工 银瑞信货币市场基金
2 0 1 1 年 半年度报告摘要
2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期： 二〇一一年八月二十九日§1 重要提示及目录
1 .1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会 、董 事保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ，
并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担 个别 及连 带的 法律 责任 。本 半年 度报 告已 经三 分之 二
以 上独 立董 事签 字同 意， 并由 董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 建设 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合 同规 定 ， 于 2 0 1 1 年 0 8 月 1 6 日 复核 了本
报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资组 合报 告等 内容 ，保 证复 核
内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险， 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本
基 金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 半年 度报 告摘 要摘 自半 年度 报告 正文 ，投 资者 欲了 解详 细内 容， 应阅 读半 年度 报告 正文 。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报告 期自 2 0 1 1 年 0 1 月 0 1 日 起至 0 6 月 3 0 日 止。
§2 基金简介
2 .1 基金基本情况
基 金简 称 工 银货 币
基 金主 代码 4 8 2 0 0 2
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2 0 0 6 年 3 月 2 0 日
基 金管 理人 工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报 告期 末基 金份 额总 额 3 , 9 8 5 , 9 1 1 , 5 2 8 . 9 7 份
基 金合 同存 续期 不 定期
2 .2 基金产品说明
投 资目 标 力 求保 证基 金资 产安 全和 良好 流动 性的 前提 下 ， 获 得超
过 业绩 比较 基准 的收 益。
投 资策 略 在 确定 的利 率策 略和 期限 结构 、 类 属配 置策 略下 ， 通 过
短 期货 币市 场工 具的 投资 来获 取稳 定的 收益 。
业 绩比 较基 准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 税 后 6 个 月 银 行 定 期 储 蓄 存款 利 率 ， 即 （ 1 － 利 息 税 率 ） × 6 个 月 银 行 定 期 储 蓄 存
款 利率 。
风 险收 益特 征 本 基金 为货 币市 场基 金 ， 在 所有 证券 投资 基金 中 ， 是 风
险 相对 较低 的基 金产 品 。 在 一般 情况 下 ， 其 风险 与预 期
收 益均 低于 一般 债券 基金 ， 也 低于 混合 型基 金与 股票 型
基 金。
2 .3 基金管理人和基金托管人
项 目 基 金管 理人 基 金托 管人
名 称 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公
司
中 国建 设银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责
人
姓 名 朱 碧艳 尹 东
联 系电 话 0 1 0 - 5 8 6 9 8 9 1 8 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 0 3
电 子邮 箱 c u s t o m e r s e r v i c e @ i c b c c s .
c o m . c n
y i n d o n g @ c c b . c n
客 户服 务 电 话 0 1 0 - 5 8 6 9 8 9 1 8 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
传 真 0 1 0 - 6 6 5 8 3 1 5 8 0 1 0 - 6 6 2 7 5 8 5 3
注 册地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 丙
1 7 号 北京 银行 大厦
北 京市 西城 区金 融大 街 2 5 号
办 公地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 丙
1 7 号 北京 银行 大厦 8 层
北 京市 西城 区闹 市口 大 街 1 号 院
1 号 楼
邮 政编 码 1 0 0 1 4 0 1 0 0 0 3 3
法 定代 表人 李 晓鹏 郭 树清
2 .4 信息披露方式
登 载基 金半 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网 址 w w w . i c b c c s . c o m . c n
基 金半 年度 报告 报告 备置 地点 基 金管 理人 和基 金托 管人 的办 公场 所
2 .5 其他相关资料
项 目 名 称 办 公地 址
注 册登 记机 构 工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北 京 经 济 技 术 开 发 区 地 盛 南 街 1 号
国 光高 科大 厦 4 F
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3 .1 主要会计数据和财务指标
金 额 单 位： 人民 币元
3 . 1 . 1 期 间数 据和 指标 报 告期 ( 2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日 )本 期已 实现 收益 8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2
本 期利 润 8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2
本 期净 值收 益率 1 . 4 6 4 9 %
3 . 1 . 2 期 末数 据和 指标 报 告期 末 ( 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日 )
期 末基 金资 产净 值 3 , 9 8 5 , 9 1 1 , 5 2 8 . 9 7
期 末基 金份 额净 值 1 . 0 0 0 0
注 ： 1 、 本基 金收 益分 配是 按日 结转 份额 ；
2 、 上述 主要 财务 指标 根据 中国 证监 会 2 0 0 5 年 3 月 2 5 日 颁布 的《 证券 投资 基金 信息 披露 编
报 规 则 第 5 号 < 货 币 市 场 基 金 信 息 披 露 特 别 规 定 > 》 及 证 监 会 2 0 0 8 年 2 月 2 7 日 颁 布 的 《 关 于
2 0 0 7 年 证券 投资 基金 年度 报告 编制 及披 露相 关问 题的 通知 》中 的要 求计 算及 披露 ；
3 、 本基 金基 金合 同生 效日 为 2 0 0 6 年 3 月 2 0 日 。
3 .2 基金净值表现
3 .2 .1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
份 额净 值
收 益率 ①
份 额净 值
收 益率 标
准 差 ②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差 ④
① －③ ② －④
过 去一 个月 0 . 2 4 5 5 % 0 . 0 0 2 5 % 0 . 2 5 0 7 % 0 . 0 0 0 0 % - 0 . 0 0 5 2 % 0 . 0 0 2 5 %
过 去三 个月 0 . 7 7 0 6 % 0 . 0 0 1 9 % 0 . 7 5 7 0 % 0 . 0 0 0 2 % 0 . 0 1 3 6 % 0 . 0 0 1 7 %
过 去六 个月 1 . 4 6 4 9 % 0 . 0 0 2 8 % 1 . 4 1 5 3 % 0 . 0 0 0 6 % 0 . 0 4 9 6 % 0 . 0 0 2 2 %
过 去一 年 2 . 4 3 0 8 % 0 . 0 0 2 8 % 2 . 4 6 2 4 % 0 . 0 0 1 2 % - 0 . 0 3 1 6 % 0 . 0 0 1 6 %
过 去三 年 7 . 2 5 0 2 % 0 . 0 0 8 8 % 7 . 0 6 7 7 % 0 . 0 0 1 6 % 0 . 1 8 2 5 % 0 . 0 0 7 2 %
自 基金 合同
生 效起 至今
1 4 . 3 5 1 3 % 0 . 0 0 8 0 % 1 2 . 6 5 7 8 % 0 . 0 0 1 9 % 1 . 6 9 3 5 % 0 . 0 0 6 1 %
注 ：本 基金 基金 合同 生效 日为 2 0 0 6 年 3 月 2 0 日 。
3 .2 .2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率变动的比较注 ：本 基金 基金 合同 于 2 0 0 6 年 3 月 2 0 日 生效 ，按 基金 合同 规定 ，本 基金 自基 金合 同生 效起 三个
月 内为 建仓 期， 截至 报告 期末 本基 金的 各项 投资 符合 基金 合同 第十 三条 （三 ）投 资范 围 、 （ 八 ） 投
资 组合 限制 与禁 止行 为中 规定 的各 项要 求： 本基 金投 资组 合的 平均 剩余 期限 在每 个交 易日 不得 超
过 1 8 0 天 ； 本 基 金 投 资 于 同 一 公 司 发 行 的 短 期 企 业 债 券 的 比 例 ， 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ；
除 发生 巨额 赎回 的情 形外 ，本 基金 的投 资组 合中 ，债 券正 回购 的资 金余 额在 每个 交易 日均 不得 超
过 基金 资产 净值 的 2 0 ％ ；法 律法 规及 本基 金合 同规 定的 其他 投资 比例 限制 。
§ 4 管理人报告
4 .1 基金管理人及基金经理情况
4 .1 .1 基金管理人及其管理基金的经验
本 基金 管理 人为 工银 瑞信 基金 管理 有限 公司 ，成 立于 2 0 0 5 年 6 月 2 1 日 ，是 我国 第一 家由 银
行 直接 发起 设立 并控 股的 合资 基金 管理 公司 ，注 册资 本为 2 亿 元人 民币 ，注 册地 在北 京。 公司 目
前 拥有 共同 基金 募集 和管 理资 格、 境外 证券 投资 管理 业务 资格 、企 业年 金基 金投 资管 理人 资格 、特 定客 户资 产管 理业 务资 格。 2 0 1 0 年 1 2 月 ，公 司成 为全 国社 保基 金境 内投 资管 理人 。
截 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日 ，公 司旗 下管 理 1 8 只 开放 式基 金 — — 工 银瑞 信核 心价 值股 票型 基金 、
工 银瑞 信货 币市 场基 金、 工银 瑞信 精选 平衡 混合 型基 金、 工银 瑞信 稳健 成长 股票 型基 金、 工银 瑞
信 增强 收 益债 券型 基金 、工 银瑞 信红 利股 票型 基金 、工 银瑞 信中 国机 会全 球配 置股 票型 基金 、工
银 瑞信 信用 添利 债券 型基 金、 工银 瑞信 大盘 蓝筹 股票 型基 金、 工银 瑞信 沪深 3 0 0 指 数基 金、 上证
中 央企 业 5 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金 、 工 银瑞 信中 小盘 成长 股票 型证 券投 资基 金 、 工 银瑞
信 全球 精选 股票 型证 券投 资基 金、 工银 瑞信 双利 债券 型证 券投 资基 金、 深证 红利 交易 型开 放式 指
数 证券 投资 基金 、工 银瑞 信深 证红 利 E T F 联 接基 金、 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金以 及
工 银瑞 信消 费服 务行 业股 票型 证券 投资 基金 ， 证 券投 资基 金管 理规 模达 5 6 3 . 5 亿 元人 民币 。 同 时 ，
公 司还 管理 多个 专户 组合 和企 业年 金组 合。 资 产管 理总 规模 超 9 0 0 亿 元。
4 .1 .2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓 名 职 务
任 本基 金的 基金 经理 （助 理） 期限 证 券从 业
年 限
说 明
任 职日 期 离 任日 期
魏 欣 本 基 金
的 基 金
经 理
2 0 1 1 年 4 月 2 0
日
- 6 2 0 0 5 年 加 入 工 银 瑞
信 ，曾 任债 券交 易员 、
固 定收 益研 究员 ； 2 0 1 1
年 4 月 2 0 日 起至 今担
任 工 银 货 币 市 场 基 金
基 金经 理。
杜 海涛 曾 任 本
基 金 的
基 金 经
理， 固 定
收 益 部
总 监 ， 工
银 增 强
收 益 债
券 基 金
的 基 金
经 理 ， 工
银 双 利
债 券 基
金 的 基
金 经理
2 0 0 6 年 9 月 2 1
日
2 0 1 1 年 4 月 2 1 日 1 4 先 后 在 宝 盈 基 金 管 理
有 限 公 司 担 任 基 金 经
理 助理 ， 招 商基 金管 理
有 限 公 司 担 任 招 商 现
金 增值 基金 基金 经理 ；
2 0 0 6 年 加 入 工 银 瑞
信， 现 任固 定收 益部 总
监； 2 0 0 6 年 9 月 2 1 日
至 2 0 1 1 年 4 月 2 1 日 ，
担 任 工 银 货 币 市 场 基
金 基金 经理 ； 2 0 0 7 年 5
月 1 1 日 至今 ，担 任工
银 增 强 收 益 债 券 型 基
金 基金 经理 ； 2 0 1 0 年 8
月 1 6 日 至今 ，担 任工
银 双 利 债 券 型 基 金 基
金 经理 。
注 ： 1 、 任职 日期 说明 ：
1 ） 魏欣 的任 职日 期为 公司 执委 会决 议日 期。 2 ） 杜海 涛的 任职 日期 为公 司公 告日 期。
2 、 离任 日期 说明 ：杜 海涛 的离 任日 期为 公司 执委 会决 议日 期。
3 、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从行 业协 会《 证券 业从 业人 员资 格管 理办
法 》的 相关 规定 等。
4 、 本基 金无 基金 经理 助理 。
4 .2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理 人认 真遵 循《 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规及 基金 合同 、招 募
说 明书 等有 关基 金法 律文 件的 规定 ，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ，在 控
制 风险 的基 础上 ，为 基金 份额 持有 人谋 求最 大利 益， 无损 害基 金持 有人 利益 的行 为。
4 .3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 .3 .1 公平交易制度的执行情况
为 了公 平对 待各 类投 资人 ，保 护各 类投 资人 利益 ，避 免出 现不 正当 关联 交易 、利 益输 送等 违
法 违规 行为 ， 公 司根 据 《 证 券投 资基 金法 》 、 《基 金管 理公 司特 定客 户资 产管 理业 务试 点办 法 》 、 《证
券 投资 基金 管理 公司 公平 交易 制度 指导 意见 》等 法律 法规 和公 司内 部规 章， 拟定 了《 公平 交易 管
理 办法 》 、 《异 常交 易管 理办 法 》 ， 对 公司 管理 的各 类资 产的 公平 对待 做了 明确 具体 的规 定 ， 并 规定
对 买卖 股票 、债 券时 候的 价格 和市 场价 格差 距较 大， 可能 存在 操纵 股价 、利 益输 送等 违法 违规 情
况 进行 监控 。本 报告 期， 按照 时间 优先 、价 格优 先的 原则 ，本 公司 对满 足限 价条 件且 对同 一证 券
有 相同 交易 需求 的基 金等 投资 组合 ， 均 采用 了系 统中 的公 平交 易模 块进 行操 作 ， 实 现了 公平 交易 ；
且 本基 金及 本基 金与 本基 金管 理人 管理 的其 他投 资组 合之 间未 发生 法律 法规 禁止 的反 向交 易及 交
叉 交易 。
4 .3 .2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无 ，因 报告 期内 本公 司旗 下没 有与 本基 金投 资风 格相 似的 投资 组合 。
4 .3 .3 异常交易行为的专项说明
本 基金 本报 告期 内无 异常 交易 行为 。
4 .4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 .4 .1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 0 1 1 年 上半 年 ， 国 际经 济环 境纷 繁芜 杂 ： 受 地缘 政治 因素 影响 导致 的原 油价 格大 幅飙 升和 日本 地震 引发 的产 业链 的暂 时断 裂引 发主 要发 达国 家的 经济 增长 冲高 回落 ；金 融危 机以 来实 行极 度
宽 松的 货币 政策 引致 欧美 等主 要经 济体 核心 通胀 水平 明显 上行 ；欧 债危 机不 断深 化的 同时 美国 债
务 问题 又开 始上 演。 欧元 区在 二季 度两 次上 调基 准利 率， 而美 国却 仍在 不断 扩大 赤字 的泥 沼中 挣
扎 。
上 半年 的国 内宏 观经 济经 历了 高通 胀、 低增 长的 “ 类 滞胀 ” 阶 段： 上半 年 G D P 增 速温 和放 缓
至 9 . 6 % ； P M I 数 据在 二季 度出 现连 续回 落 ， 至 5 0 . 9 % ， 逼 近 5 0 % 的 荣衰 分界 线 。 受 翘 尾 因素 和新 涨
价 因素 持续 升温 的影 响， 国内 通胀 压力 居高 不下 ， 6 月 份 C P I 创 出了 6 . 4 % 的 本轮 新高 。
经 济的 温和 回落 和通 胀水 平的 不断 抬升 ，使 政府 在上 半年 始终 以管 理通 胀预 期作 为国 内宏 观
调 控的 重点 ， 实 施紧 缩的 货币 政策 ： 三 次上 调基 准利 率 ， 六 次上 调存 款准 备金 率 。 截 止 2 0 1 1 年 6
月 末， 基准 利率 上行 至 3 . 5 % ， 存款 准备 率上 调到 2 1 . 5 % 的 历史 最高 水平 。
货 币 政 策 的 持 续 紧 缩 使 市 场 资 金 面 持 续 紧 张 ， 进 而 推 升 货 币 市 场 利 率 大 幅 度 上 行 ： 1 年 期 央
票 二级 市场 利率 从年 初的 3 . 2 % 抬 升至 半年 末的 3 . 8 % ， 而 作为 货币 基金 重要 投资 对象 的短 期融 资券
收 益率 则一 路飙 升 ： 一 年期 A A A 评 级短 融收 益率 从年 初的 3 . 8 % 抬 升至 半年 末的 4 . 9 % ； 信 用利 差 从
6 0 b p 扩 大至 1 1 0 b p 左 右， 达到 历史 最高 水平 。质 押式 债券 回购 6 月 份加 权平 均利 率为 4 . 9 4 % ， 比
上 年 1 2 月 份上 升 1 8 2 b p 。
货 币市 场利 率的 快速 抬升 给货 币市 场基 金的 操作 带来 了较 大的 压力 ，在 利率 不断 上行 的阶 段
我 们迅 速降 低了 短期 利率 产品 仓位 ， 置 换为 逆回 购 、 定 期存 款和 S h i b o r 浮 息债 持仓 ， 在 获取 较好
的 静态 收益 水平 的同 时规 避了 组合 规模 快速 波动 带来 的流 动性 风险 和货 币市 场利 率中 枢的 快速 抬
升 带来 的利 率风 险。
4 .4 .2 报告期内基金的业绩表现
本 报告 期本 基金 收益 率为 1 . 4 6 4 9 % ， 业绩 比较 基准 增长 率为 1 . 4 1 5 3 % 。
4 .5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展 望 2 0 1 1 年 下半 年 ， 国 际宏 观经 济形 势仍 不容 乐观 ： 欧 元区 内部 经济 发展 的不 均衡 为其 未来
发 展埋 下隐 忧， 而美 国债 务危 机使 美国 短期 内难 以推 出宽 松的 货币 政策 ，随 之带 来的 大宗 商品 价
格 的持 续上 行又 给经 济的 长期 发展 蒙上 阴影 。核 心通 胀水 平的 不断 上行 和债 务危 机的 不断 深化 ，
使 欧美 的货 币政 策处 于两 难境 地。
国 内宏 观经 济方 面， 保障 房建 设项 目和 水利 建设 的推 进将 使投 资对 国内 经济 增长 起到 有效 的托 底作 用 ， 经 济 “ 硬 着陆 ” 的 风险 较低 。 而 始于 去年 1 0 月 份的 紧缩 货币 政策 从货 币供 应量 的角 度
抑 制了 国内 需求 的增 加， 在翘 尾因 素减 弱和 内需 回落 的 影响 下， 通胀 水平 在下 半年 见顶 回落 是大
概 率事 件， 但是 我们 预计 通胀 水平 下行 的幅 度较 为有 限， 全年 C P I 将 在 5 % 以 上。
在 这样 的基 本面 情况 下， 我们 预计 下半 年货 币政 策基 调将 由紧 缩转 为稳 健： 央行 将主 要通 过
公 开市 场操 作灵 活调 节市 场流 动性 ；但 在通 胀压 力未 见明 显缓 解的 情况 下， 仍有 继续 上调 基准 利
率 的可 能性 。三 季度 仍然 将以 紧缩 为基 调， 着力 控制 货币 供应 量以 切实 管理 好通 胀预 期； 四季 度
通 胀水 平回 落后 ，货 币政 策或 将回 归稳 健以 保证 经济 增长 的平 稳较 快发 展。
我 们认 为在 相对 偏紧 的货 币政 策条 件下 ，下 半年 资金 面将 维持 紧平 衡的 状 态， 货币 市场 利率
中 枢 将 会 延 续 上 升 趋 势 ： 1 年 期 央 票 收 益 率 难 以 出 现 明 显 下 行 ， 通 过 短 期 利 率 产 品 获 取 超 额 收 益
的 可能 性极 低 ； 在 通胀 回落 、 经 济增 速下 滑 、 资 金面 仍将 较为 紧张 的情 况下 ， 以 S h i b o r 报 价为 基
准 的浮 息债 特别 是含 有与 中长 期债 券转 换权 利的 品种 ，将 获取 较好 的持 有期 收益 ；信 用产 品的 收
益 率或 将由 高位 缓慢 回落 ，信 用利 差特 别是 中高 评级 短融 信用 利差 将有 所收 窄； 回购 和定 期存 款
仍 然是 下半 年较 为安 全的 配置 品种 。
工 银货 币基 金将 适时 合理 控制 组合 杠杆 和久 期 ， 坚 持货 币基 金 “现 金管 理工 具 ” 的 产品 定位 ，
着 力管 理好 组合 面临 的流 动性 风 险和 利率 风险 。当 然， 在通 胀见 顶， 紧缩 政策 行至 尾声 之时 ，我
们 也将 会不 断审 视资 产组 合配 置、 适时 调整 结构 ，抓 住资 产配 置的 机会 ，力 争在 控制 好流 动性 风
险 的同 时为 基金 持有 人带 来合 理稳 定的 投资 回报 。
4 .6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4 .6 .1 参 与估值流程各方及人员 （或 小组 ） 的 职责分工 、专 业胜任能力和相关工
作经历
4 .6 .1. 1 职责分工
4 . 6 . 1 . 1 . 1 参 与 估 值 小 组 成 员 为 4 人 ， 分 别 是 公 司 运 作 部 负 责 人 、 研 究 部 负 责 人 、 风 险 管 理
部 负责 人、 法律 合规 部负 责人 ，组 长由 运作 部负 责人 担任 。
4 . 6 . 1 . 1 . 2 各 部 门 负 责 人 也 可 推 荐 代 表 各 部 门 参 与 估 值 小 组 的 成 员 ， 如 需 更 换 ， 由 相 应 部 门
负 责人 提出 。小 组成 员需 经运 作部 主管 副总 批准 同意 。
4 .6 .1. 2 专业胜任能力及相关工作经历
小 组由 具有 多年 从事 估值 运作 、证 券行 业研 究、 风险 管理 及熟 悉业 内法 律法 规的 专家 型人 员
组 成。
4 .6 .2 基金经理参与或决定估值的程度本 公司 基金 经理 参与 讨论 估值 原则 及方 法， 但不 参与 最终 估值 决策 。
4 .6 .3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参 与估 值流 程各 方之 间不 存在 任何 重大 利益 冲突 。
4 .6 .4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚 无已 签约 的任 何定 价服 务。 本基 金所 采用 的估 值流 程及 估值 结果 均已 经过 会计 师事 务所 鉴
证 ，并 经托 管银 行复 核确 认。
4 .7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1 、 本基 金自 基金 合同 生效 之日 起每 个开 放日 将实 现的 基金 净收 益（ 或净 损失 ）分 配给 基金
份 额持 有人 ，参 与下 一日 基金 收益 分配 ，并 按月 结转 到投 资者 基金 账户 ，使 基金 份额 净值 始终 保
持 1 . 0 0 0 0 元 。收 益分 配的 方式 约定 为红 利再 投资 。
2 、 本 基 金 于 本 报 告 期 间 累 计 应 分 配 利 润 8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2 元 ， 实 际 分 配 收 益 8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2
元， 其 中以 红利 再投 资方 式结 转入 实收 基金 8 3 , 4 8 5 , 0 1 5 . 7 9 元， 计 入应 付利 润 3 4 1 , 3 6 6 . 3 3 元。 2 0 1 0
年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年 6 月 3 0 日 累计 分配 收益 6 9 , 8 7 3 , 9 6 1 . 3 7 元 ，其 中以 红利 再投 资方 式结 转入
实 收基 金 6 9 , 6 5 9 , 3 2 9 . 8 8 元 ，计 入应 付利 润 2 1 4 , 6 3 1 . 4 9 元 。
§ 5 托管人报告
5 .1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本 报告 期， 中国 建设 银行 股份 有限 公司 在本 基金 的托 管过 程中 ，严 格遵 守了 《证 券投 资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规定 ， 不 存在 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 完 全尽 职尽
责 地履 行了 基金 托管 人应 尽的 义务 。
5 .2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 、 净值计算 、 利润分配等情况的说明
本 报告 期， 本托 管人 按照 国家 有关 规定 、基 金合 同、 托管 协议 和其 他有 关规 定， 对本 基金 的
基 金资 产净 值计 算、 基金 费用 开支 等方 面进 行了 认真 的复 核， 对本 基金 的投 资运 作方 面进 行了 监
督 ，未 发现 基金 管理 人有 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 。
报 告期 内， 本基 金实 施利 润分 配的 金额 为 8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2 元 。
5 .3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资
组 合报 告等 内容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6 .1 资产负债表
会 计主 体： 工银 瑞信 货币 市场 基金
报 告截 止日 ： 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
资 产
本 期末
2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 0 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行存 款 1 , 3 1 3 , 4 8 0 , 7 2 6 . 4 2 1 , 0 1 8 , 6 6 3 , 8 1 0 . 2 8
结 算备 付金 - 3 , 0 7 0 , 1 6 8 . 1 9
存 出保 证金 - 4 4 2 , 4 7 1 . 1 5
交 易性 金融 资产 2 , 7 3 2 , 4 5 8 , 1 4 0 . 1 8 4 , 0 9 7 , 6 2 1 , 6 3 4 . 2 1
其 中： 股票 投资 - -
基 金投 资 - -
债 券投 资 2 , 7 3 2 , 4 5 8 , 1 4 0 . 1 8 4 , 0 9 7 , 6 2 1 , 6 3 4 . 2 1
资 产支 持证 券投 资 - -
衍 生金 融资 产 - -
买 入返 售金 融资 产 6 8 5 , 0 0 1 , 4 6 7 . 5 0 5 4 4 , 3 9 1 , 1 3 4 . 2 5
应 收证 券清 算款 - -
应 收利 息 2 8 , 9 7 8 , 2 7 5 . 1 7 5 4 , 0 1 4 , 7 9 4 . 7 9
应 收股 利 - -
应 收申 购款 1 6 , 3 1 1 , 3 2 9 . 0 2 2 , 5 2 3 , 5 2 1 . 8 6
递 延所 得税 资产 - -
其 他资 产
- -
资 产总 计 4 , 7 7 6 , 2 2 9 , 9 3 8 . 2 9 5 , 7 2 0 , 7 2 7 , 5 3 4 . 7 3
负 债和 所有 者权 益
本 期末
2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 0 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期借 款 - -
交 易性 金融 负债 - -
衍 生金 融负 债 - -
卖 出回 购金 融资 产款 7 8 5 , 1 9 9 , 2 0 7 . 4 0 3 4 9 , 9 9 9 , 7 0 5 . 0 0
应 付证 券清 算款 - -
应 付赎 回款 7 8 2 , 5 4 2 . 7 9 1 , 0 2 0 , 4 9 8 . 5 2
应 付管 理人 报酬 1 , 7 4 9 , 6 3 0 . 3 6 1 , 5 0 7 , 5 5 6 . 4 6
应 付托 管费 5 3 0 , 1 9 1 . 0 5 4 5 6 , 8 3 5 . 3 3应 付销 售服 务费 1 , 3 2 5 , 4 7 7 . 5 5 1 , 1 4 2 , 0 8 8 . 2 2
应 付交 易费 用 8 3 , 7 0 7 . 4 0 5 9 , 2 4 6 . 4 3
应 交税 费 - -
应 付利 息 1 0 8 , 3 8 9 . 7 5 4 3 , 6 0 8 . 0 0
应 付利 润 3 4 1 , 3 6 6 . 3 3 3 5 7 , 6 2 1 . 3 2
递 延所 得税 负债 - -
其 他负 债 1 9 7 , 8 9 6 . 6 9 3 9 4 , 5 0 0 . 0 0
负 债合 计 7 9 0 , 3 1 8 , 4 0 9 . 3 2 3 5 4 , 9 8 1 , 6 5 9 . 2 8
所 有者 权益 ：
实 收基 金 3 , 9 8 5 , 9 1 1 , 5 2 8 . 9 7 5 , 3 6 5 , 7 4 5 , 8 7 5 . 4 5
未 分配 利润 - -
所 有者 权益 合计 3 , 9 8 5 , 9 1 1 , 5 2 8 . 9 7 5 , 3 6 5 , 7 4 5 , 8 7 5 . 4 5
负 债和 所有 者权 益总 计 4 , 7 7 6 , 2 2 9 , 9 3 8 . 2 9 5 , 7 2 0 , 7 2 7 , 5 3 4 . 7 3
注： 报 告截 止日 为 2 0 1 1 年 0 6 月 3 0 日 ， 基 金份 额净 值 1 . 0 0 0 0 元 ， 基 金份 额总 额 3 , 9 8 5 , 9 1 1 , 5 2 8 . 9 7
份 。
6 .2 利润表
会 计主 体： 工银 瑞信 货币 市场 基金
本 报告 期： 2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 1 年 1 月 1 日至
2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 0 年 1 月 1 日至
2 0 1 0 年 6 月 3 0 日
一 、收 入 1 0 7 , 8 3 0 , 3 1 9 . 6 8 1 0 4 , 5 2 9 , 5 0 8 . 9 7
1 . 利 息收 入 1 0 4 , 5 2 5 , 2 1 0 . 6 4 8 8 , 6 6 7 , 9 2 9 . 7 8
其 中： 存款 利息 收入 2 9 , 2 3 6 , 5 9 8 . 6 9 1 0 , 6 1 4 , 5 0 3 . 1 8
债 券利 息收 入 6 1 , 6 1 0 , 6 4 5 . 3 0 6 5 , 8 4 2 , 3 6 0 . 8 9
资 产支 持证 券利 息收 入 - -
买 入返 售金 融资 产收 入 1 3 , 6 7 7 , 9 6 6 . 6 5 1 2 , 2 1 1 , 0 6 5 . 7 1
其 他利 息收 入 - -
2 . 投 资收 益（ 损失 以 “ - ”填 列） 3 , 3 0 5 , 1 0 9 . 0 4 1 5 , 8 6 1 , 5 7 9 . 1 9
其 中： 股票 投资 收益 - -
基 金投 资收 益 - -
债 券投 资收 益 3 , 3 0 5 , 1 0 9 . 0 4 1 5 , 8 6 1 , 5 7 9 . 1 9
资 产支 持证 券投 资收 益 - -
衍 生工 具收 益 - -
股 利收 益 - -
3 . 公 允价 值变 动收 益 （损 失以 “- ”
号 填列 ）
- -
4 . 汇 兑收 益 （损 失以 “ - ” 号 填列 ） - -
5 . 其 他收 入 （损 失以 “ - ” 号 填列 ） - -
减 ： 二 、费 用 2 4 , 0 0 3 , 9 3 7 . 5 6 3 4 , 6 5 5 , 5 4 7 . 6 01 ． 管理 人报 酬 9 , 4 1 5 , 3 8 6 . 9 3 1 4 , 2 7 8 , 9 3 5 . 7 4
2 ． 托管 费 2 , 8 5 3 , 1 4 7 . 5 9 4 , 3 2 6 , 9 5 0 . 3 3
3 ． 销售 服务 费 7 , 1 3 2 , 8 6 8 . 9 5 1 0 , 8 1 7 , 3 7 5 . 5 1
4 ． 交易 费用 - -
5 ． 利息 支出 4 , 3 6 1 , 9 8 7 . 5 5 4 , 9 8 4 , 5 8 5 . 1 1
其 中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4 , 3 6 1 , 9 8 7 . 5 5 4 , 9 8 4 , 5 8 5 . 1 1
6 ． 其他 费用 2 4 0 , 5 4 6 . 5 4 2 4 7 , 7 0 0 . 9 1
三 、利 润总 额（ 亏损 总额 以 “ - ”
号 填列 ）
8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2 6 9 , 8 7 3 , 9 6 1 . 3 7
减 ：所 得税 费用 - -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “ - ”号 填
列 ）
8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2 6 9 , 8 7 3 , 9 6 1 . 3 7
6 .3 所有者权益（基金净值）变动表
会 计主 体： 工银 瑞信 货币 市场 基金
本 报告 期： 2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净值 ）
5 , 3 6 5 , 7 4 5 , 8 7 5 . 4 5 - 5 , 3 6 5 , 7 4 5 , 8 7 5 . 4 5
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- 8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2 8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的基 金净 值变 动数
（ 净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
- 1 , 3 7 9 , 8 3 4 , 3 4 6 . 4 8 - - 1 , 3 7 9 , 8 3 4 , 3 4 6 . 4 8
其 中： 1 . 基 金申 购款 3 7 , 2 1 1 , 4 5 3 , 4 7 2 . 4 1 - 3 7 , 2 1 1 , 4 5 3 , 4 7 2 . 4 1
2 . 基 金赎 回款 - 3 8 , 5 9 1 , 2 8 7 , 8 1 8 . 8
9
- - 3 8 , 5 9 1 , 2 8 7 , 8 1 8 . 8 9
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变动 （净 值减 少以 “ - ”
号 填列 ）
- - 8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2 - 8 3 , 8 2 6 , 3 8 2 . 1 2
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净值 ）
3 , 9 8 5 , 9 1 1 , 5 2 8 . 9 7 - 3 , 9 8 5 , 9 1 1 , 5 2 8 . 9 7
项 目
上 年度 可比 期间
2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年 6 月 3 0 日实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净值 ）
1 6 , 7 2 2 , 9 0 4 , 0 5 2 . 2 9 - 1 6 , 7 2 2 , 9 0 4 , 0 5 2 . 2 9
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- 6 9 , 8 7 3 , 9 6 1 . 3 7 6 9 , 8 7 3 , 9 6 1 . 3 7
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的基 金净 值变 动数
（ 净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
- 1 1 , 6 8 4 , 7 2 3 , 5 7 0 . 0
6
- - 1 1 , 6 8 4 , 7 2 3 , 5 7 0 . 0 6
其 中： 1 . 基 金申 购款 5 5 , 3 3 4 , 4 8 2 , 9 9 6 . 9 2 - 5 5 , 3 3 4 , 4 8 2 , 9 9 6 . 9 2
2 . 基 金赎 回款 - 6 7 , 0 1 9 , 2 0 6 , 5 6 6 . 9
8
- - 6 7 , 0 1 9 , 2 0 6 , 5 6 6 . 9 8
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变动 （净 值减 少以 “ - ”
号 填列 ）
- - 6 9 , 8 7 3 , 9 6 1 . 3 7 - 6 9 , 8 7 3 , 9 6 1 . 3 7
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净值 ）
5 , 0 3 8 , 1 8 0 , 4 8 2 . 2 3 - 5 , 0 3 8 , 1 8 0 , 4 8 2 . 2 3
报 表附 注为 财务 报表 的组 成部 分。
本 报告 6 . 1 至 6 . 4 财 务报 表由 下列 负责 人签 署：
_ _ _ _ _ 郭特华 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 夏洪彬 _ _ _ _ _ _ _ _ _ 朱辉毅 _ _ _ _
基 金管 理公 司负 责人 主 管会 计工 作负 责人 会 计机 构负 责人
6 .4 报表附注
6 .4 .1 基金基本情况
工 银瑞 信货 币市 场基 金 ( 以 下简 称 “本 基金 ” ) ， 系 经中 国证 券监 督管 理委 员会 （ 以 下简 称 “中
国 证监 会 ” ） 证监 基金 字 [ 2 0 0 6 ] 2 2 号 文《 关于 同意 工银 瑞信 货币 市场 基金 募集 的批 复》 批准 ， 由
工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司作 为发 起人 向社 会公 开发 行募 集， 基金 合同 于 2 0 0 6 年 3 月 2 0 日 正式
生 效 ， 首 次设 立募 集规 模为 8 , 8 3 9 , 8 9 5 , 8 1 1 . 4 4 份 基金 份额 。 本 基金 为契 约型 开放 式 ， 存 续期 限不
定 。本 基金 的基 金管 理人 为工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司， 注册 登记 机构 为工 银瑞 信基 金管 理有 限
公 司， 基金 托管 人为 中国 建设 银行 股份 有限 公司 。
根 据《 货币 市场 基金 管理 暂行 规定 》和 《工 银瑞 信货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定， 本
基 金 的 投 资 范 围 为 现 金 ； 通 知 存 款 ； 1 年 以 内 （ 含 1 年 ） 的 银 行 定 期 存 款 、 大 额 存 单 ； 剩 余 期 限
在 3 9 7 天 以内 （ 含 3 9 7 天） 的 债券 ； 期 限在 1 年 以内 （含 1 年 ） 的 债券 回购 ； 期 限在 1 年 以内 （ 含
1 年 ） 的 中 央 银 行 票 据 ； 中 国 证 监 会 、 中 国 人 民 银 行 认 可 并 允 许 货 币 市 场 基 金 投 资 的 其 他 具 有 良好 流动 性的 货币 市场 工具 。本 基金 的业 绩比 较基 准为 税后 6 个 月银 行定 期储 蓄存 款利 率。
6 .4 .2 会计报表的编制基础
本 财务 报表 系按 照中 国财 政部 2 0 0 6 年 2 月 颁布 的《 企业 会计 准则 —基 本准 则》 和 3 8 项 具体
会 计准 则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解释 以及 其他 相关 规定 （统 称 “ 企 业会 计准 则 ” ） 、 中国 证券 业
协 会制 定的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于证 券投 资基 金执 行 < 企
业 会计 准则 > 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关 事项 的通 知 》 、 《 证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法 》 、 《 证
券 投资 基金 信息 披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号 《年 度报 告的 内容 与格 式 》 、 《 证券 投资 基金 信息 披
露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制 及披 露 》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露 编报 规则 》 第 5 号
《 货币 市场 基金 信息 披露 特别 规定 》及 其他 中国 证监 会颁 布的 相关 规定 而编 制。
本 财务 报表 以本 基金 持续 经营 为基 础列 报。
6 .4 .3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 财务 报表 符合 企业 会计 准则 的要 求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 于 2 0 1 1 年 0 6 月 3 0 日 的财
务 状况 以及 2 0 1 1 年 上半 年度 的经 营成 果和 净值 变动 情况 。
6 .4 .4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 。
6 .4 .5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本 基金 本报 告期 无需 要说 明的 会 计政 策和 会计 估计 变更 及差 错更 正 事 项。
6 .4 .6 税项
1 . 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知 》
的规定 ， 自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证券投资基金 （ 封闭式证券投资基金 ， 开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税 [2008] 1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定 ， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入 ， 包括买卖 、 债券的差价收入 ， 债券
的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。2 . 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002] 128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知 》 ，对基金取得的债券的利息等收入，由债券发行企业等在向基金派发时代
扣代缴 20% 的个人所得税。
6 .4 .7 关联方关系
6 .4 .7. 1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本 报告 期与 本基 金存 在控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 未发 生变 化。
6 .4 .7. 2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基 金管 理人 、基 金注 册登 记机 构、 基金 销售 机构
中 国建 设银 行股 份有 限公 司 基 金托 管人 、基 金代 销机 构
中 国工 商银 行股 份有 限公 司 基 金管 理人 股东 、基 金代 销机 构
注 ： 1 、 本报 告期 本基 金关 联方 未发 生变 化。
2 、 以下 关联 交易 均在 正常 业务 范围 内按 一般 商业 条款 订立 。
6 .4 .8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6 .4 .8. 1 通过关联方交易单元进行的交易
本 基金 本报 告期 及上 年度 可比 期间 均未 通过 关联 方交 易单 元进 行交 易。
6 .4 .8. 2 关联方报酬
6 .4 .8. 2. 1 基金管理费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6
月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管理 费
9 , 4 1 5 , 3 8 6 . 9 3 1 4 , 2 7 8 , 9 3 5 . 7 4
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客 户维 护费
9 4 0 , 1 1 8 . 2 0 1 , 4 9 4 , 8 8 5 . 1 8
注 ：基 金管 理费 按前 一日 的基 金资 产净 值的 0 . 3 3 % 的 年费 率计 提， 计算 方法 如下 ：
H = E ×0 . 3 3 % / 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管理 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值 基 金管 理人 的管 理费 每日 计提 ，按 月支 付。
6 .4 .8. 2. 2 基金托管费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6
月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托管 费
2 , 8 5 3 , 1 4 7 . 5 9 4 , 3 2 6 , 9 5 0 . 3 3
注 ：基 金托 管费 按前 一日 的基 金资 产净 值的 0 . 1 0 % 的 年费 率计 提。 计算 方法 如下 ：
H = E ×0 . 1 0 % / 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托管 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基 金托 管费 每日 计提 ，按 月支 付。
6 .4 .8. 2. 3 销售服务费
金 额单 位： 人民 币元
获 得销 售服 务费
各 关联 方名 称
本 期
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
当 期发 生的 基金 应支 付的 销售 服务 费
工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司 2 , 8 3 7 , 9 4 4 . 8 8
中 国工 商银 行股 份有 限公 司 3 , 8 2 4 , 3 1 5 . 1 1
中 国建 设银 行股 份有 限公 司 1 9 8 , 5 2 4 . 8 1
合 计 6 , 8 6 0 , 7 8 4 . 8 0
获 得销 售服 务费
各 关联 方名 称
上 年度 可比 期间
2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年 6 月 3 0 日
当 期发 生的 基金 应支 付的 销售 服务 费
工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司 4 , 0 0 0 , 0 9 9 . 0 4
中 国工 商银 行股 份有 限公 司 6 , 1 5 7 , 5 4 0 . 0 0
中 国建 设银 行股 份有 限公 司 3 0 9 , 4 9 2 . 3 0
合 计 1 0 , 4 6 7 , 1 3 1 . 3 4
注 ：基 金销 售服 务费 按前 一日 的基 金资 产净 值的 0 . 2 5 ％ 的年 费率 计提 。计 算方 法如 下：
H = E ×0 . 2 5 % / 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 销售 服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基 金销 售服 务费 每日 计提 ，按 月支 付。
6 .4 .8. 3 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 )交易
单 位： 人民 币元本 期
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
银 行间 市场 交
易 的
各 关联 方名 称
债 券交 易金 额 基 金逆 回购 基 金正 回购
基 金买 入 基 金卖 出 交 易金 额 利 息收 入 交 易金 额 利 息支 出
中 国建 设银 行
股 份有 限公 司
1 5 0 , 0 0 9 , 7 9
5 . 0 8
8 0 , 0 9 9 , 6 6
4 . 2 6
- -
2 9 0 , 0 0 0 , 0 0
0 . 0 0
2 9 , 3 3 8 . 4 3
上 年度 可比 期间
2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年 6 月 3 0 日
银 行间 市场 交
易 的
各 关联 方名 称
债 券交 易金 额 基 金逆 回购 基 金正 回购
基 金买 入 基 金卖 出 交 易金 额 利 息收 入 交 易金 额 利 息支 出
- - - - - - -
6 .4 .8. 4 各关联方投资本基金的情况
6 .4 .8. 4. 1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本 基金 的管 理人 在本 报告 期内 与上 年度 可比 期间 均未 运用 固有 资金 投资 本基 金。
6 .4 .8. 4. 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外 的其 他关 联方 在本 报告 期末 与上 年度 末均 未投 资本 基金 。
6 .4 .8. 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名 称
本 期
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 0 年 1 月 1 日 至 2 0 1 0 年 6 月 3 0 日
期末 余额 当 期 利 息收 入 期 末 余额 当 期 利 息收 入
中 国建 设银 行股 份
有 限公 司
1 3 , 4 8 0 , 7 2 6 . 4 2 9 7 , 4 5 2 . 7 6 2 8 , 0 6 1 , 2 7 0 . 0 1 2 9 0 , 3 2 1 . 1 6
6 .4 .8. 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本 基金 本报 告期 及上 年度 可比 期间 均未 在承 销期 内参 与上 述各 关联 方及 托管 人股 东承 销的 证
券 。
6 .4 .9 期末（ 2 01 1 年 6 月 3 0 日 ）本基金持有的流通受限证券
6 .4 .9. 1 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券本 基金 本报 告期 末未 持有 流通 受限 证券 。
6 .4 .9. 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本 基金 本报 告期 末未 持有 暂时 停牌 股票 。
6 .4 .9. 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6 .4 .9. 3. 1 银行间市场债券正回购
截 至本 报告 期末 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日 止， 本基 金从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回
购 证券 款余 额 7 8 5 , 1 9 9 , 2 0 7 . 4 0 元 ，是 以如 下债 券作 为质 押：
金 额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债 券名 称 回 购到 期日 期 末估 值单 价 数 量（ 张） 期 末估 值总 额
1 1 8 1 1 8 3 1 1 津 城建 C P 0 1 2 0 1 1 - 0 7 - 0 1 9 9 . 6 5 1 , 1 0 0 , 0 0 0 1 0 9 , 6 1 5 , 0 0 0 . 0 0
1 1 8 1 2 3 3 1 1 中 化股 C P 0 1 2 0 1 1 - 0 7 - 0 1 9 9 . 6 4 3 0 0 , 0 0 0 2 9 , 8 9 2 , 0 0 0 . 0 0
1 1 0 2 1 7 1 1 国 开 1 7 2 0 1 1 - 0 7 - 0 1 9 9 . 6 1 4 , 4 0 0 , 0 0 0 4 3 8 , 2 8 4 , 0 0 0 . 0 0
1 0 0 2 2 6 1 0 国 开 2 6 2 0 1 1 - 0 7 - 0 1 9 9 . 5 7 1 , 9 0 0 , 0 0 0 1 8 9 , 1 8 3 , 0 0 0 . 0 0
1 1 0 2 3 6 1 1 国 开 3 6 2 0 1 1 - 0 7 - 0 1 9 9 . 1 2 4 0 0 , 0 0 0 3 9 , 6 4 8 , 0 0 0 . 0 0
合 计 8 , 1 0 0 , 0 0 0 8 0 6 , 6 2 2 , 0 0 0 . 0 0
6 .4 .9. 3. 2 交易所市场债券正回购
本 基金 本报 告期 末未 发生 交易 所市 场债 券正 回购 。
6 .4 .10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截 至资 产负 债表 日， 本基 金无 需要 说明 的其 他重 要事 项。
§ 7 投资组合报告
7 .1 期末基金资产组合情况
金 额单 位 : 人 民币 元
序 号 项 目 金 额 占 基金 总资 产的 比例 （ % ）
1 固 定收 益投 资 2 , 7 3 2 , 4 5 8 , 1 4 0 . 1 8 5 7 . 2 1
其 中： 债 券 2 , 7 3 2 , 4 5 8 , 1 4 0 . 1 8 5 7 . 2 1
资 产支 持证 券 - -
2 买 入返 售金 融资 产 6 8 5 , 0 0 1 , 4 6 7 . 5 0 1 4 . 3 4
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 1 , 3 1 3 , 4 8 0 , 7 2 6 . 4 2 2 7 . 5 0
4 其 他 各 项 资 产 4 5 , 2 8 9 , 6 0 4 . 1 9 0 . 9 5
5 合 计 4 , 7 7 6 , 2 2 9 , 9 3 8 . 2 9 1 0 0 . 0 07 .2 债券回购融资情况
金 额单 位 : 人 民币 元
序 号 项 目 占 基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报 告期 内债 券回 购融 资余 额 5 . 2 6
其 中： 买断 式回 购融 资 -
序 号 项 目 金 额 占 基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报 告期 末债 券回 购融 资余 额 7 8 5 , 1 9 9 , 2 0 7 . 4 0 1 9 . 7 0
其 中： 买断 式回 购融 资 - -
注 ：报 告期 内债 券回 购融 资余 额占 基金 资产 净值 的比 例为 报告 期内 每个 交易 日融 资余 额占 资产 净
值 比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 2 0%的说明
在 本报 告期 内本 货币 市场 基金 债券 正回 购的 资金 余额 未超 过资 产净 值的 2 0 % 。
7 .3 基金投资组合平均剩余期限
7 .3 .1 投资组合平均剩余期限基本情况
项 目 天 数
报 告期 末投 资组 合平 均剩 余期 限 1 6 5
报 告期 内投 资组 合平 均剩 余期 限最 高值 1 7 6
报 告期 内投 资组 合平 均剩 余期 限最 低值 9 4
报告期内投资组合平均剩余期限超过 1 80 天情况说明
本 报告 期内 本货 币市 场基 金投 资组 合平 均剩 余期 限未 超过 １８ ０天 。
7 .3 .2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序 号 平 均剩 余期 限
各 期限 资产 占基 金资 产净
值 的比 例（ % ）
各 期限 负债 占基 金资 产净
值 的比 例（ % ）
1 3 0 天 以内 1 2 . 8 1 1 9 . 7
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7
天 的浮 动利 率债
- -
2 3 0 天 ( 含 ) — 6 0 天 2 . 5 1 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7
天 的浮 动利 率债
- -
3 6 0 天 ( 含 ) — 9 0 天 2 4 . 5 7 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7
天 的浮 动利 率债
1 7 . 3 4 -4 9 0 天 ( 含 ) — 1 8 0 天 1 4 . 7 8 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7
天 的浮 动利 率债
- -
5 1 8 0 天 ( 含 ) — 3 9 7 天 （含 ） 6 4 . 0 2 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7
天 的浮 动利 率债
- -
合 计 1 1 8 . 6 9 1 9 . 7
7 .4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金 额单 位： 人民 币元
序 号 债 券品 种 摊 余成 本
占 基金 资产 净值 比例
（ ％）
1 国 家债 券 - -
2 央 行票 据 - -
3 金 融债 券 1 , 1 4 0 , 8 6 8 , 2 4 5 . 1 7 2 8 . 6 2
其 中： 政策 性金 融债 1 , 1 4 0 , 8 6 8 , 2 4 5 . 1 7 2 8 . 6 2
4 企 业债 券 - -
5 企 业 短 期融 资券 1 , 5 9 1 , 5 8 9 , 8 9 5 . 0 1 3 9 . 9 3
6 中 期票 据 - -
7 其 他 - -
8 合 计 2 , 7 3 2 , 4 5 8 , 1 4 0 . 1 8 6 8 . 5 5
9 剩 余存 续期 超过 3 9 7 天 的浮 动利 率债 券 6 9 1 , 1 9 3 , 9 9 6 . 5 8 1 7 . 3 4
注 ：上 表中 ，债 券的 成本 包括 债券 的面 值和 折溢 价。
7 .5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 债 券代 码 债 券名 称 债 券数 量 ( 张 ) 摊 余成 本
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 1 1 0 2 1 7 1 1 国 开 1 7 4 , 4 0 0 , 0 0 0 4 4 1 , 6 0 3 , 2 4 1 . 0 3 1 1 . 0 8
2 1 1 0 2 3 6 1 1 国 开 3 6 2 , 5 0 0 , 0 0 0 2 4 9 , 5 9 0 , 7 5 5 . 5 5 6 . 2 6
3 1 1 8 1 2 1 1 1 1 中 铝业 C P 0 1 2 , 0 0 0 , 0 0 0 2 0 0 , 1 6 0 , 8 6 7 . 7 7 5 . 0 2
4 1 0 0 2 2 6 1 0 国 开 2 6 2 , 0 0 0 , 0 0 0 1 9 9 , 2 1 8 , 5 6 5 . 6 9 5 . 0 0
5 1 1 8 1 2 6 3 1 1 深 能源 C P 0 1 1 , 9 0 0 , 0 0 0 1 9 0 , 2 3 9 , 3 8 1 . 1 3 4 . 7 7
6 1 1 8 1 2 2 0 1 1 中 铝业 C P 0 2 1 , 5 0 0 , 0 0 0 1 5 0 , 0 2 4 , 5 2 7 . 8 4 3 . 7 6
7 1 1 8 1 2 4 7 1 1 中 色 C P 0 1 1 , 3 0 0 , 0 0 0 1 3 0 , 1 1 8 , 9 4 0 . 8 8 3 . 2 6
8 1 1 8 1 1 8 3 1 1 津 城建 C P 0 1 1 , 1 0 0 , 0 0 0 1 1 0 , 1 2 0 , 8 6 0 . 8 4 2 . 7 6
9 1 1 8 1 0 6 5 1 1 武 钢 C P 0 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 1 0 0 , 3 9 1 , 2 9 3 . 7 3 2 . 5 2
1 0 0 8 0 3 0 6 0 8 进 出 0 6 1 , 0 0 0 , 0 0 0 1 0 0 , 2 0 6 , 0 6 0 . 1 7 2 . 5 1
注 ：上 表中 ，债 券的 成本 包括 债券 面值 和折 溢价 。7 .6 “ 影子定价 ” 与“摊余成本法 ” 确定的基金资产净值的偏离
项 目 偏 离情 况
报 告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0 . 2 5 ( 含) - 0 . 5 % 间 的次 数 3
报 告期 内偏 离度 的最 高值 0 . 1 4 7 0 %
报 告期 内偏 离度 的最 低值 - 0 . 2 7 1 5 %
报 告期 内每 个交 易日 偏离 度的 绝对 值的 简单 平均 值 0 . 0 9 2 7 %
注 ：上 表中 “ 偏 离情 况 ”根 据报 告期 内各 交易 日数 据计 算。
7 .7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。
7 .8 投资组合报告附注
7 .8 .1 本 基金 采用 固定 份额 净值 ，基 金账 面份 额净 值始 终保 持为 人民 币 1 . 0 0 0 0 元 。
本 基金 估值 采用 摊余 成本 法， 即估 值对 象以 买入 成本 列示 ，按 票面 利率 或商 定利 率并 考虑 其买
入 时的 溢价 与折 价， 在其 剩余 期限 内按 实际 利率 法摊 销， 每日 计提 收益 或损 失。
7 .8 .2 本 报告 期内 ， 本 基金 持有 的剩 余期 限小 于 3 9 7 天 但剩 余存 续期 超过 3 9 7 天 的浮 动利 率债 券
的 摊余 成本 总计 在每 个交 易日 均未 超过 日基 金资 产净 值 2 0 ％ 。
7 .8 .3 本 基金 投资 的前 十名 证券 的发 行主 体本 期未 出现 被监 管部 门立 案调 查 ， 或 在报 告编 制日 前
一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
7 .8 .4 期末其他各项资产构成
单 位： 人民 币元
序 号 名 称 金 额
1 存 出保 证金 -
2 应 收证 券清 算款 -
3 应 收利 息 2 8 , 9 7 8 , 2 7 5 . 1 7
4 应 收申 购款 1 6 , 3 1 1 , 3 2 9 . 0 2
5 其 他应 收款 -
6 待 摊费 用 -
7 其 他 -
8 合 计 4 5 , 2 8 9 , 6 0 4 . 1 9§ 8 基金份额持有人信息
8 .1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份 额单 位： 份
持 有人 户
数 ( 户)
户 均持 有的
基 金份 额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额 占 总份 额比 例 持 有份 额 占 总份 额比 例
2 9 , 0 4 9 1 3 7 , 2 1 3 . 3 8 2 , 1 3 9 , 2 7 7 , 8 4 1 . 0 2 5 3 . 6 7 % 1 , 8 4 6 , 6 3 3 , 6 8 7 . 9 5 4 6 . 3 3 %
8 .2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项 目 持 有份 额总 数（ 份） 占 基金 总份 额比 例
基 金管 理公 司所 有从 业人 员
持 有本 开 放式 基 金
3 5 , 0 1 6 . 3 6 0 . 0 0 %
§ 9 开放式基金份额变动
单 位： 份
基 金合 同生 效日 （ 2 0 0 6 年 3 月 2 0 日 ） 基金 份额 总额 8 , 8 3 9 , 8 9 5 , 8 1 1 . 4 4
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 5 , 3 6 5 , 7 4 5 , 8 7 5 . 4 5
本 报告 期基 金总 申购 份额 3 7 , 2 1 1 , 4 5 3 , 4 7 2 . 4 1
减 ：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3 8 , 5 9 1 , 2 8 7 , 8 1 8 . 8 9
本 报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 3 , 9 8 5 , 9 1 1 , 5 2 8 . 9 7
注 ： 1 、 报告 期期 间基 金总 申购 份额 含红 利再 投、 转换 入份 额；
2 、 报告 期期 间基 金总 赎回 份额 含转 换出 份额 。
§ 1 0 重大事件揭示
1 0. 1 基金份额持有人大会决议
本 报告 期本 基金 未召 开基 金份 额持 有人 大会 。
1 0. 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1 、 基金 管理 人：
（ 1 ） 经 工商 行政 管理 部门 核准 ， 工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司法 定代 表人 变更 为李 晓鹏 先生 。
基 金管 理人 已于 2 0 1 1 年 2 月2 4 日 对外 披露 上述 事项 。
2 、 基金 托管 人托 管部 门： （1 ） 本基 金托 管人 2 0 1 1 年 2 月9 日 发布 公告 ，经 中国 建设 银行 研究 决定 ，聘 任杨 新丰 为中 国
建 设银 行投 资托 管服 务部 副总 经理 （主 持工 作 ） ， 其 任职 资格 已经 中国 证监 会审 核批 准 （证 监许 可
〔2 0 1 1 〕 1 1 5 号 ） 。 解聘 罗中 涛中 国建 设银 行投 资托 管服 务部 总经 理职 务。
（2 ） 本 基金 托管 人 2 0 1 1 年 1 月 3 1 日 发布 任免 通知 ， 解 聘李 春信 中国 建设 银行 投资 托管 服务
部 副总 经理 职务 。
1 0. 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无
1 0. 4 基金投资策略的改变
无
1 0. 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本 基金 本报 告期 没有 改聘 会计 师事 务所 。
1 0. 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
无
1 0. 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 0. 7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
无 。
1 0. 7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
债 券交 易 债 券回 购交 易 权 证交 易
成 交 金 额
占 当 期债 券
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占当 期债
券 回购
成 交 总 额
的 比例
成 交 金 额
占当 期权 证
成 交 总 额 的
比 例
申银万国 - - 4 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0
0
8 9 . 2 2 % - -
中信建投 - - 4 8 , 3 5 5 , 0 0 0 . 0 0 1 0 . 7 8 % - -
注 ： 1 . 券 商的 选择 标准 和程 序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合服 务能 力a ) 券 商财 务状 况良 好、 经营 行为 规范 、风 险管 理先 进、 投资 风格 与工 银瑞 信有 互补 性、 在最 近一
年 内无 重大 违规 行为 。
b ) 券 商具 有较 强的 综合 研究 能力 ： 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量 的关 于宏 观 、 行 业 、 资 本市 场 、
个 股分 析的 报告 及其 他丰 富全 面的 信息 咨询 服务 ；有 很强 的分 析能 力， 能根 据工 银瑞 信所 管理 基
金 的特 定要 求， 提供 专门 研究 报告 ；具 有开 发量 化投 资组 合模 型的 能力 以及 其他 综合 服务 能力 。
c ) 与 其他 券商 相比 ，该 券商 能够 提供 最佳 交易 执行 和优 惠合 理的 佣金 率。
（2 ） 选 择 程序
a ) 确 定券 商数 量 ： 根 据以 上标 准对 不同 券商 进行 考察 、 选 择和 确定 。 投 资研 究部 门 （权 益投 资部 ，
固 定收 益部 ，专 户投 资部 ，研 究部 和中 央交 易室 ）根 据公 司基 金规 模和 服务 需求 等因 素确 定对 合
作 券商 的数 量， 每年 根据 公司 经营 规模 变化 及券 商评 估结 果决 定是 否需 要新 增或 调整 合作 券商 ，
选 定的 名单 需经 主管 投资 副总 和总 经理 审批 同意 。
b ) 签 订委 托协 议： 与被 选择 的券 商签 订委 托代 理协 议， 明确 签定 协议 双方 的公 司名 称、 委托 代理
期 限、 佣金 率、 双方 的权 利义 务等 ，经 签章 有效 。委 托代 理协 议一 式五 份， 协议 双方 及证 券主 管
机 关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法 律合 规 部留 存备 案， 并报 相关 证券 主管 机关 留存 报备 。
2 . 券 商的 评估 ，保 留和 更换 程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定为 一年 ，合 同到 期 1 5 天 内， 投资 研究 部门 将根 据各 券商 研究 在服 务期
间 的综 合证 券服 务质 量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工 银瑞 信将 与其 续约 ； 对 于不 能达 到标 准的 券商 ， 不 与其 续约 ， 并 根
据 券商 选择 标准 和程 序 ， 重 新选 择其 它经 营稳 健 、 研 究能 力强 、 综 合服 务质 量高 的证 券经 营机 构 ，
租 用其 交易 席位 。
（3 ） 若 券商 提供 的综 合证 券服 务不 符合 要求 ， 工 银瑞 信有 权按 照委 托协 议规 定 ， 提 前中 止租 用其
交 易席 位。
1 0. 8 偏离度绝对值超过 0 .5 %的情况
无 。
