万家和谐：2011年半年度报告查看PDF公告

万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
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万家和谐增长混合型证券投资基金2011 年半年度报告 
 
 
2011 年6月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：万家基金管理有限公司



 
基金托管人：兴业银行股份有限公司



 
送出日期：2011年 8 月26 日



 
 
 
 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
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§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人兴业银行根据本基金合同规定,于 2011 年 8 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值
表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。


 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6 月30 日止。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2 
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2 
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 3 
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5 
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 5 
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................... 5 
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 6 
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 6 
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................... 6 
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................... 6 
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 6 
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 7 
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................... 7 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................ 8 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 8 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................... 8 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 9 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................... 9 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................. 10 
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 10 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................................................................... 10 
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......................... 10 
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 10 
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................. 10 
6.1 资产负债表 ......................................................................................................................................... 10 
6.2 利润表 ................................................................................................................................................. 11 
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................................... 13 
6.4 报表附注 ............................................................................................................................................. 14 
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 28 
7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................................................... 28 
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................... 28 
7.3


期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................... 29 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 30 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................. 34 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ..................................... 34 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......................... 34 
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ..................................... 34 
7.9 投资组合报告附注............................................................................................................................. 34 
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 34 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................... 34 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................................................................. 35 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
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§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 35 
§10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 35 
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 35 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................... 35 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................... 35 
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 35 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................... 35 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................... 35 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................................... 35 
§11 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 37 
11.1 备查文件名称 .................................................................................................................................. 37 
11.2 备查文件存放地点 ........................................................................................................................... 37 
11.3 备查文件查阅方式............................................................................................................................ 37 
 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
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§2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名称 万家和谐增长混合型证券投资基金 
基金简称 万家和谐增长混合 
基金主代码 519181 
交易代码 519181 519182 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2006年11月30日 
基金管理人 万家基金管理有限公司 
基金托管人 兴业银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 2,996,612,250.43 份 
基金合同存续期 不定期 
 
2.2 基金产品说明 
投资目标 
本基金通过有效配置股票、债券投资比例,平衡长期买入持有
和事件驱动投资的优化选择策略,控制投资风险,谋取基金资
产的长期稳定增值。 
投资策略 
本基金最大特点是突出和谐增长,主要包含二层含义:一、资
产配置的和谐,通过有效配置股票、债券资产比例,谋求基金
资产在股票、债券投资中风险、收益的和谐平衡;二、长期买
入持有和事件驱动投资的和谐,通过对不同行业、不同股票内
在价值与市场价格的偏离程度和其市场价格向内在价值的回
归速度的分析,谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中
长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。 
业绩比较基准 沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%
风险收益特征 
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平介于股票型基
金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。 
 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 万家基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 
信息披露负责
人 
姓名 兰剑 张志永 
联系电话 021-38619810 021-62677777*212004 
电子邮箱 lanj@wjasset.com zhangzhy@cib.com.cn 
客户服务电话 4008880800 95561 
传真 021-38619888 021-62159217 
注册地址 
上海市浦东新区福山路 450 号新
天国际大厦 23 楼 
福州市湖东路 154 号 
办公地址 
上海市浦东新区福山路 450 号新
天国际大厦 23 楼 
上海市江宁路168号兴业大厦20
楼 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
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邮政编码 200122 200041 
法定代表人 毕玉国 高建平 
 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》及《证券时报》 
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com 
基金半年度报告备置地点 基金管理人办公场所 




2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
注册登记机构 
中国证券登记结算有限责任公司 
北京西城区金融大街 27 号投资
广场 23 层 




§3 主要财务指标和基金净值表现 
 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2011 年 1 月1 日至 2011 年6 月 30 日) 
本期已实现收益 -177,431,867.28
本期利润 -207,031,349.70
加权平均基金份额本期利润 -0.0675
本期加权平均净值利润率 -10.99%
本期基金份额净值增长率 -10.43%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011年 6月 30日) 
期末可供分配利润 -719,081,664.11
期末可供分配基金份额利润 -0.2400
期末基金资产净值 1,746,990,948.97
期末基金份额净值 0.5830
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011年 6月 30日) 
基金份额累计净值增长率 20.53%
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字; 
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值增长
率标准差② 
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去一个月 2.07% 0.97% 0.82% 0.78% 1.25% 0.19%
过去三个月 -5.33% 1.10% -3.30% 0.72% -2.03% 0.38%万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
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过去六个月 -10.43% 1.26% -1.15% 0.81% -9.28% 0.45%
过去一年 -1.34% 1.34% 12.55% 0.92% -13.89% 0.42%
过去三年 -4.02% 1.49% 14.76% 1.31% -18.78% 0.18%
自基金合同
生效起至今 
20.53% 1.80% 63.57% 1.45% -43.04% 0.35%
 注：业绩比较基准收益率=沪深 300指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 




 
注:本基金成立于2006年11月30日,建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法
规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 




§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券
有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地
及办公地点均为上海市浦东新区福山路 450 号,注册资本 1亿元人民币。 目前管理十只开放式基金,分别
为万家 180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资
基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证
券投资基金、万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数型
证券投资基金和万家添利分级债券型证券投资基金。 
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理(助理)期限 证券
从业
年限
说明 
任职日期 离任日期 
鞠英利 
本基金基
金经理、
2010年6月26日 2011年7月6日 11年
南开大学企业管理博士,曾任汕
头证券上海总部研究中心投资主万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
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万家公事
业基金基
金经理 
管、渤海证券上海资产管理部投
资主管、华林证券有限责任公司
投资经理、上海鑫地投资管理有
限公司证券投资部总经理、万家
双引擎基金基金经理等职。 
宁冬莉 
本基金基
金经理 
2011年6月3日 - 5年 
上海财经大学博士。自 2006 年7
月至2008年4月在东方证券管理
有限公司从事宏观策略研究,担
任宏观与股票策略高级分析师。
2008年4月进入万家基金管理有
限公司,曾任行业研究员、 基金经
理助理等职。 
注: 1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 






2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
 本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等法律、法
规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制
投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
 本公司严格遵循公平交易的原则,在投资管理活动中公平对待不同基金品种,无直接或间接在不同
投资组合之间进行利益输送的行为,报告期内无异常交易。 






公司根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制订和完善了公平
交易内部控制制度,通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司通过对投资交易行
为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 
 组合 报告期组合收益 
本基金 -10.43% 
万家双引擎灵活
配置混合型基金 
-9.74% 
差异 -0.69% 
基金间年收益率差异绝对值为 0.69%,小于 5%,不存在非公平交易现象。 




4.3.3 异常交易行为的专项说明 
 报告期内无异常交易 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
 2011 年上半年 A 股市场出现大幅震荡走势,4 月上旬之前,股市处于持续上涨的态势,主要原因是因
为通胀上涨较为温和,而经济状况良好,上市公司尤其是部分周期类行业的盈利能力持续强劲增长,同时,
对保障房等政府大力推进的支持有很强的信心,钢铁,水泥建材,银行,地产等都出现了较大幅度的反弹。
进入 4 月下旬,通胀压力开始增大,经济领先指标也出现明显下行,对经济滞胀的担忧开始不断增强,在
此背景下,市场对于银行资产质量以及上市公司盈利增速开始质疑,市场也因此开始一轮急速的下跌,钢
铁,银行,TMT,医药又成为市场做空的主要力量。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
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本基金在上半年的投资过程中,主要依据政府出台的调控政策和宏观经济的预期演变,灵活地进行
仓位控制,一季度保持较高仓位,周期类股票的持仓较多,二季度较大幅度地降低了股票投资比例,减持
周期类股票,加大消费类股票的比例。 我们认为中国经济的未来出路在于经济转型的成功,而转型对消费
行业、新兴行业是具有战略性投资机遇的。基于人口所处的生命周期,我们看好大医药等消费类板块的
整体表现,并进行了适当的配置。 
在上半年投资过程中,我们坚持了稳健并适度超前的投资风格,在核心品种方面,我们坚持长期价值
投资的理念,深入研究,着眼于长期稳定增值。 
4.4.2 报告期内基金业绩表现 
 截至报告期末,本基金份额净值为 0.5830 元,本报告期份额净值增长率为-10.43%,同期业绩比较基
准增长率为-1.15%。 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
 我国 2011 年的经济的工作重点是“防通胀和稳增长”。上半年政府的主要工作可以说都是围绕着
防通胀而展开的,为此央行延续 2010年的紧缩政策,连续3 次加息,6 次提高准备金率。 紧缩性货币政策
对上半年经济造成了不利的影响,促成了上半年经济持续回落,但对政策的首要目标--控制通货膨胀,却
未起到预想中的效果。6 月 CPI 同比上涨 6.4%,创出 34 个月以来的新高。随着宏观调控效果的逐步显
现,我们认为下半年政策将进入观察期,是否出现更大规模的紧缩政策,要视 CPI 的情况而定。当前提高
利率,以及人民币升值在解决负利率现象、 控制通货膨胀方面仍将继续起到积极作用,但在融资瓶颈存在
的情况下,这种基于总量控制的紧缩政策的实施使得结构性问题更加严重,当前民间利率高涨、 部分民营
企业经营困难都反映出我国当前所面临融资结构性困局。在经济下行和大量中小企业融资难的背景下,
政府未来紧缩性货币政策继续出台的空间已经不大,总量调控将让位于局部调控。


 
总体而言,我们对下半年的市场行情持中性看法,修复性行情过后将呈现出振荡格局,没有大趋势机
会,但大幅下行的概率不大。目前沪深 300 的 2011/2012 年动态估值分别为 13 倍/11 倍(一致预期),
都处在历史较低水平。市场从 4 月份至今的调整已经逐步反映了悲观预期,继续下行的空间有限。 






三季度我们更看好受益于通胀筑顶回落,毛利提升的中下游制造业,四季度末则可再次关注强周期
行业的投资机会,调整基本到位的防御类消费股在下半年可持续关注。 具体行业方面,基于经济预期修正
的理由,我们关注食品饮料,医药等消费行业阶段性的投资机会,专题板块中,我们看好太阳能,环保等新
兴行业。政策的连续性方面,改革收入分配、增加居民收入和加大中西部开发进程以及战略性新兴产业
的培育等,都将孕育出局部的市场机会。 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 






基金管理人 
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适
用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值
业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力
和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 
托管银行 
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。 
会计师事务所 
会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。 
2、基金经理参与或决定估值的程度 
基金经理不参与和决定基金估值。 
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
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4、已签约的任何定价服务的性质与程度 
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务
协议》 。 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
 本基金在报告期内未实施利润分配。 
 
§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
本托管人依据《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》与《万家和谐增长混合型证券投资基
金托管协议》 ，自 2006 年11月 30 日起托管万家和谐增长混合型证券投资基金（以下称本基金）的全部
资产。 
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 
 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金
的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和
审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证
券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
 本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
 
兴业银行股份有限公司资产托管部 
2011年8月25日 
 
§6 半年度财务会计报告(未经审计) 
6.1 资产负债表 
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金 
报告截止日：2011年 6月 30 日 
单位：人民币元 
资产 附注号 
本期末 
2011年6 月30 日 
上年度末 
2010 年12 月 31 日 
资 产：






银行存款 6.4.6.1 191,345,561.97 527,901,216.92
结算备付金


2,261,587.35 20,329,321.33
存出保证金


4,361,509.74 3,245,045.73
交易性金融资产 6.4.6.2 1,488,958,283.46 1,428,062,369.59
其中：股票投资


1,488,958,283.46 1,387,528,438.39









基金投资


- -
债券投资


- 40,533,931.20万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 11
资产支持证券投资


- -
衍生金融资产 6.4.6.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 - 50,065,195.10
应收证券清算款


67,046,450.37 32,705,510.44
应收利息 6.4.6.5 70,168.29 215,332.68
应收股利


- -
应收申购款


17,673.97 106,541.97
递延所得税资产


- -
其他资产 6.4.6.6 - -
资产总计


1,754,061,235.15 2,062,630,533.76
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2011年6 月30 日 
上年度末 
2010 年12 月 31 日 
负 债：






短期借款


--
交易性金融负债


--
衍生金融负债


- -
卖出回购金融资产款


--
应付证券清算款


--
应付赎回款


1,191,596.12 638,425.54
应付管理人报酬


2,117,934.03 2,629,495.13
应付托管费


352,989.04 438,249.21
应付销售服务费


--
应付交易费用 6.4.6.7 2,483,281.56 8,204,595.12
应交税费


--
应付利息


--
应付利润


--
递延所得税负债


--
其他负债 6.4.6.8 924,485.43 1,150,371.57
负债合计


7,070,286.18 13,061,136.57
所有者权益：






实收基金 6.4.6.9 1,714,351,278.30 1,801,360,600.33
未分配利润 6.4.6.10 32,639,670.67 248,208,796.86
所有者权益合计


1,746,990,948.97 2,049,569,397.19
负债和所有者权益总计


1,754,061,235.15 2,062,630,533.76
 注:报告截止日 2011 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.5830 元,基金份额总额
2,996,612,250.43 份. 
6.2 利润表 
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金 
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日



单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2011年1月1日至2011年6
月30日 
上年度可比期间 
2010年1月1日至2010年6月
30 日 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 12
一、收入


-168,132,097.01 -286,522,689.20
1.利息收入


1,551,924.70 7,490,759.69
其中：存款利息收入 6.4.6.11 1,244,161.58 1,134,741.82
债券利息收
入 
 45,387.68 5,880,923.38
资产支持证
券利息收入 
 --
买入返售金
融资产收入 
 262,375.44 475,094.49
其他利息收
入 
 --
2.投资收益（损失以
“-”填列） 
 -140,088,636.41 -29,807,963.41
其中：股票投资收益 6.4.6.12 -148,521,281.97 -34,697,355.55









基金投资收
益 
 --
债券投资收
益 
6.4.6.13 2,882,319.99 -849,065.41
资产支持证
券投资收益 
6.4.6.14 - -
衍生工具收
益 
6.4.6.15 - -
股利收益 6.4.6.16 5,550,325.57 5,738,457.55
3.公允价值变动收
益（损失以“-”号
填列） 
6.4.6.17 -29,599,482.42 -264,212,567.96
4.汇兑收益（损失以
“-”号填列） 
 --
5.其他收入（损失以
“-”号填列） 
6.4.6.18 4,097.12 7,082.48
减：二、费用


38,899,252.69 26,932,848.17
1．管理人报酬


14,028,202.38 15,561,551.32
2．托管费


2,338,033.77 2,593,591.93
3．销售服务费


- -
4．交易费用 6.4.6.19 22,348,420.92 8,485,659.58
5．利息支出


- 126,360.27
其中：卖出回购金融
资产支出 
 - 126,360.27
6．其他费用 6.4.6.20 184,595.62 165,685.07
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填列） 
 -207,031,349.70 -313,455,537.37
减：所得税费用


--
四、净利润（净亏损 -207,031,349.70 -313,455,537.37万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 13
以“-”号填列） 




6.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金 
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日



单位：人民币元 
项目 
本期 
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值） 
1,801,360,600.33 248,208,796.86 2,049,569,397.19
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- -207,031,349.70 -207,031,349.70
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
（净值减少以 “-” 号填列） 
-87,009,322.03 -8,537,776.49 -95,547,098.52
其中：1.基金申购款 6,617,876.97 501,909.43 7,119,786.40
2.基金赎回款 -93,627,199.00 -9,039,685.92 -102,666,884.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列） 
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值） 
1,714,351,278.30 32,639,670.67 1,746,990,948.97
项目 
上年度可比期间 
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月30 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值） 
1,849,351,670.90 377,451,554.74 2,226,803,225.64
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- -313,455,537.37 -313,455,537.37
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
（净值减少以 “-” 号填列） 
-24,799,899.38 -4,012,295.98 -28,812,195.36
其中：1.基金申购款 57,801,624.07 9,247,943.19 67,049,567.26
2.基金赎回款 -82,601,523.45 -13,260,239.17 -95,861,762.62
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列） 
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值） 
1,824,551,771.52 59,983,721.39 1,884,535,492.91万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 14




报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: 
毕玉国




















杨峰























 陈广益











 
基金管理公司负责人


主管会计工作负责人





会计机构负责人 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
 万家和谐增长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]211 号文《关于同意万家和谐增长混合型证券投资基金
募集的批复》的核准,由万家基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于 2006
年 11 月 30 日正式生效,首次设立的募集规模为 491,748,090.03 份基金份额。本基金的基金管理
人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为兴业
银行股份有限公司。 






2007 年 7 月 19 日(拆分日),本基金管理人万家基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆
分。拆分前,本基金的基金份额净值为人民币 1.7480 元,根据基金份额拆分公式,计算精确到小数
点后第 9 位(第 9 位以后舍去)为人民币 1.747971119 元。本基金管理人于拆分日,按照
1:1.747971119 的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后,基金份额净值为人民币 1.0000 元,基金份
额面值为人民币 0.5721元。 
本基金投资于具有良好流动性的金融工具,主要包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金通过配置股票、债券投资比例,平衡长期
买入持有和事件驱动投资的优化选择策略,谋取基金资产的长期稳定增值。本基金的业绩比较基准
为:沪深 300指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%。 
6.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照中国财政部 2006年 2 月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,
对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券
投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、证监会公告[2010]5 号关于
发布《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布
的相关规定。 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2011 年6 月30日的财务
状况以及 2011 年1 月1 日至 6 月30 日的经营成果和净值变动情况。 
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 
 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 






本期无会计差错更正。 
6.4.5税项 
1. 印花税 






经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票)交易印花
税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 
经国务院批准,财政部、 国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 15
交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》 的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印
花税。 
2. 营业税、企业所得税 
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自
2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税; 
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税; 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对
证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券
的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 
3. 个人所得税 
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人
所得税; 
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定,自 2005 年 6 月 13 日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税
[2005]102 号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50%计算应纳税所得额; 
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。 
6.4.6 重要财务报表项目的说明 
6.4.6.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2011年6月30日 
活期存款 191,345,561.97
定期存款 -
其中:存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 191,345,561.97
 
6.4.6.2 交易性金融资产 
单位：人民币元



项目 
本期末 
2010年6月30日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 1,464,880,244.40 1,488,958,283.46 24,078,039.06
债券 
交易所市
场 
- - -万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 16
银行间市
场 
- - -
债券合计 - - -
资产支持
证券 
- - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,464,880,244.40 1,488,958,283.46 24,078,039.06
 
6.4.6.3 衍生金融资产/负债 
报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债 
6.4.6.4 买入返售金融资产 
6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
报告期末本基金未持有买入返售金融资产。 
6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
报告期末本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
6.4.6.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2011年6月30日 
应收活期存款利息 69,251.95
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 915.93
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.41
其他 -
合计 70,168.29
 
6.4.6.6 其他资产 
单位：


 人民币元 
项目 
本期末 
2011年6月30日 
其他应收款 -
待摊费用 -
合计 -
 
6.4.6.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2011年6月30日 
交易所市场应付交易费用 2,480,935.56万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 17
银行间市场应付交易费用 2,346.00
合计 2,483,281.56
 
6.4.6.8 其他负债 
单位：


 人民币元 
项目 
本期末 
2011年6月30日 
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 72.40
应付后端申购费 1,343.27
预提信息披露费 144,944.40
预提审计费 28,125.36
合计 924,485.43




6.4.6.9 实收基金 
 金额单位：人民币元 
项目 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 3,148,699,367.44 1,801,360,600.33
本期申购 11,567,701.10 6,617,876.97
本期赎回（以“-”号填列） -163,654,818.11 -93,627,199.00
本期末 2,996,612,250.43 1,714,351,278.30




6.4.6.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 -572,269,177.01 820,477,973.87 248,208,796.86
本期利润 -177,431,867.28 -29,599,482.42 -207,031,349.70
本期基金份额
交易产生的变
动数 
30,619,380.18 -39,157,156.67 -8,537,776.49
其中：基金申
购款 
-2,326,601.09 2,828,510.52 501,909.43
基金赎
回款 
32,945,981.27 -41,985,667.19 -9,039,685.92
本期已分配利
润 
---
本期末 -719,081,664.11 751,721,334.78 32,639,670.67
 
6.4.6.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 本期 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 18
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
活期存款利息收入 1,153,698.97
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 90,458.06
其他 4.55
合计 1,244,161.58




6.4.6.12 股票投资收益 
6.4.6.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
卖出股票成交总额


7,236,926,227.75
减：卖出股票成本总额 7,385,447,509.72
买卖股票差价收入 -148,521,281.97
 
6.4.6.13 债券投资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 60,233,463.77
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 56,892,060.27
减：应收利息总额 459,083.51
债券投资收益 2,882,319.99
 
6.4.6.14 资产支持证券投资收益 
报告期内本基金未投资资产支持证券 
6.4.6.15 衍生工具收益 
报告期内本基金未投资衍生工具 
6.4.6.16 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
股票投资产生的股利收益 5,550,325.57
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,550,325.57
 
6.4.6.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
1.交易性金融资产 -29,599,482.42万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 19
——股票投资 -25,701,551.22
——债券投资 -3,897,931.20
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -29,599,482.42
 
6.4.6.18 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
基金赎回费收入 3,742.86
基金转换费收入 354.26
合计 4,097.12
 
6.4.6.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
交易所市场交易费用 22,348,420.92
银行间市场交易费用 -
合计 22,348,420.92
 
6.4.6.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
审计费用 28,125.36
信息披露费 144,944.40
银行汇划费 2,525.86
帐户维护费 9,000.00
合计 184,595.62




6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
6.4.7.1 或有事项 
截至资产负债表日,本基金无需做披露的或有事项。 
6.4.7.2 资产负债表日后事项 
 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 
6.4.8 关联方关系 
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 
 本报告期内关联方关系未发生变化。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 20
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 
关联方名称 与本基金的关系 
万家基金管理有限公司 基金管理人,发起人，基金销售机构 
兴业银行股份有限公司 基金托管人，基金代销机构 
齐鲁证券有限公司 基金管理人股东，基金代销机构 
 
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易 
6.4.9.1.1 股票交易 
 金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
上年度可比期间 
2010年1月1日至2010年6月30
日 
成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例
齐鲁证券 2,215,580,981.08 15.02% - -
注：上年度可比期间本基金本未通过关联方交易单元进行股票交易 
6.4.9.1.2 权证交易 
报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易 
6.4.9.1.3 债券交易 
本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易 
6.4.9.1.4 债券回购交易 
本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行回购交易 
6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
当期佣金 
占当期佣
金总量的
比例 
期末应付佣金余额 
占期末应付
佣金总额的
比例 
齐鲁证券 1,883,234.72 15.24% 73,636.16 2.97%
关联方名称 
上年度可比期间 
2010年1月1 日至2010年6 月30 日 
当期佣金 
占当期佣
金总量的
比例 
期末应付佣金余额 
占期末应
付佣金总
额的比例
齐鲁证券 - - - -
注: 上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、
证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等)。 
6.4.9.2 关联方报酬 
6.4.9.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 本期 上年度可比期间 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 21
2011年1月1日至2011年6月30
日 
2010年1月1 日至2010年6
月30日 
当期发生的基金应支付的管理费 14,028,202.38 15,561,551.32
其中：支付销售机构的客户维护费 3,254,141.57 3,881,390.49
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下:





 
H=E×1.50%÷当年天数 
H 为每日应支付的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管
人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇不可抗力致使无法按
时支付的,顺延至最近可支付日支付。 
6.4.9.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2011年1月1日至2011年6月30
日 
上年度可比期间 
2010年1月1日至2010年6月30
日 
当期发生的基金应支付的托管
费 
2,338,033.77 2,593,591.93
注: 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:





 
H=E×0.25%÷当年天数 
H 为每日应支付的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人
复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 若遇不可抗力致使无法按时
支付的,顺延至最近可支付日支付。 
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
本基金本报告期间及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况 
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 



份额单位：份






项目 
本期 
2011年1月1日至2011年6月30
日 
上年度可比期间 
2010年1月1 日至2010年6
月30日 
基金合同生效日(2006 年 11 月 30
日)持有的基金份额 
--
期初持有的基金份额 25,120,014.22 9,540,394.40
期间申购/买入总份额 - 15,579,619.82
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 25,120,014.22 25,120,014.22
期末持有的基金份额占基金总份
额比例 
0.84% 0.79%
注:本基金的基金管理人于本报告期间及上年度可比期间申购及赎回本基金份额时适用的费率与本
基金公告的费率一致。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 22
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
除基金管理人之外本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额 
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 
上年度可比期间 
2010年1月1日至2010年6月30
日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
兴业银行 191,345,561.97 1,153,698.97 376,431,123.01 1,096,624.40
注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2011 年上半年获得的利息收入为人民币 90,458.06 元(2010 年上半年:人民币 36,740.73 元),2010
年上半末结算备付金余额为人民币 2,261,587.35 元(2010 年上半末:人民币4,199,952.96 元)。 
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
本基金本期及上年度可比期间未有在承销期内参与关联方承销证券的情况 
6.4.10 利润分配情况 
报告期内本基金本未进行利润分配。 
6.4.11 期末本基金持有的流通受限证券 
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
本基金报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限证券。 
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
金额单位：人民币元 
股票代
码 
股票
名称 
停牌日期 
停牌原
因 
期末 
估值
单价 
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
备注
600216
浙江
医药 
2011-06-27 筹划非
公开发
行股票 
31.392011-07-0432.601,026,14337,049,352.93
32,210,628.77- 
 
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
本基金本报告期末无债券正回购,因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。 
6.4.12 金融工具风险及管理 
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理
及信息系统持续监控上述各类风险。 
本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形成第一
道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督察长对各岗
位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。 
6.4.12.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证
券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的
10%。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 23
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。
另外,在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风
险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信
用风险。 
6.4.12.3 流动性风险 
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持
有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现
困难。 
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可银行间同业市场交易;因此,除在 7.4.12 中列
示的本基金于年末持有的流通受限证券外,本年末本基金的其他资产均能及时变现。 此外,本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。 
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,
对流动性指标进行持续的监测和分析。 
6.4.12.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.12.4.1 利率风险 
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主
要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元 
本期末 
2011年6月
30日 
1个月以内 
1-3 
个月 
3个月 
-1年 
1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 
银行存款 191,345,561.97 - - - - - 191,345,561.97
结算备付金 2,261,587.35 - - - - - 2,261,587.35
存出保证金 - - - - - 4,361,509.74 4,361,509.74
交易性金融
资产 
- - - - -1,488,958,283.461,488,958,283.46
衍生金融资
产 
-------
买入返售金
融资产 
-------
应收证券清
算款 
- - - - - 67,046,450.37 67,046,450.37
应收利息 - - - - - 70,168.29 70,168.29
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 17,673.97 17,673.97
其他资产 - - - - - - -
资产总计 193,607,149.32 - - - -1,560,454,085.831,754,061,235.15
负债 
短期借款 - - - - - - -万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 24
交易性金融
负债 
-------
衍生金融负
债 
-------
卖出回购金
融资产款 
-------
应付证券清
算款 
-------
应付赎回款 - - - - - 1,191,596.12 1,191,596.12
应付管理人
报酬 
- - - - - 2,117,934.03 2,117,934.03
应付托管费 - - - - - 352,989.04 352,989.04
应付销售服
务费 
-------
应付交易费
用 
- - - - - 2,483,281.56 2,483,281.56
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 924,485.43 924,485.43
负债总计 - - - - - 7,070,286.18 7,070,286.18
利率敏感度
缺口 
193,607,149.32 - - - -1,553,383,799.651,746,990,948.97
上年
度末 
2010
年12
月31
日 
1个月以内 
1-3 
个月 
3个月 
-1年 
1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产












银行
存款 
527,901,216.92 - - - - - 527,901,216.92
结算
备付
金 
20,329,321.33 - - - - - 20,329,321.33
存出
保证
金 
- - - - - 3,245,045.73 3,245,045.73
交易
性金
融资
产 
- - - 1,052,444.40 39,481,486.80 1,387,528,438.39 1,428,062,369.59
衍生
金融
- - - - - - -万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 25
资产 
买入
返售
金融
资产 
50,065,195.10 - - - - - 50,065,195.10
应收
证券
清算
款 
- - - - - 32,705,510.44 32,705,510.44
应收
利息 
- - - - - 215,332.68 215,332.68
应收
股利 
- - - - - - -
应收
申购
款 
- - - - - 106,541.97 106,541.97
其他
资产 
- - - - - - -
资产
总计 
598,295,733.35 - - 1,052,444.40 39,481,486.80 1,423,800,869.21 2,062,630,533.76
负债





 
短期
借款 
- - - - - - -
交易
性金
融负
债 
- - - - - - -
衍生
金融
负债 
- - - - - - -
卖出
回购
金融
资产
款 
- - - - - - -
应付
证券
清算
款 
- - - - - - -
应付
赎回
款 
- - - - - 638,425.54 638,425.54
应付
管理
- - - - - 2,629,495.13 2,629,495.13万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 26
人报
酬 
应付
托管
费 
- - - - - 438,249.21 438,249.21
应付
销售
服务
费 
- - - - - - -
应付
交易
费用 
- - - - - 8,204,595.12 8,204,595.12
应交
税费 
- - - - - - -
应付
利息 
- - - - - - -
应付
利润 
- - - - - - -
其他
负债 
- - - - - 1,150,371.57 1,150,371.57
负债
总计 
- - - - - 13,061,136.57 13,061,136.57
利率
敏感
度缺
口 
598,295,733.35 - - 1,052,444.40 39,481,486.80 1,410,739,732.64 2,049,569,397.19
注:该表统计了本基金资产及负债的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允
价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
本基金期末只有少量现金资产，无其他固定收益类投资，对利率变动敏感性不大。 
6.4.12.4.2 外汇风险 
本基金所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。 
6.4.12.4.3 其他价格风险 
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融
工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。 
6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2011年6月30日 
上年度末 
2010年12月31日 
公允价值 
占基金资产
净值比例
公允价值 
占基金资
产净值比万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 27
（%） 例（%） 
交易性金融资产-股
票投资 
1,488,958,283.46 85.23 1,387,528,438.39 67.70
交易性金融资产-基
金投资 
--
交易性金融资产-债
券投资 
- - 40,533,931.20 1.98
衍生金融资产-权证
投资 
-- --
其他 - - - -
合计 1,488,958,283.46 85.23 1,428,062,369.59 69.68
注:本基金股票资产占基金资产净值的 30%-95%;权证资产占基金资产净值的 0%-3%;现金、 短期金融
工具、债券等资产占基金资产净值的 5%-70%,其中,现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计
不低于基金资产净值的 5%。于资产负债表日,本基金面临的整体市场价格风险列示如该表格。 
6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
假设 
1. 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金基金
份额净值的变动与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债
表日后短期内保持不变； 
2. 以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末 （2011 年06月 30日） 上年度末 （2010年12月31日）
1.股票基准指数下降 100
个基点 
-15,986,600.00 -9,675,100.00
2.股票基准指数上升 100
个基点 
15,986,600.00 9,675,100.00
 
6.4.12.4.4 采用风险价值法管理风险 
 
假设 
1.在95%的置信水平下采用风险价值模型来管理风险; 
2.以资产负债表日前 244 个交易日为观察期; 
3.风险价值模型采用历史数据来预测未来价格行为,在一般情况下,后者与历史数据无实质性
差异。 
分析 
风险价值 
（单位：人民币元） 
本期末（2011 年06月 30日） 上年度末（2010 年12月31 日） 
VaR 95%，一个交易日 35,995,900.00 41,982,200.00
合计 35,995,900.00 41,982,200.00
 注：风险价值计算采用历史模拟方法。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 28
§7 投资组合报告 
 
7.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,488,958,283.46 84.89
其中：股票 1,488,958,283.46 84.89
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -









资产支持证
券 
--
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产 
--
5 银行存款和结算备
付金合计 
193,607,149.32 11.04
6 其他各项资产 71,495,802.37 4.08
7 合计 1,754,061,235.15 100.00




7.2 期末按行业分类的股票投资组合 
金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 129,472,753.80 7.41
C 制造业 990,957,500.21 56.72
C0 食品、饮料


121,670,199.60 6.96
C1








 纺织、服装、皮毛 8,390,741.20 0.48
C2








 木材、家具 - -
C3








 造纸、印刷 - -
C4








 石油、化学、塑胶、塑
料 
67,236,860.75 3.85
C5








 电子 18,080,959.82 1.03
C6








 金属、非金属 279,936,505.04 16.02
C7








 机械、设备、仪表 354,059,344.16 20.27
C8








 医药、生物制品 141,582,889.64 8.10
C99








 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应
业 
--
E 建筑业 52,599,668.90 3.01
F 交通运输、仓储业 - -万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 29
G 信息技术业 24,540,130.72 1.40
H 批发和零售贸易 52,692,062.52 3.02
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 172,377,202.31 9.87
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 66,318,965.00 3.80
 合计 1,488,958,283.46 85.23




7.3


期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净值比例
（％） 
1 000651 格力电器 2,499,899 58,747,626.50 3.36
2 600585 海螺水泥 1,999,893 55,517,029.68 3.18
3 600048 保利地产 4,899,910 53,850,010.90 3.08
4 600801 华新水泥 2,099,861 53,756,441.60 3.08
5 600031 三一重工 2,799,916 50,510,484.64 2.89
6 600376 首开股份 3,811,491 50,349,796.11 2.88
7 000401 冀东水泥 1,999,936 49,978,400.64 2.86
8 600104 上海汽车 2,600,000 48,724,000.00 2.79
9 000983 西山煤电 1,999,906 48,397,725.20 2.77
10 600395 盘江股份 1,449,910 48,122,512.90 2.75
11 002244 滨江集团 3,706,211 45,586,395.30 2.61
12 600809 山西汾酒 599,876 42,021,313.80 2.41
13 600176 中国玻纤 1,300,000 39,286,000.00 2.25
14 600535 天士力 900,000 37,017,000.00 2.12
15 000157 中联重科 2,400,000 36,912,000.00 2.11
16 600266 北京城建 2,299,978 34,614,668.90 1.98
17 600815 厦工股份 2,299,943 33,901,159.82 1.94
18 300080 新大新材 770,000 33,803,000.00 1.93
19 000540 中天城投 2,000,000 33,320,000.00 1.91
20 600805 悦达投资 2,199,931 32,998,965.00 1.89
21 000937 冀中能源 1,299,902 32,952,515.70 1.89
22 600216 浙江医药 1,026,143 32,210,628.77 1.84
23 002430 杭氧股份 1,429,672 32,010,356.08 1.83
24 000960 锡业股份 1,100,000 32,010,000.00 1.83
25 000568 泸州老窖 700,000 31,584,000.00 1.81
26 300217 东方电热 1,042,105 30,200,202.90 1.73
27 000596 古井贡酒 349,835 27,804,885.80 1.59
28 002589 瑞康医药 999,923 25,758,016.48 1.47万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 30
29 002410 广联达 706,801 24,540,130.72 1.40
30 600309 烟台万华 1,300,000 24,323,000.00 1.39
31 000755 山西三维 2,199,915 24,309,060.75 1.39
32 600267 海正药业 643,628 24,033,069.52 1.38
33 002176 江特电机 1,000,000 23,650,000.00 1.35
34 600276 恒瑞医药 759,920 22,774,802.40 1.30
35 600256 广汇股份 950,000 22,591,000.00 1.29
36 600673 东阳光铝 1,299,989 20,812,823.89 1.19
37 000893 东凌粮油 1,000,000 20,260,000.00 1.16
38 600339 天利高新 1,530,000 18,604,800.00 1.06
39 000425 徐工机械 749,927 18,590,690.33 1.06
40 600594 益佰制药 1,002,305 18,432,388.95 1.06
41 002129 中环股份 899,998 18,080,959.82 1.03
42 600068 葛洲坝 1,500,000 17,985,000.00 1.03
43 600729 重庆百货 404,182 17,468,746.04 1.00
44 600231 凌钢股份 1,708,951 15,585,633.12 0.89
45 000963 华东医药 390,000 9,465,300.00 0.54
46 002327 富安娜 199,970 8,390,741.20 0.48
47 000650 仁和药业 500,000 7,115,000.00 0.41
 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600589 广东榕泰 128,936,926.45 6.29
2 600068 葛洲坝 123,108,948.94 6.01
3 000983 西山煤电 119,966,231.84 5.85
4 600104 上海汽车 113,856,379.51 5.56
5 600664 哈药股份 105,196,408.57 5.13
6 600050 中国联通 101,729,713.41 4.96
7 600837 海通证券 90,689,614.65 4.42
8 002079 苏州固锝 90,368,244.62 4.41
9 600581 八一钢铁 85,527,019.62 4.17
10 600015 华夏银行 82,335,913.29 4.02
11 600000 浦发银行 82,184,832.84 4.01
12 601216 内蒙君正 81,952,563.81 4.00
13 600309 烟台万华 79,390,144.40 3.87
14 601179 中国西电 78,771,635.20 3.84
15 600089 特变电工 78,736,476.70 3.84
16 600395 盘江股份 77,640,022.84 3.79
17 600048 保利地产 76,233,545.35 3.72万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 31
18 600963 岳阳纸业 75,870,462.40 3.70
19 002176 江特电机 74,527,132.70 3.64
20 000069 华侨城Ａ 73,019,917.85 3.56
21 002506 超日太阳 71,846,073.48 3.51
22 000960 锡业股份 68,181,489.61 3.33
23 600030 中信证券 67,377,746.57 3.29
24 600036 招商银行 66,604,470.84 3.25
25 000568 泸州老窖 66,249,085.57 3.23
26 601318 中国平安 60,497,167.57 2.95
27 600535 天士力 59,997,788.59 2.93
28 000651 格力电器 57,122,790.37 2.79
29 000755 山西三维 56,965,648.67 2.78
30 000536 华映科技 56,799,393.16 2.77
31 601899 紫金矿业 55,494,174.18 2.71
32 600809 山西汾酒 54,589,561.21 2.66
33 600425 青松建化 54,567,579.06 2.66
34 601088 中国神华 53,757,242.10 2.62
35 000002 万


科Ａ 52,442,854.73 2.56
36 600875 东方电气 52,161,301.90 2.54
37 601118 海南橡胶 52,051,986.08 2.54
38 000157 中联重科 51,974,599.55 2.54
39 000012 南


玻Ａ 51,937,294.93 2.53
40 600208 新湖中宝 51,867,720.96 2.53
41 600096 云天化 51,481,143.95 2.51
42 600160 巨化股份 50,769,201.23 2.48
43 600380 健康元 50,696,038.05 2.47
44 600585 海螺水泥 50,386,432.00 2.46
45 600362 江西铜业 49,552,531.27 2.42
46 002108 沧州明珠 49,480,749.36 2.41
47 601818 光大银行 49,474,000.00 2.41
48 600031 三一重工 48,494,718.66 2.37
49 600801 华新水泥 48,424,162.58 2.36
50 000009 中国宝安 47,999,175.48 2.34
51 002086 东方海洋 47,742,961.81 2.33
52 600418 江淮汽车 47,514,126.44 2.32
53 002142 宁波银行 47,502,860.32 2.32
54 600290 华仪电气 46,690,973.53 2.28
55 000401 冀东水泥 46,476,498.68 2.27
56 600376 首开股份 46,052,176.99 2.25
57 000400 许继电气 44,727,296.46 2.18
58 600284 浦东建设 44,583,254.02 2.18万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 32
59 002244 滨江集团 44,226,522.87 2.16
60 600739 辽宁成大 44,055,746.58 2.15
61 601009 南京银行 43,752,653.68 2.13
62 601117 中国化学 43,737,983.28 2.13
63 601299 中国北车 42,938,060.01 2.09
64 600123 兰花科创 42,084,507.34 2.05
65 600582 天地科技 42,027,554.59 2.05
66 600339 天利高新 41,819,040.58 2.04
67 601766 中国南车 41,746,661.35 2.04
68 600095 哈高科 41,697,582.37 2.03
69 002302 西部建设 41,423,652.14 2.02
70 000001 深发展Ａ 41,399,723.70 2.02
71 000893 东凌粮油 41,304,839.07 2.02
注:本项买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用 
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600589 广东榕泰 134,781,656.71 6.58
2 002079 苏州固锝 111,212,621.65 5.43
3 600068 葛洲坝 105,584,888.41 5.15
4 600050 中国联通 101,115,432.54 4.93
5 600664 哈药股份 96,027,851.15 4.69
6 601678 滨化股份 91,201,401.61 4.45
7 600837 海通证券 90,781,250.64 4.43
8 601179 中国西电 88,044,314.54 4.30
9 600362 江西铜业 86,638,286.67 4.23
10 600251 冠农股份 84,363,024.07 4.12
11 600468 百利电气 84,226,848.40 4.11
12 600123 兰花科创 83,388,169.92 4.07
13 600581 八一钢铁 83,043,887.15 4.05
14 600000 浦发银行 81,206,373.19 3.96
15 600015 华夏银行 79,913,039.20 3.90
16 600089 特变电工 79,243,604.42 3.87
17 601216 内蒙君正 78,208,245.17 3.82
18 601299 中国北车 76,549,472.24 3.73
19 600104 上海汽车 71,069,269.21 3.47
20 600963 岳阳纸业 70,782,470.75 3.45
21 002506 超日太阳 70,034,805.47 3.42
22 600030 中信证券 69,598,768.79 3.40
23 002176 江特电机 69,303,657.74 3.38
24 000069 华侨城Ａ 67,821,833.04 3.31万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 33
25 000983 西山煤电 67,718,219.07 3.30
26 600036 招商银行 65,645,688.07 3.20
27 000059 辽通化工 64,541,900.24 3.15
28 000960 锡业股份 62,861,788.42 3.07
29 601318 中国平安 61,402,500.68 3.00
30 601118 海南橡胶 59,543,915.26 2.91
31 600309 烟台万华 59,387,446.60 2.90
32 000598 兴蓉投资 57,883,554.73 2.82
33 601989 中国重工 55,838,799.03 2.72
34 000012 南


玻Ａ 55,426,413.32 2.70
35 601899 紫金矿业 55,107,819.54 2.69
36 600875 东方电气 54,863,007.65 2.68
37 601088 中国神华 53,661,489.71 2.62
38 600425 青松建化 53,647,149.35 2.62
39 601117 中国化学 52,476,313.39 2.56
40 600418 江淮汽车 52,221,886.42 2.55
41 000002 万


科Ａ 50,714,836.52 2.47
42 601766 中国南车 50,514,404.36 2.46
43 000400 许继电气 49,748,429.41 2.43
44 600284 浦东建设 49,053,804.49 2.39
45 600290 华仪电气 48,687,762.83 2.38
46 600160 巨化股份 48,649,514.51 2.37
47 600380 健康元 48,139,584.26 2.35
48 000009 中国宝安 48,066,328.06 2.35
49 600502 安徽水利 47,043,143.10 2.30
50 601818 光大银行 46,865,983.00 2.29
51 600739 辽宁成大 45,751,174.84 2.23
52 600843 上工申贝 45,652,310.14 2.23
53 002108 沧州明珠 45,384,624.82 2.21
54 000792 盐湖股份 45,338,320.73 2.21
55 002142 宁波银行 45,181,424.74 2.20
56 000536 华映科技 45,138,577.75 2.20
57 002086 东方海洋 44,293,959.73 2.16
58 000878 云南铜业 44,087,159.66 2.15
59 600208 新湖中宝 43,896,069.46 2.14
60 601009 南京银行 42,384,645.13 2.07
61 600523 贵航股份 42,098,537.36 2.05
62 600095 哈高科 42,035,333.83 2.05
63 002298 鑫龙电器 41,538,677.07 2.03
注:本项卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用 
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 34
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 7,512,578,906.01
卖出股票收入（成交）总额 7,236,926,227.75
注：本项买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
不考虑相关交易费用。 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
本基金报告期末未持有债券。



7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 
本基金报告期末未持有债券。 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券



7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证 
7.9 投资组合报告附注 
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不
存在受到公开谴责、处罚的情况。 
7.9.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
7.9.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 4,361,509.74
2 应收证券清算款 67,046,450.37
3 应收股利 -
4 应收利息 70,168.29
5 应收申购款 17,673.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 71,495,802.37




7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金期末未持有处于转股期的可转换债券。



7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
§8 基金份额持有人信息 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位： 份


 
持有人户
数(户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份额
比例 
持有份额 
占总份额
比例 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 35
149,507 20,043.29 296,786,217.98 9.90% 2,699,826,032.45 90.10%
 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金 
1,513.29 0.00%




§9 开放式基金份额变动 
单位：份 
基金合同生效日(2006年11月30日)基金份额总额 491,748,090.03
本报告期期初基金份额总额 3,148,699,367.44
本报告期基金总申购份额 11,567,701.10
减:本报告期基金总赎回份额 163,654,818.11
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,996,612,250.43




§10 重大事件揭示 
10.1 基金份额持有人大会决议 
 报告期内未召开基金份额持有人大会。 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
 2011年 1月29 日基金管理人在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》发布“万家基金管理
有限公司关于公司董事变更的公告”,选举毕玉国、杨峰、陈晓龙、魏颖晖、刘兴云、蔡荣生、邓辉为
万家基金管理有限公司第三届董事会董事,其中刘兴云、蔡荣生、邓辉为第三届董事会独立董事。 






2011 年 3 月 4 日基金管理人在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》发布“万家基金管理
有限公司关于高级管理人员变更的公告”,毕玉国先生担任公司董事长职务,孙国茂先生不再担任公司
董事长职务;杨峰先生担任公司总经理职务,李振伟先生不再担任总经理职务。 






本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 
10.4 基金投资策略的改变 
 报告期期内基金投资策略未发生改变。 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
 报告期期内为基金进行审计的会计师事务所未发生改变。 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 



 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 36
数量 
成交金额 
占当期股票
成交总额的
比例 
佣金 
占当期佣
金 
总量的比
例 
国泰君安 1 3,074,538,702.19 20.85% 2,498,083.93 20.21% -
申银万国 1 2,461,572,647.28 16.69% 2,092,334.80 16.93% -
齐鲁证券 1 2,215,580,981.08 15.02% 1,883,234.72 15.24% -
国信证券 1 1,751,552,138.30 11.88% 1,488,815.26 12.04% -
英大证券 1 848,146,793.99 5.75% 720,923.01 5.83% -
联合证券 1 837,299,315.77 5.68% 711,702.86 5.76% -
招商证券 2 744,449,585.90 5.05% 604,870.71 4.89% -
平安证券 1 520,809,665.72 3.53% 442,688.17 3.58% 新增
中金 1 502,432,917.15 3.41% 408,231.20 3.30% -
华泰证券 1 474,047,341.88 3.21% 402,943.05 3.26% -
中投证券 1 373,713,202.60 2.53% 303,644.54 2.46% -
光大证券 1 296,168,337.53 2.01% 251,743.71 2.04% -
东北证券 1 230,230,833.79 1.56% 195,697.15 1.58% -
东海证券 1 212,402,538.50 1.44% 180,541.23 1.46% -
中航证券 1 206,560,132.08 1.40% 175,574.29 1.42% -
海通证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
(证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研
究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 
 1、基金专用交易席位的选择标准如下:



(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;



(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; 
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、 个股分析的报告及丰富全面的信息服务;
能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公
司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 
2、基金专用交易席位的选择程序如下: 
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议 
3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况: 



2011 年上半年席位增加:平安证券一个。 
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
劵商名称 
债券交易 债券回购交易 
成交金额 
占当期债券成交总
额的比例 
成交金额 
占当期债券回购成
交总额的比例 
中航证券 - - - -万家和谐增长混合型证券投资基金 2011年半年度报告 
 37
国泰君安 931,830.00 2.35% - -
齐鲁证券 - - - -
东北证券 - - - -
中金 - - - -
申银万国 - - - -
英大证券 - - - -
华泰证券 - - - -
国信证券 - - - -
联合证券 38,691,038.70 97.65% - -
东海证券 - - 85,000,000.00 100.00%
光大证券 - - - -
招商证券 - - - -
海通证券 - - - -
山西证券 - - - -
中信建投 - - - -
中投证券 - - - -
平安证券 - - - -



 
§11 备查文件目录 
11.1 备查文件名称 
1、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。 
2、 《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》 。 
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 
4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。 
5、万家和谐增长混合型证券投资基金 2011 年半年度报告原文。 
6、万家基金管理有限公司董事会决议。 
11.2 备查文件存放地点 
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站： 
11.3备查文件查阅方式 
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 
 
 
万家基金管理有限公司 
2011年8月26日
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