博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
1
博 时 主题行 业 股票 证 券 投资基 金
2011 年半年 度 报告
2011 年 6 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
送 出 日期 ：2011 年 8 月 27 日
博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。 本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国建设 银行股份有限公司根据 本基金的基金合同规定，于 2011 年8 月26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书 及其更新 。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 1 月1 日起至6 月30 日止。
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1.2 目录
§ 1
重 要提 示及 目录 .............................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ................................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................................................................................................... 3
§ 2
基 金简 介 .......................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ........................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 ........................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ....................................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ........................................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 ........................................................................................................................................... 6
§ 3
主 要财 务指 标和 基金 净值表 现 ...................................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ........................................................................................................................ 6
3.2 基 金净 值表 现 ........................................................................................................................................... 6
§ 4
管 理人 报告 ...................................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ................................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................................... 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ....................................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ..................................................................... 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................................. 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................................................................... 10
§ 5
托 管人 报告 .................................................................................................................................................... 10
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规 守信 情况 声明 ......................................................................................... 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..................... 10
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ..................................... 11
§ 6
半 年度 财务 会计 报告 （未经 审计 ） ............................................................................................................ 11
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................................. 11
6.2 利 润表 ..................................................................................................................................................... 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ......................................................................................................... 13
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................................................. 14
§ 7
投 资组 合报 告 ................................................................................................................................................ 26
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ......................................................................................................................... 26
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ......................................................................................................... 26
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................................. 27
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ..................................................................................................... 28
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................................. 30
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ......................................... 30
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............................. 30
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ......................................... 30
7.9 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................................................. 31
§ 8
基 金份 额持 有人 信息 .................................................................................................................................... 31
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................................. 31
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ................................................................................................................. 32
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ..................................................................... 32 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
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§ 9
开 放式 基金 份额 变动 .................................................................................................................................... 32
§ 10
重大 事件 揭示 .............................................................................................................................................. 32
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ................................................................................................................... 32
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ................................................... 33
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................................... 33
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................................................................................... 33
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ............................................................................................... 33
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ............................................................... 33
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................................................................... 33
10.8 其他 重大 事件 ....................................................................................................................................... 34
§ 11
备查 文件 目录 .............................................................................................................................................. 35
11.1 备查 文件 目录 ....................................................................................................................................... 35
11.2 存放 地点 ............................................................................................................................................... 35
11.3 查阅 方式 ............................................................................................................................................... 35
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§2
基金简介
2.1 基金 基本情 况
基金名 称 博时 主 题行 业股 票 证 券投 资基金
基金简 称 博时 主 题行 业股 票(LOF)
场内简 称 博时主 题
基金主 代码 160505
交易代 码 160505
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 1 月 6 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,530,167,765.48 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2005 年 2 月 22 日
2.2 基金 产品说 明
投资目 标
分享中 国城 市化 、 工业 化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的 高速 成长 ，
谋求基 金资 产的 长期 稳定 增长。
投资策 略 本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数 ＋ 20% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要 高于 平衡
型基金 ，属 于证 券投 资基 金中的 中高 风险 品种 。本 基金力 争在 严格 控制
风险的 前提 下， 谋求 实现 基金资 产的 长期 稳定 增长 。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设 银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 尹东
联系电 话 0755-83169999 010-67595003
电子邮 箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电话 95105568 （ 免长 途话 费） 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
注册地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号
招商银 行大 厦 29 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号
招商银 行大 厦 29 层
北京市 西城 区 闹 市口 大街 1 号院
1 号楼
邮政编 码 518040 100033
法定代 表人 杨鶤 郭树清
2.4 信息 披露方 式
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本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§3
主要财务指标和 基金 净值表现
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额 单 位： 人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2011 年1 月1 日-2011 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 715,478,174.32
本期利 润 494,889,258.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0755
本期加 权平 均净 值利 润率 4.14%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末 （2011 年6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 1,067,383,449.78
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1635
期末基 金资 产净 值 11,805,532,556.32
期末基 金份 额净 值 1.808
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末 （2011 年6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 404.12%
注： 本 期已实 现收 益指 基金 本期 利息收 入、 投资 收益 、其 他收入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益 。
上 述基 金业绩 指标 不包 括持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于所列
数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去一 个月 3.20% 1.02% 1.35% 1.01% 1.85% 0.01%
过去三 个月 -2.85% 0.89% -5.15% 0.91% 2.30% -0.02%
过去六 个月 4.00% 1.04% -3.35% 1.00% 7.35% 0.04%
过去一 年 24.35% 1.25% 15.80% 1.11% 8.55% 0.14%
过去三 年 26.40% 1.54% 14.52% 1.60% 11.88% -0.06%
自基金 合同 生效 404.12% 1.50% 157.07% 1.61% 247.05% -0.11% 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
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起至今
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为：80% ×富 时中 国A600 指数 ＋20% × 富时 中国 国 债指数 。
由 于基 金资产 配置 比例 处于 动态 变化的 过程 中， 需要 通过 再平衡 来使 资产 的配 置比 例符合 基金合同
要求， 基准 指数 每日 按 照 80% 、20% 的 比例 采取 再平 衡，再 用每 日连 乘的 计算 方式得 到基 准指 数的 时 间 序
列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变 动的 比较
注： 本 基金 的 基 金合 同于 2005 年 1 月 6 日生 效。 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生效 之日
起 6 个月 内使 基金 的投 资 组合比 例符 合本 基金 合同 第十二 条“ （五 ）投 资范 围 ” 、 “ （ 九） 投资 限制 ”的 有
关约定 。 本 基金 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。
§4
管理人报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
博时基金管理有限公司（以下简称“公司” ）经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本为一亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、沈阳和郑州设有分公司；
并设有海外子公司：博时基金（国际）有限公司。 目前公司股东为招商证券股份有限公司，
持有股份 49%；中国长城资产管理公司，持有股份 25%；天津港（集团）有限公司，持有股
份6％； 璟安实业有限公司， 持有股份 6％； 上海盛业 资产管理有限公司， 持有股份 6％； 丰
益实业发展有限公司，持有股份 6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份 2%。
博 时 基 金管 理 有 限公 司是 中 国 内地 首 批 成立 的五 家 基 金管 理 公 司之 一。 “ 为 国民 创 造 财
富”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ” 。截至 2011 年 6 月 30 日，
博时基金公司共管理二十 五只开放式基金和二只封闭式基金， 并且受全国社会保障基金理事
会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 资产管理总规模逾 1856.66 亿元， 累计
分红超过人民币 552.64 亿元，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养 老金资产
管理规模在同业中名列前茅。 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
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1 、 基 金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 2011 年6 月30 日， 二季度博时基金参与排名的
15 只公募主动基金中，共有 11 只位列市场 前 50% 。其中，博时主题行业基金、博时特许价
值基金分列217 只标准股票基金第 3、第 9； 博时平衡配置混合基金位列 14 只股债平衡型基
金第8；博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金分列 29 只混合偏股型基金第 3 和第4；
博时裕隆封闭基金位列30 只封闭式基金第2； 博时信用债券 A/B 、 博时信用债券 C、 博 时宏
观回报债券A/B 、博时宏观回报债券 C 分列64 只普通债券型基金(二级)第 7、第8、第9 和
第10。
2 、 客 户服务
2011 年1 月至6 月底， 博时在 北京、 山东、 南京、 唐山、 无锡、 上海、 广州、 厦门 等地
圆满举办博时 基金大学、理财沙龙等 各类活动共计 75 场；通过网络会议室举办的博时快 e
财富论坛、博时 e 视界 等活动共计 36 场；通 过这些活动，博时 与投资者 充分沟通了当前市
场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3 、品 牌获奖
1) 2011 年1 月19 日，博时公司获得由《亚洲资产管理》 （Asia Asset Management ）杂
志颁发的 “2010 年度中国最佳投资者教育奖”。 .
2) 2011 年4 月，在由上海证券报主办的第八届中国 “金基金奖”评选中，博时平衡配
置混合型证券投资基金再度荣膺 2010 年度“ 金基金三年期产品奖 ·平衡型基金奖 ”，博时
稳定价值债券投资基金荣获 2010 年度“金基金三年期产品奖 ·债券基金奖 ”。
3) 博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、 银河证券等机构协办的第八届 （2010
年度）中国基金业金牛奖评选中获评为 “三年期混合型金牛基金奖 ”。这是继 2010 年荣获
“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金 ”奖之后， 因持续稳定的投资管理能力再度蝉联同
一金牛奖项。
4) 2011 年6 月28 日，世界品 牌实验室发布了 2011 年中国500 最具价值品牌榜，博时
基金管理公司凭着2010 年持续的品牌创新和优秀的客户服务，品牌价值首次突破 50 亿元，
以56.24 亿元的品牌价值， 位列品牌榜 227 名， 连续 8 年成为国内最具品牌价值的基金公司。
4 、其 他大事 件
1) 2011 年3 月19 日 ， 博 时公司深圳员工 在莲花山公园种 下了第七片 “ 博时林”， 自2003
年至今， 博时基金已先后在深圳中心公园、 笔架山公园、 大沙河公园、 南山公园、 梅林公园
等地开辟了 七 片“博时林 ” 。
2) 博时抗通胀增强回报(QDII-FOF)基金首募顺利结束并于 2011 年4 月25 日成立。
3) 深证基本面 200 交易型 开放式指数证券投资基金 及博时深证基本面 200 交易型开放
式指数证券投资基金联接基金 首募顺利结束并于 2011 年 6 月10 日成立。
4) 博时裕祥分级债券型证券投资基金 首募顺利结束并于 2011 年 6 月 10 日成立。
5） 博时卓越品牌股票型证券投资基金 （LOF） 是由博时裕泽封闭基金转型而来， 基金合
同于2011 年 4 月22 日生效，5 月份进行了集中申购，并于 2011 年6 月 30 日在深交所上市
交易。 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
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4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓晓峰
基金经 理/ 特
定资产 管理
部副总 经理/
价值组 投资
副总监
2007-3-14 - 9.5
1996 年起 先后 在深 圳市 银 业工贸 有
限公司 、 国 泰君 安证 券股 份有限 公司
工作。2005 年 加入 博时 公 司，历 任
基金经 理助 理、 社保 股票 基金经 理。
现任特 定资 产管 理部 副总 经理、 价值
组投资 副总 监、 博时 主题 行业基 金经
理，兼 任社 保股 票基 金经 理。
注 ：上 述人员 的任 职日 期和 离任 日期均 指公 司作 出决 定之 日，证 券从 业年 限计 算的 起始时 间按照从
事证券 行业 开始 时间 计算 。
4.2 管理 人对 报告期内 本基 金运作 遵规 守信情 况的 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实 施 细 则、 《 博时 主 题行 业 股 票证 券 投资 基 金基 金 合 同》 和 其他 相 关法 律 法 规的 规 定， 并本
着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有
人谋求最大利益。 本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现个别投资监控指标
超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害 。
4.3 管理 人对 报 告期 内 公 平交 易 情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交 易行 为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
市 场回 顾
上半年的市场环境可谓多事之秋， 风雨飘摇。 中东事变、 日本地震， 欧洲债务危机迫近，
美国经济复苏乏力又显。国 内通胀不断创新高，宏观紧缩力度不减。A 股市场在重重压力下
表现不佳，高估的中小板及创业板大幅下挫，蓝筹股表现相对较好 。
上 半年 基金管 理回 顾
我们维持了原有的结构，降低了股票仓位。我们降低了汽车、家电、IT 等行业的配置，
增加了地产行业的配置。 地产行业龙头公司在调整的环境中扩大了自己的市场份额， 同时降博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
10
低了杠杆， 构建了保守资产负债表， 增加了未来的灵活性。 无论从什么角度考量， 这些公司
均已经比较便宜 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至2011 年6 月30 日， 本基金份额净值为 1.808 元， 累计净值为3.536 元。 报告期内，
本基金份额净值增长率为 4.00%，同期业绩基准增长率为-3.35%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
回归基本面是今年的主流，市场的调整将继续。
许多蓝筹公司估值水平已经充分反映了潜在的各种负面因素， 下跌的空间较为有限。 在
通胀的压力缓解后， 存在明显的估值修复需求。 低估的蓝筹公司只是需要等待一个合适的契
机。 另一方面， 中小板、 创业板公司的调整才到中局， 并未结束， 短暂的反弹后将继续向下
寻求基本面的支撑。在这些高估值公司的风险彻底释放后，市场才会出现系统性机会 。
4.6 管理 人对 报 告期 内 基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定， 确保基金资产
估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益， 设立了博时基金管理有限公司估值委员会 （以
下简称 “估值委员会” ） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总
经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、 运作部负责人 等成员组成， 基金经理原则上不参
与估值委员会的工作， 其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。 估值委员会成员均具
有5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力， 具有绝对的独立性。 估值
委员会的职责主要包括有： 保证基金估值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基 金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
报告期内， 本基金于 2011 年 1 月 17 日发布 了分红公告，以截止到 2010 年 12 月 31 日
的可供分配利润 为基准， 向基金份额持有人每 10 份基金份额派发 红利0.83 元。
§5
托管人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基 金 法 》 、 基 金合 同 、托 管 协 议和 其 他有 关 规定 ， 不 存在 损 害基 金 份额 持 有 人利 益 的行 为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应 尽的义务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
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本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对本基
金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资运作方面
进行了监督 ， 发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人， 基金管理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害 。
报告期内， 本基金实施利润分配的金额为 530,277,013.26 元。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
半年度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 博时主题行业股票 证券投资基金
报告截止日：2011 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.3.1 82,149,197.13 647,971,498.88
结算备 付金
6,422,643.03 5,365,412.31
存出保 证金
2,572,159.68 1,725,932.62
交易性 金融 资产 6.4.3.2 10,955,578,680.30 10,724,804,208.05
其中： 股票 投资
9,832,036,776.50 10,341,374,407.25
基金投 资
- -
债券投 资
1,123,541,903.80 383,429,800.80
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.3.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.3.4 - -
应收证 券清 算款
716,543,297.80 302,905,485.91
应收利 息 6.4.3.5 5,721,470.77 608,174.08
应收股 利
63,944,100.00 -
应收申 购款
4,052,777.96 909,261.77
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.3.6 - -
资产总 计
11,836,984,326.67 11,684,289,973.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- - 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
12
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.3.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
-
-
应付赎 回款
8,369,564.70 5,591,184.85
应付管 理人 报酬
14,143,600.40 15,393,586.39
应付托 管费
2,357,266.74 2,565,597.74
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.3.7 2,671,055.32 3,572,069.30
应交税 费
2,652,543.90 2,652,543.90
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.3.8 1,257,739.29 1,149,987.80
负债合 计
31,451,770.35 30,924,969.98
所有者权益：
实收基 金 6.4.3.9 6,530,167,765.48 6,400,103,312.88
未分配 利润 6.4.3.10 5,275,364,790.84 5,253,261,690.76
所有者 权益 合计
11,805,532,556.32 11,653,365,003.64
负债和 所有 者权 益总 计
11,836,984,326.67 11,684,289,973.62
注：报 告截 止 日2011 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.808 元， 基金 份额 总额6,530,167,765.48 份。
6.2 利润 表
会计主体： 博时主题行业股票 证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月 1 日至
2011 年 6 月30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
610,165,040.54
-3,753,602,404.15
1.利息 收入
5,263,087.60
5,546,957.77
其中： 存款 利息 收入 6.4.3.11 3,244,991.72
3,110,790.79
债券利 息收 入
1,242,579.79
2,436,166.98
资产支 持证 券利 息收 入
-
-
买入返 售金 融资 产收 入
775,516.09 -
其他利 息收入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “－ ” 填列 ）
824,371,439.43
-200,145,028.41
其中： 股票 投资 收益 6.4.3.12 671,014,307.42
-322,436,433.24
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.3.13 619,271.26 16,978,126.39
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.3.14 - - 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
13
股利收 益 6.4.3.15 152,737,860.75
105,313,278.44
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “－ ”号 填列 ） 6.4.3.16 -220,588,915.58
-3,561,278,056.95
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ” 号填 列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “－ ” 号填 列） 6.4.3.17 1,119,429.09
2,273,723.44
减：二、费用
115,275,781.80
130,129,275.89
1．管 理人 报酬
88,865,518.30
99,892,609.43
2．托 管费
14,810,919.74
16,648,768.24
3．销 售服 务费
-
-
4．交 易费 用 6.4.3.18 11,339,288.71
13,246,772.15
5．利 息支 出
-
81,030.11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
81,030.11
6．其 他费 用 6.4.3.19 260,055.05
260,095.96
三、利润总额 （亏损 总额 以 “－” 号填列）
494,889,258.74
-3,883,731,680.04
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “ － ”号填列）
494,889,258.74
-3,883,731,680.04
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体： 博时主题行业股票 证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位：人 民币 元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
6,400,103,312.88
5,253,261,690.76
11,653,365,003.64
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
-
494,889,258.74
494,889,258.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以
“ －” 号填 列）
130,064,452.60
57,490,854.60
187,555,307.20
其中：1. 基 金申 购款
1,090,920,479.62
880,050,541.22
1,970,971,020.84
2. 基金 赎回 款
-960,856,027.02
-822,559,686.62
-1,783,415,713.64
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配
利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值
减少以 “ － ” 号 填列 ）
-
-530,277,013.26
-530,277,013.26
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
6,530,167,765.48
5,275,364,790.84
11,805,532,556.32
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
8,004,758,023.13
8,828,638,907.02
16,833,396,930.15
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
-
-3,883,731,680.04
-3,883,731,680.04
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以
-696,865,430.58
-632,667,889.29
-1,329,533,319.87
博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
14
“ －” 号填 列）
其中：1. 基 金申 购款
437,473,219.99
378,156,117.40
815,629,337.39
2. 基金 赎回 款
-1,134,338,650.57
-1,010,824,006.69
-2,145,162,657.26
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以 “－ ” 号 填列 ）
-
-489,461,021.30
-489,461,021.30
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
7,307,892,592.55
3,822,778,316.39
11,130,670,908.94
报表附 注为 本财 务报 表的 组成部 分。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
——— —— —— ——
— —— —— —— — ——
—— ——— ——
基金管 理公 司负 责人 ：肖 风
主 管会 计工 作 负 责人： 王德 英
会计 机构负 责人 ：成 江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告 期所 采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期 年度报告相一致。
6.4.2 税项
根 据 财 政 部 、国 家 税 务总 局 财 税[2002]128 号《 关于开 放 式证 券 投 资基 金 有 关 税 收问 题
的通知》 、 财税[2004]78 号 《 关 于 证券 投 资 基金 税 收 政 策 的通 知 》 、财 税[2005]102 号 《 关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税 项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税 。
6.4.3 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.3.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
活期存 款 82,149,197.13
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 82,149,197.13 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
15
6.4.3.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 10,357,801,802.69 9,832,036,776.50 -525,765,026.19
债券
交易所 市场 550,716,828.07 576,071,903.80 25,355,075.73
银行间 市场 546,680,200.00 547,470,000.00 789,800.00
合计 1,097,397,028.07 1,123,541,903.80 26,144,875.73
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 11,455,198,830.76 10,955,578,680.30 -499,620,150.46
6.4.3.3 衍 生金 融资产/ 负债
无余额 。
6.4.3.4 买 入返 售金融资 产
无余额 。
6.4.3.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 89,810.42
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,890.20
应收债 券利 息 5,628,706.85
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 63.30
合计 5,721,470.77
6.4.3.6 其 他资 产
无余额。
6.4.3.7 应 付交易 费用
单位：人民币 元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,667,902.77
银行间 市场 应付 交易 费用 3,152.55 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
16
合计 2,671,055.32
6.4.3.8 其 他负债
单位： 人民币 元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00
应付赎 回费 9,796.44
预提费 用 247,942.85
合计 1,257,739.29
6.4.3.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 6,400,103,312.88 6,400,103,312.88
本期申 购 1,090,920,479.62 1,090,920,479.62
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -960,856,027.02 -960,856,027.02
本期末 6,530,167,765.48 6,530,167,765.48
注：申 购含 红利 再投 份额 。
于2011 年6 月30 日 ， 本 基金于 深交 所上 市的 基金 份额 为 294,170,058.00 份， 托管 在场 外未 上市 交
易的基 金份 额 为6,235,997,707.48 份。 上 市的 基金 份额登记 在 证券 登记 结算 系统， 可选 择按 市价 流 通 或
按 基金份 额净 值申购 或赎回 ；未上 市的 基金份 额 登记 在注册 登记 系统， 按基金 份额净 值申 购或赎 回，通
过跨系 统转 登记 可实 施基 金份额 在 两 个系 统之 间的 转换 。
6.4.3.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 875,828,851.84 4,377,432,838.92 5,253,261,690.76
本期利润 715,478,174.32 -220,588,915.58 494,889,258.74
本期基 金份 额交 易产 生的 变 动数 6,353,436.88 51,137,417.72 57,490,854.60
其中： 基金 申购 款 103,065,106.33 776,985,434.89 880,050,541.22
基金赎 回款 -96,711,669.45 -725,848,017.17 -822,559,686.62
本期已 分配 利润 -530,277,013.26 - -530,277,013.26
本期末 1,067,383,449.78 4,207,981,341.06 5,275,364,790.84
6.4.3.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
活期存 款利 息收 入 3,175,963.56 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
17
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 41,773.77
其他 27,254.39
合计 3,244,991.72
6.4.3.12 股票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出股 票成 交总 额 4,345,370,093.21
减：卖 出股 票成 本总 额 3,674,355,785.79
买卖股票 差 价收 入 671,014,307.42
6.4.3.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券 （ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成交 总 额 6,537,642.00
减：卖 出债 券 （ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ） 成 本总 额 5,915,000.00
减：应 收利 息总 额 3,370.74
债券投 资收 益 619,271.26
6.4.3.14 衍生 工具收益
无。
6.4.3.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 152,737,860.75
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 152,737,860.75
6.4.3.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 -220,588,915.58
——股 票投 资 -238,409,844.61
——债 券投 资 17,820,929.03
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
2. 衍生 工具 - 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
18
——权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -220,588,915.58
6.4.3.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎回 费 收入 1,119,418.83
印花税 返还 -
其他 10.26
合计 1,119,429.09
注： 本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额 的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.3.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 11,338,138.71
银行间 市场 交易 费用 1,150.00
合计 11,339,288.71
6.4.3.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
审计费 用 69,424.36
信息披 露费 148,765.71
上市费 29,752.78
银行手 续费 3,112.20
债券托 管账 户维 护费 9,000.00
合计 260,055.05
6.4.4 或有 事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.4.1 或 有事项
无。
6.4.4.2 资 产负 债表日后 事项
无。
6.4.5 关 联方 关系
6.4.5.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
19
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司（ “ 博时 基金 ”） 基金管 理人 、 基 金销 售机 构
中国建 设银行 股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司（ “ 招商证 券” ） 基金管 理人 的股 东 、 基金 代销机 构
注： 下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本报告 期及 上年度 可比 期 间的 关联 方交易
6.4.6.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.6.1.1 股 票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
招商证 券 708,020,293.88 9.14% 163,237,658.68 1.97%
6.4.6.1.2 权证 交易
无。
6.4.6.1.3 应 支付关 联方 的佣 金
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比 例 期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额 的
比例
招商证 券 433,665.29 7.85% 433,665.29 16.25%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比 例 期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额 的
比例
招商证 券 132,633.63 1.91% 132,633.63 7.69%
上述佣 金按 市场 佣金 率计 算，以 扣除 由中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 收取 的证管 费、 经手 费
后的净 额列 示。
该 类佣 金协 议的 服务 范围还 包括 佣金 收取 方为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务
等。
6.4.6.2 关 联方报 酬
6.4.6.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月30 日 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
20
当期 发 生 的 基 金 应支
付的管 理费
88,865,518.30 99,892,609.43
其中： 支付 销售 机构 的
客户维 护费
7,818,226.84 8,743,644.31
注： 支 付基 金管 理人 博时 基 金管理 有限 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 × 1.5% / 当年 天数 。
6.4.6.2.2 基 金托管 费
单位：人 民币 元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月30 日
当期 发 生 的 基 金 应支
付的 托 管费
14,810,919.74 16,648,768.24
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设 银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累 计 至
每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.25% / 当年 天数 。
6.4.6.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单 位： 人民 币元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 - - - - 250,000,000.00 39,205.14
6.4.6.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.6.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.6.4.2 报 告期末 除基 金管 理人 之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.6.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月30 日 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
21
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银行 82,149,197.13 3,175,963.56 655,903,600.81 3,065,789.49
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方式
基金在 承销 期内 买入
数量( 单位： 股/ 张) 总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量( 单位 ： 股/ 张) 总金额
招商证 券 600036 招商银 行 老股东 配股 6,500,000 57,525,000.00
招商证 券 002399 海普瑞 新股网 下申 购 10,982 1,625,336.00
6.4.7 利润分 配情 况
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配
合计
备注
1 2011/1/20
2011/1/20 （场 外 ）
2011/1/21 （场内 ）
0.083 188,802,825.89 341,474,187.37 530,277,013.26 -
合计 - - 0.083 188,802,825.89 341,474,187.37 530,277,013.26 -
6.4.8 期末（2011 年6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/增 发证 券而于 期末 持 有的 流通 受限证 券
无。
6.4.8.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
601998 中信银 行 2011/6/29 配股停 牌 4.75 2011/7/7 4.59 1,200,000 6,750,957.00 5,700,000.00
002372 伟星新 材 2011/6/28 重大事 项 17.39 2011/7/5 18.90 1,841,007 37,107,473.65 32,015,111.73
6.4.8.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
6.4.9 金融工 具风险 及管理 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
22
6.4.9.1 风 险管 理政策和 组织 架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金， 属于中高风险品种。 本基金投资的
金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下， 谋求实现基金资产的长期稳定增长
的投资目标。
本 基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员
会、 督察长、 监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉
行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立风险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政
策， 审议通过风险控制的总体措施等； 督察长独立行使权利， 直接对董事会负责， 向风险管
理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议； 在管理层层面设立风险控制委员会， 讨
论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监
察法律部负责，协调并与各部门合作完成运作 风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
监察法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的
限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将
风险控制在可承受的范围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国建设银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2011 年6 月 30 日， 本基金持有
的信用类债券占基金资产净值的比例为 4.88%（2010 年12 月31 日：3.29% ）。
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
23
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合在短
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的 投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。 本 基金 所 持大 部分 证 券 在证 券 交易 所 上市 ， 其 余亦 可 在银 行 间同 业 市 场交 易 ，因 此 除
附注6.4.8 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能 根据本
基金的基金管理人的投资意图， 以合理的价格适时变现 。 此外， 本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份
额净值( 所有者权益) 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流
量。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险 。
6.4.9.4.1 利 率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮 动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结
算备付金及债券投资等 。
6.4.9.4.1.1 利率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 年以 内 1 至5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 82,149,197.13 - - - 82,149,197.13
结算备 付金 6,422,643.03 - - - 6,422,643.03
存出保 证金 140,741.00 - - 2,431,418.68 2,572,159.68
交易性 金融 资产 547,470,000.00 11,698,264.00 564,373,639.80 9,832,036,776.50 10,955,578,680.30
应收证 券清 算款 - - - 716,543,297.80 716,543,297.80
应收利 息 - - - 5,721,470.77 5,721,470.77
应收股 利 - - - 63,944,100.00 63,944,100.00
应收申 购款 - - - 4,052,777.96 4,052,777.96 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
24
资产总 计 636,182,581.16 11,698,264.00 564,373,639.80
10,624,729,841.71
11,836,984,326.67
负债
应付赎 回款 - - - 8,369,564.70 8,369,564.70
应付管 理人 报酬 - - - 14,143,600.40 14,143,600.40
应付托 管费 - - - 2,357,266.74 2,357,266.74
应付交 易费 用 - - - 2,671,055.32 2,671,055.32
应交税 费 - - - 2,652,543.90 2,652,543.90
其他负 债 - - - 1,257,739.29 1,257,739.29
负债总 计 - - - 31,451,770.35 31,451,770.35
利率敏感度缺口 636,182,581.16 11,698,264.00 564,373,639.80 10,593,278,071.36 11,805,532,556.32
上年度 末
2010 年12 月 31 日
1 年以 内 1 至5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 647,971,498.88 - - - 647,971,498.88
结算备 付金 5,365,412.31 - - - 5,365,412.31
存出保 证金 140,741.00 - - 1,585,191.62 1,725,932.62
交易性 金融 资产 - - 383,429,800.80 10,341,374,407.25 10,724,804,208.05
应收证 券清 算款 - - - 302,905,485.91 302,905,485.91
应收利 息 - - - 608,174.08 608,174.08
应收申 购款 - - - 909,261.77 909,261.77
资产总 计 653,477,652.19 - 383,429,800.80 10,647,382,520.63 11,684,289,973.62
负债
应付赎 回款 - - - 5,591,184.85 5,591,184.85
应付管 理人 报酬 - - - 15,393,586.39 15,393,586.39
应付托 管费 - - - 2,565,597.74 2,565,597.74
应付交 易费 用 - - - 3,572,069.30 3,572,069.30
应交税 费 - - - 2,652,543.90 2,652,543.90
其他负 债 - - - 1,149,987.80 1,149,987.80
负债总 计 - - - 30,924,969.98 30,924,969.98
利率敏感度缺口 653,477,652.19 - 383,429,800.80 10,616,457,550.65 11,653,365,003.64
注 ：表 中所示 为本 基金 资产 及负 债的公 允价 值， 并按 照合 约规定 的利 率重 新定 价日 或到期 日孰早予
以分类 。
6.4.9.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
于 2011 年 6 月 30 日 ，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为4.88% （2010 年12 月 31 日：3.29%） ， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响。
6.4.9.4.2 外 汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险 。 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
25
6.4.9.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来 源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而下” 的策略， 通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金主要投资于股票， 股票资产占基
金净值的比例范围为60%-95%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来
测试本基金面临的潜在 价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 9,832,036,776.50 83.28 10,341,374,407.25 88.74
衍生金 融资 产 － 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 9,832,036,776.50 83.28 10,341,374,407.25 88.74
6.4.9.4.3.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除 富时 中 国A600 指 数以 外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万元）
本期末
（2011 年6 月 30 日）
上年度 末
（2010 年 12 月31 日）
富时中 国A600 指数 上升5% 增加 约42,642 增加 约46,300
富时中 国A600 指数 下降5% 下降 约42,642 下降 约46,300
6.4.10 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
26
可分为：
第一层级： 相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 本基金持有属于第一层级
的金融工具主要包括存在活跃市场的股票(包括网下申购处于限售期的股票)、 交易所市场债
券 等 ， 于 2011 年 6 月 30 日 的 余 额 为 10,370,393,568.57 元(2010 年 12 月 31 日：
10,714,214,208.05 元)。
第二层级： 直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、 除第一层级中
的市场报价以外的资产或负债的输入值。 本基金持有属于第二层级的金融工具主要包括参与
非公开发行取得并在锁定期内的股票、 因重大 事项停牌的股票、 银行 间市场债券等， 于 2011
年6 月30 日的余额为 585,185,111.73 元(2010 年 12 月31 日：10,590,000.00 元)。
第 三 层 级： 以 可 观察 到的 市 场 数据 以 外 的变 量为 基 础 确定 的 资 产或 负债 的 输 入值( 不可
观察输入值) 。于 2011 年 6 月 30 日，本基金 未持有属于第三层级的以公允价值计量的金融
工具(2010 年 12 月31 日：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 。
§7
投资组合报告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 9,832,036,776.50 83.06
其中： 股票 9,832,036,776.50 83.06
2 固定收 益投 资 1,123,541,903.80 9.49
其中： 债券 1,123,541,903.80 9.49
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 88,571,840.16 0.75
6 其他各 项资 产 792,833,806.21 6.70
7 合计 11,836,984,326.67 100.00
7.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 170,745,511.34 1.45
C 制造业 3,067,319,695.44 25.98
C0
食品 、饮 料 638,341,778.36 5.41 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
27
C1
纺织 、服 装、 皮毛 1,095,000.00 0.01
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 66,819,609.49 0.57
C5
电子 5,011,180.00 0.04
C6
金属 、非 金属 457,915,857.72 3.88
C7
机械 、设 备、 仪表 1,767,645,949.67 14.97
C8
医药 、生 物制 品 130,490,320.20 1.11
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 482,668,396.91 4.09
E 建筑业 869,344,027.63 7.36
F 交通运 输、 仓储 业 904,995,000.00 7.67
G 信息技 术业 88,960,674.86 0.75
H 批发和 零售 贸易 184,798,462.73 1.57
I 金融、 保险 业 2,572,834,172.26 21.79
J 房地产 业 1,490,370,835.33 12.62
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 9,832,036,776.50 83.28
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 000002 万
科Ａ 125,043,403
1,056,616,755.35
8.95
2 600104 上海汽 车 55,949,126
1,048,486,621.24
8.88
3 601006 大秦铁 路 110,500,000
904,995,000.00
7.67
4 601668 中国建 筑 215,718,121
869,344,027.63
7.36
5 600036 招商银 行 56,500,000
735,630,000.00
6.23
6 601398 工商银 行 151,000,000
673,460,000.00
5.70
7 000858 五 粮 液 12,415,306
443,474,730.32
3.76
8 601318 中国平 安 9,119,735
440,209,608.45
3.73
9 600660 福耀玻 璃 34,583,577
358,285,857.72
3.03
10 600886 国投电 力 49,047,834
355,596,796.50
3.01
11 000550 江铃汽 车 12,999,900
341,507,373.00
2.89
12 600741 华域汽 车 28,000,000
311,640,000.00
2.64
13 601288 农业银 行 85,000,000
238,000,000.00
2.02
14 600048 保利地 产 20,799,800
228,589,802.00
1.94
15 601808 中海油 服 9,560,219
170,745,511.34
1.45
16 600015 华夏银 行 14,798,646
160,861,282.02
1.36
17 002024 苏宁电 器 12,448,950
159,471,049.50
1.35
18 000895 双汇发 展 2,200,000
145,354,000.00
1.23
博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
28
19 601328 交通银 行 23,258,916
128,854,394.64
1.09
20 000629 攀钢钒 钛 9,000,000
99,630,000.00
0.84
21 600325 华发股 份 8,099,696
90,878,589.12
0.77
22 000999 华润三 九 4,992,156
89,609,200.20
0.76
23 600718 东软集 团 7,653,047
87,091,674.86
0.74
24 002142 宁波银 行 7,000,000
76,160,000.00
0.65
25 002244 滨江集 团 4,599,598
56,575,055.40
0.48
26 601988 中国银 行 16,499,808
51,809,397.12
0.44
27 601607 上海医 药 2,433,400
40,881,120.00
0.35
28 000926 福星股 份 3,299,976
39,500,712.72
0.33
29 000539 粤电力 Ａ 6,999,820
37,799,028.00
0.32
30 601179 中国西 电 6,099,783
37,208,676.30
0.32
31 600795 国电电 力 12,000,000
35,520,000.00
0.30
32 002470 金 正 大 2,032,973
34,804,497.76
0.29
33 601818 光大银 行 10,000,000
33,500,000.00
0.28
34 002372 伟星新 材 1,841,007
32,015,111.73
0.27
35 600016 民生银 行 4,999,911
28,649,490.03
0.24
36 000869 张
裕Ａ 283,439
28,003,773.20
0.24
37 600694 大商股 份 662,501
25,327,413.23
0.21
38 000527 美的电 器 1,000,000
18,390,000.00
0.16
39 000418 小天鹅 Ａ 1,000,000
16,060,000.00
0.14
40 002534 杭锅股 份 699,774
15,339,046.08
0.13
41 600597 光明乳 业 1,699,974
13,480,793.82
0.11
42 600376 首开股 份 999,994
13,209,920.74
0.11
43 300195 长荣股 份 200,000
8,116,000.00
0.07
44 600578 京能热 电 700,000
6,797,000.00
0.06
45 601877 正泰电 器 341,195
5,912,909.35
0.05
46 601998 中信银 行 1,200,000
5,700,000.00
0.05
47 600011 华能国 际 999,942
5,279,693.76
0.04
48 600246 万通地 产 1,000,000
5,000,000.00
0.04
49 000568 泸州老 窖 99,846
4,505,051.52
0.04
50 600642 申能股 份 881,105
4,467,202.35
0.04
51 002570 贝 因 美 105,177
3,523,429.50
0.03
52 600563 法拉电 子 136,500
3,046,680.00
0.03
53 601369 陕鼓动 力 200,000
2,194,000.00
0.02
54 002415 海康威 视 50,000
1,964,500.00
0.02
55 002405 四维图 新 60,000
1,869,000.00
0.02
56 000726 鲁 泰 Ａ 100,000
1,095,000.00
0.01
7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
29
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （% ）
1 000629 攀钢钒 钛 396,800,887.68
3.41
2 000002 万
科Ａ 252,443,496.02
2.17
3 601318 中国平 安 236,246,706.37
2.03
4 600048 保利地 产 225,061,562.39
1.93
5 000858 五 粮 液 214,882,207.96
1.84
6 601808 中海油 服 214,131,143.21
1.84
7 601088 中国神 华 179,055,109.52
1.54
8 002024 苏宁电 器 163,717,194.57
1.40
9 000999 华润三 九 101,061,262.49
0.87
10 600718 东软集 团 92,148,681.80
0.79
11 600325 华发股 份 91,827,653.87
0.79
12 600030 中信证 券 84,219,562.19
0.72
13 601899 紫金矿 业 58,932,129.15
0.51
14 600015 华夏银 行 55,446,171.77
0.48
15 002244 滨江集 团 54,331,005.39
0.47
16 601628 中国人 寿 45,891,565.15
0.39
17 601179 中国西 电 43,942,671.61
0.38
18 601607 上海医 药 41,267,757.14
0.35
19 600694 大商股 份 40,770,408.54
0.35
20 601288 农业银 行 40,696,486.00
0.35
注： 本 项的 “买 入金 额” 均按买 入成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易 费 用 。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 000527 美的电 器 891,534,672.68
7.65
2 000895 双汇发 展 300,744,804.21
2.58
3 000629 攀钢钒 钛 270,336,117.82
2.32
4 601179 中国西 电 261,609,496.23
2.24
5 601088 中国神 华 202,724,819.95
1.74
6 600104 上海汽 车 185,979,004.50
1.60
7 000800 一汽轿 车 177,430,514.49
1.52
8 600660 福耀玻 璃 148,369,561.51
1.27
9 600741 华域汽 车 130,909,137.16
1.12
10 601899 紫金矿 业 105,625,511.19
0.91
11 000858 五 粮 液 99,384,748.92
0.85
12 000002 万
科Ａ 97,899,771.77
0.84
13 600030 中信证 券 89,545,757.55
0.77
14 600674 川投能 源 87,176,763.83
0.75
15 600050 中国联 通 76,442,568.07
0.66
16 601628 中国人 寿 75,255,800.75
0.65
博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
30
17 601328 交通银 行 69,744,313.51
0.60
18 600048 保利地 产 62,365,145.17
0.54
19 600089 特变电 工 50,621,595.43
0.43
20 601668 中国建 筑 48,588,662.08
0.42
注：本 项 “卖 出金 额” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费 用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,403,427,999.65
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,345,370,093.21
注： 本项 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债券 547,470,000.00 4.64
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 576,071,903.80 4.88
8 其他 - -
9 合计 1,123,541,903.80 9.52
7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110009 11 附息 国债09 5,500,000 547,470,000.00 4.64
2 113002 工行转 债 3,965,620 469,807,001.40 3.98
3 110013 国投转 债 792,480 94,566,638.40 0.80
4 113001 中行转 债 110,800 11,698,264.00 0.10
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
31
7.9 投资 组合报 告附 注
7.9.1 本报告 期内 ，本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 的情 况。
本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 除五 粮液 （000858 ） 外 ， 没有 在报 告编 制日前 一年 内受
到 公开 谴责、 处罚 的情况 。
五粮液（000858）2011 年5 月28 日发布公告称，该公司于 2011 年 5 月27 日收到中国
证监会《行政处罚通知书》 （[2011]17 号） ，公司因信息披露问题受到证监会行政处罚。
对该股票投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，
由基金经理决定具体投资行为。
7.9.2 基 金投 资的前 十名 股票 中，没 有投 资超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的股 票。
7.9.3 期末其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,572,159.68
2 应收证 券清 算款 716,543,297.80
3 应收股 利 63,944,100.00
4 应收利 息 5,721,470.77
5 应收申 购款 4,052,777.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 792,833,806.21
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113002 工行转 债 469,807,001.40 3.98
2 113001 中行转 债 11,698,264.00 0.10
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 。
7.9.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
32
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
462,631 14,115.28 518,102,937.52 7.93% 6,012,064,827.96 92.07%
8.2 期末 上市基 金前 十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 魏威 4,600,095.00 1.56%
2 浙商证 券有 限责 任公 司 3,000,000.00 1.02%
3 永诚财 产保 险股 份有 限公 司－传 统保 险产 品 2,000,000.00 0.68%
4 赵素萍 1,600,000.00 0.54%
5 王凤娜 1,505,100.00 0.51%
6 刘志巍 1,420,085.00 0.48%
7 杨柳 1,165,270.00 0.40%
8 王志博 1,095,343.00 0.37%
9 邱志敏 1,000,480.00 0.34%
10 张洁芳 992,700.00 0.34%
注：上 述 基 金份 额 持 有人 为场内 持有 人 。
8.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金
- 74,151.38 0.001%
合计 74,151.38 0.001%
§9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2005 年1 月6 日） 基金 份额 总额 1,209,641,741.07
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,400,103,312.88
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,090,920,479.62
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 960,856,027.02
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,530,167,765.48
§10
重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
33
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金 托管 部门 的重大 人事 变动
（1 ）本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动；
（2 ） 本基 金 托 管人2011 年2 月9 日 发 布公 告 ，经 中 国 建设 银 行 研究 决定 ， 聘 任杨 新 丰 为
中 国 建 设银 行 投资 托 管服 务 部 副总 经 理（ 主 持工 作 ） ，其 任 职资 格 已经 中 国 证监 会 审核 批准
（证监许可〔2011〕115 号） ，解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务 ；
（3 ） 本基金托管人2011 年1月31日发布任免通知， 解聘李春信中国建设银行投资托管服
务部副总经理职务 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本 基 金 自基 金合 同 生效日 起 聘 请普 华永 道 中天会 计 师 事务 所有 限 公司为 本 基 金提 供 审
计服务。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况 。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
金额单 位： 人民 币 元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占 当期 佣金
总量的 比例
东方证 券 2 3,126,767,088.97 40.35% 1,945,519.04 35.24% 新增
高华证 券 1 1,234,626,646.39 15.93% 1,023,762.52 18.54% -
招商证 券 2 708,020,293.88 9.14% 433,665.29 7.85% 新增1 个
兴业证 券 1 685,843,907.43 8.85% 582,961.93 10.56% 新增
国泰君 安 4 498,336,929.29 6.43% 422,900.91 7.66% 新增3 个
湘财证 券 1 415,940,373.91 5.37% 270,365.65 4.90% 新增
中信建 投 1 260,262,054.01 3.36% 221,151.99 4.01% -
华泰联合 1 229,839,508.53 2.97% 195,362.39 3.54% -
日信证 券 1 172,092,147.49 2.22% 111,860.00 2.03% 新增
国元证 券 1 164,020,888.29 2.12% 139,416.85 2.53% 新增
安信证 券 1 142,684,378.94 1.84% 92,745.03 1.68% -
广发证 券 1 56,290,577.08 0.73% 45,736.80 0.83% -
长城证 券 1 51,896,280.29 0.67% 33,732.10 0.61% 新增
中投证 券 2 2,177,018.36 0.03% 1,768.82 0.03% 新增1 个
浙商证 券 1 - - - - - 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
34
财通证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - 撤销
平安证 券 1 - - - - 撤销
注： 本基 金根 据中 国证 券监 督管理 委员 会 《关 于 完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （ 证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ，我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况 、研 究
水平后 ，向 多家 券商 租用 了基金 专用 交易 席位 。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 满足 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位 金融服 务能 力和 水平 ， 包 括但不 限于 ： 有 较好 的研 究能力 和行 业分 析能 力 ， 能
及时、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向 、 个 股分 析的 报告及 丰富 全面 的信 息服 务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 ；能 积极 为
公司投 资业 务的 开展 ，投 资信息 的交 流以 及其 他方 面业务 的开 展提 供良 好的 服务和 支持 。
2 、基 金专 用交 易席 位的选 择程 序如 下：
(1) 本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易席 位的 证券 经营 机构 ；
(2) 基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订席 位租用 协议 。
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 继续 参加 交通银
行股份 有限 公司 网上 及手 机银行 申购 业务 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-6-30
2
博时基 金管 理有 限公 司关 于直销 电话 交易 业务 开通 电话支
付功能 的公 告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-5-23
3
博时基 金管 理有 限公 司关 于开通 直销 网上 交易 认购 计划业
务的公 告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-5-23
4
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 业绩 比较 基准指
数更名 及基 金合 同修 改的 公告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-5-14
5 博时基 金管 理有 限公 司关 于固有 资金 投资 的公 告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-4-27
6
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“ 双汇 发展”
恢复使 用收 盘价 估值 的提 示性公 告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-4-21
7
博时基 金管 理有 限公 司旗 下部分 开放 式基 金增 加财 富证券
有限责 任公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-4-12
8 关于博 时主 题行 业股 票证 券投资 基金 新增 代销 机构 的公告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-4-8 博时主题行业股票证券投资基金 2011 年半年度报告
35
9
关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 参加 中国 工商银
行股份 有限 公司 个人 电子 银行基 金申 购费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-4-8
10
博时基 金管 理有 限公 司增 加山西 证券 股份 有限 公司 为代销
机构的 公告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-3-22
11
博时基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有 的“ 双汇 发展”
估值方 法调 整的 公告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-3-19
12 博时主 题行 业股 票型 证券 投资基 金分 红公 告
中国证 券报、 上海
证券报、 证券 时报
2011-1-17
§11
备查文件目录
11.1 备 查文件 目录
11.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
11.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
11.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
11.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通 ：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2011 年 8 月 27 日
