股份 有限 公司
注册地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
公司地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
法定代表人:雷杰
客户服务热线:95571
网址 :www.foundersc.com
48) 民 生证 券 有限 责任 公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-18 层
办公地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-18 层
法定代表人:岳献春
公司网址:www.mszq.com
客服热线:4006198888
49) 国金 证 券股份 有限 公司
注册地址: 成都市东城根上街 95 号
办公地址: 成都市东城根上街 95 号
法定代表人: 冉云
公司网址: www.gjzq.com.cn
24
客服热线:
4006 600109
50) 中 信证 券股份 有限 公司
注册 地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址: 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人:王东明
公司网址:www.citics.com
客服热线:95558
51) 西 藏同 信证券 有限 责任公 司
注册 地址: 西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址:上海市永和路 118 弄24 号楼
法定代表人: 贾绍君
公司网址:www.xzsec.com
客服热线:40088-11177
52) 中 山证 券有限 责任 公司
注册 地址: 深圳市福田区 益田路 6009 号新世界中心 29 层
办公地址: 深圳市福田区 益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人: 吴永良
公司网址:www.zszq.com
客服热线:4001022011
(三 )登记 结算 机构
名称: 泰达宏利基金管理有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址: 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定 代表人 :刘惠文
联系人: 王泉
25
联系电话:010-66577768
传真:010-66577750
(四 )律师事务所
名称: 上海源泰 律师事务所
注册地址: 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人: 廖海
电话: (021 )51150298
传真: (021 )51150398
经办律师: 梁丽金、刘佳
(五 )会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所有限公司
住所: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人:杨绍信
联系电话: (021)23238888
传真: (021 )23238800
联系人: 曹银华、单峰
四 、基金的名称
泰达 宏利市值优选股票型证券投资基金。
五、基金的类型
契约型开放式
六 、基金的投资目标
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本 基 金 兼顾 大 盘 股和 中小 盘 股 ,把 握 不 同市 值的 股 票 在不 同 市 场环 境下 的 投 资机 会 , 投
资于其中的优质股票,力争获取基金资产的长期稳定增值。
七 、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票、 国债、
金 融 债 、企 业 债、 可 转债 、 央 行票 据 、短 期 融资 券 、 回购 、 权证 、 资产 支 持 证券 以 及经 中国
证 监 会 批准 的 允许 基 金投 资 的 其他 金 融工 具 。如 法 律 法规 或 监管 机 构以 后 允 许投 资 的其 他品
种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金投资组合的范围为:股票资产占基金资产的 60%-95%,债券资产占基金资产的
0%-35%,权证占基金资产 净值的 0%-3%,资产支持证券占基金资产 净值的 0%-20%,
并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产 净值的 5%。 本基金
的 股 票 资产 , 投资 在 具有 领 先 规模 优 势、 拥 有良 好 财 务结 构 、收 益 稳定 的 大 市值 公 司股 票,
和具有领先创新能力、良好发展空间、并有可能在未来成为行业龙头的中小市值公司股票。
八 、基金的投资策略
1.战略性资产配置策略,确定股票债券比例
本基金股票资产比例最高可以达到 95%, 最低保持在 60%以上, 债券资产比例最高可以
达到 35%,最低为 0 %,并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产 净值 的 5%,以保持基金资产流动性的要求。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资 产配置调整。MVPS 模 型主要考虑 M (宏
观经济环境) 、V (价值) 、P (政策) 、S (市场 气氛)四方面因素,具体因素如下:
27
MVPS 模型作为本基金管理人持续一致的资产 配置工具,通过定量和 定性分析的有效结
合判断未来市场的发展趋势,为本基金的资产配置提供支持 。
2.股票投资策略
对 于 股 票投 资 组 合, 本基 金 首 先运 用 科 学的 数量 分 析 方法 将 股 票基 础库 中 的 股票 划 分 为
大 盘 股 和中 小 盘股 , 其次 进 行 战术 性 资产 配 置确 定 大 盘股 和 中小 盘 股在 股 票 投资 组 合 中 的比
例 , 同 时运 用 定量 分 析和 定 性 分析 相 结合 的 方法 挑 选 出不 同 市值 的 优质 股 票 ,最 后 构建 实际
股票投资组合。
(1)划分大盘股和中小盘股
本基金的股票基础库涵盖中国 A 股市场中的所有上市公司股票, 按总市值由大至小排列,
并 计 算 各公 司 所对 应 的累 计 总 市值 占 全部 公 司累 计 总 市值 的 百分 比 ,将 所 对 应的 累 计总 市值
百 分 比 处在 〔0%,60% 〕 的 公司 定 义为 大 市值 公 司 ,处 在 〔60 %,100 % 〕 的公 司 定义为中
小 市 值 公司 。 这两 类 上市 公 司 的股 票 分别 定 义为 大 盘 股、 中 小盘 股 ,从 而 将 基础 库 划分 为大
盘 股 基 础库 和 中小 盘 股基 础 库 。 基 金 管理 人 定期 回 顾 上市 公 司 股 票 的市 值 , 更新 大 盘股 基础
库和中小盘股基础库。
未 来 , 随股 票 市 场发 展和 个 股 市值 差 异 的变 化, 基 金 管理 人 可 在保 持大 盘 股 和中 小 盘 股
风格的前提下适当调整大盘股和中小盘股的划分标准,并及时公告。
(2)战术性资产配置策略,确定大盘股和中小盘股的比例
28
根 据 大 盘股 和 中 小盘 股的 风 险 收益 状 况 ,确 定股 票 资 产在 这 两 类不 同市 值 股 票之 间 的 配
置比例。 其中大盘股在整个股票资产中占比为 20% -100% , 中小 盘股在整个股票资产中占比
为 0% -80% 。
若因新股发行等因素导致 A 股市场的市值规 模分布发生较大变动,而导致本基金股票组
合 在 大 盘股 或 中 小 盘 股的 投 资 比例 超 出配 置 比例 时 , 本基 金 将根 据 市场 情 况 ,本 着 基金 持有
人利益最大化的原则,适时予以调整,调整期限最长不超过 3 个月。
在 战 术 性资 产 配 置的 过程 中 , 本基 金 综 合考 虑长 期 和 短期 、 基 本面 和技 术 面 的因 素 。 从
长 期 来 看, 大 盘股 和 中小 盘 股 在股 票 市场 发 展的 不 同 阶段 具 备不 同 的特 性 , 本基 金 对当 前股
票 市 场 所处 的 阶段 进 行判 断 , 合理 配 置股 票 资产 在 大 盘股 和 中小 盘 股之 间 的 比例 , 从而 使股
票组合表现出不同的风格:
市场状况 投资目标 组合表现
市场阶段 市场状态 Beta 相对全市场涨幅 市值比例 风格表现
牛市加速期 市场加速上涨 >1 高于全市场涨幅 小盘股为主 进攻性
牛市稳定期 市场平稳上涨 >1 高于全市场涨幅 大盘股为主 防御性
牛熊转换期 市场面临变化 =1 等于全市场幅度 均衡配置 平衡性
熊市加速期 市场加速下跌 <1 低于全市场跌幅 大盘股为主 防御性
熊市稳定期 市场平稳下跌 <1 低于全市场跌幅 小盘股为主 进攻性
牛熊转换期 市场面临变化 =1 等于全市场幅度 均衡配置 平衡性
从 短 期 来看 , 本 基金 主要 从 基 本面 、 技 术面 和风 险 三 个方 面 进 行深 入分 析 , 充分 考 虑 大
盘 股 和 中小 盘 股在 估 值水 平 、 势头 强 弱、 风 险程 度 等 方面 的 差异 , 运用 基 本 面指 标 和技 术指
标 , 判 断和 预 测不 同 市值 股 票 在未 来 一段 时 间的 表 现 ,从 而 合理 配 置基 金 在 大盘 股 和中 小盘
股之间的比例。
本 基 金 在不 同 市 值的 股票 资 产 之间 进 行 相机 地周 期 性 轮替 操 作 ,把 握不 同 市 值的 股 票 在
不同市场环境下的投资机会。
(3)选择优质股票,建立股票优选库
本 基 金 将采 用 定 量分 析和 定 性 分析 相 结 合的 方法 来 进 行建 立 股 票优 选库 。 第 一步 : 运 用
定 量 指 标对 大 盘股 和 中小 盘 股 基础 库 进行 排 序、 筛 选 ,形 成 基金 备 选库 ; 第 二步 : 运用 “行
业 文 档 ”和 “ 积分 卡 ”对 备 选 库股 票 进行 分 析, 挑 选 出优 质 的大 、 中小 盘 股 票, 建 立股 票优
29
选库。
a. 定量筛选
对 于 已 划分 出 来 的大 盘股 基 础 库和 中 小 盘股 基础 库 , 结合 不 同 市值 的股 票 特 点, 运 用 不
同的定量指标进行分析:对大盘股,主要选用 市盈率(P/E) 、市净率 (P/B )等指标;对中 小
盘股,主要选用市盈率与增长比率(PEG ) 、净资产收益率(ROE )等指标。
对大盘股和中小盘股基础库股票, 分别采用以上的不同定量指标, 进行综合排序、 筛选,
形成大盘股备选库和中小盘股备选库。
b.定性分析
对大盘股和中小盘股, 针对各自不同的特点, 本基金采用不同的选股策略。 对于大盘股,
本 基 金 的考 察 因素 主 要包 括 : 公司 在 行业 中 具备 规 模 优势 ; 公司 具 有良 好 的 市场 知 名度 和品
牌 效 应 ;公 司 具有 良 好的 盈 利 能力 、 财务 结 构稳 健 。 对于 中 小盘 股 ,本 基 金 的考 察 因素 主要
包 括 : 公司 具 有独 特 的经 营 模 式或 竞 争策 略 ;公 司 在 行业 中 地位 不 断上 升 , 产品 的 市场 占有
率不断增长;公司毛利率超过行业平均水平;公司具有创新能力,不断推出新产品。
本 基 金 管理 人 的 投研 团队 利 用 从外 方 股 东引 进并 且 已 经成 功 运 用的 “行 业 文 档” 等 分 析
工具,运用国际比较的方法,对股票所在行业的投资价值进行分析。
同 时 投 研团 队 采 用“ 积分 卡 ” 等分 析 工 具, 根据 外 部 研究 报 告 和实 地调 研 情 况对 股 票 备
选库中的股票进行深入研究。
通 过 以 上的 选 股 流程 ,投 研 团 队进 一 步 挑选 出备 选 库 中的 优 质 股票 ,从 而 建 立股 票 优 选
库。
(4)投资组合构建
基 金 经 理根 据 战 术性 资产 配 置 所确 定 的 大盘 股和 中 小 盘股 票 的 比例 ,结 合 投 研团 队 建 立
的股票优选库,最终完成股票投资组合的构建。
3、债券投资策略
本 基 金 将结 合 宏 观经 济变 化 趋 势、 货 币 政策 及不 同 债 券品 种 的 收益 率水 平 、 流动 性 和 信
用 风 险 等因 素 ,运 用 利率 预 期 、久 期 管理 、 收益 率 曲 线等 投 资管 理 策略 , 权 衡到 期 收益 率与
市场流动性构建和调整债券组合,在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。
久 期 策 略是 指 通 过对 宏观 面 、 货币 和 财 政政 策、 市 场 结构 变 化 等的 分析 , 可 以预 测 整 个
30
债 券 市 场的 下 一步 趋 势, 确 定 债券 组 合的 久 期; 类 属 配置 是 分析 不 同的 债 券 类别 包 括国 债、
企业债、 金融债和可转换债券未来的不同表现, 同时可以确定在不同市场上交易的不同类型、
不 同 到 期年 限 债券 的 预期 价 值 ,据 此 可以 发 现市 场 的 失衡 情 况, 确 定债 券 的 类属 配 置; 个券
选 择 是 指通 过 对比 个 券的 久 期 、到 期 收益 率 、信 用 等 级、 税 收因 素 等其 他 决 定债 券 价值 的因
素,确定个券的投资价值并精选个券。
4、权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下,本着谨慎可控的原则,进行权证投资。
依据现代金 融投资理论, 计算权证的理论价值, 结合对权证标的证券的基本面进行分析,
评 估 权 证投 资 价值 ; 同时 结 合 对未 来 走势 的 判断 , 充 分考 虑 权证 的 风险 和 收 益特 征 ,在 严格
控制风险的前提下,谨慎投资。
九 、基金的业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准:75% ×沪深 300 指数收益率+25% ×上证国 债指数收益率。
本基金采用沪深 300 指数衡量股票投资部分的业绩,上证国债指数衡量债券投资部分的
业绩,其主要原因如下:
1、沪深 300 指数
沪深 300 指数是由上海 和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样 本编制而成的成份股指
数,该指数的指数样本覆盖 了沪深两地市场八成左右的市值,具有良好的市场代表性。
2、上证国债指数
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权
而成,具有良好的市场代表性。
随 着 市 场环 境 的 变化 ,如 果 上 述业 绩 比 较基 准不 适 用 本基 金 时 ,本 基金 管 理 人可 以 依 据
维 护 基 金份 额 持有 人 合法 权 益 的原 则 ,根 据 实际 情 况 对业 绩 比较 基 准进 行 相 应调 整 。调 整业
绩比较基准应经基金托管人同意,报中国证监会备案,基金管理人应在调整前 2 日在中国 证
监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
31
十 、基金的风 险 收 益 特 征
本 基 金 是股 票 型 证券 投资 基 金 ,其 投 资 目标 和投 资 策 略决 定 了 本基 金属 于 高 风险 、 高 收
益的基金产品 ,预期收益和风险高于混合型、债券型和货币市场基金 。
十一、 基 金 投 资 组 合 报 告 ( 未 经 审 计 )
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定 ,于2011 年 8 月26 日复
核了本 报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2011 年6 月30 日, 本报告中所列财务数据未经审计。
(一)报告期末基金资产组合
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例(%)
1 权益 投资 5,039,241,856.94 80.15
其中:股票
5,039,241,856.94 80.15
2 固定收益投资
15,673,615.80 0.25
其中:债券
15,673,615.80 0.25
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
400,000,920.00 6.36
其 中: 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
821,818,689.81 13.07
6 其他资产
10,790,709.01 0.17
7 合计
6,287,525,791.56
100.00
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 484,946,718.00 7.80
C 制造业 3,582,111,314.12 57.64
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C0 食品、饮料 1,003,573,757.04 16.15
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 1,038,524,427.00 16.71
C7 机械、设备、仪表 1,359,318,461.01 21.87
C8 医药、生物制品 101,886,588.86 1.64
C99 其他制造业 78,808,080.21 1.27
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 92,349,741.00 1.49
F 交通运输、仓储业 56,938,028.60 0.92
G 信息技术业 12,919,095.60 0.21
H 批发和零售贸易 81,199,854.40 1.31
I 金融、保险业 611,736,261.00 9.84
J 房地产业 33,422,844.22 0.54
K 社会服务业 79,740,000.00 1.28
L 传播与文化产业 3,878,000.00 0.06
M 综合类 - -
合计 5,039,241,856.94 81.08
(三) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 600585 海螺水 泥 18,269,895 507,172,285.20 8.16
2 600104 上海汽 车 22,984,409 430,727,824.66 6.93
3 000858 五 粮 液 8,499,746 303,610,927.12 4.89
4 601088 中国神 华 9,999,605 301,388,094.70 4.85
5 600801 华新水 泥 11,551,511 295,718,681.60 4.76
6 600887 伊利股 份 17,230,003 286,879,549.95 4.62
7 000651 格力电 器 11,899,643 279,641,610.50 4.50
8 000527 美的电 器 13,999,806 257,456,432.34 4.14
9 000630 铜陵有 色 9,777,322 235,633,460.20 3.79
10 600036 招商银 行 16,050,000 208,971,000.00 3.36
注:以上股票名称以 2011 年 6 月30 日公布的股票简称为准。
(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 15,673,615.80 0.25
7 其他 - -
8 合计 15,673,615.80 0.25
(五) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113001 中行转 债 94,570 9,984,700.60 0.16
2 113002 工行转 债 41,160 4,876,225.20 0.08
3 110007 博汇转 债 7,240 812,690.00 0.01
(六) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细
报告期末基金 未持有资产支持证券。
(七) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末基金未持有权证。
(八 )报告附注
1、宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年5 月28 日发布《宜宾五粮液股份有限公司关于收
到 中 国 证监 会 《行 政处罚 决 定 书》 的 公告 》 。根 据 公 告的 《行 政 处罚决 定 书 》 , 上市 公 司对于
2007 年之前的两笔证券投资款信息、2007 年报数据录入错误、2007 年某董事被司法羁押等 4
宗信息披露存在重大遗漏, 上市公司和相关个人受到警告和累计 98 万元罚款, 其中公司罚款
60 万元。
鉴 于 以 上被 处 罚 事件 主 体 发 生 时间 距 今 超过 两年 , 公 司已 完 成 整改 并公 告 , 且罚 款 金 额
小 , 对 当前 的 公司 财 务、 经 营 未见 重 大直 接 影响 , 经 公司 投 研会 议 讨论 , 认 为对 上 市公 司不
构 成 重 大市 场 风险 、 流动 性 风 险、 估 值风 险 ,信 息 披 露的 问 题对 该 公司 的 业 绩影 响 小, 基金
经理仍然看好五粮液的投资价值,决定继续持有。
报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或
34
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 10,356,870.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 292,855.25
5 应收申购款 140,983.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,790,709.01
4、 本报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细。
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113001 中行转 债 9,984,700.60 0.16
2 113002 工行转 债 4,876,225.20 0.08
3 110007 博汇转 债 812,690.00 0.01
5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明。
报告期 末前 十名 股票 中没 有存在 流通 受限 情况 。
6、 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基
金 一 定 盈利 , 也不 保 证最 低 收 益。 基 金的 过 往业 绩 并 不代 表 其未 来 表现 。 投 资有 风 险, 投资
者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2007 年8 月 3 日,基金合同生效以来的投资业 绩及与同期 业绩比较
基准的比较如下表所示:
35
(一) 历史各时间段 收益率与同期业绩比较基准收益率比较 (截止到2011 年 6 月30 日)
泰达宏利市值基金
阶段 净值增长 率 ①
净值增长 率
标准差
②
业绩比较 基准收
益率
③
业绩比较 基
准收益率 标
准差 ④
①- ③ ②- ④
2007.8.3 ~2007.12.31
7.55% 1.41% 15.55% 1.46% -8.00% -0.05%
2008.1.1 ~2008.12.31
-57.87% 2.13% -53.39% 2.28% -4.48% -0.15%
2009.1.1~2009.12.31
74.58% 1.92% 68.15% 1.54% 6.43% 0.38%
2010.1.1~2010.12.31 6.86% 1.49% -8.29% 1.19% 15.15% 0.30%
2011.1.1~2011.6.30 -9.33% 1.25% -1.42% 0.92% -7.91% 0.33%
合同生效 以来至
2011.6.30
-23.36% 1.76% -18.13% 1.63% -5.23% 0.13%
(二) 自基金合同生效以来基金份额净值的 变动情况, 并与同期业绩比较基准的变动的比较
泰达宏利市值基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
(2007 年8 月3 日至2011 年 6 月30 日)
36
注: 本基金投资于股票的比例为基金资产净值的 60%-95%, 投资于债券的比例为基金
资产净值的 0-35%, 权证占基金资产净值的 0%-3%, 资产支持证券占基金资产净值的 0%
-20 % , 并 保 持 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
5%。
37
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
(一) 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金财产拨划支付的银行费用;
4、基金合同生效后的信息披露费用;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金合同生效后 与基金有关 的会计师费和律师费;
7、基金的证券交易费用;
8、依法 可以在基金财产中列支的其他费用。
( 二 ) 上述 基 金费 用 由基 金 管 理人 在 法律 规 定的 范 围 内按 照 公允 的 市场 价 格 确定 , 法律 法
规另有规定时从其规定。
( 三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常 市场 情况 下, 基 金管理 费按 基金 前一 日 基金资 产净 值的 1.50% 的年费 率计 提,具
体计算方法如下:
H=E× 年管理费率÷ 当年 天数
H 为每日应计提的基金管理费;
E 为前一日基金资产净值。
基金管理费每日计提, 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若
遇法定节假日、休息日,支付日期顺延 。
2、基金托管人的托管费
在通常 市场 情况 下, 基 金托管 费按 基金 前一 日 基金资 产净 值的 0.25% 的年费 率计 提,具
体计算方法如下:
H=E× 年托管费率÷ 当年 天数
38
H 为每日应计提的基金托管费;
E 为前一日基金 资产净值。
基金托管费每日计提, 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若
遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
3、除管理费和托管费之外的基金费用, 由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定,
按费用支出金额支付,列入或 摊入当期基金费用。
4、 基金管理人和基金托管人协商一致后, 可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金
托 管 费 率等 相 关费 率 。调 低 基 金管 理 费率 或 基金 托 管 费率 , 由基 金 管理 人 和 基金 托 管人 协商
一 致 , 经中 国 证监 会 核准 后 公 告, 此 项调 整 不需 要 召 开基 金 份额 持 有人 大 会 。调 高 基金 管理
费 率 、 基金 托 管费 率 等相 关 费 率须 召 开基 金 份额 持 有 人大 会 审议 。 基金 管 理 人必 须 最迟 于新
的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。
( 四)与基金销售有关的费用
1、基金的认购费用
本基金的认购费率如下:
认购金额(M ) 认购费率
M<50 万 1.20%
50 万≤M<250 万 0.75%
250 万≤M<500 万 0.50%
500 万≤M<1000 万 0.25%
M≥1000 万 每笔 1000 元
2、基金的申购费用
本基金的申购费率如下:
申购金额(M ) 申购费率
M<50万 1.50%
50万≤M <250 万 1.20%
250 万≤M <500 万 0.75%
500 万≤M<1000万 0.50%
39
M≥1000万 每笔1000元
3、基金的赎回费用
本基金的赎回费率如下:
连续持有期限(日历日) 适用的赎回费率
1 天-365 天 0.5%
366 天(含)-730 天 0.25%
731 天(含)以上 0
说明: ①认购期持有期限起始日 为基金合同生效日 ;申购期持有期限起始日为基金申购
的登记 结算 日; 持有期限的截止日为基金赎回的登记 结算 日。
②投资人对本基金连续持有期限超过 365 天, 赎回费率为 0.25% ; 连续持有期限超过 730
天, 赎回费率为零。
③不低于赎回费总额的 25% 应归基金财产,其余用于支付登记结算费和其他必要的手续
费。
(五 )不列入基金费用的项目
基 金 管 理人 和 基 金托 管人 因 未 履行 或 未 完全 履行 义 务 导致 的 费 用支 出或 本 基 金财 产 的 损
失 , 以 及处 理 与基 金 运作 无 关 的事 项 发生 的 费用 等 不 列入 基 金费 用 。 基 金 合 同生 效 前 所 发生
的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
(六)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
十四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
(一)对基金管理人的更新
对“ 一、基金管理人”部分 内容进行了更新。
(二)对基金托管人的更新
在“ 二、基金托管人”部分,对基金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了更新。
(三)对相关服务机构的更新:
对“ 三、相关服务机构”的部分内容进行了更新。
40
(四)在“ 十一、基金投资 组合报告”部分,增加了本基金最近一期投资组合报告的内
容。
(五 )更新了 “十二、基金的业绩 ”部分的内容。
(六 )对部分其他表述进行了更新。
泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 9 月 17 日