博时新兴成 长股票型 证券投资基 金
2011 年半年 度报告
2011 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行股份 有限 公司
报 告送出日 期：2011 年 8 月 27 日
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告
1
§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董 事会、董事 保证本报 告所载资 料不存在虚假记 载、误导性 陈述或重大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带的 法律责任。 本半年度报 告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 26 日复核了本
报告中的财务指 标、净值表 现、利润分 配情况 、财务会计报告 、投资组合 报告等内容 ，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但不 保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩 并不代表其 未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资决 策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。
2 2
1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................1
1.2 目录 .....................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .....................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .....................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .....................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .....................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标和 基金净值 表现 .................................................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .....................................................................................................................................5
§4 管理人报 告 .................................................................................................................................................6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况..............................................................................................................6
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ......................................................................9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................................................................9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ..................................................................9
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ..................................................................9
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ............................................................................10
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ................................................................................10
§5 托管人报 告 ............................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 .................................................................................... 11
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ................ 11
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ................................ 11
§6 半年度财 务会计 报告（未 经审计） ....................................................................................................... 11
6.1 资产负债 表 ....................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ...............................................................................................................................................12
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表....................................................................................................13
6.4 报表附注 ...........................................................................................................................................14
§7 投资组合 报告 ...........................................................................................................................................27
7.1 期末基金 资产组 合情况 ...................................................................................................................27
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合....................................................................................................27
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ........................................28
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动................................................................................................30
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 ............................................................................................32
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ....................................33
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ........................33
7.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ....................................33
7.9 投资组合 报告附 注 ...........................................................................................................................33
§8 基金份额 持有人信 息 ...............................................................................................................................34
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ........................................................................................34
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ................................................................34
§9
开放式 基金份额 变动 ............................................................................................................................34
§10 重大事 件揭示 .........................................................................................................................................34
3 3
10.1 基金份 额持有人 大会决议 .............................................................................................................34
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ..............................................34
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..................................................................34
10.4 基金投 资策略的 改变 .....................................................................................................................34
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ..........................................................................................35
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..........................................................35
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ......................................................................................35
10.8 其他重 大事件 .................................................................................................................................36
§11 备查文 件目录 .........................................................................................................................................37
11.1 备查文 件目录 .................................................................................................................................37
11.2 存放地点 .........................................................................................................................................38
11.3 查阅方 式 .........................................................................................................................................38
4 4
§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时新兴成 长股票型 证券投资 基金
基金简称 博时新兴成 长股票
基金主代码 050009
交易代码
050009
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2007年7月6 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 20,911,278,364.96份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
基于中国经 济正处于 长期稳定 增长周期， 本 基金通过 深入研究并
积极投资于 全市场各 类行业中 的新兴高 速成长企 业， 力争为基金
份额持有人 获得超越 业绩比较 基准的投 资回报。
投资策略
本基金将通 过 “自上 而下” 的宏观分 析， 以 及定性分 析与定量分
析相补充的 方法，在 股票、债 券和现金 等资产类 之间 进行配置。
本基金将分 析和预测 众多宏观 经济变量， 包括GDP 增 长率、CPI走
势、M2的绝 对水平和 增长率 、 利率水 平与走势 等， 并 关注国家财
政、 税收 、 货币 、 汇率以 及股权分 置改革政 策和其它 证券市场政
策等。 本基金 将在此基 础上决定 股票、 固定 收益证券 和现金等大
类资产在给 定区间内 的动态配 置。
业绩比较基 准 沪深300指数 收益率×80%＋中 国债券总 指数收益 率×20%
风险收益特 征
本基金为股 票型基金， 属 于预期风 险/ 收益 相对较高 的基金品种。
其预期风险 和预期收 益均高于 债券型基 金。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 交通银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 张咏东
联系电话 0755-83169999 021-32169999
电子邮箱 service@bosera.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电 话 95105568（ 免长途话 费） 95559
传真 0755-83195140 021-62701216
注册地址
广 东省 深圳市 福田 区深南 大道
7088 号招商 银行大厦29 层
上 海 市浦 东新 区银 城 中路 188
号
办公地址 广 东省 深圳市 福田 区深南 大道 上 海 市浦 东新 区银 城 中路 188
5 5
7088 号招商 银行大厦29 层 号
邮政编码 518040 200120
法定代表人 杨鶤 胡怀邦
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心 1 座 23 层
§3 主 要财 务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标 报告期（2011 年 1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已实现 收益 -687,424,242.62
本期利润 -1,271,478,759.47
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0589
本期加权平 均净值利 润率 -8.07%
本期基金份 额净值增 长率 -7.94%
3.1.2 期末数 据和指 标 报告期末（2011 年 6 月 30 日 ）
期末可供分 配利润 1,640,525,346.77
期末可供分 配基金份 额利润 0.0785
期末基金资 产净值 14,544,921,710.48
期末基金份 额净值 0.696
3.1.3 累计期 末指标 报告期末（2011 年 6 月 30 日 ）
基金份额累 计净值增 长率 13.53%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 2.20% 1.19% 1.07% 0.96% 1.13% 0.23%
过去三个月 -6.83% 1.11% -4.35% 0.88% -2.48% 0.23%
6 6
过去六个月 -7.94% 1.17% -1.82% 0.99% -6.12% 0.18%
过去一年 5.14% 1.24% 15.09% 1.12% -9.95% 0.12%
过去三年 14.27% 1.53% 12.86% 1.61% 1.41% -0.08%
自基金成立起至
今
13.53% 1.61% -4.83% 1.75% 18.36% -0.14%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ：沪深 300 指数收 益率×80%＋中国 债券总指 数收益率×20%。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 80%、20% 的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数 的时间序 列。
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金 份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注：本基金 由原封闭 式基金－ 裕华证券 投资基金 转型 而来，本基 金合同于2007 年 7 月 6 日生 效。本
基金于2007 年8 月3 日完成了 基金份额 的集中 申购 ，并向中国 证监会提 交了《关 于博时基 金管理有 限公
司申请延长 博时新兴 成长股票 型证券投 资基金证 券投 资比例调整 期的请示》 ，将基金 投资比例 调整期 由原
来的10 个交 易日延长 至三个月 。自集中 申购份 额确 认之日起 3 个月内使 基金的投 资组合比 例符合本 基金
合同第十五 条“ （二） 投 资范围”、 “ （七） 投资 禁 止行为与限 制”的有 关约定。 调 整期结束 时各项资 产
配置比例符 合基金合 同约定。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经 验
博时基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 经 中国证监会证监基字[1998]26 号文批准设
立。注册资本为 一亿元人民 币，总部设 在深圳 ，在北京、上海 、沈阳和郑 州设有分公 司；并
设有海外子公司 ：博时基金 （国际）有 限公司 。目前公司股东 为招商证券 股份有限公 司，持
7 7
有股份49%； 中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津港 （集团） 有限公司， 持有股份6％；
璟安实业有限公司， 持有股份6％； 上海盛业资产管理有限公司， 持有股份6％； 丰益实业发
展有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “ 为国民创造财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投 资价值的发现者” 。截 至 2011 年6 月30 日 ，博
时基金公司共管 理二十五只 开放式基金 和二只 封闭式基金，并 且受全国社 会保障基金 理事会
委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾 1856.66 亿元，累计分
红超过人民币552.64 亿元， 是目前我国资产管 理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理
规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2011 年 6 月 30 日，二季度博时基金 参与排名的
15 只公募主动基金中， 共有11 只位列市场 前50%。 其中， 博时主题行业基金、 博时特许价值
基金分列 217 只标准股票基金第 3、第 9；博 时平衡配置混合基金位列 14 只股债平衡型基 金
第8； 博时价值增长基金、 博时价值增长贰号 基金分列29 只混合偏股型基金第 3 和第4 ； 博
时裕隆封闭基金位列30 只封闭式基金第2 ； 博时信用债券A/B、 博时信用债券C 、 博时宏观
回报债券 A/B、博时宏观回报债券 C 分列 64 只普通债券型基金(二级)第 7、第 8、第 9 和第
10。
2、 客户服务
2011 年 1 月至 6 月底，博时在北京、山东、南 京、唐山、无锡、上海、广州、厦门等地
圆满举办博时基金大学、 理财沙龙等各类活动共计75 场； 通过网络会议室举办的博时 快e 财
富论坛、 博时e 视界等活动共 计36 场； 通过这 些活动， 博时与投资者充分沟通了当前市场的
热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、 品牌获奖
1) 2011 年1 月19 日，博时公司获得由《亚洲资 产管理》 （Asia Asset Management）杂
志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。
2) 2011 年 4 月，在由上海证券报主办的第八届 中国“金基金奖”评选中，博时平衡配
置混合型证券投资基金再度荣膺2010 年度“ 金基金三年期产品奖·平衡型基金奖”， 博时稳
定价值债券投资基金荣获2010 年度“金基金 三年期产品奖·债券基金奖”。
8 8
3) 博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、 银河证券等机构协办的第八届 （2010
年度）中国基金 业金牛奖评 选中获评 为“三年 期混合型金牛基 金奖”。这 是继 2010 年荣获
“三年期开放式 混合型持续 优胜金牛基 金”奖 之后，因持续稳 定的投资管 理能力再度 蝉联同
一金牛奖项。
4) 2011 年 6 月 28 日，世界品牌实验室发布 了 2011 年中国 500 最具价值品牌榜，博时
基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和 优秀的客户服务，品牌价值首次突破 50 亿元，
以56.24 亿元的品牌价值， 位列品牌 榜227 名 ，连 续 8 年成为国内最具品牌价值的基金公司。
4、 其他大事件
1) 2011 年3 月19 日， 博时公司深圳员工在莲花山 公园种下了第七片 “博时林”， 自2003
年至今，博时基 金已先后在 深圳中心公 园、笔 架山公园、大沙 河公园、南 山公园、梅 林公园
等地开辟了七片“博时林” 。
2) 博时抗通胀增强回报(QDII-FOF)基金首募顺利结束并于2011 年 4 月25 日成立。
3) 深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基金及博时深证基本面200 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金首募顺利结束并于2011 年 6 月10 日成立。
4) 博时裕祥分级债券型证券投资基金首募顺利结束并于2011 年 6 月10 日成立。
5) 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）是由博时裕泽封闭基金转型而来，基金合
同于2011 年 4 月22 日生效，5 月份进行了集 中申购，并于2011 年 6 月30 日在深交所上市
交易。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓
名
职
务
任本基金的基金经
理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
李
培
刚
基
金
经
理
2008-7-2 - 10
1992 年起先 后在黑龙 江省水电 建设管理 局、北京 国际 系统
控制公司、 招 商证券研 发中心、 华安基金 研究部工 作 。2005
年加入博时 公司, 历任 研究员、 研 究部副总 经理兼任 研 究员。
现任博时新 兴成长基 金基金经 理。
刘
彦
春
基
金
经
理
2008-7-2 2011-4-12 8.5
2002 起先后 在汉唐证 券研究所 、香港中 信投资研 究有 限公
司任行业研 究员。2006 年加入 博时公司 ，历任研 究员 、研
究员兼基金 经理助理 、 博时 新兴成长 基金基金 经理。 现任博
时第三产业 成长股票 基金的基 金经理。
9 9
注：上述人员的 任职日期和 离任日期 均指公司 作出决定之日， 证券从业年 限计算的起始
时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内， 本基金 管理人 严格遵 循了《 中 华人民共 和国证 券投资 基金法 》及其 各项
实施细则、 《博时新兴成长股票型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本
着诚实信用、勤 勉尽责、取 信于市场、 取信于 社会的原则管理 和运用基金 资产，为基 金持有
人谋求最大利益 。本报告期 内，基金投 资管理 符合有关法规和 基金合同的 规定，没有 损害基
金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内 ，本基 金管理 人严格 执行了 《证券 投 资基金管 理公司 公平交 易制度 指导意 见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
上半年为 了抑制 通胀， 央行连 续上调 存款准 备 金率并加 息，收 紧流动 性，同 时政府 出台
了严厉的房地产调控政策， 受此影响，A 股市场先升后降， 上证指数下跌1.64%，沪 深 300 指
数下跌 2.69%，其中 家用电器、 黑色金属、 房 地产行业涨幅居 前，信息设 备、电子元 器件、
信息服务跌幅靠前。
在操作上 ，本基 金上半 年股票 仓位始终 保持 较 高，同时 对组合 结构进 行调整 ，降低 了食
品饮料、医疗保 健行业配置 比例，增加 了周期 性行业的配置， 主要增加了 建筑建材、 房地产
行业配置比例。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 2011 年 6 月 30 日，本基金份额净值 为 0.696 元，份额累计净值为 3.181 元。报告
期内，本基金份额净值增长率为-7.94%，同期业绩基准增长率为-1.82%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
我们认为 下阶段 市场系 统性风 险已经 降低， 指 数未来一 段时间 仍将寻 求底部 ，但幅 度有
限。 目前沪深300 的动态市盈率 在12 倍左右， 已经接近历史上的底部估值水平， 而目前的经
10 10
济运行情况要好 于历史以往 。国际经济 形势恶 化，国内企业盈 利增速下降 是市场面临 的主要
风险。
未来操作 策略上 ，在通 胀没有 明显下 降进而 政 策持续紧 缩，国 际经济 形势不 明朗的 背景
下，短期内出现 大幅向上的 行情条件还 不具备 ，市场走势仍将 以振荡为主 。只有通胀 预期得
到缓解，在经济 增长明确和 稳定的政策 预期下 ，市场才会稳步 向上。现在 市场缺乏的 是较为
明确的预期和信心。
操作上继 续看好 未来行 业景气 度向好 的水泥 、 机械、煤 炭、化 工，关 注房地 产行业 调控
政策可能放松带 来的投资机 会，重点关 注保障 房建设股。从长 期来看，依 然看好新兴 产业和
消费行业，根据 中报情况选 择具有持续 高增长 能力的公司。另 外，对主题 性投资机会 也保持
适当关注。
最后感谢持有人对我们一如既往的支持， 我们唯有更加努力 ， 尽全力为持有人带来好的
业绩回报。
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定, 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委员会”） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、运作 部负责人等成员 组成，基金 经理原则上 不参与
估值委员会的工 作，其估值 建议经估值 委员会 成员评估后审慎 采用。估值 委员会成员 均具有
5 年以上专业工 作经历，具 备良好的专 业经验 和专业胜任能力 ，具有绝对 的独立性。 估值委
员会的职责主要 包括有：保 证基金估值 的公平 、合理；制订健 全、有效的 估值政策和 程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值 流程的 各方还 包括本 基金托 管银行 和 会计师事 务所。 托管人 根据法 律法规 要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
11 11
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
2011 年上半年度， 基金托管人在博时新兴成长股票型证券投资基金的托管过程中， 严格
遵守了《证券投 资基金法》 及其他有关 法律法 规、基金合同、 托管协议， 尽职尽责地 履行了
托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
2011 年上半年度， 博时基金管理有限公司在博时新兴成长股票型证券投资基金投资运作、
基金资产净值的 计算、基金 份额申购赎 回价格 的计算、基金费 用开支等问 题上，托管 人未发
现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
2011 年上半年度， 由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时新兴成
长股票型证券投 资基金的半 年度报告中 财务指 标、净值表现、 收益分配情 况、财务会 计报告
相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年 度财 务会 计报告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体：博时新兴成长股票型证券投资基金
报告截止日：2011 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.3.1 302,450,730.83 1,055,108,529.71
结算备付金
1,345,695,138.92 511,851,653.06
存出保证金
27,016,874.60 14,431,298.15
交易性金融 资产 6.4.3.2 12,824,795,355.56 15,233,122,540.53
其中：股票 投资
12,698,598,544.34 15,093,797,808.56
基金投资
- -
债券投资
126,196,811.22 139,324,731.97
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.3.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.3.4 - 300,000,650.00
应收证券清 算款
104,241,804.21 -
应收利息 6.4.3.5 978,248.84 912,638.95
应收股利
5,436,882.93 -
12 12
应收申购款
1,246,177.28 1,704,773.91
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
14,611,861,213.17 17,117,132,084.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 204,204,317.31
应付赎回款
7,329,770.63 5,249,233.25
应付管理人 报酬
17,578,845.68 21,933,827.99
应付托管费
2,929,807.62 3,655,637.97
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.3.7 36,078,204.29 23,463,223.26
应交税费
47,234.40 112,038.40
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.3.8 2,975,640.07 1,902,266.54
负债合计
66,939,502.69 260,520,544.72
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 5,574,054,412.66 5,943,756,362.97
未分配利润 6.4.3.10 8,970,867,297.82 10,912,855,176.62
所有者权益 合计
14,544,921,710.48 16,856,611,539.59
负债和所有 者权益总 计
14,611,861,213.17 17,117,132,084.31
注：报告截 止日2011 年6 月30 日，基 金份额净 值 0.696 元，基金 份额总 额 20,911,278,364.96 份。
后附6.4 报 表附注为 本财务报 表的组成 部分。
6.2 利润 表
会计主体：博时新兴成长股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月30 日
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年6 月30 日
一、收入
-1,002,266,903.20 -3,375,786,876.54
1.利息收入
14,477,794.93 23,690,191.66
其中：存款 利息收入 6.4.3.11 14,062,538.15 22,193,870.85
债券利息收 入
216,172.67 18,447.64
资产支持证 券利息收 入
- -
13 13
买入返售金 融资产收 入
199,084.11 1,477,873.17
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
-432,816,685.53 -3,511,159.01
其中：股票 投资收益 6.4.3.12 -509,448,308.16 -87,052,463.31
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.3.13 4,561,588.89 1,694,978.75
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.3.14 - -
股利收益 6.4.3.15 72,070,033.74 81,846,325.55
3. 公允价 值变动收 益（损 失以“ －”号
填列）
6.4.3.16
-584,054,516.85 -3,396,365,894.32
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 6.4.3.17 126,504.25 399,985.13
减：二、费用
269,211,856.27 232,123,114.18
1.管理人报 酬
117,417,737.98 136,396,349.55
2.托管费
19,569,623.06 22,732,724.95
3.销售服务 费
- -
4.交易费用 6.4.3.18 131,976,734.17 72,749,833.02
5.利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6.其他费用 6.4.3.19 247,761.06 244,206.66
三 、利润总 额（亏 损总额 以“ － ” 号填
列）
-1,271,478,759.47 -3,607,909,990.72
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-1,271,478,759.47 -3,607,909,990.72
后附6.4 报 表附注为 本财务报 表的组成 部分。
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时新兴成长股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金
净值）
5,943,756,362.97 10,912,855,176.62 16,856,611,539.59
二、 本 期经营活 动产生的 基
金净值变动 数（本期 利润 ）
-
-1,271,478,759.47 -1,271,478,759.47
三、 本 期基金份 额交易产 生
的基金净值 变动数 （净值 减
少以“－” 号填列）
-369,701,950.31 -670,509,119.33 -1,040,211,069.64
其中：1.基 金申购款 36,820,499.01 63,360,931.92 100,181,430.93
2.基金赎回 款 -406,522,449.32 -733,870,051.25 -1,140,392,500.57
14 14
四、 本 期向基金 份额持有 人
分配利润产生的基金净值
变动 （净值减少 以 “－” 号
填列）
-
-
-
五、 期末所有 者权益 （基 金
净值）
5,574,054,412.66 8,970,867,297.82 14,544,921,710.48
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金
净值）
6,209,534,879.50 16,251,802,145.52 22,461,337,025.02
二、 本 期经营活 动产生的 基
金净值变动 数（本期 利润 ）
- -3,607,909,990.72 -3,607,909,990.72
三、 本 期基金份 额交易产 生
的基金净值 变动数 （净值 减
少以“－” 号填列）
206,996,628.20 404,061,142.03 611,057,770.23
其中：1.基 金申购款 545,335,376.36 1,066,035,226.90 1,611,370,603.26
2.基金赎回 款 -338,338,748.16 -661,974,084.87 -1,000,312,833.03
四、 本 期向基金 份额持有 人
分配利润产生的基金净值
变动 （净值减少 以 “－” 号
填列）
- -3,526,096,776.08 -3,526,096,776.08
五、 期末所有 者权益 （基 金
净值）
6,416,531,507.70 9,521,856,520.75 15,938,388,028.45
后附6.4 报 表附注为 本财务报 表的组成 部分。
本报告6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理公 司负责人 ：肖风
主管会 计工作负 责人 ：王德英
会计机构 负责人： 成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报 告期所采用 的会计政策、 会计估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部 、国家 税务总 局财税[2002]128 号《关于开放 式证券 投资基 金有关税 收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基 金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关 于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所 得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
15 15
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行 债券 的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的个人所得税 ，暂不征收 企业所得税。 对 基金取得的股票的 股息、红利 收入，由上 市公
司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入 个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重要财务报 表项目的说 明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
活期存款 302,450,730.83
定期存款 -
其他存款 -
合计 302,450,730.83
6.4.3.2 交易性 金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2011年6月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 12,783,549,122.50 12,698,598,544.34 -84,950,578.16
债券
交易所市场 105,929,700.00 126,196,811.22 20,267,111.22
银行间市场 - - -
合计 105,929,700.00 126,196,811.22 20,267,111.22
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 12,889,478,822.50 12,824,795,355.56 -64,683,466.94
6.4.3.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返 售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
无余额。
6.4.3.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
无余额。
6.4.3.5 应收利 息
16 16
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 20,365.19
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 612,518.80
应收债券利 息 345,318.05
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 46.80
合计 978,248.84
6.4.3.6 其他资 产
无余额。
6.4.3.7 应付交 易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 36,077,714.29
银行间市场 应付交易 费用 490.00
合计 36,078,204.29
6.4.3.8 其他负 债
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 2,750,000.00
应付赎回费 2,490.60
预提费用 223,149.47
合计 2,975,640.07
6.4.3.9 实收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 22,298,312,636.39 5,943,756,362.97
本期申购 138,144,701.06 36,820,499.01
本期赎回（以 “ －”号 填 列） -1,525,178,972.49 -406,522,449.32
本期末 20,911,278,364.96 5,574,054,412.66
注：申购含 红利再投 、转换入 份额，赎 回含转换 出份 额。
6.4.3.10 未分 配利润
单位：人民币 元
17 17
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 2,494,856,191.12 8,417,998,985.50 10,912,855,176.62
本期利润 -687,424,242.62 -584,054,516.85 -1,271,478,759.47
本期基金份 额交易产 生的变动 数 -166,906,601.73 -503,602,517.60 -670,509,119.33
其中：基金 申购款 15,532,328.75 47,828,603.17 63,360,931.92
基金赎回款 -182,438,930.48 -551,431,120.77 -733,870,051.25
本期已分配 利润 - - -
本期末 1,640,525,346.77 7,330,341,951.05 8,970,867,297.82
6.4.3.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 876,532.42
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 13,182,368.86
其他 3,636.87
合计 14,062,538.15
6.4.3.12 股票 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 45,625,299,669.97
减：卖出股 票成本总 额 46,134,747,978.13
买卖股票差 价收入 -509,448,308.16
6.4.3.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
卖出债券（ 、债转股 及债券到 期兑付） 成交总额 10,335,509.44
减： 卖出债券 （、 债转股及 债券到期 兑付） 成 本总
额
5,755,000.00
减：应收利 息总额 18,920.55
债券投资收 益 4,561,588.89
6.4.3.14 衍生工具 收益
无。
6.4.3.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
股票投资产 生的股利 收益 72,070,033.74
18 18
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 72,070,033.74
6.4.3.16 公允 价值变动收 益
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
1.交易性金 融资产 -584,054,516.85
——股票投 资 -576,681,596.10
——债券投 资 -7,372,920.75
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -
2.衍生工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -584,054,516.85
6.4.3.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
基金赎回费 收入 118,075.20
印花税返还 -
转换费收入 8,429.05
其他 -
合计 126,504.25
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎 回费 总额的 25%归 入基金 资产。
2. 本基金的 转换费由 转出基金 赎回费和 基金申 购费 补差构成， 其中赎回 费部分的25%归入 基金资产。
6.4.3.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
交易所市场 交易费用 131,976,734.17
银行间市场 交易费用 -
合计 131,976,734.17
6.4.2.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
审计费用 74,383.76
信息披露费 148,765.71
银行汇划费 15,611.59
银行间帐户 维护费 9,000.00
19 19
合计 247,761.06
6.4.4 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
6.4.4.1 或有事 项
无。
6.4.4.2 资产负 债表日后事 项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公司 (“博时 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
交通银行股 份有限公 司(“交通 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司(“招商 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.6 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
6.4.6.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
成交金额
占当期股票 成
交总额的 比例
成交金额
占当期股票 成
交总额的 比例
招商证券 13,479,433,233.19 15.02% 12,707,402,795.38 27.16%
6.4.6.1.2 权证交易
无。
6.4.6.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金 总量的
比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金总额 的
比例
招商证券 11,457,458.40 16.41% 7,660,743.39 21.23%
关联方名称
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金 总量的
比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金总额 的
比例
20 20
招商证券 10,801,257.78 28.03% 6,557,037.96 33.17%
上述佣金按 市场佣金 率计算 ， 以扣除 由中国证 券登记 结算有限责 任公司收 取的证管 费、 经 手费后的 净
额列示。
该类佣金协 议的服务 范围还包 括佣金收 取方为本 基金 提供的证券 投资研究 成果和市 场信息服 务等。
6.4.6.2 关联方 报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 117,417,737.98 136,396,349.55
其中： 支付销售 机构的客 户维护 费 25,160,350.37 29,125,534.69
注：支付基 金管理人 博时基金 管理有限 公司的管 理人 报酬按前一 日基金资 产净值 1.5%的年费 率计提，
逐日累计至 每月月底 ，按月支 付。
其计算公式 为：日管 理人报酬 ＝前一日 基金资产 净值 × 1.5% / 当年天数 。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 19,569,623.06 22,732,724.95
注：支付基 金托管人 交通银行 的托管费 按前一日 基金 资产净值 0.25%的年 费率计提 ，逐日累 计至每月
月底，按月 支付。
其计算公式 为：日托 管费＝前 一日基金 资产净值 × 0.25% / 当 年天数。
6.4.6.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券（含 回购）交易
无。
6.4.6.4 各关联 方投资本基 金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投资 本基金的情况
份额单位： 份
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
上年度可比 期间
2010 年 1 月1 日至 2010 年 6 月30 日
期初持有的 基金份额 18,757,983.54 18,757,983.54
期间认购总 份额 - -
期间申购/买 入总份额 - -
期间因拆分 增加的份 额 - -
减：期间赎 回/卖出总 份额 18,757,983.54 -
期末持有的 基金份额 0.00 18,757,983.54
21 21
期末持有的基 金份额占基 金
总份额比例
0.00% 0.08%
6.4.6.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
6.4.6.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6月30日
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6月30日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
交通银行 302,450,730.83 876,532.42 693,479,588.43 1,400,243.72
本基金用于 证券交易 结算的资 金通过 “交通银 行基金 托管结算资 金专用存 款账户 ” 转存于 中国证券 登
记结算有限 责任公司， 按 银行同业 利率计息。 于 2011 年 6 月 30 日的相关 余额在资 产负债表 中的 “结算备
付金”科目 中单独列 示(2010 年6 月30 日：同) 。
6.4.6.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：股/张） 总金额
- - - - - -
上年度可比 期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：股/张） 总金额
招商证券 600036 招商银行 老股东配股 3,887,000 34,399,950.00
6.4.7 利润分配情 况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.8 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.8.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
无。
6.4.8.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
无。
6.4.8.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
无。
22 22
6.4.9 金融工具风险 及管理
6.4.9.1 风险管 理政策和组 织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的
金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现为基金份额持有
人获得超越业绩比较基准的投资回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由执行总裁和风险控制委员会、
督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全
面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向风险管理委
员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法
律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察
法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本
基金的托管行交通银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式
进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
23 23
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等
级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
6.4.9.3 流动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因
此除附注6.4.8 中列示的部分基金资产流通暂 时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.9.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
24 24
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及
负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.9.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民 币元
本期末
2011 年6 月30
日
1 年以内 1－5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 302,450,730.83 - - - 302,450,730.83
结算备付金 1,345,695,138.92 - - - 1,345,695,138.92
存出保证金 103,913.63 - - 26,912,960.97 27,016,874.60
交易 性金 融资
产
- 18,929,334.42 107,267,476.80 12,698,598,544.34 12,824,795,355.56
应收 证券 清算
款
- - - 104,241,804.21 104,241,804.21
应收股利 - - - 5,436,882.93 5,436,882.93
应收利息 - - - 978,248.84 978,248.84
应收申购款 - - - 1,246,177.28 1,246,177.28
资产总计 1,648,249,783.38 18,929,334.42 107,267,476.80 12,837,414,618.57 14,611,861,213.17
负债
应付赎回款 - - - 7,329,770.63 7,329,770.63
应付 管理 人报
酬
- - - 17,578,845.68 17,578,845.68
应付托管费 - - - 2,929,807.62 2,929,807.62
应付交易费 用 - - - 36,078,204.29 36,078,204.29
应交税费 - - - 47,234.40 47,234.40
其他负债 - - - 2,975,640.07 2,975,640.07
负债总计 - - - 66,939,502.69 66,939,502.69
利率 敏感 度缺
口
1,648,249,783.38 18,929,334.42 107,267,476.80 12,770,475,115.88 14,544,921,710.48
上年度 末2010
年12 月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,055,108,529.71 - - - 1,055,108,529.71
结算备付金
511,851,653.06 - - - 511,851,653.06
25 25
存出保证金
103,913.63 - - 14,327,384.52 14,431,298.15
交易 性金 融资
产
- 20,756,847.87 118,567,884.10 15,093,797,808.56 15,233,122,540.53
买入 返售 金融
资产
300,000,650.00 - - - 300,000,650.00
应收利息
- - - 912,638.95 912,638.95
应收申购款
- - - 1,704,773.91 1,704,773.91
资产总计
1,867,064,746.40 20,756,847.87 118,567,884.10 15,110,742,605.94 17,117,132,084.31
负债
应付 证券 清算
款
- - - 204,204,317.31 204,204,317.31
应付赎回款
- - - 5,249,233.25 5,249,233.25
应付 管理 人报
酬
- - - 21,933,827.99 21,933,827.99
应付托管费
- - - 3,655,637.97 3,655,637.97
应付交易费 用
- - - 23,463,223.26 23,463,223.26
应交税费
- - - 112,038.40 112,038.40
其他负债
- - - 1,902,266.54 1,902,266.54
负债总计
- - - 260,520,544.72 260,520,544.72
利率 敏感 度缺
口
1,867,064,746.40 20,756,847.87 118,567,884.10 14,850,222,061.22 16,856,611,539.59
6.4.9.4.1.2 利率风险 的敏感性分 析
于2011 年 6 月30 日(2010 年12 月31 日：0.30%)，本基金持有的交易性债券投资公允
价值占基金资产净值的比例为0.87%， 因此市 场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.9.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是 指基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
同业市场交易的 股票和债券 ，所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管 理人在构建 和管理投 资组合的 过程中，采用“ 自上而下” 的策略，通过
对宏观经济情况 及政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。此外，本基 金的基金管 理人每日对本
26 26
基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等 来测试本 基金面临 的潜在价格风 险，及时 可靠地对风 险进行跟踪
和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60-95%(权证投资比例不得超过基金资产
的3%并计入股票投资比例)； 债券投资比例为 基金资产的0-35%， 现金以及到期日在一年以 内
的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。于 2011 年6 月30 日， 本基金面临的整
体其他价格风险列示如下：
6.4.9.4.3.1 其他价格 风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产- 股票 投
资
12,698,598,544.34 87.31 15,093,797,808.56 89.54
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 12,698,598,544.34 87.31 15,093,797,808.56 89.54
6.4.9.4.3.2 其他价格 风险的敏感 性分析
假设 1. 除 沪深300指 数以外的其他 市场变量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2011 年 6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
1.沪深300指 数上升5% 增加约71,731 增加约 69,704
2.沪深300指 数下降5% 下降约71,731 下降约 69,704
6.4.10 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同 资产或负债 在活跃市场 上(未 经调整)的报价 。本基金持 有属于第一 层级
的金融工具主要 包括存在活跃 市场的股票(包 括网下申购处于 限售期的股票)、交易所 市场 债
27 27
券等，于 2011 年 6 月 30 日的余额为 12,824,795,355.56 元(2010 年 12 月 31 日：
15,191,941,772.85 元)。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算) 可观察到的 、除第一层 级中
的市场报价以外 的资产或负 债的输入值 。本基 金持有属于第二 层级的金融 工具主要包 括参与
非公开发行取得并在锁定期内的股票、银行间市场债券等。于 2011 年 6 月 30 日，本基金未
持有属于第二层级的以公允价值计量的金融工具。 (2010 年12 月31 日： 41,180,767.68 元)。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。于 2011 年6 月30 日 ， 本基金未持 有属于第三层级的以公允价值计量的金融工具
(2010 年12 月31 日：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 12,698,598,544.34 86.91
其中：股票 12,698,598,544.34 86.91
2 固定收益投 资 126,196,811.22 0.86
其中：债券 126,196,811.22 0.86
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 1,648,145,869.75 11.28
6 其他各项资 产 138,919,987.86 0.95
7 合计 14,611,861,213.17 100.00
7.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（%）
A 农、林、牧 、渔业 62,811,445.46 0.43
B 采掘业 888,924,074.10 6.11
C 制造业 6,760,209,925.78 46.48
C0
食品 、饮料 920,311,566.68 6.33
C1
纺织 、服装、 皮毛 25,714,680.40 0.18
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 183,000,000.00 1.26
28 28
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 637,496,615.72 4.38
C5
电子 259,407,687.24 1.78
C6
金属 、非金属 1,230,144,934.53 8.46
C7
机械 、设备、 仪表 2,306,522,956.00 15.86
C8
医药 、生物制 品 1,197,611,485.21 8.23
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 44,299,335.50 0.30
E 建筑业 267,072,960.00 1.84
F 交通运输、 仓储业 18,972,000.00 0.13
G 信息技术业 611,868,207.78 4.21
H 批发和零售 贸易 1,377,754,497.33 9.47
I 金融、保险 业 935,142,129.42 6.43
J 房地产业 705,068,122.97 4.85
K 社会服务业 83,840,614.06 0.58
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 942,635,231.94 6.48
合计 12,698,598,544.34 87.31
7.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 000623 吉林敖东 26,349,789 811,836,999.09 5.58
2 000758 中色股份 16,014,790 566,122,826.50 3.89
3 600895 张江高科 57,071,364 538,753,676.16 3.70
4 600066 宇通客车 21,794,432 504,323,156.48 3.47
5 000422 湖北宜化 23,815,428 498,456,908.04 3.43
6 600271 航天信息 18,594,917 480,492,655.28 3.30
7 601288 农业银行 160,647,705 449,813,574.00 3.09
8 600015 华夏银行 41,027,466 445,968,555.42 3.07
9 002024 苏宁电器 31,999,940 409,919,231.40 2.82
10 600881 亚泰集团 47,786,658 398,062,861.14 2.74
11 600058 五矿发展 10,000,000 342,800,000.00 2.36
12 000858 五 粮 液 9,000,000 321,480,000.00 2.21
13 000651 格力电器 13,000,000 305,500,000.00 2.10
14 000877 天山股份 8,550,914 303,899,483.56 2.09
15 600736 苏州高新 48,052,443 302,730,390.90 2.08
16 000425 徐工机械 11,999,826 297,475,686.54 2.05
17 600690 青岛海尔 10,000,000 279,500,000.00 1.92
18 600785 新华百货 9,162,348 244,451,444.64 1.68
19 600266 北京城建 15,000,000 225,750,000.00 1.55
20 000926 福星股份 17,999,886 215,458,635.42 1.48
21 600519 贵州茅台 1,000,000 212,630,000.00 1.46
22 600449 赛马实业 5,999,903 209,456,613.73 1.44
23 600418 江淮汽车 18,037,726 200,399,135.86 1.38
29 29
24 002129 中环股份 9,552,636 191,912,457.24 1.32
25 000568 泸州老窖 4,000,000 180,480,000.00 1.24
26 000937 冀中能源 7,008,136 177,656,247.60 1.22
27 600686 金龙汽车 19,047,734 163,429,557.72 1.12
28 002424 贵州百灵 4,299,935 161,204,563.15 1.11
29 000012 南 玻Ａ 9,000,000 148,500,000.00 1.02
30 000488 晨鸣纸业 20,000,000 140,200,000.00 0.96
31 600516 方大炭素 10,000,000 131,300,000.00 0.90
32 000987 广州友谊 5,813,433 122,023,958.67 0.84
33 600067 冠城大通 12,919,896 120,155,032.80 0.83
34 601010 文峰股份 5,999,732 108,055,173.32 0.74
35 600318 巢东股份 5,344,900 106,310,061.00 0.73
36 600376 首开股份 8,000,000 105,680,000.00 0.73
37 601299 中国北车 14,999,918 100,499,450.60 0.69
38 600199 金种子酒 5,578,615 93,386,015.10 0.64
39 600010 包钢股份 10,000,000 83,500,000.00 0.57
40 600658 电子城 7,999,911 81,199,096.65 0.56
41 600054 黄山旅游 4,858,223 80,743,666.26 0.56
42 000420 吉林化纤 11,499,958 80,039,707.68 0.55
43 600268 国电南自 5,999,819 76,797,683.20 0.53
44 600111 包钢稀土 1,000,000 71,430,000.00 0.49
45 002194 武汉凡谷 6,309,066 70,030,632.60 0.48
46 600693 东百集团 8,099,759 69,981,917.76 0.48
47 002179 中航光电 2,999,788 67,495,230.00 0.46
48 000792 盐湖股份 1,000,000 59,000,000.00 0.41
49 002011 盾安环境 3,999,901 55,558,624.89 0.38
50 002430 杭氧股份 2,461,780 55,119,254.20 0.38
51 600720 祁连山 3,000,000 54,720,000.00 0.38
52 601808 中海油服 3,000,000 53,580,000.00 0.37
53 300026 红日药业 1,919,317 51,188,184.39 0.35
54 600395 盘江股份 1,500,000 49,785,000.00 0.34
55 000639 西王食品 1,494,062 46,540,031.30 0.32
56 600276 恒瑞医药 1,500,000 44,955,000.00 0.31
57 600863 内蒙华电 4,999,925 44,299,335.50 0.30
58 000860 顺鑫农业 2,499,880 43,097,931.20 0.30
59 600963 岳阳林纸 5,000,000 42,800,000.00 0.29
60 000650 仁和药业 2,999,834 42,687,637.82 0.29
61 600123 兰花科创 1,000,000 41,780,000.00 0.29
62 600375 星马汽车 1,972,838 41,686,066.94 0.29
63 600970 中材国际 1,512,000 41,322,960.00 0.28
64 600588 用友软件 2,000,000 41,320,000.00 0.28
65 000848 承德露露 2,499,883 39,898,132.68 0.27
66 600000 浦发银行 4,000,000 39,360,000.00 0.27
67 600585 海螺水泥 1,385,399 38,458,676.24 0.26
30 30
68 600153 建发股份 3,999,950 35,599,555.00 0.24
69 000789 江西水泥 2,000,000 35,020,000.00 0.24
70 600993 马应龙 1,764,838 33,567,218.76 0.23
71 000157 中联重科 2,000,000 30,760,000.00 0.21
72 000550 江铃汽车 1,014,505 26,651,046.35 0.18
73 000915 山大华特 1,499,880 26,472,882.00 0.18
74 002154 报 喜 鸟 1,919,006 25,714,680.40 0.18
75 600801 华新水泥 1,000,000 25,600,000.00 0.18
76 000501 鄂武商Ａ 1,349,054 23,041,842.32 0.16
77 000715 中兴商业 2,147,338 21,881,374.22 0.15
78 000039 中集集团 1,000,000 21,880,000.00 0.15
79 002073 软控股份 999,994 20,599,876.40 0.14
80 002089 新 海 宜 1,499,994 20,024,919.90 0.14
81 600125 铁龙物流 1,800,000 18,972,000.00 0.13
82 601118 海南橡胶 1,539,432 18,965,802.24 0.13
83 000423 东阿阿胶 400,000 16,504,000.00 0.11
84 000869 张 裕Ａ 134,427 13,281,387.60 0.09
85 002304 洋河股份 100,000 12,616,000.00 0.09
86 600416 湘电股份 1,000,000 12,110,000.00 0.08
87 600594 益佰制药 500,000 9,195,000.00 0.06
88 600303 曙光股份 689,986 5,899,380.30 0.04
89 600770 综艺股份 307,542 5,818,694.64 0.04
90 002006 精功科技 100,000 5,741,000.00 0.04
91 000666 经纬纺机 312,446 4,318,003.72 0.03
92 601888 中国国旅 131,060 3,096,947.80 0.02
93 600962 国投中鲁 42,702 747,712.02 0.01
94 600782 新钢股份 10,000 70,100.00 0.00
7.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 000623 吉林敖东 1,113,427,555.39
6.61
2 000758 中色股份 1,111,447,494.56
6.59
3 600585 海螺水泥 1,042,868,584.86
6.19
4 000012 南
玻Ａ 977,979,950.09
5.80
5 600058 五矿发展 956,661,856.32
5.68
6 600111 包钢稀土 898,322,706.32
5.33
7 000338 潍柴动力 889,908,755.89
5.28
8 000422 湖北宜化 808,818,938.40
4.80
9 600720 祁 连 山 736,416,941.63
4.37
10 000157 中联重科 730,985,762.17
4.34
11 000858 五 粮 液 718,359,606.35
4.26
31 31
12 600895 张江高科 706,399,873.16
4.19
13 000630 铜陵有色 705,239,279.62
4.18
14 600016 民生银行 639,989,979.25
3.80
15 600295 鄂尔多斯 600,842,969.12
3.56
16 600123 兰花科创 584,913,533.92
3.47
17 601166 兴业银行 538,650,455.43
3.20
18 600376 首开股份 536,971,479.69
3.19
19 600449 赛马实业 516,516,501.35
3.06
20 601288 农业银行 516,210,571.06
3.06
21 600690 青岛海尔 503,216,263.41
2.99
22 601186 中国铁建 500,630,203.58
2.97
23 600015 华夏银行 499,062,240.00
2.96
24 600271 航天信息 492,928,335.00
2.92
25 000778 新兴铸管 444,869,626.74
2.64
26 600000 浦发银行 425,318,269.54
2.52
27 601318 中国平安 410,536,803.17
2.44
28 601009 南京银行 405,375,332.96
2.40
29 600508 上海能源 394,442,290.83
2.34
30 600418 江淮汽车 387,552,149.65
2.30
31 000926 福星股份 385,908,156.03
2.29
32 600881 亚泰集团 379,703,336.36
2.25
33 000568 泸州老窖 376,792,023.82
2.24
34 600089 特变电工 363,399,740.24
2.16
35 601808 中海油服 341,058,902.10
2.02
36 600736 苏州高新 337,985,286.72
2.01
37 600216 浙江医药 337,870,489.00
2.00
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 601318 中国平安 1,197,503,233.91
7.10
2 000568 泸州老窖 1,178,564,607.01
6.99
3 600585 海螺水泥 1,080,429,229.87
6.41
4 600111 包钢稀土 907,716,195.66
5.38
5 000338 潍柴动力 904,891,273.68
5.37
6 600015 华夏银行 764,698,385.92
4.54
7 600376 首开股份 762,204,315.74
4.52
8 000623 吉林敖东 744,094,264.60
4.41
9 000157 中联重科 682,160,848.73
4.05
10 000012 南
玻Ａ 680,946,748.49
4.04
11 600720 祁 连 山 677,387,261.79
4.02
12 601166 兴业银行 674,873,860.60
4.00
13 000630 铜陵有色 668,968,082.69
3.97
32 32
14 600016 民生银行 660,913,279.51
3.92
15 600519 贵州茅台 618,475,248.53
3.67
16 600875 东方电气 597,747,528.16
3.55
17 600295 鄂尔多斯 593,060,786.41
3.52
18 600058 五矿发展 583,038,410.73
3.46
19 600765 中航重机 560,045,094.85
3.32
20 000651 格力电器 547,729,825.58
3.25
21 600276 恒瑞医药 546,247,261.43
3.24
22 600123 兰花科创 509,994,475.48
3.03
23 000758 中色股份 471,672,391.19
2.80
24 000422 湖北宜化 465,780,522.21
2.76
25 002024 苏宁电器 447,046,364.89
2.65
26 601186 中国铁建 440,008,394.98
2.61
27 600240 华业地产 437,820,919.58
2.60
28 600036 招商银行 429,575,868.46
2.55
29 000858 五 粮 液 428,419,980.57
2.54
30 601009 南京银行 408,813,641.64
2.43
31 600508 上海能源 407,584,457.37
2.42
32 600000 浦发银行 402,249,829.56
2.39
33 000778 新兴铸管 401,605,363.44
2.38
34 601992 金隅股份 374,899,478.99
2.22
35 000680 山推股份 355,993,724.53
2.11
36 600089 特变电工 346,975,005.47
2.06
37 000002 万
科Ａ 344,687,140.27
2.04
38 000926 福星股份 342,032,431.01
2.03
39 000869 张
裕Ａ 337,825,522.87
2.00
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 44,316,230,310.01
卖出股票收 入（成交 ）总额 45,625,299,669.97
注： 本项 “买入股 票成本” 、 “ 卖出股票 收入” 均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以 成交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
33 33
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 126,196,811.22 0.87
8 其他 - -
9 合计 126,196,811.22 0.87
7.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 113002 工行转债 905,440 107,267,476.80 0.74
2 126729 燕京转债 153,857 18,929,334.42 0.13
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资 组合报告附 注
7.9.1 报告期内基 金投资的前 十名证券的 发行主体 没有被监管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
7.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
7.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 27,016,874.60
2 应收证券清 算款 104,241,804.21
3 应收股利 5,436,882.93
4 应收利息 978,248.84
5 应收申购款 1,246,177.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 138,919,987.86
7.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 113002 工行转债 107,267,476.80 0.74
2 126729 燕京转债 18,929,334.42 0.13
7.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
34 34
7.9.6 投资 组合报告附 注的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额 持有 人信息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
991,781
21,084.57 250,436,240.91 1.20% 20,660,842,124.05 98.80%
8.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目
份额级别 持有份额总 数
（份）
占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开
放式基金
- 25,873.67 0.0001%
合计
25,873.67 0.0001%
§9
开 放式 基金 份额 变动
单位：份
基金合同生 效日（2007 年7 月6 日）基 金份额总 额 500,000,000.00
本报告期期 初基金份 额总额 22,298,312,636.39
本报告期基 金总申购 份额
138,144,701.06
减：本报告 期基金总 赎回份额
1,525,178,972.49
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 20,911,278,364.96
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
35 35
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
本报告期内，基 金管理人、 基金托管 人涉及托 管业务的部门及 其高级管理 人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的 比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 13,479,433,233.19 15.02% 11,457,458.40 16.41% -
中金公司 1 12,066,392,029.66 13.44% 9,804,029.09 14.04% -
中银国际 2 11,864,692,936.17 13.22% 8,761,521.18 12.55% -
国信证券 1 8,395,336,332.85 9.35% 7,136,011.49 10.22% 新增
瑞银证券 1 5,932,726,021.53 6.61% 5,042,799.92 7.22% -
中信证券 1 4,744,363,521.05 5.29% 3,083,823.30 4.42% -
海通证券 1 4,695,384,921.29 5.23% 3,991,077.58 5.71% -
兴业证券 1 4,190,862,515.91 4.67% 2,566,914.27 3.68% -
齐鲁证券 1 4,130,975,636.49 4.60% 2,530,232.87 3.62% -
华西证券 1 2,952,106,638.23 3.29% 2,509,280.42 3.59% 新增
华安证券 1 2,763,964,561.42 3.08% 2,349,358.23 3.36% -
德邦证券 1 2,359,627,665.53 2.63% 2,005,677.73 2.87% -
长城证券 1 2,078,567,823.94 2.32% 1,351,063.63 1.93% -
国海证券 1 1,729,211,225.76 1.93% 1,404,992.07 2.01% -
国盛证券 1 1,724,528,523.09 1.92% 1,056,279.43 1.51% 新增
广发华福 1 1,543,964,696.99 1.72% 1,003,580.99 1.44% -
方正证券 2 1,481,414,734.16 1.65% 1,259,198.03 1.80% 新增
安信证券 1 1,290,982,298.30 1.44% 790,729.97 1.13% -
天源证券 1 1,257,014,674.51 1.40% 817,057.93 1.17% -
华宝证券 1 753,186,999.08 0.84% 640,208.44 0.92% -
华林证券 1 325,335,424.35 0.36% 276,532.92 0.40% -
中富证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
申银万国 2 - - - - 新增
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48号） 的有关规 定要求 ， 我公司 在比较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经 营状况、 研究水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
36 36
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备 基金运作 所需的高 效、安全 的通讯 条件 ，交易设施 满足基金 进行证券 交易的需 要；
(3)具有 较强的全 方位金融 服务能力 和水平 ，包 括但不限于 ：有较好 的研究能 力和行业 分析能力 ，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基 金专用交 易席位的 选择程序 如下：
(1)本基 金管理人 根据上述 标准考察 后确定 选用 交易席位的 证券经营 机构；
(2)基金 管理人和 被选中的 证券经营 机构签 订席 位租用协议 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金继续 参
加交通银行股份有 限公司网上及 手机银行申购 业
务费率优惠活动的 公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-6-30
2
关于博时旗下部分 开放式基金增 加北京农村商 业
银行股份有限公司 为代销机构的 公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-6-15
3
博时基金管理有限 公司关于直销 电话交易业务 开
通电话支付功能的 公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-23
4
博时基金管理有限 公司关于开通 直销网上交易 认
购计划业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-23
5
关于博时旗下部分 开放式基金增 加哈尔滨银行 股
份有限公司为代销 机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-5-13
6 博时基金管理有限 公司关于固有 资金投资的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-27
7
关于博时旗下开放 式基金参加大 连银行股份有 限
公司网上银行申购 业务及定期定 额投资业务申 购
费率优惠活动的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-25
8
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的“ 双
汇发展”恢复使用 收盘价估值的 提示性公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-21
9
博时基金管理有限 公司关于变更 博时新兴成长 股
票型证券投资基金 基金经理的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-14
10
博时基金管理有限 公司旗下部分 开放式基金增 加
财富证券有限责任 公司为代销机 构的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-12
11
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金参加 中
国工商银行股份有 限公司个人电 子银行基金申 购
费率优惠活动的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-8
37 37
12
关于博时旗下开放 式基金参加华 夏银行股份有 限
公司网上银行申购 业务及定期定 额投资业务申 购
费率优惠活动的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-1
13
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式基 金
参加东莞银行股份 有限公司网上 银行申购费率 和
定期定额申购费率 优惠活动的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-4-1
14
博时基金管理有限 公司旗下部分 开放式基金增 加
华鑫证券有限责任 公司为代销机 构的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-25
15
博时基金管理有限 公司增加北京 高华证券有限 责
任公司为代销机构 的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-24
16
博时基金管理有限 公司增加山西 证券股份有限 公
司为代销机构的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-22
17
博时基金管理有限 公司关于旗下 基金持有的“ 双
汇发展”估值方法 调整的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-19
18
博时基金管理有限 公司增加浙江 稠州商业银行 股
份有限公司为代销 机构的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-15
19
博时基金管理有限 公司增加东北 证券股份有限 公
司为代销机构的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-15
20
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式基 金
参加汉口银行股份 有限公司网上 银行申购费率 与
定期定额申购费率 优惠活动的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-3-15
21
博时基金管理有限 公司增加财达 证券有限责任 公
司为代销机构的公 告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-2-22
22
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式基 金
参加深圳农村商业 银行股份有限 公司定期定额 投
资业务费率优惠活 动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2011-1-20
§11 备查 文件 目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会批准博时新兴成长股票型证券投资基金设立的文件
11.1.2《博时新兴成长股票型证券投资基金基金合同》
11.1.3《博时新兴成长股票型证券投资基金托管协议》
11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5 博时新兴成长股票型证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6 报告期内博时新兴成长股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
38 38
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2011 年 8 月 27 日
