华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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华安稳定收益债券型证券投资基金
2011年半年度报告
2011年 6月 30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期： 二〇一一年八月二十九日
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2011年8月22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6 月30 日止。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................14
5 托管人报告.......................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............15
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................15
6.1 资产负债表.......................................................................................................................15
6.2 利润表...............................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17
6.4 报表附注...........................................................................................................................19
7 投资组合报告...................................................................................................................36
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................36
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................40
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
4
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................40
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................41
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................42
10 重大事件揭示...................................................................................................................42
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................42
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................43
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................43
10.8 其他重大事件...................................................................................................................45
11 备查文件目录...................................................................................................................47
11.1 备查文件目录...................................................................................................................47
11.2 存放地点...........................................................................................................................47
11.3 查阅方式...........................................................................................................................47
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华安稳定收益债券型证券投资基金
基金简称 华安稳定收益债券
基金主代码 040009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年4月30日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 881,287,260.41份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华安稳定收益债券A 华安稳定收益债券B
下属分级基金的交易代码
040009（前端）、041009（后
端）
040010
报告期末下属分级基金的份额
总额
712,248,838.93份 169,038,421.48份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资风险的基础上，通过主动管理，获取证券的利
息收益及市场价格变动收益，以追求资产持续稳健的增值。
投资策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重
要因素的研究和预测，并利用公司研究开发的各种数量模型工
具，分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风险
特征，积极寻找各种可能的套利和价值增长的机会，以确定基
金资产的分配比例。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中较高流动性、低风险的品种，其预
期的风险水平和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货
币市场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
华安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 冯颖 尹东
联系电话
021-38969999 010-67595003
信息披露负责人
电子邮箱
fengying@huaan.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 4008850099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275833
注册地址
上海市浦东南路 360 号新上
海国际大厦 38 楼
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东南路 360 号新上
海国际大厦 2 楼、37 楼、38
楼
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 李勍 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市浦东南路 360 号新上海国际大厦 38 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市浦东南路 360 号新上海国际
大厦 2 楼、37 楼、38 楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011年 6月 30日）
3.1.1 期间数据和指标
华安稳定收益债券 A 华安稳定收益债券 B
本期已实现收益
20,361,726.79 6,023,114.40
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
7
本期利润 -5,557,298.27-458,283.34
加权平均基金份额本期利润 -0.0065 -0.0018
本期加权平均净值利润率 -0.62% -0.17%
本期基金份额净值增长率 -0.46% -0.62%
报告期末(2011 年6 月30日)
3.1.2 期末数据和指标
华安稳定收益债券 A 华安稳定收益债券 B
期末可供分配利润
35,250,369.30 5,873,075.51
期末可供分配基金份额利润 0.0495 0.0347
期末基金资产净值 747,499,208.23 174,911,496.99
期末基金份额净值 1.0495 1.0347
报告期末(2011 年6 月30日)
3.1.3 累计期末指标
华安稳定收益债券 A 华安稳定收益债券 B
基金份额累计净值增长率 23.04% 21.50%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的
申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华安稳定收益债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-0.20% 0.21% -0.42% 0.10% 0.22% 0.11%
过去三个
月
-0.23% 0.19% 0.36% 0.07% -0.59% 0.12%
过去六个
月
-0.46% 0.19% 1.03% 0.08% -1.49% 0.11%
过去一年 8.31% 0.24% -0.44% 0.10% 8.75% 0.14%
过去三年 22.49% 0.25% 14.74% 0.15% 7.75% 0.10%
自基金合
同生效起
至今
23.04% 0.25% 13.13% 0.14% 9.91% 0.11%
华安稳定收益债券 B
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8
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-0.24% 0.21% -0.42% 0.10% 0.18% 0.11%
过去三个
月
-0.34% 0.19% 0.36% 0.07% -0.70% 0.12%
过去六个
月
-0.62% 0.19% 1.03% 0.08% -1.65% 0.11%
过去一年 7.98% 0.24% -0.44% 0.10% 8.42% 0.14%
过去三年 21.04% 0.25% 14.74% 0.15% 6.30% 0.10%
自基金合
同生效起
至今
21.50% 0.25% 13.13% 0.14% 8.37% 0.11%
注：本基金业绩比较基准为：中国债券总指数。
根据本基金合同的有关规定，本基金为债券型基金，投资范围为固定收益类金融工具，
包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、可转换债券、可分离债券、债券回购、央行
票据、信用等级为投资级的企业（公司）债，以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构
允许基金投资的其它金融工具。
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为基金资产的 80%-100%；现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；股票等权益类品种的投资比例为基金资产
的 0%-20%。本基金权益类资产投资主要进行首次发行以及增发新股投资，并持有因在一级
市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票，不直接从二级市场买入股票、权证
等权益类资产。本基金还可以持有股票所派发的权证和可分离债券产生的权证。
截至 2011 年 6 月 30 日,本基金的债券类资产的投资比例为基金资产净值的 85%，投资
于股票等权益类资产的比例为基金资产净值的 11.33%，持有现金或到期日在一年以内的政
府债券占基金资产净值的 7.88%。上述各项投资比例均符合基金合同的规定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
华安稳定收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 4 月 30 日至 2011 年 6 月 30 日）
华安稳定收益债券 A
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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华安稳定收益债券 B
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6 月设
立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5 亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资
（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至 2011 年6 月30 日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭 2 只封闭式证
券投资基金，华安创新混合、华安中国 A 股增强指数、华安现金富利货币、华安宝利配置混
合、华安上证 180ETF、上证 180ETF联接基金、华安宏利股票、华安中小盘成长股票、华安
策略优选股票、华安核心优选股票、华安稳定收益债券、华安动态灵活混合、华安强化收益
债券、华安行业轮动股票、华安上证龙头 ETF、上证龙头 ETF 联接基金、华安升级主题股票、
华安稳固收益债券、华安可转换债基金、华安国际配置、华安香港精选股票、华安大中华升
级股票等 22只开放式基金，管理资产规模达到 755.14 亿人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
贺涛 本基金的
基金经理
2008年4月30
日
- 14年 金融学硕士（金融工程方向） ，
14 年证券、基金从业经历。曾
任长城证券有限责任公司债券
研究员， 华安基金管理有限公司
债券研究员、 债券投资风险管理
员、固定收益投资经理。2008
年 4 月起担任本基金的基金经
理.2011年6月起同时担任华安
可转换债券债券型证券投资基
金的基金经理。
注：1. 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安稳定收益债券型证券投资
基金基金合同》 、 《华安稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份
额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端
公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同
向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡” ，不同基
金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，
场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金（账户）
参与新股询价与申购业务管理办法》 等制度对其进行规范， 执行情况良好， 未出现异常情况。
公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每年度对公
司管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向
交易的交易价差进行分析。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照本基金的基金合同规定，本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。
目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
上半年没有出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年受中东北非局势动荡和日本地震扰动，欧美经济增速和失业率回落速度低于预
期，通胀上升速度高于预期。二季度末，欧债危机重燃、美国政府与国会就提高债务上限谈
判陷入胶着，金融市场大幅波动。国内CPI持续走高，货币和财政政策维持“双紧” ，信贷投
放严格受控、货币供应量持续回落、财政支出放缓。电荒、钱荒以及原材料价格不断上涨，
经济增速开始放缓，PMI和工业增加值同比逐步走低。上半年央行二次加息、六次上调存款
准备金率，商业银行超储率持续走低，货币市场资金利率大幅波动并逐步走高。债券市场受
资金面紧张影响，收益率上行，中短期利率上行幅度超过中长期，收益率曲线呈现平坦化。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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信用债受流动性冲击和个别地方融资平台信用事件影响，绝对收益率和相对利差水平走高。
可转债指数随股市波动总体表现出抗跌性，但受流动性影响近期出现调整。上半年新股破发
频现，受个别新股发行失败影响，新股发行市盈率不断走低并一度低于二级市场估值水平，
二季末股市反弹，新股首日涨幅重新走高，市场打新热情重启。
华安稳定收益债券基金上半年坚持了债券短久期、高票息的持有策略，可转债的灵活
调整仓位波段操作策略，降低了新股申购频率坚持低价择股申购。总体来看，上半年组合债
券投资获得良好收益，但权益类资产的波动压低了组合净值增长。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2011年6月30日，华安稳定收益债券A份额净值增长率为-0.46%，华安稳定收益债
券B份额净值增长率为-0.62%，同期业绩比较基准增长率为1.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下阶段，从宏观上我们预计三季度经济将见底，通胀将见顶。首先，在流动性和
高物价的压制下，企业去库存的阶段仍在继续，短期内经济仍有下行压力。但全球经济硬着
陆的风险可控，中国出口放缓但总体仍较稳健。房地产销量和新开工好于预期，制造业固定
资产投资同比加速，消费增速略有放缓但平稳。下半年保障房与水利建设的加速将为经济增
长提供支撑。 从信贷投放的进度来看， 下半年信贷额度较同期增多也有利经济的企稳。 其次，
驱动通胀的货币因素受控、总需求放缓亦有利通胀回落。仔猪补栏积极价格上涨意味着未来
猪肉供给的增多，而从猪肉价格自身运行周期来看，肉价对CPI的冲击将逐渐减弱，预计CPI
呈现回落趋势。第三，货币政策从紧的方向不变，但预计政策将进入观察期，紧缩的力度与
频率将弱于上半年。从市场未来走势来看，债券市场受短期流动性冲击，预计三季度中长期
利率将保持高位震荡， 四季度随着通胀和流动性形势的缓和或将有较好投资机会。 短期来看，
在绝对收益较高、收益率曲线平坦的市场环境里，短久期、高收益、高信用等级的信用债是
债券投资以守待攻的较好品种。可转债未来供给仍较大、估值中枢下移，但目前绝对价格较
低，债性较强，可转债进入价值投资区间。新股上市表现波动较大，我们仍将保持谨慎，坚
持低价择股申购策略。 本基金将秉承稳健、 专业的投资理念， 勤勉尽责地维护持有人的利益。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及本报告期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、研究发展
部总经理、固定收益部总经理、金融工程部总经理、基金运营部总经理及相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估重大事
件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确定该
证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估值后与基金的托管银
行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历：
尚志民,工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进
入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，华安安顺封闭、基金安
瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封闭、华安宏利股票的基金经理，华安基金管理
有限公司首席投资官。
李炳旺先生，研究生学历，24 年基金业工作经验。曾任台湾国际证券投资信托股份有
限公司信息技术部暨注册登记部经理、 台湾摩根富林明证券投资信托股份有限公司市场部经
理、注册登记部协理、信息技术部副总经理、综合规划部副总经理，现任华安基金管理有限
公司副总裁。
宋磊, 研究发展部总经理, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究所从事证
券研究工作，2000 年 2 月加入华安基金管理有限公司，在基金研究发展部从事化工行业研
究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、研究发展部总经理。
黄勤, 固定收益部总经理, 经济学硕士。曾在上海银行资金部从事债券投资、交易工作。
2004 年 8 月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收益部债券投资经理，现任华安现金富
利货币、华安强化收益债券的基金经理、固定收益部总经理。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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许之彦,金融工程部总经理, 理学博士，CQF(国际数量金融工程师)。曾在广发证券和中
山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作， 2005 年加入华安基金管理有限公司，
曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国 A股增强指数、华安上证 180ETF及华安上
证 180ETF 联接、华安上证龙头 ETF 和华安上证龙头 ETF 联接的基金经理，金融工程部总
经理。
陈林，基金运营部总经理，工商管理硕士，高级会计师，CPA 中国注册会计师协会非
执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华安基金管理有限公司，曾
任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采用的
估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期未进行收益分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华安稳定收益债券型证券投资基金
报告截止日：2011年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 19,328,536.45 538,668,309.77
结算备付金
1,265,434.93 2,905,410.28
存出保证金
- 12,315.79
交易性金融资产 6.4.7.2 888,584,717.17 1,014,421,725.54
其中：股票投资
104,535,454.97 86,695,741.68
基金投资
--
债券投资
784,049,262.20 927,725,983.86
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 690,000,000.00
应收证券清算款
320,000.00 5,617,543.74
应收利息 6.4.7.5 16,810,980.73 12,398,081.52
应收股利
--
应收申购款
418,508.20 1,643,745.20
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
16
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
926,728,177.482,265,667,131.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 519,781,082.82
应付赎回款
3,341,953.34 10,277,771.45
应付管理人报酬
498,191.80 542,119.91
应付托管费
166,063.96 180,706.62
应付销售服务费
58,711.01 121,743.72
应付交易费用 6.4.7.7 55,294.17 97,580.29
应交税费
36,746.00 36,746.00
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 160,511.98 334,560.21
负债合计
4,317,472.26 531,372,311.02
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 881,287,260.411,653,358,559.25
未分配利润 6.4.7.10 41,123,444.81 80,936,261.57
所有者权益合计
922,410,705.22 1,734,294,820.82
负债和所有者权益总计
926,728,177.48 2,265,667,131.84
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额总额 881,287,260.41 份，其中华安稳定收
益债券 A份额总额 712,248,838.93 份，华安稳定收益债券 B 份额总额 169,038,421.48 份。华
安稳定收益债券 A份额净值 1.0495元，华安稳定收益债券 B 份额净值 1.0347 元。
6.2 利润表
会计主体：华安稳定收益债券型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至 2011
年6月30日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010
年6月30日
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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一、收入
639,098.28 4,479,419.09
1.利息收入
19,542,930.22 10,720,843.88
其中：存款利息收入 6.4.7.11 329,179.85 331,455.70
债券利息收入
17,345,391.07 10,350,136.57
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
1,868,359.30 39,251.61
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
13,012,022.08 3,908,956.34
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,747,566.61 7,991,262.49
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 4,903,555.47 -4,357,659.89
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 360,900.00 275,353.74
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -32,400,422.80 -10,194,087.11
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 484,568.78 43,705.98
减：二、费用
6,654,679.89 4,232,826.39
1．管理人报酬
3,500,767.36 1,714,845.33
2．托管费
1,166,922.49 571,615.18
3．销售服务费
549,098.90 252,958.14
4．交易费用 6.4.7.18 186,384.27 368,093.87
5．利息支出
1,074,731.93 1,126,846.67
其中： 卖出回购金融资产支出
1,074,731.93 1,126,846.67
6．其他费用 6.4.7.19 176,774.94 198,467.20
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-6,015,581.61 246,592.70
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-6,015,581.61 246,592.70
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安稳定收益债券型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
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单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,653,358,559.25 80,936,261.57 1,734,294,820.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,015,581.61 -6,015,581.61
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-772,071,298.84 -33,797,235.15 -805,868,533.99
其中：1.基金申购款 243,879,463.42 13,200,578.69 257,080,042.11
2.基金赎回款 -1,015,950,762.26 -46,997,813.84 -1,062,948,576.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
881,287,260.41 41,123,444.81 922,410,705.22
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
500,950,498.27 51,763,684.68 552,714,182.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 246,592.70 246,592.70
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-25,458,584.22 -3,356,820.41 -28,815,404.63
其中：1.基金申购款 149,068,874.75 15,114,878.01 164,183,752.76
2.基金赎回款 -174,527,458.97 -18,471,698.42 -192,999,157.39
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
475,491,914.05 48,653,456.97 524,145,371.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
19
基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：李炳旺，会计机构负责人：陈林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安稳定收益债券型证券投资基金(以下简称 “本基金” )经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会” ) 证监许可[2008]294号《关于核准华安稳定收益债券型证券投资基金
募集申请的批复》核准，由华安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币3,130,395,744.96 元，业经
普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第48号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案， 《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》于2008年4月30日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为3,130,761,926.67份基金份额，其中认购资金利息折合
366,181.71份基金份额。本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国
建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和《华安稳定收益债券型证券投
资基金招募说明书》 ，本基金自募集期起根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的
类别。在投资者认/申购时收取认/申购费用的，称为A类；在投资者认/申购时不收取认/申购
费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B类。本基金A和B类基金份额分别
计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基
金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互
转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安稳定收益债券型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上
市的国债、金融债、可转换债券、可分离债券、债券回购、央行票据、信用等级为投资级的
企业(公司)债，以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工
具。本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为基金资产的80%-100%；现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；股票等权益类品种的投资比例为基金资产
的0%-20%。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于2011年8月26日批准报出。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
20
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规
定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模
板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的
基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2011年1月1日至2011年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真
实、完整地反映了本基金2011年6月30日的财务状况以及2011年1月1日1至2011年6月30日止
期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采取的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本报告期无会计政策和会计估计变更以及差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102号《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
21
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 19,328,536.45
定期存款 -
其他存款 -
合计 19,328,536.45
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 110,338,627.00104,535,454.97 -5,803,172.03
交易所市场 428,750,030.80 418,549,262.20 -10,200,768.60
银行间市场 365,009,694.82 365,500,000.00 490,305.18 债券
合计 793,759,725.62 784,049,262.20 -9,710,463.42
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 904,098,352.62888,584,717.17 -15,513,635.45
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末衍生金融资产/负债余额均为零。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末买入返售金融资产余额为零。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末买断式逆回购交易中取得的债券余额为零。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 6,565.61
应收定期存款利息 -
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
22
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 512.46
应收债券利息 16,803,902.66
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 16,810,980.73
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末其他资产余额为零。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 52,502.67
银行间市场应付交易费用 2,791.50
合计 55,294.17
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6,339.80
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 154,172.18
银行手续费 -
合计 160,511.98
6.4.7.9 实收基金
华安稳定收益债券 A
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 967,813,047.19967,813,047.19
本期申购 183,728,405.05183,728,405.05
本期赎回（以“-”号填列） -439,292,613.31 -439,292,613.31
本期末 712,248,838.93712,248,838.93
华安稳定收益债券 B
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
23
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 685,545,512.06685,545,512.06
本期申购 60,151,058.3760,151,058.37
本期赎回（以“-”号填列） -576,658,148.95 -576,658,148.95
本期末 169,038,421.48169,038,421.48
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
华安稳定收益债券 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
44,698,574.13
7,989,348.54
52,687,922.67
本期利润
20,361,726.79
-25,919,025.06
-5,557,298.27
本期基金份额交易产
生的变动数
-15,390,715.81 3,510,460.71 -11,880,255.10
其中：基金申购款
10,343,829.50
271,599.35
10,615,428.85
基金赎回款
-25,734,545.31
3,238,861.36 -22,495,683.95
本期已分配利润 - - -
本期末
49,669,585.11
-14,419,215.81
35,250,369.30
华安稳定收益债券 B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
22,455,940.23
5,792,398.67 28,248,338.90
本期利润
6,023,114.40
-6,481,397.74
-458,283.34
本期基金份额交易产生的
变动数
-19,279,121.56 -2,637,858.49 -21,916,980.05
其中：基金申购款
2,427,848.36
157,301.48
2,585,149.84
基金赎回款
-21,706,969.92
-2,795,159.97
-24,502,129.89
本期已分配利润 - - -
本期末
9,199,933.07
-3,326,857.56
5,873,075.51
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
24
活期存款利息收入 289,047.54
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 40,132.31
其他 -
合计 329,179.85
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
卖出股票成交总额 83,069,574.03
减：卖出股票成本总额 75,322,007.42
买卖股票差价收入 7,747,566.61
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,155,220,155.73
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 1,135,034,044.79
减：应收利息总额 15,282,555.47
债券投资收益 4,903,555.47
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 360,900.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 360,900.00
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -32,400,422.80
——股票投资 -28,169,098.84
——债券投资 -4,231,323.96
——资产支持证券投资 -
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
25
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -32,400,422.80
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 461,423.52
转换费收入 22,995.26
其他收入_其他 150.00
合计 484,568.78
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出
基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 180,534.27
银行间市场交易费用 5,850.00
合计 186,384.27
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 25,240.45
信息披露费 128,931.73
银行汇划费用 13,602.76
帐户维护费 9,000.00
合计 176,774.94
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
26
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
(“华安基金”)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司
(“中国建设银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）和上年度可比期间（2010
年 1 月1 日至 2010 年6月 30 日）均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）和上年度可比期间（2010
年 1 月1 日至 2010 年6月 30 日）均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）和上年度可比期间（2010
年 1 月1 日至 2010 年6月 30 日）均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
3,500,767.36 1,714,845.33
其中：支付销售机构的客户
维护费
188,690.40 160,092.78
注:支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.6% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
27
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,166,922.49 571,615.18
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方名称
华安稳定收益债券 A华安稳定收益债券 B 合计
华安基金管理有限公司 - 304,817.35 304,817.35
中国建设银行股份有限公司 - 74,877.33 74,877.33
合计 - 379,694.68 379,694.68
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方名称
华安稳定收益债券 A华安稳定收益债券 B 合计
华安基金管理有限公司 - 61,891.37 61,891.37
中国建设银行股份有限公司 - 73,082.25 73,082.25
合计 - 134,973.62 134,973.62
注：A 类基金份额不收取销售服务费。支付基金销售机构的 B 类基金份额的销售服务费按前
一日基金资产净值 0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给华安基金管理有
限公司，再由华安基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 B 类基金份额的基金资产净值×0.4% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银
行股份有限
公司
62,492,721.37 50,585,673.97 - - - -
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
28
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银
行股份有限
公司
- - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度可比期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
股份有限公司
19,328,536.45 289,047.54 14,974,537.44 308,469.24
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间内本基金无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2011 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300200
高盟新
材
2011-3-30 2011-7-7
网下
新股
21.88 16.85 1,060,000 23,192,800.00 17,861,000.00
-
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
29
300240 飞力达 2011-6-29 2011-7-6
网上
新股
20.00 20.00 500 10,000.00 10,000.00
-
601208
东材科
技
2011-5-16 2011-8-23
网下
新股
20.00 21.61 314,754 6,295,080.00 6,801,833.94
-
601566 九牧王 2011-5-23 2011-8-30
网下
新股
22.00 21.61 668,523 14,707,506.00 14,446,782.03
-
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券名
称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
122807
11陕东
岭债
2011-6-16 未知
债券分
销
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新
股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金未持有期末暂时停牌的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年6 月30 日止，本基金无银行间市场债券正回购。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年6 月30 日止，本基金无交易所市场债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于较高流动性、低风险的品种。本基金投资的金
融工具主要为债券投资。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取
将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风
险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成的风险管理
架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
30
政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公
司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和
风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、绩效评估等。监
察稽核部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。 风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年末
2010年 12 月 31 日
A-1 219,840,000.00 119,523,000.00
A-1 以下 --
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
31
未评级 53,356,275.00 97,040,000.00
合计 273,196,275.00 216,563,000.00
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年末
2010年 12 月 31 日
AAA 39,151,989.70 98,052,439.40
AAA 以下 471,700,997.50 404,744,591.66
未评级 - 208,365,952.80
合计 510,852,987.20 711,162,983.86
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金
与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦证券交易所上市，因此除附注
6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金
的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款到期日为一个月以内且计息外， 本基金所持有的其他金融负债的
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
32
合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日
且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 19,328,536.45 - - - 19,328,536.45
结算备付金 1,265,434.93 - - - 1,265,434.93
存出保证金 - - - - -
交易性金融资
产
364,127,301.50 224,167,513.70 195,754,447.00 104,535,454.97 888,584,717.17
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 320,000.00 320,000.00
应收利息 - - - 16,810,980.73 16,810,980.73
应收申购款 - - - 418,508.20 418,508.20
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
33
资产总计 384,721,272.88 224,167,513.70 195,754,447.00 122,084,943.90 926,728,177.48
负债
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付赎回款 - - - 3,341,953.34 3,341,953.34
应付管理人报
酬
- - - 498,191.80 498,191.80
应付托管费 - - - 166,063.96 166,063.96
应付销售服务
费
- - - 58,711.01 58,711.01
应付交易费用 - - - 55,294.17 55,294.17
应交税费 - - - 36,746.00 36,746.00
应付利息 - - -
其他负债 - - - 160,511.98 160,511.98
负债总计 - - - 4,317,472.26 4,317,472.26
利率敏感度缺
口
384,721,272.88 224,167,513.70 195,754,447.00 117,767,471.64 922,410,705.22
上年度末2010
年12月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 538,668,309.77 - - - 538,668,309.77
结算备付金 2,905,410.28 - - - 2,905,410.28
存出保证金 - - - 12,315.79 12,315.79
交易性金融资
产
307,702,952.80 390,105,178.66 229,917,852.40 86,695,741.68 1,014,421,725.54
买入返售金融
资产
690,000,000.00 - - - 690,000,000.00
应收证券清算
款
- - - 5,617,543.74 5,617,543.74
应收利息 - - - 12,398,081.52 12,398,081.52
应收申购款 - - - 1,643,745.20 1,643,745.20
资产总计 1,539,276,672.85 390,105,178.66 229,917,852.40 106,367,427.93 2,265,667,131.84
负债
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
34
应付证券清算
款
- - - 519,781,082.82 519,781,082.82
应付赎回款 - - - 10,277,771.45 10,277,771.45
应付管理人报
酬
- - - 542,119.91 542,119.91
应付托管费 - - - 180,706.62 180,706.62
应付销售服务
费
- - - 121,743.72 121,743.72
应付交易费用 - - - 97,580.29 97,580.29
应交税费 - - - 36,746.00 36,746.00
其他负债 - - - 334,560.21 334,560.21
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付利息 - - - - -
负债总计 - - - 531,372,311.02 531,372,311.02
利率敏感度缺
口
1,539,276,672.85 390,105,178.66 229,917,852.40 -425,004,883.09 1,734,294,820.82
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
市场利率上升25个基点 减少约322 减少约248
分析
市场利率下降25个基点 增加约323 增加约251
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
35
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对债券等固定收益类品种的投
资比例为基金资产的 80%-100%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%；股票等权益类品种的投资比例为基金资产的 0%-20%。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包
括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
104,535,454.97 11.33 86,695,741.68 5.00
衍生金融资产-权证
投资
-- - -
其他 -- - -
合计 104,535,454.97 11.33 86,695,741.68 5.00
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
本期末 上年度末
相关风险变量的变动
2011年6月30日 2010年12月31日
业绩比较基准上升 5% 增加约 446 无重大影响
分析
业绩比较基准下降 5%
下降约 446 无重大影响
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
36
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 104,535,454.97 11.28
其中：股票 104,535,454.97 11.28
2 固定收益投资 784,049,262.20 84.60
其中：债券 784,049,262.20 84.60
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 20,593,971.38 2.22
6 其他各项资产 17,549,488.93 1.89
7 合计 926,728,177.48 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 86,304,615.97 9.36
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 14,446,782.03 1.57
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 24,662,833.94 2.67
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 6,615,000.00 0.72
C7
机械、设备、仪表 40,580,000.00 4.40
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
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37
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 18,220,839.00 1.98
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 10,000.00 0.00
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 104,535,454.97 11.33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 300195 长荣股份1,000,000 40,580,000.00 4.40
2 300150 世纪瑞尔 645,900 18,220,839.00 1.98
3 300200 高盟新材1,060,000 17,861,000.00 1.94
4 601566 九牧王 668,523 14,446,782.03 1.57
5 601208 东材科技 314,754 6,801,833.94 0.74
6 002233 塔牌集团 500,000 6,615,000.00 0.72
7 300240 飞力达 500 10,000.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300195 长荣股份
40,000,000.00 2.31
2 300200 高盟新材
23,192,800.00 1.34
3 002233 塔牌集团
17,325,936.35 1.00
4 601216 内蒙君正
16,438,350.00 0.95
5 601566 九牧王
14,707,506.00 0.85
6 601208 东材科技
6,295,080.00 0.36
7 601199 江南水务
2,765,367.20 0.16
8 601567 三星电气 120,000.00 0.01
9 002563 森马服饰 67,000.00 0.00
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38
10 300185 通裕重工 37,500.00 0.00
11 300180 华峰超纤 29,595.00 0.00
12 002560 通达股份 28,800.00 0.00
13 300166 东方国信 27,680.00 0.00
14 300182 捷成股份 27,500.00 0.00
15 002548 金新农 24,000.00 0.00
16 300177 中海达 23,400.00 0.00
17 300183 东软载波 20,725.00 0.00
18 002541 鸿路钢构 20,500.00 0.00
19 002559 亚威股份 20,000.00 0.00
20 002540 亚太科技 20,000.00 0.00
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601216 内蒙君正 14,336,370.60 0.83
2 002233 塔牌集团 12,336,275.56 0.71
3 601118 海南橡胶 11,757,188.15 0.68
4 300134 大富科技 5,705,062.40 0.33
5 002491 通鼎光电 5,015,396.40 0.29
6 002490 山东墨龙 4,954,840.00 0.29
7 300150 世纪瑞尔 3,275,219.00 0.19
8 601777 力帆股份 2,714,780.27 0.16
9 002506 超日太阳 2,707,608.28 0.16
10 002469 三维工程 2,513,209.37 0.14
11 300140 启源装备 2,362,617.79 0.14
12 601199 江南水务 2,121,764.23 0.12
13 002482 广田股份 1,693,011.04 0.10
14 601890 亚星锚链 1,675,560.15 0.10
15 002486 嘉麟杰 1,484,694.03 0.09
16 300128 锦富新材 1,322,128.00 0.08
17 300137 先河环保 1,290,914.57 0.07
18 600998 九州通 1,178,045.82 0.07
19 002504 东光微电 1,072,459.70 0.06
20 601126 四方股份 1,052,468.56 0.06
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
39
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 121,330,819.55
卖出股票的收入（成交）总额 83,069,574.03
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 53,356,275.00 5.78
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
- 其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 419,921,960.70 45.52
5 企业短期融资券 219,840,000.00 23.83
6 中期票据 - -
7 可转债 90,931,026.50 9.86
8 其他 - -
9 合计 784,049,262.20 85.00
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 122939 09 吉安债 562,040 59,222,154.80 6.42
2 010112 21 国债⑿ 534,900 53,356,275.00 5.78
3 1081352 10 岱海CP01 400,000 39,984,000.00 4.33
4 1181197 11 中天CP01 400,000 39,884,000.00 4.32
5 122981 09 铜城投 364,450 37,006,253.00 4.01
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40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查
的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 320,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 16,810,980.73
5 应收申购款 418,508.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,549,488.93
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110011 歌华转债 13,277,665.80 1.44
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 300200 高盟新材 17,861,000.00 1.94 网下新股未上市
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41
2 601566 九牧王 14,446,782.03 1.57 网下新股未上市
3 601208 东材科技 6,801,833.94 0.74 网下新股未上市
4 300240 飞力达 10,000.00 0.00 网上新股未上市
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
华安
稳定
收益
债券
A
9,390 75,851.85 565,286,495.50 79.37%146,962,343.43 20.63%
华安
稳定
收益
债券
B
5,880 28,748.03 41,620,405.57 24.62%127,418,015.91 75.38%
合计 15,270 57,713.64 606,906,901.07 68.87% 274,380,359.34 31.13%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数（即期末
基金份额总额） 。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
华安稳定收益
债券A
--
华安稳定收益
债券B
359,667.74 0.21%
基金管理公司所有
从业人员持有本开
放式基金
合计 359,667.74 0.04%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
42
期末基金份额总额） 。
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 华安稳定收益债券 A 华安稳定收益债券 B
基金合同生效日(2008 年 4 月 30
日)基金份额总额
2,398,033,991.27 732,727,935.40
本报告期期初基金份额总额 967,813,047.19 685,545,512.06
本报告期基金总申购份额 183,728,405.05 60,151,058.37
减：本报告期基金总赎回份额 439,292,613.31 576,658,148.95
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 712,248,838.93 169,038,421.48
10 重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
无。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中
国建设银行投资托管服务部副总经理 （主持工作） ， 其任职资格已经中国证监会审核批准 （证
监许可〔2011〕115 号） 。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
本基金托管人 2011 年1月 31 日发布任免通知， 解聘李春信中国建设银行投资托管服务
部副总经理职务。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金
财产的诉讼。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
43
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
齐鲁证券有限公司 1 42,611,963.45 51.30% 34,622.73 50.30% -
万联证券有限责任公司 1 16,572,494.83 19.95% 14,086.35 20.46% -
长江证券股份有限公司 1 14,485,216.86 17.44% 12,311.91 17.89% -
华安证券有限责任公司 1 4,688,460.29 5.64% 3,985.03 5.79% -
宏源证券股份有限公司 1 3,275,219.00 3.94% 2,661.18 3.87% -
申银万国证券股份有限公司 1 1,368,944.60 1.65% 1,112.30 1.62% -
国泰君安证券股份有限公司 1 67,275.00 0.08% 54.66 0.08% -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
中山证券有限责任公司 1 - - - - -
财富证券有限责任公司 1 - - - - -
国盛证券有限责任公司 1 - - - - -
中信证券股份有限公司 1 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 1 - - - - -
海通证券股份有限公司 1 - - - - -
上海证券有限责任公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
中银国际有限责任公司 1 - - - - -
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
44
国信证券股份有限公司 1 - - - - -
中信建投证券有限责任公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 1 - - - - -
华泰证券有限责任公司 1 - - - - -
联讯证券有限责任公司 1 - - - - -
新时代证券有限责热公司 1 - - - - -
天风证券有限责任公司 1 - - - - -
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成
交
金
额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
齐鲁证券有限公司 55,688,885.10 5.00% - -- -
万联证券有限责任公司 143,795,168.80 12.90% 656,200,000.00 14.19% - -
长江证券股份有限公司 523,226,983.38 46.94% 2,510,000,000.00 54.27% - -
华安证券有限责任公司 120,110,570.91 10.78% 1,096,500,000.00 23.71% - -
宏源证券股份有限公司 -- - - --
申银万国证券股份有限
公司
989.72 0.00% - -- -
国泰君安证券股份有限
公司
4,209,950.36 0.38% - -- -
中国银河证券股份有限
公司
98,447,531.05 8.83% 35,000,000.00 0.76% - -
中山证券有限责任公司 6,624.90 0.00% - -- -
财富证券有限责任公司 - - 127,100,000.00 2.75% - -
国盛证券有限责任公司 46,566,022.40 4.18% 200,000,000.00 4.32% - -
中信证券股份有限公司 -- - - --
湘财证券有限责任公司 -- - - --
德邦证券有限责任公司 -- - - --
招商证券股份有限公司 -- - - --
海通证券股份有限公司 -- - - --
上海证券有限责任公司 -- - - --
广发证券股份有限公司 -- - - --
中银国际有限责任公司 -- - - --
国信证券股份有限公司 -- - - --
中信建投证券有限责任
公司
-- - - --
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
45
兴业证券股份有限公司 122,540,314.4310.99% - -- -
中国国际金融有限公司 -- - - --
华泰证券有限责任公司 -- - - --
联讯证券有限责任公司 -- - - --
新时代证券有限责任公
司
-- - - --
天风证券有限责任公司 -- - - --
注：1、本报告期内，本基金变更交易单元如下：
新增联讯证券有限责任公司上海交易单元1个；
新增新时代证券有限责任公司上海交易单元1个；
新增天风证券有限责任公司上海交易单元1个。
2、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准
为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，
提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，
为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
3、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部或基金投资部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元选择标
准和《券商服务评价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选
出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》 ，对拟新增交易单元的必要性和合规性进
行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单元申请审核
表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元使用协议》 ，并通知基金托管人。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于参加深圳发展银行股份有限公司
基金定期定额投资、网上银行及电话银
行申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-1-4
2 关于参加中国邮政储蓄银行有限责任 在《上海证券报》 、 《证券时 2011-1-4
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
46
公司网上申购基金费率优惠活动的公
告
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
3
关于参加温州银行股份有限公司个人
网上银行基金申购费率优惠活动的公
告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-1-31
4 关于新增浙商证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-1-31
5 关于新增财达证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-2-14
6 关于旗下基金在天相投资顾问有限公
司开通定投业务的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-3-10
7 关于新增哈尔滨银行股份有限公司为
开放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-3-21
8 关于参加中国工商银行个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-3-31
9 关于新增民生证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-4-11
10 关于参加华夏银行-盈基金2011网上银
行基金申购 4 折优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-4-18
11 关于新增浙江稠州商业银行股份有限
公司为基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-4-18
12 关于新增烟台银行股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-4-23
13
关于华安基金管理有限公司旗下部分
基金参加交通银行网上银行、手机银行
基金申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-6-30
14 关于新增大连银行股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》 、 《证券时
报》 、 《中国证券报》或公司网
站 www.huaan.com.cn 上披露
2011-6-30
前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中国证券报》或公
司网站 www.huaan.com.cn上披露。
华安稳定收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告
47
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》
2、 《华安稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安稳定收益债券型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安稳定收益债券型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则。
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一一年八月二十九日
