国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
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国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)
2011 年 半 年度 报 告
2011 年 6 月 30 日
基金管理人： 国泰基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一一年八月二十九日
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带的法 律责 任。 本半 年度 报告已 经三 分之 二以 上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基 金 合同规 定 ， 于2011 年 8 月25 日 复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财 务 会计报 告 、 投 资组 合报 告 等内容 ， 保证 复核 内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至2011 年6 月30 日 止。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 .............................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介 .......................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现....................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ...................................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 10
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 11
5 托管人 报告 .................................................................................................................................... 11
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 11
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 11
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 12
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................................. 12
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 13
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 14
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 15
7 投资组 合报 告 ................................................................................................................................ 30
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 30
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 31
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 31
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 33
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 34
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 35
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 35
7.9 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 35
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8 基金份 额持 有人 信息 .................................................................................................................... 36
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 36
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................... 36
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 36
9 开放式 基金 份额 变动 .................................................................................................................... 36
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 37
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 37
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 37
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 37
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 38
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 38
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 39
11 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 39
11.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 39
11.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 39
11.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 40
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰中 小盘 成长 股票 型证 券投资 基金(LOF)
基金简 称 国泰中 小盘 成长 股票(LOF)
基金主 代码 160211
交易代 码
160211
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年10 月19日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,418,933,303.69 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2010 年1月7 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 主 要 投 资 于 具 有 较 高 成 长 性 和 良 好 基 本 面 的 中 小 盘 股
票。 在 有效 控制 风险 的前 提下， 谋求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 的大类资产配置主要通过 对宏观经济发展趋势的预 测分
析，评 价未来一段时间股票、债 券市场相对收益率，主动 调整
股票、 债券及现金类资产的配置 比例。其中，股票资产投 资主
要 以 具 有 较 好 的 成 长 性 和 基 本 面 良 好 的 中 小 盘 股 票 为 投 资 对
象，采 取自 下而 上、 三重 过滤的 精选 个股 策略 。
业绩比 较基 准
本 基 金 的 业 绩 基 准=35% × 天 相 中 盘 成 长 指 数 ＋45% ×天相小
盘成长 指数 ＋20% × 中证 全债指 数
风险收 益特 征
本基金 是股票型基金，其长期平 均风险和预期收益率高于 货币
市场基 金、债券型基金和混合型 基金。本基金主要投资于 具有
良好成 长性 的上 市公 司， 属于高 风险 的证 券投 资基 金品种 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李峰 尹东
联系电 话
021-38561600 转 010-67595003
电子邮 箱
xinxipilu@gtfund.com yindong@ccb.cn
客户服 务电 话
（021 ）38569000 ，
400-888-8688
010-67595096
传真 021-38561800 010-66275853
注册地 址
上海市 世纪 大 道 100 号上 海
环球金 融中 心 39 楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 世纪 大 道 100 号上 海
环球金 融中 心 39 楼
北京市 西城 区闹 市口 大 街1
号院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 陈勇胜 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 世纪 大 道 100 号上 海环球 金融 中 心 39 楼
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
3 主要财务指标和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 33,660,008.69
本期利 润 -115,641,457.19
加权平 均基 金 份 额本 期利 润 -0.0824
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本期加 权平 均净 值利 润率 -7.75%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 190,825,882.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1345
期末基 金资 产净 值 1,440,993,069.14
期末基 金份 额净 值 1.016
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 10.28%
注：(1) 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
(2) 所 述基金 业绩指 标不 包括 持有人 认购或 交易基 金的 各项费 用，计 入费用 后实 际收益 水平要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
2.63% 1.16% 2.84% 1.08% -0.21% 0.08%
过 去 三 个
月
-7.38% 1.05% -5.83% 1.01% -1.55% 0.04%
过 去 六 个
月
-7.21% 1.18% -7.09% 1.11% -0.12% 0.07%
过去一 年 18.00% 1.37% 20.05% 1.26% -2.05% 0.11%
自 基 金 成
立起至 今
10.28% 1.22% 12.87% 1.32% -2.59% -0.10%
3.2.2 自 基金转 型以来 基金 份额累 计净 值增长 率变动 及其与 同期 业绩比 较基准 收益率 变动 的比
较
国泰中 小盘 成长 股票 型证 券投资 基金(LOF)
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 10 月19 日至 2011 年6 月 30 日）
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注：本 基金 的转 型日 为 2009 年 10 月 19 日 。本 基金 在六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置 比
例符合 合同 约定 。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日， 是 经中国 证监 会证 监基 字[1998]5 号文 批准 的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。 公 司注 册资 本为 1.1 亿 元人 民币 ， 公 司注册 地为 上海 ， 并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至2011 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 3 只 封闭式 证券 投资 基金 ：金 泰证券 投资 基 金 、
金鑫证 券投 资基 金、 国泰 估值优 势可 分离 交易 股票 型证券 投资 基金(创 新型 封 闭式) ，以 及 17 只开
放式证 券投 资基 金： 国泰 金鹰增 长证 券投 资基 金、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金（包 括 2 只子 基 金 ，
分别为 国泰 金龙 行业 精选 证券投 资基 金、 国泰 金龙 债 券证 券投 资基 金） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投
资基金 、 国 泰货 币市 场证 券投资 基金 、 国 泰金 鹿保 本增值 混合 证券 投资 基金 、 国泰 金鹏 蓝筹 价值 混
合型证 券投 资基 金、 国泰 金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金 鼎证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国
泰金牛 创新 成长 股票 型证 券投资 基金 、 国 泰沪 深300 指数 证券 投资 基金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混 合
证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰 双利 债券 证券 投资 基金、 国泰 区位 优势 股票 型证券 投资 基金 、 国 泰
中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） （由 金盛 证 券投资 基金 转型 而来 ）、 国泰纳 斯达 克 100 指
数证券 投资 基金 、国 泰价 值经典 股票 型 证 券投 资基 金（LOF ） 、上 证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证
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券投资 基金 、 国 泰上 证 180 金融 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金、 国泰保 本混 合型 证券 投
资基金 。另 外， 本基 金管 理人于 2004 年获 得全 国 社会保 障基 金理 事会 社保 基金资 产管 理人 资格 ，
目前受 托管 理全 国社 保基 金多个 投资 组合 。2007 年11 月 19 日， 本基 金管 理人 获得企 业年 金投 资 管
理人资 格 。2008 年2 月 14 日， 本基 金管理 人成 为首 批获准 开展 特定 客户 资产 管理业 务 （专户 理财 ）
的基金 公司 之一 ，并 于 3 月 24 日 经中 国证 监会 批准 获得合 格境 内机 构投 资者 （QDII ）资 格， 成 为
目前 业内 少数拥 有“全 牌照 ”的基 金公司 之一， 囊括 了公募 基金、 社保、 年金 、专户 理财和 QDII
等管理 业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张玮 本基金
的基金
经理、 国
泰金鹰
增长股
票的基
金经理
2009-10-19 - 11 硕士研 究生 。 2000 年 11 月至 2004 年 6 月就
职于申 银万 国证 券研 究所 ，任行 业研 究员 。
2004 年 7 月至 2007 年 3 月就职 于银 河基 金
管理有 限公 司 ， 历 任高 级研 究员 、 基 金经 理。
2007 年 3 月加 入国 泰基 金 管理有 限公 司， 任
国泰金 鹰增 长股 票的 基金 经理助 理， 2008 年
5 月起 担任 国泰 金鹰 增长 股票的 基金 经理 ，
2009 年 4 月至 2009 年 10 月兼任 国泰 金盛 封
闭的基 金经 理，2009 年 10 月 起兼 任国 泰中
小盘成 长股 票的 基金 经理 。2010 年 7 月至
2011 年 6 月 任研 究部 副总 监，2011 年 6 月
起任公 司投 资副 总监 兼研 究部总 监。
注：1 、此处的 任职日 期和离 任日期 均指公 司决定 生效 之日， 首任基 金经理 ，任 职日期 为基金
合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 《 基金管 理公 司公 平
交易制 度指 导意 见 》 等 有 关法律 法规 的规 定 ， 严 格 遵守基 金合 同和 招募 说明 书约定 ， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为持 有
人谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ， 本 基金 未发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 投资 运作 符合 法律法 规和 基金 合
同的规 定 ， 未 发生 内幕 交 易、 操纵 市场 和不 当关 联 交易及 其他 违规 行为 ， 信 息披露 及时 、 准确 、 完
整， 本基 金与 本基 金管 理 人所管 理的 其他 基金 资产 、 投 资组 合与 公司 资产 之 间严格 分开 、 公平 对待 ，
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基金管 理小 组保 持独 立运 作， 并 通过 科学 决策 、 规 范运作 、 精 心管 理和 健全 内控体 系， 有效 保障 投
资人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的相 关
规定， 通过 严格 的内 部风 险控制 制度 和流 程， 对各 环节的 投资 风险 和管 理风 险进行 有效 控制 ， 确 保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本报告 期， 本基 金和 本基 金管理 人管 理的 同类 型基 金的业 绩表 现差 异 在5% 之 内。
4.3.3 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期 内基金投资策 略和运作分析
在通胀 压力 增大 和政 策紧 缩的宏 观背 景下 ， 今 年上 半年 A 股市 场呈 现宽 幅震 荡走势 ， 上 证指 数
微跌 1.6 ％， 低估 值的 大 盘蓝筹 股表 现较 为抗 跌， 高估值 的中 小盘 品种 跌幅 显著， 中小 板指 数和 创
业板指 数分 别下 跌 15 ％和 26％ 。行 业结 构方 面， 家电、 钢铁 、房 地产 等行 业涨幅 居前 ，而 电子 元
器件、 信息 设备 、医 药生 物等行 业跌 幅较 大。
出于对 通胀 压力 和紧 缩政 策的谨 慎判 断， 上半 年本 基金适 当降 低了 股票 仓位 。行业 配置 方 面 ，
减少了 医药 生物 、批 发零 售、建 筑等 行业 比重 ，增 配了金 属非 金属 、采 掘、 信息技 术等 行业 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在2011 年上 半年 净 值增长 率为-7.21% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-7.09% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
目前国 内经 济增 速逐 步放 缓， 通 胀压 力尚 未缓 解， 紧缩流 动性 的政 策没 有出 现松动 ， 投 资者 对
市场风 险的 担忧 情绪 较重 ， 但 A 股市 场整 体估 值水 平处于 历史 低位 ， 通 胀压 力即将 见顶 ， 紧 缩政 策
也基本 到位 ， 我 们认 为市 场可能 呈现 反复 震荡 筑底 后缓升 的走 势。 在此 期间 ， 超跌 个股 的阶 段性 反
弹与高 估值 中小 盘股 的风 险持续 释放 可能 交织 进行 。
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下半年 我们 看好 三条 投资 主线： 一是 受益 于财 政政 策放松 的行 业， 如建 筑建 材、 家 电、 水利 设
施建设 等 ； 二 是基 本面 已 经见底 、 未来 前景 趋好 的 行业 ， 如 汽车 、 保 险等 ； 三是受 益于 经济 结构 转
型、 估值 相对 安全 的行 业 ， 如 消费 、 信 息服 务业 等 。 个 股选 择方 面， 将更 加 注重业 绩增 长的 确定 性
和估值 安全 边际 。 此 外， 在中小 市值 股票 估值 风险 的释放 过程 中， 我们 将逐 步吸纳 其中 被错 杀的 优
质成长 股。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人按 照相 关法 律法规 规定 ， 设 有估 值委 员会， 并制 订了 相关 制度 及流程 。 估 值委 员
会主要 负责 基金 估值 相关 工作的 评估 、 决 策、 执行 和监督 ， 确 保基 金估 值的 公允与 合理 。 报 告期 内
相关基 金 估 值政 策由 托管 银行进 行复 核。 公司 估值 委员会 由主 管运 营副 总经 理负责 ， 成 员包 括基 金
核算、 金融 工程 、 行 业研 究方面 业务 骨干 ， 均 具有 丰富的 行业 分析 、 会 计核 算等证 券基 金行 业从 业
经验及 专业 能力 。 基 金经 理如认 为估 值有 被歪 曲或 有失公 允的 情况 ， 可 向估 值委员 会报 告并 提出 相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
截止本 报告 期末 ， 根 据本 基金基 金合 同和 相关 法律 法规的 规定 ， 本 基金 无应 分配但 尚未 实施 的
利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ， 不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为， 完 全尽 职尽 责地 履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告 期， 本托 管人 按照 国家有 关规 定、 基金 合同 、 托管 协议 和其 他有 关规 定， 对 本基 金的 基
金资产 净值 计算 、基 金费 用开支 等方 面进 行了 认真 的复核 ，对 本基 金的 投资 运作方 面进 行了 监 督 ，
发现个 别监 督指 标受 市场 影响被 动超 出监 督比 例 ， 未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的
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行为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金(LOF)
报告截 止日 ：2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 98,725,669.54 110,819,794.34
结算备 付金
616,463.70 404,689.98
存出保 证金
890,741.00 890,741.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,266,360,788.08 1,442,046,879.64
其中： 股票 投资
1,196,653,985.24 1,369,146,879.64
基金投 资
- -
债券投 资
69,706,802.84 72,900,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 77,700,476.55 -
应收证 券清 算款
- 15,134,246.93
应收利 息 6.4.7.5 566,324.74 1,058,371.86
应收股 利
- -
应收申 购款
22,805.96 485,551.43
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,444,883,269.57 1,570,840,275.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
13
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 2,073,028.72
应付赎 回款
585,085.62 21,088,399.48
应付管 理人 报酬
1,740,134.46 2,068,584.34
应付托 管费
290,022.40 344,764.06
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 211,376.74 1,023,159.49
应交税 费
287,030.48 287,030.48
应付利 息
- -
应付利 润
279,108.68 279,108.68
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 497,442.05 451,649.26
负债合 计
3,890,200.43 27,615,724.51
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,188,543,724.14 1,180,170,451.86
未分配 利润 6.4.7.10 252,449,345.00 363,054,098.81
所有者 权益 合计
1,440,993,069.14 1,543,224,550.67
负债和 所有 者权 益总 计
1,444,883,269.57 1,570,840,275.18
注： 报告 截止 日2011 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.016 元 ， 基 金份 额总 额 1,418,933,303.69
份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金(LOF)
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月1 日至2011
年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至2010
年 6 月 30 日
一、收入
-100,823,267.88 -443,437,534.83
1. 利息 收入
1,704,075.94 7,026,300.79
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 396,556.21 2,536,489.36
债券利 息收 入
1,032,247.19 1,765,235.23
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
275,272.54 2,724,576.20
其他利 息收 入
- -
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
14
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
46,328,298.74 5,634,369.97
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 34,668,452.52 -4,473,254.23
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -430,390.70 -57,350.40
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 12,090,236.92 10,164,974.60
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -149,301,465.88 -458,693,166.81
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 445,823.32 2,594,961.22
减：二、费用
14,818,189.31 37,793,255.14
1 ．管 理人 报酬
11,092,139.02 28,699,034.04
2 ．托 管费
1,848,689.87 4,783,172.32
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.18 1,618,103.52 4,037,585.33
5 ．利 息支 出
2,112.52 -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
2,112.52 -
6 ．其 他费 用 6.4.7.19 257,144.38 273,463.45
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
-115,641,457.19 -481,230,789.97
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
-115,641,457.19 -481,230,789.97
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 国泰 中小 盘 成 长股票 型证 券投 资基 金(LOF)
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,180,170,451.86 363,054,098.81 1,543,224,550.67
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -115,641,457.19 -115,641,457.19
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
15
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号 填 列）
8,373,272.28 5,036,703.38 13,409,975.66
其中：1.基 金申 购款 277,178,055.45 84,876,759.20 362,054,814.65
2.基金 赎回 款 -268,804,783.17 -79,840,055.82 -348,644,838.99
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,188,543,724.14 252,449,345.00 1,440,993,069.14
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,281,385,316.74 891,305,161.80 5,172,690,478.54
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -481,230,789.97 -481,230,789.97
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-1,573,721,015.95 -335,191,694.36 -1,908,912,710.31
其中：1.基 金申 购款 145,120,324.69 21,919,761.29 167,040,085.98
2.基金 赎回 款 -1,718,841,340.64 -357,111,455.65 -2,075,952,796.29
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,707,664,300.79 74,882,677.47 2,782,546,978.26
报告附 注 为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：金 旭，主 管会 计工 作负 责人 ：巴立 康， 会计 机构 负责 人：王 骏
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 是 根 据 原 金 盛 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 基金金
盛 ”) 基金 份额 持有 人大 会 2009 年 8 月 20 日决 议 通过的 《关 于金 盛证 券投 资基金 转型 有关 事项 的
议案》 ，经 中国 证券 监督 管 理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2009] 925 号《 关于 核准
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
16
金 盛证券投 资基金 基金份额 持有人大 会有关 转换基金 运作方式 决议的 批复》 ，由 原金盛证 券投资 基
金转型 而来。 原基 金金 盛为 契约型 封闭 式基 金， 于 深圳 证券交 易所(以 下简 称 “ 深 交所”) 交 易上 市，
存续期 限 至2009 年11 月30 日 止。 根 据深 交所 深证 复[2009] 35 号 《 关于 同意 金盛证 券投 资基 金终
止上市 的批 复》 ，原 基金 金 盛于 2009 年 10 月 16 日进 行终止 上市 权利 登记 。 自 2009 年 10 月 19 日
起 ，原基 金金盛 终止上 市， 原基金 金盛更 名为国 泰中 小盘成 长股票 型证券 投资 基金(LOF) ( 以下简
称 “本 基金 ”)， 《金 盛证 券投资 基金 基金 合同 》 失 效的同 时 《 国泰 中小 盘成 长股票 型证 券投 资基 金
(LOF) 基金 合同》 生效。本基 金为契 约型开 放式， 存续 期限不 定。本 基金的 基金 管理人 为国泰 基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
原基金 金盛 于基 金合 同失 效前经 审计 的基 金资 产净 值为 549,926,313.74 元 ，已于 本基 金的 基
金 合同生 效日全 部转为 本基 金的基 金资产 净值。 根据 《国泰 中小盘 成长股 票型 证券投 资基金(LOF)
招募说 明书 》和 《关 于原 金盛证 券投 资基 金份 额折 算结果 的公 告》 的有 关规 定，本 基金 于 2009 年
11 月 23 日进 行了 基金 份 额拆分 ，拆 分比 例为 1: 1.193840063 ，并 于 2009 年 11 月 24 日进 行了 变
更登记。
本基金 于基 金合 同生 效后 自 2009 年10 月22 日至2009 年11 月 18 日期 间内 开放集 中申 购， 共
募集4,514,369,288.09 元 ， 其中 包括 折合 为基 金份 额的集 中申 购资 金利 息1,379,695.40 元， 业经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2009) 第252 号 审验 报告予 以验 证 。 上 述 集
中 申 购 募 集 资 金 已 按 2009 年 11 月 24 日 基 金 份 额 折 算 后 的 基 金 份 额 净 值 1.000 元 折 合 为
4,514,369,288.09 份 基金 份额， 其中 包括 集中 申购 资金利 息折 合的 1,379,695.40 份 基金 份额 ，并
于2009 年11 月 24 日进 行 了确认 登记 。
经深交 所深 证上 字[2009] 第204 号文 审核 同意 ， 本 基金 825,721,408.00 份 基 金份额 于 2010 年
1 月 7 日在深 交所 挂牌 交 易。未 上市 交易 的基 金份 额托管 在场 外， 基金 份额 持有人 可通 过跨 系统 转
托管业 务将 其转 至深 交所 场内后 即可 上市 流通 。
根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《国 泰中 小盘 成长 股票型 证券 投资 基金(LOF)基金
合同》 的有 关规 定， 本 基 金的投 资范 围为 具有 良好 流动性 的金 融工 具， 包括 国内依 法发 行上 市的 股
票、 债 券、 货币 市场 工具 、 权证 、 资 产支 持证 券以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金
融工具 。其 中， 股票 资产 投资比 例占 基金 资产 的 60%-95% ；债 券、 货币 市场 工 具、现 金、 权证 、资
产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具占 基金 资产 的5%-40% ，其 中 ，
权证投 资比 例占 基金 资产 净值 的 0-3% ， 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的
5% 。本 基金 将不 低 于 80% 的股票 资产 投资 于具 有高 成长性 和良 好基 本面 的中 小盘成 长股 票。 本基 金
的业绩 比较 基准 为： 天相 中盘成 长指 数 X 35% ＋天 相小盘 成长 指数 X 45% ＋ 中证全 债指 数 X 20% 。
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
17
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2011 年 8 月 25 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项 具体会计 准则、 其后颁布 的企业会 计准则 应用指南 、企业会 计准则 解释以及 其他相关 规定( 以下
合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、 中国 证券 业协 会于2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算 业
务 指引》 、 《 国泰中小 盘成长 股票型 证券投资 基金(LOF) 基金合同 》 和中 国证监会 发布的有 关规定 及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基 金2011 年 半年 度财 务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本基 金 2011 年
6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日止 期间 的经 营 成果和 基金 净值 变动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人 所
得税有 关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号《 关于 股 息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、财 税
[2008]1 号《 关于 企业 所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》及其 他相 关财 税法 规和 实务操 作， 主要 税项 列
示如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(b) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企 业所 得税 。
(c)对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企 业在向 基金 派发 利息 时代 扣代 缴 20% 的个
人所得 税， 暂不 征收 企业 所得税 。 对 基金 取得 的股 票的股 息、 红利 收入 ， 由 上市公 司在 向基 金派 发
股息、 红利 时暂 减按 50% 计入个 人应 纳税 所得 额， 依照现 行税 法规 定即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(d) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
18
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 98,725,669.54
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 98,725,669.54
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,137,869,850.35 1,196,653,985.24 58,784,134.89
债券
交易所 市场 20,073,400.00 20,022,802.84 -50,597.16
银行间 市场 49,958,550.00 49,684,000.00 -274,550.00
合计 70,031,950.00 69,706,802.84 -325,147.16
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,207,901,800.35 1,266,360,788.08 58,458,987.73
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 77,700,476.55 -
合计 77,700,476.55 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
19
应收活 期存 款利 息 21,843.06
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 277.40
应收债 券利 息 484,421.83
应收买 入返 售证 券利 息 59,718.88
应收申 购款 利息 0.27
其他 63.30
合计 566,324.74
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 208,746.08
银行间 市场 应付 交易 费用 2,630.66
合计 211,376.74
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 2,205.09
预提费 用 233,066.46
其他应 付款 12,170.50
合计 497,442.05
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 1,408,987,747.19 1,180,170,451.86
本期申 购 330,842,992.91 277,178,055.45
本期赎 回 （ 以 “-” 号填 列 ） -320,897,436.41 -268,804,783.17
本期末 1,418,933,303.69 1,188,543,724.14
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
20
上年度 末 156,116,065.24 206,938,033.57 363,054,098.81
本期利 润 33,660,008.69 -149,301,465.88 -115,641,457.19
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
1,049,808.78 3,986,894.60 5,036,703.38
其中： 基金 申购 款 41,099,814.32 43,776,944.88 84,876,759.20
基金赎 回款 -40,050,005.54 -39,790,050.28 -79,840,055.82
本期已 分配 利润 - - -
本期末 190,825,882.71 61,623,462.29 252,449,345.00
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日
活期存 款利 息收 入 373,582.26
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 7,502.93
其他 15,471.02
合计 396,556.21
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 551,977,916.99
减： 卖 出股 票成 本总 额 517,309,464.47
买卖股票 差 价收 入 34,668,452.52
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 126,604,332.60
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 125,225,335.12
减：应 收利 息总 额 1,809,388.18
债券投 资收 益 -430,390.70
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益 —— 买卖权证差价收 入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
21
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 12,090,236.92
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 12,090,236.92
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 -149,301,465.88
—— 股 票投 资 -149,606,783.84
—— 债 券投 资 305,317.96
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -149,301,465.88
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
基金赎 回费 收入 435,823.32
其他收 入 10,000.00
合计 445,823.32
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 1,617,328.52
银行间 市场 交易 费用 775.00
合计 1,618,103.52
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
审计费 用 54,547.97
信息披 露费 148,765.71
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
22
银行费 用 15,077.92
债券帐 户服 务 费 9,000.00
上市年 费 29,752.78
合计 257,144.38
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期和 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （ “中 国建 设银 行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国建 银投 资有 限责 任公 司（“ 中国 建投 ”） 基金管 理人 的控 股股 东
中信建 投证 券有 限责 任公 司 (“ 中信 建投 ”) 基金代 销机 构、 受中 国建 投重大 影响 的公 司
中国国 际金 融有 限公 司（ “中金 公司 ”） 基金代 销机 构、 受中 国建 投重大 影响 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
11,092,139.02 28,699,034.04
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
23
其中：支付销售机 构的客户
维护费
629,664.83 6,110,907.43
注： 支付 基金 管理 人国 泰基 金管理 有限 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.5% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
1,848,689.87 4,783,172.32
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含 回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中信建 投
- - 49,000,000.00 61,922.39 - -
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 56,611,737.00 56,611,737.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 56,611,737.00 56,611,737.00
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
24
期末持有的基金份 额占基金
总份额 比例
3.99% 1.75%
注：关 联方 投资 本基 金的 费率是 公允 的， 均遵 照本 基金公 告的 的费 率执 行。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年 度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1月1 日至2010 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 98,725,669.54 373,582.26 124,902,962.41 2,236,417.90
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关 联方承销 证券 的情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股/张） 总金额
中金公 司 110013 国投转 债 新债网 下发 行 240 24,000.00
中金公 司 110015 石化转 债 新债网 下发 行 17,750 1,775,000.00
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股/ 张 ） 总金额
中金公 司 600036 招商银 行 配股 1,283,078 11,355,240.30
中信建 投 002405 四维图 新 新股网 下发 行 42,399 1,085,414.40
6.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
6.4.12 期末（2011 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证 券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位 ：
股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
25
600157
永泰
能源
2010-07-15 2011-07-13
非公开
发行
16.05 16.34 1,200,000 19,260,000.00
19,608,000.00 -
600157
永泰
能源
2011-06-14 2011-07-13
非公开
发行- 送
股
- 16.34 613,848 -
10,030,276.32 -
注： 基 金可 作为 特定 投资 者， 认 购由 中 国 证监 会 《 上市公 司证 券发 行管 理办 法》 规 范的 非公 开
发行股 票， 所认 购的 股票 自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
300058
蓝色
光标
2011-05-23
公布
重大
事项
28.37 2011-07-08 34.49 2,293,620 66,528,283.66
65,069,999.40
-
000716
*ST
南方
2011-06-27
公布
重大
事项
9.57 - - 790,261 7,844,425.11
7,562,797.77
-
注： 本基 金截 至2011 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
无。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 是一 只进 行主 动投 资的股 票型 证券 投资 基金 。本基 金投 资的 金融 工具 主要包 括股 票投
资、 债 券投 资及 权证 投资 等。 本 基金 在日 常经 营活 动中面 临的 与这 些金 融工 具相关 的风 险主 要包 括
信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。 本基 金的 基金 管理人 从事 风险 管理 的主 要目标 是争 取将 以上 风
险控制 在限 定的 范围 之内 ， 使本 基金 在风 险和 收益 之间取 得最 佳的 平衡 以实 现 “长 期平 均风 险和 预
期收益 率高 于货 币市 场基 金、债 券型 基金 和混 合型 基金” 的风 险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全员与 全程 结合 、 风 控与 发展并 重的 风险 管理 理念 。 董事 会主 要负责
公司的 风险 管理 战略 和控 制政策 、 协 调突 发重 大风 险等事 项。 在公 司经 营管 理层下 设风 险管 理委 员
会， 制 定公 司日 常经 营过 程中各 类风 险的 防范 和管 理措施 ； 在 业务 操作 层面 ， 一线 业务 部门 负责 对
各自业 务领 域风 险的 管控 ， 公司 具体 的风 险管 理职 责由稽 核监 察部 负责 ， 组 织、 协 调并 与各 业务 部
门一道 ， 共同 完成 对法 律 风险 、 投 资风 险、 操作 风 险、 合规 风险 等风 险类 别 的管理 ， 并定 期向 公司
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
26
专门的 风险 管理 委员 会报 告公司 风险 状况 。稽 核监 察部由 督察 长分 管， 配置 有法律 、风 控、 审 计 、
信息披 露等 方面 专业 人员 。
本基金 的基 金管 理人 对于 金融工 具的 风险 管理 方法 主要是 通 过 定性 分析 和定 量分析 的方 法去
估测各 种风 险产 生的 可能 损失。 从定 性分 析的 角度 出发， 判断 风险 损失 的严 重程度 和出 现同 类风 险
损失的 频度 。 而 从定 量分 析的角 度出 发， 根据 本基 金的投 资目 标， 结合 基金 资产所 运用 金融 工具 特
征通过 特定 的风 险量 化指 标、 模 型， 日常 的量 化报 告， 确 定风 险损 失的 限度 和相应 置信 程度 ， 及 时
可靠地 对各 种风 险进 行监 督、检 查和 评估 ，并 通过 相应决 策， 将风 险控 制在 可承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或 者基 金所 投 资证券 之发 行人 出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基金的 银行 存款 存
放在本 基金 的托 管行 中国 建设银 行， 与该 银行 存款 相关的 信用 风险 不重 大。 本基金 在交 易所 进行 的
交易均 以中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 为交 易对 手完成 证券 交收 和款 项清 算， 违约 风险 可能 性 很
小； 在银 行间 同业 市场 进 行交易 前均 对交 易对 手进 行信用 评估 并对 证券 交割 方式进 行限 制以 控制 相
应的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信 用 风险 。 于 2011 年6 月30 日， 本基金 持有 的信 用类 债
券占基 金资 产净 值的 比例 为 0.69% （2010 年 12 月31 日： 无） 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本 基金 的流 动性 风险 一 方面来 自于 基金 份
额持有 人可 随时 要求 赎回 其持有 的基 金份 额 ， 另 一 方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密
监控并 预测 流动 性需 求， 保持基 金投 资组 合中 的可 用现金 头寸 与之 相匹 配。 本基金 的基 金管 理人 在
基金合 同中 设计 了巨 额赎 回条款 ， 约 定在 非常 情况 下赎回 申请 的处 理方 式， 控制因 开放 申购 赎回 模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管 理人通 过独 立的 风险 管理 部门设 定流 动性 比
例要求 ， 对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 ， 包 括组合 持仓 集中 度指 标、 组合在 短时 间内 变现 能
力的综 合指 标、 组合 中变 现能力 较差 的投 资品 种比 例以及 流通 受限 制的 投资 品种比 例等 。 本 基金 投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ，且 本基 金与 由本 基金的 基 金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。 本基 金所 持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 因 此 除附 注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时
受限制 不能 自由 转让 的情 况外 ， 其 余均 能根 据本 基 金的基 金管 理人 的投 资意 图以合 理的 价格 适时 变
现。 此 外， 本 基金 可通 过 卖出回 购金 融资 产方 式借 入短期 资金 应对 流动 性需 求， 其 上限 一般 不超 过
基金持 有的 债券 投资 的公 允价值 。
本基金 所持 有的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计 息 ， 可赎回 基金 份额 净
值(所 有者 权益) 无固 定到 期日且 不计 息 ， 因此 账面 余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利 率敏 感 性
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
27
金融工 具均 面临 由于 市场 利率上 升而 导致 公允 价值 下降的 风险 ， 其中 浮动 利 率类金 融工 具还 面临 每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要为 银行 存款 、 结 算备付 金及 债券 投资 等， 其余大 部分 金融 资
产和金 融负 债不 计息 ，因 此本基 金的 收入 及经 营活 动的现 金流 量在 很大 程度 上独立 于市 场利 率变
化。本 基金 的基 金管 理人 定期对 本基 金面 临的 利率 敏感性 缺口 进行 监控 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年 6 月 30 日
6 个月
以内
6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 98,725,669.54 - - - 98,725,669.54
结算备 付金 616,463.70 - - - 616,463.70
存出保 证 金 140,741.00 - - 750,000.00 890,741.00
交易性 金融 资产 29,830,000.00 29,862,000.00 10,014,802.84 1,196,653,985.24 1,266,360,788.08
买入返 售金 融资 产 77,700,476.55 - - - 77,700,476.55
应收利 息 - - - 566,324.74 566,324.74
应收申 购款 - - - 22,805.96 22,805.96
资产总 计 207,013,350.79 29,862,000.00 10,014,802.84 1,197,993,115.94 1,444,883,269.57
负债
应付赎 回款 - - - 585,085.62 585,085.62
应付管 理人 报酬 - - - 1,740,134.46 1,740,134.46
应付托 管费 - - - 290,022.40 290,022.40
应付交 易费 用 - - - 211,376.74 211,376.74
应交税 费 - - - 287,030.48 287,030.48
应付利 润 - - - 279,108.68 279,108.68
其他负 债 - - - 497,442.05 497,442.05
负债总 计 - - - 3,890,200.43 3,890,200.43
利率敏 感度 缺口 207,013,350.79 29,862,000.00 10,014,802.84 1,194,102,915.51 1,440,993,069.14
上年度 末2010 年12月
31日
6个月 以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计
资产
银行存 款 110,819,794.34 - - - 110,819,794.34
结算备 付金 404,689.98 - - - 404,689.98
存出保 证金 140,741.00 - - 750,000.00 890,741.00
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
28
交易性 金融 资产 39,350,000.00 19,896,000.00 13,654,000.00 1,369,146,879.64 1,442,046,879.64
应收证 券清 算款 - - - 15,134,246.93 15,134,246.93
应收利 息 - - - 1,058,371.86 1,058,371.86
应收申 购款 - - - 485,551.43 485,551.43
资产总 计 150,715,225.32 19,896,000.00 13,654,000.00 1,386,575,049.86 1,570,840,275.18
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,073,028.72 2,073,028.72
应付赎 回款 - - - 21,088,399.48 21,088,399.48
应付管 理人 报酬 - - - 2,068,584.34 2,068,584.34
应付托 管费 - - - 344,764.06 344,764.06
应付交 易费 用 - - - 1,023,159.49 1,023,159.49
应交税 费 - - - 287,030.48 287,030.48
应付利 润 - - - 279,108.68 279,108.68
其他负 债 - - - 451,649.26 451,649.26
负债总 计 - - - 27,615,724.51 27,615,724.51
利率敏 感度 缺口 150,715,225.32 19,896,000.00 13,654,000.00 1,358,959,325.35 1,543,224,550.67
注： 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于 2011 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
4.84%(2010 年 12 月 31 日：4.72% ） ，因 此市 场利 率的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响 （2010
年12 月 31 日： 同） 。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。 本基 金 主要投 资于 证券 交易 所上 市或银 行间 同业 市场 交
易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的 影
响，也 可能 来源 于证 券市 场整体 波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理 投 资组 合的 过程 中， 采 用 “ 自上 而下 ” 的 策略， 通过 对 宏 观
经济情 况及 政策 的分 析， 结合证 券市 场运 行情 况， 做出资 产配 置及 组合 构建 的决定 ； 通 过对 单个 证
券的定 性分 析及 定量 分析 ， 选择 符合 基金 合同 约定 范围的 投资 品种 进行 投资 。 本基 金的 基金 管理 人
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
29
定期结 合宏 观及 微观 环境 的变化 ， 对 投资 策略 、 资 产配置 、 投 资组 合进 行修 正， 来 主动 应对 可能 发
生的市 场价 格风 险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票资产投资比例占基金资产的
60%-95% ； 债券、 货币市 场工 具、现 金、权 证、资 产支 持证券 以及法 律法规 或中 国证监 会允许 基金
投资的 其他 金 融 工具 占基 金资产 的 5%-40% ，其 中， 权证投 资比 例占 基金 资产 净值的 0-3% 。此 外 ，
本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的证 券价 格实施 监控 ， 定期 运用 多 种定量 方法 对基 金进 行
风险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基金面 临的 潜在 价格 风险 ，及时 可靠 地对 风险
进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资 产-股 票投 资 1,196,653,985.24 83.04 1,369,146,879.64 88.72
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,196,653,985.24 83.04 1,369,146,879.64 88.72
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除“45% 天 相中 盘指 数+55% 天相小 盘指 数 ” 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
45%天 相中 盘指 数+55% 天
相小盘 指数 ”下降5%
减少 约6,154 减少约5,773
45%天 相中 盘指 数+55% 天
相小盘 指数 ”上升5%
增加 约6,154 增加约5,773
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账面价 值与 公允 价
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
30
值相差 很小 。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最 低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级 可 分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层 级： 直接( 比如 取自 价格) 或间 接(比 如根 据价 格推算 的) 可观 察到 的、 除 第一层 级中 的 市
场报价 以外 的资 产或 负债 的输入 值。
第 三层级 ：以可 观察到 的市 场数据 以外的 变量为 基础 确定的 资产或 负债的 输入 值( 不可观察输
入值) 。
于 2011 年 6 月 30 日 ，本 基金 持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具中 属于 第一 层级 的余额为
1,121,968,512.36 元 ，属 于第二 层级 的余 额为 144,392,275.72 元， 无属 于第 三层级 的余 额（2010
年12 月 31 日： 第一 层 级1,309,552,879.64 元， 第 二层 级 132,494,000.00 元 ，无第 三层 级） 。
对于持 有的 重大 事项 停牌 股票 ， 本 基金 根据 估值 调 整中采 用的 不可 观察 输入 值对于 公允 价值 的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值转 入的 层级 。
对于采 用指 数收 益法 进行 估值调 整的 重大 事项 停牌 股票 ， 本 基金 将相 关股 票 公允价 值所 属层 级
于停牌 期间 从第 一层 级转 入第二 层级 ， 并 于复 牌后 从第二 层级 转回 第一 层级(2010 年度 ： 同) 。 对 于
持有的 非公 开发 行股 票， 本基金 于限 售期 内将 相关 股票公 允价 值所 属层 级列 入第二 层级 ， 并 于限 售
期满后 从第 二层 级转 入第 一层级(2010 年 度： 同) 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,196,653,985.24 82.82
其中： 股票 1,196,653,985.24 82.82
2 固定收 益投 资 69,706,802.84 4.82
其中： 债券 69,706,802.84 4.82
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 77,700,476.55 5.38
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 99,342,133.24 6.88
6 其他各 项资 产 1,479,871.70 0.10
7 合计 1,444,883,269.57 100.00
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
31
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 82,390,252.84 5.72
C 制造业 694,706,162.37 48.21
C0
食品 、饮 料 74,350,399.26 5.16
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 38,517,315.54 2.67
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 133,764,377.97 9.28
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 238,515,452.73 16.55
C7
机械 、设 备、 仪表 193,106,616.87 13.40
C8
医药 、生 物制 品 16,452,000.00 1.14
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 68,031,619.40 4.72
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 54,337,855.06 3.77
H 批发和 零售 贸易 55,451,156.95 3.85
I 金融、 保险 业 56,231,814.90 3.90
J 房地产 业 24,063,000.00 1.67
K 社会服 务业 46,602,633.60 3.23
L 传播与 文化 产业 85,201,213.80 5.91
M 综合类 29,638,276.32 2.06
合计 1,196,653,985.24 83.04
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600660 福耀玻 璃 11,400,000 118,104,000.00 8.20
2 300058 蓝色光 标 2,293,620 65,069,999.40 4.52
3 002050 三花股 份 1,660,949 55,309,601.70 3.84
4 600132 重庆啤 酒 885,000 50,799,000.00 3.53
5 002140 东华科 技 1,697,728 46,602,633.60 3.23
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
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6 002073 软控股 份 2,003,738 41,277,002.80 2.86
7 000656 ST 东 源 2,955,050 40,484,185.00 2.81
8 300043 星辉车 模 2,552,506 38,517,315.54 2.67
9 600970 中材国 际 1,300,000 35,529,000.00 2.47
10 600036 招商银 行 2,599,995 33,851,934.90 2.35
11 300134 大富科 技 610,042 31,386,660.90 2.18
12 600141 兴发集 团 1,500,000 31,290,000.00 2.17
13 600157 永泰能 源 1,813,848 29,638,276.32 2.06
14 600335 *ST 盛工 1,836,717 28,101,770.10 1.95
15 000422 湖北宜 化 1,300,000 27,209,000.00 1.89
16 600547 山东黄 金 600,000 26,904,000.00 1.87
17 002092 中泰化 学 2,034,188 26,688,546.56 1.85
18 600997 开滦股 份 1,600,910 25,550,523.60 1.77
19 000778 新兴铸 管 2,404,795 25,370,587.25 1.76
20 600331 宏达股 份 1,879,803 25,020,177.93 1.74
21 600348 国阳新 能 1,000,895 24,161,605.30 1.68
22 600215 长春经 开 3,900,000 24,063,000.00 1.67
23 600030 中信证 券 1,711,000 22,379,880.00 1.55
24 600068 葛洲坝 1,810,060 21,702,619.40 1.51
25 300027 华谊兄 弟 1,398,001 20,131,214.40 1.40
26 002430 杭氧股 份 862,553 19,312,561.67 1.34
27 000527 美的电 器 1,000,000 18,390,000.00 1.28
28 601933 永辉超 市 686,421 16,604,523.99 1.15
29 600535 天士力 400,000 16,452,000.00 1.14
30 600362 江西铜 业 451,963 16,017,568.72 1.11
31 300146 汤臣倍 健 280,551 15,988,601.49 1.11
32 600688 S 上石 化 1,664,191 14,728,090.35 1.02
33 000755 山西三 维 1,309,813 14,473,433.65 1.00
34 600697 欧亚集 团 500,000 13,900,000.00 0.96
35 000786 北新建 材 849,713 13,518,933.83 0.94
36 300124 汇川技 术 189,018 13,023,340.20 0.90
37 300203 聚光科 技 825,997 12,951,632.96 0.90
38 000061 农 产 品 800,000 12,768,000.00 0.89
39 600327 大东方 1,301,136 12,178,632.96 0.85
40 000669 领先科 技 387,622 11,737,194.16 0.81
41 601216 内蒙君 正 480,000 11,611,200.00 0.81
42 002405 四维图 新 360,000 11,214,000.00 0.78
43 002310 东方园 林 120,000 10,800,000.00 0.75
44 600309 烟台万 华 414,971 7,764,107.41 0.54
45 000716 *ST 南方 790,261 7,562,797.77 0.52
46 601168 西部矿 业 389,617 5,774,123.94 0.40
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
33
47 601369 陕鼓动 力 432,152 4,740,707.44 0.33
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300134 大富科 技 38,776,808.64 2.51
2 600997 开滦股 份 32,942,520.67 2.13
3 600331 宏达股 份 29,534,135.39 1.91
4 600348 国阳新 能 27,196,040.84 1.76
5 600030 中信证 券 25,133,758.00 1.63
6 600362 江西铜 业 24,977,017.55 1.62
7 600068 葛洲坝 24,946,700.10 1.62
8 300027 华谊兄 弟 20,799,891.93 1.35
9 002073 软控股 份 19,317,386.74 1.25
10 600320 振华重 工 16,534,609.49 1.07
11 600688 S 上石 化 15,512,476.09 1.01
12 000755 山西三 维 14,901,836.30 0.97
13 600048 保利地 产 14,539,739.99 0.94
14 300203 聚光科 技 14,463,336.69 0.94
15 300146 汤臣倍 健 14,210,659.56 0.92
16 600215 长春经 开 13,536,857.48 0.88
17 300124 汇川技 术 12,985,535.14 0.84
18 601216 内蒙君 正 12,773,136.05 0.83
19 000669 领先科 技 12,018,221.08 0.78
20 000786 北新建 材 11,376,722.56 0.74
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 000893 东凌粮 油 43,666,308.11 2.83
2 600535 天士力 43,226,003.88 2.80
3 600970 中材国 际 36,339,273.92 2.35
4 601318 中国平 安 36,133,686.53 2.34
5 002092 中泰化 学 34,765,663.81 2.25
6 002294 信立泰 27,094,997.76 1.76
7 600557 康缘药 业 26,500,405.19 1.72
8 600280 南京中 商 20,862,889.03 1.35
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
34
9 002528 英飞拓 20,608,979.36 1.34
10 600036 招商银 行 19,568,351.33 1.27
11 002503 搜于特 18,764,131.17 1.22
12 000527 美的电 器 17,252,785.05 1.12
13 000422 湖北宜 化 17,224,383.26 1.12
14 600141 兴发集 团 16,766,249.43 1.09
15 002249 大洋电 机 16,695,041.60 1.08
16 600320 振华重 工 15,939,477.08 1.03
17 600547 山东黄 金 13,177,999.93 0.85
18 600048 保利地 产 12,968,694.71 0.84
19 600202 哈空调 12,924,692.93 0.84
20 600660 福耀玻 璃 12,708,087.15 0.82
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 494,423,353.91
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 551,977,916.99
注： 买入 股票 成本 、 卖 出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交 数 量） 填列 ， 不 考虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 19,918,000.00 1.38
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,774,000.00 2.76
其中： 政策 性金 融债 39,774,000.00 2.76
4 企业债 券 9,910,000.00 0.69
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 104,802.84 0.01
8 其他 - -
9 合计 69,706,802.84 4.84
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
35
1 110409 11 农发 09 300,000 29,862,000.00 2.07
2 019030 10 国债 30 200,000 19,918,000.00 1.38
3 110236 11 国开 36 100,000 9,912,000.00 0.69
4 1180113 11 渭 南债 02 100,000 9,910,000.00 0.69
5 125887 中鼎转 债 890 104,802.84 0.01
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制
日前一 年受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.9.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 890,741.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 566,324.74
5 应收申 购款 22,805.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,479,871.70
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300058 蓝色光 标 65,069,999.40 4.52 公布重 大事 项停 牌
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
36
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
26,519 53,506.29 657,182,832.71 46.32% 761,750,470.98 53.68%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 43,549,964.00 20.34%
2 中国人 寿 保 险（ 集团 ）公 司 39,756,394.00 18.57%
3 国泰基 金管 理有 限公 司 26,583,337.00 12.42%
4 幸福人 寿保 险股 份有 限公 司－万 能 11,577,672.00 5.41%
5 江苏鑫 惠创 业投 资有 限公 司 4,622,787.00 2.16%
6 广州市 科技 进步 基金 会 4,179,634.00 1.95%
7 金盛人 寿保 险有 限公 司 1,577,779.00 0.74%
8 省审计 局工 会委 员会 1,565,199.00 0.73%
9 郭建华 1,454,284.00 0.68%
10 姜桂敏 1,140,136.00 0.53%
注：上 述份 额均 为场 内份 额，持 有人 均为 场内 持有 人。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
开放式 基金
3,436,063.27 0.24%
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年10 月 19 日 ）基 金份 额总 额 500,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,408,987,747.19
本报告 期基 金总 申购 份额 330,842,992.91
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 320,897,436.41
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
37
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,418,933,303.69
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2011 年 4 月 2 日， 本 基金 管理人 于 《中 国证 券报 》 、 《上海证 券报 》 、 《证 券时 报》 刊登 了 《国 泰
基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 的公 告》 ， 经 本 基金管 理人 第五 届董 事会 第六次 会议 审议 通过 ，
同意副 总经 理初 伟斌 先生 因个人 原因 离职 。
报告期 内基 金托 管人 的基 金托管 部门 的重 大人 事变 动如下 ：
本基金 托管 人 2011 年 2 月 9 日发 布公 告， 经中 国 建设银 行研 究决 定， 聘任 杨新丰 为中 国建 设
银行投 资托 管服 务部 副总 经理 （ 主持 工作） ， 其 任职 资格已 经中 国证 监会 审核 批准 （ 证监 许可 〔2011 〕
115 号 ） 。 解聘 罗中 涛 中 国 建设银 行投 资托 管服 务部 总经理 职务 。
本基金 托管 人2011 年1 月31 日发 布任 免通 知， 解 聘李春 信中 国建 设银 行投 资托管 服务 部副 总
经理职 务。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内 ， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的 会 计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
38
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内， 基金 管理 人、 托管人 托管 业务 部门 及其 相关高 级管 理人 员无 受监 管部门 稽查 或 处 罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交易 应支 付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期 股
票 成交 总
额 的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券股 份有 限公 司 2 529,417,076.19 50.59% 438,898.68 50.30% -
国泰君安证券股份有限
公司
2 292,308,622.82 27.93% 243,025.52 27.85%
-
申银万国证券股份有限
公司
1 195,281,352.59 18.66% 165,988.78 19.02%
-
渤海证 券股 份有 限公 司 1 20,507,830.30 1.96% 17,431.66 2.00% -
海通证 券股 份有 限公 司 2 8,886,389.00 0.85% 7,220.24 0.83% -
厦门证 券有 限公 司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限
公司
1 - - - -
-
东莞证 券有 限责 任公 司 1 - - - - 新增
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
(1) 资力雄 厚， 信誉 良好 ；
(2) 财务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经营行 为规 范， 在最 近 一年内 无重 大违 规经 营行 为；
(4) 内部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高 度 保密 的要求 ；
(5) 公司具 有较 强的 研究 能 力，能 及时 、全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务； 能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ： 根据 对各 券 商提供 的各 项投 资 、 研 究 服务情 况的 考评 结果 ， 符 合席位 券商 标准 的，
由公司 研究 部提 出席 位券 商的调 整意 见（ 调整 名单 及调整 原因 ） ， 并经 公司 批 准。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
39
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
兴业证 券股 份有 限公 司 65,019,432.80 67.99% 40,000,000.00 100.00% - -
国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
申 银 万 国 证 券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
渤海证 券股 份有 限公 司 30,605,954.40 32.01% - - - -
海通证 券股 份有 限公 司 - - - - - -
厦门证 券有 限公 司 - - - - - -
中 国 银 河 证 券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
东莞证 券有 限责 任公 司 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 国泰基金管理有限公司调整长期
停牌股 票估 值方 法及 影响 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、
《证券 时报 》
2011-05-27
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、关 于同 意金 盛证 券投 资 基金募 集的 批复
2、金 盛证 券投 资基 金合 同
3、金 盛证 券投 资基 金托 管 协议
4、关 于同 意国 泰中 小盘 成 长股票 型证 券投 资基 金(LOF) 募集 的批 复
5、国 泰中 小盘 成长 股票 型 证券投 资基 金(LOF) 基金 合 同
6、国 泰中 小盘 成长 股票 型 证券投 资基 金(LOF) 托管 协 议
7、报 告期 内披 露的 各项 公 告
8、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
11.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 世纪 大道100 号上 海环球 金融 中心39
楼。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 办公 地点 ——北 京市 西城 区闹 市口 大街1 号院1 号楼。
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报 告
40
11.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ：部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话：(021)38569000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话：(021)38569000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一一年八月二十 九日
