鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
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鸿阳证券投资基金 2011 年半年度报告
2011 年 6 月30 日
基金管理人： 宝盈基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一一年八月二十七日
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2011 年 8 月26 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ........................................................ 2
1.1 重要提 示 .............................................................. 2
1.2 目录 .................................................................. 3
2 基金简 介 .............................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 .......................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 .......................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................ 6
2.4 信息披 露方 式 .......................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 .......................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ............................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................ 6
3.2 基金净 值表 现 .......................................................... 7
4 管理人 报告 ............................................................ 8
4.1 基金管 理 人 及基 金经 理情 况 .............................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ......................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ......................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ....................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ............................. 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................... 12
5 托管人 报告 ........................................................... 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................. 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明
..................................................................... 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ....... 12
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ....................................... 13
6.1 资产负 债表 ........................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ......................................... 15
6.4 报表附 注 ............................................................. 16
7 投资组 合报 告 ......................................................... 30
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................. 30
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ......................................... 30
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ........... 31
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ....................................... 32
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ..................................... 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ......... 34
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比 例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ... 34
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ......... 35
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7.9 投资组 合报 告附 注 ..................................................... 35
8 基金份 额持 有人 信息 ................................................... 35
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ................................... 35
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ............................................. 36
9 重大事 件揭 示 ......................................................... 36
9.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................... 36
9.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............... 36
9.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................... 37
9.4 基金投 资策 略的 改变 ................................................... 37
9.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ......................................... 37
9.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 ............. 37
9.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ................................... 37
9.8 其他重 大事 件 ......................................................... 39
10 备查文 件目 录 ......................................................... 39
10.1 备查文 件目 录 ......................................................... 39
10.2 存放地 点 ............................................................. 40
10.3 查阅方 式 ............................................................. 40
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 鸿阳证 券投 资基 金
基金简 称 宝盈鸿 阳封 闭 （ 场内 简称 ：基金 鸿阳 ）
基金主 代码 184728
交易代 码
184728
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 2001 年12 月10日
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000 份
基金合 同存 续期 15年
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2001 年12 月18日
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要投资于业绩能够持续 高速增长的成长型上市公 司和
业绩优 良而稳定的价值型上市公 司，利用成长型和价值型 两种
投资方 法的复合效果更好地分散 和控制风险，在保持基金 资产
良好的 流动性的基础上，实现基 金资产的稳定增长，为基 金持
有人谋 求长 期最 佳利 益。
投资策 略
作为成 长价值复合型基金，本基 金股票投资包括两部分： 一部
分为成 长型投资，另一部分为价 值型投资。成长型和价值 型投
资的比 例关系根据市场情况的变 化进行调整，但对成长型 或价
值型上 市公 司的 投资 最 低 均不得 低于 股票 投资 总额 的30%， 最高
均不得 高于 股票 投资 总额 的70%。 本基 金将 遵循 流动 性、 安 全性、
收益性 的原则，在综合分析宏观 经济、行业、企业以及影 响证
券市场 的各种因素的基础上确定 投资组合，分散和降低投 资风
险，确 保基 金资 产安 全， 谋求基 金长 期稳 定的 收益 。
业绩比 较基 准 -
风险收 益特 征 风险水 平和 期望 收益 适中 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
宝盈基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙胜华 李芳菲
联系电 话
0755-83276688 010-68424199
电子邮 箱
sunsh@byfunds.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话 400-8888-300 95599
传真 0755-83515599 010-68424181
注册地 址
深圳市 深南 路6008 号特 区 报
业大 厦 1501
北京市 东城 区建 国门 内大 街
69 号
办公地 址
深圳市 深南 路6008 号特 区 报
业大 厦 1501
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9
邮政编 码 518034 100036
法定代 表人 李建生 项俊波
2.4 信息披露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.byfunds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深
圳分公 司
深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦
18 楼
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -39,726,299.16
本期利 润 -48,995,082.99
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0245
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.92%
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本期基 金份 额净 值增 长率 -2.92%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -371,353,999.11
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1857
期末基 金资 产净 值 1,628,646,000.89
期末基 金份 额净 值 0.8143
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计 净 值增 长率 129.20%
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、期末可 供分配利 润采用 期末资产 负债表中 未分配 利润与未 分配利润 中已实 现部分 的
孰低数 。
4、所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.71% 2.32% - - - -
过去三 个月 -4.63% 2.58% - - - -
过去六 个月 -2.92% 2.28% - - - -
过去一 年 17.50% 2.24% - - - -
过去三 年 8.94% 2.73% - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
129.20% 2.76% - - - -
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
鸿阳证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2001 年 12 月10 日至 2011 年6 月 30 日）
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注： 按基 金合 同规 定， 本 基金自 基金 合同 生效 之日 起的 6 个月 内为 建仓 期 。 建仓期 结束
时本基 金的 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同中 的相 关约定 。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
基金管 理人 ：宝 盈基 金管 理有限 公司 是 2001 年按 照 证监会 “新 的治 理结 构、 新的内 控
体系 ” 标准 设立 的首 批基 金管理 公司 之一 ，2001 年5 月 18 日 成立 ， 注 册资 本 为人民 币 1 亿
元，注 册地 在深 圳。 公司 目前 管 理基 金鸿 阳、 宝盈 鸿利收 益、 宝盈 泛沿 海、 宝盈策 略增 长 、
宝盈增 强收 益 、 宝 盈资 源 优选 、 宝 盈核 心优 势 、 宝 盈货币 、 宝盈 中证100 九 只基金 ， 公司 恪
守价值 投资 的投 资理 念 ， 并逐渐 形成 了稳 健 、 规 范 的投资 风格 。 公司 拥有 一 支经验 丰富 的投
资管理 团队 ， 在研 究方 面 ， 公 司汇 聚着 一批 从事 宏 观经济 、 行业 、 上市 公司 、 债 券和 金融 工
程研究 的专 业人 才 ， 为 公 司的 投 资决 策提 供科 学的 研究支 持 ； 在 投资 方面 ， 公司的 基金 经理
具有丰 富的 证券 市场 投资 经验 ， 以 自己 的专 业知 识 致力于 获得 良好 业绩 ， 努 力为投 资者 创造
丰厚的 回报 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基 金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭敢 本 基 金 基 金
经 理 、 宝 盈
2010-12-29 - 10 年 男，1969 年生， 金融 学
硕 士 。曾 就 职于 大 鹏证
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资 源 优 选 股
票 型 证 券 投
资基金 经理
券 有 限责 任 公司 综 合研
究 所 、银 华 基金 管 理有
限 公 司投 资 管理 部 、万
联 证 券有 限 责任 公 司研
发 中 心、 财 富证 券 有限
责 任 公司 从 事投 资 研究
工作。2010 年9 月起 任
职 于 宝盈 基 金管 理 有限
公 司 投资 部 ，现 同 时担
任 宝 盈资 源 优选 股 票型
证券投 资基 金经 理。
高峰 本 基 金 基 金
经 理 、 宝 盈
鸿 利 收 益 证
券投资基 金
基 金 经 理 、
宝 盈 泛 沿 海
区 域 增 长 股
票 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理 、 总 经 理
助 理 兼 投 资
部总监 。
2010-02-12 2011-04-14 11 年 男，1971 年 10 月生 ，
北 京 大学 光 华管 理 学院
经 济 学硕 士 ，具 有 基金
从 业 资格 及 律师 资 格，
中国国 籍。1995 年8 月
至2000 年7 月， 就职 于
中 国 化工 进 出口 总 公司
及 其 所属 的 中国 对 外经
济 贸 易信 托 投资 有 限公
司。2000 年 8 月 参加 宝
盈 基 金管 理 有限 公 司的
筹备工 作，2001 年5 月
公 司 正 式 成 立 至 2003
年 8 月 ，历 任研 究发 展
部 高 级策 略 分析 师 、副
总经理 。2003 年 9 月至
2009 年 10 月， 历任 中
国 对 外经 济 贸易 信 托有
限 公 司资 产 管理 部 副总
经 理 、证 券 业务 部 总经
理 、 资产 管 理总 部 执行
总经理 、 高 级投 资经 理、
公 司 投资 决 策委 员 会成
员 及 富韬 证 券投 资 集合
资 金 信 托 的 投 资 管 理
人。2009 年 10 月至 今，
就 职 于宝 盈 基金 管 理有
限 公 司， 任 总经 理 助理
兼投资 部总 监。
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律法
规及基 金合 同等 有关 基金 法律文 件的 规定 ， 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 本
着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风险 的前 提下 ， 为基金 持 有 人谋
求最大 利益 。 在本 报告 期 内， 基金 运作 合法 合规 ， 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规
定，在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，无 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
基金管 理人 根据 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《宝 盈 基金管 理有
限公司 公平 交易 制度 》 对 本基金 的日 常交 易行 为进 行监控 。 经检 查， 在本 报 告期内 基金 管理
人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 ， 在 投资活 动中 公平 对待 不同 投资组 合 ， 公 平
交易制 度执 行情 况良 好， 无损害 基金 持有 人利 益 的 行为。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 为封 闭式 基金 ， 本 基 金的投 资风 格与 管理 人旗 下的其 他基 金和 投资 组合 的风格 存
在较大 差异 。 由于 投资 风 格的差 异 ， 本 基金 的投 资 组合业 绩与 管理 人旗 下其 他组合 的投 资业
绩不具 有可 比性 。
4.3.3 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2011 年 上半年， 市场以 结 构性行情为 主，各 板块之 间收益差异 较大。 上半年 行情走势
呈现典 型的 结构 化 分 化行 情。 中 小板 和创 业板 指数 分别下 跌 14.84 ％、25.64% ， 沪 深 300 和
上证综 指仅 下 跌2.69% 、1.64% 。
年初管 理人 判断 国家 将延 续 2010 年 下半 年对 通货 膨 胀的紧 缩政 策控 制， 加息 和提高 存
款准备 金率 将成 为常 态 ， 市场流 动性 面临 较大 压力 。 由 于对 市场 流动 性紧 缩 的程度 判断 有偏
差， 没预 计到 紧缩 超预 期 ， 以 致在 操作 上偏 乐观 ， 造成业 绩低 于比 较基 准 ， 但显著 高于 基金
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行业平 均水 平。
经过前 期大 幅的 下跌 ，6 月底的 上涨 重新 激发 了市 场 信心 ，我 们认 为， 中期 底部探 明 ，
市场在 下半 年应 能有 一波 普涨行 情， 上证 指数 3000 点可期 。更 高的 位置 需要 观察场 外资 金
入市的 情况 ； 由于2011 年 经济形 势和 政策 变化 的复 杂性 ， 在3000 点 为初 步预 期目标 的情 况
下，市 场未 来 以2800-3000 点窄 幅波 动的 可能 较大 ，个股 机会 大于 板块 机会 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至 本报 告期 末 ， 本 基金 的份额 净值 为 0.8143 元 。 本报告 期内 本基 金的 份额 净值收 益
率为-2.92% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2011 年下 半年 ，前 期 走弱调 整幅 度较 大的 中小 板股票 将出 现分 化。 上半 年中小 板
下跌的 主要 原因 是一 季度 业绩增 长大 幅低 于预 期以 及大小 非减 持。 随着 市场 对 中 小板 股票 预
期的降 低， 目前 有一 批公 司 会超出 目前 预期 ， 而 且估 值 较为合 理。 随着 募集 资金 项 目的展 开，
业绩增 长预 期良 好的 战略 性新兴 产业 个股 开始 重新 步入新 的上 升通 道， 下半 年 将是本 基金 持
股的重 点。 此外 ，消 费、 医药是 未来 中国 结构 转型 中的重 点， 中期 继续 看好 。
本基金 将继 续重 点以 个股 投资价 值判 断为 主 ， 更 多 的采取 自下 而上 的投 资策 略。 投资 管
理人将 坚持 价值 投资 的理 念，结 合基 金鸿 阳的 特点 ，为投 资者 追求 较高 的收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人按 照新 会计 准则 、 中 国证 监会 相关 规 定和基 金合 同关 于估 值的 约定 ， 对 基
金持 有 的投 资品 种进 行估 值。 会计 师事 务所 就我 司 所采用 的相 关估 值模 型 、 假设及 参数 的适
当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 基金 托管 人负 责对 基 金管理 公司 采用 的估 值政 策和程 序进 行
核查， 并对 估值 结果 及净 值计算 进行 复核 。
本基金 管理 人设 立估 值工 作小组 ， 估值 工作 小组 由 本基金 管理 人的 总经 理任 小组长 ， 由
投资部 、 研究 部 、 金 融工 程部 、 基 金事 务部 、 监察 稽核部 指定 人员 组成 。 相 关成员 均具 备相
应的专 业胜 任能 力和 相关 工作经 历 。 估 值工 作小 组 负责制 定 、 修 订和 完善 基 金估值 政策 和程
序， 定期 对估 值政 策和 程 序进行 评价 ， 在发 生了 影 响估值 政策 和程 序的 有效 性及适 用性 的情
况后及 时修 订估 值方 法 ， 以保证 其持 续适 用 。 投 资 部、 研究 部负 责定 期对 经 济环境 是否 发生
重大变 化、 证券 发行 机构 是否发 生影 响证 券价 格的 重大事 件以 及估 值政 策和 程序进 行评 价 ；
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金融工 程部 负责 对估 值模 型及方 法进 行筛 选 ， 选 择 最具适 用性 的估 值模 型及 参数 ， 并 负责 估
值模型 的选 择及 测算 ； 基 金事务 部负 责进 行日 常估 值， 并与 托管 行的 估值 结 果核对 一致 ； 监
察稽核 部负 责审 核估 值政 策和程 序的 一致 性 ， 监 督 估值委 员会 工作 流程 中的 风险控 制 ， 并 负
责估值 调整 事项 的信 息披 露工作 。
上述参 与估 值流 程的 本基 金管理 人、 本基 金托 管人 和 本基金 聘请 的会 计师 事务 所各方 不
存在 任 何重 大利 益冲 突 。 基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 基金 未 接受任 何已 签约
的与估 值相 关的 任何 定价 服务。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 鸿阳 证券 投资 基金 的过程 中， 本基 金托 管人 — 中国农 业银 行股 份有 限公 司严格 遵
守 《 证券 投资 基金 法》 等 相关法 律法 规的 规定 以及 《鸿 阳证 券投 资基 金基 金 合同 》 、 《鸿 阳
证券投 资基 金托 管协 议 》 的 约定 ， 对 鸿阳 证券 投资 基金 管理人 —宝 盈基 金管 理有 限公 司 2011
年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日基 金的 投资 运作 ， 进行了 认真 、 独立 的会 计 核算和 必要 的投
资监督 ，认 真履 行了 托管 人的义 务， 没有 从事 任何 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本托管 人认 为 ， 宝 盈基 金 管理有 限公 司在 鸿阳 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值
的计算 、 基金 费用 开支 等 问题上 ， 不存 在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为 ； 在报告 期内 ， 严
格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规， 在 各重要 方面 的运 作严 格按 照基金 合同 的规
定进行 。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确 和完整发表意见
本托管 人认 为 ， 宝 盈基 金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《证 券投 资基 金 信息披 露管
理办法 》 及其 他相 关法 律 法规的 规定 ， 基金 管理 人 所编制 和披 露的 鸿阳 证券 投资基 金半 年度
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
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报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 收益 分配 情况 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等信 息真 实 、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 鸿阳 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产 ：
银行存 款 6.4.7.1 60,673,012.35 91,792,732.51
结算备 付金
16,089,581.32 4,715,195.49
存出保 证金
1,660,000.00 1,660,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,556,959,529.14 1,583,221,089.04
其中： 股票 投资
1,223,961,295.44 1,226,749,227.84
基金投 资
- -
债券投 资
332,998,233.70 356,471,861.20
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
17,800,034.90 -
应收利 息 6.4.7.5 6,416,474.12 3,602,531.65
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,659,598,631.83 1,684,991,548.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
26,047,802.30 -
应付赎 回款
- -
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
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应付管 理人 报酬
1,946,558.29 2,171,878.66
应付托 管费
324,426.40 361,979.76
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 869,735.08 1,900,992.45
应交税 费
- 1,315,613.94
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,764,108.87 1,600,000.00
负债合 计
30,952,630.94 7,350,464.81
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配 利润 6.4.7.10 -371,353,999.11 -322,358,916.12
所有者 权益 合计
1,628,646,000.89 1,677,641,083.88
负债和 所有 者权 益总 计
1,659,598,631.83 1,684,991,548.69
注 ： 报 告 截 止 日 2011 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.8143 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,000,000,000.00 份。
6.2 利润表
会计主 体： 鸿阳 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月1 日至2011
年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至2010
年 6 月 30 日
一、收入
-28,776,492.81 -326,142,345.72
1. 利息 收入
5,155,655.08 4,860,799.35
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 288,160.81 129,517.15
债券利 息收 入
4,867,494.27 4,731,282.20
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2. 投资收益（损失以“- ”填
列）
-24,663,364.06 40,875,295.31
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -30,107,487.09 36,489,091.20
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 218,993.78 -3,366,680.28
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
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衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 5,225,129.25 7,752,884.39
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“-” 号填 列）
6.4.7.16 -9,268,783.83 -371,903,215.53
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “ －” 号
填列）
- -
5. 其他收入（损失以“- ”号
填列）
6.4.7.17 - 24,775.15
减：二、费用
20,218,590.18 16,676,836.30
1 ．管 理人 报酬
12,470,168.29 11,900,337.79
2 ．托 管费
2,078,361.38 1,983,389.67
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.18 4,672,451.99 2,551,432.80
5 ．利 息支 出
750,520.21 -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
750,520.21 -
6 ．其 他费 用 6.4.7.19 247,088.31 241,676.04
三、 利润总额 （亏损总 额以 “-”
号填列）
-48,995,082.99 -342,819,182.02
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏 损以“-”
号填列）
-48,995,082.99 -342,819,182.02
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 鸿阳 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -322,358,916.12 1,677,641,083.88
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -48,995,082.99 -48,995,082.99
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有 - - -
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人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -371,353,999.11 1,628,646,000.89
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -271,100,103.66 1,728,899,896.34
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -342,819,182.02 -342,819,182.02
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -613,919,285.68 1,386,080,714.32
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至 6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理公 司负 责人 ：汪 钦，主 管会 计工 作负 责人 ：汪钦 ，会 计机 构负 责人 ：何瑜
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鸿阳证券投资 基金( 以下 简 称 “本基金 ”) 经中国 证券 监督管理委员 会(以下简 称 “ 中国
证监会 ”) 证监 基金 字[2001] 第 51 号 《 关于 同意 鸿飞 证券投 资基 金上 市 、 扩 募 并续期 及鸿 阳
证券投 资基 金设 立的 批复 》 核 准， 由宝 盈基 金管 理 有限公 司依 照 《证 券投 资 基金管 理暂 行办
法 》 及 其 实 施 细则 等 有 关规 定( 后 由 《 中 华 人民 共 和国 证 券 投 资 基 金法 》 及 相关 法 规 替 代)
和 《 鸿 阳 证 券 投资 基 金 基金 契 约 》( 后 更 名 为《 鸿 阳证 券 投 资 基 金 基金 合 同 》)发起，并于
2001 年 12 月 10 日 募集 成 立。本 基金 为契 约型 封闭 式，发 起人 为中 国对 外经 济贸易 信托 投
资有限公 司(后更 名为：中 国对外经 济贸易 信托有限 公司)、联 合证券 有限责 任 公司(后更 名
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为： 华泰 联合 证券 有限 责 任公司)、 重庆 国际 信托 投 资有限 公司(后 更名 为： 重 庆国际 信托 有
限公司)、 天津 信托 投资 有 限责任 公司 ， 山东 省国 际 信托投 资有 限公 司( 后更 名 为： 山东 省国
际信托 有限 公司)及 宝盈 基 金管理 有限 公司 ，存 续期 限为 15 年， 发行 规模 为 20 亿 份基 金份
额， 共计 人民 币 20 亿 元， 业经大 华会 计师 事务 所有 限公司 华业 字[2001]1198 号验资 报告 予
以验证 。 本基 金的 基金 管 理人为 宝盈 基金 管理 有限 公司 ， 基 金托 管人 为中 国 农业银 行股 份有
限公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 鸿阳 证 券投资 基金 基金 合同 》 的 有关规 定，
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 和收 益性 的金 融工具 ， 包括 国内 依法 公 开发行 、 上市 的
股票和 债券 以及 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 它金 融工具 。 基金 的投 资组 合为 ： 投 资于 股票 、
债券的 比例 不低 于基 金资 产总值 的 80% ， 投 资于 国家 债券的 比例 不低 于基 金资 产净值 的 20% 。
本基金 无业 绩比 较基 准。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以 下合 称 “ 企业 会 计准则 ”) 、 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信息 披露
XBRL 模 板第3 号<年 度报 告 和半年 度报 告>》 、 中 国证 券 业协会 于2007 年5 月15 日颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 鸿阳 证券 投资 基 金基金 合同 》 和中 国证 监 会发布 的有 关规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基 金 2011 年上 半年 度财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基
金 2011 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及 2011 年 上半 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有
关信息 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致 的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
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本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
本基金 本报 告期 所采 用的 税项与 最近 一期 年 度 报告 相一致 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 60,673,012.35
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 60,673,012.35
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,296,390,593.62 1,223,961,295.44 -72,429,298.18
债券
交易所 市场 317,614,609.89 313,010,233.70 -4,604,376.19
银行间 市场 20,686,000.00 19,988,000.00 -698,000.00
合计 338,300,609.89 332,998,233.70 -5,302,376.19
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,634,691,203.51 1,556,959,529.14 -77,731,674.37
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目 本期末
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
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2011 年6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 4,972.80
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7,240.40
应收债 券利 息 6,404,188.92
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 72.00
合计 6,416,474.12
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 869,735.08
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 869,735.08
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00
应付赎 回费 -
预提费 用 228,108.87
其他 36,000.00
合计 1,764,108.87
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以 “-” 号填 列 ） - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -253,896,025.58 -68,462,890.54 -322,358,916.12
本期利 润 -39,726,299.16 -9,268,783.83 -48,995,082.99
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -293,622,324.74 -77,731,674.37 -371,353,999.11
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月30 日
活期存 款利 息收 入 216,563.92
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 70,404.07
其他 1,192.82
合计 288,160.81
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,598,299,367.24
减： 卖 出股 票成 本总 额 1,628,406,854.33
买卖股票 差 价收 入 -30,107,487.09
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 123,320,206.15
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 120,806,469.30
减：应 收利 息总 额 2,294,743.07
债券投 资收 益 218,993.78
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益 —— 买卖权证差价收 入
本基金 本报 告期 内无 权证 投资收 益。
6.4.7.15 股利收益
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
21
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
股票投 资 产 生的 股利 收益 5,225,129.25
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 5,225,129.25
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 -9,268,783.83
—— 股 票投 资 -6,462,842.33
—— 债 券投 资 -2,805,941.50
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -9,268,783.83
6.4.7.17 其他收入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 4,672,451.99
银行间 市场 交易 费用 -
合计 4,672,451.99
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,767.52
上市年 费 29,752.78
银行汇 划费 用 9,979.44
债券帐 户维 护费 9,000.00
合计 247,088.31
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
22
6.4.8.1 或有事项
本基金 无需 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
本基金 无需 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 以及其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
宝盈基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、基 金 管 理人
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
重庆国 际信 托有 限公 司 基金发 起人
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 基金发 起人 、基 金管 理人 的股东
天津信 托投 资有 限责 任公 司 基金发 起人
山东省 国际 信托 有限 公司 基金发 起人
华泰联 合证 券有 限责 任公 司 基金发 起人
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
华泰联 合证 券 556,757,824.22 18.55% 157,803,176.85 9.36%
6.4.10.1.2 应支付关联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰联 合证 券 473,243.49 18.93% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010 年1月1 日至2010 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰联 合证 券 134,132.69 9.50% - -
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
23
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
12,470,168.29 11,900,337.79
其中：支付销售机 构的客户
维护费
- -
注：支付基金管理 人 宝 盈基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金资 产 净 值
1.5% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 ×1. 5 %÷ 当 年天 数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
2,078,361.38 1,983,389.67
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值0.25% 的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日 基金 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0. 25% ÷ 当年天 数
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含 回购)交易
本基金本报告期间及上年 度可比期间未与关联方进 行银行间同业市场债券( 含回 购) 交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 5,000,000.00 5,000,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 5,000,000.00 5,000,000.00
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
24
期末持有的基金份 额占基金
总份额 比例
0.25% 0.25%
注： 本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 所采 用的 费率适 用招 募说 明书 规定 的费率 结
构。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2011 年6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
中 国 对 外 经 济 贸
易信托 有限 公司
3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15%
华 泰 联 合 证 券 有
限责任 公司
3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15%
重 庆 国 际 信 托 有
限公司
3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15%
天 津 信 托 投 资 有
限责任 公司
3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15%
山 东 省 国 际 信 托
有限公 司
3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15%
注：本 基金 以上 各关 联方 投资本 基金 所采 用的 费率 适用招 募说 明书 规定 的费 率结构 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1月1 日至2010 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 60,673,012.35 216,563.92 2,192,665.80 117,510.87
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未参 与关 联方 承销证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2011 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
25
6.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601798 蓝科高新 2011-06-14 未知 网下新股 11.00 13.27 529,691 5,826,601.00 7,028,999.57 -
601208 东材科技 2011-05-16 2011-08-23 网下新股 20.00 21.61 524,590 10,491,800.00 11,336,389.90 -
002570 贝因美 2011-04-01 2011-07-12 网下新股 42.00 33.50 660,000 27,720,000.00 22,110,000.00 -
601233 桐昆股份 2011-05-09 2011-08-18 网下新股 27.00 27.21 2,000,000 54,000,000.00 54,420,000.00 -
300215 电科院 2011-05-05 2011-08-11 网下新股 76.00 77.60 230,000 17,480,000.00 17,848,000.00 -
300223 北京君正 2011-05-25 未知 网下新股 43.80 40.86 250,000 10,950,000.00 10,215,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购交 易余 额。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购交 易余 额。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 是一 只进 行主 动投 资的股 票型 证券 投资 基金 ， 属 于中 高风 险品 种 。 本 基 金主要 投
资于具 有良 好流 动性 和收 益性的 金融 工具 ， 包括 国 内依法 公开 发行 、 上市 的 股票和 债券 以及
中国证 监会 允许 基金 投资 的其它 金融 工具 。 本 基金 在 日常经 营活 动中 面临 的与 这些金 融工 具
相关的 风险 主要 包括 信用 风险 、 流 动性 风险 及市 场 风险 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理
的主要 目标 是争 取将 以上 风险控 制在 限定 的范 围之 内， 使 本基 金在 风险 和收 益 之间取 得最 佳
的平 衡 以实 现“ 风险 和收 益相匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 在董 事会下 设立 风险 控制 委员 会，负 责制 定风 险管 理的 宏观政 策 ，
审议通 过风 险控 制的 总体 措施等 ； 在管 理层 层面 设 立风险 管理 委员 会 ， 讨 论 和制定 公司 日常
经营过 程中 风险 防范 和控 制措施 ； 在业 务操 作层 面 风险管 理职 责主 要由 监察 稽核部 负责 ， 协
调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 ， 督 察 长负责 组织 指
导监察 稽核 工作 。
本基金 的基 金管 理人 对于 金融工 具的 风险 管理 方法 主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判 断 风险 损 失的严 重程 度和
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
26
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出 发， 根据 本基 金的 投资 目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 农业 银行 ， 与该 银 行存款 相关 的信 用风 险不 重大 。 本 基金 在
交易所 进行 的交 易均 以中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司为 交易 对手 完成 证券 交收和 款项 清
算， 违约 风险 可能 性很 小 ； 在银行 间同 业市 场进 行交 易前均 对交 易对 手进 行信 用评估 并对 证
券交割 方式 进行 限制 以控 制相应 的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ， 且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。 于 2011 年6 月 30 日 ， 本 基金 未
持有信 用类 债券 （2010 年12 月31 日 ， 本 基金 持 有的信 用类 债券 占基 金资 产净值 的比 例为
0.18%）。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 来自 于投资 品
种所处 的交 易市 场不 活跃 而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情
况下以 合理 的价 格变 现。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求 ， 对 流动 性 指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度 指标 、 组 合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例 等 。 本 基金 投资 于 一家公 司发 行的 股票 市值 不超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与
由本基 金的 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券不 得超 过该证 券的
10% 。 本基 金所 持大 部分 证 券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除
附注6.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情况 外， 其余金 融资 产
均能以 合理 价格 适时 变现 。 此 外 ， 本 基金 可通 过卖 出 回购金 融资 产方 式借 入短 期资金 应对 流
动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 投资 的公允 价值 。
本基金 所持 有的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内 且 不计 息， 因 此账面 余
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
27
额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金 持有 的大 部分 金融 资产和 金融 负债 不计 息， 因 此本基 金的 收入 及经 营活 动的现 金
流量在 很大 程度 上独 立于 市场利 率变 化 。 本 基金 持 有的利 率敏 感性 资产 主要 为银行 存款 、 结
算备付 金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 60,673,012.35 - - - 60,673,012.35
结算备 付 金 16,089,581.32 - - - 16,089,581.32
存出保 证金 160,000.00 - - 1,500,000.00 1,660,000.00
交易性 金融 资产 332,998,233.70 - - 1,223,961,295.44 1,556,959,529.14
应收证 券清 算款 - - - 17,800,034.90 17,800,034.90
应收利 息 - - - 6,416,474.12 6,416,474.12
资产总 计 409,920,827.37 - - 1,249,677,804.46 1,659,598,631.83
负债
应付证 券清 算款 - - - 26,047,802.30 26,047,802.30
应付管 理人 报酬 - - - 1,946,558.29 1,946,558.29
应付托 管费 - - - 324,426.40 324,426.40
应付交 易费 用 - - - 869,735.08 869,735.08
其他负 债 - - - 1,764,108.87 1,764,108.87
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
28
应交税 费 - - - - -
负债总计 - - - 30,952,630.94 30,952,630.94
利率敏 感度 缺口 409,920,827.37 - - 1,218,725,173.52 1,628,646,000.89
上年度 末
2010 年12月31日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 91,792,732.51 - - - 91,792,732.51
结算备 付金 4,715,195.49 - - - 4,715,195.49
存出保 证金 160,000.00 - - 1,500,000.00 1,660,000.00
交易性 金融 资产 346,379,948.80 7,000,000.00 3,091,912.40 1,226,749,227.84 1,583,221,089.04
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 3,602,531.65 3,602,531.65
资产总 计 443,047,876.80 7,000,000.00 3,091,912.40 1,231,851,759.49 1,684,991,548.69
负债
应付证 券清 算款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 2,171,878.66 2,171,878.66
应付托 管费 - - - 361,979.76 361,979.76
应付交 易费 用 - - - 1,900,992.45 1,900,992.45
其他负 债 - - - 1,600,000.00 1,600,000.00
应交税 费 - - - 1,315,613.94 1,315,613.94
负债总 计 - - - 7,350,464.81 7,350,464.81
利率 敏 感度 缺口 443,047,876.80 7,000,000.00 3,091,912.40 1,224,501,294.68 1,677,641,083.88
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到
期日孰 早予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
市场利 率上 升25 个基 点 -272,467.90 -480,000.00
市场利 率下 降25 个基 点 273,441.44 480,000.00
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的 风 险 。
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
29
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券， 所面 临的 其他 价格 风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “ 自上 而下 ” 的 策略 ， 通 过
对宏观 经济 情况 及政 策的 分析， 结合 证券 市场 运行 情况， 做出 资产 配置 及组 合构建 的决 定 ；
通过对 单个 证券 的定 性分 析及定 量分 析， 选择 符合 基金合 同约 定范 围的 投资 品种进 行投 资 。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对投 资策 略、 资产 配 置、 投资 组合 进
行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散 化降 低其 他价 格风 险 。 本 基金投 资组 合中 股票 投资 及债 券 投
资比例 不低 于基 金总 资产 的 80% ， 投资 于国 家债 券的 比例不 低于 基金 资产 净值 的 20% 。 此外 ，
本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的证 券价 格实施 监控 ， 定 期运 用多 种 定量方 法对 基
金进行 风险 度量 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股
票投资
1,223,961,295.44 75.15 1,226,749,227.84 73.12
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 1,223,961,295.44 75.15 1,226,749,227.84 73.12
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除沪深300 指数 以外 的其 他 市场变 量保 持不 变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 上年度 末
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
30
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
1. 沪深300 指数 上升5% 55,755,598.85 57,660,000.00
2. 沪深300 指数 下降5% -55,755,598.85 -57,660,000.00
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,223,961,295.44 73.75
其中： 股票 1,223,961,295.44 73.75
2 固定收 益投 资 332,998,233.70 20.06
其中： 债券 332,998,233.70 20.06
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 76,762,593.67 4.63
6 其他各 项资 产 25,876,509.02 1.56
7 合计 1,659,598,631.83 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 37,830,517.00 2.32
B 采掘业 87,688,592.60 5.38
C 制造业 654,546,837.08 40.19
C0
食品 、饮 料 80,773,380.00 4.96
C1
纺织 、服 装、 皮毛 108,677,285.32 6.67
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 74,822,612.05 4.59
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
31
C5
电子 98,129,835.00 6.03
C6
金属 、非 金属 53,783,519.70 3.30
C7
机械 、设 备、 仪表 108,512,255.57 6.66
C8
医药 、生 物制 品 23,507,389.44 1.44
C99
其他 制造 业 106,340,560.00 6.53
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 40,443,606.12 2.48
E 建筑业 16,120,000.00 0.99
F 交通运 输、 仓储 业 71,745,139.36 4.41
G 信息技 术业 20,846,451.96 1.28
H 批发和 零售 贸易 105,293,218.88 6.47
I 金融、 保险 业 110,958,100.00 6.81
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 50,086,594.48 3.08
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 28,402,237.96 1.74
合计 1,223,961,295.44 75.15
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 002549 凯美特 气 3,641,800 106,340,560.00 6.53
2 002179 中航光 电 3,907,326 87,914,835.00 5.40
3 300084 海默科 技 5,763,098 81,835,991.60 5.02
4 000400 许继电 气 1,948,500 60,033,285.00 3.69
5 601233 桐昆股 份 2,000,000 54,420,000.00 3.34
6 600439 瑞贝卡 4,905,722 54,257,285.32 3.33
7 600331 宏达股 份 3,574,870 47,581,519.70 2.92
8 601318 中国平 安 930,000 44,891,100.00 2.76
9 600056 中国医 药 1,720,909 44,330,615.84 2.72
10 601111 中国国 航 4,050,000 38,839,500.00 2.38
11 000876 新 希 望 1,800,000 35,910,000.00 2.20
12 600697 欧亚集 团 1,231,084 34,224,135.20 2.10
13 002023 海特高 新 1,940,191 32,905,639.36 2.02
14 600426 华鲁恒 升 1,921,388 32,471,457.20 1.99
15 300187 永清环 保 591,751 32,238,594.48 1.98
16 600467 好当家 2,494,260 29,681,694.00 1.82
17 000503 海虹控 股 3,100,681 28,402,237.96 1.74
18 002589 瑞康医 药 1,037,984 26,738,467.84 1.64
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
32
19 600475 华光股 份 1,397,700 26,542,323.00 1.63
20 000687 保定天 鹅 4,469,200 26,144,820.00 1.61
21 600036 招商银 行 2,000,000 26,040,000.00 1.60
22 002099 海翔药 业 1,070,464 23,507,389.44 1.44
23 600837 海通证 券 2,600,000 23,452,000.00 1.44
24 600559 老白干 酒 806,000 22,753,380.00 1.40
25 002570 贝因美 660,000 22,110,000.00 1.36
26 000543 皖能电 力 2,466,606 20,226,169.20 1.24
27 300215 电科院 230,000 17,848,000.00 1.10
28 601628 中国人 寿 884,000 16,575,000.00 1.02
29 601668 中国建 筑 4,000,000 16,120,000.00 0.99
30 600969 郴电国 际 829,542 15,147,436.92 0.93
31 000800 一汽轿 车 1,052,800 14,907,648.00 0.92
32 601208 东材科 技 524,590 11,336,389.90 0.70
33 300050 世纪鼎 利 483,044 11,332,212.24 0.70
34 300223 北京君 正 250,000 10,215,000.00 0.63
35 600498 烽火通 信 366,214 9,514,239.72 0.58
36 300186 大华农 539,300 8,148,823.00 0.50
37 601798 蓝科高 新 529,691 7,028,999.57 0.43
38 600362 江西铜 业 175,000 6,202,000.00 0.38
39 002554 惠博普 305,300 5,852,601.00 0.36
40 000426 富龙热 电 300,000 5,070,000.00 0.31
41 002096 南岭民 爆 159,409 4,869,944.95 0.30
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002549 凯美特 气 112,960,598.33 6.73
2 002179 中航光 电 98,950,523.36 5.90
3 300084 海默科 技 83,572,014.18 4.98
4 601233 桐昆股 份 54,000,000.00 3.22
5 600439 瑞贝卡 53,919,892.78 3.21
6 600331 宏达股 份 49,621,072.85 2.96
7 600362 江西铜 业 48,773,819.00 2.91
8 002023 海特高 新 42,666,784.22 2.54
9 600056 中国医 药 39,798,814.21 2.37
10 000983 西山煤 电 39,337,771.62 2.34
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
33
11 601668 中国建 筑 38,898,729.20 2.32
12 000876 新 希 望 36,643,149.15 2.18
13 300187 永清环 保 34,295,883.23 2.04
14 600475 华光股 份 34,167,829.85 2.04
15 002268 卫 士 通 33,957,097.13 2.02
16 600697 欧亚集 团 33,703,789.09 2.01
17 600089 特变电 工 33,383,386.67 1.99
18 000538 云南白 药 33,042,428.04 1.97
19 600467 好当家 29,954,087.19 1.79
20 000503 海虹控 股 29,829,851.71 1.78
注：1.买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入 、 新 股 、 配 股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得
的股票 。
2.“买 入股 票成 本 ” 按买 入成交 总额 ， 即成 交单 价 乘以成 交数 量计 算 ， 不 考 虑相关 交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601939 建设银 行 62,532,449.85 3.73
2 600312 平高电 气 61,457,005.53 3.66
3 600050 中国联 通 59,305,883.77 3.54
4 601628 中国人 寿 53,414,131.05 3.18
5 000400 许继电 气 47,236,728.34 2.82
6 600029 南方航 空 41,760,467.19 2.49
7 000983 西山煤 电 37,979,337.96 2.26
8 601186 中国铁 建 36,956,647.50 2.20
9 000635 英 力 特 36,077,753.42 2.15
10 600362 江西铜 业 34,400,746.97 2.05
11 002268 卫 士 通 34,272,061.25 2.04
12 000538 云南白 药 34,244,881.40 2.04
13 601166 兴业银 行 33,782,000.00 2.01
14 002088 鲁阳股 份 32,631,045.53 1.95
15 600089 特变电 工 32,371,672.37 1.93
16 601398 工商银 行 32,101,867.95 1.91
17 601018 宁波港 31,542,628.33 1.88
18 600529 山东药 玻 31,192,243.24 1.86
19 601088 中国神 华 30,908,186.97 1.84
20 601111 中国国 航 30,526,615.76 1.82
注：1. 卖 出主 要指 基金 在 二级市 场上 主动 的卖 出 、 换股 、 要 约收 购、 发行 人 回购及 行权
等减少 的股 票。
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
34
2.“卖 出股 票收 入 ” 按卖 出成交 总额 ， 即成 交单 价 乘以成 交数 量计 算 ， 不 考 虑相关 交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的 收入 总额
单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,632,081,764.26
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,598,299,367.24
注： 买 入股 票成 本 （成 交 ） 总额、 卖出 股票 收入 （ 成交） 总额， 均按 买卖 成 交金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 332,998,233.70 20.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融 债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 332,998,233.70 20.45
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 010110 21 国 债⑽ 1,793,740 179,051,126.80 10.99
2 010112 21 国 债⑿ 790,000 78,802,500.00 4.84
3 010203 02 国 债⑶ 557,870 55,156,606.90 3.39
4 010009 01 国债 09 200,000 19,988,000.00 1.23
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
35
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 ， 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有被 监管 部门 立案 调查 ， 在 本
报告编 制日 前一 年内 未受 到公 开 谴责 、处 罚。
7.9.2 本基 金所 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,660,000.00
2 应收证 券清 算款 17,800,034.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,416,474.12
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,876,509.02
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股 期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 601233 桐昆股 份 54,420,000.00 3.34 网下新 股
7.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份 额单 位： 份
持有人 户 户均持 有的 持有人 结构
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
36
数(户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
44,847 44,596 942,946,750 47.15% 1,057,053,250 52.85%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 199,660,842 9.98%
2 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司 108,936,234 5.45%
3 中国 太平洋人寿保 险股份有限 公司－
传统－ 普通 保险 产品
104,780,000 5.24%
4 UBS AG 77,749,969 3.89%
5 泰康 人寿保险股份 有限公司－ 分红－
个人分 红-019L-FH002 深
63,363,846 3.17%
6 钟月军 58,945,499 2.95%
7 中粮集 团有 限公 司 47,700,000 2.39%
8 中国 太平洋人寿保 险股份有限 公司－
分红- 个人 分红
45,177,359 2.26%
9 中国 太平洋财产保 险－传统－ 普通保
险产品-013C-CT001 深
40,999,990 2.05%
10 泰康 人寿保险股份 有限公司－ 万能－
个险万 能
28,368,954 1.42%
注： 上 述本 基金 前十 名持 有 人相关 资料 由中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 深圳 分公司 提
供。
9 重大事件揭示
9.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
9.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 ：2011 年 1 月 21 日 ， 中 国 证
监会核 准中 国农 业银 行股 份有限 公司 张健 基金 行业 高级管 理人 员任 职资 格 （证 监许可 【2011 】
116 号 ） ， 张健 任中 国农 业 银行股 份有 限公 司托 管业 务部总 经理 。
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
37
9.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
9.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人 的基金 投资 策略 遵循 本基 金 《基 金合 同》 中规 定的 投 资策略 ，
未发生 显著 改变 。
9.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 未发 生改 聘会 计师事 务所 情况 。
9.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受监管部门 稽查 或处罚的情况
在本报 告期 内， 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
9.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币 元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申银万 国证 券 2 1,075,608,010.54 35.84% 892,767.08 35.70% -
华泰联 合证 券 1 556,757,824.22 18.55% 473,243.49 18.93% -
光大证 券 1 497,685,839.64 16.58% 423,030.74 16.92% -
国信证 券 1 387,701,851.29 12.92% 315,009.88 12.60% -
兴业证 券 1 279,214,878.99 9.30% 226,863.31 9.07% -
长江证 券 1 104,329,854.88 3.48% 88,680.51 3.55% -
国泰君 安证 券 2 99,596,470.94 3.32% 80,923.08 3.24% -
长城证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
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第一创 业 1 - - - - -
中信万 通证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
注：1 、基 金管 理人 选择 使 用基金 专用 交易 席位 的证 券经营 机构 的选 择标 准为 ：
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于 3 亿 元 人民币 。
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（3） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚。
（4） 内 部管 理规 范、 严格 ， 具 备健 全的 内控 制度 ， 并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要 求 。
（5）具备 基金运作 所需的 高效、安 全的通讯 条件， 交易设施 符合代理 本基金 进行证 券
交易的 需要 ，并 能为 本基 金提供 全面 的信 息服 务。
（6）研究 实力较强 ，有固 定的研究 机构和专 门的研 究人员， 能及时为 本基金 提供高 质
量的咨 询服 务。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择 ， 与 被选 择的 券 商签订 证
券交易 席位 租用 协议 。
2、席 位变 更情 况
（Ⅰ） 租用 交易 单元 情况
本基金 本报 告期 内无 新租 交易单 元。
（Ⅱ） 退租 交易 单元 情况
本基金 本报 告期 内无 退租 交易单 元。
9.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
申银万 国证 券 15,332,835.50 12.46% 966,400,000.00 11.37% - -
华泰联 合证 券 87,739,660.80 71.30% 1,480,000,000.00 17.42% - -
光大证 券 19,984,000.00 16.24% 5,987,800,000.00 70.48% - -
国信证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
长江证 券 - - 62,000,000.00 0.73% - -
国泰君 安证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
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中信建 投 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
金元证 券 - - - - - -
第一创 业 - - - - - -
中信万 通证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
9.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
宝盈基金管 理有限公 司关 于旗下基 金
持有的 停牌 股票采用 指数 收益法进 行
估值的 提示 性公 告
中 国 证 券 报 证 券 时 报
上海证 券报
2011-01-21
2
宝盈基金管 理有限公 司关 于旗下基 金
持有的停牌 股票采用 指数 收益法进 行
估值的 提示 性公 告
中 国 证 券 报 证 券 时 报
上海证 券报
2011-01-26
3
宝盈基金管 理有限公 司关 于旗下基 金
持有的停牌 股票复牌 后估 值方法变 更
的提示 性公 告
中 国 证 券 报 证 券 时 报
上海证 券报
2011-02-17
4 鸿阳证 券投 资基 金基 金经 理变更 公告
中 国 证 券 报 证 券 时 报
上海证 券报
2011-04-16
5
宝盈基金管 理有限公 司关 于旗 下基 金
持有的停牌 股票采用 指数 收益法进 行
估值的 提示 性公 告
中 国 证 券 报 证 券 时 报
上海证 券报
2011-06-21
10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
中国证 监会 批准 鸿阳 证券 投资基 金设 立的 文件 。
《鸿阳 证券 投资 基金 基金 合同》 。
《鸿阳 证券 投资 基金 基金 托管协 议》 。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
鸿阳证券投资基金 2011 年半年 度报告
40
10.2 存放地点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 深南 大 道 6008 号特区 报业 大 厦15 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 复兴 门内 大 街28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9
10.3 查阅方式
上述备查 文件文本 存放在 基金管理 人和基金 托管人 的办公场 所，在办 公时间 内基金持 有
人可免 费查 阅。
宝盈基金管理有限公 司
二〇一一年八月二十 七日
