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博时大中华 亚太精选 股票证券投 资基金
2011 年半年 度报告
2011 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 工商银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2011 年 8 月 27 日
博时 大中 华亚 太精 选股 票证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告
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§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董 事会及董 事保证本报 告所载资 料不存在虚假记 载、误导 性陈述或重 大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带责 任。本半年 度报告已经 三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 26 日复核
了本报告中的财 务指标、净 值表现和投 资组合 报告等内容，保 证复核内容 不存在虚假 记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信 用、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但 不保证基金 一定
盈利。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资 决策前应仔 细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提示及 目录 .............................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................1
1.2 目录 .....................................................................................................................................................2
2 基金简介 .........................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .....................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .....................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .................................................................................................................4
2.4 境外投资 顾问和 境外资产 托管人......................................................................................................5
2.5 信息披露 方式 .....................................................................................................................................5
2.6 其他相关 资料 .....................................................................................................................................5
3 主要财务指 标和基 金净值表 现 .....................................................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .....................................................................................................................................5
4 管理人报告 .....................................................................................................................................................6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况..............................................................................................................6
4.2 境外投资 顾问为 本基金提 供投资建 议的主要 成员 简介 ..................................................................9
4.3 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ......................................................................9
4.4 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................................................................9
4.5 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ..................................................................9
4.6 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ................................................................10
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ............................................................................10
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ................................................................................ 11
5 托管人报告 ................................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 .................................................................................... 11
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ................ 11
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ................................ 11
6 半年度财务 会计报 告（未经 审计） ...........................................................................................................12
6.1 资产负债 表 .......................................................................................................................................12
6.2 利润表 ...............................................................................................................................................13
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表....................................................................................................13
6.4 报表附注 ...........................................................................................................................................14
7 投资组合报 告 ...............................................................................................................................................26
7.1 期末基金 资产组 合情况 ...................................................................................................................26
7.2 期末在各 个国家 （地区） 证券市场 的权益投 资分 布 ....................................................................27
7.3 期末按行 业分类 的权益投 资组合....................................................................................................27
7.4 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有权益投 资明细 ........................................27
7.5 报告期内 股票投 资组合的 重大变动................................................................................................30
7.6 期末按债 券信用 等级分类 的债券投 资组合 ....................................................................................34
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ....................................34
7.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ........................34
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名金融 衍生品投 资明细 ........................35
7.10 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前十名基金 投资明细 ..................................35
7.11 投资组 合报告附 注 .........................................................................................................................35
8 基金份额持 有人信 息 ...................................................................................................................................35
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ........................................................................................35
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ................................................................36
9 开放式基金 份额变 动 ...................................................................................................................................36
10 重大事件 揭示 .............................................................................................................................................36
10.1 基金份 额持有人 大会决议 .............................................................................................................36
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ..............................................36
3
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..................................................................36
10.4 基金投 资策略的 改变 .....................................................................................................................36
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ..........................................................................................36
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..........................................................36
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ......................................................................................36
10.8 其他重 大事件 .................................................................................................................................38
11 备查文件 目录 .............................................................................................................................................38
11.1 备查文 件目录 .................................................................................................................................39
11.2 存放地 点 .........................................................................................................................................39
11.3 查阅方 式 .........................................................................................................................................39
4
§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时大中华 亚太精选 股票证券 投资基金
基金简称 博时大中华 亚太精选 股票(QDII)
基金主代码 050015
交易代码
050015
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2010年7月27 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 94,944,959.09 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金通过对亚太国家或地 区企业的深入分析 ，运用 价值与成
长相结合的 投资策略 ， 力争 获得超越 业绩比较 基准的 投资回报。
投资策略
本基金采用 “核心- 卫星”配置 策 略。 “核心”配置策 略是指本
基金将基金 资产的40%-75% 投资 于大中华 地区企 业， 包 括中国大
陆、香港特别行政区、澳门 特别行政区和台湾 地区企 业在境外
几个主要证券市场（如美国 证券市场、伦敦等 欧洲证 券市场、
东京、香港、台湾、新加坡 证券市场）所发行 的股票 、存托凭
证（ DR, Depositary Receipts ） 及其 他衍生产 品等。 “卫星”
配置策略是指本基金 将基金资产的20%-55% 投资 于其 他亚太国
家或地区企业，包括日本、 韩国、澳大利亚、 新加坡 、印度等
众多亚太国家或地区企业在 亚太区证券市场发 行的普 通股、优
先股、 存托凭证 及其 他衍 生产品 等。 本基金 “核 心” 加 “卫星”
股票投资比 例合计不 低于基金 资产的60% 。
本基金将主 要采取 “自下 而上， 精选 个股” 和 “价值 策略为主，
成长策略为辅”的股票投资 策略，辅助以金融 衍生品 投资进行
套期保值和汇率风险规避， 以获得长期、稳定 的收益 。本基金
固定收益类证券的投资以保 证组合流动性的品 种投资 为主，作
为股票投资的辅助手段，而 非以承担高风险为 代价来 追求高额
回报。
业绩比较基 准 65%×MSCI Zhonghua＋35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua
风险收益特 征 本基金属于 高风险/高 收益的品 种。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 赵会军
联系电话 0755-83169999 010-66105799
电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
5
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 杨鶤 姜建清
2.4 境外 投资顾问和 境外资产托 管人
项目 境外投资顾 问 境外资产托 管人
名称
英文
Fullerton Fund Management Com
pany Ltd.
Standard Chartered Bank (Hong Ko
ng) Limited
中文 富敦资金管 理有限公 司 渣打银行（ 香港）有 限公司
注册地址
新加坡乌节路60B号Atrium@Orch
ard办公楼2 号楼#06-18
香港中环德辅道中四至四A 渣打银行
大厦三十二 楼32/F
办公地址
新加坡乌节路60B号Atrium@Orcha
rd办公楼2号楼#06-18
香港九龙388 号观塘道 渣打中心15楼
邮政编码 238891 -
2.5 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金半年 度 报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
2.6 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司
北京市建国门内大街18号恒基中心1座23
层
§3 主 要财 务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标 报告期(2011 年 1 月1 日至 2011 年 6 月30 日)
本期已实现 收益 -2,622,215.25
本期利润 -1,658,356.85
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0185
本期加权平 均净值利 润率 -1.83%
本期基金份 额净值增 长率 -1.67%
3.1.2 期末数 据和指 标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可供分 配利润 -283,093.25
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0030
期末基金资 产净值 95,692,855.13
期末基金份 额净值 1.008
3.1.3 累计期 末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份额累 计净值增 长率 1.38%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
6
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.08% 0.91% -3.16% 0.93% 0.08% -0.02%
过去三个月 -0.69% 0.86% -3.28% 0.87% 2.59% -0.01%
过去六个月 -1.67% 0.98% -3.41% 0.97% 1.74% 0.01%
自基金合同生效起
至今
1.38% 0.92% 6.43% 0.92% -5.05% 0.00%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ：65%×MSCI Zhonghua ＋35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua。
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金 份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基金 的基金合 同于 2010 年7 月27 日生 效， 按 照本基金的 基金合同 规定， 自基金合 同生效之 日
起六个月内 使基金的 投资组合 比例符合 本基金合 同第11 条“二、 投资范围”、“六 、投资限 制”的 有关
约定。本基 金建仓期 结束时各 项资产配 置比例符 合基 金合同约定 。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的经 验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海、沈阳和 郑州设有分 公司；
并设有海外子公 司：博时基 金（国际） 有限公 司。目前公司股 东为招商证 券股份有限 公司，
持有股份49%； 中国长城资产管理公司， 持有 股份25%； 天津港 （集团） 有限公司， 持有股 份
6％；璟安实业有限公司，持有股份 6％；上海盛业资产管理有限公司，持有股份 6％；丰益
实业发展有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
7
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2011 年 6 月 30 日，
博时基金公司共 管理二十五 只开放式基 金和二 只封闭式基金， 并且受全国 社会保障基 金理事
会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾 1856.66 亿元，累计
分红超过人民币 552.64 亿元， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管
理规模在同业中名列前茅。
1 、基金 业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 2011 年 6 月 30 日 ， 二季度博时基金参与排名的
15 只公募主动基金中，共有 11 只位列市场前 50% 。其中，博时主题行业基金、博时特许价
值基金分列 217 只标准股票基金第 3、第 9 ； 博时平衡配置混合基金位列 14 只股债平衡型基
金第 8 ；博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金分列 29 只混合偏股型基金第 3 和第 4 ；
博时裕隆封闭基金位列 30 只封闭式基金 第 2 ； 博时信用债券 A/B、博时信用债券 C 、博时
宏观回报债券 A/B、博时宏观回报债券 C 分列 64 只普通债券型基金( 二级) 第 7 、第 8 、第 9
和第 10。
2、 客户服务
2011 年 1 月至 6 月底， 博时在北京、 山东 、 南 京、 唐山、 无锡、 上海 、 广州、 厦门等地
圆满举办博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计 75 场；通过网络会议室举办的博时快 e
财富论坛、博时 e 视界等活动共计 36 场；通 过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市
场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、 品牌获奖
1) 2011 年 1 月 19 日， 博时公司获得由 《亚洲 资产管理》 （Asia Asset Management ） 杂
志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。 .
2) 2011 年 4 月， 在由上海证券报主办的第八届中国“ 金基金奖” 评选中， 博时平衡配置混
合型证券投资基金再度荣膺 2010 年度“ 金基 金三年期产品奖· 平衡型基金奖” ，博时稳定价 值
债券投资基金荣获 2010 年度“ 金基金三年期产品奖· 债券基金奖” 。
3) 博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主 办、 银河证券等机构协办的第八届 （2010
年度）中国基金业金牛奖评选中获评为“ 三年期 混合型金牛基金奖” 。这是继 2010 年荣获“ 三
年期开放式混合型持续优胜金牛基金” 奖之后， 因持续稳定的投资管理能力再度蝉联同一金牛
奖项。
4) 2011 年 6 月 28 日，世界品牌实验室发布 了 2011 年中国 500 最具价值品牌榜，博时
基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和优秀的客户服务，品牌价值首次突破 50 亿元，
8
以 56.24 亿元的品牌价值， 位列品牌榜 227 名， 连续 8 年成为国内最具品牌价值的基金公司。
4、 其他大事件
1) 2011 年 3 月 19 日， 博时公司深圳员工在莲花 山公园种下了第七片 “博时林”， 自 2003
年至今，博时基 金已先后在 深圳中心公 园、笔 架山公园、大沙 河公园、南 山公园、梅 林公园
等地开辟了七片“博时林” 。
2) 博时抗通胀增强回报(QDII-FOF) 基金首募顺利 结束并于 2011 年 4 月 25 日成立。
3) 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基 金及博时深证基本面 200 交易型开放
式指数证券投资基金联接基金首募顺利结束并于 2011 年 6 月 10 日成立。
4) 博时裕祥分级债券型证券投资基金首募顺利结束并于 2011 年 6 月 10 日成立。
5) 博时卓越品牌股票型证券投资基金 （LOF ） 是由博时裕泽封闭基金转型而来， 基金合
同于 2011 年 4 月 22 日生效， 5 月份进行了集 中申购， 并于 2011 年 6 月 30 日在深交所上市
交易。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日期
杨锐
基金经
理/副总
裁/混合
组投资
总监
2010-7-2
7
- 11.5
1999 年加入博时公司，任研究员；2004 任
研究部副总经理、高级策略分析师；2005
纽约大学进修；2006.5 兼任平衡配置基金
经理；2007.1 起兼任价值增长、价值增长
贰号基金经理。现任公司副总裁、混合组
投资总监、博时平衡配置混合基金、博时
大中华亚太 精选股票 基金基金 经理。
王政
股票投
资部总
经理/基
金经理
/ETF及
量化投
资组投
资总监
2010-7-2
7
- 12
1995 年至1997 年在哈佛大学从事地球物理
博士后研究 工作。1997年8月 起先后在 美国
新泽西州道琼斯投资公司、美国新泽西州
彭博资讯研发部、美国加州巴克莱全球投
资公司工作 。2009 年5月加入 博时基金 管理
有限公司。 现任 股票投资 部总经理、ETF 及
量化投资组 投资总监 、 博时 上证超大 盘ETF
及联接基金基金经理、博时大中华亚太精
选股票基金基金经理、博时深证基本面
200ETF及联 接基金经 理。
张溪冈
基金经
理
2011-2-2
8
- 10
2001 年起先后在香港新鸿基证券公司、深
圳市和丰顺 投资有限 公司工作 。2009 年8月
加入博时基金管理有限公司，历任研究部
研究员、投资经理。现任博时大中华亚太
精选股票基 金基金经 理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事证券
行业开始时 间计算。
9
4.2 境外 投资顾问为 本基金提供 投资建议的主要成 员简介
姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
詹嘉琳 富敦公司投 资总监 23
1986 年-1996 年在 新加坡 金融管理 局任高
级助理署 长；1996年-2000 年在荷 兰银行
任亚洲日本 外策略与 经济部主 管；2000年
在淡马锡控股有限公司任资金管理组股
票投资 部主 管；2002 年5月至 今富 敦资金
管理有限公 司投资总 监。
张儒华
富敦公司股 票部主管/ 富敦公司
股票投资组 基金经理
20
1988 年4月-1992年5 月 在星 展银行 任助理
资金专 员；1992 年5 月在 淡马 锡控 股有限
公司任资金管理部门股票投资组主管，
2003 年12 月至今在富敦资金管理有限公
司股票投资 组主管。
4.3 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、 《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用 、勤勉尽责 、取信于市 场、取 信于社会的原则 管理和运用 基金资产， 为基金
持有人谋求最大 利益。本报 告期内，基 金投资 管理符合有关法 规和基金合 同的规定， 没有损
害基金持有人利益的行为。
4.4 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.4.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 本投 资组合与其 他投资风格相 似的投资组合 之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.4.3 异常 交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.5.1 报告 期内基金投 资策略和运作 分析
2011 年上半年，海外市场宽幅震荡。3 月日本 大地震，导致环球股市大幅下跌。而地震
后随着上市公司2010 年业绩的陆续披露， 市场 恐慌有所缓和。 本基金抓住机遇， 在地震最严
重之时大举加仓 至近乎满仓 ，并且重点 配置了 水泥、地产、金 融等表现突 出的行业， 因而使
基金净值很快恢 复到地震前 的水平。二 季度， 希腊债务危机重 燃，美国经 济复苏放缓 ，中国
10
地方政府债务问 题浮现，导 致许多前期 上涨较 多的板块都有了 较大幅度的 回落。更有 甚者，
美国不断传出不 利于中资股 的消息，做 空者大 举围猎中资股， 影响到多家 香港市场的 中小盘
股票出现了大幅 下跌。市场 风险明显加 大，好 在本基金并无持 有任何受到 重大利空影 响的中
小盘股，并且及 时卖出了受 地方债务问 题困扰 的银行股，因而 基金净值变 化不大，并 且跑赢
了基准。
4.5.2 报告 期内基金的 业绩表现
截至 2011 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.008 元，累计份额净值为 1.014 元，报告
期内净值增长率为-1.67%，同期业绩基准涨幅为-3.41%。
4.6 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望港股下半年 的走势，我 们仍然坚 持年初的 看法，即市场仍 将区间震荡 。港股市场在
相当程度上要受到海外 （尤其是美国） 的资金状况影响。 美国自2008 年危机以来至今仍未加
息，而且还抛出 了 QE2，以买 国债的方式 向市 场注入资金，期 望通过资本 市场的财富 增值来
带动经济的复苏。QE2 计划已于今年6 月底结 束，美国经济尽管比起2008 年金融危机时期，
确实是复苏了， 但复苏的步 伐非常艰难 ，复苏 的过程也十分曲 折。不断公 布的各种经 济数据
时好时坏，令美 联储不敢妄 然加息，美 联储的 资产负债规模难 以降低。另 一方面，欧 洲对希
腊不得不救，欧 洲债务危机 看似暂时缓 解，但 中长期风险仍在 ，问题仍没 有根本解决 。欧美
国家的经济复苏 仍要不断靠 印钱来维持 ，而不 是靠私人经济部 门本身的内 生复苏动力 ，这种
情形恐怕要维持相当长一段时间。
基本面疲弱，导致股市的估值水平短期内受到压制。港股 2011 年市盈率为 11 倍左右，
低于长期历史平均的13 倍水平。 在这一水平上 ， 应该说再大幅下跌的风险也很小。 今年下半
年股市最有可能 的表现将是 继续区间震 荡。半 年业绩即将公布 ，仍将会有 一些行业表 现出强
劲的盈利增长， 如地产、奢 侈品零售、 能源等 。我们将一如既 往地贯彻本 基金成立的 初衷，
即寻找受惠于中 国崛起以及 亚太地区产 业优势 的投资标的来进 行投资。不 宜过喜，也 无须过
悲， 应积极在震荡之中寻找价值洼地。 做好自下而上的精细选股， 力争获得良好的投资回报。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会”）， 制定了估值 政策和 估值程序。估值 委员会成员 由主管运营 的副总
经理、督察长、 投资总监、 研究部负责 人、运 作部负责人等成 员组成，基 金经理原则 上不参
与估值委员会的 工作，其估 值建议经估 值委员 会成员评估后审 慎采用。估 值委员会成 员均具
11
有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经 验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值
委员会的职责主要包括有： 保证基金估值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
报告期内， 本基金于2011 年1 月12 日发布了 分红公告， 以截止到2010 年12 月31 日的
可供分配利润为基准，向基金份额持有人每10 份基金份额派发红利0.060 元。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
2011 年上半年， 本基金托管人在对博时大中华亚太精选证券投资基金的托管过程中， 严
格遵守《证券投 资基金法》 及其他法律 法规和 基金合同的有关 规定，不存 在任何损害 基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
2011 年上半年， 博时大中华亚太精选证券投资 基金的管理人——博时基金管理有限公司
在博时大中华亚 太精选证券 投资基金的 投资运 作、基金资产净 值计算、基 金份额申购 赎回价
格计算、基金费 用开支等问 题上，不存 在任何 损害基金份额持 有人利益的 行为，在各 重要方
面的运作严格按 照基金合同 的规定进行 。本报 告期内，博时大 中华亚太精 选证券投资 基金对
基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为571,473.87 元。
5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
本托管人依法对 博时基金管 理有限公 司编制和 披露的博时大中 华亚太精选 证券投资基金
2011 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
12
§6 半年 度财 务会 计报告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体：博时大中华亚太精选股票证券投资基金
报告截止日：2011 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.3.1 20,533,523.37 36,576,914.90
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融 资产 6.4.3.2 74,708,184.91 74,318,228.20
其中：股票 投资
74,708,184.91 74,318,228.20
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.3.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清 算款
1,052,245.03 -
应收利息 6.4.3.5 956.24 1,033.41
应收股利
165,371.99 22,124.18
应收申购款
145,963.36 88,430.23
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.3.6 409,132.59 -
资产总计
97,015,377.49 111,006,730.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
409,132.59 10,837,695.56
应付赎回款
157,857.11 432,635.67
应付管理人 报酬
140,221.39 148,699.22
应付托管费
27,265.28 28,913.76
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.3.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.3.8 588,045.99 61,630.49
负债合计
1,322,522.36 11,509,574.70
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 94,944,959.09 96,477,439.65
13
未分配利润 6.4.3.10 747,896.04 3,019,716.57
所有者权益 合计
95,692,855.13 99,497,156.22
负债和所有 者权益总 计
97,015,377.49 111,006,730.92
注：报告截 止日 2011 年6 月30 日，基 金份额净 值 1.008 元，基金 份额总 额 94,944,959.09 份。
6.2 利润 表
会计主体：博时大中华亚太精选股票证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2011 年1 月 1 日至2011
年 6 月30 日
一、收入
675,637.48
1.利息收入
20,236.58
其中：存款 利息收入 6.4.3.11 20,236.58
债券利息收 入
资产支持证 券利息收 入
买入返售金 融资产收 入
其他利息收 入
2.投资收益 （损失以 “-”填列 ）
29,134.84
其中：股票 投资收益 6.4.3.12 -690,733.47
基金投资收 益
债券投资收 益 6.4.3.13
资产支持证 券投资收 益
衍生工具收 益 6.4.3.14
股利收益 6.4.3.15 719,868.31
3.公允价值 变动收益 （损失以 “-”号填 列） 6.4.3.16 963,858.40
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
-385,373.98
5.其他收入 （损失以 “-”号填 列） 6.4.3.17 47,781.64
减：二、费用
2,333,994.33
1.管理人报 酬
809,149.22
2.托管费
157,334.53
3.销售服务 费
4.交易费用 6.4.3.18 1,161,479.68
5.利息支出
其中：卖出 回购金融 资产支出
6.其他费用 6.4.3.19 206,030.90
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列 ）
-1,658,356.85
减：所得税 费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-1,658,356.85
注：本基金 于2010 年7 月27 日成立， 无上年度 可比 期间。
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时大中华亚太精选股票证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目 本期
14
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
96,477,439.65
3,019,716.57
99,497,156.22
二、本期经营活动产生的基
金净值变动 数（本期 利润）
-
-1,658,356.85
-1,658,356.85
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号 填列）
-1,532,480.56
-41,989.81
-1,574,470.37
其中：1.基 金申购款
35,423,111.53
1,226,731.03
36,649,842.56
2.基金赎回 款
-36,955,592.09
-1,268,720.84
-38,224,312.93
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少 以 “- ” 号填列）
-
-571,473.87
-571,473.87
五、期末所有者权益（基金
净值）
94,944,959.09
747,896.04
95,692,855.13
注：本基金 于2010 年7 月27 日成立， 无上年度 可比 期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签 署：
基金管理公司负责人：肖风
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2002]128 号 《关于开放式 证券投资 基金有关税 收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》 及其他境内外相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 基金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.3 重要财务报 表项目的说 明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
活期存款 20,533,523.37
15
定期存款 -
其他存款 -
合计 20,533,523.37
注：于2011 年6 月30 日，银 行存款中 包含的外 币余 额为：港元 16,083,567.42 元( 折合人民 币
13,375,416.34 元)，美 元 366,363.71 元(折 合 人民币 2,370,959.39 元) ，新台币174,142.56 元(折合 人
民币39,236.19 元)和澳 元 0.31 元(折合 人民币 2.15 元)。
6.4.3.2 交易性 金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2011年6月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 71,342,556.53 74,708,184.91 3,365,628.38
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
债券合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 71,342,556.53 74,708,184.91 3,365,628.38
6.4.3.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金 融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利 息
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 956.24
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 -
应收债券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 -
合计 956.24
6.4.3.6 其他资 产
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
其他应收款 409,132.59
待摊费用 -
合计 409,132.59
6.4.3.7 应付交 易费用
无余额。
16
6.4.3.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30 日
应付赎回费 594.80
预提费用 178,518.49
其他应付款 408,932.70
合计 588,045.99
6.4.3.9 实收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 96,477,439.65 96,477,439.65
本期申购 35,423,111.53 35,423,111.53
本期赎回（以 “-”号 填列） -36,955,592.09 -36,955,592.09
本期末 94,944,959.09 94,944,959.09
注：申购含 转换入及 红利再投 资份额； 赎回含转 换出 份额。
6.4.3.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 2,416,611.89 603,104.68 3,019,716.57
本期利润 -2,622,215.25 963,858.40 -1,658,356.85
本期基金份额交易产生的变动
数
493,983.98 -535,973.79 -41,989.81
其中：基金 申购款 670,198.41 556,532.62 1,226,731.03
基金赎回款 -176,214.43 -1,092,506.41 -1,268,720.84
本期已分配 利润 -571,473.87 - -571,473.87
本期末 -283,093.25 1,030,989.29 747,896.04
6.4.3.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 18,981.44
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 -
其他 1,255.14
合计 20,236.58
6.4.3.12 股票 投资收益- 买卖股票差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
卖出股票成 交总额 306,057,032.64
17
减：卖出股 票成本总 额 306,747,766.11
买卖股票差 价收入 -690,733.47
6.4.3.13 债券 投资收益
无发生额。
6.4.3.14 衍生 工具收益
无发生额。
6.4.3.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
股票投资产 生的股利 收益 719,868.31
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 719,868.31
6.4.3.16 公允 价值变动收 益
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
1.交易性金 融资产 963,858.40
——股票投 资 963,858.40
——债券投 资 -
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -
2.衍生工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 963,858.40
6.4.3.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
基金赎回费 收入 47,779.79
基金转换费 收入 1.85
合计 47,781.64
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎 回费 的 25%归基金 资产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成，其中归 入基金资 产的比例 不低于赎 回费部分
的25%。
6.4.3.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
交易所市场 交易费用 1,161,479.68
银行间市场 交易费用 -
合计 1,161,479.68
18
6.4.3.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
账户维护费 4,500.00
银行汇划费 用 1,711.12
其他费用 21,301.29
合计 206,030.90
6.4.4 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
6.4.4.1 或有事 项
无。
6.4.4.2 资产负 债表日后事 项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国工商银 行股份有 限公司(“ 中国工商 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
渣打银行(香港)有限 公司(“渣 打银行”) 境外资产托 管人
招商证券股 份有限公 司(“招商 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
招商证券(香港)有限 公司(“招 商香港”) 基金管理人 的股东招 商证券的 子公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.6 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
6.4.6.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
6.4.6.1.1 股票交 易
金额单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
成交金额 占当期股票 成交总额 的比例
招商香港 71,170,658.80 11.62%
6.4.6.1.2 权证交易
无。
6.4.6.1.3 应支付 关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
19
关联方
名称
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商香港 71,170.66 13.81% - -
6.4.6.2 关联方 报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 809,149.22
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 84,297.00
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.8%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.8% / 当年 天数。
本基金于2010 年7 月27 日成 立，无上 年度可比 期间 。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 157,334.53
注：支付基 金托管人 中国工商 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.35% 的年费率 计提，逐 日累计至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.35% / 当年 天数 。
本基金于 2010 年7 月27 日成 立，无上 年度可比 期间 。
6.4.6.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券(含回 购)交易
无。
6.4.6.4 各关联 方投资本基 金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投资 本基金的情况
份额单位： 份
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
期初持有的 基金份额 30,002,000.00
期间申购/买 入总份额 -
期间因拆分 变动份额 -
减：期间赎 回/卖出总 份额 -
期末持有的 基金份额 30,002,000.00
期末持有的 基金份额 占基金总 份额比例 31.60%
注： 本基金 于2010 年7 月27 日成立， 无上年 度可 比期间。
6.4.6.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
20
无。
6.4.6.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
期末余额 当期利息收 入
中国工商银 行 4,748,129.72 16,986.45
渣打银行 15,785,393.65 1,994.99
注： 本基 金的银行 存款分别 由基金托 管人中国 工商银 行和境外资 产托管人 渣打银行 保管， 按适用利 率
或约定利率 计息。
本基金于 2010 年7 月27 日成 立，无上 年度可比 期间 。
6.4.6.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
6.4.7 利润分配情 况
单位：人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2011-01-14 2011-01-14 0.060 415,059.30 156,414.57 571,473.87 -
合计 - - 0.060 415,059.30 156,414.57 571,473.87 -
6.4.8 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.8.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
无。
6.4.8.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
无。
6.4.8.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债 券正回购
无余额。
6.4.8.3.2 交易所市场债 券正回购
无余额。
6.4.9 金融工具风险 及管理
6.4.9.1 风险管 理政策和组 织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的
金融工具主要包括股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
21
是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现为基金持有人获取“超越业绩比较基准的
投资回报”的投资目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由执行总裁和风险控制委员会、
督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全
面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向风险管理委
员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法
律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察
法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国工商银行及境外资产托管人渣打银行，与该银行存款相关的
信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款
项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2011 年 6 月30 日，本基金未
持有信用类债券。
6.4.9.3 流动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
22
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金资
产净值的10%，且本基金与本基金管理人管理的全部基金持有同一机构具有投票权的证券总
量不超过该机构发行的具有投票权证券总量的10%。本基金所持大部分证券均在境内外证券
交易所上市，均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本
基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金应对流动性需求，所有已借出而未
归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的50%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.9.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款。
6.4.9.4.1.1 利率风险 敞口
23
单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 30 日 1 年 以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 20,533,523.37
- - - 20,533,523.37
交易性金融资产 - - - 74,708,184.91
74,708,184.91
应收证券清算款 - - - 1,052,245.03 1,052,245.03
应收利息 - - - 956.24
956.24
应收股利 - - - 165,371.99 165,371.99
应收申购款 - - - 145,963.36 145,963.36
其他资产 - - - 409,132.59 409,132.59
资产总计 20,533,523.37
- - 76,481,854.12
97,015,377.49
负债
应付证券清算款 - - - 409,132.59 409,132.59
应付赎回款 - - - 157,857.11 157,857.11
应付管理人报酬 - - - 140,221.39 140,221.39
应付托管费 - - - 27,265.28 27,265.28
其他负债 - - - 588,045.99 588,045.99
负债总计 - - - 1,322,522.36 1,322,522.36
利率敏感度缺口 20,533,523.37
- - 75,159,331.76
95,692,855.13
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早予以分 类。
6.4.9.4.1.2 利率风险 的敏感性分 析
于2011 年 6 月30 日，本基金未持有交易性债 券投资，因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
6.4.9.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的
基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控。
6.4.9.4.2.1 外汇 风险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
港币 日元 美元 澳元 其他币种
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外
币计
价的
资产
银行
存款
13,375,416.34
-
2,370,959.39 2.15 39,236.19 15,785,614.07
24
交易
性金
融资
产
50,485,088.82 6,847,456.18
-
4,117,642.71 13,257,997.20 74,708,184.91
应收
股利
133,041.20 3,358.17
-
6,859.85 22,112.77 165,371.99
应收
证券
清算
款
441,913.20
610,331.83 1,052,245.03
其他
应收
款
409,132.59 409,132.59
资产
合计
64,435,459.56 6,850,814.35 2,370,959.39 4,124,504.71 14,338,810.58 92,120,548.59
以外
币计
价的
负债
其他
应付
款
408,932.70
408,932.70
应付
证券
清算
款
-
-
-
-
409,132.59 409,132.59
负债
合计
-
-
408,932.70
-
409,132.59 818,065.29
资产
负债
表外
汇 风
险敞
口净
额
64,435,459.56 6,850,814.35 1,962,026.69 4,124,504.71 13,929,677.99 91,302,483.30
6.4.9.4.2.2 外汇风险 的敏感性分 析
假
设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
分
析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年12 月31 日
所有外币相对人民币升值5% 增加约457 增加约478
所有外币相对人民币贬值5% 减少约457 减少约478
6.4.9.4.3 其他 价格风险
25
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市股票，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源
于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例不低
于基金资产的60%， 固定收益类证券的投资比 例为基金资产的0-35%。 此外， 本基金的基金 管
理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其他价格 风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年12 月31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-
股票投资
74,708,184.91 78.07 74,318,228.20 74.69
合计
74,708,184.91 78.07 74,318,228.20 74.69
6.4.9.4.3.2 其他价格 风险的敏感 性分析
假设 除业绩比较 基准以外 的其他市 场变量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
1.业绩比较 基准上升5% 增加约418
增加约428
2.业绩比较 基准下降5% 减少约418
减少约428
6.4.10 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
26
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。本基金持有属于第一层级
的的金融工具主要包括存在活跃市场的股票等， 于2011 年6 月30 日的余额为74,708,184.91
元(2010 年12 月31 日：74,318,228.20 元)。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中
的市场报价以外的资产或负债的输入值。于2011 年6 月30 日，本基金未持有属于第二层级
的以公允价值计量的金融工具(2010 年12 月31 日：同)。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。于 2011 年 6 月30 日， 本基金未持 有属于第三层级的以公允价值计量的金融工具。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 74,708,184.91 77.01
其中：普通 股 74,708,184.91 77.01
存托 凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 20,533,523.37 21.17
8 其他各项资 产 1,773,669.21 1.83
9 合计 97,015,377.49 100.00
27
7.2 期末 在各个国家 （地区）证 券市场的权益投资 分布
金额单位： 人民币元
国家（地区 ） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
中国香港 50,485,088.82 52.76
日本 6,847,456.18 7.16
澳大利亚 4,117,642.71 4.30
中国台湾 4,084,883.47 4.27
韩国 3,140,638.33 3.28
新加坡 2,323,998.16 2.43
马来西亚 1,817,693.00 1.90
泰国 1,112,668.45 1.16
印度尼西亚 778,115.79 0.81
合计 74,708,184.91 78.07
7.3 期末 按行业分类 的权益投资 组合
金额单位： 人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
非日常生活 消费品 19,815,356.60 20.71
金融 14,627,160.48 15.29
能源 12,068,169.59 12.61
信息技术 11,540,957.20 12.06
原材料 5,016,385.16 5.24
公用事业 3,594,261.64 3.76
工业 3,161,359.31 3.30
电信业务 2,512,150.63 2.63
日常消费品 1,352,896.98 1.41
医疗保健 1,019,487.32 1.07
合计 74,708,184.91 78.07
注：以上分 类采用全 球行业分 类标准（GICS）。
7.4 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有权益投 资明细
金额单位： 人民币元
序
号
公司名称(英文)
公司名称
(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允
价值
占基
金资
产净
值比
例（% ）
1
INTIME
DEPARTMENT
STORE
银泰百货 1833 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
493,000 5,420,050.09 5.66
2
COUNTRY GARDEN
HOLDINGS CO
碧桂园 2007 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
1,500,000 4,266,210.60 4.46
3
EVERGRANDE
REAL ESTATE
GROUP
恒大地产 3333 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
1,000,000 4,216,313.40 4.41
4
LUK FOOK
HOLDINGS INTL
LTD
LUK FOOK
HOLDINGS
INTL LTD
590 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
130,000 4,081,175.15 4.26
5 PETROCHINA CO 中国石油股 857 HK 香港证 中国 400,000 3,785,534.24 3.96
28
LTD-H 份 券交易
所
香港
6
YANZHOU COAL
MINING CO-H
兖州煤业股
份
1171 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
150,000 3,692,392.80 3.86
7
BRILLIANCE
CHINA
AUTOMOTIVE
BRILLIANCE
CHI
1114 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
500,000 3,650,811.80 3.82
8
CHINA SHENHUA
ENERGY CO - H
中国神华 1088 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
100,000 3,085,310.20 3.22
9
LARGAN
PRECISION CO
LTD
LARGAN
PRECISION
CO LTD
3008 TT
台湾证
券交易
所
中国
台湾
14,000 2,902,002.16 3.03
10
CHINA OVERSEAS
LAND & INVEST
中国海外发
展
688 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
200,000 2,774,284.32 2.90
11 ZTE CORP-H 中兴通讯 763 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
100,000 2,345,168.40 2.45
12
CHOW SANG SANG
HLDG
CHOW SANG
SANG HLDG
116 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
100,000 2,187,160.60 2.29
13
CHINA TELECOM
CORP LTD-H
中国电信 728 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
500,000 2,095,682.40 2.19
14
CHINA
RESOURCES
POWER HOLDIN
华润电力 836 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
150,000 1,893,598.74 1.98
15
HENGDELI
HOLDINGS LTD
亨得利 3389 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
500,000 1,708,979.10 1.79
16
HUANENG POWER
INTL INC-H
华能国际电
力股份
902 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
500,000 1,700,662.90 1.78
17
GCL POLY ENERGY
HOLDINGS LTD
保利协鑫能
源
3800 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
500,000 1,675,714.30 1.75
18
BHP BILLITON
LTD
BHP
BILLITON
LTD
BHP AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
5,000 1,517,482.12 1.59
19 LAWSON INC LAWSON INC 2651 JP
日本证
券交易
所
日本 4,000 1,352,896.98 1.41
20
NEWCREST
MINING LTD
NEWCREST
MINING LTD
NCM AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
5,000 1,306,489.75 1.37
21 KEPPEL CORP LTD
KEPPEL
CORP LTD
KEP SP
新加坡
证券交
易所
新加
坡
22,000 1,285,041.72 1.34
22 O-NET O-NET 877 HK 香港证 中国 500,000 1,226,639.50 1.28
29
COMMUNICATIONS
GROUP
COMMUNICAT
IONS GROUP
券交易
所
香港
23
TPK HOLDING CO
LTD
TPK
HOLDING CO
LTD
3673 TT
台湾证
券交易
所
中国
台湾
6,000 1,182,881.31 1.24
24
PTT
PCL/FOREIGN
PTT
PCL/FOREIG
N
PTT/F TB
泰国证
券交易
所
泰国 16,000 1,112,668.45 1.16
25
SAWAI
PHARMACEUTICAL
CO LTD
SAWAI
PHARMACEUT
ICAL CO LTD
4555 JP
日本证
券交易
所
日本 1,500 1,019,487.32 1.07
26
TOYOTA MOTOR
CORP
TOYOTA
MOTOR CORP
7203 JP
日本证
券交易
所
日本 3,600 953,286.84 1.00
27
AUST AND NZ
BANKING GROUP
AUST AND NZ
BANKING
GROUP
ANZ AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
5,500 838,426.20 0.88
28
PETRONAS
CHEMICALS
GROUP BHD
PETRONAS
CHEMICALS
GROUP BHD
PCHEM MK
马来西
亚证券
交易所
马来
西亚
50,000 759,738.45 0.79
29
HONDA MOTOR CO
LTD
HONDA
MOTOR CO
LTD
7267 JP
日本证
券交易
所
日本 3,000 742,648.97 0.78
30 NINTENDO CO LTD
NINTENDO
CO LTD
7974 JP
日本证
券交易
所
日本 600 725,557.21 0.76
31
DAEWOO
SHIPBUILDING &
MARINE
DAEWOO
SHIPBUILDI
NG & MARINE
042660 KS
韩国证
券交易
所
韩国 2,600 713,106.43 0.75
32
TOKYO ELECTRON
LTD
TOKYO
ELECTRON
LTD
8035 JP
日本证
券交易
所
日本 2,000 701,323.82 0.73
33
HARBIN POWER
EQUIPMENT CO-H
哈尔滨动力
股份
1133 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
92,000 679,400.28 0.71
34
KB FINANCIAL
GROUP INC
KB
FINANCIAL
GROUP INC
105560 KS
韩国证
券交易
所
韩国 2,200 673,405.23 0.70
35
LIG INSURANCE
CO LTD
LIG
INSURANCE
CO LTD
002550 KS
韩国证
券交易
所
韩国 4,000 661,888.85 0.69
36
UNITED
OVERSEAS BANK
LTD
UNITED
OVERSEAS
BANK LTD
UOB SP
新加坡
证券交
易所
新加
坡
6,000 622,488.21 0.65
37 LG CHEM LTD LG CHEM LTD 051910 KS
韩国证
券交易
所
韩国 200 591,578.31 0.62
38
CIMB GROUP
HOLDINGS BHD
CIMB GROUP
HOLDINGS
BHD
CIMB MK
马来西
亚证券
交易所
马来
西亚
30,000 574,143.67 0.60
39 ORIENTAL LAND ORIENTAL 4661 JP 日本证 日本 1,000 547,257.26 0.57
30
CO LTD LAND CO LTD 券交易
所
40
YAMADA DENKI CO
LTD
YAMADA
DENKI CO
LTD
9831 JP
日本证
券交易
所
日本 1,000 523,986.79 0.55
41
SAMSUNG
ELECTRONICS CO
LTD
SAMSUNG
ELECTRONIC
S CO LTD
005930 KS
韩国证
券交易
所
韩国 100 500,659.51 0.52
42 IJM CORP BHD
IJM CORP
BHD
IJM MK
马来西
亚证券
交易所
马来
西亚
35,000 483,810.88 0.51
43
MACARTHUR COAL
LTD
MACARTHUR
COAL LTD
MCC AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
6,000 455,244.64 0.48
44
SINGAPORE
TELECOM LTD
SINGAPORE
TELECOM
LTD
ST SP
新加坡
证券交
易所
新加
坡
25,000 416,468.23 0.44
45
TAMBANG
BATUBARA BUKIT
ASAM
TAMBANG
BATUBARA
BUKIT ASAM
PTBA IJ
印尼证
券交易
所
印度
尼西
亚
25,000 392,263.90 0.41
46
INDOCEMENT
TUNGGAL
PRAKARSA
INDOCEMENT
TUNGGAL
PRAKARSA
INTP IJ
印尼证
券交易
所
印度
尼西
亚
30,000 385,851.89 0.40
47 GREE INC GREE INC 3632 JP
日本证
券交易
所
日本 2,000 281,010.99 0.29
注：所用证 券代码采 用当地市 场代码。
7.5 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.5.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位： 人民币元
序号 公司名称（ 英文） 证券代码 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1
EVERGRANDE REAL
ESTATE GROUP
3333 HK 14,033,956.28 14.10
2
CHINA NATIONAL
BUILDING MA-H
3323 HK 12,907,190.06 12.97
3
AGILE PROPERTY
HOLDINGS LTD
3383 HK 11,534,589.45 11.59
4
YANZHOU COAL
MINING CO-H
1171 HK 11,319,173.58 11.38
5
AGRICULTURAL BANK
OF CHINA-H
1288 HK 9,504,842.00 9.55
6
CHINA OVERSEAS
LAND & INVEST
688 HK 7,562,550.00 7.60
7
COUNTRY GARDEN
HOLDINGS CO
2007 HK 7,447,777.53 7.49
8
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
386 HK 7,004,618.84 7.04
9
GCL POLY ENERGY
HOLDINGS LTD
3800 HK 6,674,396.03 6.71
31
10
CHINA CONSTRUCTION
BANK-H
939 HK 6,254,445.48 6.29
11
HARBIN POWER
EQUIPMENT CO-H
1133 HK 5,593,458.41 5.62
12
SINGAMAS CONTAINER
HLDGS
716 HK 5,126,782.94 5.15
13
INTIME DEPARTMENT
STORE
1833 HK 5,072,341.07 5.10
14
CHINA MERCHANTS
BANK - H
3968 HK 4,974,186.37 5.00
15
IND & COMM BK OF
CHINA - H
1398 HK 4,870,226.20 4.89
16
CHINA RESOURCES
CEMENT
1313 HK 4,779,734.37 4.80
17
CHINA LIANSU GROUP
HOLDINGS
2128 HK 4,735,474.36 4.76
18
DONGFANG ELECTRIC
CORP LTD-H
1072 HK 4,292,556.62 4.31
19 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 3,930,969.00 3.95
20
CHINA RESOURCES
POWER HOLDIN
836 HK 3,924,913.21 3.94
21
CHINA TELECOM CORP
LTD-H
728 HK 3,786,171.96 3.81
22
PETROCHINA CO
LTD-H
857 HK 3,778,881.28 3.80
23
HUANENG POWER INTL
INC-H
902 HK 3,637,928.52 3.66
24 CHINA LILANG LTD 1234 HK 3,599,017.87 3.62
25
MAOYE
INTERNATIONAL
HLDGS
848 HK 3,477,084.95 3.49
26
DONGFENG MOTOR GRP
CO LTD-H
489 HK 3,397,039.79 3.41
27
CHINA BLUECHEMICAL
LTD - H
3983 HK 3,376,132.20 3.39
28
LUK FOOK HOLDINGS
INTL LTD
590 HK 3,365,253.45 3.38
29 CNOOC LTD 883 HK 3,321,199.51 3.34
30
CHINA WIRELESS
TECH LTD
2369 HK 3,307,059.98 3.32
31
CHINA PACIFIC
INSURANCE GR-H
2601 HK 3,154,674.83 3.17
32
BRILLIANCE CHINA
AUTOMOTIVE
1114 HK 3,114,225.00 3.13
33
CHINA SHENHUA
ENERGY CO - H
1088 HK 3,043,445.40 3.06
34
ZHAOJIN MINING
INDUSTRY - H
1818 HK 3,010,941.00 3.03
35
ANHUI CONCH CEMENT
CO LTD-H
914 HK 2,916,564.13 2.93
36 WEST CHINA CEMENT 2233 HK 2,818,836.53 2.83
32
LTD
37
CHINA COAL ENERGY
CO - H
1898 HK 2,784,012.00 2.80
38
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
2318 HK 2,553,974.28 2.57
39 CHIGO HOLDING LTD 449 HK 2,446,074.40 2.46
40
XINJIANG TIANYE
WATER SAVI-H
840 HK 2,422,288.08 2.43
41
THE UNITED
LABORATORIES INTE
3933 HK 2,409,678.22 2.42
42
REAL GOLD MINING
LTD
246 HK 2,377,226.12 2.39
43 ZTE CORP-H 763 HK 2,314,850.40 2.33
44
BBMG CORPORATION -
H
2009 HK 2,214,906.96 2.23
45
SINOREF HOLDINGS
LTD
1020 HK 2,212,796.43 2.22
46
GOLDEN EAGLE
RETAIL GROUP
3308 HK 2,210,378.88 2.22
47
GREAT WALL MOTOR
COMPANY-H
2333 HK 2,088,603.78 2.10
48
CHINA YURUN FOOD
GROUP LTD
1068 HK 2,039,285.99 2.05
49
MINMETALS
RESOURCES LTD
1208 HK 2,034,579.67 2.04
50 CHOW SANG SANG HLDG 116 HK 2,029,241.16 2.04
注：“买入 金额”按 买入成交 金额（成 交单价乘 以成 交数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.5.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位： 人民币元
序号 公司名称（ 英文） 证券代码 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1
CHINA NATIONAL
BUILDING MA-H
3323 HK 13,386,800.81 13.45
2
AGILE PROPERTY
HOLDINGS LTD
3383 HK 11,536,037.42 11.59
3
EVERGRANDE REAL
ESTATE GROUP
3333 HK 10,758,329.71 10.81
4
AGRICULTURAL BANK
OF CHINA-H
1288 HK 9,966,451.51 10.02
5
HARBIN POWER
EQUIPMENT CO-H
1133 HK 8,276,033.84 8.32
6
YANZHOU COAL
MINING CO-H
1171 HK 7,348,790.30 7.39
7
SINOPEC YIZHENG
CHEMICAL-H
1033 HK 7,141,151.34 7.18
8
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
386 HK 6,595,949.84 6.63
9
CHINA CONSTRUCTION
BANK-H
939 HK 6,354,523.42 6.39
10
SINGAMAS CONTAINER
HLDGS
716 HK 5,442,091.64 5.47
33
11
GCL POLY ENERGY
HOLDINGS LTD
3800 HK 5,399,239.43 5.43
12
CHINA OVERSEAS
LAND & INVEST
688 HK 5,285,293.83 5.31
13
CHINA MERCHANTS
BANK - H
3968 HK 5,281,659.90 5.31
14
IND & COMM BK OF
CHINA - H
1398 HK 5,195,405.60 5.22
15
CHINA OILFIELD
SERVICES-H
2883 HK 5,038,760.04 5.06
16
TC INTERCONNECT
HOLDINGS LTD
515 HK 4,967,304.93 4.99
17
CHINA RESOURCES
CEMENT
1313 HK 4,859,124.60 4.88
18
CHINA LIANSU GROUP
HOLDINGS
2128 HK 4,803,808.93 4.83
19
HISENSE KELON ELEC
HLD-H
921 HK 4,324,682.65 4.35
20
DONGFANG ELECTRIC
CORP LTD-H
1072 HK 4,309,431.98 4.33
21
JIANGXI COPPER
COMPANY LTD-H
358 HK 4,173,065.00 4.19
22
GUANGZHOU SHIPYARD
INTL CO-H
317 HK 4,064,646.77 4.09
23
AIR CHINA
LIMITED-H
753 HK 3,812,803.86 3.83
24
ANHUI CONCH CEMENT
CO LTD-H
914 HK 3,776,243.23 3.80
25 CHINA LILANG LTD 1234 HK 3,621,864.42 3.64
26 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 3,602,937.00 3.62
27
DONGFENG MOTOR GRP
CO LTD-H
489 HK 3,493,207.80 3.51
28
MAOYE
INTERNATIONAL
HLDGS
848 HK 3,245,846.03 3.26
29
COUNTRY GARDEN
HOLDINGS CO
2007 HK 3,241,454.41 3.26
30 CNOOC LTD 883 HK 3,204,538.38 3.22
31
CHINA PACIFIC
INSURANCE GR-H
2601 HK 3,169,667.12 3.19
32
CHINA BLUECHEMICAL
LTD - H
3983 HK 3,165,376.93 3.18
33
ZHAOJIN MINING
INDUSTRY - H
1818 HK 3,023,894.22 3.04
34
CHINA SHIPPING
CONTAINER-H
2866 HK 2,956,954.48 2.97
35
GUANGZHOU
PHARMACEUTICAL-H
874 HK 2,950,453.87 2.97
36
SINOPEC SHANGHAI
PETROCHEM-H
338 HK 2,918,243.33 2.93
37 XINJIANG TIANYE 840 HK 2,900,955.64 2.92
34
WATER SAVI-H
38 SIJIA GROUP CO 1863 HK 2,851,019.16 2.87
39
WEST CHINA CEMENT
LTD
2233 HK 2,820,253.74 2.83
40
CHINA WIRELESS
TECH LTD
2369 HK 2,784,766.06 2.80
41
CHINA COAL ENERGY
CO - H
1898 HK 2,673,427.84 2.69
42
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
2318 HK 2,558,950.40 2.57
43
ROYALE FURNITURE
HOLDINGS
1198 HK 2,436,651.93 2.45
44
GOLDEN EAGLE
RETAIL GROUP
3308 HK 2,391,367.08 2.40
45
THE UNITED
LABORATORIES INTE
3933 HK 2,379,837.02 2.39
46
CHINA SOUTHERN
AIRLINES CO-H
1055 HK 2,364,039.11 2.38
47 CHIGO HOLDING LTD 449 HK 2,195,305.20 2.21
48
CHINA YURUN FOOD
GROUP LTD
1068 HK 2,173,919.63 2.18
49
REAL GOLD MINING
LTD
246 HK 2,170,750.67 2.18
50
CHINA SHANSHUI
CEMENT GROUP
691 HK 2,078,550.40 2.09
51
BBMG CORPORATION -
H
2009 HK 2,056,703.12 2.07
52
SINOREF HOLDINGS
LTD
1020 HK 2,030,349.04 2.04
53
CHINA RESOURCES
POWER HOLDIN
836 HK 2,027,076.05 2.04
54
LONKING HOLDINGS
LTD
3339 HK 1,985,957.00 2.00
注：“卖出 金额”按 卖出成交 金额（成 交单价乘 以成 交数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.5.3 权益投资的 买入成本总 额及卖出收 入总额
单位：人民 币元
买入成本（ 成交）总 额 306,173,864.42
卖出收入（ 成交）总 额 306,057,032.64
注： 本项 “买入成 本” 、 “卖出收 入” 均按买卖 成 交金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列， 不考虑相
关交易费用 。
7.6 期末 按债券信用 等级分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末 按公允价值 占基金资产 净 值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
35
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名金融 衍生品投资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价 值占基金资 产净值比例大 小排序 的前十名基金 投资 明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告 附注
7.11.1 报告期内 基金投资的 前十名证券 的发行主体 没有被监管部 门立案调查 ， 或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
7.11.2 基金投资 的前十名股 票中，没有 投资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股 票。
7.11.3 其他资产 构成
金额单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 1,052,245.03
3 应收股利 165,371.99
4 应收利息 956.24
5 应收申购款 145,963.36
6 其他应收款 409,132.59
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,773,669.21
7.11.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额 持有 人信息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
2,458 38,626.92 42,374,199.92 44.63% 52,570,759.17 55.37%
36
8.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金 1,182,383.36 1.25%
§9 开放 式基 金份 额变动
单位：份
基金合同生 效日（2010 年7 月27 日） 基金份额 总额 554,725,884.96
本报告期期 初基金份 额总额 96,477,439.65
本报告期基 金总申购 份额 35,423,111.53
减：本报告 期基金总 赎回份额 36,955,592.09
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 94,944,959.09
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
37
瑞士银行有 限公司UBS
Securities Asia
Limited
97,811,996.61 15.98% 120,020.25 23.28%
高盛 （ 亚洲） 有限责 任
公司 Goldman Sachs
(Asia) Securities
Ltd.
143,870,165.14 23.50% 84,215.00 16.34%
招商证券 （香港 ） 有 限
公司 China Merchants
Securities (HK) Co
Ltd
71,170,658.80 11.62% 71,170.66 13.81%
中国国际金 融香港证
券有限公司 China
International
Capital Corporation
Hong Kong Securities
Limited
52,500,246.43 8.58% 63,000.29 12.22%
摩根士丹利 亚洲有限
公司 Morgan Stanley
Asia Limited
98,282,541.65 16.05% 60,869.97 11.81%
瑞士信贷 （香港 ） 有 限
公司 Credit Suisse
(Hong Kong) Limited
77,090,487.73 12.59% 43,198.25 8.38%
国泰君安证 券( 香港) 有
限公司 Guotai Junan
Securities(Hong Kong)
Co. Ltd.
33,805,705.94 5.52% 33,805.73 6.56%
中银国际证 券有限公
司 BOCI Securities
Limited
16,312,316.29 2.66% 16,312.32 3.16%
CAPITAL 群益 证券股 份
有限公司
9,200,478.40 1.50% 13,063.30 2.53%
美林 （ 亚太） 有限公 司
Merrill Lynch (Asia
Pacific) Limited
4,479,469.63 0.73% 5,032.44 0.98%
里昂证券有 限公司
CLSA Limited
5,862,578.15 0.96% 2,931.29 0.57%
海通国际 Haitong
International
Securities Company
Limited
1,844,252.29 0.30% 1,844.25 0.36%
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
38
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露
日期
1
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金继续参 加交 通银行股
份有限公司 网上及手 机银行申 购业务费 率优惠活 动的 公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-6-30
2
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 开通 中国工商
银行股份有 限公司基 金定期定 额投资业 务的公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-6-22
3
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 参加 中国工商
银行股份有 限公司“2011 倾心 回馈”基 金定期定 额投 资业务申
购费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-6-21
4
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加北京 农村商业 银行 股份有限
公司为代销 机构并开 通基金定 期定额投 资及转换 业务 的公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-6-16
5
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加北京 农村商业 银行 股份有限
公司为代销 机构的公 告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-6-15
6 博时大中华 亚太精选 股票证券 投资基金 开放转换 业务 公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-6-13
7
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加哈尔 滨银行股 份有 限公司为
代销机构的 公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-5-13
8 博时大中华 亚太精选 股票证券 投资基金2011 年第 1 季度报告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-4-21
9
博时基金管 理有限公 司旗下部 分开放式 基金增加 财富 证券有限
责任公司为 代销机构 的公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-4-12
10
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金参加中 国工 商银行股
份有限公司 个人电子 银行基金 申购费率 优惠活动 的公 告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-4-8
11
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 参加 东莞银行
股份有限公 司网上银 行申购费 率和定期 定额申购 费率 优惠活动
的公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-4-1
12
博时大中华 亚太精选 股票证券 投资基金2010 年 年度 报告 （正文/
摘要）
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-3-31
39
13
博时基金管 理有限公 司旗下部 分开放式 基金增加 华鑫 证券有限
责任公司为 代销机构 的公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-3-25
14
博时基金管 理有限公 司增加山 西证券股 份有限公 司为 代销机构
的公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-3-22
15
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 参加 汉口银行
股份有限公 司网上银 行申购费 率与定期 定额申购 费率 优惠活动
的公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-3-15
16
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 参加 汉口银行
股份有限公 司网上银 行申购费 率与定期 定额申购 费率 优惠活动
的公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-3-15
17
博时基金管 理有限公 司关于增 聘博时大 中华亚太 精选 股票证券
投资基金基 金经理的 公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-3-1
18 博时大中华 亚太精选 股票证券 投资基金2010 年第 4 季度报告
中国证券 报、 上 海证
券报、证券 时报
2011-1-24
19
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 参加 深圳农村
商业银行股 份有限公 司定期定 额投资业 务费率优 惠活 动的公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-1-20
20 博时大中华 亚太精选 股票证券 投资基金 分红公告
中国证券报 、 上海 证
券报、证券 时报
2011-1-12
§11 备查 文件 目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会批准博时大中华亚太精选股票证券投资基金设立的文件
11.1.2《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》
11.1.3《博时大中华亚太精选股票证券投资基金托管协议》
11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5 博时大中华亚太精选股票证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6 报告期内博时大中华亚太精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
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博时 基金管理有限 公司
2011 年 8 月 27 日
