银河沪深300价值指数证券投资基金2011
年半年度报告摘要
2011 年6月30 日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2011年 8 月27 日
银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）根据本基金合同规定，
于 2011 年 8 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 银河沪深 300 价值指数
基金主代码 519671
交易代码 519671
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 12月 28 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 842,875,496.81 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差
控制模型等数量化风险管理手段，追求指数投资相对
于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全
复制为目标的指数跟踪方法，按照成份股在沪深 300
价值指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上
根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整。本基金将利用数量化模型，对跟踪误差及其相关
指标进行动态管理，根据结果对基金投资组合进行相
应调整；并将定期或不定期对数量化模型进行优化改
善，力求减少跟踪误差，期望改进指数跟踪效果。
基金建仓期内，原则上采用快速建仓的策略，但在具
体运作中，根据市场情况，适度择时。
基金的日常运作过程中，一定时间内的跟踪误差或其
相关指标超过相应的控制目标值，或出现其他实际情
况导致本基金不能投资或无法有效复制和跟踪标的指
数时，基金管理人可以根据需要采用抽样复制或替代
复制的策略，对投资组合管理进行适当调整，以使跟
踪误差控制在限定的范围之内。
在实际的投资过程中由于种种原因可能带来跟踪误
差，指数型基金股票投资策略的核心内容就是对跟踪
误差的管理，包括对跟踪误差及其来源的识别、度量、
应对和处理。
业绩比较基准 沪深 300 价值指数收益率*95% + 银行活期存款收益
率（税后）*5%。
风险收益特征 本基金为股票型指数基金，属于证券投资基金中高风银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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险高收益的品种，其预期风险大于货币型基金、债券
型基金、混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李昇 尹东
联系电话 021-38568888 010-67595003 信息披露负责人
电子邮箱 lisheng@galaxyasset.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话
400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568501 010-66275865
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568号中建大厦 15 楼 2、北京
市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年1 月1 日至 2011 年6月 30 日 )
本期已实现收益 -8,789,876.84
本期利润 -7,289,848.91
加权平均基金份额本期利润 -0.0095
本期基金份额净值增长率 1.07%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.1503
期末基金资产净值 716,214,568.85
期末基金份额净值 0.850
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
3、 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值
增长率①
阶段
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.35% 1.15% -0.69% 1.15% 1.04% 0.00%
过去三个月 -4.17% 1.08% -5.11% 1.08% 0.94% 0.00%
过去六个月 1.07% 1.18% 0.88% 1.18% 0.19% 0.00%
过去一年 9.82% 1.34% 9.40% 1.34% 0.42% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-15.00% 1.36% -17.97% 1.44% 2.97% -0.08%
注：本基金的业绩比较基准：沪深 300 价值指数收益率*95% + 银行活期存款收益率（税后）*5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定：本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选成份
股）不低于基金资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。 截止至 2010年 6 月28 日，
建仓期已满。建仓期结束时各项投资比例已符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限
责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖
南电广传媒股份有限公司。
目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 1 只封闭式基金与 9 只开放式证券投资基
金，基本情况如下：
1、银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002 年8 月15日
投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提
下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益
证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日：2003年 8 月4 日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险
的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，
实现基金资产的安全及长期稳定增值。 银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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3、银河银泰理财分红证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年 3 月30 日
基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报
4、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年 12 月 20日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报
5、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年 3 月 14 日
基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
6、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2008年 5 月26 日
基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中
长期资本增值。
7、银河行业优选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年 4 月24 日
基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的
个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、
保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年 7 月16 日
基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险
的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分
享中国经济持续成长的成果。
9、银河创新成长股票型证券投资基金 银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年 12 月 29日
基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳定增值。
10、银河保本混合型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2011年 5 月31 日
基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全
的基础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定
增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
罗博 银 河 沪
深300价
值指数
证券投
资基金
的基金
经理
2009年12月
28 日
- 5 中共党员，博士
研究生学历，曾
就职于华夏银
行，中信万通证
券有限公司，期
间从事企业金
融、投资银行业
务及上市公司
购并等工作。
2006 年 2 月加
入银河基金管
理有限公司，历
任产品设计经
理、衍生品数量
化投资研究员、
行业研究员等
职务。
黄流 银 河 沪
深300价
值指数
证券投
资基金
的基金
经理助
2009年12月
28 日
- 13 硕士研究生学
历， 1998年加入
上海立人投资
管理股份有限
公司，从事资产
管理工作。2004
年4月加入银河银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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理 基金管理有限
公司担任基金
经理助理。
注：1、上表中任职日期为该基金基金合同生效日；
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
银河沪深 300 价值指数证券投资基金（以下简称“银河沪深 300 价值指数”）在本报告期内
严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，投资管理和交易执行相隔离，实行集
中交易制度，公平对待所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受
到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金管理人旗下无与银河沪深 300 价值指数投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期未发现本基金有可能导致不公平交易的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上证指数在上半年先涨后跌，1 季度市场在周期蓝筹股引领下出现上涨，但去年表现突出的
消费科技等成长股出现大幅调整，2 季度在通胀超预期后，伴随着新一轮的紧缩政策的出台，市
场出现了连续震荡下行，市场最低下跌到 2610 点后开始触底反弹。截止到 6 月 30 日，上半年上银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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证综合指数累计下跌 1.64%，而中小板和创业板上半年的跌幅则高达 14.83%和 25.64%。
1）一月份的投资策略
一月份在通胀持续走高的情况下，货币政策的紧缩预期会不断加重，对市场估值的压力会比
较明显，防御将成为一季度投资策主题，较低仓位是最好的防御措施。一月份的行业配置如果象
2010 年那样比较大的偏离在食品饮料，风险是比较大的。
2）二月份投资策略
2011年 2 月初央行加息，对市场再次宣告了控制通胀的决心，未来货币政策趋紧的趋势不会
改变。我们认为将继续维持震荡走势，市场方向不明确，热点转换快。市场经过 1 月份的调整，
一些行业已经具备了一定的投资价值，而且市场也表现了一定的抗跌性。二月份可适度增加仓位，
原则上还是维持较低仓位。
3）三月份投资策略
三月份的市场在美国经济复苏的支撑下，以及国内对通胀持续走高的担忧在下降的情绪下，
有希望在此基础上震荡向上，但向上的幅度比较有限，也可能体现为更宽幅的震荡，但震荡向下
的概率较低。
货币政策的紧缩体现在信贷自由的进一步稀缺，大型企业、行业龙头依靠自身的竞争优势可
以很方便的获得信贷资源，获得发展的资源。所以，在紧缩的调控中，这些公司反而是受益的。
考虑到公司的成长性，具有融资优势、财务杠杆低的二线蓝筹存在的机会更大。
4）四月份的投资策略
国内宏观的整体判断是通胀往上走、经济往下走，加息短期给市场传递的信息是对经济的增
长还是比较放心的，在这个过程中 CPI、PPI 会往上走，建材、采掘、有色、黑色金属会有趋势性
的表现机会。四月份还看不到 CPI、PPI 见顶的信号，所以周期性行业的上涨还会演绎一段时间。
近期银行的上涨更多地体现了资金追求低估值的避险需求。市场震荡上行的概率偏高。
5）五月份的投资策略
国内宏观的整体判断是通胀往上走、经济往下走，五月份 CPI、PPI 有筑顶的可能，至少 CPI
上涨的速度有所缓解，投资者担心的问题由通胀的过快上涨，转为担忧经济下滑，所以非周期的
防御性行业应该在 5 月份有良好的表现。推断市场震荡弱势震荡概率偏高。
6）六月份的投资策略
认为市场横盘整理或弱势震荡概率偏高。
基金平均仓位控制在 94.4%左右，一季度大额申购赎回比较频繁，申购赎回带来的跟踪误差
明显加大，但是我们加强日常管理，使得跟踪误差的平均值与上季度基本持平。二季度是指数成银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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分股年度分红的集中期，所以跟踪误差有所加大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011 年上半年沪深 300 价值指数基金业绩比较基准收益率为 0.88%，沪深 300 价值指数基金
净值收益率为 1.07%，比业绩比较基准高 0.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1）市场将演绎一个 L 型的走势。货币政策紧缩，经济回落，通胀见顶后维持高位，宏观经济
需要一个再平衡的过程，三季度是再平衡的一个阶段，决不是再平衡过程的结束。即使三季度股
市寻到了底部，也将开始窄幅震荡的走势，难有大的作为。
2）淡化行业配置，精选有业绩支撑的成长股。股市资金供求偏紧，股票市场难有估值的提升，
未来投资的机会来自业绩的提升。因此，三季度寻找有业绩支撑的成长股应该成为投资的主线。
3）从大小盘的风格来看，二季度，我们依据货币政策紧缩后，资金的稀缺性，选择大股票和
二线蓝筹，三季度可以从业绩支撑的角度，对小盘股的选择适度积极一点。
4）抓住财政政策结构性放松的机会。转变经济增长方式，是一个长期的过程，投资依然是我
国经济增长的主要动力，未来可能的方式是优化投资结构，因此，政府的投资方向就意味着股市
的机会，抓住保障房建设和节能减排扶持政策的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政
策进行估值。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证
券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经
理可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》于 2009 年12月28 日生效，根据《基金合同》有关约定，“本基金收益
每年至多分配六次；全年分配比例不低于可分配收益的 50%。基金收益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。”截至本报告期末本基金不符合基金合同银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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中分红相关规定，未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银河沪深 300 价值指数证券投资基金
报告截止日： 2011 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 38,289,783.88 31,218,443.08
结算备付金
332,839.41 99,040.77
存出保证金
76,389.40 11,512.82
交易性金融资产 6.4.7.2 681,952,876.58 526,494,036.53
其中：股票投资
681,952,876.58 526,494,036.53
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 7,473.99 7,108.39
应收股利
1,581,428.86 -
应收申购款
255,543.08 128,615.07
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
722,496,335.20 557,958,756.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
5,547,979.60 253,778.38
应付管理人报酬
289,887.86 269,865.84
应付托管费
86,966.37 80,959.77
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 109,434.91 478,638.81
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 247,497.61 441,016.09
负债合计
6,281,766.35 1,524,258.89
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 842,875,496.81 661,554,201.45
未分配利润 6.4.7.10 -126,660,927.96 -105,119,703.68
所有者权益合计
716,214,568.85 556,434,497.77
负债和所有者权益总计
722,496,335.20 557,958,756.66
注：报告截止日 2011 年6 月30 日，基金份额净值 0.850 元，基金份额总额 842,875,496.81 份。
6.2 利润表
会计主体：银河沪深 300 价值指数证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010
年6月30日
一、收入
-4,102,188.95 -164,997,541.66
1.利息收入
140,333.52 1,264,375.37银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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其中：存款利息收入 6.4.7.11 140,333.52 397,567.58
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 866,807.79
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-5,918,333.87 -697,337.87
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -15,326,111.46 -6,139,075.42
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 9,407,777.59 5,441,737.55
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 1,500,027.93 -165,858,375.54
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 175,783.47 293,796.38
二、费用
3,187,659.96 3,485,616.67
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,631,358.95 1,845,190.73
2．托管费 6.4.10.2.2 489,407.72 553,557.19
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 774,996.97 782,629.55
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 291,896.32 304,239.20
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-7,289,848.91 -168,483,158.33
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-7,289,848.91 -168,483,158.33
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河沪深 300 价值指数证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 661,554,201.45 -105,119,703.68 556,434,497.77银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,289,848.91 -7,289,848.91
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
181,321,295.36 -14,251,375.37 167,069,919.99
其中：1.基金申购款 355,228,998.39 -35,590,849.80 319,638,148.59
2.基金赎回款 -173,907,703.03 21,339,474.43 -152,568,228.60
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
842,875,496.81 -126,660,927.96 716,214,568.85
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
871,170,063.66 968,214.15 872,138,277.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -168,483,158.33 -168,483,158.33
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-79,460,168.94 -11,050,506.37 -90,510,675.31
其中：1.基金申购款 170,612,307.41 -26,087,957.75 144,524,349.66
2.基金赎回款 -250,072,476.35 15,037,451.38 -235,035,024.97
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
791,709,894.72 -178,565,450.55 613,144,444.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______尤象都______
______尤象都______
____董伯儒____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 16 页 共 32 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银河沪深 300 价值指数证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可 2009 1025 号文《关于核准银河沪深 300 价值指数证
券投资基金募集的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为发起人于 2009 年 11 月 16 日至
2009年 12月 18 日向社会公开募集，募集期结束经中瑞岳华会计师事务所有限责任公司验证并出
具中瑞岳华验字 【2009】 第 284 号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于 2009
年 12 月 28 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收
基金（本金）为人民币 870,878,930.32元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 291,133.34
元，以上实收基金（本息）合计为人民币 871,170,063.66 元，折合 871,170,063.66 份基金份额。
本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、央行票据、
现金等，以及法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票投资包括沪深 300 价值
指数成份股和备选成份股、新股（首次发行或增发）等。如有法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他品种（包括股指期货、股指期权等金融衍生产品） ，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围，并依法进行投资管理。
本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选成份股）不低于基金
资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。权证以及其他金
融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 价值指数收益率×95%＋银行活期存款收益率（税后）
×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 17 页 共 32 页
式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 06 月 30 日的
财务状况以及 2011 年 01 月01 日至2011年 06月 30 日止的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 18 页 共 32 页
定，自 2004年 1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上
市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》的规定，自 2005 年6 月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河证券股份有限公司 同受基金管理人控股股东控制、基金代销机构
银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 19 页 共 32 页
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中国银河证券有限公
司
208,670,015.80 37.44% 504,161,170.67 69.73%
债券交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
- -- - -
债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
中国银河证券股份有
限公司
- - 2,514,000,000.00 88.24%
6.4.8.1.2权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 20 页 共 32 页
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
- - - - -
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中国银河证券
股份有限公司
173,960.53 37.01% 57,809.48 52.83%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中国银河证券
股份有限公司
427,399.25 70.02% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等） 。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包
括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,631,358.95 1,845,190.73
其中： 支付销售机构的客
户维护费
177,108.22 266,211.68
注：1.截至 2011 年 6 月 30 日未支付管理费余额:289,887.86 元。截至 2010 年 6 月 30 日未支付
管理费余额: 264,902.88元。
2.基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.50%/当年天数
银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 21 页 共 32 页
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
489,407.72 553,557.19
注：1.截至2011 年6 月30 日未支付托管费余额:86,966.37 元，截至 2010 年6 月30 日未支付托
管费余额:79,470.86 元。
2. 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
- - - - - - -
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30
日
基金合同生效日（ 2009 年
12月28日 ） 持有的基金份
额
--
期初持有的基金份额 10,000,350.03 10,000,350.03
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,000,350.03 10,000,350.03
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.19% 1.26%
注：本基金管理人运用固有资金投资本基金系在正常业务范围内按一般商业条款进行，投资本基
金的费率是公允的。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：报告期末不存在除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份
有限公司
38,289,783.88 136,499.93 38,778,791.31 370,800.98
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注： 本基金自2011年1月1日至2011年6月30日止期间未在承销期内直接购入关联方承销证券。
6.4.9 期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
注：截至本报告期末，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
601998
中信银
行
2011年6月
29日
配股临
时停牌
4.75
2011年7月
7日
4.59 588,5623,541,206.86 2,795,669.50 -
600216
浙江医
药
2011年6月
27日
重大事
项停牌
31.39
2011年7月
4日
32.60 68,9512,346,996.85 2,164,371.89 -
000959
首钢股
份
2010年10月
29日
资产重
组停牌
4.42 - - 413,8722,074,309.12 1,829,314.24 -
600170
上海建
工
2011年6月
29日
资产重
组停牌
15.59
2011年7月
4日
16.25 106,5141,565,230.56 1,660,553.26 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 06 月 30 日止，本基金无从事银行间同业市场的债券回购交易形成的
卖出回购证券款。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回
购证券款。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 681,952,876.58 94.39
其中：股票 681,952,876.58 94.39
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 38,622,623.29 5.35
6 其他各项资产 1,920,835.33 0.27
7 合计 722,496,335.20 100.00
7.2 期末按行业分类的股票指数投资组合
7.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 92,403,700.52 12.90
C 制造业 141,956,237.21 19.82
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 3,371,059.02 0.47
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 4,268,803.75 0.60
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 51,398,740.05 7.18
C7
机械、设备、仪表 75,999,497.30 10.61
C8
医药、生物制品 5,154,845.09 0.72
C99
其他制造业 1,763,292.00 0.25
D 电力、煤气及水的生产和供应业 21,321,317.97 2.98
E 建筑业 14,984,779.16 2.09
F 交通运输、仓储业 25,999,958.72 3.63
G 信息技术业 11,381,312.25 1.59
H 批发和零售贸易 4,890,744.98 0.68
I 金融、保险业 354,071,569.66 49.44
J 房地产业 9,721,890.45 1.36
K 社会服务业 3,352,491.10 0.47
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 1,868,874.56 0.26
合计 681,952,876.58 95.22
7.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合 银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 - -
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 10名股票投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前10名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 856,647 41,350,350.69 5.77
2 600036 招商银行 3,161,821 41,166,909.42 5.75
3 600016 民生银行 6,039,938 34,608,844.74 4.83
4 601328 交通银行 5,322,012 29,483,946.48 4.12
5 600000 浦发银行 2,861,598 28,158,124.32 3.93
6 601398 工商银行 5,993,980 26,733,150.80 3.73银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
7 601166 兴业银行 1,930,550 26,023,814.00 3.63
8 601088 中国神华 843,276 25,416,338.64 3.55
9 600030 中信证券 1,780,056 23,283,132.48 3.25
10 601601 中国太保 803,664 17,994,036.96 2.51
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 5 名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
- - - - - -
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于银河基金管理有限公司
网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 53,134,672.01 9.55
2 600036 招商银行 16,582,257.55 2.98
3 601398 工商银行 15,102,492.49 2.71
4 600016 民生银行 13,318,518.26 2.39
5 600000 浦发银行 11,669,450.01 2.10
6 601328 交通银行 11,268,847.32 2.03
7 601166 兴业银行 11,117,393.56 2.00
8 000157 中联重科 10,157,525.29 1.83
9 000338 潍柴动力 9,912,717.48 1.78
10 600030 中信证券 9,356,454.29 1.68
11 601088 中国神华 8,868,667.08 1.59
12 600104 上海汽车 7,831,810.43 1.41
13 601601 中国太保 6,847,985.61 1.23
14 600585 海螺水泥 5,194,540.32 0.93
15 600837 海通证券 5,024,497.91 0.90
16 601169 北京银行 4,916,537.50 0.88
17 601006 大秦铁路 4,863,296.48 0.87银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
18 600018 上港集团 4,676,428.20 0.84
19 600050 中国联通 4,669,196.57 0.84
20 600660 福耀玻璃 4,413,977.93 0.79
注：本项及下项 7.4.2，7.4.3 的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖
出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600036
招商银行 10,362,906.86 1.86
2 600016
民生银行 7,383,100.79 1.33
3 601328
交通银行 7,335,175.88 1.32
4 601166
兴业银行 6,799,610.61 1.22
5 601398
工商银行 6,426,057.86 1.15
6 600030
中信证券 5,765,535.36 1.04
7 601088
中国神华 5,359,533.29 0.96
8 601988
中国银行 5,320,493.62 0.96
9 600900
长江电力 5,205,097.15 0.94
10 601318
中国平安 4,874,805.14 0.88
11 601601
中国太保 4,540,690.41 0.82
12 000039
中集集团 4,512,275.92 0.81
13 601998
中信银行 4,432,742.06 0.80
14 601009
南京银行 4,022,352.62 0.72
15 600000
浦发银行 3,507,093.80 0.63
16 600011
华能国际 3,400,090.14 0.61
17 000401
冀东水泥 3,303,498.97 0.59
18 601169
北京银行 3,213,186.35 0.58
19 601006
大秦铁路 3,095,386.90 0.56
20 600050
中国联通 2,991,146.75 0.54
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 363,667,839.07
卖出股票收入（成交）总额 194,382,915.49
银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 28 页 共 32 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前 10名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中的发行主体没有出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 76,389.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,581,428.86
4 应收利息 7,473.99
5 应收申购款 255,543.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,920,835.33
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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7.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
10,189 82,724.06 356,443,369.87 42.29% 486,432,126.94 57.71%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
1,505,622.59 0.18%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009 年 12 月 28 日）基金份额总额
871,170,063.66
本报告期期初基金份额总额 661,554,201.45
本报告期基金总申购份额 355,228,998.39
减:本报告期基金总赎回份额 173,907,703.03
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 842,875,496.81
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
第 30 页 共 32 页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：
1、2011年2月26 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登了《银河基金管
理有限公司关于董事变更的公告》和 《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，
经公司第十八次股东会议审议通过，由徐旭女士、刘澎湃先生、熊科金先生、张国臣先生、凌有
法先生、王志强先生、熊人杰先生、孙树义先生、王福山先生、秦荣生先生、沈祥荣先生组成公
司第三届董事会，其中孙树义先生、王福山先生、秦荣生先生、沈祥荣先生为独立董事。第二届
董事会中李锡奎先生、戴宪生先生、李洪先生、裴勇先生不再担任公司董事，傅丰祥先生不再担
任公司独立董事。经公司第三届董事会第一次会议表决通过，选举徐旭同志担任公司董事长，李
锡奎同志不再担任公司董事长，聘任尤象都和陈勇两位同志担任公司副总经理。
二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：
本基金托管人 2011 年2月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国
建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许
可〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副
总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内无涉基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数
量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中银国际 2 287,520,055.03 51.59% 244,391.56 52.00% -
银河证券 2 208,670,015.80 37.44% 173,960.53 37.01% -
国信证券 1 53,074,931.89 9.52% 45,113.44 9.60% -
安信证券 3 8,014,760.64 1.44% 6,511.99 1.39% -
广发证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：1、专用席位的选择标准和程序
选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和
咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 银河沪深 300 价值指数 2011 年半年度报告摘要
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金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中银国际 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2011年8月27日
