工银 瑞信 深证 红利 交易 型开 放式 指数 证券
投资 基金 联接 基金 2011 年半 年度 报告
2011 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 二 〇 一 一 年 八 月 二 十 九 日
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限 公司根据本基金合同规定， 于 2011 年 08 月 25 日复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年01 月01 日起 至 06 月 30 日止。
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1.2 目录
§ 1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 8
§ 4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
§ 5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对 半年度 报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12
§ 6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15
§ 7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行 业分类的股票指数投资组合 .................................................................................... 33
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资 明细 ................................ 33
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 33
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 35
7.6 期末按公 允价值 占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 35
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 35
7.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 35
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ............................ 35
7.10 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 36
§ 8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 36 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 37
§ 9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 37
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基金 进行审计的会计师 事务所情况 .................................................................................. 38
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 38
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 38
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 39
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 40
12.1 备查文 件目 录 ........................................................................................................................... 40
12.2 存放地 点 ................................................................................................................................... 40
12.3 查阅方 式 ................................................................................................................................... 40
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基本 情 况
基金名称 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证 券投资基金联接基金
基金简称 工银深证红利 ETF 联接
基金主代码 481012
交易代码 481012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 11 月 9 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,382,522,996.10 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目 标基 金 基 本 情况
基金名称 深证红利交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159905
交易代码 159905
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010 年 11 月 5 日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 1 月11 日
基金管理人名称 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司
2.2 基 金 产品 说 明
投资目标 主要投资本基金之目标 ETF 基金， 采 用指数化投资， 紧密跟踪标的指数表
现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金的主要资产将投资于目标 ETF 份额， 该部 分资产占基金资产的比例
不低于 90% ， 本基金不参与目标 ETF 的投资管理。
业绩比较基准 深证红利价格指数收益率×95% ＋银 行活期存款税后收益率 ×5% 。
风险收益特征 本基金为深证红利 ETF 基金的联接基金，风险与收益与股票型基金接近，
具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为指数基金，主要采用完全复制策 略，
跟踪标的指数市场表现， 目标为获取市场平均收益， 是处于中等风险水平
的基金产品。
2.2.1 目 标基 金 产 品 说明 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化， 力争实现与标
的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略 本基金采取完全复制策略， 跟踪标的指数的表现， 即按照标的指数的成份
股票的构成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股票及
其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准 深证红利价格指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基金与货币市场
基金。 本基金为指数基金， 主要采用完全复制策略， 跟踪标的指数市场表
现，是股票基金中处于中等风险水平的基金产品。
2.3 基 金 管理 人 和 基 金托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 朱碧艳 李芳菲
联系电话 010-58698918 010-66060069
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话
010-58698918 95599
传真 010-66583158 010-63201816
注册地址 北京市西城区金融大街丙17 号北京
银行大厦
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 北京市西城区金融大街丙17 号北京
银行大厦 8 层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100140 100031
法定代表人 李晓鹏 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
基金半年 度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其 他 相关 资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京经济技术开发区地盛南街1 号 国光高科大
厦 4F
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会计 数 据 和 财务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标 报告期(2011 年 1 月1 日 - 2011 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 82,040,915.22
本期利润 -23,607,417.89
加权平均基金份额本期利润 -0.0129
本期加权平均净值利润率 -1.30%
本期基金份额净值增长率 -4.76%
3.1.2 期末 数据和指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -59,084,811.93
期末可供分配基金份额利润 -0.0427
期末基金资产净值 1,323,438,184.17
期末基金份额净值 0.9573
3.1.3 累计 期末指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -4.27%
注：1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2 、本期已 实现收 益是 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、本基金 基金合同生效日为 2010 年 11 月 09 日。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 基 金份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.36% 1.19% 3.29% 1.21% 0.07% -0.02%
过去三个月 -6.03% 1.13% -5.95% 1.14% -0.08% -0.01%
过去六个月 -4.76% 1.28% -3.96% 1.29% -0.80% -0.01%
自基金合同
生效起至今
-4.27% 1.14% -10.57% 1.46% 6.30% -0.32%
注： 1 、 本基金的业绩比较基准为： 深证红利价格指数收益率 ×95% ＋银行活 期存款税后收益率 ×5%；
2 、本基金 基金合同生效日为 2010 年 11 月9 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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注：1 、 本基金基金合同于 2010 年 11 月9 日生效 ， 截至报告期末， 本基金基金合同生效不满一年。
2 、 根据 基金合同规定， 本基金建仓期为 6 个月 。 截至报告期末， 本基金的投资比例符合基金合同
的 规定 ：本基 金投 资于目 标 ETF 、标 的指 数成份 股票 及其备 选成 份股票 的资 产总和 占本基 金 资 产
的比例为 90%-95% ， 其中 投资于目标 ETF 的资产占 基金资产的比例不低于 90% 。 现金、 债 券以及中
国证监会允许基金投资的金融工具占基金资产的比例为 5%-10% ， 其中现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值 5% 。 权证及其他金融工具的投资 比例符合法律法规和监管机构的
规定。
3.3 其 他 指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管理 人 及 基 金经 理 情 况
4.1.1 基 金管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日 ，是我国第一家由银工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币 ，注册地在北京。公司目
前拥有 共同 基金募 集和 管理资 格、 境外证 券投 资管理 业务 资格、 企业 年金基 金投 资管理 人 资 格 、
特定客户资产管理业务资格。2010 年 12 月，公 司成为全国社保基金境内投资管理人。
截至 2011 年6 月30 日， 公司旗下管理 18 只开放 式基金 ——工银瑞信核心价值股票型基金、
工银瑞 信货 币市场 基金 、工银 瑞信 精 选平 衡混 合型基 金、 工银瑞 信稳 健成长 股票 型基金 、 工 银 瑞
信增强 收益 债券型 基金 、工银 瑞信 红利股 票型 基金、 工银 瑞信中 国机 会全球 配置 股票型 基 金 、 工
银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深 300 指数基金、上证
中央企业 50 交易型开放式指数证券投资基金、 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、 工银瑞
信全球 精选 股票型 证券 投资基 金、 工银瑞 信双 利债券 型证 券投资 基金 、深证 红利 交易型 开 放 式 指
数证券投资基金、工银瑞信深证红利 ETF 联接 基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金以及
工银瑞信消费服务行业股票型证券投资 基金， 证券投资基金管理规模达 563.5 亿元人 民币。 同时，
公司还管理多个专户组合和企业年金组合。 资 产管理总规模超 900 亿 元。
4.1.2 基 金经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何江 本基金的基金
经理，工银沪
深 300 基金 的
基金经理，工
银 上 证 央 企
ETF 基 金 的 基
金经理，工银
深证红利 ETF
基金的基金经
理
2011 年5 月25 日 - 6 先 后 在 北 京 方 速 信 融 科 技 有
限 公 司 担 任 高 级 分 析 师 ， 金
诚 信 用 评 估 有 限 公 司 担 任 分
析师； 2005 年加入工银瑞信，
曾 任 风 险 管 理 部 投 资 风 险 管
理业务主管，2011 年5 月 25
日至今担任工银沪深 300 基
金、 工银上证央企 ETF 基金、
工银深证红利 ETF 基金 、工
银深证红利 ETF 联接基 金的
基金经理。
樊智 本基金的基金
经理；工银瑞
信沪深 300 基
金 的 基 金 经
理；工银瑞信
上证央企 ETF
基 金 基 金 经
理；工银瑞信
深证红利 ETF
基金基金经理
2010 年11 月9 日 - 8 曾 任 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司
研究部高级研究员；2005 年
加 入 工 银 瑞 信 ， 曾 任 风 险 管
理部副总监；2009 年 9 月 8
日 至 今 ， 担 任 工 银 沪 深 300
基金和工银上证央企 ETF 基
金基金经理；2010 年11 月 5
日 至 今 ， 担 任 工 银 深 证 红 利
ETF 基金基 金经理；2010 年
11 月 9 日至 今，担任工银深
证红利 ETF 联接基金基金经工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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理。
注：1 、任职 日期说明：
1) 樊智 的任职日期为基金合同生效的日期；
2) 何江 的任职日期为公司执委会决议日期；
2 、证券从 业年限 的计 算标准 ：证 券从业 的含 义遵从 行业 协会《 证券 业从业 人员 资格管 理 办 法 》
的相关规定。
3 、本基金 无基金经理助理。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》等 有 关法 律 法 规 及基 金合 同、招募
说明书 等有 关基金 法律 文件的 规定 ，依照 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 在 控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对 报 告 期 内公 平 交 易 情况 的 专 项 说明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
为 了 公平 对待 各 类投 资人 ， 保护 各类 投 资人 利益 ， 避免 出现 不 正当 关联 交 易、 利益 输送等违
法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《基金管 理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见》 等法律 法规 和公司 内部 规章， 拟定 了《 公 平 交 易 管
理办法》 、 《 异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定， 并 规定
对买卖 股票 、债券 时候 的价格 和市 场价格 差距 较大， 可能 存在操 纵股 价、利 益输 送等违 法 违 规 情
况进行 监控 。本报 告期 ，按照 时间 优先、 价格 优先的 原则 ，本公 司对 满足限 价条 件且对 同 一 证 券
有相同交易需求的基金等投资组合， 均采用了系统中的公平交易模块进行操作， 实现了公平交易；
且本基 金及 本基金 与本 基金管 理人 管理的 其他 投资组 合之 间未发 生法 律法规 禁止 的反向 交 易 及 交
叉交易。
4.3.2 本 投资 组 合 与 其他 投 资 风 格相 似 的 投 资组 合 之 间 的业 绩 比 较
无，因报告 期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金本报告期内无异常交易行为。
4.4 管 理 人对 报 告 期 内基 金 的 投 资策 略 和 业 绩表 现 的 说 明
4.4.1 报 告期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
本基金 2010 年 11 月 9 日成立，自 2011 年 1 月 17 日开始办理申购赎回至本报告期末，本基工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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金跟踪标的指数的日均偏离度为 0.04% ， 偏离度年 化标准差为 1.13% 。 本基金 跟踪误差产生的主要
来源是：1 ） 申购赎回的影响；2 ）成 份股票的停牌；3 ）指数 中成份股票的调整；等。
4.4.2 报告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
本报告期本基金净值增长率为-4.76% ，业绩比较 基准增长率为-3.96% 。
4.5 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
本 基 金为 指数 型 基金 ，基 金 管理 人将 继 续按 照基 金 合同 的要 求 ，坚 持指 数 化投 资策 略，通过
运用定 量分 析等技 术， 分析和 应对 导致基 金跟 踪误差 的因 素，继 续努 力将基 金的 跟踪误 差 控 制 在
较低水平。
4.6 管 理 人对 报 告 期 内基 金 估 值 程序 等 事 项 的说 明
4.6.1 参与估 值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1 职责 分工
（1 ） 参与估值小组成员为 4 人， 分 别是公司运作部负责人、 研究部负责人、 风险管理部负责
人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
（2 ） 各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员， 如需更换， 由相应 部门负责人
提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2 专业 胜任能力及相关工作经历
小 组 由具 有多 年 从事 估值 运 作、 证券 行 业研 究、 风 险管 理及 熟 悉业 内法 律 法规 的专 家型人员
组成。
4.6.2 基金 经 理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3 参与 估值流程各方之间存在的任何重大利 益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约 的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚 无 已签 约的 任 何定 价服 务 。本 基金 所 采用 的估 值 流程 及估 值 结果 均已 经 过会 计师 事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管 理 人对 报 告 期 内基 金 利 润 分配 情 况 的 说明
报 告 期内 ，本 基 金无 可供 分 配收 益， 根 据相 关法 律 法规 和本 基 金合 同约 定 ，本 基金 不进行收
益分配。
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§5 托管人报告
5.1 报 告 期内 本 基 金 托管 人 遵 规 守信 情 况 声 明
在 托 管深 证红 利 交易 型开 放 式指 数证 券 投资 基金 联 接基 金的 过 程中 ，本 基 金托 管人 —中国农
业银行 股份 有限公 司严 格遵守 《证 券投资 基金 法》等 相关 法律法 规的 规定以 及《 深证红 利 交 易 型
开放式 指数 证券投 资基 金联接 基金 基金合 同》 、 《深证 红利 交易型 开放 式指数 证券 投资基 金联 接 基
金托管 协议 》的约 定， 对深证 红利 交易型 开放 式指数 证券 投资基 金管 理人 — 工银 瑞信基 金 管 理 有
限公司 2011 年 1 月1 日至 2011 年6 月 30 日基金 的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和 必
要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人对 报 告 期 内本 基 金 投 资运 作 遵 规 守信 、 净 值 计算 、 利 润 分配 等 情 况 的说 明
本 托 管人 认为 ， 工银 瑞信 基 金管 理有 限 公司 在深 证 红利 交易 型 开放 式指 数 证券 投资 基金联接
基金的 投资 运作、 基金 资产净 值的 计算、 基金 份额申 购赎 回价格 的计 算、基 金费 用开支 及 利 润 分
配等问 题上 ，不存 在损 害基金 份额 持有人 利益 的行为 ；在 报告期 内， 严格遵 守了 《证券 投 资 基 金
法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人对 半 年 度 报告 中 财 务 信息 等 内 容 的真 实 、 准 确和 完 整 发 表意 见
本 托 管人 认为 ， 工银 瑞信 基 金管 理有 限 公司 的信 息 披露 事务 符 合《 证券 投 资基 金信 息披露管
理办法 》及 其他相 关法 律法规 的规 定，基 金管 理人所 编制 和披露 的深 证红利 交易 型开放 式 指 数 证
券投资 基金 联接基 金半 年度报 告中 的财务 指标 、净值 表现 、收益 分配 情况、 财务 会计报 告 、 投 资
组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2011 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 64,900,734.84 5,221,744.77
结算备付金
776,089.27 278,695,223.84
存出保证金
5,932,336.25 2,000,000.00 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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交易性金融资产 6.4.7.2 1,251,329,102.94 1,291,413,755.59
其中：股票投资
2,948,064.00 1,291,413,755.59
基金 投资
1,248,381,038.94 -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 1,050,000,162.30
应收证券清算款
1,628,925.99 5,645,204.01
应收利息 6.4.7.5 13,620.41 441,763.78
应收股利
- -
应收申购款
75,894.97 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,324,656,704.67 2,633,417,854.29
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
840,742.29 -
应付管理人报酬
30,279.37 1,115,144.08
应付托管费
6,055.85 223,028.84
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 135,622.89 1,039,837.54
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 205,820.10 38,037.57
负债合计
1,218,520.50 2,416,048.03
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 1,382,522,996.10 2,617,753,913.34
未分配利润 6.4.7.10 -59,084,811.93 13,247,892.92
所有者权益合计
1,323,438,184.17 2,631,001,806.26
负债和所有者权益总计
1,324,656,704.67 2,633,417,854.29
注： 1 、 报告截止日 2011 年06 月 30 日， 基金份额净值 0.9573 元 ， 基金份额总额 1,382,522,996.10
份；
2 、本基金 基金合同生效日为 2010 年 11 月 09 日。
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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6.2 利润表
会计主体： 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
-16,660,574.89 -
1.利息收入
1,287,268.20 -
其中：存款利息收入 6.4.7.11 588,901.08 -
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
698,367.12 -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
85,876,087.78 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 88,190,286.79 -
基金 投资收益 6.4.7.13 -2,367,919.96 -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 53,720.95 -
3.公允价值 变动收益（损失以“- ”
号填列）
6.4.7.17 -105,648,333.11 -
4.汇兑收益 （损失以“- ”号填列）
- -
5.其他收入 （损失以“- ”号填列） 6.4.7.18 1,824,402.24 -
减：二 、费用
6,946,843.00 -
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 2,452,819.72 -
2 ．托管费 6.4.10.2.2 490,563.89 -
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.19 3,838,665.32 -
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.20 164,794.07 -
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “-”号
填列）
-23,607,417.89 -
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润 （净 亏 损 以 “- ” 号 填 列）
-23,607,417.89 -
注：本基金基金合同生效日为 2010 年 11 月 09 日。
6.3 所 有 者权 益 （ 基 金净 值 ） 变 动表
会计主体： 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
2,617,753,913.34 13,247,892.92 2,631,001,806.26
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变动数（本期利润）
- -23,607,417.89 -23,607,417.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填 列）
-1,235,230,917.24 -48,725,286.96 -1,283,956,204.20
其中：1. 基 金申购款 173,093,878.53 2,387,684.05 175,481,562.58
2. 基金赎回 款 -1,408,324,795.77 -51,112,971.01 -1,459,437,766.78
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少以“- ”号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
1,382,522,996.10 -59,084,811.93 1,323,438,184.17
注：本基金基金合同生效日为 2010 年 11 月 09 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 郭特 华______
______ 夏洪彬______
____ 朱辉 毅____
基金管理公司负责人
主管 会计工作负责人
会计机构 负责人
6.4 报 表 附注
6.4.1 基 金基 本 情 况
深 证 红利 交易 型 开放 式指 数 证券 投资 基 金联 接基 金( 以下 简称 “ 本基 金 ”) 经中 国证券 监督管
理 委 员会( 以下 简 称 “ 中国 证 监会 ”) 证 监 许可[2010]808 号《关 于 核准 深证 红 利交 易型 开 放式 指
数证券 投资 基金及 其联 接基金 募集 的批复 》核 准，由 工银 瑞信基 金管 理有限 公司 依照《 中 华 人 民
共和国 证券 投资基 金法 》和《 深证 红利交 易型 开放式 指数 证券投 资基 金联接 基金 基金合 同 》 负 责
公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
2,617,388,981.01 元，业 经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天 验字(2010)第 287
号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同》 于 2010 年 11 月09 日正 式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 2,617,753,913.34
份基金份额， 其中认购资金利息折合 364,932.33 份 基金份额。 本基金的基金管理人为工银瑞信基工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司( 以下简称 “中国农业银行”) 。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《深 证 红利 交易 型 开放 式指 数 证券 投资 基金联接
基金基 金合 同》的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为本 基金 管理 人 募集 发行的 以本 基金标 的 指 数 为
跟踪标的之交易型开放式指数证券投资基金即深证红利 ETF （以下简称“目标 ETF” ） 份额， 标的
指数成份股及其备选成份股、 新股 （ 一级市场首次发行或增发） 、 债券， 权证、 以及 经中国证监会
批准的 允许 本基金 投资 的其它 金融 工具。 法律 法规或 监管 机构以 后允 许基金 投资 的其他 品 种 ， 基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本 基 金投 资于 目 标 ETF 、 标 的指 数成 份 股票 及其 备 选成 份股 票 的资 产总 和 占本 基金 资 产的比
例为 90%-95% ， 其中投资于目标 ETF 的资产占基金资产的比例不低于 90% 。 现金、 债券以及 中国证
监会允许基金投资的金融工具占基金资产的比例为 5%-10% ， 其中现金或者到期日在一年以内的政
府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5% 。 权 证 及 其 他 金 融 工 具 的 投 资 比 例 符 合 法 律 法 规 和 监 管 机 构 的 规
定。本基金的业绩比较基准为深证红利价格指数收益率 ×95% ＋银行活 期存款税后收益率 ×5%。
6.4.2 会 计报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下
合称“ 企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和半年度报告> 》 、中国证券 业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业 务 指 引 》 、 《 深 证 红 利 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基 金 合 同 》 和 在 财 务 报 表 附 注
6.4.4 所列示 的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制。
6.4.3 遵 循企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2011 年06 月 30 日的财务状
况以及 2011 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重 要会 计 政 策 和会 计 估 计
6.4.4.1 会计 年 度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记账 本 位 币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融 资 产 和 金融 负 债 的 分类
1 金融资产的 分类 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基金 持有的 股票 投资、 债券 投资和 衍生 工具( 主 要为 权证投 资) 分 类为以 公允 价值计 量 且 其
变动计 入当 期损益 的金 融资产 。除 衍生工 具所 产生的 金融 资产在 资产 负债表 中以 衍生金 融 资 产 列
示外， 以公 允价值 计量 且其公 允价 值变动 计入 损益的 金融 资产在 资产 负债表 中以 交易性 金 融 资 产
列示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
2 金融负债的 分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。以 公允价 值计 量且其 变动 计入 当 期损 益的金 融负 债包括 交易 性金融 负债 及衍生 金 融 负 债
等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融 资 产 和 金融 负 债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认
金 融 资产 或金 融 负债 于本 基 金成 为金 融 工具 合同 的 一方 时， 于 交易 日按 公 允价 值在 资产负债
表内确 认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 支付的 价款 中包含 已宣 告但尚 未发 放的现 金股 利或债 券起 息日或 上次 除息日 至 购 买 日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债， 按照公 允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取某 项金 融 资产 现金 流 量的 合同 权 利已 终止 或 该金 融资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风险和报
酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
6.4.4.5 金融 资 产 和 金融 负 债 的 估值 原 则
本 基金 持有的 股票 投资、 债券 投资和 衍生 工具( 主 要为 权证投 资) 按 如下原 则确 定公允 价 值 并
进行估值：
1 存 在活 跃市 场 的金 融工 具 按其 估值 日 的市 场交 易 价格 确 定 公 允价 值； 估 值日 无交 易，但最
近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券发 行机构 未发 生影响 证券 价格的 重大 事件的 ， 按 最 近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
2 存 在活 跃市 场 的金 融工 具 ，如 估值 日 无交 易且 最 近交 易日 后 经济 环境 发 生了 重大 变化，参工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
3 当 金融 工具 不 存在 活跃 市 场， 采用 市 场参 与者 普 遍认 同且 被 以往 市 场 实 际交 易价 格验证具
有可靠 性的 估值技 术确 定公允 价值 。估值 技术 包括参 考熟 悉情况 并自 愿交易 的各 方最近 进 行 的 市
场交易 中使 用的价 格、 参照实 质上 相同的 其他 金 融工 具的 当前公 允价 值、现 金流 量折现 法 和 期 权
定价模 型等 。采用 估值 技术时 ，尽 可能最 大程 度使用 市场 参数， 减少 使用与 本基 金特定 相 关 的 参
数。
6.4.4.6 金融 资 产 和 金融 负 债 的 抵销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 依 法有 权抵 销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收 基 金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于申
购和赎 回引 起的实 收基 金变动 分别 于基金 申购 确认日 及基 金赎回 确认 日认列 。 上 述申购 和 赎 回 分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益 平 准 金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
6.4.4.9 收入/(损失)的 确 认 和 计量
股 票 投资 在持 有 期间 应 取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率计 算的利 息扣 除在适 用情 况下由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公 允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认为 公 允 价
值变动 损益 ；处置 时其 公允价 值与 初始确 认金 额之间 的差 额确认 为投 资收益 ，其 中包括 从 公 允 价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款 项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。
6.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本 基 金的 管理 人 报酬 、托 管 费和 销售 服 务费 在费 用 涵盖 期间 按 基金 合同 约 定的 费率 和计算方工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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法逐日确认。
其他金 融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。
6.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
本基金的每份基金份额享有同等分配权；
收 益 分配 时所 发 生的 银行 转 账或 其他 手 续费 用由 投 资 人 自行 承 担。 当投 资 人的 现金 红利小于
一定金 额， 不足以 支付 银行转 账或 其他手 续费 用时， 基金 注册登 记机 构 可将 投资 人的现 金 红 利 按
除息日的基金份额净值自动转为基金份额 ；
基 金 收益 分配 采 用现 金方 式 ， 投 资者 可 以选 择现 金 分红 或红 利 再投 资 ， 本 基金 默认 的收益分
配方式是现金分红；
在符合上述基金收益分配的前提下，本基金收益每年最多分配 6 次， 基金每次收益分配比例
不得低于符合上述基金收益分配条件的可供分配利润的 60% ；
若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；
基金红利发放日距离收益分配基准日 （即期末可供分配利润计算截止日） 的时间不得超过 15
个工作日；
法律法规或监管机构另有规定的从其规定 。
6.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经 营 分部 是指 本 基金 内同 时 满足 下列 条 件的 组成 部 分：(1) 该组 成部 分能 够 在日 常活 动中产
生收入、 发生费用； (2)本 基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3) 本基金 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前 以一个经营分部运作，不需要进 行分部报告的披露。
6.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定在 银行间同
业 市 场交 易的 债 券品 种， 根 据中 国证 监 会证 监会 计 字[2007]21 号 《关于 证 券投 资基 金 执行< 企业
会计准则> 估 值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的
银行间 同业 市场债 券按 现金流 量折 现法估 值， 具体估 值模 型、参 数及 结果由 中央 国债登 记 结 算 有
限责任公司独立提供。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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6.4.5 会 计政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
本基金本报告期间无需要说明的会计政策和会计估计变更及差错更正事项。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关 税 收问 题 的 通
知》 、财税[2004]78 号《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关 于股息红利
个 人 所 得 税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1) 以发 行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖 股票、债券的差价收入暂免征营业税和 企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基 金派发利息时代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂不 征收 企业所 得税 。对基 金取 得的股 票的 股息、 红利 收入， 由上 市公司 在 向 基 金
派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人 应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20% 代扣代缴 个人所得
税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重 要财 务 报 表 项目 的 说 明
6.4.7.1 银行 存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
活期存款 64,900,734.84
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 64,900,734.84
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,658,716.01 2,948,064.00 -710,652.01
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - - 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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资产支持证券 - - -
基金 1,341,696,578.21 1,248,381,038.94 -93,315,539.27
其他 - - -
合计 1,345,355,294.22 1,251,329,102.94 -94,026,191.28
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/ 负债
本基金 本报告期末未持有衍生金融资产/ 负 债。
6.4.7.4 买入 返 售 金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基 金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末未进行买断式逆回购交易。
6.4.7.5 应收 利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
应收活期存款利息 12,494.98
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 675.43
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 450.00
合计 13,620.41
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付 交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 135,622.89
银行间市场应付交易费用 -
合计 135,622.89
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
第 22 页 共 40 页
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,168.46
预提审计费 34,712.18
预提信息披露费 167,939.46
合计 205,820.10
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,617,753,913.34 2,617,753,913.34
本期申购 173,093,878.53 173,093,878.53
本期赎回( 以"-" 号填列) -1,408,324,795.77 -1,408,324,795.77
本期末 1,382,522,996.10 1,382,522,996.10
注：“ 本期申购”中包含红利再投、转换入份额及金额， “本期赎回”中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,625,751.09 11,622,141.83 13,247,892.92
本期利润 82,040,915.22 -105,648,333.11 -23,607,417.89
本期基金份额交易产生的变动数 -27,726,607.18 -20,998,679.78 -48,725,286.96
其中：基金申购款 4,445,915.50 -2,058,231.45 2,387,684.05
基金赎回款 -32,172,522.68 -18,940,448.33 -51,112,971.01
本期已分配利润 - - -
本期末 55,940,059.13 -115,024,871.06 -59,084,811.93
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
活期存款利息收入 498,460.53
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 74,634.21
其他 15,806.34
合计 588,901.08
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投资收 益 项 目 构成
单位：人民币元
项目 本期 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
股票投资收益 ——买卖股票差价收入 32,216,409.42
股票投资收益 ——赎回差价收入 -
股票投资收益 ——申购差价收入 55,973,877.37
合计 88,190,286.79
6.4.7.12.2 股 票投 资收 益 ——买卖 股 票 差 价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 1,293,711,141.62
减：卖出股票成本总额 1,261,494,732.20
买卖股票差价收入 32,216,409.42
6.4.7.12.3 股 票投 资收 益 ——赎回 差 价 收 入
本基金本 报告期间无 赎回差价收入。
6.4.7.12.4 股 票投 资收 益 ——申购 差 价 收 入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
申购基金份额总额 1,396,290,844.52
减：现金支付申购款总额 103,352,143.53
减：申购股票成本总额 1,236,964,823.62
申购差价收入 55,973,877.37
6.4.7.13 基 金 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
卖出/ 赎回基 金成交总额 52,228,340.35
减：卖出/ 赎 回基金成本总额 54,596,260.31
基金投资收益 -2,367,919.96
6.4.7.14 债 券 投 资 收益
本基金 本报告期间无债券投资收益。
资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金 本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基 金本报告期间无买卖权证差价收入。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 53,720.95
基金投资产生的股利收益 -
合计 53,720.95
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 -105,648,333.11
——股票投资 -12,332,793.84
——债券投资 -
——基金投资 -93,315,539.27
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -105,648,333.11
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
基金赎回费收入 1,824,251.64
转换费收入 150.60
合计 1,824,402.24
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
3,838,665.32
银行间市场交易费用
-
合计
3,838,665.32
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
审计费用 34,712.18
信息披露费 129,901.89
银行费用 180.00 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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合计 164,794.07
6.4.8 或 有事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明
6.4.8.1 或有 事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产 负 债 表 日后 事 项
截至 财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关 系
6.4.9.1 本报 告 期 存 在控 制 关 系 或其 他 重 大 利害 关 系 的 关联 方 发 生 变化 的 情 况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报 告 期 与基金 发 生 关联 交 易 的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
注：1 、本报 告期本基金关联方未发生变化。
2 、以下 关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告 期 及 上年 度 可 比 期间 的 关 联 方交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基 金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,452,819.72
其中：支付销售机构的客户维护费 1,909,710.26
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不 收取管理费。在通常情况下，按前一日基金资产
净值扣除基金财产中目标 ETF 份额 所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取 0 ）的 0.5% 年费
率计提基金管理费。计算方法如下：
H ＝ E× 年管 理费率 ÷当年天数，本基金年管理费率为 0.5%
H 为每日应 计提的基金管理费
E 为前一日 基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额前一 日所对应公允价值后的剩余部分， 若工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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为负数，则 E 取0
基金管理费 每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2 基 金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 490,563.89
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不 收取托管费。在通常情况下，按前一日基金资产
净值扣除基金财产中目标 ETF 份额 所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取 0 ）的 0.1% 年费
率计提基金托管费。 计算方法如下：
H ＝ E× 年托 管费率 ÷当年天数，本基金年托管费率为 0.1%
H 为每日应 计提的基金托管费
E 为前一日 基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额前一 日所对应公允价值后的剩余部分， 若
为负数，则 E 取0
基金托管费 每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期内基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 的 情 况
本基金的管 理人在 本报告期内未用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期末除 基 金 管 理人 之 外 的 其他 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
本基金除基 金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 64,900,734.84 498,460.53
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本 报告期未在承销期内参与关联方承销的证券。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期末持有 1,298,098,200.00 份 目 标 ETF 基 金 份 额 ， 占 其 总 份 额 的 比 例 为
91.26% 。
6.4.11 利润 分 配 情 况
报 告 期 内 ， 本 基 金 无 可 供 分 配 收 益 ， 根 据 相 关 法 律 法 规 和 本 基 金 合 同 约 定 ， 本 基 金 不 进 行 收
益分配。
6.4.12 期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ） 本基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券 而于年末持有的 流通受限证券。
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000652 泰达股份 2010 年11 月22 日
重大
事项
6.56 2011 年7 月8 日 7.68 449,400 3,658,716.01 2,948,064.00 -
注：本基金因重大事项停牌的股票中包含按指数收益法确定公允价值的长期停牌股票，该类股票
估值采用中国证券业协会基金估值小组 提供的估值方法， 并 于2011 年6 月30日对资产 净值和本期净
利润的影响均为人民币-548,268.00元。
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间市场 债 券 正 回购
本基金本报告期末无正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所市场 债 券 正 回购
本基金本报告期末无正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.13 金融 工 具 风 险及 管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 风险 主 要包 括信 用 风险 、流 动 性风 险及 市 场风 险。 本基 金管
理人制 定了 政策和 程序 来识别 及分 析这些 风险 ，并设 定适 当的风 险限 额及内 部控 制流程 ， 通 过 可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 的 风险 管理 机 构由 董事 会 下属 的公 司 治理 与风 险 控制 委员 会 、督 察长 、公司风工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公 司 实行 全面 、 系统 的风 险 管理 ，风 险 管理 覆盖 公 司所 有战 略 环节 、业 务 环节 和操 作环节。
同时制 定了 系统化 的风 险管理 程序 ，对风 险管 理的整 个流 程进行 评估 和改进 。公 司构建 了 分 工 明
确、相 互协 作、彼 此牵 制的风 险管 理组织 结构 ，形成 了由 四大防 线共 同筑成 的风 险管理 体 系 ： 第
一道防 线由 各个业 务部 门构成 ，各 业务部 门总 监作为 风险 责任人 ，负 责制订 本部 门的作 业 流 程 以
及风险 控制 措施； 第二 道监控 防线 由公司 专属 风险管 理部 门法律 合规 部和风 险管 理部构 成 ， 法 律
合规部 负责 对公司 业务 的法律 合规 风险进 行监 控管理 ，风 险管理 部负 责对公 司投 资管理 风 险 和 运
作风险 进行 监控管 理； 第三道 防线 是由公 司经 营管理 层和 风险管 理委 员会构 成， 公司管 理 层 通 过
执 行 委 员 会 下 的 风 险 管 理 委 员 会 对 风 险 状 况 进 行 全 面 监 督 并 及 时 制 定 相 应 的 对 策 和 实 施 监 控 措
施；在 上述 这三道 风险 监控防 线中 ，公司 督察 长和监 察稽 核人员 对风 险控制 措施 和合规 风 险 情 况
进行全 面检 查、监 督， 并视所 发生 问题情 节轻 重及时 反馈 给各部 门经 理、公 司总 经理、 公 司 治 理
与风险 控制 委员会 、董 事会、 监管 机构。 督察 长独立 于公 司其他 业务 部门和 公司 管理层 ， 对 内 部
控制制 度的 执行情 况实 行严格 检查 和及时 反馈 ，并独 立报 告；第 四道 监控防 线由 董事会 下 属 的 公
司治理 与风 险控制 委员 会构成 ，公 司治理 与风 险控制 委员 会通过 督察 长和监 察稽 核人员 的 工 作 ，
掌握整 体风 险状况 并进 行决策 。公 司治理 与风 险控制 委员 会负责 检查 公司业 务的 内控制 度 的 实 施
情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 但标 的指数 成分 股不受 此限 ；本基 金与 由本基 金管 理人管理的 其 他 基
金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10% ，但 标的指数成分股不受此限。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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6.4.13.2.1 按 短 期 信用 评 级 列 示的 债 券 投 资
于 2010 年12 月 31 日和 2011 年6 月30 日， 本基金未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按 长 期信用 评 级 列 示的 债 券 投 资
于 2010 年12 月 31 日和 2011 年6 月30 日， 本基金未持有按长期信用评级的债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 除小部分
流通受 限证 券外， 其余 均能及 时变 现。此 外， 本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短 期 资 金
应对流 动性 需求， 本基 金进入 全国 银行间 同业 市场进 行债 券回购 的资 金余额 不超 过基金 资 产 净 值
的 40% 。 本基 金于 资产负 债表 日所持 有的 金融负 债的 合约约 定剩 余到期 日均 为一年 以内 且 一 般 不
计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时通 过独 立 的风 险管 理 部门 设定 流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率 风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 利率 敏感性金
融工具 均面 临由于 市场 利率上 升而 导致公 允价 值下降 的风 险，其 中浮 动利率 类金 融工具 还 面 临 每
个付息 期间 结束根 据市 场利率 重新 定价时 对于 未来现 金流 影响的 风险 。本基 金持 有的大 部 分 金 融
资产和 金融 负债不 计息 ，因此 本基 金的收 入及 经营活 动的 现金流 量在 很大程 度上 独立于 市 场 利 率
变化。 本基 金的生 息资 产主要 为银 行存款 、结 算备付 金、 存出保 证金 及债券 投资 等。本 基 金 的 基
金管理 人定 期对本 基金 面临的 利率 敏感性 缺口 进行监 控， 并通过 调整 投资组 合的 久期等 方 法 对 上
述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
1 个月以内 1-3 个月 3 个月 1-5 年 5 年 不计息 合计 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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2011 年6 月30 日 -1 年 以上
资产
银行存款 64,900,734.84 - - - - - 64,900,734.84
结算备付金 776,089.27 - - - - - 776,089.27
存出保证金 - - - - - 5,932,336.25 5,932,336.25
交易性金融资产 - - - - - 1,251,329,102.94 1,251,329,102.94
应收证券清算款 - - - - - 1,628,925.99 1,628,925.99
应收利息 - - - - - 13,620.41 13,620.41
应收申购款 - - - - - 75,894.97 75,894.97
其他资产 - - - - - - -
资产总计 65,676,824.11 - - - - 1,258,979,880.56 1,324,656,704.67
负债
应付赎回款 - - - - - 840,742.29 840,742.29
应付管理人报酬 - - - - - 30,279.37 30,279.37
应付托管费 - - - - - 6,055.85 6,055.85
应付交易费用 - - - - - 135,622.89 135,622.89
其他负债 - - - - - 205,820.10 205,820.10
负债总计 - - - - - 1,218,520.50 1,218,520.50
利率敏感度缺口 65,676,824.11 - - - - 1,257,761,360.06 1,323,438,184.17
上年度末
2010 年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 5,221,744.77 - - - - - 5,221,744.77
结算备付金 278,695,223.84 - - - - - 278,695,223.84
存出保证金 - - - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
交易性金融资产 - - - - - 1,291,413,755.59 1,291,413,755.59
衍生金融资产 - - - - - - 0.00
买入返售金融资产 1,050,000,162.30 - - - - - 1,050,000,162.30
应收证券清算款 - - - - - 5,645,204.01 5,645,204.01
应收利息 - - - - - 441,763.78 441,763.78
应收股利 - - - - - - 0.00
应收申购款 - - - - - - 0.00
递延所得税资产 - - - - - - 0.00
其他资产 - - - - - - 0.00
资产总计 1,333,917,130.91 - - - - 1,299,500,723.38 2,633,417,854.29
负债
短期借款 - - - - - - 0.00
交易性金融负债 - - - - - - 0.00
衍生金融负债 - - - - - - 0.00
卖出回 购金融资产
款
- - - - - - 0.00
应付证券清算款 - - - - - - 0.00 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
第 31 页 共 40 页
应付赎回款 - - - - - - 0.00
应付管理人报酬 - - - - - 1,115,144.08 1,115,144.08
应付托管费 - - - - - 223,028.84 223,028.84
应付销售服务费 - - - - - - 0.00
应付交易费用 - - - - - 1,039,837.54 1,039,837.54
应交税费 - - - - - - 0.00
应付利息 - - - - - - 0.00
应付利润 - - - - - - 0.00
递延所得税负债 - - - - - - 0.00
其他负债 - - - - - 38,037.57 38,037.57
负债总计 - - - - - 2,416,048.03 2,416,048.03
利率敏感度缺口 1,333,917,130.91 - - - - 1,297,084,675.35 2,631,001,806.26
注：表 中所 示为本 基金 资产及 交易 形成负 债的 公允价 值， 并按照 合约 规定的 重新 定价日 或 到 期 日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险 的 敏 感 性分 析
本基金 为指数型证券投资基金， 于 2010 年 12 月31 日和 2011 年 6 月30 日， 未持 有交易性债
券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其 他 价格风 险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.2.1 其他 价格 风 险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 2,948,064.00 0.22 1,291,413,755.59 49.08
交易性金融资产 －基金投资 1,248,381,038.94 94.33 - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - - 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
第 32 页 共 40 页
合计 1,251,329,102.94 94.55 1,291,413,755.59 49.08
注 ：本 基金投 资于 目 标 ETF 、 标的 指数 成份 股票及 其备 选成份 股票 的资产 总和 占本基金资 产 的 比
例为 90%-95% ， 其中投资于目标 ETF 的资产占基金资产的比例不低于 90% 。 现金、 债券以及中国证
监会允许基金投资的金融工具占基金资产的比例为 5%-10% ， 其中现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产 净值5%。
6.4.13.4.2.2 其他 价格 风 险 的 敏感 性 分 析
假设
1 、假定本基 金的业绩比较基准变化 5% ，其他变量 不变；
2 、用期末时 点比较基准浮动 5%基金 资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
3 、Beta 系数 是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出， 反映了基金和基准
的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2011 年 6 月 30
日 ）
上年度末 （ 2010 年 12 月 31
日 ）
业绩比较基准增加5% 65,015,894.28 28,980,934.77
业绩比较基准减少5% -65,015,894.28 -28,980,934.77
6.4.14 有助 于 理 解 和分 析 会 计 报表 需 要 说 明的 其 他 事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期 末 基金 资 产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 2,948,064.00 0.22
其中：股票 2,948,064.00 0.22
2 基金投资 1,248,381,038.94 94.24
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 65,676,824.11 4.96
7 其他各项资产 7,650,777.62 0.58
8 合计 1,324,656,704.67 100.00 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
第 33 页 共 40 页
注：由于四舍五入的原因 金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差；
7.2 期 末 按行 业 分 类 的股 票 指 数 投资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织 、服装、皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、 化学、 塑 胶、 塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非金属 - -
C7
机械 、设备、仪表 - -
C8
医药 、生物制品 - -
C99
其他 制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 2,948,064.00 0.22
合计 2,948,064.00 0.22
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.3 期末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 000652 泰达股份 449,400 2,948,064.00 0.22
7.4 报 告 期内 股 票 投 资组 合 的 重 大变 动
7.4.1 累 计买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 投 资明 细 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
第 34 页 共 40 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 155,875,500.64 5.92
2 000895 双汇发展 108,568,417.97 4.13
3 000063 中兴通讯 85,356,261.05 3.24
4 000983 西山煤电 69,132,983.51 2.63
5 000527 美的电器 66,004,112.80 2.51
6 000568 泸州老窖 52,309,549.76 1.99
7 000792 盐湖股份 51,813,662.22 1.97
8 000060 中金岭南 44,408,623.55 1.69
9 000709 河北钢铁 43,622,688.13 1.66
10 000039 中集集团 36,548,080.16 1.39
11 000630 铜陵有色 35,587,867.04 1.35
12 000012 南
玻Ａ 35,449,112.38 1.35
13 000402 金 融 街 32,889,910.86 1.25
14 000528 柳
工 30,882,336.83 1.17
15 000825 太钢不锈 28,504,742.70 1.08
16 000933 神火股份 27,134,244.98 1.03
17 000937 冀中能源 26,796,742.56 1.02
18 000800 一汽轿车 25,968,395.00 0.99
19 002142 宁波银行 24,387,984.21 0.93
20 000898 鞍钢股份 23,158,479.82 0.88
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2 、买入金 额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002
万
科Ａ 146,796,358.51 5.58
2 000063
中兴通讯 96,332,334.60 3.66
3 000792
盐湖股份 94,419,458.44 3.59
4 000527
美的电器 78,524,688.89 2.98
5 000983
西山煤电 76,543,457.03 2.91
6 000568
泸州老窖 59,959,698.17 2.28
7 000895
双汇发展 54,728,716.16 2.08 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
第 35 页 共 40 页
8 000039
中集集团 47,930,357.66 1.82
9 000060
中金岭南 44,981,307.76 1.71
10 000528
柳
工 42,161,412.51 1.60
11 000012
南
玻Ａ 40,504,372.60 1.54
12 000630
铜陵有色 37,436,563.35 1.42
13 000402
金 融 街 33,802,770.21 1.28
14 000709
河北钢铁 33,497,934.61 1.27
15 000937
冀中能源 32,459,547.93 1.23
16 000933
神火股份 29,232,555.63 1.11
17 000800
一汽轿车 28,945,802.67 1.10
18 000825
太钢不锈 28,807,956.47 1.09
19 002142
宁波银行 26,214,735.81 1.00
20 000898
鞍钢股份 23,363,772.45 0.89
注：1 、卖出 主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、卖出金 额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,219,963,867.55
卖出股票收入（成交）总额 1,293,711,141.62
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报 告期末未持有债券。
7.6 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 名 的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报 告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报 告期末未持有资产支持证券。
7.8 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 名 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报 告期末未持有权证。
7.9 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 基 金 投 资明 细
序
号
基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元）
占基金资
产净值比工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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例（%）
1 深证 红利ETF ETF 基金 交易型开放式 工银瑞信基金管理有限公司 1,248,381,038.94 94.33
7.10 投 资组 合 报 告 附注
7.10.1 本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期未 出现 被监管 部门 立案调 查， 或在报 告编 制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 基 金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3 期末 其 他 各 项资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,932,336.25
2 应收证券清算款 1,628,925.99
3 应收股利 -
4 应收利息 13,620.41
5 应收申购款 75,894.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,650,777.62
7.10.4 期末 持 有 的 处于 转 股 期 的可 转 换 债 券明 细
本基金本报 告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000652 泰达股份 2,948,064.00 0.22 重大事项
7.10.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分
无。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基金 份 额 持 有人 户 数 及 持有 人 结 构
份额单位：份 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
32,289 42,817.15 6,852,829.12 0.50% 1,375,670,166.98 99.50%
8.2 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 开 放 式基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 68,094.01 0.00%
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
份额单位：份
基金合同生效日 （2010 年 11 月9 日 ）基金份额总额
2,617,753,913.34
本报告期期初基金份额总额 2,617,753,913.34
本报告期基金总申购份额 173,093,878.53
减: 本报告期 基金总赎回份额 1,408,324,795.77
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,382,522,996.10
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金份 额 持 有 人大 会 决 议
本报告期，本基金未召开持有人大会。
10.2 基 金管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
1 、基金管理 人：
经工商行政 管理部门核准， 工银瑞信基金管理有限公司法定代表人变更为李晓鹏先生。 基金管理
人已于 2011 年 2 月24 日 对外披露上述事项。
2 、 基金托管 人托管部门：
2011 年1 月21 日， 中国证监会核准中国农业银行股份有限公司
张健基 金行 业高级 管理 人员任 职资 格（证 监许 可【2011 】116 号），张 健任中 国农 业银行 股份 有
限公司托管业务部总经理。
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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10.3 涉 及基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
无。
10.4 基 金投 资 策 略 的改 变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为 基金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
本基金本报告期没有改聘会计师事务所。
10.6 管 理人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况
无。
10.7 基 金租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
10.7.1 基金 租 用 证 券公 司 交 易 单元 进 行 股 票投 资 及 佣 金支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 1 2,513,675,009.17 100.00% 2,042,373.49 100.00% -
注：1. 券商 的选择标准和程序
（1 ）选择标 准：注重综合服务能力
a) 券商财务 状况良 好、 经营行 为规 范、风 险管 理先进 、投 资风格 与工 银瑞信 有互 补性、 在 最 近 一
年内无重大违规行为。
b) 券商具有 较强的综合研究能力： 能及时、 全面、 定期提供高质量的关于宏观、 行业、 资本 市 场 、
个股分 析的 报告及 其他 丰富全 面的 信息咨 询服 务；有 很强 的分析 能力 ，能 根 据工 银瑞信 所 管 理 基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c) 与其他券 商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2 ）选择程 序
a) 确定券商 数量： 根据以上标准对不同券商进行考察、 选择和确定。 投资研究部门 （权益投资部，
固定收 益部 ，专户 投资 部，研 究部 和中央 交易 室）根 据公 司基金 规模 和服务 需求 等因素 确 定 对 合工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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作券商 的数 量，每 年根 据公司 经营 规模变 化及 券商评 估结 果决定 是否 需要新 增或 调整合 作 券 商 ，
选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b) 签订委托 协议： 与 被 选择的 券商 签订委 托代 理协议 ，明 确签定 协议 双方的 公司 名称、 委 托 代 理
期限、 佣金 率、双 方的 权利义 务等 ，经签 章有 效。委 托代 理协议 一式 五份， 协议 双方及 证 券 主 管
机关各留存一份，工银瑞信法律合规部 留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2. 券商的评 估，保留和更换程序
（1 ）席位的 租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2 ） 对于符合标准的券商， 工银瑞信将与其续约； 对于不能达到标准的券商， 不与其续约， 并 根
据券商选择标准和程序， 重新选择其它经营稳健 、 研究能力强、 综合 服务质量高的证券经营机构 ，
租用其交易席位。
（3 ） 若券商提供的综合证券服务不符合要求， 工银瑞信有权按照委托协议规定， 提前中止租用其
交易席位。
10.7.2 基金 租 用 证 券公 司 交 易 单元 进 行 其 他证 券 投 资 的情 况
无。
10.8 其 他重 大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券
投资基金联接基金关于开放日常申购、 赎回
和转换等业务的公告
三大报、公司网站 2011 年 1 月12 日
2 深证红利交易型开放式指数证券投资基金
联接基金 2011 年第1 季度 报告
三大报、公司网站 2011 年 4 月23 日
3 工银瑞信基金管理有限公司关于增聘基金
经理的公告
三大报、公司网站 2011 年 5 月26 日
注：三大报包括中国证券报、上海证券报、证券时报。
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年半 年度报告
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§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备查文件目录
1 、中国证监 会批准深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件；
2 、《深证 红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3 、《深证 红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
4 、基金管 理人业务资格批件和营业执照；
5 、基金托 管人业务资格批件和营业执照；
6 、报告期 内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者 可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者 对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人 ——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服 务中心电话：010 －58698918 ，400-811-9999
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