大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
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大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）
2011 年 半 年度 报 告
2011 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2011 年 8 月27 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会 、董 事保证本报告所载资 料不 存在虚假记载、误导 性陈 述或重大遗漏，
并对其内容的真实性 、 准 确性和完整性承担个 别及 连带法律责任。 本 半年度 报告已经三分之二以
上独立董事签字同意 ，并 由董事长签发。
基金托管人中国农业 银行 股份有限公司 （以下简称 “中国 农业银行” ） 根据本 基金合同规定，
于2011 年8 月25 日复核了本报告中的财务指 标、 净值表现、 利润 分配情况 、 财务会计报告 、 投
资组合报告等内容， 保证 复核内容不存在虚假 记载 、误导性陈述或者重 大遗 漏。
基金管理人承诺以诚 实信 用、 勤勉尽责的原 则管理 和运用基金资产， 但不保 证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代表 其未来表现。 投资 有风险 ， 投资者在作出投 资决策 前应仔细阅读本
基金的招募说明书及 其更 新。
本报告中财务资料未 经审 计。
本报告期自2011 年 1 月1 日起至6 月30 日止。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 6
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 6
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .......................................................... 9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ...................................................................... 9
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 10
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 10
5.3 托 管人 对半 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 10
§ 6 半年度财务会计报告( 未经审计) ...................................................................................................... 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （ 基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 14
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 27
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 27
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 27
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 28
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重 大变 动 ........................................................................................ 29
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 31
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 31
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 32
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 32
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 32
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 33
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 33
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 33
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 33
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§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 33
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 34
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 34
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 34
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 34
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 34
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 34
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 34
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 34
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 37
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 38
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 38
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................... 38
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 38
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 大成创 新成 长混 合型 证券 投资基 金（LOF ）
基金简 称 大成创 新成 长混 合 （ 场内 基金简 称： 大成 创新 ）
基金主 代码 160910
交易代 码 160910
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 6 月 12 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 11,069,351,696.40 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007 年 10 月 25 日
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 在 控 制风 险和 保证 流动 性的 前 提下 ，超 越业 绩比 较基
准，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略 本 基 金以 股票 投资 为主 ，采 用 积极 的投 资策 略， 精选
具 备 持续 增长 能力 ，价 格处 于 合理 区间 的优 质股 票构
建 投 资组 合； 本基 金以 固定 收 益品 种投 资为 辅， 确保
投资组 合具 有良 好的 流动 性。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 70% ＋中 国 债券总 指数 ×30 %
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 风险 收 益水 平高 于货 币市 场基
金和债 券型 基金 ， 属 于中 高风险 的证 券投 资基 金品 种。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-63201816
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
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邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 张树忠 项俊波
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《中国 证券 报》 、 《证 券 日报 》
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人
互联网 网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层 大成基
金管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东 座 F9 中
国农业 银行 托管 业务 部
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区金 融大 街 27 号投资 广 场 23 层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日 )
本期已 实现 收益 158,105,132.66
本期利 润 -793,577,807.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0697
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.19%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -1,031,702,896.45
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0932
期末基 金资 产净 值 10,144,655,587.13
期末基 金份 额净 值 0.916
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -13.16%
注：1 、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期 末资 产负 债表 中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
2、本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收 益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
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3、所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.27% 1.14% 0.89% 0.84% 2.38% 0.30%
过去三 个月 -4.38% 1.00% -3.75% 0.77% -0.63% 0.23%
过去六 个月 -7.19% 1.14% -1.41% 0.87% -5.78% 0.27%
过去一 年 19.74% 1.32% 13.21% 0.98% 6.53% 0.34%
过去三 年 21.49% 1.61% 14.30% 1.41% 7.19% 0.20%
自基金 合同
生效起 至今
-13.16% 1.77% -7.84% 1.54% -5.32% 0.23%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
07-6-12 08-6-15 09-6-19 10-6-23 11-6-27
大成创新成长混合 业绩比较基准
注： 按 基金 合同 规定 ， 大 成 创新成 长混 合型 证券 投资 基金自 基金 合同 生效 （暨 基金转 型） 之日2007
年6 月12 日起3 个 月内 为 建仓期 。 截 至报 告日 本基 金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 中规 定的 各
项比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
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大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托投 资有 限责 任公 司(48%) 、 光大 证券 股份 有
限公司(25%) 、中国银 河投 资管理有限公司(25%) 、广 东证券股份有限 公司(2%) 。截至 2011 年 6
月30 日， 本基 金管 理人 共 管理 3 只封 闭式 证券 投资 基金： 景宏 证券 投资 基金 、 景福证 券投 资基 金、
大成优 选股 票型 证券 投资 基金，1 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基 金： 深证 成长 40ETF 及大 成深 证成 长
40ETF 联 接基 金，1 只创 新 型基金 ：大 成景 丰分 级债 券型证 券投 资基 金，1 只 QDII 基金 ：大 成标
普500 等权 重指 数基 金 及17 只 开放 式证 券投 资基 金 ： 大成 价值 增长 证券 投资 基金、 大成 债券 投资
基金、大成蓝 筹稳健证 券 投资基金、大 成精选增 值 混合型证券投 资基金、 大 成货币市场 证券投资
基金 、 大 成沪 深300 指 数 证券投 资基 金 、 大 成财 富 管理 2020 生命 周期 证券 投 资基金 、 大成 积极 成
长股票 型证 券投 资基 金、 大成创 新成 长混 合型 证券 投资基 金(LOF) 、 大 成景 阳 领先股 票型 证券 投资
基金、大成强 化收益债 券 型证券投资基 金、大成 策 略回报股票型 证券投资 基 金、大成行 业轮动股
票型证券投资 基金、大 成 中证红利指数 证券投资 基 金、大成核心 双动力股 票 型证券投资 基金、大
成保本 混合 型证 券投 资基 金和大 成内 需增 长股 票型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
倪明先
生
本 基 金 基
金经理
2008 年 1
月 12 日
2011 年 4
月21 日
6 年
厦门大 学金 融系 博士 研究 生， 澳门 大学 工商 管
理硕士 。 2004 年加 入大 成 基金管 理有 限公 司后
先后任 投资 部固 定收 益小 组信用 分析 师 、 大 成
债券基 金基 金经 理助 理 、 大成精 选增 值混 合型
基金基 金经 理助 理、 金 融 行业研 究员，2008 年
1 月12 日 起任 大成 创新 成 长混合 型证 券投 资基
金(LOF) 基 金经 理。 具 有基 金从业 资格 。 国 籍：
中国。
杨建勋
先生
本 基 金 基
金经理
2011 年 4
月 22 日
-- 10 年
北京大 学经 济学 院经 济学 硕士 。 曾 任职 于沈 阳
会计师 事务 所、 鹏华 基金 管理有 限公 司、 工银
瑞信基 金管 理有 限公 司。2004 年 8 月 12 日至
2006 年 9 月 27 日 ，担 任 普润基 金基 金经 理；
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2005 年 2 月 26 日至2006 年 11 月 23 日， 担任
鹏华行 业成 长证 券投 资基 金基金 经理 。 2007 年
3 月 19 日至 11 月 12 日 ， 担任工 银瑞 信精 选平
衡混合 型基 金基 金经 理；2007 年 3 月 19 日至
2009 年 5 月 17 日 ，担 任 工银瑞 信稳 健成 长股
票型基 金基 金经 理 ，2007 年7 月18 日至2010
年 5 月 20 日 ，担 任工 银 瑞信红 利股 票型 基金
基金经 理 。 2010 年6 月 加 入大成 基金 管理 有限
公司 。 2010 年 11 月26 日 开始担 任大 成行 业轮
动股票 型证 券投 资基 金基 金经理 。 具有 基金 从
业资格 。 国 籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定 之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内 ，本基 金管理 人严格遵守 《证券 法》 、 《 证券投资基 金法》 、 《 大成 创新成长混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成创新成 长混合型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有 损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人严 格执 行 《 公平交 易制 度》 和 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 ， 公 平对待 旗下 各投
资组合，所管 理的不同 投 资组合的整体 收益率、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率以 及不同时
间窗内 （同 日内 、5 日内、10 日内 ）同 向 、 反向 交 易的交 易价 格并 未发 现异 常差异 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
阶段 基金 净值增 长率
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过去六 个月
大成创 新成 长混 合型 证券 投资基 金 -7.19%
大成景 阳领 先股 票型 证券 投资基 金 -9.24%
大成积 极成 长股 票型 证券 投资基 金 -5.49%
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本 报告 期内 本基 金不 存在可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和 运作 分析
上 半年 A 股 市场 整体 维持震 荡态 势。 对 CPI 和 政府调 控政 策的 预期 差成 为决定 市场 趋势 的 关
键性因素，从 一季度的 过 于乐观到二季 度的过于 悲 观导致了市场 的大幅波 动 ，这种对宏 观预期的
变化也导致市 场在一季 度 整体偏好周期 品而到二 季 度又偏好消费 品。本基 金 在上半年从 结构上增
持了银行、零 售、建材 装 饰、能源等行 业，减持 了 医药等行业， 目前行业 配 置的重点主 要是食品
饮料、 商业 、银 行、 家电 、建材 等。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截 止本 报告 期末 ， 本 基 金份额 资产 净值 为 0.916 元， 本 报告 期基 金份 额净 值 增长率 为-7.19% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 -1.41% ，低 于 同 期业 绩 比较基 准的 表现。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年 ，对通 胀趋势 的判断依然 是行情 判断的 关键。在吸 取上半 年预期 偏差的教训 基础
上，投资者在 下半年将 更 加理性和客观 ，预期偏 差 相对减少，这 可能会降 低 市场的波动 性。我们
判断下半年通 胀趋势虽 有 缓解，但仍然 将处于较 高 水平，加之房 价高企， 短 期内政策层 面放松的
空间不大，政 策放松的 进 度和程度可能 会部分低 于 市场预期。但 目前市场 积 极的一面在 于整体估
值水平比较合 理，部分 行 业和板块还处 于低估状 态 。在蓝筹股估 值的支撑 下 ，市场下跌 的空间也
不大。就下一 个季度投 资 而言，我们不 会将主要 精 力用于政策博 弈，我们 将 继续重点关 注绝对收
益品种 ，关 注各 个细 分成 长型行 业中 的领 先企 业。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理 人指导 基金估 值业务的领 导小组 为公司 估值委员会 ，公司 估值委 员会主要负 责估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、固定 收益部、
金融工程部、 基金运营 部 、监察稽核部 、委托投 资 部指定人员组 成。公司 估 值委员会的 相关成员
均具备 相应 的专 业胜 任能 力和相 关工 作经 历， 估 值 委员 会 8 名 成员 中包 括两 名投资 组合 经理 。
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股票投资部 、固定 收益部 、金融工程 部和委 托投资 部负责关注 相关投 资品种 的动态，评 判基
金持有的投资 品种是否 处 于不活跃的交 易状态或 者 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变 化或证券
发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件，从而 确 定估值日需要 进行估值 测 算或者调整 的投资品
种； 提 出合 理的 数量 分析 模 型对需 要进 行估 值测 算或 者调整 的投 资品 种进 行公 允价值 定价 与计 量；
定期对估值政 策和程序 进 行评价，以保 证其持续 适 用；基金运营 部负责日 常 的基金资产 的估值业
务，执行基金 估值政策 ， 并负责与托管 行沟通估 值 调整事项 ；监 察稽核部 负 责审核估值 政策和程
序的一 致性 ，监 督估 值委 员会工 作流 程中 的风 险控 制，并 负责 估值 调整 事项 的信息 披露 工作 。
本基金的日 常估值 程序由 基金运营部 基金估 值核算 员执行，并 与托管 银行的 估值结果核 对一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理 人参与 估值流 程各方之间 不存在 任何重 大利益冲突 ，截止 报告期 末未与外部 估值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金管理 人严格 按照本 基金基金合 同的规 定进行 收益分配。 本报告 期内本 基金无收益 分配
事项。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管 大成创 新成长混 合 型 证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —中国 农 业银行 股份有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》 等 相 关法律法 规 的规定以及《 大成创新 成 长混合型 证 券投资基
金基金合同》 、 《 大成创 新 成长混合型 证券投资 基金 托管协议》 的约定， 对 大 成创新成长 混合型 证
券投资 基金 基金 管理 人 — 大成基 金管 理有 限公 司2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日 基金 的投 资
运作，进行了 认真、独 立 的会计核算和 必要的投 资 监督，认真履 行了托管 人 的义务，没 有从事任
何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为 ， 大成 基 金 管理有限公司 在 大成创 新 成长混合型 证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，不存在损 害基金份
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
第 11 页
额持有人利益 的行为； 在 报告期内，严 格遵守了 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规， 在各重要
方面的 运作 严格 按照 基金 合同的 规定 进行 。
5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为 ， 大成 基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的 大 成创新成 长 混合型 证券 投资基金
半年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 信息 真实 、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告( 未 经审 计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 大成 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.2.1 703,661,833.83 615,690,092.20
结算备 付金
9,295,610.30 29,035,906.55
存出保 证金
6,508,623.98 4,748,799.75
交易性 金融 资产 6.4.2.2 9,443,374,837.63 11,080,184,697.07
其中： 股票 投资
9,108,496,837.63 10,691,317,098.27
基金投 资
- -
债券投 资
334,878,000.00 388,867,598.80
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.2.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.2.4 - 278,000,537.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.2.5 5,813,119.34 2,659,061.06
应收股 利
- -
应收申 购款
104,770.18 392,248.16
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.2.6 - -
资产总 计
10,168,758,795.26 12,010,711,341.79
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
第 12 页
衍生金 融负 债 6.4.2.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 392,939,033.37
应付赎 回款
2,277,561.03 1,899,217.96
应付管 理人 报酬
12,165,664.51 14,980,265.31
应付托 管费
2,027,610.76 2,496,710.90
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.2.7 5,574,397.28 25,580,259.79
应交税 费
- 151,287.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.2.8 2,057,974.55 1,660,202.79
负债合 计
24,103,208.13 439,706,977.32
所有者权益：
实收基 金 6.4.2.9 9,959,224,677.60 10,553,038,310.32
未分配 利润 6.4.2.10 185,430,909.53 1,017,966,054.15
所有者 权益 合计
10,144,655,587.13 11,571,004,364.47
负债和 所有 者权 益总 计
10,168,758,795.26 12,010,711,341.79
注：报 告截 止日 2011 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.916 元 ，基 金份 额总额 11,069,351,696.40
份。
6.2 利润表
会计主 体： 大成 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
-681,398,214.17 -2,237,008,479.41
1.利息 收入
8,226,789.64 10,773,937.39
其中： 存款 利息 收入 6.4.2.11 4,317,328.03 4,803,399.02
债券利 息收 入
3,691,161.46 4,303,547.63
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
218,300.15 1,666,990.74
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
262,012,027.32 24,280,232.51
其中： 股票 投资 收益 6.4.2.12 216,993,730.57 -9,975,362.44
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.2.13 1,161,460.67 211,072.54
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.2.14 - -
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
第 13 页
股利收 益 6.4.2.15 43,856,836.08 34,044,522.41
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.2.16 -951,682,940.48 -2,272,270,379.95
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.2.17 45,909.35 207,730.64
减： 二、费用
112,179,593.65 145,029,339.90
1．管 理人 报酬 6.4.5.2.1 79,580,711.32 86,061,401.23
2．托 管费 6.4.5.2.2 13,263,451.86 14,343,566.87
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.2.18 19,000,549.92 43,432,723.25
5．利 息支 出
- 852,114.90
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 852,114.90
6．其 他费 用 6.4.2.19 334,880.55 339,533.65
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-793,577,807.82 -2,382,037,819.31
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-793,577,807.82 -2,382,037,819.31
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,553,038,310.32 1,017,966,054.15 11,571,004,364.47
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -793,577,807.82 -793,577,807.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-593,813,632.72 -38,957,336.80 -632,770,969.52
其中：1. 基 金申 购款 43,798,578.69 1,755,104.22 45,553,682.91
2. 基金 赎回 款 -637,612,211.41 -40,712,441.02 -678,324,652.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 9,959,224,677.60 185,430,909.53 10,144,655,587.13
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
第 14 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有 者 权益 （基
金净值 ）
12,249,287,939.28 621,151,655.56 12,870,439,594.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -2,382,037,819.31 -2,382,037,819.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-494,009,113.07 3,113,879.04 -490,895,234.03
其中：1. 基 金申 购款 59,342,168.94 -2,287,031.38 57,055,137.56
2. 基金 赎回 款 -553,351,282.01 5,400,910.42 -547,950,371.59
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
11,755,278,826.21 -1,757,772,284.71 9,997,506,541.50
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王颢______
______ 刘彩 晖______
____范瑛____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.2 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.2.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 703,661,833.83
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 703,661,833.83
6.4.2.2 交 易性 金融资产
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 8,527,657,024.70 9,108,496,837.63 580,839,812.93
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 335,626,840.00 334,878,000.00 -748,840.00
合计 335,626,840.00 334,878,000.00 -748,840.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,863,283,864.70 9,443,374,837.63 580,090,972.93
6.4.2.3 衍 生金 融资产/ 负债
无 余额 。
6.4.2.4 买 入返 售金融资 产
无 余额 。
6.4.2.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 126,413.13
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,764.70
应收债 券利 息 5,682,876.71
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 64.80
合计 5,813,119.34
6.4.2.6 其 他资产
无余额 。
6.4.2.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 5,574,071.05
银行间 市场 应付 交易 费用 326.23
合计 5,574,397.28
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
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6.4.2.8 其 他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,750,000.00
应付赎 回费 522.52
预提费 用 307,452.03
合计 2,057,974.55
6.4.2.9 实 收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 11,729,335,575.79 10,553,038,310.32
本期申 购 48,680,551.84 43,798,578.69
本期赎 回( 以"-" 号填列) -708,664,431.23 -637,612,211.41
本期末 11,069,351,696.40 9,959,224,677.60
注： 截至2011 年 6 月 30 日止 ， 本 基金 于深 交所 上 市的基 金份 额 为264,257,068.00 份 ， 托 管在 场
外未上 市交 易的 基金 份额 为 10,805,094,628.40 份 。上市 的基 金份 额登 记在 证券登 记结 算系 统 ，
可选择按市价 流通或按 基 金份额净值申 购或赎回 ； 未上市的基金 份额登记 在 注册登记系 统，按基
金份额 净值 申购 或赎 回。 通过跨 系统 转登 记可 实现 基金份 额在 两个 系统 之间 的转换 。
6.4.2.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,248,325,435.08 2,266,291,489.23 1,017,966,054.15
本期利 润 158,105,132.66 -951,682,940.48 -793,577,807.82
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
58,517,405.97 -97,474,742.77 -38,957,336.80
其中： 基金 申购 款 -4,376,225.49 6,131,329.71 1,755,104.22
基金赎 回款 62,893,631.46 -103,606,072.48 -40,712,441.02
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,031,702,896.45 1,217,133,805.98 185,430,909.53
6.4.2.11 存款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 4,227,929.92
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
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结算备 付金 利息 收入 88,173.11
其他 1,225.00
合计 4,317,328.03
6.4.2.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 6,563,752,540.86
减：卖 出股 票成 本总 额 6,346,758,810.29
买卖股 票差 价收 入 216,993,730.57
6.4.2.13 债券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 75,835,483.46
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 74,344,080.00
减：应 收利 息总 额 329,942.79
债券投 资收 益 1,161,460.67
6.4.2.14
衍生 工具收 益
无。
6.4.2.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 43,856,836.08
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 43,856,836.08
6.4.2.16 公允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -951,682,940.48
—— 股 票投 资 -952,188,661.68
—— 债 券投 资 505,721.20
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -951,682,940.48
6.4.2.17 其他收 入
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单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 44,540.32
印花税 手续 费返 还 1,369.03
合计 45,909.35
注： 本 基金 的场 内赎 回费 率为赎 回金 额 的0.5% ， 场 外赎回 费率 按持 有期 间递 减， 赎 回费 总额 的 25%
归入基 金资 产。
6.4.2.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
19,000,349.92
银行间 市场 交易 费用
200.00
合计
19,000,549.92
6.4.2.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 79,343.16
信息披 露费 198,356.09
银行 划 款手 续费 18,428.52
上市年 费 29,752.78
债券托 管账 户维 护费 9,000.00
合计 334,880.55
6.4.3 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.3.1 或 有事 项
无。
6.4.3.2 资 产负 债表日后 事项
无。
6.4.4 关联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.4.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
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大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：1. 中国 证监 会 于2005 年11 月6 日作 出对 广东 证 券取消 业务 许可 并责 令关 闭的行 政处 罚。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.5 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.5.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.5.1.1 股 票交易
金额 单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
光大证 券 1,956,585,901.25 15.93% - -
6.4.5.1.2 权证 交易
无。
6.4.5.1.3 应 支付关 联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,589,737.59 15.58% 400,178.80 7.18%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 - - - -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费后 的净 额列 示。 权证 交易不 计佣 金。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
6.4.5.2 关 联方 报酬
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
第 20 页
6.4.5.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 79,580,711.32 86,061,401.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 14,715,466.37 15,809,598.89
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 X 1.5% / 当年 天数 。
6.4.5.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 13,263,451.86 14,343,566.87
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托 管费 ＝前 一日 基 金资产 净值 X 0.25% / 当 年天数 。
6.4.5.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
6.4.5.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.5.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 6 月 30 日
基金合 同生 效日 （ 2007 年 6 月 12 日 ）
持有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 70,687,989.47
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 70,687,989.47
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
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第 21 页
6.4.5.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
6.4.5.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 703,661,833.83 4,227,929.92 2,015,969,173.10 4,649,610.65
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.5.7 其 他关 联交易事 项的 说明
无。
6.4.6 利润分 配情 况
6.4.6.1 利 润分 配情况—— 非 货币市 场基 金
无。
6.4.7 期末（ 2011 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.7.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
6.4.7.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600703 三安光电 10/10/15 11/10/13 非公开发行 13.64 15.61 6,600,000 90,000,000.00 103,026,000.00 -
注：1. 基金可 使用 以基 金 名义开设的股 票账户， 选 择网上或者网 下一种方 式 进行新股申 购。其中
基金作为一般 法人或战 略 投资者认购的 新股，根 据 基金与上市公 司所签订 申 购协议的规 定，在新
股上市后的约 定期限内 不 能自由转让； 基金作为 个 人投资者参与 网上认购 获 配的新股， 从新股获
配日至新股上 市日之间 不 能自由转让。 此外，基 金 还可作为特定 投资者， 认 购由中国证 监会《上
市公司 证券 发行 管理 办法 》 规范 的非 公开 发行 股票 ， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不
得转让 。
2. 上述 “三 安光 电” 认购 价 格及数 量 与 2010 年 年度 报 告相比 发生 变动 的原 因是 该股票 于本 报
告期内 进行 了利 润分 配 。
6.4.7.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
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600315 上海家化 10/12/06 资产重组 35.60 未知 未知 9,999,950 289,602,722.47 355,998,220.00
注：本 基金 截 至 2011 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.7.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.7.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
于本报 告期 末， 本基 金无 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.7.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
于本报 告期 末， 本基 金无 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.8 金融工 具风 险及管 理
6.4.8.1 风 险管 理政策和 组织 架构
本基金是一只 偏股型的 证 券投资基金， 属于高风 险 品种。本基金 投资的金 融 工具主要包括 股
票投资、债券 投资及权 证 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面临 的与这些 金 融工具相关 的风险主
要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 的基金管理人 从事风险 管 理的主要目 标是争取
将相对风险控 制在限定 的 范围之内，使 本基金在 风 险和收益之间 取得最佳 的 平衡以实现 “风险和
收益相 匹配 ”的 风险 收益 目标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 金 融 工 程部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管 理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。金 融工程部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.8.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
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出现违约、信 用风险是 指 基金在交易过 程中因交 易 对手未履行合 约责任， 或 者基金所投 资证券之
发行人 出现 违约 、拒 绝支 付到期 本息 等情 况， 导致 基金资 产损 失和 收益 变化 的风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充 分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2011 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 信 用
类债券 。
6.4.8.3 流 动性 风险
流动 性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险 ，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附注 6.4.7 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 金 融资产均能以 合理价格 适 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
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6.4.8.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险 、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.8.4.1 利 率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率 变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.8.4.1.1 利率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本 期末
2011 年 6 月 30 日
1 年以 内 1 年至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 703,661,833.83 - - - 703,661,833.83
结算备付金 9,295,610.30 - - - 9,295,610.30
存出保证金 160,000.00 - - 6,348,623.98 6,508,623.98
交易性金融资产 334,878,000.00 - - 9,108,496,837.63 9,443,374,837.63
应收利息 - - - 5,813,119.34 5,813,119.34
应收申购款 - - - 104,770.18 104,770.18
资 产总计 1,047,995,444.13 - - 9,120,763,351.13 10,168,758,795.26
负债
应付赎回款 - - - 2,277,561.03 2,277,561.03
应付管理人报酬 - - - 12,165,664.51 12,165,664.51
应付托管费 - - - 2,027,610.76 2,027,610.76
应付交易费用 - - - 5,574,397.28 5,574,397.28
其他负债 - - - 2,057,974.55 2,057,974.55
负 债总计 - - - 24,103,208.13 24,103,208.13
利 率敏感度 缺口 1,047,995,444.13 - - 9,096,660,143.00 10,144,655,587.13
上 年度末
2010 年12 月31 日
1 年以 内 1 年至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
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银行存款 615,690,092.20 - - - 615,690,092.20
结算备付金 29,035,906.55 - - - 29,035,906.55
存出保证金 160,000.00 - - 4,588,799.75 4,748,799.75
交易性金融资产 382,570,000.00 6,297,598.80 - 10,691,317,098.27 11,080,184,697.07
买入返售金融资产 278,000,537.00 - - - 278,000,537.00
应收利息 - - - 2,659,061.06 2,659,061.06
应收申购款 10,505.45 - - 381,742.71 392,248.16
资 产总计 1,305,467,041.20 6,297,598.80 - 10,698,946,701.79 12,010,711,341.79
负债
应付证券清算款 - - - 392,939,033.37 392,939,033.37
应付赎回款 - - - 1,899,217.96 1,899,217.96
应付管理人报酬 - - - 14,980,265.31 14,980,265.31
应付托管费 - - - 2,496,710.90 2,496,710.90
应付交易费用 - - - 25,580,259.79 25,580,259.79
应交税费 - - - 151,287.20 151,287.20
其他负债 - - - 1,660,202.79 1,660,202.79
负 债总计 - - - 439,706,977.32 439,706,977.32
利 率敏感度 缺口 1,305,467,041.20 6,297,598.80 - 10,259,239,724.47 11,571,004,364.47
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.8.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
于2011 年6 月30 日 ，本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例为
3.30%(2010 年 12 月31 日：3.36%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2010
年12 月31 日： 同) 。
6.4.8.4.2 外 汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.8.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
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管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资
产的 40%-95% ， 现金 和固 定收益 类证 券投 资 为 5%-60% 。此 外， 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基 金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.8.4.3.1 其他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 9,108,496,837.63 89.79 10,691,317,098.27 92.40
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 9,108,496,837.63 89.79 10,691,317,098.27 92.40
6.4.8.4.3.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2011 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 约58,237 增加 约57,693
业绩比 较基 准下 降 5% 下降 约59,184 下降 约57,693
6.4.9 有 助于 理解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
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第二层级：直 接(比如取 自 价 格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
于 2011 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
8,649,472,617.63 元， 属 于第二 层级 的余 额 为 793,902,220.00 元 ， 无属 于第 三层级 的余 额(2010
年12 月31 日， 第一 层 级10,225,066,553.57 元， 第二层 级 855,118,143.50 元，无 第三 层级)。
对于持有 的重 大事项停 牌 股票，本基金 将相关股 票 公允价值所属 层级于停 牌 期间从第一层 级
转入第二层级 ，并于复 牌 后从第二层级 转回第一 层 级。对于持有 的非公开 发 行股票，本 基金于限
售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级，并于限售期满后从第二层级转入第一层级
(2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日： 同)。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 9,108,496,837.63 89.57
其中： 股票 9,108,496,837.63 89.57
2 固定收 益投 资 334,878,000.00 3.29
其中： 债券 334,878,000.00 3.29
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 712,957,444.13 7.01
6 其他各 项资 产 12,426,513.50 0.12
7 合 计 10,168,758,795.26 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采掘业 469,955,896.37 4.63
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C 制造业 5,554,279,115.78 54.75
C0 食品、 饮料
1,823,267,435.10 17.97
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - 0.00
C2
木材 、家 具 - 0.00
C3
造纸 、印 刷 48,623,759.36 0.48
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 567,865,405.96 5.60
C5
电子 107,546,520.15 1.06
C6
金属 、非 金属 1,299,209,929.55 12.81
C7
机械 、设 备、 仪表 1,293,766,722.84 12.75
C8
医药 、生 物制 品 413,999,342.82 4.08
C99
其他 制造 业 - 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - 0.00
E 建筑业 262,226,134.40 2.58
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 160,970,677.76 1.59
H 批发和 零售 贸易 1,069,334,362.81 10.54
I 金融、 保险 业 1,106,330,052.14 10.91
J 房地产 业 44,083,327.75 0.43
K 社会服 务业 315,635,250.24 3.11
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 125,682,020.38 1.24
合计 9,108,496,837.63 89.79
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600132 重庆啤 酒 13,991,668 803,121,743.20 7.92
2 600519 贵州茅 台 3,687,226 784,014,864.38 7.73
3 002024 苏宁电 器 54,124,067 693,329,298.27 6.83
4 600690 青岛海 尔 22,437,198 627,119,684.10 6.18
5 600859 王府井 9,407,182 376,005,064.54 3.71
6 601166 兴业银 行 27,132,588 365,747,286.24 3.61
7 600176 中国玻 纤 11,876,641 358,912,091.02 3.54
8 600315 上海家 化 9,999,950 355,998,220.00 3.51
9 000933 神火股 份 22,821,125 347,109,311.25 3.42
10 600036 招商银 行 25,999,933 338,519,127.66 3.34
11 600585 海螺水 泥 9,883,658 274,370,346.08 2.70
12 002081 金 螳 螂 6,376,272 256,326,134.40 2.53
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13 000568 泸州老 窖 5,233,396 236,130,827.52 2.33
14 000826 桑德环 境 8,991,351 224,154,380.43 2.21
15 600703 三安光 电 13,154,795 210,524,638.00 2.08
16 000629 攀钢钒 钛 18,859,882 208,778,893.74 2.06
17 000527 美的电 器 10,650,056 195,854,529.84 1.93
18 600468 百利电 气 6,983,955 190,033,415.55 1.87
19 000423 东阿阿 胶 4,487,447 185,152,063.22 1.83
20 000401 冀东水 泥 6,171,561 154,227,309.39 1.52
21 600000 浦发银 行 13,195,000 129,838,800.00 1.28
22 600418 江淮汽 车 11,510,479 127,881,421.69 1.26
23 600521 华海药 业 9,000,000 127,620,000.00 1.26
24 600362 江西铜 业 3,285,539 116,439,502.16 1.15
25 000807 云铝股 份 9,830,322 105,774,264.72 1.04
26 002241 歌尔声 学 4,005,600 101,662,128.00 1.00
27 600479 千金药 业 8,297,318 101,227,279.60 1.00
28 600765 中航重 机 6,555,800 98,337,000.00 0.97
29 002142 宁波银 行 8,749,929 95,199,227.52 0.94
30 002230 科大讯 飞 2,335,242 94,577,301.00 0.93
31 600837 海通证 券 10,199,890 92,003,007.80 0.91
32 002398 建研集 团 4,530,999 91,480,869.81 0.90
33 000503 海虹控 股 9,695,783 88,813,372.28 0.88
34 600030 中信证 券 6,500,199 85,022,602.92 0.84
35 600425 青松建 化 3,876,442 80,707,522.44 0.80
36 601808 中海油 服 3,999,872 71,437,713.92 0.70
37 600570 恒生电 子 4,452,589 66,076,420.76 0.65
38 300029 天龙光 电 2,391,086 54,540,671.66 0.54
39 002301 齐心文 具 3,453,392 48,623,759.36 0.48
40 600658 电子城 4,343,185 44,083,327.75 0.43
41 600415 小商品 城 2,999,890 36,868,648.10 0.36
42 000983 西山煤 电 1,348,584 32,635,732.80 0.32
43 300084 海默科 技 1,322,052 18,773,138.40 0.19
44 002375 亚厦股 份 200,000 5,900,000.00 0.06
45 002436 兴森科 技 239,495 5,884,392.15 0.06
46 600458 时代新 材 69,779 1,342,547.96 0.01
47 600498 烽火通 信 12,200 316,956.00 0.00
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股票 明细
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 002024 苏宁电 器 737,898,552.95 6.38
2 601166 兴业银 行 403,881,120.95 3.49
3 000933 神火股 份 372,580,428.54 3.22
4 600036 招商银 行 343,903,217.39 2.97
5 600859 王府井 315,168,054.07 2.72
6 600585 海螺水 泥 240,682,017.70 2.08
7 000629 攀钢钒 钛 221,304,824.19 1.91
8 000527 美的电 器 194,856,688.98 1.68
9 601169 北京银 行 181,475,421.81 1.57
10 000401 冀东水 泥 154,307,363.26 1.33
11 000012 南
玻Ａ 149,901,180.80 1.30
12 600418 江淮汽 车 146,327,480.84 1.26
13 600000 浦发银 行 132,428,774.24 1.14
14 600765 中航重 机 122,487,946.28 1.06
15 002081 金 螳 螂 121,223,823.22 1.05
16 000807 云铝股 份 119,962,284.81 1.04
17 002142 宁波银 行 114,970,291.26 0.99
18 600362 江西铜 业 107,393,253.81 0.93
19 600068 葛洲坝 100,677,078.75 0.87
20 002241 歌尔声 学 100,000,895.76 0.86
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600970 中材国 际 521,629,465.23 4.51
2 601989 中国重 工 507,032,324.96 4.38
3 002344 海宁皮 城 362,270,917.55 3.13
4 002202 金风科 技 341,148,687.99 2.95
5 600887 伊利股 份 320,261,184.38 2.77
6 600079 人福医 药 317,371,954.48 2.74
7 000423 东阿阿 胶 303,727,063.29 2.62
8 002299 圣农发 展 299,207,572.94 2.59
9 000012 南
玻Ａ 195,959,725.75 1.69
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10 600858 银座股 份 190,501,501.55 1.65
11 601318 中国平 安 185,722,122.10 1.61
12 002154 报 喜 鸟 183,759,375.02 1.59
13 002336 人人乐 178,804,677.61 1.55
14 002056 横店东 磁 169,620,826.50 1.47
15 300027 华谊兄 弟 164,891,862.12 1.43
16 600575 芜湖港 162,628,688.44 1.41
17 601169 北京银 行 156,955,543.56 1.36
18 000826 桑德环 境 140,643,301.44 1.22
19 000568 泸州老 窖 125,388,595.71 1.08
20 002159 三特索 道 111,464,723.86 0.96
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,716,127,211.33
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,563,752,540.86
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 195,480,000.00 1.93
3 金融债 券 139,398,000.00 1.37
其中： 政策 性金 融债 139,398,000.00 1.37
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 334,878,000.00 3.30
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 1001072 10 央 行票 据72 2,000,000 195,480,000.00 1.93
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2 100226 10 国开 26 1,400,000 139,398,000.00 1.37
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 本期被 监管 部门 立案 调查 ， 或 在报 告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.9.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 的备 选股 票库之 外的 股票 。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,508,623.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,813,119.34
5 应收申 购款 104,770.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,426,513.50
7.9.4 期 末持 有的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600315 上海家 化 355,998,220.00 3.51 重大事 项停 牌
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入 原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
553,165 20,010.94 161,660,982.87 1.46% 10,907,690,713.53 98.54%
8.2 期末上 市基 金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司 122,138,418.00 46.22%
2 田丰仓 4,000,000.00 1.51%
3 吴颂今 2,222,398.00 0.84%
4 曾立志 2,022,629.00 0.77%
5 许书全 1,969,712.00 0.75%
6 金盛人 寿保 险有 限公 司 1,576,429.00 0.60%
7 孙巧云 1,077,307.00 0.41%
8 苏志丹 860,290.00 0.33%
9 易伟鸿 797,422.00 0.30%
10 辛永利 790,000.00 0.30%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
无。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效 （暨 基金 转 型） 日（ 2007 年6 月 12 日 ） 基金 份额 总额 1,000,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 11,729,335,575.79
本报告 期基 金总 申购 份额 48,680,551.84
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 708,664,431.23
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,069,351,696.40
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§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2011 年 1 月 21 日， 中国 证监会 核准 中国 农业 银行 股份有 限公 司张 健基 金行 业高级 管理 人 员
任职资 格（ 证监 许可 【2011 】116 号 ）， 张健 任中 国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部总 经理 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金聘任的 为本基金 审 计的会计师事 务所为普 华 永道中天会计 师事务所 有 限公司。该事 务
所自基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 2 2,028,603,434.23 16.52% 1,724,313.95 16.90% -
光大证券 2 1,956,585,901.25 15.93% 1,589,737.59 15.58% -
招商证券 3 1,127,049,462.88 9.18% 942,145.15 9.23% -
联合证券 1 1,024,971,349.04 8.35% 832,793.70 8.16% -
华创证券 1 1,020,586,158.08 8.31% 829,232.87 8.13% -
兴业证券 2 851,885,746.41 6.94% 697,137.10 6.83% -
西部证券 1 835,595,963.13 6.80% 678,924.47 6.65% -
申银万国 1 766,711,679.26 6.24% 651,700.55 6.39% -
中信建投 2 703,594,279.35 5.73% 598,051.53 5.86% -
中信证券 2 610,361,886.57 4.97% 518,806.91 5.08% -
广发证券 1 512,850,259.46 4.18% 435,920.51 4.27% -
国信证券 1 226,560,175.04 1.84% 192,575.47 1.89% -
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
第 35 页
中银国际 2 203,413,889.43 1.66% 172,901.92 1.69% -
中金公司 2 168,518,055.13 1.37% 136,922.46 1.34% -
国金证券 2 88,760,387.21 0.72% 72,118.06 0.71% -
民生证券 1 79,884,849.42 0.65% 67,902.09 0.67% -
南京证券 1 37,919,628.50 0.31% 32,231.71 0.32% -
北京高华 1 36,026,647.80 0.29% 30,622.68 0.30% -
国泰君安 1 -
0.00%
-
0.00%
-
东北证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
方正证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
平安证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
齐鲁证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
瑞银证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
上海证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
海通证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
红塔证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
宏源证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
安信证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
银河证券 2 -
0.00%
-
0.00%
-
英大证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
浙商证券 1 -
0.00%
-
0.00%
-
合计 43 12,279,879,752.19 100.00% 10,204,038.72 100.00% -
注：1. 本报 告期 内本 基金 未退租 交易 单元 ，新 增 了 南京证 券、 银河 证券 、国 金证券 、红 塔证 券、
广发证 券、 上海 证券 、齐 鲁证券 、英 大证 券、 北京 高华、 中信 证券 、国 信证 券、安 信证 券、 东北
证券、 长城 证券 、中 银国 际、光 大证 券、 瑞银 证券 、 宏源 证券 等交 易单 元。
2. 租 用券 商专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序：
根据 中 国证 监会 颁布 的 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司 制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租 用证 券公 司交 易单 元的选 择标 准主 要包 括：
（1） 财务 状况 良好 ， 最近一 年无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ， 内控制 度健 全， 能满 足各 投资组 合运 作的 保密 性要 求；
（3） 研究 实力 较强 ， 能提供 包括 研究 报告 、路 演服务 、协 助进 行上 市公 司调研 等研 究服 务 ；
（4 ） 具 备各 投资 组合 运作所 需的 高效 、 安全 的 通讯条 件 ， 有 足够 的交 易 和清算 能力 ， 满足 各
投资组 合证 券交 易需 要；
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
第 36 页
（5） 能提 供投 资组 合 运作、 管理 所需 的其 他券 商服务 ；
（6） 相关 基金 合同 、 资产管 理合 同以 及法 律法 规规定 的其 他条 件。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商服 务
评价表 》 ， 然后 根据 评分 高 低进行 选择 基金 交易 单元 。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
备注
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长城证券 -
0.00%
-
0.00%
-
光大证券 -
0.00%
-
0.00%
-
招商证券 -
0.00%
-
0.00%
-
联合证券 5,835,483.46 100.00% -
0.00%
-
华创证券 -
0.00%
-
0.00%
-
兴业证券 -
0.00%
-
0.00%
-
西部证券 -
0.00%
-
0.00%
-
申银万国 -
0.00%
-
0.00%
-
中信建投 -
0.00%
-
0.00%
-
中信证券 -
0.00%
-
0.00%
-
广发证券 -
0.00%
-
0.00%
-
国信证券 -
0.00%
-
0.00%
-
中银国际 -
0.00%
-
0.00%
-
中金公司 -
0.00%
-
0.00%
-
国金证券 -
0.00%
-
0.00%
-
民生证券 -
0.00%
-
0.00%
-
南京证券 -
0.00%
-
0.00%
-
北京高华 -
0.00%
-
0.00%
-
国泰君安 -
0.00%
-
0.00%
-
东北证券 -
0.00%
-
0.00%
-
方正证券 -
0.00%
-
0.00%
-
平安证券 -
0.00%
-
0.00%
-
齐鲁证券 -
0.00%
-
0.00%
-
瑞银证券 -
0.00%
-
0.00%
-
上海证券 -
0.00%
-
0.00%
-
海通证券 -
0.00%
-
0.00%
-
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
第 37 页
红塔证券 -
0.00%
-
0.00%
-
宏源证券 -
0.00%
-
0.00%
-
安信证券 -
0.00%
-
0.00%
-
银河证券 -
0.00%
-
0.00%
-
英大证券 -
0.00%
-
0.00%
-
浙商证券 -
0.00%
-
0.00%
-
合计 5,835,483.46 100.00% - - -
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于旗 下基 金持 有的 “ 上海 家化 ”股票
估值调 整的 公告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年1 月19 日
2
关 于旗 下基 金在 天相投 资顾 问有 限公 司
开通定 投业 务的 公告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年1 月19 日
3
关 于旗 下部 分基 金在中 国邮 政储 蓄银 行
开 通基 金定 期定 额投资 业务 及参 与定 期
定额投 资优 惠活 动的 公告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站 2011 年1 月28 日
4
关 于 开 通 网 上 直 销 赎 回 转 认/ 申 购 功 能
的公告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年 3 月 3 日
5
关 于再 次提 请投 资者及 时更 新已 过期 身
份证件 或者 身份 证明 文件 的公告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年3 月15 日
6
关 于旗 下开 放式 基金参 加华 夏银 行基 金
网上银 行申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年3 月31 日
7
关 于旗 下开 放式 基金参 加华 夏银 行基 金
网上银 行申 购费 率优 惠活 动的补 充公 告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年 4 月 1 日
8
关 于旗 下开 放式 基金参 加华 夏银 行基 金
网上银 行申 购费 率优 惠活 动的补 充公 告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年 4 月 6 日
9
关 于旗 下部 分基 金增加 上海 农村 商业 为
代销机 构并 开通 相关 业务 的公告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年4 月16 日
10
关 于开 通汇 付天 天盈账 户第 三方 支付 业
务的公 告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年4 月19 日
11
大 成创 新成 长混 合型证 券投 资基 金基 金
经理变 更公 告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年4 月23 日
12
关 于增 加天 风证 券有限 责任 公司 为代 销
机构并 开通 相关 业务 的公 告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年5 月13 日
13
关 于旗 下部 分基 金增加 天源 证券 经纪 有
限 公司 为代 销机 构并开 通相 关业 务的 公
告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站 2011 年5 月20 日
14
关 于增 加国 盛证 券有限 责任 公司 为代 销
机构并 开通 相关 业务 的公 告
中国证监会指定报 刊
及本公 司网 站
2011 年5 月25 日
15 大 成基 金管 理有 限公司 关于 广州 分公 司 中国证监会指定报 刊 2011 年6 月22 日
大成创新成长混合 型证券投资基金 （LOF）2011 年半年度报告
第 38 页
迁址的 公告 及本公 司网 站
§11 备查文件目录
11.1 备查文 件目 录
1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景博证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》 ；
2 、 《大 成创 新成 长混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成 创 新成 长混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限 公司批 准文 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定 报刊上 披露 的各 种公 告原 稿。
11.2 存放地 点
本期报 告存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
11.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ，可 咨询 本基 金管 理人大 成基 金管 理有 限公 司。
客 户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话 费用） 。
国 际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn 。
大成基 金管 理有 限公 司
二○一 一年 八月 二十 七日
