华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
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华安 MSCI 中国 A股指数增强型证券投资基金
2011年半年度报告
2011年 6 月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年八月二十九日
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 22 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
4 管理人报告.........................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................13
5 托管人报告.......................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................14
6.1 资产负债表.......................................................................................................................14
6.2 利润表...............................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17
6.4 报表附注...........................................................................................................................18
7 投资组合报告...................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................48
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................50
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................50
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......50
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................50
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................51
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................52
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................52
10 重大事件揭示...................................................................................................................52
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10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................52
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................52
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................53
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................53
10.8 其他重大事件...................................................................................................................55
11 备查文件目录...................................................................................................................58
11.1 备查文件目录...................................................................................................................58
11.2 存放地点...........................................................................................................................58
11.3 查阅方式...........................................................................................................................58
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金
基金简称 华安中国A股增强指数
基金主代码 040002
交易代码
040002(前端) 041002(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002年11月8日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,436,160,981.31份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
运用增强性指数化投资方法，通过控制股票投资组合相
对MSCI中国A股指数有限度的偏离，力求基金收益率适
度超越本基金比较基准，并在谋求基金资产长期增值的
基础上，择机实现一定的收益和分配。
投资策略
（1）资产配置：本基金投资于股票的目标比例为基金
资产净值的95%。本基金在目前中国证券市场缺少规避
风险工具的情况下，可以根据开放式基金运作的实际需
求和市场的实际情况，适当调整基金资产分配比例。
（2）股票投资：本基金以MSCI中国A股指数成分股构成
及其权重等指标为基础，通过复制和有限度的增强管理
方法，构造指数化投资组合。在投资组合建立后，基金
经理定期检验该组合与比较基准的跟踪偏离度，适时对
投资组合进行调整，使跟踪偏离度控制在限定的范围
内。此外，本基金还将积极参与一级市场的新股申购、
股票增发等。
（3）其它投资：本基金将审慎投资于经中国证监会批
准的其它金融工具，减少基金资产的风险并提高基金的
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收益。
业绩比较基准
95% ×MSCI中国A股指数收益率 + 5%×金融同业存款利
率
风险收益特征
本基金为增强型指数基金，通过承担证券市场的系统性
风险，来获取市场的平均回报，属于中等风险、中等收
益的投资产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司
姓名 冯颖 赵会军
联系电话
021-38969999 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
fengying@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址
上海市浦东南路360号
新上海国际大厦38楼
北京市西城区复兴门内
大街55号
办公地址
上海市浦东南路360号
新上海国际大厦2楼、 37
楼、38楼
北京市西城区复兴门内
大街55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 李勍 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市浦东南路360号新上海国际大厦38楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市浦东南路 360 号新上海
国际大厦2楼、37楼、38楼
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011年1月1日至2011年6月30日）
本期已实现收益 164,392,688.01
本期利润 -184,023,528.90
加权平均基金份额本期利润 -0.0276
本期加权平均净值利润率 -3.24%
本期基金份额净值增长率 -4.33%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011年6月30日)
期末可供分配利润 1,649,853,270.56
期末可供分配基金份额利润 0.2563
期末基金资产净值 5,315,280,676.16
期末基金份额净值 0.826
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011年6月30日)
基金份额累计净值增长率 246.23%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式
基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
2.35% 1.13% 1.85% 1.17% 0.50% -0.04%
过去三个
月
-5.17% 1.06% -5.66% 1.07% 0.49% -0.01%
过去六个
月
-4.33% 1.19% -3.74% 1.18% -0.59% 0.01%
过去一年 19.45% 1.34% 19.36% 1.33% 0.09% 0.01%
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过去三年 11.28% 1.87% 12.68% 1.89% -1.40% -0.02%
自基金成
立起至今
246.23% 1.66% 180.65% 1.70% 65.58% -0.04%
注：业绩比较基准收益率＝95％×MSCI 中国 A 股指数＋5％×金融同业存款利率，
业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
根据基金合同的规定：本基金将基金资产的 70％-95％投资于股票，现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％。本基金可以投资于权证，权证的
投资比例不高于基金资产净值的3％。
截至 2011年6月30日,本基金投资于股票等权益资产占基金净资产 94.52%，其中
权证投资比例为0。投资于现金或到期日在一年以内的政府债券占基金净资产为5.41%。
上述各项投资比例均符合基金合同的规定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2002年11月8日至2011年6月30日）
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6 月
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
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设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5 亿元人民币，公司总部设在上海陆
家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上
海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股
份有限公司。
截至2011年6月30日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭2只封闭
式证券投资基金，华安创新混合、华安中国 A 股增强指数、华安现金富利货币、华安宝
利配置混合、华安上证 180ETF、上证 180ETF 联接基金、华安宏利股票、华安中小盘成
长股票、华安策略优选股票、华安核心优选股票、华安稳定收益债券、华安动态灵活混
合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证龙头 ETF、上证龙头 ETF 联接基
金、华安升级主题股票、华安稳固收益债券、华安可转换债基金、华安国际配置、华安
香港精选股票、华安大中华升级股票等 22 只开放式基金，管理资产规模达到 755.14 亿
人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
许之彦 本基金的
基金经理，
被动投资
部总监
2008-04-25 - 8年 理学博士， 8年证券、
基金从业经验，
CQF(国际数量金融
工程师)。曾在广发
证券和中山大学经
济管理学院博士后
流动站从事金融工
程工作， 2005年加入
华安基金管理有限
公司，曾任研究发展
部数量策略分析师，
2008 年 4 月起担任
本基金的基金经理，
2009 年 9 月起同时
担任上证180交易型
开放式指数证券投
资基金及华安上证
180ETF 联接基金的
基金经理。2010 年
11 月起担任华安上
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证龙头企业交易型
开放式指数证券投
资基金和华安上证
龙头企业交易型开
放式指数证券投资
基金联接基金的基
金经理。
牛勇 本基金的
基金经理
2010-09-02 - 7年 复旦大学经济学硕
士，FRM（金融风险
管理师） ,7年证券金
融从业经历，曾在泰
康人寿保险股份有
限公司从事研究工
作。 2008年5月加入
华安基金管理有限
公司后任风险管理
与金融工程部高级
金融工程师，2009
年7月至2010年8
月担任本基金的基
金经理助理，2010
年6月起同时担任上
证180交易型开放式
指数证券投资基金
的基金经理。2010
年9月起同时担任本
基金的基金经理。
2010 年 11 月起担任
华安上证龙头企业
交易型开放式指数
证券投资基金和华
安上证龙头企业交
易型开放式指数证
券投资基金联接基
金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安MSCI中国A股指数增强
型证券投资基金合同》、《华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金招募说明书》等
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
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有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同
承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易
端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户
同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，
不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本
报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金（账
户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，执行情况良好，未出现
异常情况。
公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每年度对
公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗
口同向交易的交易价差进行分析。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照本基金的基金合同规定，本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较大的差
异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期没有出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在一季度补库存的拉动下，工业增加值同比小幅反弹，市场尤其是周期类板块表
现突出；但进入二季度，通胀上行使得货币政策持续收紧，经济需求出现下滑趋势，对
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抗通胀的宏观调控政策对经济基本面显示出效果，投资者对上市公司盈利下滑的担忧导
致市场出现显著调整。操作上，本基金通过有限度的增强操作进行了防御性的调整。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内华安中国 A 股增强指数基金份额净值增长率为-4.33%，同期业绩比较基
准增长率为-3.74%，基金净值表现落后比较基准0.59％，截至2011年6月30日，本基
金过去30个交易日日均跟踪偏离度为0.08%（按照基金合同和招募说明书规定）。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
6 月份 CPI 同比 6.4％创下新高，但市场预期7月CPI仍将处于高位，尽管下半年
CPI从高位回落的概率较大，但从控制通胀预期角度，短期内政策放松的可能性并不大，
流动性仍然保持偏紧，加之上市公司中报整体难以超市场预期，复杂因素交织使得三季
度市场呈现震荡的概率较大。四季度如果 CPI 出现趋势性回落，政策将有微调的可能，
包括新增信贷额度的调控空间可能略有宽松，市场环境可能较三季度相对宽松。作为
MSCI中国A股增强型指数基金的管理人，我们继续坚持被动投资的原则，在充分拟合指
数的前提下通过适度增强策略，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及本报告期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、研究
发展部总经理、固定收益部总经理、金融工程部总经理、基金运营部总经理及相关负责
人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估重
大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、
确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估值后与基
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金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历：
尚志民,工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，
进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，华安安顺封闭、
基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封闭、华安宏利股票的基金经理，华
安基金管理有限公司首席投资官。
李炳旺先生，研究生学历，24年基金业工作经验。曾任台湾国际证券投资信托股份
有限公司信息技术部暨注册登记部经理、台湾摩根富林明证券投资信托股份有限公司市
场部经理、注册登记部协理、信息技术部副总经理、综合规划部副总经理，现任华安基
金管理有限公司副总裁。
宋磊, 研究发展部总经理, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究所从
事证券研究工作，2000年2月加入华安基金管理有限公司，在基金研究发展部从事化工
行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、研究发展部总经理。
黄勤, 固定收益部总经理, 经济学硕士。曾在上海银行资金部从事债券投资、交易
工作。2004年8月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收益部债券投资经理，现任华
安现金富利货币、华安强化收益债券的基金经理、固定收益部总经理。
许之彦,金融工程部总经理, 理学博士，CQF(国际数量金融工程师)。曾在广发证券
和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，2005 年加入华安基金管理有
限公司， 曾任研究发展部数量策略分析师， 现任华安中国 A 股增强指数、 华安上证 180ETF
及华安上证180ETF联接、华安上证龙头ETF和华安上证龙头ETF联接的基金经理，金融
工程部总经理。
陈林，基金运营部总经理，工商管理硕士，高级会计师，CPA 中国注册会计师协会
非执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华安基金管理有限公
司，曾任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
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（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理许之彦作为估值委员会成员参与了基金的估值方法的讨论与确
认。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、2010年度在本报告期内实施的利润分配：
本基金的基金管理人于2011年 1月13日宣告分红，向截至2011年1月19日止在
本基金注册登记人华安基金管理有限公司登记在册的全体持有人， 按每 10 份基金份额派
发红利0.10元。
2、本报告期不进行收益分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年上半年，本基金托管人在对华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
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务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2011 年上半年，华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金的管理人——华安基
金管理有限公司在华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的投资运作、 基金资产净
值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，
华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配， 分
配金额为71,195,469.37元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的华安强化收益债券型证券投资
基金 2011 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金
报告截止日：2011年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 130,601,081.80 106,386,761.00
结算备付金
2,572,913.85 2,782,743.87
存出保证金
837,767.39 669,186.06
交易性金融资产 6.4.7.2 5,179,717,621.93 6,065,914,845.00
其中：股票投资
5,024,246,527.53 5,865,350,845.00
基金投资
- -
债券投资
155,471,094.40 200,564,000.00
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
15
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
3,640,310.39 30,514,539.51
应收利息 6.4.7.3 1,165,916.60 6,990,732.86
应收股利
3,893,246.37 -
应收申购款
6,218,762.24 21,935,337.48
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
5,328,647,620.57 6,235,194,145.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
522,871.43 -
应付赎回款
5,182,545.75 10,795,610.44
应付管理人报酬
4,112,742.48 5,359,357.62
应付托管费
822,548.50 1,071,871.51
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.4 2,020,840.95 2,777,706.81
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.5 705,395.30 914,156.23
负债合计
13,366,944.41 20,918,702.61
所有者权益：
实收基金 6.4.7.6 1,961,084,652.34 2,167,017,577.63
未分配利润 6.4.7.7 3,354,196,023.82 4,047,257,865.54
所有者权益合计
5,315,280,676.16 6,214,275,443.17
负债和所有者权益总计
5,328,647,620.57 6,235,194,145.78
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.826 元，基金份额总额
6,436,160,981.31份。
6.2 利润表
会计主体：华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
16
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年1月1日至
2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至
2010年6月30日
一、收入
-143,071,031.94 -1,411,805,913.84
1.利息收入
3,299,004.97 1,623,932.82
其中：存款利息收入 6.4.7.8 829,816.90 695,996.29
债券利息收入
2,469,188.07 927,936.53
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
202,046,180.00 52,856,547.85
其中：股票投资收益 6.4.7.9 165,825,238.63 26,833,289.89
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.10 -1,519,942.69 31,912.15
资产支持证券投资
收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益 6.4.7.11 37,740,884.06 25,991,345.81
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.12 -348,416,216.91 -1,466,303,258.17
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
- 16,863.66
减：二、费用
40,952,496.96 34,363,191.76
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 28,274,984.35 25,562,118.33
2．托管费 6.4.10.2.2 5,654,996.79 5,112,423.69
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.13 6,807,591.63 3,474,429.81
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．其他费用 6.4.7.14 214,924.19 214,219.93
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-184,023,528.90 -1,446,169,105.60
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
-184,023,528.90 -1,446,169,105.60
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,167,017,577.63 4,047,257,865.54 6,214,275,443.17
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -184,023,528.90 -184,023,528.90
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-205,932,925.29 -437,842,843.45 -643,775,768.74
其中：1.基金申购款 455,810,637.99 792,840,733.71 1,248,651,371.70
2.基金赎回款 -661,743,563.28 -1,230,683,577.16 -1,892,427,140.44
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -71,195,469.37 -71,195,469.37
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,961,084,652.34 3,354,196,023.82 5,315,280,676.16
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,825,771,366.07 3,908,070,402.13 5,733,841,768.20
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -1,446,169,105.60 -1,446,169,105.60
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
247,385,633.27 346,284,752.27 593,670,385.54
其中：1.基金申购款 684,166,162.04 1,153,251,123.50 1,837,417,285.54
2.基金赎回款 -436,780,528.77 -806,966,371.23 -1,243,746,900.00
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- -118,966,417.38 -118,966,417.38
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
18
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,073,156,999.34 2,689,219,631.42 4,762,376,630.76
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：李炳旺，会计机构负责人：陈林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金(2006年1月9日前原名为华安上证180
指数增强型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监基金字[2002]第 70 号《关于同意华安上证 180 指数增强型证券投
资基金设立的批复》核准，由华安基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》
及其实施细则、 《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华安上证 180 指数增强
型证券投资基金基金契约》 (后变更为 《华安上证180指数增强型证券投资基金基金合同》 )
发起，并于2002年 11月8日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集人民币3,094,001,258.61元， 业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道验字(2002)第 126 号验资报告予以验证。本基金的基金管
理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据2006年1月14日发布的《关于华安上证 180 指数增强型证券投资基金基金份
额持有人大会表决结果的公告》 ，并经中国证监会证监基金字[2006]8号《关于核准华安
上证180指数增强型证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 核准， 本基金自2006
年1月9日起更名为华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金， 跟踪标的的成份指数
由上证 180指数变更为MSCI中国A股指数。
根据《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》和《关于华安MSCI
中国A股指数增强型证券投资基金基金份额拆分比例的公告》 的有关规定， 本基金于2008
年4月29日进行了基金份额拆分，拆分比例为3.281806547，并于2008年4月30日进
行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安MSCI中国A股指数增强型证券投
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
19
资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于由权威机构发布的、代表中国 A 股市
场的MSCI中国A股指数的成份股。 本基金投资于股票的目标比例为基金资产净值的95%，
投资标的指数成份股的比重在50个交易日内不持续低于股票净值的80%；此外，本基金
可参与股票一级市场的市值配售及标的指数成份股的增发和配股，在成份股之外的股票
投资仅限于未售出的配售新股、预期将调整入指数成份股的个股以及增强型投资中替代
成份股的其他个股。本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5%。本基金的业绩比较基准为 MSCI 中国 A 股指数收益率×95%＋金融同业存款
利率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2011 年 8 月 26 日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5
月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华安MSCI中国A股指数增强型证
券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2011年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2011年6月30日的财务状况以及2011年上半年度的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
20
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由
上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法
规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 130,601,081.80
定期存款 -
其他存款 -
合计 130,601,081.80
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,985,543,555.41 5,024,246,527.53 38,702,972.12
交易所市
场
864,000.00 991,094.40 127,094.40
银行间市
场
154,769,920.00 154,480,000.00 -289,920.00
债券
合计 155,633,920.00 155,471,094.40 -162,825.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
21
合计 5,141,177,475.41 5,179,717,621.93 38,540,146.52
6.4.7.3应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 30,614.47
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,042.02
应收债券利息 1,106,102.40
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 28,157.71
合计 1,165,916.60
6.4.7.4应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 2,017,859.76
银行间市场应付交易费用 2,981.19
合计 2,020,840.95
6.4.7.5其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 -
应付后端申购费 96.05
债券利息税 -
预提费用 205,299.25
银行手续费 -
合计 705,395.30
6.4.7.6实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,111,925,703.93 2,167,017,577.63
本期申购 1,495,788,503.87 455,810,637.99
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
22
本期赎回（以“-”号填
列） -2,171,553,226.49 -661,743,563.28
本期末 6,436,160,981.31 1,961,084,652.34
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.7未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,715,754,495.03 2,331,503,370.51 4,047,257,865.54
本期利润 164,392,688.01 -348,416,216.91 -184,023,528.90
本期基金份额交易产
生的变动数
-159,098,443.11 -278,744,400.34 -437,842,843.45
其中：基金申购款 367,967,653.60 424,873,080.11 792,840,733.71
基金赎回款 -527,066,096.71 -703,617,480.45 -1,230,683,577.16
本期已分配利润 -71,195,469.37 - -71,195,469.37
本期末 1,649,853,270.56 1,704,342,753.26 3,354,196,023.82
6.4.7.8存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
活期存款利息收入 763,294.73
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 18,463.17
其他 48,059.00
合计 829,816.90
6.4.7.9股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出股票成交总额 2,446,967,711.34
减：卖出股票成本总额 2,281,142,472.71
买卖股票差价收入 165,825,238.63
6.4.7.10债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 219,309,943.60
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总
额
211,708,240.00
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
23
减：应收利息总额 9,121,646.29
债券投资收益 -1,519,942.69
6.4.7.11股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 37,740,884.06
基金投资产生的股利收益 -
合计 37,740,884.06
6.4.7.12公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -348,416,216.91
——股票投资 -350,101,631.31
——债券投资 1,685,414.40
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -348,416,216.91
6.4.7.13交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 6,807,041.63
银行间市场交易费用 550.00
合计 6,807,591.63
6.4.7.14其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 56,531.73
信息披露费 148,767.52
银行汇划费用 624.94
帐户维护费 9,000.00
合计 214,924.19
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
24
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
中国工商银行股份有限公司("中国工商
银行") 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
无。
6.4.10.1.2权证交易
无。
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
28,274,984.35 25,562,118.33
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,059,206.96 1,075,695.50
注：支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.0%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
25
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,654,996.79 5,112,423.69
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
130,601,081.80 763,294.73 93,739,259.46 605,333.31
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益登记日 除息日
每10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配合计 备注
1 2011-01-19 2011-01-19 0.100 36,750,963.82 34,444,505.55 71,195,469.37
2010
年分
红
合计
0.100 36,750,963.82 34,444,505.55 71,195,469.37
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
26
6.4.12 期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002596
海南
瑞泽
2011-06-
24
2011-07-
07
新股网
上认购
12.15 12.15 500 6,075.00 6,075.00 -
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600098 广州控股 2011-06-20
重大
事项
6.79 2011-07-08 7.47 439,896 4,255,229.37 2,986,893.84 -
600170 上海建工 2011-08-08
资产
重组
15.59 2011-07-04 16.25 243,161 3,261,745.09 3,790,879.99 -
600216 浙江医药 2011-06-27
非公
开发
行股
票融
资
31.39 2011-07-04 32.60 191,122 6,065,343.23 5,999,319.58 -
600315 上海家化 2010-12-06
重大
事项
36.88 未知 未知 318,402 6,691,769.28 11,742,665.76 -
601998 中信银行 2011-06-28 配股 4.75 2011-07-07 4.59 1,220,632 7,282,871.98 5,798,002.00 -
000652 泰达股份 2010-11-22
重大
事项
7.68 2011-07-08 7.68 1,236,754 8,854,907.47 9,498,270.72 -
000793 华闻传媒 2011-02-28
重大
事项
5.66 2011-07-11 6.23 295,300 1,615,525.64 1,671,398.00 -
000876 新 希 望 2011-06-29
重大
资产
重组
19.95 2011-07-05 21.95 551,490 5,269,425.88 11,002,225.50 -
000917 电广传媒 2010-12-27 重大 24.40 2011-07-06 26.84 572,828 8,959,591.25 13,977,003.20 -
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
27
资产
重组
000959 首钢股份 2010-10-29
重大
资产
重组
4.42 未知 未知 1,212,508 6,323,927.62 5,359,285.36 -
注：本基金截至2011年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响
而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只指数化增强型投资的开放式基金， 通过复制和有限度的增强管理方法，
构造指数化投资组合，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债
券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是通过控制股票投资组合相对MSCI中国A股指数有限度的偏离， 力求基金收益率适度超
越本基金比较基准。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核
心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成的风
险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险
管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，
讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主
要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险
管理、绩效评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。风险管理部向
分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析
的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重
程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结
合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
28
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2011年6月30日，
本基金持有的信用类债券占基金资产净值的比例为0.02% (2010年12月31日：无)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不
得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同
业市场交易， 因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，
其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持
有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的
风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度
上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
29
监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 130,601,081.80 - - - 130,601,081.80
结算备付金 2,572,913.85 - - - 2,572,913.85
存出保证金 - - - 837,767.39 837,767.39
交易性金融资产 154,480,000.00 - 991,094.40 5,024,246,527.53 5,179,717,621.93
应收证券清算款 - - - 3,640,310.39 3,640,310.39
应收利息 - - - 1,165,916.60 1,165,916.60
应收股利 - - - 3,893,246.37 3,893,246.37
应收申购款 6,188,562.24 - - 30,200.00 6,218,762.24
资产总计 293,842,557.89 - 991,094.40 5,033,813,968.28 5,328,647,620.57
负债
应付证券清算款 - - - 522,871.43 522,871.43
应付赎回款 - - - 5,182,545.75 5,182,545.75
应付管理人报酬 - - - 4,112,742.48 4,112,742.48
应付托管费 - - - 822,548.50 822,548.50
应付交易费用 - - - 2,020,840.95 2,020,840.95
其他负债 - - - 705,395.30 705,395.30
负债总计 - - - 13,366,944.41 13,366,944.41
利率敏感度缺口 293,842,557.89 - 991,094.40 5,020,447,023.87 5,315,280,676.16
上年度末
2010年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 106,386,761.00 - - - 106,386,761.00
结算备付金 2,782,743.87 - - - 2,782,743.87
存出保证金 - - - 669,186.06 669,186.06
交易性金融资产 200,564,000.00 - - 5,865,350,845.00 6,065,914,845.00
应收证券清算款 - - - 30,514,539.51 30,514,539.51
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
30
应收利息 - - - 6,990,732.86 6,990,732.86
应收股利 - - - - -
应收申购款 4,674,414.36 - - 17,260,923.12 21,935,337.48
资产总计 314,407,919.23 - - 5,920,786,226.55 6,235,194,145.78
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 10,795,610.44 10,795,610.44
应付管理人报酬 - - - 5,359,357.62 5,359,357.62
应付托管费 - - - 1,071,871.51 1,071,871.51
应付交易费用 - - - 2,777,706.81 2,777,706.81
其他负债 - - - 914,156.23 914,156.23
负债总计 - - - 20,918,702.61 20,918,702.61
利率敏感度缺口 314,407,919.23 - - 5,899,867,523.94 6,214,275,443.17
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2011年 6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比
例为2.93%(2010年12月31日：3.23%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重
大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市
或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体
自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金以MSCI中国A股指数成份股构成及其权重等指标为基础， 通过复制和有限度
的增强管理方法，构造指数化投资组合。在投资组合建立后，基金经理定期检验该组合
与比较基准的跟踪偏离度，适时对投资组合进行调整，使跟踪偏离度控制在限定的范围
内。同时，本基金根据股票市场的具体情况，对投资组合的股票仓位、行业及个股、权
重进行适当的调整以达到相对MSCI中国A股指数有限度的偏离。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
31
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金主要投资于 MSCI 中国 A
股指数的成份股，投资组合中股票投资的目标比例为基金资产净值的 95%，投资标的指
数成份股的比重在 50 个交易日内不持续低于股票净值的 80%；现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产
-股票投资
5,024,246,527.53 94.52 5,865,350,845.00 94.39
衍生金融资产-
权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 5,024,246,527.53 94.52 5,865,350,845.00 94.39
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
业绩比较基准下降5% 减少约26,349.00万元 减少约30,890.00万元
分析
业绩比较基准上升5% 增加约26,349.00万元 增加约30,890.00万元
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
32
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 5,024,246,527.53 94.29
其中：股票 5,024,246,527.53 94.29
2 固定收益投资 155,471,094.40 2.92
其中：债券 155,471,094.40 2.92
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 133,173,995.65 2.50
6 其他各项资产 15,756,002.99 0.30
7 合计 5,328,647,620.57 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 41,064,231.70 0.77
B 采掘业 457,559,320.55 8.61
C 制造业 2,229,014,831.17 41.94
C0
食品、饮料 321,102,932.77 6.04
C1
纺织、服装、皮毛 35,277,022.15 0.66
C2
木材、家具 1,184,040.99 0.02
C3
造纸、印刷 16,169,393.40 0.30
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
234,220,663.36 4.41
C5
电子 82,654,921.26 1.56
C6
金属、非金属 472,593,023.11 8.89
C7
机械、设备、仪表 741,664,147.50 13.95
C8
医药、生物制品 308,047,488.45 5.80
C99
其他制造业 16,101,198.18 0.30
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
33
D 电力、 煤气及水的生产和供应
业
129,220,906.94 2.43
E 建筑业 136,363,045.94 2.57
F 交通运输、仓储业 176,770,287.83 3.33
G 信息技术业 200,913,159.28 3.78
H 批发和零售贸易 198,376,247.55 3.73
I 金融、保险业 953,647,367.89 17.94
J 房地产业 296,711,225.84 5.58
K 社会服务业 49,759,196.26 0.94
L 传播与文化产业 27,095,036.51 0.51
M 综合类 127,745,595.07 2.40
合计 5,024,240,452.53 94.52
7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 6,075.00 0.00
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
- -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 6,075.00 0.00
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
34
合计 6,075.00 0.00
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 9,347,226 121,700,882.52 2.29
2 600016 民生银行 17,756,460 101,744,515.80 1.91
3 601318 中国平安 1,999,943 96,537,248.61 1.82
4 600030 中信证券 6,672,537 87,276,783.96 1.64
5 000002 万 科Ａ 9,543,574 80,643,200.30 1.52
6 601166 兴业银行 5,831,558 78,609,401.84 1.48
7 601601 中国太保 3,509,419 78,575,891.41 1.48
8 600000 浦发银行 7,659,627 75,370,729.68 1.42
9 000858 五 粮 液 1,616,932 57,756,811.04 1.09
10 600519 贵州茅台 269,253 57,251,265.39 1.08
11 600111 包钢稀土 711,857 50,847,945.51 0.96
12 002024 苏宁电器 3,907,243 50,051,782.83 0.94
13 601939 建设银行 10,087,291 49,831,217.54 0.94
14 600031 三一重工 2,727,796 49,209,439.84 0.93
15 601328 交通银行 8,239,794 45,648,458.76 0.86
16 601088 中国神华 1,448,142 43,646,999.88 0.82
17 600276 恒瑞医药 1,416,887 42,464,103.39 0.80
18 000527 美的电器 2,205,448 40,558,188.72 0.76
19 000651 格力电器 1,700,090 39,952,115.00 0.75
20 600585 海螺水泥 1,429,898 39,693,968.48 0.75
21 000568 泸州老窖 838,630 37,838,985.60 0.71
22 601668 中国建筑 9,098,395 36,666,531.85 0.69
23 600900 长江电力 5,019,863 36,193,212.23 0.68
24 600050 中国联通 6,683,179 35,086,689.75 0.66
25 000983 西山煤电 1,424,155 34,464,551.00 0.65
26 000063 中兴通讯 1,185,680 33,531,030.40 0.63
27 000792 盐湖股份 559,174 32,991,266.00 0.62
28 600104 上海汽车 1,754,031 32,870,540.94 0.62
29 600547 山东黄金 714,056 32,018,271.04 0.60
30 600837 海通证券 3,524,155 31,787,878.10 0.60
31 600887 伊利股份 1,826,034 30,403,466.10 0.57
32 002304 洋河股份 224,838 28,365,562.08 0.53
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
35
33 600160 巨化股份 873,634 28,358,159.64 0.53
34 000001 深发展Ａ 1,636,188 27,929,729.16 0.53
35 000157 中联重科 1,765,139 27,147,837.82 0.51
36 600048 保利地产 2,428,507 26,689,291.93 0.50
37 601006 大秦铁路 3,257,314 26,677,401.66 0.50
38 000423 东阿阿胶 611,936 25,248,479.36 0.48
39 601288 农业银行 8,659,695 24,247,146.00 0.46
40 600309 烟台万华 1,284,501 24,033,013.71 0.45
41 000538 云南白药 420,150 23,982,162.00 0.45
42 600028 中国石化 2,906,129 23,917,441.67 0.45
43 601766 中国南车 3,276,543 23,328,986.16 0.44
44 600068 葛洲坝 1,903,907 22,827,844.93 0.43
45 601169 北京银行 2,288,986 22,821,190.42 0.43
46 000338 潍柴动力 501,135 22,766,563.05 0.43
47 600348 国阳新能 901,047 21,751,274.58 0.41
48 600518 康美药业 1,651,257 21,730,542.12 0.41
49 600383 金地集团 3,257,263 20,879,055.83 0.39
50 600581 八一钢铁 1,398,456 20,487,380.40 0.39
51 000937 冀中能源 799,426 20,265,449.10 0.38
52 601989 中国重工 1,452,705 20,032,801.95 0.38
53 601857 中国石油 1,833,573 19,967,609.97 0.38
54 600406 国电南瑞 534,713 19,410,081.90 0.37
55 601699 潞安环能 590,406 19,371,220.86 0.36
56 002106 莱宝高科 627,292 18,975,583.00 0.36
57 600089 特变电工 1,463,197 18,933,769.18 0.36
58 000402 金 融 街 2,516,870 18,801,018.90 0.35
59 600425 青松建化 893,057 18,593,446.74 0.35
60 000581 威孚高科 472,662 18,221,120.10 0.34
61 000060 中金岭南 1,358,368 18,066,294.40 0.34
62 600019 宝钢股份 2,958,751 17,841,268.53 0.34
63 600015 华夏银行 1,630,800 17,726,796.00 0.33
64 002123 荣信股份 777,211 17,704,866.58 0.33
65 600690 青岛海尔 632,546 17,679,660.70 0.33
66 601168 西部矿业 1,189,421 17,627,219.22 0.33
67 601009 南京银行 1,950,551 17,496,442.47 0.33
68 000895 双汇发展 254,589 16,820,695.23 0.32
69 600881 亚泰集团 1,972,883 16,434,115.39 0.31
70 000623 吉林敖东 529,716 16,320,549.96 0.31
71 600208 新湖中宝 2,569,934 16,010,688.82 0.30
72 000630 铜陵有色 652,960 15,736,336.00 0.30
73 000709 河北钢铁 3,474,365 15,704,129.80 0.30
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
36
74 000024 招商地产 847,992 15,518,253.60 0.29
75 600489 中金黄金 564,499 15,405,177.71 0.29
76 000009 中国宝安 893,323 15,383,022.06 0.29
77 000422 湖北宜化 724,020 15,153,738.60 0.29
78 000425 徐工机械 609,585 15,111,612.15 0.28
79 000401 冀东水泥 600,257 15,000,422.43 0.28
80 600497 驰宏锌锗 679,224 14,976,889.20 0.28
81 600256 广汇股份 629,111 14,960,259.58 0.28
82 000933 神火股份 976,194 14,847,910.74 0.28
83 601618 中国中冶 3,693,504 14,552,405.76 0.27
84 600795 国电电力 4,904,850 14,518,356.00 0.27
85 600058 五矿发展 423,226 14,508,187.28 0.27
86 600252 中恒集团 764,648 14,230,099.28 0.27
87 000917 电广传媒 572,828 13,977,003.20 0.26
88 600010 包钢股份 1,662,358 13,880,689.30 0.26
89 000800 一汽轿车 976,390 13,825,682.40 0.26
90 600739 辽宁成大 496,416 13,800,364.80 0.26
91 000069 华侨城Ａ 1,719,717 13,602,961.47 0.26
92 601607 上海医药 801,746 13,469,332.80 0.25
93 601988 中国银行 4,281,936 13,445,279.04 0.25
94 000778 新兴铸管 1,273,132 13,431,542.60 0.25
95 002008 大族激光 1,074,849 13,414,115.52 0.25
96 600875 东方电气 526,021 13,413,535.50 0.25
97 000039 中集集团 610,863 13,365,682.44 0.25
98 601958 金钼股份 685,259 13,191,235.75 0.25
99 600631 百联股份 884,795 13,165,749.60 0.25
100 600100 同方股份 1,246,043 13,033,609.78 0.25
101 000758 中色股份 364,478 12,884,297.30 0.24
102 601666 平煤股份 901,419 12,628,880.19 0.24
103 600123 兰花科创 298,968 12,490,883.04 0.23
104 000012 南 玻Ａ 752,852 12,422,058.00 0.23
105 601106 中国一重 2,545,414 12,345,257.90 0.23
106 600660 福耀玻璃 1,178,994 12,214,377.84 0.23
107 002001 新 和 成 413,514 12,177,987.30 0.23
108 600409 三友化工 1,048,955 12,167,878.00 0.23
109 600118 中国卫星 536,288 12,018,214.08 0.23
110 002038 双鹭药业 318,270 12,014,692.50 0.23
111 600315 上海家化 318,402 11,742,665.76 0.22
112 601299 中国北车 1,745,851 11,697,201.70 0.22
113 600062 双鹤药业 471,335 11,684,394.65 0.22
114 600029 南方航空 1,480,077 11,603,803.68 0.22
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
37
115 601101 昊华能源 183,080 11,554,178.80 0.22
116 600395 盘江股份 345,630 11,471,459.70 0.22
117 002202 金风科技 767,263 11,455,236.59 0.22
118 601001 大同煤业 662,941 11,269,997.00 0.21
119 601117 中国化学 1,265,280 11,210,380.80 0.21
120 600018 上港集团 2,856,089 11,138,747.10 0.21
121 600143 金发科技 673,597 11,087,406.62 0.21
122 000768 西飞国际 1,006,792 11,084,779.92 0.21
123 600642 申能股份 2,185,815 11,082,082.05 0.21
124 000876 新 希 望 551,490 11,002,225.50 0.21
125 000878 云南铜业 501,569 10,989,376.79 0.21
126 601390 中国中铁 2,734,963 10,912,502.37 0.21
127 002146 荣盛发展 1,110,560 10,883,488.00 0.20
128 600415 小商品城 881,294 10,831,103.26 0.20
129 601808 中海油服 605,685 10,817,534.10 0.20
130 600079 人福医药 488,995 10,787,229.70 0.20
131 600997 开滦股份 674,708 10,768,339.68 0.20
132 000877 天山股份 301,799 10,725,936.46 0.20
133 600636 三爱富 300,000 10,659,000.00 0.20
134 601898 中煤能源 1,065,656 10,656,560.00 0.20
135 601333 广深铁路 2,592,273 10,654,242.03 0.20
136 000541 佛山照明 785,213 10,647,488.28 0.20
137 600583 海油工程 1,656,773 10,636,482.66 0.20
138 600801 华新水泥 410,000 10,496,000.00 0.20
139 600741 华域汽车 924,401 10,288,583.13 0.19
140 600177 雅戈尔 1,041,527 10,279,871.49 0.19
141 600362 江西铜业 289,604 10,263,565.76 0.19
142 600376 首开股份 768,770 10,155,451.70 0.19
143 600582 天地科技 457,242 10,123,337.88 0.19
144 601186 中国铁建 1,664,989 10,073,183.45 0.19
145 002007 华兰生物 292,021 9,911,192.74 0.19
146 600970 中材国际 360,991 9,865,884.03 0.19
147 600132 重庆啤酒 169,433 9,725,454.20 0.18
148 000969 安泰科技 494,316 9,653,991.48 0.18
149 600498 烽火通信 369,945 9,611,171.10 0.18
150 000550 江铃汽车 365,845 9,610,748.15 0.18
151 600005 武钢股份 2,304,047 9,561,795.05 0.18
152 600009 上海机场 743,780 9,520,384.00 0.18
153 000652 泰达股份 1,236,754 9,498,270.72 0.18
154 600549 厦门钨业 229,062 9,490,038.66 0.18
155 600320 振华重工 1,409,218 9,371,299.70 0.18
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
38
156 002073 软控股份 452,786 9,327,391.60 0.18
157 600196 复星医药 849,222 9,239,535.36 0.17
158 000825 太钢不锈 1,790,172 9,219,385.80 0.17
159 002244 滨江集团 749,465 9,218,419.50 0.17
160 000860 顺鑫农业 532,023 9,172,076.52 0.17
161 000962 东方钽业 362,946 9,055,502.70 0.17
162 000898 鞍钢股份 1,312,446 8,924,632.80 0.17
163 000680 山推股份 499,481 8,785,870.79 0.17
164 601111 中国国航 911,994 8,746,022.46 0.16
165 600809 山西汾酒 123,887 8,678,284.35 0.16
166 600153 建发股份 944,288 8,404,163.20 0.16
167 000417 合肥百货 461,713 8,403,176.60 0.16
168 600546 山煤国际 269,027 8,390,952.13 0.16
169 002155 辰州矿业 253,607 8,290,412.83 0.16
170 000061 农 产 品 519,118 8,285,123.28 0.16
171 601866 中海集运 2,264,484 8,242,721.76 0.16
172 601919 中国远洋 993,899 8,239,422.71 0.16
173 600060 海信电器 613,123 8,228,110.66 0.15
174 600655 豫园商城 752,774 8,190,181.12 0.15
175 002152 广电运通 263,642 8,128,082.86 0.15
176 000776 广发证券 206,895 8,120,628.75 0.15
177 600458 时代新材 421,628 8,112,122.72 0.15
178 600859 王府井 201,983 8,073,260.51 0.15
179 600125 铁龙物流 756,988 7,978,653.52 0.15
180 601918 国投新集 655,686 7,973,141.76 0.15
181 000528 柳 工 352,208 7,970,467.04 0.15
182 600588 用友软件 383,659 7,926,394.94 0.15
183 600879 航天电子 648,549 7,886,355.84 0.15
184 600388 龙净环保 286,495 7,829,908.35 0.15
185 600456 宝钛股份 271,208 7,827,062.88 0.15
186 600535 天士力 189,580 7,797,425.40 0.15
187 600598 北大荒 554,393 7,761,502.00 0.15
188 000759 中百集团 696,339 7,652,765.61 0.14
189 600085 同仁堂 213,541 7,614,872.06 0.14
190 600635 大众公用 1,278,131 7,540,972.90 0.14
191 601717 郑煤机 205,816 7,504,051.36 0.14
192 600499 科达机电 466,199 7,463,845.99 0.14
193 000559 万向钱潮 922,566 7,417,430.64 0.14
194 600770 综艺股份 388,172 7,344,214.24 0.14
195 600432 吉恩镍业 325,312 7,247,951.36 0.14
196 000783 长江证券 672,626 7,244,182.02 0.14
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
39
197 600895 张江高科 762,379 7,196,857.76 0.14
198 600717 天津港 856,996 7,010,227.28 0.13
199 000960 锡业股份 239,978 6,983,359.80 0.13
200 600832 东方明珠 896,860 6,950,665.00 0.13
201 600805 悦达投资 461,757 6,926,355.00 0.13
202 002249 大洋电机 324,381 6,893,096.25 0.13
203 601788 光大证券 501,294 6,892,792.50 0.13
204 600500 中化国际 684,473 6,837,885.27 0.13
205 000027 深圳能源 906,631 6,835,997.74 0.13
206 600750 江中药业 279,074 6,831,731.52 0.13
207 600703 三安光电 415,864 6,820,169.60 0.13
208 600271 航天信息 262,535 6,783,904.40 0.13
209 601888 中国国旅 286,895 6,779,328.85 0.13
210 600308 华泰股份 674,536 6,765,596.08 0.13
211 600649 城投控股 823,121 6,683,742.52 0.13
212 600316 洪都航空 205,754 6,631,451.42 0.12
213 600150 中国船舶 88,697 6,562,691.03 0.12
214 600261 阳光照明 349,870 6,553,065.10 0.12
215 601628 中国人寿 348,220 6,529,125.00 0.12
216 000762 西藏矿业 195,028 6,471,029.04 0.12
217 600366 宁波韵升 412,721 6,463,210.86 0.12
218 600259 广晟有色 88,559 6,457,722.28 0.12
219 000540 中天城投 386,428 6,437,890.48 0.12
220 000869 张 裕Ａ 64,962 6,418,245.60 0.12
221 600718 东软集团 559,985 6,372,629.30 0.12
222 600811 东方集团 922,841 6,349,146.08 0.12
223 000839 中信国安 606,653 6,315,257.73 0.12
224 600026 中海发展 743,712 6,276,929.28 0.12
225 601179 中国西电 1,026,868 6,263,894.80 0.12
226 000625 长安汽车 682,267 6,242,743.05 0.12
227 600066 宇通客车 268,541 6,214,038.74 0.12
228 000400 许继电气 200,428 6,175,186.68 0.12
229 600600 青岛啤酒 180,093 6,148,375.02 0.12
230 600117 西宁特钢 596,839 6,129,536.53 0.12
231 000612 焦作万方 342,964 6,118,477.76 0.12
232 000718 苏宁环球 763,129 6,105,032.00 0.11
233 600298 安琪酵母 182,658 6,064,245.60 0.11
234 600008 首创股份 1,065,863 6,032,784.58 0.11
235 000562 宏源证券 361,016 6,032,577.36 0.11
236 000807 云铝股份 559,054 6,015,421.04 0.11
237 600460 士兰微 353,805 6,011,146.95 0.11
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
40
238 600765 中航重机 399,960 5,999,400.00 0.11
239 600216 浙江医药 191,122 5,999,319.58 0.11
240 600428 中远航运 826,420 5,966,752.40 0.11
241 000501 鄂武商Ａ 348,338 5,949,613.04 0.11
242 600694 大商股份 154,755 5,916,283.65 0.11
243 000031 中粮地产 1,027,276 5,876,018.72 0.11
244 600839 四川长虹 1,746,173 5,832,217.82 0.11
245 601688 华泰证券 470,405 5,809,501.75 0.11
246 601998 中信银行 1,220,632 5,798,002.00 0.11
247 600525 长园集团 695,442 5,793,031.86 0.11
248 600188 兖州煤业 163,495 5,771,373.50 0.11
249 000729 燕京啤酒 338,314 5,741,188.58 0.11
250 600673 东阳光铝 355,200 5,686,752.00 0.11
251 002065 东华软件 236,511 5,605,310.70 0.11
252 600220 江苏阳光 1,100,908 5,548,576.32 0.10
253 600550 天威保变 305,193 5,496,525.93 0.10
254 601899 紫金矿业 758,307 5,490,142.68 0.10
255 600418 江淮汽车 493,680 5,484,784.80 0.10
256 600426 华鲁恒升 324,467 5,483,492.30 0.10
257 600742 一汽富维 186,233 5,452,902.24 0.10
258 600580 卧龙电气 662,434 5,445,207.48 0.10
259 000488 晨鸣纸业 776,488 5,443,180.88 0.10
260 600884 杉杉股份 297,331 5,432,237.37 0.10
261 600528 中铁二局 621,327 5,399,331.63 0.10
262 000959 首钢股份 1,212,508 5,359,285.36 0.10
263 002011 盾安环境 384,306 5,338,010.34 0.10
264 000418 小天鹅Ａ 327,712 5,263,054.72 0.10
265 600176 中国玻纤 172,956 5,226,730.32 0.10
266 600312 平高电气 512,726 5,204,168.90 0.10
267 000963 华东医药 213,146 5,173,053.42 0.10
268 000999 华润三九 287,580 5,162,061.00 0.10
269 600267 海正药业 137,912 5,149,634.08 0.10
270 600325 华发股份 457,057 5,128,179.54 0.10
271 600037 歌华有线 500,059 5,095,601.21 0.10
272 600872 中炬高新 753,475 5,063,352.00 0.10
273 600664 哈药股份 321,806 5,052,354.20 0.10
274 600266 北京城建 334,675 5,036,858.75 0.09
275 000826 桑德环境 202,006 5,036,009.58 0.09
276 600516 方大炭素 383,536 5,035,827.68 0.09
277 600108 亚盛集团 823,336 4,997,649.52 0.09
278 600169 太原重工 483,144 4,903,911.60 0.09
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
41
279 600602 广电电子 734,845 4,842,628.55 0.09
280 000961 中南建设 459,168 4,839,630.72 0.09
281 002422 科伦药业 81,484 4,807,556.00 0.09
282 000786 北新建材 299,305 4,761,942.55 0.09
283 000726 鲁 泰Ａ 432,524 4,736,137.80 0.09
284 600269 赣粤高速 999,874 4,709,406.54 0.09
285 000816 江淮动力 599,897 4,691,194.54 0.09
286 600166 福田汽车 539,918 4,686,488.24 0.09
287 600570 恒生电子 315,722 4,685,314.48 0.09
288 600729 重庆百货 108,344 4,682,627.68 0.09
289 000970 中科三环 225,309 4,661,643.21 0.09
290 600584 长电科技 562,824 4,648,926.24 0.09
291 600674 川投能源 322,956 4,631,189.04 0.09
292 600628 新世界 464,241 4,600,628.31 0.09
293 000930 中粮生化 590,746 4,590,096.42 0.09
294 600331 宏达股份 344,019 4,578,892.89 0.09
295 000897 津滨发展 998,431 4,552,845.36 0.09
296 002375 亚厦股份 153,414 4,525,713.00 0.09
297 000968 煤 气 化 178,664 4,525,559.12 0.09
298 600893 航空动力 261,512 4,521,542.48 0.09
299 600487 亨通光电 168,099 4,513,458.15 0.08
300 002161 远 望 谷 200,000 4,486,000.00 0.08
301 000597 东北制药 319,976 4,476,464.24 0.08
302 600339 天利高新 366,927 4,461,832.32 0.08
303 000513 丽珠集团 161,338 4,431,954.86 0.08
304 600219 南山铝业 467,855 4,402,515.55 0.08
305 600236 桂冠电力 793,394 4,387,468.82 0.08
306 600195 中牧股份 192,360 4,376,190.00 0.08
307 002022 科华生物 330,453 4,375,197.72 0.08
308 600352 浙江龙盛 455,944 4,367,943.52 0.08
309 600737 中粮屯河 421,148 4,316,767.00 0.08
310 600467 好当家 362,706 4,316,201.40 0.08
311 600027 华电国际 1,300,000 4,316,000.00 0.08
312 600999 招商证券 234,520 4,310,477.60 0.08
313 600971 恒源煤电 106,424 4,295,272.64 0.08
314 600199 金种子酒 255,963 4,284,820.62 0.08
315 600251 冠农股份 128,622 4,265,105.52 0.08
316 600210 紫江企业 707,836 4,247,016.00 0.08
317 002028 思源电气 310,087 4,245,091.03 0.08
318 600787 中储股份 404,415 4,222,092.60 0.08
319 600481 双良节能 291,023 4,208,192.58 0.08
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
42
320 600720 祁连山 230,301 4,200,690.24 0.08
321 600797 浙大网新 569,690 4,192,918.40 0.08
322 000900 现代投资 254,980 4,156,174.00 0.08
323 600408 安泰集团 567,973 4,146,202.90 0.08
324 000939 凯迪电力 320,000 4,108,800.00 0.08
325 000735 罗 牛 山 574,858 4,104,486.12 0.08
326 002063 远光软件 216,538 4,099,064.34 0.08
327 000539 粤电力Ａ 755,148 4,077,799.20 0.08
328 600783 鲁信创投 160,288 4,064,903.68 0.08
329 600537 海通集团 106,292 3,892,413.04 0.07
330 600067 冠城大通 418,295 3,890,143.50 0.07
331 600231 凌钢股份 425,977 3,884,910.24 0.07
332 002223 鱼跃医疗 156,536 3,839,828.08 0.07
333 000667 名流置业 1,282,848 3,835,715.52 0.07
334 600161 天坛生物 226,202 3,834,123.90 0.07
335 600816 安信信托 194,500 3,829,705.00 0.07
336 601991 大唐发电 683,605 3,814,515.90 0.07
337 600596 新安股份 361,400 3,801,928.00 0.07
338 600595 中孚实业 378,521 3,800,350.84 0.07
339 600170 上海建工 243,161 3,790,879.99 0.07
340 600115 东方航空 726,435 3,777,462.00 0.07
341 600675 中华企业 554,385 3,769,818.00 0.07
342 600823 世茂股份 257,155 3,762,177.65 0.07
343 600240 华业地产 352,569 3,754,859.85 0.07
344 002254 烟台氨纶 208,638 3,722,101.92 0.07
345 600096 云天化 186,081 3,701,151.09 0.07
346 600880 博瑞传播 261,518 3,671,712.72 0.07
347 000830 鲁西化工 523,500 3,664,500.00 0.07
348 600804 鹏博士 463,248 3,655,026.72 0.07
349 600863 内蒙华电 410,355 3,635,745.30 0.07
350 600858 银座股份 176,678 3,611,298.32 0.07
351 600072 中船股份 137,833 3,583,658.00 0.07
352 000089 深圳机场 647,530 3,580,840.90 0.07
353 600812 华北制药 308,906 3,558,597.12 0.07
354 000021 长城开发 428,932 3,551,556.96 0.07
355 000997 新 大 陆 234,379 3,520,372.58 0.07
356 000046 泛海建设 396,528 3,481,515.84 0.07
357 002041 登海种业 168,416 3,481,158.72 0.07
358 600064 南京高科 248,255 3,438,331.75 0.06
359 600575 芜湖港 374,404 3,437,028.72 0.06
360 600436 片仔癀 54,282 3,414,337.80 0.06
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
43
361 000987 广州友谊 162,362 3,407,978.38 0.06
362 000690 宝新能源 678,028 3,403,700.56 0.06
363 600350 山东高速 817,595 3,384,843.30 0.06
364 600866 星湖科技 325,636 3,360,563.52 0.06
365 600815 厦工股份 227,945 3,359,909.30 0.06
366 600033 福建高速 1,029,468 3,335,476.32 0.06
367 001696 宗申动力 462,600 3,326,094.00 0.06
368 000685 中山公用 199,630 3,321,843.20 0.06
369 600351 亚宝药业 425,267 3,304,324.59 0.06
370 600820 隧道股份 309,318 3,300,423.06 0.06
371 600810 神马股份 198,063 3,256,155.72 0.06
372 600322 天房发展 610,741 3,243,034.71 0.06
373 600011 华能国际 612,325 3,233,076.00 0.06
374 000088 盐 田 港 502,732 3,227,539.44 0.06
375 000988 华工科技 172,634 3,214,445.08 0.06
376 600511 国药股份 211,575 3,211,708.50 0.06
377 002408 齐翔腾达 100,000 3,183,000.00 0.06
378 600183 生益科技 346,290 3,178,942.20 0.06
379 600611 大众交通 463,317 3,178,354.62 0.06
380 600198 大唐电信 221,329 3,145,085.09 0.06
381 600886 国投电力 431,303 3,126,946.75 0.06
382 600138 中青旅 236,423 3,120,783.60 0.06
383 600557 康缘药业 222,236 3,113,526.36 0.06
384 000932 华菱钢铁 747,160 3,070,827.60 0.06
385 601588 北辰实业 836,950 3,063,237.00 0.06
386 002353 杰瑞股份 47,045 3,053,220.50 0.06
387 600435 中兵光电 244,986 3,047,625.84 0.06
388 600311 荣华实业 225,608 3,043,451.92 0.06
389 002081 金 螳 螂 75,120 3,019,824.00 0.06
390 002097 山河智能 218,342 3,010,936.18 0.06
391 600835 上海机电 254,465 3,010,320.95 0.06
392 000848 承德露露 188,026 3,000,894.96 0.06
393 600098 广州控股 439,896 2,986,893.84 0.06
394 600508 上海能源 122,260 2,979,476.20 0.06
395 000926 福星股份 247,698 2,964,945.06 0.06
396 601872 招商轮船 772,053 2,956,962.99 0.06
397 600704 物产中大 165,502 2,926,075.36 0.06
398 002465 海格通信 97,417 2,886,465.71 0.05
399 600961 株冶集团 170,954 2,882,284.44 0.05
400 002230 科大讯飞 69,850 2,828,925.00 0.05
401 600517 置信电气 233,686 2,820,590.02 0.05
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
44
402 002069 獐 子 岛 115,533 2,807,451.90 0.05
403 600755 厦门国贸 347,966 2,801,126.30 0.05
404 600748 上实发展 383,817 2,778,835.08 0.05
405 600307 酒钢宏兴 506,296 2,774,502.08 0.05
406 000616 亿城股份 628,335 2,770,957.35 0.05
407 002344 海宁皮城 126,616 2,766,559.60 0.05
408 600289 亿阳信通 309,183 2,764,096.02 0.05
409 601268 二重重装 254,622 2,760,102.48 0.05
410 600643 爱建股份 262,165 2,752,732.50 0.05
411 600004 白云机场 347,776 2,743,952.64 0.05
412 600688 S上石化 306,223 2,710,073.55 0.05
413 600779 水井坊 120,647 2,704,905.74 0.05
414 600638 新黄浦 269,584 2,682,360.80 0.05
415 601098 中南传媒 281,146 2,679,321.38 0.05
416 000677 山东海龙 581,654 2,658,158.78 0.05
417 600038 哈飞股份 98,416 2,634,596.32 0.05
418 600416 湘电股份 214,810 2,601,349.10 0.05
419 601877 正泰电器 149,950 2,598,633.50 0.05
420 002122 天马股份 201,795 2,582,976.00 0.05
421 601018 宁波港 800,000 2,560,000.00 0.05
421 600268 国电南自 200,000 2,560,000.00 0.05
423 601107 四川成渝 451,035 2,534,816.70 0.05
424 002294 信立泰 75,409 2,532,988.31 0.05
425 002236 大华股份 55,754 2,525,098.66 0.05
426 000028 一致药业 97,138 2,508,103.16 0.05
427 002385 大北农 77,360 2,506,464.00 0.05
428 000823 超声电子 171,641 2,495,660.14 0.05
429 600639 浦东金桥 257,646 2,481,130.98 0.05
430 600410 华胜天成 165,123 2,470,240.08 0.05
431 000973 佛塑科技 182,645 2,425,525.60 0.05
432 600663 陆家嘴 171,591 2,398,842.18 0.05
433 600597 光明乳业 301,128 2,387,945.04 0.04
434 600533 栖霞建设 465,023 2,376,267.53 0.04
435 000683 远兴能源 264,176 2,364,375.20 0.04
436 000886 海南高速 481,525 2,316,135.25 0.04
437 002237 恒邦股份 56,327 2,277,300.61 0.04
438 600317 营口港 389,379 2,258,398.20 0.04
439 600867 通化东宝 268,040 2,246,175.20 0.04
440 002078 太阳纸业 210,100 2,229,161.00 0.04
441 002104 恒宝股份 175,314 2,200,190.70 0.04
442 000100 TCL 集团 731,460 2,187,065.40 0.04
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
45
443 600616 金枫酒业 195,871 2,178,085.52 0.04
444 600641 万业企业 235,369 2,141,857.90 0.04
445 002091 江苏国泰 113,478 2,140,195.08 0.04
446 600197 伊力特 169,707 2,138,308.20 0.04
447 600087 长航油运 716,099 2,083,848.09 0.04
448 600888 新疆众和 85,609 2,076,018.25 0.04
449 601678 滨化股份 115,820 2,044,223.00 0.04
450 600808 马钢股份 586,872 2,042,314.56 0.04
451 600380 健康元 219,082 2,017,745.22 0.04
452 002004 华邦制药 44,213 1,994,006.30 0.04
453 002092 中泰化学 148,338 1,946,194.56 0.04
454 002168 深圳惠程 108,000 1,942,920.00 0.04
455 600993 马应龙 101,766 1,935,589.32 0.04
456 002506 超日太阳 100,000 1,930,000.00 0.04
457 600523 贵航股份 98,034 1,867,547.70 0.04
458 600586 金晶科技 225,648 1,859,339.52 0.03
459 002194 武汉凡谷 167,000 1,853,700.00 0.03
460 600653 申华控股 542,683 1,850,549.03 0.03
461 600601 方正科技 514,080 1,840,406.40 0.03
462 000410 沈阳机床 167,877 1,839,931.92 0.03
463 600685 广船国际 61,115 1,835,894.60 0.03
464 600141 兴发集团 86,863 1,811,962.18 0.03
465 600109 国金证券 123,936 1,803,268.80 0.03
466 000686 东北证券 88,632 1,781,503.20 0.03
467 002242 九阳股份 136,976 1,712,200.00 0.03
468 600844 丹化科技 96,002 1,676,194.92 0.03
469 000793 华闻传媒 295,300 1,671,398.00 0.03
470 600963 岳阳林纸 189,124 1,618,901.44 0.03
471 000822 山东海化 150,869 1,599,211.40 0.03
472 600983 合肥三洋 124,934 1,490,462.62 0.03
473 000650 仁和药业 102,841 1,463,427.43 0.03
474 000655 金岭矿业 73,952 1,413,222.72 0.03
475 600827 友谊股份 81,621 1,381,843.53 0.03
476 000636 风华高科 129,744 1,357,122.24 0.03
477 600747 大连控股 165,912 1,342,228.08 0.03
478 002048 宁波华翔 110,950 1,328,071.50 0.02
479 002310 东方园林 14,733 1,325,970.00 0.02
480 600825 新华传媒 191,044 1,312,472.28 0.02
481 601818 光大银行 390,808 1,309,206.80 0.02
482 000887 中鼎股份 100,000 1,297,000.00 0.02
483 002029 七 匹 狼 40,328 1,278,397.60 0.02
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
46
484 002241 歌尔声学 49,575 1,258,213.50 0.02
485 600978 宜华木业 211,059 1,184,040.99 0.02
486 002083 孚日股份 146,700 1,183,869.00 0.02
487 600020 中原高速 344,198 1,142,737.36 0.02
488 600078 澄星股份 108,607 1,111,049.61 0.02
489 600221 海南航空 155,176 1,107,956.64 0.02
490 600509 天富热电 102,953 1,106,744.75 0.02
491 000059 辽通化工 79,264 1,076,405.12 0.02
492 600246 万通地产 209,382 1,046,910.00 0.02
493 600569 安阳钢铁 273,155 1,010,673.50 0.02
494 600270 外运发展 119,350 989,411.50 0.02
495 000951 中国重汽 53,306 985,094.88 0.02
496 600282 南钢股份 240,569 964,681.69 0.02
497 000725 京东方Ａ 353,224 964,301.52 0.02
498 000006 深振业Ａ 164,966 958,452.46 0.02
499 000078 海王生物 96,598 923,476.88 0.02
500 601718 际华集团 200,000 920,000.00 0.02
501 002056 横店东磁 33,409 917,077.05 0.02
502 000503 海虹控股 98,598 903,157.68 0.02
503 000717 韶钢松山 213,175 816,460.25 0.02
504 600522 中天科技 32,175 760,617.00 0.01
505 600178 东安动力 71,644 701,394.76 0.01
506 600122 宏图高科 106,228 666,049.56 0.01
507 600006 东风汽车 149,293 653,903.34 0.01
508 600330 天通股份 50,816 636,724.48 0.01
509 000829 天音控股 67,592 617,790.88 0.01
510 000927 一汽夏利 60,568 427,610.08 0.01
511 600022 济南钢铁 82,907 395,466.39 0.01
512 000533 万 家 乐 53,478 394,667.64 0.01
513 601600 中国铝业 34,501 379,856.01 0.01
514 002142 宁波银行 33,600 365,568.00 0.01
515 000728 国元证券 22,601 255,391.30 0.00
516 000518 四环生物 27,300 208,026.00 0.00
517 000751 锌业股份 24,500 191,345.00 0.00
518 000780 平庄能源 11,400 181,260.00 0.00
519 000998 隆平高科 6,100 158,600.00 0.00
520 000066 长城电脑 20,300 144,130.00 0.00
521 000598 兴蓉投资 7,832 141,759.20 0.00
522 000522 白云山Ａ 9,600 139,200.00 0.00
523 000682 东方电子 21,400 136,746.00 0.00
524 000661 长春高新 2,701 128,297.50 0.00
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
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525 000627 天茂集团 27,700 122,157.00 0.00
526 600326 西藏天路 8,304 119,909.76 0.00
527 600151 航天机电 10,353 119,370.09 0.00
528 000159 国际实业 8,600 119,110.00 0.00
529 600439 瑞贝卡 10,700 118,342.00 0.00
530 002051 中工国际 4,300 117,820.00 0.00
531 600239 云南城投 8,840 113,682.40 0.00
532 600069 银鸽投资 11,700 112,554.00 0.00
533 002140 东华科技 4,100 112,545.00 0.00
534 002005 德豪润达 6,818 111,133.40 0.00
535 600651 飞乐音响 11,100 109,779.00 0.00
536 002064 华峰氨纶 11,312 108,142.72 0.00
537 000301 东方市场 26,301 107,308.08 0.00
538 600054 黄山旅游 6,441 107,049.42 0.00
539 600637 广电信息 8,400 104,580.00 0.00
540 600662 强生控股 15,297 102,183.96 0.00
541 000708 大冶特钢 6,600 101,046.00 0.00
542 600773 西藏城投 4,100 96,760.00 0.00
543 600295 鄂尔多斯 5,001 96,469.29 0.00
544 600482 风帆股份 6,309 96,022.98 0.00
545 600702 沱牌曲酒 4,475 92,453.50 0.00
546 000911 南宁糖业 5,050 90,900.00 0.00
547 600468 百利电气 3,300 89,793.00 0.00
548 600186 莲花味精 16,800 89,544.00 0.00
549 000712 锦龙股份 6,500 89,115.00 0.00
550 601002 晋亿实业 4,800 88,752.00 0.00
551 600158 中体产业 13,755 86,656.50 0.00
552 000572 海马汽车 16,700 85,170.00 0.00
553 002431 棕榈园林 3,200 84,352.00 0.00
554 600736 苏州高新 13,300 83,790.00 0.00
555 600300 维维股份 15,900 81,885.00 0.00
556 000158 常山股份 12,300 78,351.00 0.00
557 600521 华海药业 5,400 76,572.00 0.00
558 600059 古越龙山 7,300 76,504.00 0.00
559 600724 宁波富达 8,500 76,415.00 0.00
560 600877 中国嘉陵 9,400 76,328.00 0.00
561 600790 轻纺城 9,500 76,285.00 0.00
562 000428 华天酒店 13,204 74,866.68 0.00
563 600121 郑州煤电 6,800 71,604.00 0.00
564 600491 龙元建设 10,860 71,024.40 0.00
565 600545 新疆城建 7,700 70,686.00 0.00
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
48
566 000828 东莞控股 12,300 69,987.00 0.00
567 600139 西部资源 2,800 67,536.00 0.00
568 600086 东方金钰 3,400 67,048.00 0.00
569 600657 信达地产 10,500 66,885.00 0.00
570 600157 永泰能源 3,930 64,962.90 0.00
571 601099 太平洋 6,700 63,114.00 0.00
572 600707 彩虹股份 4,800 59,712.00 0.00
573 600510 黑牡丹 5,888 57,584.64 0.00
574 600725 云维股份 6,100 56,242.00 0.00
575 600754 锦江股份 3,200 55,712.00 0.00
576 601003 柳钢股份 10,100 52,924.00 0.00
577 600438 通威股份 6,700 52,126.00 0.00
578 600676 交运股份 8,000 51,440.00 0.00
579 600184 光电股份 1,400 49,476.00 0.00
580 600102 莱钢股份 5,100 48,348.00 0.00
581 600146 大元股份 2,100 47,145.00 0.00
582 600726 华电能源 12,400 42,780.00 0.00
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 002596 海南瑞泽 500 6,075.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601166 兴业银行 61,174,264.91 0.98
2 600585 海螺水泥 43,192,076.64 0.70
3 600048 保利地产 41,093,425.99 0.66
4 600016 民生银行 39,473,452.60 0.64
5 601668 中国建筑 35,613,747.85 0.57
6 600031 三一重工 35,558,239.62 0.57
7 000858 五 粮 液 34,176,726.27 0.55
8 600036 招商银行 30,553,590.82 0.49
9 600276 恒瑞医药 30,419,819.62 0.49
10 600030 中信证券 30,374,094.19 0.49
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
49
11 002304 洋河股份 27,686,107.63 0.45
12 000002 万 科Ａ 27,492,061.21 0.44
13 601766 中国南车 26,675,766.30 0.43
14 600795 国电电力 25,435,738.00 0.41
15 601939 建设银行 24,754,975.65 0.40
16 000651 格力电器 24,015,002.22 0.39
17 601088 中国神华 23,675,906.21 0.38
18 601601 中国太保 23,567,958.37 0.38
19 000527 美的电器 22,890,342.12 0.37
20 000983 西山煤电 22,169,563.04 0.36
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 67,209,973.43 1.08
2 601166 兴业银行 50,277,505.92 0.81
3 600031 三一重工 49,076,062.43 0.79
4 600585 海螺水泥 47,868,392.53 0.77
5 600036 招商银行 45,149,593.31 0.73
6 600519 贵州茅台 43,547,903.63 0.70
7 000858 五 粮 液 37,496,617.65 0.60
8 600104 上海汽车 33,945,957.61 0.55
9 002024 苏宁电器 33,800,688.35 0.54
10 000983 西山煤电 33,156,081.72 0.53
11 600362 江西铜业 31,070,244.84 0.50
12 601766 中国南车 30,176,743.03 0.49
13 000157 中联重科 29,890,575.77 0.48
14 000012 南 玻Ａ 26,901,704.89 0.43
15 600276 恒瑞医药 26,793,289.67 0.43
16 600028 中国石化 26,424,500.50 0.43
17 000528 柳 工 25,954,504.12 0.42
18 600016 民生银行 25,943,199.96 0.42
19 600123 兰花科创 24,634,864.33 0.40
20 002202 金风科技 24,265,748.60 0.39
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
50
买入股票的成本（成交）总额 1,790,139,786.55
卖出股票的收入（成交）总额 2,446,967,711.34
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 154,480,000.00 2.91
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 991,094.40 0.02
8 其他 - -
9 合计 155,471,094.40 2.92
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1101022 11央票 22 1,600,000 154,480,000.00 2.91
2 110016 川投转债 8,640 991,094.40 0.02
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
无。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
无。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
51
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 2011年5月27日，五粮液收到中国证监会的《行政处罚决定书》 。本基金投
资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。报告期内，基金投资的前十名其他证券
的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情况。
7.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 837,767.39
2 应收证券清算款 3,640,310.39
3 应收股利 3,893,246.37
4 应收利息 1,165,916.60
5 应收申购款 6,218,762.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,756,002.99
7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票未出现流通受限情况。
7.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 002596 海南瑞泽 6,075.00 0.00 新股网上认购
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 持有人
户数
户均持有
的基金份
机构投资者 个人投资者
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
52
(户) 额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
227,041 28,348.01 1,594,111,223.53 24.77% 4,842,049,757.78 75.23%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
2,900,296.00 0.05%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2002 年 11月8日）基
金份额总额
3,094,001,262.00
本报告期期初基金份额总额 7,111,925,703.93
本报告期基金总申购份额 1,495,788,503.87
减：本报告期基金总赎回份额 2,171,553,226.49
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,436,160,981.31
10 重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内无基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本
基金财产的诉讼。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
53
10.4
基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备
注
券商名
称
交易单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中国银
河证券
股份有
限公司
1 1,719,285,428.05 40.65% 1,461,389.10 41.18%
-
招商证
券股份
有限公
司
1 1,200,047,165.77 28.38% 975,045.40 27.47%
-
国泰君
安证券
股份有
限公司
1 861,054,616.36 20.36% 731,893.72 20.62%
-
申银万
国证券
股份有
限公司
1 427,048,713.02 10.10% 362,990.80 10.23%
-
广发证
券股份
1 21,710,807.77 0.51% 17,640.00 0.50%
-
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
54
有限公
司
中信建
投证券
有限责
任公司
1 - - - -
-
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
中国银河
证券股份
有限公司
8,596,606.80 84.36% - - - -
招商证券
股份有限
公司
- - - - - -
国泰君安
证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国
证券股份
有限公司
1,593,336.80 15.64% - - - -
广发证券
股份有限
公司
- - - - - -
中信建投
证券有限
责任公司
- - - - - -
注：1、本报告期内，本基金交易单元无变更情况。
2、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择
标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要
求；
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
55
（2） 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门研究人员， 能够针对本基金业务需要，
提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3） 具有战略规划和定位， 能够积极推动多边业务合作， 最大限度地调动整体资源，
为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
3、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部或基金投资部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元选
择标准和《券商服务评价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果， 择优
选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》 ，对拟新增交易单元的必要性和合规
性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的 《新增交易单元申请审
核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》 ，并通知基金托管人。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于参加深圳发展银行股份有限公司
基金定期定额投资、 网上银行及电话银
行申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-01-04
2
关于参加中国邮政储蓄银行有限责任
公司网上申购基金费率优惠活动的公
告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-01-04
3 华安MSCI中国A股指数增强型证券投资 《上海证券报》 、 2011-01-13
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
56
基金分红公告，向基金持有人按每10
份基金份额派发现金红利0.10元。
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
4
关于参加温州银行股份有限公司个人
网上银行基金申购费率优惠活动的公
告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-01-31
5
关于新增浙商证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-01-31
6
关于新增财达证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-02-14
7
关于旗下基金持有的“上海汽车”股票
估值调整的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-02-19
8
关于旗下基金在天相投资顾问有限公
司开通定投业务的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-03-10
9
关于新增哈尔滨银行股份有限公司为
开放式基金代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-03-21
10
关于旗下基金持有的“双汇发展”股票
估值调整的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-03-23
11
关于参加中国工商银行个人电子银行
基金申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-03-31
12
关于旗下基金持有的“上海汽车”股票
恢复按市价估值的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-04-08
13
关于新增民生证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-04-11
14 关于参加华夏银行-盈基金2011网上银 《上海证券报》 、 2011-04-18
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
57
行基金申购4折优惠活动的公告 《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
15
关于新增浙江稠州商业银行股份有限
公司为基金代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-04-18
16
关于新增烟台银行股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-04-23
17
关于旗下基金持有的“中百集团”股票
估值调整的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-06-01
18
关于华安基金管理有限公司旗下部分
基金参加交通银行网上银行、 手机银行
基金申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-06-30
19
关于新增大连银行股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2011-06-30
注：前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中国证券
报》和公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。
华安 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金 2011年半年度报告
58
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》
2、 《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》及其更新
3、 《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准基金设立的文件
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则
11.2 存放地点
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人
的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一一年八月二十九日
