工银 瑞信 双利 债券 型证 券投 资基 金2011 年
半年 度报 告
2011 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 二 〇 一 一 年 八 月 二 十 九 日
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年 08 月 23 日复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年01 月01 日起 至 06 月 30 日止。
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
§ 4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................... 13
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§ 5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的 真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§ 6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................. 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§ 7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 36
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细 ............................ 38
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
7.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.9 投资组合 报告附注 .................................................................................................................... 39
§ 8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 40 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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§ 9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 42
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 43
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 43
12.1 备查文 件目录 ........................................................................................................................... 43
12.2 存放地 点 ................................................................................................................................... 43
12.3 查阅方 式 ................................................................................................................................... 44
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基本 情 况
基金名称 工银瑞信双利债券型证券投资基金
基金简称 工银瑞信双利债券
基金主代码 485111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月16 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,618,343,385.28 份
基金合同存续 期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银瑞信双利债券 A 工银瑞信双利债券 B
下属分级基金的交易代码 ： 485111 485011
报告期末 下属分级基金的份额总额 841,785,887.13 份 1,776,557,498.15 份
2.2 基 金 产品 说 明
投资目标 在适度承担风险并保持资产流动性的基础上， 通过配置债券等固定收益类金融
工具， 追求基金资产的长期稳定增值， 通过适 量投资权益类资产力争获取增强
型回报。
投资策略 本基金将在资产配置策略的基础上， 通过固定收益类品种投资策略构筑债券组
合的平稳收益，通过积极的权益类资产投资策略追求基金资产的增强型回报。
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金， 预期收益和风险水平高于货币市场基金， 低于 混合型基
金与股票型基金； 因为本基金可以配置二级市场股票， 所 以预期收益和风险水
平高于投资范围不含二级市场股票的债券型基金。
2.3 基 金 管理 人 和 基 金托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公
司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 朱碧艳 张咏东
联系电话 010-58698918 021-32169999
电子邮箱 customerservice@icbccs.
com.cn
zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话
010-58698918 95559
传真 010-66583158 021-62701216
注册地址 北京市西城区金融大街丙 上海市浦东新区银城中路 188工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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17 号北京银 行大厦 号
办公地址 北京市西城区金融大街丙
17 号北京银 行大厦 8 层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编码 100140 200120
法定代表人 李晓鹏 胡怀邦
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其 他 相关 资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京经济技术开发区地盛南街 1 号
国光高科大厦 4F
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会计 数 据 和 财务 指 标
金额单位：人民币元
基金级别 工银瑞信双利债券 A 工银瑞信双利债券 B
3.1.1 期间 数据和指标 报告期(2011 年 1 月1 日 - 2011
年 6 月30 日)
报告期(2011 年 1 月1 日 -
2011 年 6 月30 日)
本期已实现收益 3,641,212.47 2,819,658.77
本期利润 -5,878,395.64 -17,465,376.71
加权平均基金份额本期利润 -0.0054 -0.0070
本期加权平均净值利润率 -0.53% -0.70%
本期基金份额净值增长率 -0.70% -0.99%
3.1.2 期末 数据和指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
期末可供 分配利润 220,793.75 -6,405,857.91
期末可供分配基金份额利润 0.0003 -0.0036
期末基金资产净值 842,006,680.88 1,770,151,640.24
期末基金份额净值 1.000 0.996
3.1.3 累计 期末指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 0.00% -0.40%
注：1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2 、 本 期已实现收益是指基金本期利 息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、本 基金基金合同生效日为 2010 年08 月16 日。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 基 金份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
工银瑞信双利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.60% 0.25% -0.30% 0.07% -0.30% 0.18%
过去三个月 -0.70% 0.21% 0.49% 0.05% -1.19% 0.16%
过去六个月 -0.70% 0.21% 1.16% 0.06% -1.86% 0.15%
自基金合同
生效起至今
0.00% 0.20% -0.45% 0.07% 0.45% 0.13%
工银瑞信双利债券 B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.70% 0.26% -0.30% 0.07% -0.40% 0.19%
过去三个月 -0.80% 0.21% 0.49% 0.05% -1.29% 0.16%
过去六个月 -0.99% 0.21% 1.16% 0.06% -2.15% 0.15%
自基金合同
生效起至今
-0.40% 0.20% -0.45% 0.07% 0.05% 0.13%
注：本基金基金合同生效日为 2010 年 8 月16 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基
准 收 益 率 变动 的 比 较 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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注：1 、 本基金基金合同于 2010 年8 月 16 日生效 ， 截至报告期末， 本基金基金合同生效尚不满一
年。
2 、 根据基金合同规定， 本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。 截至报告期末， 本基金
的各项 投资 比例符 合基 金合同 的规 定：本 基金 投资债 券（ 含可转 换债 券）等 固定 收益类 资 产 占 基
金资产的比例不低于 80 ％， 股票等权益类资产占基金资产的比例不超过 20 ％， 基金持有现金及到
期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。
3.3 其 他 指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管理 人 及 基 金经 理 情 况
4.1.1 基 金管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
本基金 管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币 ，注册地在北京。公司目
前拥有 共同 基金募 集和 管理资 格、 境外证 券投 资管理 业务 资格、 企业 年金基 金投 资管理 人 资 格 、
特定客户资产管理业务资格。2010 年 12 月，公 司成为全国社保基金境内投资管理人。
截至 2011 年6 月30 日， 公司旗下管理 18 只开放 式基金 ——工银瑞信核心价值股票型基金、 工银
瑞信货 币市 场基金 、工 银瑞信 精选 平衡混 合型 基金、 工银 瑞信稳 健成 长股票 型基 金、工 银 瑞 信 增
强收益 债券 型基金 、工 银瑞信 红利 股票型 基金 、工银 瑞信 中国机 会全 球配置 股票 型基金 、 工 银 瑞
信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深 300 指数 基金、上证中央
企业 50 交易 型开放式指数证券投资基金、 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、 工银瑞信全
球精选 股票 型证券 投资 基金、 工银 瑞信双 利债 券型证 券投 资基金 、深 证红利 交易 型开放 式 指 数 证
券投资基金、工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金以及工银
瑞信消费服务行业股票型证券投资基金，证券投资基金管理规模达 563.5 亿元人民 币。同时， 公
司还管理多个专户组合和企业年金组合。 资产 管理总规模超 900 亿元 。
4.1.2 基 金经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
欧阳凯 本基金
的基金
经理
2010 年 8 月
16 日
- 9 曾任中海基金
管理有限公司
基金经理；2010工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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年加入工银瑞
信；2010 年8
月 16 日至今 ，
担任工银双利
债券型基金基
金经理。
胡文彪 本基金
的基金
经理； 工
银瑞信
大盘蓝
筹基金
的基金
经理
2011 年 2 月
10 日
- 10 先后在国泰君
安证券股份有
限公司担任研
究员， 华林证券
有限公司担任
研究员；2006
年加入工银瑞
信基金管理有
限公司， 历任产
品开发部高级
经理和权益投
资部高级经理；
2009 年 3 月5
日至 2011 年2
月 10 日，担 任
工银沪深300 基
金基金经理；
2009 年 8 月26
日至 2011 年2
月 10 日，担 任
工银上证央企
ETF 基金基金 经
理；2010 年2
月 10 日至 2011
年 3 月16 日，
担任工银中小
盘基金基金经
理；2011 年2
月 10 日至今 ，
担任工银双利
债券基金基金
经理；2011 年 3
月 16 日至今 ，
担任工银大盘
蓝筹基金基金
经理。
杜海涛 固定收
益部总
监， 本基
2010 年 8 月
16 日
- 14 先后在宝盈基
金管理有限公
司担任基金经工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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金的基
金经理，
工银增
强收益
债券基
金的基
金经理
理助理， 招商基
金管理有限公
司担任招商现
金增值基金基
金经理；2006
年加入工银瑞
信， 现任固定收
益部总监；
2006 年 9 月21
日至 2011 年4
月 21 日，担 任
工银货币市场
基金基金经理；
2007 年 5 月11
日至今， 担任工
银增强收益债
券型基金基金
经理；2010 年 8
月 16 日至今 ，
担任工银双利
债券型基金基
金经理。
注：1 、任职 日期说明：
1) 欧阳 凯的任职日期为基金合同生效的日期；
2) 杜海 涛的任职日期为基金合同生效的日期；
3) 胡文 彪的任职日期为公司执委会决议日期。
2 、 证券从业年限的计算标准： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定。
3 、本基 金无基金经理助理。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》等 有 关法 律法 规 及基 金合 同、招募
说明书 等有 关基金 法律 文件的 规定 ，依照 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 在 控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对 报 告 期 内公 平 交 易 情况 的 专 项 说明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的 执行情况
为 了 公平 对待 各 类投 资人 ， 保护 各类 投 资人 利益 ， 避免 出现 不 正当 关联 交 易、 利益 输送等违
法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《基金管 理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见》 等法律 法规 和公司 内部 规章， 拟定 了《公 平 交 易 管
理办法》 、 《 异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定， 并 规定
对买卖 股票 、债券 时候 的价格 和市 场价格 差距 较大， 可能 存在操 纵股 价、利 益输 送等违 法 违 规 情
况进行 监控 。本报 告期 ，按照 时间 优先、 价格 优先的 原则 ，本公 司对 满足限 价条 件且对 同 一 证 券
有相同交易需求的基金等投资组合， 均采用了系统中的公平交易模块进行操作， 实现了公平交易；
且本基 金及 本基金 与本 基金管 理人 管理的 其他 投资组 合之 间未发 生法 律法规 禁止 的反向 交 易 及 交
叉交易。
4.3.2 本 投资 组 合 与 其他 投 资 风 格相 似 的 投 资组 合 之 间 的业 绩 比 较
无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金本报告期内无异常交易行为。
4.4 管 理 人对 报 告 期 内基 金 的 投 资策 略 和 业 绩表 现 的 说 明
4.4.1 报 告期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2011 年上半 年， 中国经济 增速环比逐季回落。 在连续两年的货币供应高峰影响下， 通胀超出
预期。 控制 通胀成 为政 策制定 的关 键点， 上半 年央行 持续 收紧货 币政 策，准 备金 率和利 率 的 上 调
频率略微超出市场预期。
从实体 经济的情况看，经济在下半年止跌回稳的可能较大。通胀也有望见顶回落。
工银双 利在上半年增加了久期；增持了可转债。
4.4.2 报 告期 内 基 金 的业 绩 表 现
报告期内，工银双利 A 的净值增长率为-0.70% ，工银双利 B 的净值增长 率为-0.99% ，业绩比
较基准增长率为 1.16% 。
4.5 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要展望
2011 年下半 年， 随着紧缩货币政策的效果显现， 同时 “猪周期”有望在 8 月份到 达高点， 下
半年通胀有望回落。
经济 在保 障房 和水利 建设 等积极 财政 政策的 推动 下，环 比增 速有望 见底 回升， 因此股 票 市 场
有望表现相对较好。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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债券市 场在四季度，物价出现明显回落的情况下可能迎来一定机会。
4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
4.6.1 参 与 估值 流 程 各方及 人 员 （或小 组 ） 的职责 分 工 、专业 胜 任 能力和 相 关 工作经 历
4.6.1.1 职 责分 工
参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管 理部负责人、
法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员， 如需更换， 由相应部门负责人提出。
小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2 专 业胜 任 能 力及相 关 工 作经历
小 组 由具 有多 年 从事 估值 运 作、 证券 行 业研 究、 风 险管 理及 熟 悉业 内法 律 法规 的专 家型人员
组成。
4.6.2 基金 经理 参 与 或决定 估 值 的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3 参 与 估值 流 程 各方之 间 存 在的任 何 重 大利益 冲 突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已 签 约的 与 估 值相关 的 任 何定价 服 务 的性质 与 程 度
尚 无 已签 约的 任 何定 价服 务 。本 基金 所 采用 的估 值 流程 及估 值 结果 均已 经 过会 计师 事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管 理 人对 报 告 期 内基 金 利 润 分配 情 况 的 说明
报 告 期内 ，本 基 金无 可供 分 配收 益， 根 据相 关法 律 法规 和本 基 金合 同约 定 ，本 基金 不进行收
益分配。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期内 本 基 金 托管 人 遵 规 守信 情 况 声 明
2011 年上半 年度， 基金托管人在工银瑞信双利债券证券投资基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券 投资 基金法 》及 其他有 关法 律法规 、基 金合同 、托 管协议 ，尽 职尽 责 地履 行了托 管 人 应 尽
的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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5.2 托 管 人对 报 告 期 内本 基 金 投 资运 作 遵 规 守信 、 净 值 计算 、 利 润 分配 等 情 况 的说 明
2011 年上半 年度，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信双利债券证券投资基金投资运作、
基金资 产净 值的计 算、 基金份 额申 购赎回 价格 的计算 、基 金费用 开支 等问题 上， 托管人 未 发 现 损
害基金持有人利益的行为。本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托 管 人对 本 半 年 度报 告 中 财 务信 息 等 内 容的 真 实 、 准确 和 完 整 发表 意 见
2011 年上半 年度， 由工银瑞信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查 的有关工银瑞信双
利债券 证券 投资基 金的 半年度 报告 中财务 指标 、净值 表现 、收益 分配 情况、 财务 会计报 告 相 关 内
容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 工银瑞信双利债券型证券投资基金
报告截止日： 2011 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 19,841,158.14 525,737,097.50
结算备付金
23,260,779.19 38,309,788.18
存出保证金
902,026.86 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 3,946,954,641.14 6,016,844,301.95
其中：股票投资
449,768,501.84 633,907,272.75
基金投资
- -
债券投资
3,497,186,139.30 5,382,937,029.20
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
34,710,475.34 23,760,138.87
应收利息 6.4.7.5 21,944,946.85 41,660,814.61
应收股利
- -
应收申购款
2,960,874.99 765,503.67
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
4,050,574,902.51 6,647,327,644.78
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期 末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,420,100,000.00 1,693,999,319.00
应付证券清算款
- 159,930,336.54
应付赎回款
13,964,277.06 9,339,898.08
应付管理人报酬
1,548,068.15 3,137,980.41
应付托管费
442,305.18 896,565.81
应付销售服务费
597,065.14 1,270,464.38
应付交易费用 6.4.7.7 312,203.51 2,600,846.28
应交税费
- -
应付利息
331,191.62 725,632.56
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,121,470.73 400,734.34
负债合计
1,438,416,581.39 1,872,301,777.40
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 2,618,343,385.28 4,745,390,807.94
未分配利润 6.4.7.10 -6,185,064.16 29,635,059.44
所有者权益合计
2,612,158,321.12 4,775,025,867.38
负债和所有者权益总计
4,050,574,902.51 6,647,327,644.78
注：1 、报告 截止日 2011 年 06 月 30 日，工银双利债券 A 基 金份额净值 1.000 元，基 金份额总额
841,785,887.13 份；工银 双利债券 B 基金份额净值 0.996 元 ，基金份额总额 1,776,557,498.15
份；工银双利债券份额总额 2,618,343,385.28 份。
2 、本基 金基金合 同生效日为 2010 年08 月 16 日。
6.2 利润表
会计主体： 工银瑞信双利债券型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日
一、收入
23,168,404.75
1.利息收入
43,330,216.21
其中：存款利息收入 6.4.7.11 895,563.04
债券利息收入
42,148,488.26
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
286,164.91
其他利息 收入
-
2.投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
9,415,778.63
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -3,298,227.23
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 11,703,765.27
资产支持证券投资收益
- 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 1,010,240.59
3.公允价值 变动收益（损失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -29,804,643.59
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填
列）
-
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 227,053.50
减：二 、费用
46,512,177.10
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 12,616,542.51
2 ．托管费 6.4.10.2.2 3,604,726.39
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 5,010,000.47
4 ．交易费用 6.4.7.18 2,743,577.43
5 ．利息支出
22,307,381.96
其中：卖出回购金融资产支出
22,307,381.96
6 ．其他费用 6.4.7.19 229,948.34
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-23,343,772.35
减：所得税费用
-
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-23,343,772.35
注：本基金基金合同生效日为 2010 年 08 月 16 日。
6.3 所 有 者权 益 （ 基 金净 值 ） 变 动表
会计主体： 工银瑞信双利债券型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
4,745,390,807.94 29,635,059.44 4,775,025,867.38
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -23,343,772.35 -23,343,772.35
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-2,127,047,422.66 -12,476,351.25 -2,139,523,773.9
1
其中：1. 基 金申购款 416,922,482.72 1,980,311.47 418,902,794.19 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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2. 基金赎回 款 -2,543,969,905.38 -14,456,662.72 -2,558,426,568.1
0
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号 填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,618,343,385.28 -6,185,064.16 2,612,158,321.12
注：本基金基金合同生效日为 2010 年 08 月 16 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 郭特 华______
______ 夏洪彬______
____ 朱辉 毅____
基金管理公司负责人
主管 会计工作负责人
会计机构 负责人
6.4 报 表 附注
6.4.1 基 金基 本 情 况
工 银瑞 信双利 债券 型证券 投资 基金 （ 以下 简称 “ 本基 金 ” ） ， 系经 中国证 券监 督管理 委 员 会
（ 以 下简 称 “ 中 国证 监会 ” ）证 监许 可[2010]480 号文 件《关 于 核准 工银 瑞 信双 利债 券 型证券投
资基金募集的批复》 的批 准， 由工银瑞 信基金管理有限公司作为发起人于2010 年7 月12 日至2010
年 8 月 12 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2010)
验字第 60802052-A06 号验 资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2010 年 8 月
16 日生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 设立时 募集的扣除认购费后的实收基金 （本
金 ） 为 人 民币 14,050,108,958.36 元 ， 在 募 集期 间 产 生 的活 期 存 款 利息 为 人 民 币 2,410,882.01
元，以上实收基金（本息）合计为人民币 14,052,519,840.37 元，折合 14,052,519,840.37 份基
金份额。
本基金 A 类 基金份额的最高申购 费率不超过5% ， 投资者可以多次申购本基金， 申购费率按每
笔申购 申请 单独计 算。 本基金 B 类 基金份 额不 收取申 购费 。A 类基金 份额不 收取 销售服 务费 ，B
类 基 金份 额的 销 售服 务费 年 费率 为 0.40% 。本 基金 的 基金 管理 人 和注 册登 记 机构 均为 工银瑞信基
金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本 基 金的 投资 范 围限 于具 有 良好 流动 性 的金 融工 具 ，包 括国 内 依法 发行 上 市的 企业 债券、公
司债券、 可转换债券 （含可分离债券） 、 金融债、 央行票据、 国债、 资 产支持证券、 短期融资券和工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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债券回购等固定收益类资产， 一级市场新股申购和增发新股、 二级市场股票 和权证等权益类资产，
以及法 律法 规或经 中国 证监会 批准 允许基 金投 资的其 它金 融工具 。本 基金投 资组 合资产 配 置 范 围
为 ：债 券（含 可转 换债券 ）等 固定收 益类 资产占 基金 资产的 比例 不低于 80% ， 股票 等权益 类 资 产
占 基金 资产的 比例 不超 过 20% ， 基金 持有 现金及 到期 日在一 年以 内的政 府债 券占基 金资产 净 值 的
比例不低于 5% 。本基金的 业绩比较基准为：中债综合财富指数收益率。
6.4.2 会 计报 表 的 编 制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则 —基本准则》和 38 项具体
会计准则、 其后颁布的应用指南、 解释以及其他相关规定 （ 统称“企业会计准则”） 、 中国证券业
协会制定的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《 关于进一步规范证券投资 基
金估值 业务 的指导 意见》 、 《关于 证券 投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有 关
事项的 通知》 、 《证券 投资 基金信 息披 露管理 办法》 、 《证券 投资 基金信 息披 露内容 与格 式准则 》 第
3 号《半年 度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报 表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告和半年度报告> 》 及其他中国证
监会颁布的相关规定而编制。
本财务报 表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日止 会计期间内的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本 报告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策和会计估计变更及差错更 正事项。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税 字[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置试 点改 革 有关 税收 政 策 问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 过程中 因非 流通股 股东 向流通 股股 东支付 对价 而发生 的 股 权 转
让，暂免征收印花税。
2. 营业税、 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规
定， 自 2004 年 1 月1 日 起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管 理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税 ；
根 据 财政 部、 国 家 税 务总 局 财税 字[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置试 点改 革 有关 税收 政 策 问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 中非流 通股 股东通 过对 价方式 向流 通股股 东支 付的股 份 、 现 金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3. 个人所得 税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税 字[2002]128 号文 《 关于 开放 式 证券 投资 基 金有 关税 收 问 题
的通知》 ， 对基金取得的股票的股息、 红利及债券的利息等收入， 由上市公司、 债券发行企业等在
向基金派发时代扣代缴 20% 的个人所 得税 ；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税 字[2005]107 号文 《 关于 股息 红 利有 关个 人 所 得 税政 策 的 补
充通知》 的 规定， 自 2005 年6 月13 日起， 对证 券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文 规定， 扣缴义 务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50% 计算应纳 税所得额 ；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税 字[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置试 点改 革 有关 税收 政 策 问
题的通 知》 的规定 ，股 权分置 改革 中非流 通股 股东通 过对 价方式 向流 通股股 东支 付的股 份 、 现 金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重 要财 务 报 表 项目 的 说 明
6.4.7.1 银行 存 款
单位：人民币元 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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项目
本期末
2011 年 6 月30 日
活期存款 19,841,158.14
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 19,841,158.14
注：本基金于 2011 年1 月 1 日至2011 年6 月30 日止会计期间未投资于定期存款。
6.4.7.2 交易 性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 444,268,437.73 449,768,501.84 5,500,064.11
债券
交易所市场 2,825,737,506.04 2,813,520,139.30 -12,217,366.74
银行间市场 684,308,200.00 683,666,000.00 -642,200.00
合计 3,510,045,706.04 3,497,186,139.30 -12,859,566.74
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 3,954,314,143.77 3,946,954,641.14 -7,359,502.63
6.4.7.3 衍生 金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期期末未持有衍生金融资产/ 负债 。
6.4.7.4 买入 返 售 金 融资 产
本基金 本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收 利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
应收活期存款利息 11,730.23
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 10,467.40
应收债券利息 21,922,749.22
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 21,944,946.85
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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6.4.7.6 其他 资 产
本基金 本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付 交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 300,429.08
银行间市场应付交易费用 11,774.43
合计 312,203.51
6.4.7.8 其他 负 债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 8,402.05
应交税金 660,214.40
预提审计费 49,588.57
预提信息披露费 148,765.71
预提账户维护费 4,500.00
合计 1,121,470.73
6.4.7.9 实收 基 金
金额单位：人民币元
工银瑞信双利债券 A
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,365,249,024.39 1,365,249,024.39
本期申购 79,677,654.43 79,677,654.43
本期赎回( 以"-" 号填列) -603,140,791.69 -603,140,791.69
本期末 841,785,887.13 841,785,887.13
工银瑞信双利债券 B
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,380,141,783.55 3,380,141,783.55
本期申购 337,244,828.29 337,244,828.29 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
第 22 页 共 44 页
本期赎回( 以"-" 号填列) -1,940,829,113.69 -1,940,829,113.69
本期末 1,776,557,498.15 1,776,557,498.15
注： “ 本 期 申 购 ” 中 包 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 及 金 额 ， “ 本 期 赎 回 ” 中 包 含 转 出 份 额 及 金 额 。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
工银瑞信双利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,392,633.94 4,832,370.26 10,225,004.20
本期利润 3,641,212.47 -9,519,608.11 -5,878,395.64
本期基金份额交易
产生的变动数
-2,893,441.28 -1,232,373.53 -4,125,814.81
其中：基金申购款 595,649.66 275,990.30 871,639.96
基金赎回款 -3,489,090.94 -1,508,363.83 -4,997,454.77
本期已分配利润 - - -
本期末 6,140,405.13 -5,919,611.38 220,793.75
工银瑞信双利债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,459,909.08 11,950,146.16 19,410,055.24
本期利润 2,819,658.77 -20,285,035.48 -17,465,376.71
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-4,238,430.45 -4,112,105.99 -8,350,536.44
其中：基金申购款 945,094.84 163,576.67 1,108,671.51
基金赎回款 -5,183,525.29 -4,275,682.66 -9,459,207.95
本期已分配利润 - - -
本期末 6,041,137.40 -12,446,995.31 -6,405,857.91
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
活期存款利息收入 560,543.37
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 335,019.67
其他 -
合计 895,563.04
6.4.7.12 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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卖出股票成交总额 1,012,111,862.13
减：卖出股票成本总额 1,015,410,089.36
买卖股票差价收入 -3,298,227.23
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30日
卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付） 成交总
额
6,125,651,742.24
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
6,055,884,249.47
减：应收利息总额 58,063,727.50
债券投资收益 11,703,765.27
资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 衍 生 工 具 收益
本基金 本报告期间无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,010,240.59
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,010,240.59
6.4.7.16 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 -29,804,643.59
——股票投资 -41,520,351.39
——债券投资 11,715,707.80
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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合计 -29,804,643.59
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
基金赎回费收入 150,235.75
债券手续费返还 75,000.00
转换费收入 1,817.75
合计 227,053.50
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
2,724,477.43
银行间市场交易费用
19,100.00
合计
2,743,577.43
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 139,765.71
银行费用 31,594.06
账户维护费 9,000.00
合计 229,948.34
6.4.8 或 有事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明
6.4.8.1 或有 事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产 负 债 表 日后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无须做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关 系
6.4.9.1 本报 告 期 存 在控 制 关 系 或其 他 重 大 利害 关 系 的 关联 方 发 生 变化 的 情 况 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
注：1 、本报 告期本基金关联方未发生变化。
2 、以下 关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立 。
6.4.10 本报 告 期 及 上年 度 可 比 期间 的 关 联 方交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本基金 于 2011 年1 月 1 日至2011 年6 月30 日止会计期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基 金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 12,616,542.51
其中：支付销售机构的客户维护费 5,208,218.54
注: 基金管 理费按前一日基金资产净值的 0.70% 的年费 率计提，计算方法如下：
H=E×0.70% ÷ 当年天数
H 为每日应 计提的基金管理费
E 为前一日 基金资产净值
基金管理费 每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2 基 金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
3,604,726.39
注: 基金托 管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷ 当年天 数
H 为每日 应计提的基金托管费
E 为前一 日基金资产净 值
基金托 管费每日计提，按月支付。
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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6.4.10.2.3 销 售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信双利债券
A
工银瑞信双利债券B 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 22,038.97 22,038.97
中国工商银行股份有限
公司
- 3,688,905.16 3,688,905.16
中国交通银行股份有限
公司
- 1,255,063.52 1,255,063.52
合计 - 4,966,007.65 4,966,007.65
注： 基金 A 类基金份额不收取销售服务费，B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40% 。 本基金 销
售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
销售服 务费按前一日 B 类基金 资产净值的 0.40% 年费率 计提。计算方法如下：
H ＝ E×0 .40% ÷ 当年 天数
H 为B 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为B 类基金份额前一日基金资产净值
基金销 售服务费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易
单位：人民 币元
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交 通 银 行 股 份 有 限
公司
50,289,741.85 - - - - -
注：本基金基金合同生效日为 2010 年 08 月 16 日。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期内基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 的 情 况
本基金 的管理人在本报告期内未运用 固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期末除 基 金 管 理人 之 外 的 其他 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
本基金 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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关联方
名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司 19,841,158.14 560,543.37
注：本基金基金合同生效日为 2010 年 08 月 16 日。
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金 在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
6.4.11 利润 分 配 情 况
报 告 期内 ， 本基 金无 可 供分 配收 益 ，根 据相 关 法律 法规 和 本基 金合 同 约定 ，本 基 金不进行收
益分配。
6.4.12 期末 （2011 年 6 月 30 日 ） 本 基 金持 有 的 流 通受 限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601311
骆驼
股份
2011 年 5
月27 日
2011
年 8 月
27 日
新股流通
受限
18.60 17.44 2,269,851 42,219,228.60 39,586,201.44 -
002572
宁基
股份
2011 年 4
月1 日
2011
年 7 月
12 日
新股流通
受限
86.00 77.12 300,000 25,800,000.00 23,136,000.00 -
002596
海南
瑞泽
2011 年 6
月24 日
2011
年 9 月
24 日
新股流通
受限
12.15 12.15 850,000 10,327,500.00 10,327,500.00 -
601058
赛轮
股份
2011 年 6
月24 日
2011
年 9 月
24 日
新股流通
受限
6.88 10.02 649,006 4,465,161.28 6,503,040.12 -
601599
鹿港
科技
2011 年 5
月20 日
2011
年 8 月
29 日
新股流通
受限
10.00 15.28 399,715 3,997,150.00 6,107,645.20 -
601208
东材
科技
2011 年 5
月16 日
2011
年 8 月
23 日
新股流通
受限
20.00 21.61 209,836 4,196,720.00 4,534,555.96 -
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000759
中百
集团
2011
年4 月
14 日
长期
停牌
10.99 - - 95,488 1,291,029.86 1,049,413.12 -
注：本 基金 因重大 事项 停牌的 股票 中包含 按指 数收益 法确 定公允 价值 的长期 停牌 股票， 该 类 股 票
估值采用中国证券业协会基金估值小组提供的估值方法，并于 2011 年 6 月 30 日对 资产净值和本
期净利润的影响均为人民币-126999.04 元。
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末无正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.13 金融 工 具 风 险及 管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 风险 主 要包 括信 用 风险 、流 动 性风 险及 市 场风 险。 本基 金管
理人制 定了 政策和 程序 来识别 及分 析这些 风险 ，并设 定适 当的风 险限 额及内 部控 制流程 ， 通 过 可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 的 风险 管理 机 构由 董事 会 下属 的公 司 治理 与风 险 控制 委员 会 、督 察长 、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公 司 实行 全面 、 系统 的风 险 管理 ，风 险 管理 覆盖 公 司所 有战 略 环节 、业 务 环节 和操 作环节。
同时制 定了 系统化 的风 险管理 程序 ，对风 险管 理的整 个流 程进行 评估 和改进 。公 司构建 了 分 工 明
确、相 互协 作、彼 此牵 制的风 险管 理组织 结构 ，形成 了由 四大防 线共 同筑成 的风 险管理 体 系 ： 第
一道防 线由 各个业 务部 门构成 ，各 业务部 门总 监作为 风险 责任人 ，负 责制订 本部 门的作 业 流 程 以
及风险 控制 措施； 第二 道监控 防线 由公司 专属 风险管 理部 门法律 合规 部和风 险管 理部构 成 ， 法 律
合规部 负责 对公司 业务 的法律 合规 风险进 行监 控管理 ，风 险管理 部负 责对公 司投 资管理 风 险 和 运
作风险 进行 监控管 理； 第三道 防线 是由公 司经 营管理 层和 风险管 理委 员会构 成， 公司管 理 层 通 过
执 行 委 员 会 下 的 风 险 管 理 委 员 会 对 风 险 状 况 进 行 全 面 监 督 并 及 时 制 定 相 应 的 对 策 和 实 施 监 控 措
施；在 上述 这三道 风险 监控防 线中 ，公司 督察 长和监 察稽 核人员 对风 险控制 措施 和合规 风 险 情 况
进行全 面检 查、监 督， 并视所 发生 问题情 节轻 重及时 反馈 给各部 门经 理、公 司总 经理、 公 司 治 理
与风险 控制 委员会 、董 事会、 监管 机构。 督察 长独立 于公 司其他 业务 部门和 公司 管理层 ， 对 内 部
控制制 度的 执行情 况实 行严格 检查 和及时 反馈 ，并独 立报 告；第 四道 监控防 线由 董事会 和 公 司 治工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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理与风 险控 制委员 会构 成，公 司治 理与风 险控 制委员 会通 过督察 长和 监察稽 核人 员的工 作 ， 掌 握
整体风险状况并进行决策。 公司治理 与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，
监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致 基金资产损失和收益变化的风险。 本基金均 投资于具有良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按 短 期 信用 评 级 列 示的 债 券 投 资
于2010 年 12 月 31 日和 2011 年6 月30 日， 本基金未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按 长 期信用 评 级 列 示的 债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
AAA 1,921,521,360.60 2,710,304,786.80
AAA 以下 912,107,778.70 222,043,717.40
未评级 - -
合计 2,833,629,139.30 2,932,348,504.20
注：表 中所 列示的 债券 投资为 除短 期融资 券以 外的信 用债 券，债 券评 级分类 取自 “北方 之 星 ” 债
券投资分析系统。
6.4.13.3 流动性风险 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 除小部分
流通受 限证 券外， 其余 均能及 时变 现。此 外， 本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短 期 资 金
应对流 动性 需求， 其上 限一般 不超 过基金 持有 的债券 资产 的公允 价值 。本基 金 于 资产负 债 表 日 所
持有的金融负债中， 除卖 出回购金融资产款余额中有 1,420,100,000.00 元 将在 1 个月 内到期且计
息外， 其他 金融负 债的 合约约 定剩 余到期 日均 为一年 以内 且一般 不计 息，因 此账 面余额 一 般 即 为
未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时通 过独 立 的风 险管 理 部门 设定 流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格 风险。
6.4.13.4.1 利 率 风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 利率 敏感性金
融工具 均面 临由于 市场 利率上 升而 导致公 允价 值下降 的风 险，其 中浮 动利率 类金 融工具 还 面 临 每
个付息 期间 结束根 据市 场利率 重新 定价时 对于 未来现 金流 影响的 风险 。本基 金主 要投资 于 债 券 市
场，因 此本 基金的 收入 及经营 活动 的现金 流量 受到市 场利 率变化 的影 响。本 基金 的生息 资 产 主 要
为银行 存款 、结算 备付 金及债 券投 资等。 本基 金的基 金管 理人定 期对 本基金 面临 的利率 敏 感 性 缺
口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险 进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
2011 年6 月
30 日
1 个月以
内
1-
3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 19,841,15
8.14
- - - - - 19,841,158.14
结算备付 23,260,77 - - - - - 23,260,779.19 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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金 9.19
存出保证
金
- - - - - 902,026.86 902,026.86
交易性金
融资产
- - 146,265,000.0
0
2,773,004,139.3
0
577,917,000.00 449,768,501.8
4
3,946,954,641.1
4
应收证券
清算款
- - - - - 34,710,475.34 34,710,475.34
应收利息 - - - - - 21,944,946.85 21,944,946.85
应收申购
款
- - - - - 2,960,874.99 2,960,874.99
资产总计 43,101,93
7.33
- 146,265,000.0
0
2,773,004,139.3
0
577,917,000.00 510,286,825.8
8
4,050,574,902.5
1
负债
短期借款 - - - - - - 0.00
交易性金
融负债
- - - - - - 0.00
衍生金融
负债
- - - - - - 0.00
卖出回购
金融资产
款
1,420,100
,000.00
- - - - - 1,420,100,000.0
0
应付证券
清算款
- - - - - - 0.00
应付赎回
款
- - - - - 13,964,277.06 13,964,277.06
应付管理
人报酬
- - - - - 1,548,068.15 1,548,068.15
应付托管
费
- - - - - 442,305.18 442,305.18
应付销售
服务费
- - - - - 597,065.14 597,065.14
应付交易
费用
- - - - - 312,203.51 312,203.51
应交税费 - - - - - - 0.00
应付利息 - - - - - 331,191.62 331,191.62
应付利润 - - - - - - 0.00
递延所得
税负债
- - - - - - 0.00
其他负债 - - - - - 1,121,470.73 1,121,470.73
负债总计 1,420,100
,000.00
- - - - 18,316,581.39 1,438,416,581.3
9
利率敏感
度缺口
-1,376,99
8,062.67
- 146,265,000.0
0
2,773,004,139.3
0
577,917,000.00 491,970,244.4
9
2,612,158,321.1
2
上年度末
1 个月以内 1-33 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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2010 年 12
月 31 日
个
月
资产
银行存款 525,737,0
97.50
- - - - - 525,737,097.50
结算备付
金
38,309,78
8.18
- - - - - 38,309,788.18
存出保证
金
- - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金
融资产
- - 290,640,000.0
0
4,077,345,354.2
0
1,014,951,675.0
0
633,907,272.7
5
6,016,844,301.9
5
应收证券
清算款
- - - - - 23,760,138.87 23,760,138.87
应收利息 - - - - - 41,660,814.61 41,660,814.61
应收申购
款
- - - - - 765,503.67 765,503.67
其他资产 - - - - - - -
资产总计 564,046,8
85.68
- 290,640,000.0
0
4,077,345,354.2
0
1,014,951,675.0
0
700,343,729.9
0
6,647,327,644.7
8
负债
卖出回购
金融资产
款
1,693,999
,319.00
- - - - - 1,693,999,319.0
0
应付证券
清算款
- - - - - 159,930,336.5
4
159,930,336.54
应付赎回
款
- - - - - 9,339,898.08 9,339,898.08
应付管理
人报酬
- - - - - 3,137,980.41 3,137,980.41
应付托管
费
- - - - - 896,565.81 896,565.81
应付销售
服务费
- - - - - 1,270,464.38 1,270,464.38
应付交易
费用
- - - - - 2,600,846.28 2,600,846.28
应付利息 - - - - - 725,632.56 725,632.56
其他负债 - - - - - 400,734.34 400,734.34
负债总计 1,693,999
,319.00
- - - - 178,302,458.4
0
1,872,301,777.4
0
利率敏感
度缺口
-1,129,95
2,433.32
- 290,640,000.0
0
4,077,345,354.2
0
1,014,951,675.0
0
522,041,271.5
0
4,775,025,867.3
8
注：表 中所 示为本 基金 资产及 交易 形成负 债的 公允价 值， 并按照 合约 规定的 重新 定价日 或 到 期 日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险 的 敏 感 性分 析 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
第 33 页 共 44 页
假
设
1 、该利率敏 感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
2 、假定所有 期限的利率均以相同幅度变动 25 个 基点，其他变量不变；
3 、此项影响 并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分
析
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2011 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2010 年 12 月 31 日 ）
利率增加 25 基准点 -22,824,109.03 -35,835,313.22
利率减少 25 基准点 23,176,433.91 36,280,630.03
6.4.13.4.2 其 他 价格风 险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.2.1 其他 价格 风 险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 449,768,501.84 17.22 633,907,272.75 13.28
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 3,497,186,139.30 133.88 5,382,937,029.20 112.73
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,946,954,641.14 151.10 6,016,844,301.95 126.01
注 ：本 基金投 资于 债券类 资产 （含可 转换 债券） 的比 例不低 于基 金资产 的 80% ，投 资于股 票 等 权
益 类证 券的比 例不 超过基 金资 产 的 20% ， 现金 或 者 到期 日在一 年以 内的政 府债 券不低于基 金 资 产
净值的 5%。
6.4.13.4.2.2 其他 价格 风 险 的 敏感 性 分 析
假设
1 、假定本基 金的业绩比较基准变化 5% ，其他变量 不变；
2 、用期末时 点比较基准浮动 5%基金 资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
3 、Beta 系数 是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出， 反映了基金和基准
的相关性。
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
第 34 页 共 44 页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2011 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2010 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准增加5% 153,177,161.03 83,053,694.14
业绩比较基准减少5% -153,177,161.03 -83,053,694.14
6.4.14 有助 于 理 解 和分 析 会 计 报表 需 要 说 明的 其 他 事 项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期 末 基金 资 产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 449,768,501.84 11.10
其中：股票 449,768,501.84 11.10
2 固定收益投资 3,497,186,139.30 86.34
其中：债券 3,497,186,139.30 86.34
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 43,101,937.33 1.06
6 其他各项资产 60,518,324.04 1.49
7 合计 4,050,574,902.51 100.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 32,073,010.66 1.23
C 制造业 304,540,611.45 11.66
C0 食品、饮料
4,161,380.00 0.16
C1
纺织 、服装、皮毛 6,107,645.20 0.23
C2
木材 、家具 23,136,000.00 0.89
C3
造纸 、印刷 21,007,135.00 0.80 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
第 35 页 共 44 页
C4
石油 、 化学、 塑胶、 塑料 21,969,238.48 0.84
C5
电子 6,450,480.00 0.25
C6
金属 、非金属 41,334,578.90 1.58
C7
机械 、设备、仪表 157,871,453.66 6.04
C8
医药 、生物制品 22,502,700.21 0.86
C99
其他 制造业 - -
D 电力、 煤气 及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 66,150,000.00 2.53
F 交通运输、仓储业 5,681,768.12 0.22
G 信息技术业 7,337,793.32 0.28
H 批发和零售贸易 12,738,727.05 0.49
I 金融、保险业 8,838,521.04 0.34
J 房地产业 3,205,000.00 0.12
K 社会服务业 9,203,070.20 0.35
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 449,768,501.84 17.22
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与 合计可能有尾差。
7.3 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600263 路桥建设 4,500,000 66,150,000.00 2.53
2 600991 广汽长丰 3,280,000 51,496,000.00 1.97
3 601311 骆驼股份 2,269,851 39,586,201.44 1.52
4 002572 宁基股份 300,000 23,136,000.00 0.89
5 002565 上海绿新 670,000 16,683,000.00 0.64
6 002596 海南瑞泽 850,000 10,327,500.00 0.40
7 600117 西宁特钢 717,699 7,370,768.73 0.28
8 600485 中创信测 479,908 7,337,793.32 0.28
9 601106 中国一重 1,500,000 7,275,000.00 0.28
10 600583 海油工程 1,089,963 6,997,562.46 0.27
11 002249 大洋电机 320,000 6,800,000.00 0.26
12 002266 浙富股份 353,884 6,755,645.56 0.26
13 600331 宏达股份 499,968 6,654,574.08 0.25
14 000423 东阿阿胶 157,700 6,506,702.00 0.25
15 601058 赛轮股份 649,006 6,503,040.12 0.25
16 600563 法拉电子 289,000 6,450,480.00 0.25
17 600303 曙光股份 745,008 6,369,818.40 0.24 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
第 36 页 共 44 页
18 600166 福田汽车 724,808 6,291,333.44 0.24
19 600893 航空动力 359,900 6,222,671.00 0.24
20 601599 鹿港科技 399,715 6,107,645.20 0.23
21 000786 北新建材 379,915 6,044,447.65 0.23
22 002024 苏宁电器 459,874 5,890,985.94 0.23
23 000566 海南海药 264,927 5,889,327.21 0.23
24 600123 兰花科创 139,951 5,847,152.78 0.22
25 600859 王府井 145,067 5,798,327.99 0.22
26 600261 阳光照明 306,743 5,745,296.39 0.22
27 601111 中国国航 592,468 5,681,768.12 0.22
28 000420 吉林化纤 799,990 5,567,930.40 0.21
29 600456 宝钛股份 190,745 5,504,900.70 0.21
30 000717 韶钢松山 1,418,378 5,432,387.74 0.21
31 600844 丹化科技 307,200 5,363,712.00 0.21
32 600518 康美药业 400,000 5,264,000.00 0.20
33 600066 宇通客车 219,934 5,089,272.76 0.19
34 300191 潜能恒信 160,000 5,020,800.00 0.19
35 600036 招商银行 382,252 4,976,921.04 0.19
36 000758 中色股份 140,000 4,949,000.00 0.19
37 600436 片仔癀 76,990 4,842,671.00 0.19
38 002008 大族激光 379,069 4,730,781.12 0.18
39 000888 峨眉山Ａ 259,861 4,729,470.20 0.18
40 600489 中金黄金 173,120 4,724,444.80 0.18
41 601208 东材科技 209,836 4,534,555.96 0.17
42 601088 中国神华 150,433 4,534,050.62 0.17
43 600749 西藏旅游 320,000 4,473,600.00 0.17
44 002303 美盈森 124,975 4,324,135.00 0.17
45 600071 凤凰光学 399,930 4,323,243.30 0.17
46 000858 五 粮 液 116,500 4,161,380.00 0.16
47 000527 美的电器 217,500 3,999,825.00 0.15
48 601318 中国平安 80,000 3,861,600.00 0.15
49 600383 金地集团 500,000 3,205,000.00 0.12
50 600862 南通科技 249,911 3,186,365.25 0.12
51 000759 中百集团 95,488 1,049,413.12 0.04
7.4 报 告 期内 股 票 投 资组 合 的 重 大变 动
7.4.1 累 计买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 投 资明 细
金额单位：人民币元 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
第 37 页 共 44 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600859 王府井 100,924,620.21 2.11
2 600263 路桥建设 62,969,941.04 1.32
3 600991 广汽长丰 50,522,338.00 1.06
4 600563 法拉电子 45,266,555.80 0.95
5 601311 骆驼股份 42,219,228.60 0.88
6 002008 大族激光 28,970,541.30 0.61
7 002572 宁基股份 25,800,000.00 0.54
8 300166 东方国信 22,144,000.00 0.46
9 300184 力源信息 22,000,000.00 0.46
10 000783 长江证券 21,285,600.00 0.45
11 002565 上海绿新 20,904,000.00 0.44
12 300191 潜能恒信 20,730,000.00 0.43
13 300183 东软载波 20,725,000.00 0.43
14 300186 大华农 19,360,000.00 0.41
15 000858 五 粮 液 15,943,857.31 0.33
16 000759 中百集团 12,568,276.98 0.26
17 600123 兰花科创 12,156,283.11 0.25
18 600844 丹化科技 12,030,025.17 0.25
19 600303 曙光股份 11,954,591.86 0.25
20 000527 美的电器 11,887,505.75 0.25
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等 获得的股票；
2 、买入金 额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600859 王府井 137,938,074.65 2.89
2 601988 中国银行 95,650,598.30 2.00
3 000858 五 粮 液 62,482,143.67 1.31
4 000759 中百集团 52,470,235.71 1.10
5 002008 大族激光 48,277,750.83 1.01
6 600487 亨通光电 44,789,202.22 0.94
7 600563 法拉电子 37,523,017.91 0.79
8 000999 华润三九 37,296,249.17 0.78 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
第 38 页 共 44 页
9 600331 宏达股份 37,096,589.73 0.78
10 002266 浙富股份 30,932,856.64 0.65
11 002509 天广消防 28,199,663.96 0.59
12 002500 山西证券 26,570,259.85 0.56
13 300183 东软载波 21,711,615.26 0.45
14 000783 长江证券 21,461,530.76 0.45
15 300184 力源信息 20,449,788.84 0.43
16 300166 东方国信 18,661,733.99 0.39
17 002303 美盈森 16,173,773.65 0.34
18 002506 超日太阳 15,994,708.28 0.33
19 300186 大华农 13,309,403.39 0.28
20 300142 沃森生物 11,953,664.80 0.25
注：1 、卖出 主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、卖出 金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 872,791,669.84
卖出股票收入（成交）总额 1,012,111,862.13
7.5 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 198,790,000.00 7.61
2 央行票据 146,265,000.00 5.60
3 金融债券 368,847,000.00 14.12
其中：政策性金融债 318,502,000.00 12.19
4 企业债券 2,023,807,214.30 77.48
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 759,476,925.00 29.07
8 其他 - -
9 合计 3,497,186,139.30 133.88
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 名 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
第 39 页 共 44 页
比例（％）
1 113001 中行转债 5,900,000 622,922,000.00 23.85
2 126016 08 宝钢债 4,126,530 366,765,986.40 14.04
3 126008 08 上汽债 3,086,000 280,455,680.00 10.74
4 126011 08 石化债 2,851,000 256,932,120.00 9.84
5 110217 11 国开 17 2,200,000 219,142,000.00 8.39
7.7 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 名 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投 资 组合 报 告 附 注
7.9.1 本报 告期， 本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在报告编制日前
一年内 除大 族激光 外， 其余的 没有 受到公 开谴 责、处 罚。 根据公 告， 深圳市 大族 激光科 技 股 份 有
限公司及相关当事人存在以下违规行为：2010 年 2 月26 日 ， 公司刊登 2009 年度业绩 快报， 披露
的归属于上市公司股东的净利润 （以下简称" 净 利润"）为 70,990,779.39 元；2010 年4 月20 日，
公司刊登了业绩快报修正公告， 修正后的净利润为 3,024,526.81 元；2010 年 4 月 27 日， 公司刊
登了 2009 年 年度报告， 披露的净利润为 3,024,526.81 元， 这与 2009 年度 业绩快报相比， 差异 绝
对金额达到 67,966,252.58 元， 差异幅 度达到 95.74% 。 对此, 深 圳证券交易所作出如下处分决定 ：
一、对 深圳 市大族 激光 科技股 份有 限公司 给予 通报批 评的 处分。 二、 对周辉 强给 予通报 批 评 的 处
分。 对于深圳 市大族激光科技股份有限公司及相关当事人的上述违规行为和本所给予的上述处分，
本所将 记入 上市公 司诚 信档案 ，并 向社会 公布 。该违 规行 为对公 司的 经营业 绩不 构成实 质 影 响 ，
也不影响其投资价值。
7.9.2 本基 金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期 末其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 902,026.86
2 应收证券清算款 34,710,475.34
3 应收股利 -
4 应收利息 21,944,946.85
5 应收申购款 2,960,874.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,518,324.04
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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7.9.4 期 末持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 622,922,000.00 23.85
2 110003 新钢转债 136,554,925.00 5.23
7.9.5 期 末前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
流通受限情况说明
1 601311 骆驼股份 39,586,201.44 1.52 新股锁定
2 002572 宁基股份 23,136,000.00 0.89 新股锁定
3 002596 海南瑞泽 10,327,500.00 0.40 新股锁定
7.9.6 投 资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
无。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基金 份 额 持 有人 户 数 及 持有 人 结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工银
瑞信
双利
债券 A
10,407 80,886.51 53,049,258.10 6.30% 788,736,629.03 93.70%
工银
瑞信
双利
债券 B
21,215 83,740.63 38,283,666.11 2.15% 1,738,273,832.04 97.85%
合计 31,622 82,801.32 91,332,924.21 3.49% 2,527,010,461.07 96.51%
8.2 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 开 放 式基 金 的 情 况
本基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
工银瑞信双利债
券 A
工银瑞信双利债
券 B
基金合同生效日 （2010 年 8 月16 日 ） 基金份
额总额
2,618,761,102.42 11,433,758,737.95
本报告期期初基金份额总额 1,365,249,024.39 3,380,141,783.55
本报告期基金总申购份额 79,677,654.43 337,244,828.29
减：本报告期基金总赎回份额 603,140,791.69 1,940,829,113.69
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 841,785,887.13 1,776,557,498.15
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金份 额 持 有 人大 会 决 议
本报告期，本基金未召开持有人大会。
10.2 基 金管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
1 、基金管理 人：
经工商行政 管理部门核准， 工银瑞信基金管理有限公司法定代表人变更为李晓鹏先生。 基金管理
人已于 2011 年 2 月24 日 对外披露上述事项。
2 、基金托管 人托管部门：
本报告 期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉 及基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资 策 略 的改 变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为 基金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
本基金本报告期没有改聘会计师事务所。
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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10.6 管 理人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况
本报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
10.7.1 基金 租 用 证 券公 司 交 易 单元 进 行 股 票投 资 及 佣 金支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 2 1,622,299,108.
59
100.00% 1,353,838.34 100.00% -
注：1. 券商 的选择标准和程序
（1 ）选择标 准：注重综合服务能力
a) 券商 财务状 况良 好、经 营行 为规范 、风 险管理 先进 、投资 风格 与工银 瑞信 有互补性、 在 最 近
一年内无重大违规行为。
b) 券商 具有较 强的 综合研 究能 力：能 及时 、全面 、定 期提供 高质 量的关 于宏 观、行业、 资 本 市
场、个 股分 析的报 告及 其他丰 富全 面的信 息咨 询服务 ；有 很强的 分析 能力， 能根 据工银 瑞 信 所 管
理基金 的特 定要求 ，提 供专门 研究 报告； 具有 开发量 化投 资组合 模型 的能力 以及 其他综 合 服 务 能
力。
c) 与其他券 商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2 ）选择程 序
a) 确定 券商数 量： 根据以 上标 准对不 同券 商进行 考察 、选择 和确 定。投 资研 究部门（权 益 投 资
部，固 定收 益部， 专户 投资部 ，研 究部和 中央 交易室 ）根 据公司 基金 规模和 服务 需求等 因 素 确 定
对合作 券商 的数量 ，每 年根据 公司 经营规 模变 化及券 商评 估结果 决定 是否需 要新 增或调 整 合 作 券
商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b) 签订 委托协 议： 与被选 择的 券商签 订委 托代理 协议 ，明确 签定 协议双 方的 公司名称 、 委 托 代
理期限 、佣 金率、 双方 的权利 义务 等，经 签章 有效。 委托 代理协 议一 式五份 ，协 议双方 及 证 券 主
管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部 留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2. 券商的评 估，保留和更换程序
（1 ）席位的 租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2 ） 对于符合标准的券商， 工银瑞信将与其续约； 对于不能达到标准的券商， 不与其续约， 并 根
据券商选择标准和程序， 重新选择其它经营稳健、 研究能力强、 综合 服务质量高的证券经营机构 ，
租用其交易席 位。
（3 ） 若券商提供的综合证券服务不符合要求， 工银瑞信有权按照委托协议规定， 提前中止租用其
交易席位。
10.7.2 基金 租 用 证 券公 司 交 易 单元 进 行 其 他证 券 投 资 的情 况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券 4,801,446,611.59 100.00% 39,776,068,00
0.00
100.00% - -
10.8 其 他重 大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 工银瑞信双利债券型证券投
资基金 2010 年第 4 季度 报告
三大报、公司网站 2011 年 1 月24 日
2 工银瑞信基金管理有限公司
关于增聘基金经理的公告
三大报、公司网站 2011 年 2 月12 日
3 工银瑞信双利债券型证券投
资基金 2010 年度报告
三大报、公司网站 2011 年 3 月26 日
4 工银瑞信双利债券型证券投
资基金 2011 年第 1 季度 报告
三大报、公司网站 2011 年 4 月23 日
注：三大报包括中国证券报、上海证券报、证券时报。
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备查文件目录
1 、中国证监 会核准工银瑞信双利债券型证券投资基金募集的文件；
2 、 《工银瑞 信双利债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《工银瑞 信双利债券型证券投资基金托管协议》 ；
4 、基金管 理人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托 管人业务资格批件、营业执照；
6 、报告期 内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2011 年 半年度报告
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12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者 可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者 对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人 ——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服 务中心电话：010 －58698918 ，400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
