富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
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富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基
金
2011年半年度报告摘要
2011年 6月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年八月二十九日
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2011年8月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富沪深300指数增强
基金主代码 450008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年9月3日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,036,244,309.84份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用指数增强投资策略。通过量化风险管理方法，控制
基金投资组合与标的指数构成的偏差， 同时结合主动投资方法，
在严格控制跟踪偏离风险的基础上，力争获得超越业绩比较基
准标的投资收益，追求基金资产的长期增值。在正常市场情况
下，本基金对业绩比较基准的年跟踪误差不超过8%。
投资策略
资产配置策略：
本基金以追求基金资产长期增长的稳定收益为宗旨，在股票市
场上进行指数化被动投资的基础上，基金管理人在债券（国债
为主）、股票、现金等各类资产之间仅进行适度的主动配置。
通过运用深入的基本面分析及先进的数量技术，控制与目标指
数的跟踪误差，追求适度超越目标指数的收益。
股票投资策略：
本基金以指数化投资为主，以最小化跟踪误差为组合的投资控
制目标，本基金所跟踪的目标指数为沪深300 指数。
本产品在指数化投资的基础上辅以有限度的增强操作（优化调
整）及一级市场股票投资。具体而言，基金将基本依据目标指
数的成份股构成权重，并借助数量化投资分析技术构造和调整
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指数化投资组合。在投资组合建立后，基金定期对比检验组合
与比较基准的偏离程度，适时对投资组合进行调整，使指数优
化组合与目标指数的跟踪误差控制在限定的范围内。在正常市
场情况下，本基金对业绩比较基准的年跟踪误差不超过8%。此
外，本基金将利用所持有股票市值参与一级市场股票投资，以
在不增加额外风险的前提下提高收益水平，争取获得超过指数
的回报。
债券投资策略：
本基金将在对宏观经济和资本市场进行研究的基础上，对利率
结构、市场利率走势进行分析和预测，综合考虑中债国债指数
各成份券种及金融债的收益率水平、流动性的好坏等因素，进
行优化选样构建本基金的债券投资组合。
本基金以富兰克林邓普顿集团固定收益类资产投资研究平台及
本基金管理人的投资研究平台为依托，采取积极主动的投资策
略，以中长期利率趋势分析为主，结合经济周期、宏观经济运
行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判及
收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控的前提下，实施积
极的债券投资组合管理。
业绩比较基准 95% X 沪深300指数 + 5% X 银行同业存款利率
风险收益特征
本基金是股票指数增强型基金，属于较高风险、较高预期收益
的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国农业银行股份有限公司
姓名 胡定超 李芳菲
联系电话
021-3855 5555 010-6606 0069
信息披露负责人
电子邮箱
service@ftsfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
021－38789555、
400-700-4518 和 9510-5680
95599
传真 021-6888 0981 010-6320 1816
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人
互联网网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011年 6月 30日）
本期已实现收益 17,443,905.59
本期利润 -33,130,303.99
加权平均基金份额本期利润 -0.0302
本期基金份额净值增长率 -3.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年6 月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.050
期末基金资产净值 1,087,863,565.67
期末基金份额净值 1.050
注：1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报
规则－第 1号《主要财务指标的计算及披露》 。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎
回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
2.44% 1.14% 1.36% 1.13% 1.08% 0.01%
过去三个
月
-4.28% 1.03% -5.26% 1.04% 0.98% -0.01%
过去六个 -3.40% 1.15% -2.50% 1.17% -0.90% -0.02%
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月
过去一年 20.27% 1.30% 17.93% 1.33% 2.34% -0.03%
自基金合
同生效起
至今
5.00% 1.38% 5.36% 1.47% -0.36% -0.09%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝沪深
300 指数×95% + 同业存款利率×5%。本基金股票投资部分的业绩比较基准采用沪深 300 指
数，具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1 日收益率（Benchmark
t
）按下列
公式计算：
Benchmark
t
= 95% ×(沪深300 指数
t
/沪深 300 指数
t-1
-1) + 5% ×同业存款利率/360
其中，t=1,2,3,…, T，T表示时间截止日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年9月3日至2011年6月30日）
注：1、本基金的基金合同生效日为 2009 年9 月3日，本基金在 6 个月建仓期结束时，
各项投资比例符合基金合同约定。
2、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金
投资比例的约定如下：
股票资产占基金资产的比例为 85%-95%，投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占
基金资产的比例不低于 80%，现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种
占基金资产的比例为 5%-15%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5%，权证占基金资产净值的比例不高于 3%。
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因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理
人之外的因素致使基金不符合上述规定或者基金合同约定的投资组合限制的， 基金管理人应
当在 10 个交易日内进行调整。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年11 月， 由国海证券有限责任公司和富兰
克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 注册资本为人民币
壹亿元。2005 年底，经中国证监会批准，股东出资在现有股东之间进行了转让，转让后国
海证券有限责任公司出资比例为 51%，邓普顿国际股份有限公司为 49%，公司注册资本保持
不变。2006年 8 月，经公司股东会 2006 年第二次临时会议决议，公司的注册资本由人民币
壹亿元增加至人民币壹亿伍仟万元。 该项增资扩股申请已于2006年11月获中国证监会批准，
增资后双方股东出资比例保持不变，相关工商注册变更手续已于 2007 年 1 月初办理完毕并
公告。2007年 12 月，经国海富兰克林基金管理有限公司股东会审议通过，并经中国证券监
督管理委员会批准， 国海富兰克林基金管理有限公司的注册资本由人民币壹亿伍仟万元增加
为人民币贰亿贰仟万元，增资后原股东持股比例保持不变，相关工商注册变更登记手续已完
成。
本公司具有丰富的管理基金经验，从 2005 年 6 年第一只基金成立到现在，已经成功管
理了 8 只基金产品（包含 A、C 类债券基金），丰富优秀的基金管理能力也获得多方权威机
构好评。
1．富兰克林国海弹性市值股票型基金荣获晨星（Morningstar）五年期股票型基金五星
评级。（截至 2011 年6月末）
2．富兰克林国海弹性市值股票型基金荣获晨星（Morningstar）三年期股票型基金四星
评级。（截至 2011 年6月末）
3．富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金在《上海证券报》报社主办的第七届中
国“金基金奖”评选中荣获 2009 年度“金基金三年期产品奖”。
4．《证券时报》2010 年 5 月 19 日公布：富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
获得 2009 年度三年持续回报股票型明星基金奖。
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富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
5．富兰克林国海潜力组合股票型基金荣获晨星（Morningstar）三年期股票型基金四星
评级。（截至 2011 年6月末）
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵晓东 本基金基金
经理、富兰
克林国海中
小盘股票型
证券投资基
金经理
2009-09-03 - 7 年 赵晓东先生，香港大学
MBA、辽宁工程技术大
学经济学学士。曾任淄
博矿业集团项目经理、
浙江证券分析员、上海
交大高新技术股份有限
公司高级投资经理，国
海富兰克林基金管理有
限公司高级研究员，国
富弹性市值股票基金基
金经理助理和国富潜力
组合股票基金基金经理
助理。从事煤炭、机械、
汽车、 交通运输和 IT 等
行业的研究工作。现任
本基金经理，并同时担
任富兰克林国海中小盘
股票型证券投资基金基
金经理。
注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资
等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律、
法规和 《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基
金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了
实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告
期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末，公司共管理了八只基金，即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林
国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林
国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金、富兰克林
国海成长动力股票型证券投资基金、 富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金和富兰
克林国海中小盘股票型证券投资基金， 其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基
金， 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金， 其余六只基金为股票型基金。
公司已开展特定客户资产管理业务，共管理了七只产品，即“农行国富成长一号”、“光大
国富互惠一号”、“中行国富配置一号”、“兴业国富互惠一号”、“兴业国富互惠二号”、
“中行国富互惠一号”和“中行国富配置二号”。公司尚未开展企业年金、社保基金资产管
理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过 5%
的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定
标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告
制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交
易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年上半年，国内的证券 A 股市场基本呈现震荡的格局，沪深 300指数下跌 2.69%。
从市场的表现来看，2011 年上半年，建材，食品饮料，家电，黑色金属，房地产，采掘等
消费和保障房相关行业表现较好， 医药， 电气设备， 信息技术等行业受到增长大幅减缓影响，
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表现较差。上半年，受到货币紧缩与高通胀的双重影响，经济增长趋稳和通胀预期的不断深
化，以及货币政策的持续从紧，对市场的格局形成了较大的影响，尤其中小市值股票继续受
到估值和业绩不及预期的压力，上半年有了较大幅度的调整。银行板块由于受到融资平台坏
账担忧，二季度出现了较大的调整。总体看，上半年市场从高铁建设，水利建设和稀有矿产
的主题投资逐渐转向对国内经济担忧加重，市场出现较强的避险氛围，投资者逐步降低权益
资产配置。从国际上看，美国二次数量宽松政策的逐步到期，欧债局势再现波澜，大宗商品
持续走高对经济复苏形成了新的负面影响，对全球经济增长前景担忧加重，全球股市全面调
整。
上半年，本基金始终维持高仓位，在主动操作上，选择了行业和个股的增强为主，在行
业和个股的选择上，超配大消费行业，特别是零售，保险和地产等行业。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.05 元，本报告期基金份额净值增长率为
-3.40% ，同期业绩基准增长率为-2.5%，基金落后业绩基准 0.90 个百分点，跟踪误差为
2.02%，符合合同约定。本基金配置了较多的消费和中市值股票，是上半年跑输市场的主要
原因。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年下半年，我们认为，国内通胀水平将相对平稳缓和，政府进一步加快保障
房的开工建设，预计经济仍然维持较快的增长，但货币政策仍然偏紧，地产政策不会放松，
地方债务危机仍然危机四伏；中国经济增长方式从中期看，依旧维持惯性运行，投资拉动为
主的方式短期不变，特别是保障房与水利，中西部建设等投资成为增长的主要动力；中国的
内需，特别是消费，在国家采取一些让利的政策后，增长将趋于稳定，要出现较快的增长，
政府还需要在税收上继续让利。下半年，进出口贸易方面，顺差较去年可能继续减少，人民
币升值维持平稳上升态势。总体上看，宏观经济层面更加复杂，通胀与增长如何平衡，货币
政策适度从紧是否继续维持，对实体经济负面影响是否改变政府控通胀的决心，在短期对市
场有较大的影响。代表市场总体的沪深 300 指数整体估值虽不高，但经济的波动对大盘股的
利润影响较大，特别是在高通胀环境下，企业利润的增长有时跟不上经济增长的步伐，估值
回升有较大的难度；而医药和部分消费行业，经过调整以后，行业机会已经到来；中小盘在
经过大幅调整后，较多公司价值凸现，我们将适时提高权重。
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富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更
好的长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产估值
委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决
定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持
有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会主席
为总经理（或其任命者）；投票成员：主席，投资总监，营运总监，风险管理经理，基金会
计经理，监察稽核部负责人，法务主管；非投票成员（观察员，列席表达相关意见）：督察
长，基金经理，交易室负责人。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计
核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的
情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以
投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期间没有进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金的过程中， 本基金托管人—中国
农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《富兰克林
国海沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》、 《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证
券投资基金托管协议》的约定，对富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金管理人—
国海富兰克林基金管理有限公司自 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日基金的投资运作，
进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何
损害基金份额持有人利益的行为。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为， 国海富兰克林基金管理有限公司在富兰克林国海沪深 300 指数增强型证
券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用
开支等事项上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投
资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的富兰克林国海沪
深 300 指数增强型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金
报告截止日：2011年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 55,306,384.79 68,122,333.71
结算备付金
290,384.26 405,238.44
存出保证金
138,127.53 520,262.84
交易性金融资产 6.4.7.2 1,032,722,107.59 1,182,762,072.59
其中：股票投资
1,032,570,690.39 1,182,762,072.59
基金投资
--
债券投资
151,417.20 -
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 3,143,592.05
应收利息 6.4.7.5 10,319.38 13,727.67
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应收股利
897,711.77 -
应收申购款
391,302.75 492,640.56
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,089,756,338.071,255,459,867.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
400,277.02 1,786,042.21
应付管理人报酬
736,469.51 946,456.19
应付托管费
129,965.19 167,021.67
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 221,988.93 944,068.67
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 404,071.75 535,183.47
负债合计
1,892,772.40 4,378,772.21
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,036,244,309.841,151,469,617.89
未分配利润 6.4.7. 10 51,619,255.83 99,611,477.76
所有者权益合计
1,087,863,565.67 1,251,081,095.65
负债和所有者权益总计
1,089,756,338.07 1,255,459,867.86
注：1．报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.050 元，基金份额总额
1,036,244,309.84 份。
2．后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间
13
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
2011 年1 月1 日至 2011
年6月30日
2010 年1 月1 日至 2010
年6月30日
一、收入
-25,929,835.23 -438,829,626.17
1.利息收入
249,213.93 449,595.67
其中：存款利息收入 6.4.7.
11
248,387.02 443,814.76
债券利息收入
826.91 251.83
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
- 5,529.08
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
23,868,965.92 50,573,332.56
其中：股票投资收益 6.4.7.
12.1
15,376,519.59 42,234,881.70
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 171,355.64 649.49
资产支持证券投资收
益
6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 8,321,090.69 8,337,801.37
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -50,574,209.58 -490,816,762.25
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 526,194.50 964,207.85
减：二、费用
7,200,468.76 11,725,984.17
1．管理人报酬
4,991,357.28 7,199,848.67
2．托管费
880,827.75 1,270,561.46
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.19 1,015,587.69 2,902,339.44
5．利息支出
--
其中： 卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.20 312,696.04 353,234.60
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-33,130,303.99 -450,555,610.34
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-33,130,303.99 -450,555,610.34
注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
14
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,151,469,617.89 99,611,477.76 1,251,081,095.65
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -33,130,303.99 -33,130,303.99
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-115,225,308.05 -14,861,917.94 -130,087,225.99
其中：1.基金申购款 368,849,091.82 34,720,132.39 403,569,224.21
2.基金赎回款 -484,074,399.87 -49,582,050.33 -533,656,450.20
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,036,244,309.84 51,619,255.83 1,087,863,565.67
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,766,336,321.55 273,564,176.49 2,039,900,498.04
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -450,555,610.34 -450,555,610.34
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-164,760,480.70 -27,094,503.38 -191,854,984.08
其中：1.基金申购款 549,651,417.02 29,843,753.37 579,495,170.39
2.基金赎回款 -714,411,897.72 -56,938,256.75 -771,350,154.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
15
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,601,575,840.85 -204,085,937.23 1,397,489,903.62
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李雄厚，主管会计工作负责人：董卫军，会计机构负责人：王雅
芳
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第652 号 《关于核准富兰克林国海
沪深 300 指数增强型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依
照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金
基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集人民币 2,423,482,243.08 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司
普华永道中天验字(2009)第 153 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国
海沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》于 2009 年 9 月 3 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 2,423,832,173.19 份基金份额， 其中认购资金利息折合 349， 930.11
份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国农
业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海沪深 300指数增强型证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债
券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的范围为：股票资产
占基金资产的比例为 85%-95%，投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比
例不低于 80%，现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的
比例为 5%-15%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权
证占基金资产净值的比例不高于 3%。 本基金除投资于目标指数的成份股票， 包括沪深300 指
数的成份股和备选成份股以外，还可适当投资一级市场申购的股票(包括新股与增发)，以在
不增加额外风险的前提下提高收益水平。本基金的业绩比较基准为： 95%×沪深 300 指数
+5%×同业存款利率。
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富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2011 年 8 月 26
日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2010]5 号关于发布《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》等问题的通知、中国证券业协
会于 2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海沪深 300
指数增强型证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基
金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2011
年6月30日的财务状况以及2011年1月1日至2011年6月30日期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本会计报表的实际编制期间为2011
年 1 月1 日至 2011 年6月 30 日。比较会计报表的实际编制期间为 2010年 1 月1 日至 2010
年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
17
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
资。
本基金目前持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 应收款
项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
18
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现
金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使
用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
19
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包
括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末
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富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已
实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
6.4.4.12 外币交易
无。
6.4.4.13 分部报告
无。
6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
(i) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外， 一般采用
历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌
股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估
值， 通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公
允价值的影响。 上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反
映停牌股票公允价值的变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价
值产生重大影响等。本基金自 2009 年 6 月 15 日起，采用中证协(SAC)基金行业股票估值指
数以取代原交易所发布的行业指数。
21
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技
术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
22
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
报告期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司
基金管理人、基金发起人、注册登记机构、基
金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司（“国海证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.) 基金管理人的股东
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国海证券 - - 398,306,980.02 21.59%
6.4.8.1.2权证交易
无。
6.4.8.1.3债券交易
无。
6.4.8.1.4债券回购交易
无。
6.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 -- - -
关联方名称 上年度可比期间
23
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
2010年1月1日至2010年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 333,808.04 21.61% 78,254.60 9.57%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。债券及权证交
易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
4,991,357.28 7,199,848.67
其中：支付销售机构的客户
维护费
701,888.06 1,269,616.88
注： 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值 0.85%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理
人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.85% / 当年天数。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
880,827.75 1,270,561.46
注：支付基金托管人农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值
X 0.15% / 当年天数。
6.4.8.2.3销售服务费
报告期末本基金没有发生销售服务费。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本会计期间未与关联方进行银行间同业市场的债券、回购交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
24
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
份额单位：份
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
期初持有的基金份额 0.00 22,006,161.97
期间申购/买入总份额 0.00 0.00
期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
期末持有的基金份额 0.00 22,006,161.97
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
0% 1.37%
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
国海证券股份有
限公司
0.00 0.00% 0.00 0.00%
邓普顿国际股份
有限公司
(Templeton
International, Inc.)
0.00 0.00% 0.00 0.00%
中国农业银行股
份有限公司
0.00 0.00% 0.00 0.00%
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
55,306,384.79 240,239.52 95,088,023.92 435,344.15
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间（2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日）均未在
承销期内参与关联方承销证券。
25
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
6.4.9 期末（2011年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60017
0
上海
建工
2011-06-
30
资
产
重
组
15.59
2011-0
7-04
16.2
5
48,489
678,858.7
4
755,943.5
1
-
60021
6
浙江
医药
2011-06-
27
重
大
事
项
31.39
2011-0
7-04
32.6
0
36,631
1,193,813.
21
1,149,847.
09
-
60036
9
西南
证券
2011-03-
01
资
产
重
组
11.87
2011-0
8-16
12.4
9
78,168
1,293,861.
75
927,854.1
6
-
00065
2
泰达
股份
2010-11-
22
重
大
事
项
7.68
2011-0
7-08
7.68 200,158
1,473,867.
55
1,537,213.
44
-
00087
6
新
希
望
2011-06-
29
资
产
重
组
19.95
2011-0
7-05
21.9
5
48,469
601,949.9
1
966,956.5
5
-
00095
9
首钢
股份
2010-10-
29
资
产
重
组
4.42 - -2 4 9 , 8 6 4
1,233,512.
71
1,104,398.
88
-
注： 本基金截至 2011 年6月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
26
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
报告期末本基金没有正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
报告期末本基金没有正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
于2011年6月30日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 1,026,128,476.76 元，属于第二层级的余额为 6,442,213.63 元，无属于第三层级的余
额(2010 年 12 月 31 日：第一层级的余额为 1,170,835,457.83 元，属于第二层级的余额为
11,926,614.76 元，无属于第三层级的余额)。
对于持有的重大事项停牌股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一
层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
27
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,032,570,690.39 94.75
其中：股票 1,032,570,690.39 94.75
2 固定收益投资 151,417.20 0.01
其中：债券 151,417.20 0.01
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 55,596,769.05 5.10
6 其他各项资产 1,437,461.43 0.13
7 合计 1,089,756,338.07 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,034,505.77 0.46
B 采掘业 93,935,882.33 8.63
C 制造业 282,307,884.75 25.95
C0
食品、饮料 45,446,623.09 4.18
C1
纺织、服装、皮毛 3,395,288.93 0.31
C2
木材、家具 0.00 0.00
C3
造纸、印刷 0.00 0.00
C4
石油、化学、塑胶、塑料 18,284,695.08 1.68
C5
电子 9,802,754.15 0.90
C6
金属、非金属 69,113,245.46 6.35
C7
机械、设备、仪表 104,114,543.00 9.57
C8
医药、生物制品 30,789,415.92 2.83
C99
其他制造业 1,361,319.12 0.13
D 电力、煤气及水的生产和供应业 16,445,258.61 1.51
28
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
E 建筑业 24,082,457.52 2.21
F 交通运输、仓储业 29,787,505.66 2.74
G 信息技术业 24,061,169.25 2.21
H 批发和零售贸易 24,695,870.96 2.27
I 金融、保险业 209,946,331.86 19.30
J 房地产业 38,173,596.41 3.51
K 社会服务业 6,364,374.92 0.59
L 传播与文化产业 1,592,882.95 0.15
M 综合类 14,662,672.04 1.35
合计 771,090,393.03 70.88
7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 3,935,887.60 0.36
C 制造业 77,516,496.31 7.13
C0
食品、饮料 11,891,146.46 1.09
C1
纺织、服装、皮毛 29,111,607.22 2.68
C2
木材、家具 0.00 0.00
C3
造纸、印刷 0.00 0.00
C4
石油、化学、塑胶、塑料 5,612,625.80 0.52
C5
电子 0.00 0.00
C6
金属、非金属 8,324,752.08 0.77
C7
机械、设备、仪表 11,124,016.15 1.02
C8
医药、生物制品 11,452,348.60 1.05
C99
其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 8,847,758.00 0.81
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
G 信息技术业 0.00 0.00
H 批发和零售贸易 89,696,230.15 8.25
I 金融、保险业 55,246,785.30 5.08
J 房地产业 21,491,140.00 1.98
K 社会服务业 4,746,000.00 0.44
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 0.00 0.00
合计 261,480,297.36 24.04
29
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600036 招商银行 1,824,129 23,750,159.58 2.18
2 601318 中国平安 487,644 23,538,575.88 2.16
3 600016 民生银行 3,331,424 19,089,059.52 1.75
4 601328 交通银行 3,030,806 16,790,665.24 1.54
5 600000 浦发银行 1,629,662 16,035,874.08 1.47
6 601166 兴业银行 1,099,064 14,815,382.72 1.36
7 601088 中国神华 483,108 14,560,875.12 1.34
8 600030 中信证券 1,020,671 13,350,376.68 1.23
9 000002 万 科Ａ 1,439,480 12,163,606.00 1.12
10 601939 建设银行 2,304,330 11,383,390.20 1.05
注：投资者欲了解本报告期末本基金指数投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理
人公司网站的半年度报告正文。
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 002024 苏宁电器 3,189,741 40,860,582.21 3.76
2 601318 中国平安 600,000 28,962,000.00 2.66
3 600036 招商银行 1,727,450 22,491,399.00 2.07
4 000002 万 科Ａ 2,121,200 17,924,140.00 1.65
5 002291 星期六 1,320,757 15,188,705.50 1.40
注：投资者欲了解本报告期末本基金积极投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理
人公司网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002024 苏宁电器 18,680,360.65 1.49
30
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
2 601318 中国平安 14,967,497.00 1.20
3 002036 宜科科技 13,586,445.13 1.09
4 002375 亚厦股份 11,299,728.12 0.90
5 000895 双汇发展 10,901,917.67 0.87
6 000002 万 科Ａ 9,459,670.00 0.76
7 600089 特变电工 8,690,612.10 0.69
8 600697 欧亚集团 8,689,554.01 0.69
9 000963 华东医药 8,361,179.01 0.67
10 600585 海螺水泥 7,309,410.00 0.58
11 000501 鄂武商Ａ 7,308,124.28 0.58
12 601699 潞安环能 7,144,898.16 0.57
13 300137 先河环保 6,451,975.63 0.52
14 600309 烟台万华 4,874,105.66 0.39
15 600827 友谊股份 4,852,014.05 0.39
16 000069 华侨城Ａ 4,672,647.30 0.37
17 000999 华润三九 4,288,184.67 0.34
18 002154 报 喜 鸟 4,059,159.00 0.32
19 600256 广汇股份 3,954,453.00 0.32
20 000651 格力电器 3,797,001.30 0.30
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 26,874,748.26 2.15
2 002291 星期六 24,248,150.05 1.94
3 600362 江西铜业 18,878,290.63 1.51
4 600690 青岛海尔 17,283,772.20 1.38
5 002037 久联发展 17,128,896.27 1.37
6 601939 建设银行 12,136,437.59 0.97
7 000715 中兴商业 11,094,005.51 0.89
8 600801 华新水泥 9,894,243.40 0.79
9 600089 特变电工 9,666,833.18 0.77
10 601318 中国平安 7,750,115.66 0.62
11 600581 八一钢铁 6,662,376.00 0.53
12 000651 格力电器 6,563,039.55 0.52
13 300137 先河环保 6,160,696.68 0.49
14 600519 贵州茅台 6,045,676.14 0.48
15 000501 鄂武商Ａ 5,854,033.44 0.47
16 000963 华东医药 5,301,797.73 0.42
17 002024 苏宁电器 4,208,162.40 0.34
31
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
18 601699 潞安环能 4,148,614.52 0.33
19 600030 中信证券 3,810,366.74 0.30
20 000002 万 科Ａ 3,807,822.91 0.30
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 257,872,687.47
卖出股票的收入（成交）总额 372,846,962.48
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 151,417.20 0.01
8 其他 - -
9 合计 151,417.20 0.01
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110016 川投转债 1,320 151,417.20 0.01
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
32
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金本报告期内投资的前十名证券中，无发行主体被监管部门立案调查的，或
在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 138,127.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 897,711.77
4 应收利息 10,319.38
5 应收申购款 391,302.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,437,461.43
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
截至报告期末，本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
截至报告期末，本基金积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
报告期内本基金未主动投资股权分置改革中发行的权证。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
33
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
48,308 21,450.78 279,883,543.82 27.01% 756,360,766.02 72.99%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
141,585.16 0.014%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009 年 9 月 3 日）基金份额
总额
2,423,832,173.19
本报告期期初基金份额总额 1,151,469,617.89
本报告期基金总申购份额 368,849,091.82
减：本报告期基金总赎回份额 484,074,399.87
本报告期基金拆分变动份额 0.00
本报告期期末基金份额总额 1,036,244,309.84
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第二届董事会第二十八次会议审议通过， 金哲非女士
不再担任公司总经理，由副总经理李雄厚先生代为履行总经理职务。相关公告已于 2011 年
5 月4 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和公司网站披露
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
2011年 1月21 日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理
人员任职资格（证监许可【2011】116 号） ，张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部
总经理。
34
富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他会计
师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形
发生。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券股
份有限公司
2 290,629,598.60 46.19% 241,985.02 46.10%
-
联合证券有
限责任公司
2 72,532,041.50 11.53% 58,932.68 11.23%
-
海通证券股
份有限公司
1 60,630,106.83 9.64% 51,535.56 9.82%
-
财富证券 1 56,134,187.07 8.92% 45,609.10 8.69% -
国信证券有
限责任公司
1 54,696,590.81 8.69% 46,491.86 8.86%
-
安信证券股
份有限公司
1 47,534,189.78 7.56% 40,403.93 7.70%
-
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富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
齐鲁证券有
限公司
1 31,550,157.43 5.01% 26,817.78 5.11%
-
北京高华证
券有限责任
公司
1 15,457,200.97 2.46% 13,138.68 2.50%
-
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 并租用其交易单元作为基金
的专用交易单元。选择的标准是：
? 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
? 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关
的处罚；
? 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交
易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基
金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据
基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
2）租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与
被选中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专
用交易单元租用手续。
? 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据
如下选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机
构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或
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富兰克林国海沪深 300指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告摘要
签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单
元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，
租用其交易单元。
? 交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2. 报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，
本基金逐步租用证券公司的交易单元合计 21 个：其中国海证券、中信证券、中金公司和联
合证券各 2个，兴业证券、申银万国证券、海通证券、中信建投证券、银河证券、招商证券、
国泰君安证券、齐鲁证券、国信证券、高华证券、财富证券、国金证券和安信证券各 1 个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
联合证券有
限责任公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
财富证券 - - - - - -
国信证券有
限责任公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有
限公司
2,386,035.00 100.00% - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一一年八月二十九日
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