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博时抗通胀 增强回报 证券投资基 金
2011 年半年 度报告
2011 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 银行股份 有限 公司
报 告送出日 期：2011 年 8 月 27 日
博时 抗通 胀增 强回 报证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告
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§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董 事会及董 事保证本报 告所载资 料不存在虚假记 载、误导 性陈述或重 大遗
漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承 担个别及连带责任。 本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 26 日复核了本
报告中的财务指 标、净值表 现和投资组 合报告 等内容，保证复 核内容不存 在虚假记载 、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信 用、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但 不保证基金 一定
盈利。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资 决策前应仔 细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 4 月25 日起至 6 月30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................1
1.2 目录 .....................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .....................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .....................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .................................................................................................................4
2.4 境外投资 顾问和 境外资产 托管人......................................................................................................5
2.5 信息披露 方式 .....................................................................................................................................5
2.6 其他相关 资料 .....................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标和 基金净值 表现 .................................................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .....................................................................................................................................5
§4 管理人报 告 .................................................................................................................................................6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况..............................................................................................................6
4.2 境外投资 顾问为 本基金提 供投资建 议的主要 成员 简介 ..................................................................8
4.3 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情 况的 说明 ......................................................................8
4.4 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................................................................8
4.5 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ..................................................................9
4.6 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ..................................................................9
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ............................................................................10
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ................................................................................10
§5 托管人报 告 ...............................................................................................................................................10
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................................................................10
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ................10
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ................................10
§6 半年度财 务会计 报告（未 经审计） ....................................................................................................... 11
6.1 资产负债 表 ....................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ...............................................................................................................................................12
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表....................................................................................................13
6.4 报表附注 ...........................................................................................................................................13
§7 投资组合 报告 ...........................................................................................................................................30
7.1 期末基金 资产组 合情况 ...................................................................................................................30
7.2 期末在各 个国家 （地区） 证券市场 的权益投 资分 布 ....................................................................30
7.3 期末按行 业分类 的权益投 资组合....................................................................................................30
7.4 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有权益投 资明细 ........................................30
7.5 报告期内 股票投 资组合的 重大变动................................................................................................30
7.6 期末按债 券信用 等级分类 的债券投 资组合 ....................................................................................31
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ....................................31
7.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ........................31
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名金融 衍生品投 资明细 ........................31
7.10 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前十名基金 投资明细 ..................................32
7.11 投资组 合报告附 注 .........................................................................................................................32
§8 基金份额 持有人 信息 ...............................................................................................................................33
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ........................................................................................33
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ................................................................33
§9 开放式基 金份额 变动 ...............................................................................................................................33
§10 重大事 件揭示 .........................................................................................................................................34
10.1 基金份 额持有人 大会决议 .............................................................................................................34
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ..............................................34
3
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..................................................................34
10.4 基金投 资策略的 改变 .....................................................................................................................34
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ..........................................................................................34
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..........................................................34
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ......................................................................................34
10.8 其他重 大事件 .................................................................................................................................35
§11 备查文 件目录 .........................................................................................................................................36
11.1 备查文 件目录 .................................................................................................................................36
11.2 存放地 点 .........................................................................................................................................36
11.3 查阅方 式 .........................................................................................................................................36
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金
基金简称 博时抗通胀 增强回报 （QDII－FOF ）
基金主代码 050020
交易代码
050020
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011年4月25 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 1,328,697,993.81份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金通过进行全球大类资 产配置，投资于通 胀（通 缩）相关
的各类资产，在有效控制风 险的前提下，力争 为投资 者资产提
供通胀（通 缩）保护 ，同时力 争获取较 高的超额 收益 。
投资策略
本基金采用将自上而下的资 产配置与自下而上 的个券 选择相结
合、构造被动的通胀跟踪组 合与适度的主动投 资以获 取超额收
益相结合的 策略。
业绩比较基 准
标普高盛贵 金属类总 收益指数 （S&P GSCI Precious Metal Total
Return Index） 收益率×20%+标普 高盛农 产品总收 益 指数 （S&P
GSCI Agricultural Total Return Index）收益率×30%+标普
高盛能源类 总收益指 数 （S&P GSCI Energy Total Return Index ）
收益率×20%+ 巴克莱美国通胀保护债券指数（Barclays
Capital U.S. Treasury Inflation Protected Securities
（TIPS） Index （Series-L） ）收益率×30%
风险收益特 征
本基金为基 金中基金 ， 主要 投资范围 为抗通胀 相关主 题的资产。
本基金所指的抗通胀相关主 题的资产包括抗通 胀主题 相关的基
金和其他资产。抗通胀相关 主题的其他资产主 要指通 胀挂钩债
券和通胀相关的权益类资产 等。本基金的收益 和风险 低于股票
型基金， 高 于债券型 基金和 货币市场 基金， 属 于中高 风险/收益
特征的开放 式基金。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 唐州徽
联系电话 0755-83169999 010-66594855
电子邮箱 service@bosera.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电 话 95105568 95566
传真 0755-83195140 010-66594942
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
5
邮政编码 518040 100818
法定代表人 杨鶤 肖钢
2.4 境外 投资顾问和 境外资产托 管人
项目 境外投资顾 问 境外资产托 管人
名称
英文 -
Bank of China (Hong Kong)
Limited
中文 - 中国银行(香港)有限 公司
注册地址 - 香港中环花 园道 1 号 中银大厦
办公地址 - 香港中环花 园道 1 号 中银大厦
邮政编码 - -
2.5 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
2.6 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心1座23 层
§3 主 要财 务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标
报告期(2011 年 4 月 25 日（基 金合同生 效日） 至 2011 年 6 月30
日)
本期已实现 收益 -6,768,187.28
本期利润 -12,225,065.81
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0067
本期加权平 均净值利 润率 -0.67%
本期基金份 额净值增 长率 -0.80%
3.1.2 期末数 据和指 标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可供分 配利润 -10,026,590.50
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0075
期末基金资 产净值 1,318,671,403.31
期末基金份 额净值 0.992
3.1.3 累计期 末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份额累 计净值增 长率 -0.80%
注：本基金 合同于2011 年4 月25 日生 效，基金 合同 生效日起至 报告期末 不满一年 。
本期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、 投资收 益、 其 他收入 （不 含公允价 值变动收 益） 扣 除相关费 用
后的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上本期 公允 价值变动收 益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
6
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.60% 0.10% -4.68% 0.72% 4.08% -0.62%
自基金合同 生效至今 -0.80% 0.07% -7.15% 0.98% 6.35% -0.91%
注：本基金 的业绩比 较基准为S&P GSCI Precious Metal Total Return Index×20%+ S&P GSCI
Agricultural Total Return Index×30%+ S&P GSCI Energy Total Return Index×20%+ Barclays Capital
U.S. Treasury Inflation Protected Securities （TIPS） Index （Series-L）×30%
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金 份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注：本基金 的基金合 同于 2011 年04 月25 日生 效， 按照本基金 的基金合 同规定， 自基金合 同生效之
日起六个月 内使基金 的投资组 合比例符 合本基金 合同 第 11 条“二 、投资范 围”、“ 八、投资 限制” 的有
关约定。截 至报告期 末本基金 建仓期尚 未结束。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海、沈阳和 郑州设有分 公司；
并设有海外子公 司：博时基 金（国际） 有限公 司。目前公司股 东为招商证 券股份有限 公司，
持有股份49%； 中国长城资产管理公司， 持有 股份25%； 天津港 （集团） 有限公司， 持有股 份
6％；璟安实业有限公司，持有股份 6％；上海盛业资产管理有限公司，持有股份 6％；丰益
实业发展有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有 限公司是中 国内地首 批成立的 五家基金管理公 司之一。“ 为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2011 年 6 月 30 日，
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博时基金公司共 管理二十五 只开放式基 金和二 只封闭式基金， 并且受全国 社会保障基 金理事
会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾 1856.66 亿元，累计
分红超过人民币552.64 亿元， 是目前我国资产 管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管
理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2011 年 6 月 30 日，二季度博时基金参与排名的
15 只公募主动基金中， 共有11 只位列市场 前50%。 其中， 博时主题行业基金、 博时特许价值
基金分列 217 只标准股票基金第 3、第 9；博 时平衡配置混合基金位列 14 只股债平衡型基 金
第8； 博时价值增长基金、 博时价值增长贰号 基金分列29 只混合偏股型基金第 3 和第4 ； 博
时裕隆封闭基金位列30 只封闭式基金第2 ； 博时信用债券A/B、 博时信用债券C 、 博时宏观
回报债券 A/B、博时宏观回报债券 C 分列 64 只普通债券型基金(二级)第 7、第 8、第 9 和第
10。
2、客户服务
2011 年1 月至6 月底 ， 博时在北京、 山东 、 南 京、 唐山、 无锡、 上海 、 广州、 厦门等地
圆满举办博时基金大学、 理财沙龙等各类活动共计75 场； 通过网络会议室举办的博时 快e 财
富论坛、 博时e 视界等活动共 计36 场； 通过这 些活动， 博时与投资者充分沟通了当前市场的
热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 2011 年 1 月 19 日，博时公司获得由《亚 洲资产管理》（Asia Asset Management）
杂志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。.
2) 2011 年 4 月，在由上海证券报主办的第八 届中国“金基金奖”评选中，博时平衡配
置混合型证券投资基金再度荣膺 2010 年度“ 金基金三年期产品奖?平衡型基金奖”，博时稳
定价值债券投资基金荣获2010 年度“金基金 三年期产品奖?债券基金奖”。
3) 博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、 银河证券等机构协办的第八届 （2010
年度）中国基金 业金牛奖评 选中获评 为“三年 期混合型金牛基 金奖”。这 是继 2010 年荣获
“三年期开放式 混合型持续 优胜金牛基 金”奖 之后，因持续稳 定的投资管 理能力再度 蝉联同
一金牛奖项。
4) 2011 年 6 月 28 日，世界品牌实验室发布 了 2011 年中国 500 最具价值品牌榜，博时
基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和 优秀的客户服务，品牌价值首次突破 50 亿元 ，
以56.24 亿元的品牌价值， 位列品牌 榜227 名 ，连 续 8 年成为国内最具品牌价值的基金公司。
8
4、其他大事件
1) 2011 年3 月19 日， 博时公司深圳员工在莲花 山公园种下了第七片“博时林”，自 2003
年至今，博时基 金已先后在 深圳中心公 园、笔 架山公园、大沙 河公园、南 山公园、梅 林公园
等地开辟了七片“博时林”。
2) 博时抗通胀增强回报(QDII-FOF)基金首募顺利结束并于2011 年 4 月25 日成立。
3) 深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基金及博时深证基本面200 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金首募顺利结束并于2011 年 6 月10 日成立。
4) 博时裕祥分级债券型证券投资基金首募顺利结束并于2011 年 6 月10 日成立。
5) 博时卓越品牌 股票型证 券投资基金 （LOF） 是由博时裕泽封 闭基金转 型而来，基 金合
同于 2011 年 4 月 22 日生效，5 月份进行了集中申购，并于 2011 年 6 月 30 日在深交所上市
交易。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
章强 基金经理 2010-04-25 - 9
2002 年 起先后 在太 平洋 投资管理
公司、花旗集 团另类投 资部、德 意
志银行资产 管理部工 作。2009 年6
月加入博时公 司，现任 固定收益 部
副总经理兼博 时抗通胀 增强回报 证
券投资基金 （QDII-FOF ） 基金经 理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 境外 投资顾问为 本基金提供 投资建议的主要成 员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、《博 时抗通胀增 强回报证券 投资基 金基金合同》和 其他相关法 律法规的规 定，并
本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场 、取信 于社会的原则管 理和运用基 金资产，为 基金持
有人谋求最大利 益。本报告 期内，基金 投资管 理符合有关法规 和基金合同 的规定，没 有损害
基金持有人利益的行为。
4.4 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.4.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
9
和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.4.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.5.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
自本基金四月份成立至六月底， 大宗商品市场和股市正好是从高点回落并在六月底反弹，
4 月以来主导市 场变化的主 要有三个因 素：一 是希腊问题的恶 化和六月底 新一轮救助 推出后
市场情绪的缓和 ，直接引发 风险偏好的 大幅波 动，股市和大宗 商品随之起 伏；二是全 球经济
数据的走弱，日 本地震造成 的产业链断 裂和今 年初的高油价， 及去年以来 美国财政刺 激效果
的逐渐减退，引 发了全球制 造业数据和 美国就 业数据的放缓， 推动了周期 性大宗商品 和原油
的下跌； 三是全球通胀上行过快引发的央行加息预期打压市场。 在这种环境下， 建仓以来操
作上我们采取了 比较谨慎的 做法，保持 较低仓 位及以贵金属等 防守型的品 种为主，这 一思路
帮我们躲过了前 期原油和白 银的大跌， 六月底 我们也逐渐转向 进攻性的品 种，逐渐调 整组合
结构。
4.5.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 2011 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.992 元，累计份额净值为 0.992 元，报告
期内净值增长率为-0.80%，同期业绩基准涨幅为-7.15%。
4.6 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望 3，4 季度，我们主要观点是 ：一，市场 在 7,8 月份还会以震荡市为主，7 月短期
会有反弹， 长期趋势的确立还有很大不确定性， 操作上适合以逢低吸纳为主， 逐渐加仓； 二，
随着美国经济数据大幅走弱， 财政刺激难以出台的情况下，QE3 推出的可能增加，4 季度形势
会更明朗；三，全球通胀随着油价和农产品在 2 季度的价格回落，短期增速放缓，但是不改
上行的趋势，从通胀的 20-30 年的长周期来看 ，80 年通胀见顶后回落已在 2009 年底见底，
未来的5-10 年是全球通胀逐渐上行的过程， 具 体到国内的通胀， 市场上目前普遍预期的前高
后低的看法有一 定风险，后 面可能还会 相对高 位运行。在这种 情况下，我 们认为三季 度大宗
商品品种间走势 分化可能会 继续，黄金 是我们 持续看好的品种 ，如有调整 都是买入的 机会，
能源类大宗商品 前期调整后 回归基本面 ，未来 走势受经济数据 的变化影响 大，农产品 受天气
主导，下半年的趋势基本会在夏收的7,8 月份 确定。
10
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会”）， 制定了估值 政策和 估值程序。估值 委员会成员 由主管运营 的副总
经理、督察长、 投资总监、 研究部负责 人、运 作部负责人等成 员组成，基 金经理原则 上不参
与估值委员会的 工作，其估 值建议经估 值委员 会成员评估后审 慎采用。估 值委员会成 员均具
有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经 验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值
委员会的职责主要包括有： 保证基金估值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，中 国银行股份 有限公司 （以下称“本托管人”） 在对博时抗 通胀增强回报
证券投资基金（ 以下称“本 基金”）的 托管过 程中，严格遵守 《证券投资 基金法》及 其他有
关法律法规、基 金合同和托 管协议的有 关规定 ，不存在损害基 金份额持有 人利益的行 为，完
全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期内，本 托管人根据 《证券投 资基金法 》及其他有关法 律法规、基 金合同和托管
协议的规定，对 本基金管理 人的投资运 作进行 了必要的监督， 对基金资产 净值的计算 、基金
份额申购赎回价 格的计算以 及基金费用 开支等 方面进行了认真 地复核，未 发现本基金 管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
11
本报告中的财务 指标、净值 表现、收 益分配情 况、财务会计报 告、投资组 合报告等数据
真实、准确和完整。
§6 半年 度财 务会 计报告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
报告截止日：2011 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 147,618,070.58
结算备付金
44,243,427.64
存出保证金
253,945.58
交易性金融 资产 6.4.7.2 322,949,481.09
其中：股票 投资
-
基金投资
223,701,981.09
债券投资
99,247,500.00
资产支持证 券投资
-
衍生金融资 产 6.4.7.3 1,064,040.00
买入返售金 融资产 6.4.7.4 780,000,710.00
应收证券清 算款
88,534,767.16
应收利息 6.4.7.5 1,501,836.78
应收股利
-
应收申购款
239,901.47
递延所得税 资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
1,386,406,180.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
负债：
短期借款
-
交易性金融 负债
-
衍生金融负 债 6.4.7.3 -
卖出回购金 融资产款
-
应付证券清 算款
6,058,292.56
应付赎回款
56,708,645.35
应付管理人 报酬
2,251,813.37
应付托管费
422,214.97
应付销售服 务费
-
应付交易费 用 6.4.7.7 7,935.95
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税 负债
-
12
其他负债 6.4.7.8 2,285,874.79
负债合计
67,734,776.99
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,328,697,993.81
未分配利润 6.4.7.10 -10,026,590.50
所有者权益 合计
1,318,671,403.31
负债和所有 者权益总 计
1,386,406,180.30
注：1、本基 金于2011 年4月25 日成立， 无上年度 可比 区间数据。
2、报告截止 日2011年6月30日， 基金份 额净值0.992 元，基金份 额总额1,328,697,993.81份。
3、金融衍生 品投资项 下的期货 投资在当 日无负 债结 算制度下， 结算备付 金已包括 所持期货 合约产生
的持仓损益， 则 金融衍生 品投资项 下的期货 投资与相 关的期货结 算暂收款 （结 算所得的 持仓损益） 相 抵销
后的净额为0 。具体投 资情况详 见下表：
期货类型
期货代
码
期货名称 持仓量
(买/卖)
合约价值
（人民币 元）
公允价值 变动
（人民币 元）
外汇期货 JYU1
JPN YEN CURR FUT
Sep11 -18
18,079,628.03 -24,187.61
外汇期货 SFU1
CHF CURRENCY FUT
Sep11 4
3,905,882.42 -52,743.54
总额合计
-76,931.15
减： 可抵消 期货暂 收款
-76,931.15
股指期货 投资净 额
0.00
6.2 利润 表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2011 年4 月25 日（基金合同生效 日）至2011 年 6 月30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2011 年 4 月 25 日 （基金合同生效日） 至
2011 年6 月30 日
一、收入
-5,087,731.42
1.利息收入
8,897,092.88
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 483,235.55
债券利息收 入
332,307.69
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
8,081,549.64
其他利息收 入
-
2.投资收益 （损失以 “-”填列 ）
-8,654,572.48
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -1,025,831.63
基金投资收 益 6.4.7.13 -6,243,268.04
债券投资收 益
-
资产支持证 券投资收 益
-
衍生工具收 益 6.4.7.14 -1,477,793.56
股利收益 6.4.7.15 92,320.75
3.公允价值 变动收益 （ 损失 以“- ” 号填列 ） 6.4.7.16 -5,456,878.53
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
-637,135.36
5.其他收入 （损失以 “-”号填 列） 6.4.7.17 763,762.07
减：二、费用
7,137,334.39
1.管理人报 酬
5,311,153.16
13
2.托管费
995,841.19
3.销售服务 费
-
4.交易费用 6.4.7.18 743,699.90
5.利息支出
-
其中：卖出 回购金融 资产支出
-
6.其他费用 6.4.7.19 86,640.14
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列 ）
-12,225,065.81
减：所得税 费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-12,225,065.81
注：本基金 于2011年4 月25日成 立，无上 年度可 比区 间数据。
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时抗通胀增强回报证券投资基金
本报告期：2011 年4 月25 日（基金合同生效 日）至2011 年 6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年 4 月 25 日（基金合同生效日）至 2011 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有者权 益 （基 金净值） 1,940,917,350.76 - 1,940,917,350.76
二、 本期经营 活动产生 的基金净
值变动数（ 本期利润 ）
- -12,225,065.81 -12,225,065.81
三、 本期基金 份额交易 产生的基
金净值变动 数 （净 值减少以 “-”
号填列）
-612,219,356.95 2,198,475.31 -610,020,881.64
其中：1.基 金申购款 995,015.53 -4,216.27 990,799.26
2.基金赎回 款 -613,214,372.48 2,202,691.58 -611,011,680.90
四、 本期向基 金份额持 有人分配
利润产生的 基金净值 变动 （净值
减少以“-” 号填列）
- - -
五、 期末 所有者权 益 （基 金净值） 1,328,697,993.81 -10,026,590.50 1,318,671,403.31
注：本基金 于2011年4 月25日成 立，无上 年度可 比区 间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签 署：
基金管理公司负责人：肖风，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基本情 况
博时抗通胀增 强回 报证券 投资 基金( 以下简称“ 本 基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2011]324 号《关于核 准博时抗通 胀增强回报 证券投资
基金募集的批复 》核准，由 博时基金管 理有限 公司依照《中华 人民共和国 证券投资基 金法》
和《博时抗通胀 增强回报证 券投资基金 基金合 同》负责公开募 集。本基金 为契约型开 放式，
存续期限不定， 首次设立募集包括认购资金利息共募集1,940,917,350.76 元， 业经普华永道
14
中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 155 号验资报告予以验证。经向中国
证监会备案， 《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》于2011 年 4 月25 日正式生效 ，
基金合同生效 日的基金 份额总额(包括认 购资 金利息折算部 分)为 1,940,917,350.76 份基 金
份额。 本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股份有限公司，
境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。
根据《中华人民 共和国证券 投资基金 法》和《 博时抗通胀增强 回报证券投 资基金基金合
同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的境外相关金融工具。
本基金的基金投资 （含ETF） 比例不低于基金 资产的60%，其 中不低于80%投资于抗通胀
相关主题的基金 。除基金投 资外的其他 投资比 例合计不高于基 金资产的 40% ，其中现金 或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金业绩比较基准为： 标普高盛
贵金属类总收 益指数收益 率×20%+标普高 盛农 产品总收益指 数收益率×30%+ 标普高盛能 源类
总收益指数收益率×20%+巴克莱美国通胀保护债券指数收益率×30%，简 称 “通胀综合跟踪指
标”。 其中， 前三个指数是标准?普尔公司编制发布的标准大宗商品分类指数， 巴克莱美国通
胀保护债券指数是境外共同基金最常用的抗通胀债券指数。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2011 年8 月27 日批准报出。
6.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准 则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证 券业协会于2007 年 5 月15 日颁布的 《证券投
资基金会计核算 业务指引》 、 《博时抗通 胀增强 回报证券投资基 金基金合同》 和在财务报 表附
注7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金 2011 年 4 月 25 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企
业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基 金2011 年 6 月30 日的财务状况以及2011 年4
月25 日(基金合同生效日)至2011 年6 月30 日 止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。
6.4.4 重要会计政 策和会计估 计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。 本期财务报表的实际编制期间为2011
15
年4 月25 日(基金合同生效日)至2011 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和 金融负债的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出 售金融资产 及持有至到 期投资 。金融资产的分 类取决于本 基金对金融 资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股 票投资分类 为以公允 价值计量 且其变动计入当 期损益的金 融资产。以公
允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其 他金融资产 分类为应 收款项， 包括银行存款、 买入返售金 融资产和各类
应收款项等。应 收款项是指 在活跃市场 中没有 报价、回收金额 固定或可确 定的非衍生 金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融负债。本 基金目前暂 无金融负债 分类为 以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和 金融负债的初 始确认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融 负债于本基 金成为金 融工具合 同的一方时，于 交易日按公 允价值在资产
负债表内确认。 以公允价值 计量且其变 动计入 当期损益的金融 资产，取得 时发生的相 关交易
费用计入当期损 益；对于支 付的价款中 包含已 宣告但尚未发放 的现金股利 ，单独确认 为应收
项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当 期损益的 金融资产按照公 允价值进行 后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融 资产现金流 量的合同 权利已终 止或该金融资产 所有权上几 乎所有的风险
和报酬已转移时 ，终止确认 该金融资产 。终止 确认的金融资产 的成本按移 动加权平均 法于交
易日结转。
6.4.4.5 金融资产和 金融负债的估 值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易，
16
但最近交易日后 经济 环境 未发 生重 大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场 的金融工 具，如估值 日无交 易且最近交易日 后经济环 境发生了重 大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不 存在活跃 市场，采用 市场参 与者普遍认同且 被以往市 场实际交易 价格
验证具有可靠性 的估值技术 确定公允价 值。估 值技术包括参考 熟悉情况并 自愿交易的 各方最
近进行的市场交 易中使用的 价格、参照 实质上 相同的其他金融 工具的当前 公允价值、 现金流
量折现法和期权 定价模型等 。采用估值 技术时 ，尽可能最大程 度使用市场 参数，减少 使用与
本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵 销
本基金持有的资 产和承担的 负债基本 为金融资 产和金融负债。 当本基金依 法有权抵销债
权债务且交易双 方准备按净 额结算时， 金融资 产与金融负债按 抵销后的净 额在资产负 债表中
列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外 发行基金份 额所募集 的总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实 现平准金 。已实现平准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未 分配的 已实现损益占基 金净值比例 计算的金额 。未实
现平准金指在申 购或赎回基 金份额时， 申购或 赎回款项中包含 的按累计未 实现损益占 基金净
值比例计算的金 额。损益平 准金于基金 申购确 认日或基金赎回 确认日认列 ，并于期末 全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认 和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股 利扣除股 票交易所在地适 用的预缴所 得税后的净额
确认为投资收益。
以公允价值计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产在持有期间 的公允价值 变动确认为公
允价值变动损益 ；于处置时 ，其公允价 值与初 始确认金额之间 的差额确认 为投资收益 ，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有 期间确认的 利息收入 按实际利 率法计算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
17
6.4.4.10 费用的确 认和计量
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用 涵盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息 支出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收 益分配政策
每一基金份额享 有同等分配 权。本基 金收益以 现金形式分配， 但基金份额 持有人可选择
现金红利或将现 金红利按分 红除权日的 基金份 额净值自动转为 基金份额进 行再投资。 若期末
未分配利润中的未实 现部分( 包括 基金经营活 动产生的未实现损益 以及基金份额 交易产生的
未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现
部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目 ，于估值日 采用估值 日的即期 汇率折算为人民 币，所产生 的折算差额直
接计入汇兑损益 科目。以公 允价值计量 的外币 非货币性项目， 于估值日采 用估值日的 即期汇
率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
6.4.4.13 分部报告
本基金以内部组 织结构、管 理要求、 内部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本 基金内同 时满足下列 条件的组 成部分：(1) 该组 成部分能 够在日常活动
中产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决
定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金
流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.14 其他重要 的会计政策和 会计估计
无。
6.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说 明
18
6.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2002]128 号 《关于开放式 证券投资 基金有关税 收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》 及其他境内外相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金取得的源 自境外的 差价收入， 其涉及 的境外所得税税 收政策， 按照相关国 家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 基金取得的源 自境外的 股利收益， 其涉及 的境外所得税税 收政策， 按照相关国 家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报 表项目的说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
活期存款 147,618,070.58
定期存款 -
其他存款 -
合计 147,618,070.58
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2011年6月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 99,266,200.00 99,247,500.00 -18,700.00
债券合计 99,266,200.00 99,247,500.00 -18,700.00
资产支持证 券 - - -
基金 228,251,976.32 223,701,981.09 -4,549,995.23
其他 - - -
合计 327,518,176.32 322,949,481.09 -4,568,695.23
6.4.7.3 衍生金 融资产/负债
19
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工 具 - - - -
货币衍生工 具 - 413,644.20 - -
其中：外汇 远期 - 93,300.00 - -
外汇期权 - 320,344.20
外汇期货 - 0.00 - -
权益衍生工 具 - - - -
其他衍生工 具 - 650,395.80 - -
合计 - 1,064,040.00 - -
注： 金融 衍生品投 资项下的 期货投资 在当日无 负债结 算制度下 ， 结算备 付金已包 括所持期 货合约产 生
的持仓损益， 则 金融衍生 品投资项 下的期货 投资与相 关的期货结 算暂收款 （结 算所得的 持仓损益） 相 抵销
后的净额为0 。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
交易所市场 买入返售 金融资产 520,000,000.00 -
银行间市场 买入返售 金融资产 260,000,710.00 -
合计 780,000,710.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 51,323.89
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 19,971.40
应收债券利 息 609,230.77
应收买入返 售证券利 息 821,310.72
应收申购款 利息 0.00
其他 -
合计 1,501,836.78
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民 币元
20
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 -
银行间市场 应付交易 费用 7,935.95
合计 7,935.95
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 213,726.20
预提费用 74,740.51
其他应付款 1,997,408.08
合计 2,285,874.79
6.4.7.9 实收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日（ 基金合同 生效日） 至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
基金合同生 效日 1,940,917,350.76 1,940,917,350.76
本期申购 995,015.53 995,015.53
本期赎回（以 “-”号 填列） -613,214,372.48 -613,214,372.48
本期末 1,328,697,993.81 1,328,697,993.81
注：1. 本 基金自2011 年3 月21 日至 2011 年4 月 21 日止期间公 开发售 ， 共募 集有效净 认购资金( 含
利息折份额)1,940,577,400.96 元。根 据《博时 抗通 胀增强回报 证券投资 基金份额 发售公告 》的规定 ，本
基金设立募 集期内认 购资金产 生的利息 收入 339,949.80 元，连同 有效认购 资金一同 折算为基 金份额， 划
入基金份额 持有人账 户。
2. 根据《博 时抗通胀 增强回报 证券投资 基金基 金合 同》和《博 时抗通胀 增强回报 证券投资 基金招募
说明书》 的相关规 定， 本 基金于 2011 年4 月 25 日( 基 金合同生效 日)至 2011 年 6 月15 日止期 间暂不 向投
资人开放基 金交易。 日常申购 业务和赎 回业务自2011 年 6 月 16 日起开始 办理。
3.申购含转 换入份额 ；赎回含 转换出份 额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 - - -
本期利润 -6,768,187.28 -5,456,878.53 -12,225,065.81
本期基金份 额交易产 生的变动 数 1,505,726.50 692,748.81 2,198,475.31
其中：基金 申购款 -2,643.66 -1,572.61 -4,216.27
基金赎回款 1,508,370.16 694,321.42 2,202,691.58
本期已分配 利润 - - -
本期末 -5,262,460.78 -4,764,129.72 -10,026,590.50
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目 本期
21
2011 年 4 月25 日（ 基金合同 生效日） 至 2011 年6
月 30 日
活期存款利 息收入 407,460.54
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 75,775.01
其他 -
合计 483,235.55
6.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日（ 基金合同 生效日） 至 2011 年6
月 30 日
卖出股票成 交总额 13,577,559.78
减：卖出股 票成本总 额 14,603,391.41
买卖股票差 价收入 -1,025,831.63
6.4.7.13 基金 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年 4 月25 日（ 基金合同 生效日） 至 2011 年6
月 30 日
卖出/赎回基 金成交总 额 434,728,083.20
减：卖出/赎 回基金成 本总额 440,971,351.24
基金投资收 益 -6,243,268.04
6.4.7.14 衍生工具 收益
6.4.7.14.1 衍生工具收 益——其他 衍生工具收益
单位：人民 币元
项目
本期
2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2011年6月30
日
卖出期权成 交总额 1,720,913.60
减：卖出期 权成本总 额 1,120,612.18
买卖期权差 价收入 600,301.42
远期平仓收 入总额 -2,005,613.06
减：远期交 易成本总 额 0.00
远期投资差 价收入 -2,005,613.06
期货平仓收 入总额 -72,481.92
减：期货开 仓成本总 额 0.00
期货交易差 价收入 -72,481.92
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2011年6月30
日
股票投资产 生的股利 收益 58,027.00
基金投资产 生的股利 收益 34,293.75
合计 92,320.75
22
6.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位：人民 币元
项目
本期
2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2011年6月30
日
1.交易性金 融资产 -4,568,695.23
——股票投 资 -
——债券投 资 -18,700.00
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -4,549,995.23
2.衍生工具 -888,183.30
——权证投 资 -
远期投资 93,300.00
期货投资 -76,931.15
期权投资 -904,552.15
3.其他 -
合计 -5,456,878.53
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2011年6月30
日
基金赎回费 收入 763,762.07
合计 763,762.07
注：本基金 的赎回费 率按持有 期间递减 ，赎回费 的 25% 归基金资产 。
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2011年6月30
日
交易所市场 交易费用 743,299.90
银行间市场 交易费用 400.00
合计 743,699.90
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2011年6月30
日
审计费用 26,693.47
信息披露费 48,047.04
汇划费 11,499.63
其他 400.00
合计 86,640.14
6.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
无。
23
6.4.8.2 资产负 债表日后事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告 期存在控制 关系 或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国银行股 份有限公 司(“中国 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
中国银行(香港)有限 公司(“中 银香港”) 基金境外资 产托管人
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2011年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 5,311,153.16
其中： 支付 销售机构 的客户维 护费 1,607,111.03
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.6%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.6% / 当年 天数。
本基金于2011 年4 月25 日成 立，无上 年度可比 区间 数据。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2011年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 995,841.19
注：支付基 金托管人 中国银行 的托管费 按前一日 基金 资产净值 0.30%的年 费率计提 ，逐日累 计至每月
月底，按月 支付。其 计算公式 为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.30% / 当年 天数 。
本基金于2011 年4 月25 日成 立，无上 年度可比 区间 数据。
6.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
无。
6.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基 金管理人运 用固有资金投资 本基金的情况
24
无。
6.4.10.4.2 报告期末除 基金管理人 之外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
6.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2011年4月25 日（基金 合同生效 日）至2011年6月30日
期末余额 当期利息收 入
中国银行 41,423,181.51 407,460.54
中银香港 106,194,889.07 -
注： 本基 金的银行 存款分别 由基金托 管人中国 银行和 境外资产托 管人中银 香港保管 ， 按适 用利率或 约
定利率计息 。
6.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
无。
6.4.11 利润分配 情况
本基金于本会计期间无利润分配。
6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
无。
6.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
无。
6.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场 债券正回购
无余额。
6.4.12.3.2 交易所市场 债券正回购
无余额。
6.4.13 金融工具 风险及管理
6.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金为基金中基金，主要投资范围为抗通胀相关主题的资产。本基金所指的抗通胀相
关主题的资产包括抗通胀主题相关的基金和其他资产。 本基金的收益和风险低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金， 属于中高风险/收益特征的开放式基金。 本基金通过进行全
球大类资产配置，投资于通胀（通缩）相关的各类资产，在有效控制风险的前提下，力争为
投资者资产提供通胀（通缩）保护，同时力争获取较高的超额收益。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
25
风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限
定的范围之内，以实现为基金持有人获取“超越业绩比较基准的投资回报”的投资目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由执行总裁和风险控制委员会、
督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全
面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向风险管理委
员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法
律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察
法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指债券或其他金融产品发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额进行到
期支付的风险。一般认为：国债的信用风险可以视为零，而其他债券及金融产品的信用风险
可按专业机构的信用评级确定，信用等级的变化或市场对某一信用等级水平下预期收益率的
变化都会迅速地改变债券及金融产品的价格，从而影响到基金资产价值。
6.4.13.2.2 按长期信用 评级列示的 债券投资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2011 年 6 月30 日
AAA -
AAA 以下 -
未评级 99,247,500.00
合计 99,247,500.00
注：未评级 债券为国 债、央行 票据、政 策性金融 债。
6.4.13.3 流动 性风险
本基金面临的证券市场流动性风险主要表现在几个方面： 基金资产不能迅速转变成现金，
或变现成本很高；不能应付可能出现的投资人大额赎回的风险；证券投资中个券和个股的流
26
动性风险等。这些风险的主要形成原因是：
市场整体流动性相对不足。证券市场的流动性受到市场行情、投资群体等诸多因素的影
响，在某些时期成交活跃，流动性非常好；而在另一些时期，则可能成交稀少，流动性差。
在市场流动性相对不足时，交易变现都有可能因流动性问题而增加变现成本，对本基金的资
产净值造成不利影响。这种风险在发生大额赎回时表现尤为突出。
证券市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动性风险。由于流动性存在差异，即使在
市场流动性比较好的情况下，一些个股的流动性可能仍然比较差，这种情况的存在使得本基
金在进行个股和个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入卖出行为对个
股和个券价格产生比较大的影响，增加个股和个券的建仓成本或变现成本。这种风险在出现
个股和个券停牌和涨跌停板等情况时表现得尤为突出。
6.4.13.4 市场 风险
境外市场风险是指本基金主要投资于具有良好流动性的境外相关金融工具，证券价格可
能会因为国际政治环境、宏观与微观经济因素、国家政策、投资人风险收益偏好和市场流动
程度等各种因素的变化而波动，从而产生市场风险。
此外，境外证券市场可能由于对于负面的特定事件、该国或地区特有的政治因素、法律
法规、 市场状况、 经济发展趋势的反应较境内 证券市场有诸多不同。 并且投资市场如： 美国、
香港、欧洲的证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，因此这些国家或
地区证券的每日涨跌幅空间相对较大。以上所述因素可能会带来市场的急剧下跌，从而带来
投资风险的增加。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民 币元
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
27
2011 年6 月30 日
资产
银行存款 147,618,070.58 - - - 147,618,070.58
结算备付金 44,243,427.64 - - - 44,243,427.64
存出保证金 253,945.58 - - - 253,945.58
交易性金融 资产 99,247,500.00 - - 223,701,981.09 322,949,481.09
衍生金融资 产 - - - 1,064,040.00 1,064,040.00
买入返售金融资
产
780,000,710.00 - - - 780,000,710.00
应收证券清 算款 - - - 88,534,767.16 88,534,767.16
应收利息 - - - 1,501,836.78 1,501,836.78
应收申购款 - - - 239,901.47 239,901.47
资产总计 1,071,363,653.80 - - 315,042,526.50 1,386,406,180.30
负债
应付证券清 算款 - - - 6,058,292.56 6,058,292.56
应付赎回款 - - - 56,708,645.35 56,708,645.35
应付管理人 报酬 - - - 2,251,813.37 2,251,813.37
应付托管费 - - - 422,214.97 422,214.97
应付销售服 务费 - - - - -
应付交易费 用 - - - 7,935.95 7,935.95
其他负债 - - - 2,285,874.79 2,285,874.79
负债总计 - - - 67,734,776.99 67,734,776.99
利率敏感度 缺口 1,071,363,653.80 - - 247,307,749.51 1,318,671,403.31
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于2011 年 6 月30 日，本基金持有的交易性债 券投资公允价值占基金资产净值的比例为
7.53%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的
基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险 敞口
单位：人民 币元
项目
本期末
2011年6月30 日
美元折合人 民币 港币折合人 民币 其他币种折 合人民币 合计
银行存款 106,138,754.72 56,134.35 - 106,194,889.07
结算备付金 -137,524.74 - - -137,524.74
存出保证金 253,945.58 - - 253,945.58
交易性金融 资
产
207,022,178.75 16,679,802.34 - 223,701,981.09
28
衍生金融资产 1,064,040.00 - - 1,064,040.00
应收证券清 算
款
57,987,684.44 - - 57,987,684.44
应收利息 458.38 - - 458.38
资产合计 372,329,537.13 16,735,936.69 - 389,065,473.82
应付证券清 算
款
6,058,292.56 - - 6,058,292.56
其他应付款 1,997,408.08 - - 1,997,408.08
负债合计 8,055,700.64 - - 8,055,700.64
资产负债表 外
汇风险敞口 净
额
364,273,836.49 16,735,936.69 - 381,009,773.18
6.4.13.4.2.2 外汇风 险的敏感性 分析
假设 假设除汇率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
（2011 年 6 月 30 日）
所有外币均 相对人民 币升值 5% 增加约 1905
所有外币均 相对人民 币贬值 5% 减少约 1905
6.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于抗通胀主题相关的基金和
其他资产，所面临的其他价格风险来源于单个基金运作影响，也可能来源于证券市场整体波
动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金投资（含ETF）比例不
低于基金资产的60%， 其中不低于80%投资于抗 通胀相关主题的基金。 除基金投资外的其他投
资比例合计不高于基金资产的40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。 此外， 本基金的基金管理人每 日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临
29
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2011 年 6 月30 日
公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
交易性金融资产- 股票投
资
- -
交易性金融资产- 基金投
资
223,701,981.09 16.96
交易性金融资产- 债券投
资
- -
衍生金融资 产-权证投 资 - -
其他 970,740.00 0.07
合计 224,672,721.09 17.04
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
于2011 年 6 月30 日，本基金持有的基金及衍 生金融资产投资公允价值占基金资产净值
的比例为17.04%， 因此除市场利率和外汇汇率 以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净
值无重大影响。
6.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。本基金持有属于第一层级
的的金融工具主要包括存在活跃市场的基金等 ，于 2011 年6 月30 日的余额为224,672,721.09
元。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中
的市场报价以外的资产或负债的输入值。于2011 年6 月30 日的余额 为93,300.00 元。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。 于2011 年 6 月30 日， 本基金未持 有属于第三层级的以公允价值计量的金融工具。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
30
§7 投资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：普通 股 - -
存托 凭证 - -
2 基金投资 223,701,981.09 16.14
3 固定收益投 资 99,247,500.00 7.16
其中：债券 99,247,500.00 7.16
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 1,064,040.00 0.08
其中：远期 93,300.00 0.01
期货 0.00 0.00
期权 970,740.00 0.07
权证 - -
5 买入返售金 融资产 780,000,710.00 56.26
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 191,861,498.22 13.84
8 其他各项资 产 90,530,450.99 6.53
9 合计 1,386,406,180.30 100.00
注：金融衍 生品投资 项下的期 货投资详 细说明请 见资 产负债表备 注。
7.2 期末 在各个国家 （地区）证 券市场的权益投资 分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.3 期末 按行业分类 的权益投资 组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.4 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有权益投 资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.5 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.5.1 累计买入金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位： 人民币元
序号 公司名称（ 英文） 证券代码 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1
PLAINS EXPLORATION
& PRODUCT
PXP US 3,560,243.50 0.27
2
CHINA RESOURCES
POWER HOLDIN
836 HK 3,214,786.09 0.24
3
DONGFANG ELECTRIC
CORP LTD-H
1072 HK 2,502,562.64 0.19
4
JIAYUAN.COM
INTERNATIONA-ADR
DATE US 1,839,084.26 0.14
5 SHANGHAI ELECTRIC 2727 HK 1,751,755.38 0.13
31
GRP CO L-H
6 CONSOL ENERGY INC CNX US 1,048,690.99 0.08
7
SUNAC CHINA
HOLDINGS LTD
1918 HK 686,268.55 0.05
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.5.2 累计卖出金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位： 人民币元
序号 公司名称（ 英文） 证券代码 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1
PLAINS EXPLORATION
& PRODUCT
PXP US 3,434,653.60 0.26
2
CHINA RESOURCES
POWER HOLDIN
836 HK 2,970,967.29 0.23
3
DONGFANG ELECTRIC
CORP LTD-H
1072 HK 2,372,867.68 0.18
4
SHANGHAI ELECTRIC
GRP CO L-H
2727 HK 1,660,375.51 0.13
5
JIAYUAN.COM
INTERNATIONA-ADR
DATE US 1,521,721.25 0.12
6 CONSOL ENERGY INC CNX US 946,055.30 0.07
7
SUNAC CHINA
HOLDINGS LTD
1918 HK 670,919.15 0.05
注：本项 “ 卖出金额”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.5.3 权益投资的 买入成本总 额及卖出收 入总额
单位：人民 币元
买入成本（ 成交）总 额 14,603,391.41
卖出收入（ 成交）总 额 13,577,559.78
注： 本项 “买 入股票成 本”、 “卖 出股票收 入”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
7.6 期末 按债券信用 等级分类的 债券投资组合
金额单位： 人民币元
债券信用等 级 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
- 99,247,500.00 -
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 1101023 11 央行票据23 1,000,000 99,247,500.00 7.53
7.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名金融 衍生品投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%)
1 期权投资
S&P500 EMINI
OPTN Sep11P
427,125.60 0.03
2 期权投资
EURO FX CURR OPT
Sep11P
320,344.20 0.02
32
3 期权投资
S&P500 EMINI
OPTN Aug11P
223,270.20 0.02
4 远期投资
汇率远期 （美 元兑
人民币）
93,300.00 0.01
5 期货投资
JPN YEN CURR FUT
Sep11
0.00 0.00
注：期货投 资采用当 日无负债 结算制度 ，相关价 值已 包含在结算 备付金中 。
7.10 期末按公允价 值占基金资 产净值比例大 小排序 的前十名基金 投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产 净值比例(%)
1
ETFS
PHYSICAL
GOLD
大宗商品型
ETF
ETF
Securities
Management
Co Ltd
38,405,063.04 2.91
2
SPDR GOLD
TRUST
大宗商品型
ETF
World Gold
Trust
Services
LLC/USA
35,899,518.38 2.72
3
ISHARES FTSE
A50 CHINA
INDEX
股票型
ETF
BlackRock
Asset Mgt N
Asia Ltd
16,679,802.34 1.26
4
ISHARES
SILVER TRUST
大宗商品型
ETF
BlackRock
Fund
Advisors
16,648,838.16 1.26
5
POWERSHARES
DB US DOL IND
BU
外汇型
ETF
DB Commodity
Services LLC
13,739,206.80 1.04
6
PROSHARES
SHORT 20+
TREASURY
债券型
ETF
ProShares
Advisors LLC
13,081,049.93 0.99
7
ETFS
PALLADIUM
TRUST
大宗商品型
ETF
ETF
Securities
USA LLC
12,996,914.28 0.99
8
ISHARES
BARCLAYS
TIPS BOND
债券型
ETF
BlackRock
Fund
Advisors
11,456,285.18 0.87
9 ETFS WHEAT 大宗商品型
ETF
ETF
Securities
Management
Co Ltd
10,949,623.62 0.83
10
POWERSHARES
DB
AGRICULTURE
F
大宗商品型
ETF
Deutsche
Bank AG
9,243,386.28 0.70
7.11 投资组合报告 附注
7.11.1 报告期内 基金投资的 前十名证券 的发行主体 没有被监管部 门立案调查 ， 或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
7.11.2 基金投资 的前十名股 票中，没有 投资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股
33
7.11.3 其他资产 构成
金额单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 253,945.58
2 应收证券清 算款 88,534,767.16
3 应收股利 -
4 应收利息 1,501,836.78
5 应收申购款 239,901.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 90,530,450.99
7.11.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额 持有 人信息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
18,748 70,871.45 138,743,585.82 10.44% 1,189,954,407.99 89.56%
8.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金 38,045.87 0.003%
§9 开放 式基 金份 额变动
单位：份
基金合同生 效日（2011 年4 月25 日） 基金份额 总额 1,940,917,350.76
基金合同生 效日起至 报告期期 末基金总 申购份额 995,015.53
减：基金合 同生效日 起至报告 期期末基 金总赎回 份额 613,214,372.48
基金合同生 效日起至 报告期期 末基金拆 分变动份 额 -
34
本报告期期 末基金份 额总额 1,328,697,993.81
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：
本报告期内，根 据证监会《 关于核准 中国银行 股份有限公司李 爱华基金行 业高级管理人
员任职资格的批复》 ，李爱华先生 担任本基金 托管人——中国银行 托管及投资者 服务部总经
理；因工作调动 ，董杰先生 不再担任中 国银行 托管及投资者服 务部总经理 。该人事变 动已按
相关规定备案并公告。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
本报告期内，基 金管理人、 基金托管 人涉及托 管业务的部门及 其高级管理 人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交
易
单
元
数
量
股票投资 基金投资 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金
Knight
7,443,546.68 26.41% 300,337,920.76 27.21% 244,980.80 34.97%
35
UBS Securities Asia
Limited
5,905,800.15 20.96% 346,278,053.17 31.37% 231,236.84 33.00%
Goldman Sachs
(Asia) Securities
Ltd.
11,020,191.43 39.11% 337,292,217.33 30.55% 168,976.88 24.12%
Merrill Lynch (Asia
Pacific) Limited
670,919.15 2.38% 51,168,103.47 4.63% 35,590.70 5.08%
Morgan Stanley Asia
Limited
2,009,250.77 7.13% 55,265,553.87 5.01% 9,791.78 1.40%
CITI Group
0.00 0.00% 5,164,092.80 0.47% 5,164.09 0.74%
Credit Suisse
1,131,243.01 4.01% 8,445,469.36 0.77% 4,876.41 0.70%
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
10.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
关于博时 基金 管理有 限公司 旗下 部分基 金继续 参加 交
通银行股 份有 限公司 网上及 手机 银行申 购业务 费率 优
惠活动的公 告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-06-30
2
关于博时 抗通 胀增强 回报证 券投 资基金 新增财 富证 券
有限责任公 司办理申 购和赎回 等业务的 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-06-16
3
关于博时 抗通 胀增强 回报证 券投 资基金 开通直 销网 上
交易定期 定额 申购业 务和对 直销 网上个 人投资 者交 易
费率优惠的 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-06-16
4
关于博时 抗通 胀增强 回报证 券投 资基金 新增东 北证 券
为代销机构 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-06-16
5
关于博时 抗通 胀增强 回报证 券投 资基金 参加部 分代 销
银行网上 银行 等交易 方式申 购业 务或定 期定额 投资 业
务申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-06-16
6
关于博时 旗下 部分开 放式基 金增 加北京 农村商 业银 行
股份有限 公司 为代销 机构并 开通 基金定 期定额 投资 及
转换业务的 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-06-16
7
博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金2011 年下 半年境 外
主要市场节 假日暂停 申购赎回 等交易类 业务的公 告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-06-13
8
博时抗通 胀增 强回报 证券投 资基 金开放 转换、 定期 定
额投资业务 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-06-13
36
9
博时抗通 胀增 强回报 证券投 资基 金开放 日常申 购、 赎
回业务公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-06-13
10 博时抗通胀 增强回报 证券投资 基金基金 合同生效 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-04-26
11
关于博时 抗通 胀增强 回报证 券投 资基金 新增上 海浦 东
发展银行股 份有限公 司为代销 机构的公 告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-04-11
12
关于博时 抗通 胀增强 回报证 券投 资基金 新增中 国工 商
银行股份有 限公司为 代销机构 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-03-23
13
关于博时 抗通 胀增强 回报证 券投 资基金 新增山 西证 券
股份有限 公司 、招商 证券股 份有 限公司 为代销 机构 的
公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-03-22
14
关于博时 抗通 胀增强 回报证 券投 资基金 新增华 鑫证 券
有限责任 公司 、中国 国际金 融有 限公司 为代销 机构 的
公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-03-21
15
关于《博 时抗 通胀增 强回报 证券 投资基 金份额 发售 公
告》的更正 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-03-19
16
关于博时 抗通 胀增强 回报证 券投 资基金 新增代 销机 构
的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-03-17
17
关于博时 抗通 胀增强 回报证 券投 资基金 新增中 国农 业
银行股份有 限公司为 代销机构 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2011-03-17
§11 备查 文件 目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会批准博时抗通胀增强回报证券投资基金设立的文件
11.1.2《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》
11.1.3《博时抗通胀增强回报证券投资基金托管协议》
11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5 报告期内博时抗通胀增强回报证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2011 年 8 月 27 日
