国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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国投瑞银 沪深300 金融地产指数 证券投资基金（LOF ）2011 年半年度报告
2011年06 月30 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2011 年08 月29日 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性 、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本 半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定， 于2011年8 月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告 中财务资料未经审计 。
本报告期自2011年1 月1日起至6月30日止。 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 .................................................................. 8
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 .............................................................................. 8
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 .............................................................. 9
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 .............................................................. 9
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 .......................................................................... 9
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 .............................................................................. 9
§ 5
托管人 报告 ............................................................................................................................................. 9
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 .................................................................................. 9
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润 分 配等情 况的说 明 ............ 10
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 10
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 10
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 10
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 11
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 12
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 13
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 24
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 24
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 24
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的股票 投资明 细 ............................................ 25
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 26
7.5 期末按债 券品 种 分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 28
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 28
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 28
7.8 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 28
7.9 投资组合 报告 附注 ........................................................................................................................ 28
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 29
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 29
8.2 期末上市 基金 前十名 持有人 ........................................................................................................ 29
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 的情况 ............................................................ 29
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 30
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 30
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 30
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 30
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 30
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 30
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 30
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚的情 况 ...................................................... 30
10.7 本期基 金租 用证券 公 司交 易 单元的 有关 情况 .......................................................................... 30 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 31
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 31
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 31
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 31
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 31
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）
基金简称 国投瑞银沪深300金融地产指数（LOF ）
基金主代码 161211
交易所场内简称 国投金融
交易代码 前端：161211 后端：161212
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010年04月09日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,557,705,888.50
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，实现对沪深300金
融地产指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 原则上采 用完全复制标的指
数的方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组成
及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份
股及其权重的变动进行相应调整。
当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、 配
股、 增发等行为时， 或 者因市场因素影响或法律法规限
制等特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪标的指数
时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整，
并可在条件允许的情况下， 辅以金融衍生工具进行投资
管理，以有效控制基金的跟踪误差。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准：95% ×沪深300 金融地产指数收
益率＋5% ×银行活期存款利 率（税后）
本基金是以沪深300 金融地产指数为标的指数的被动
式、 指数型基金， 对沪 深300 金融地产指数成份股的配
置基准为95% ，故以此为业绩比较基准，能够准确地反
映本基金的投资绩效。
如果沪深300 金融地产指数被停止编制及发布， 或者沪
深300 金融地产指数由其他指数替代 （单纯更名除外） ，
或者由于指数编制方法等重大变更导致沪深300金融地
产指数不宜继续作为本基金的投资标的指数及业绩比
较基准或者证券市场有其他代表性更强、 更适合投资的
指数推出， 基金管理人可以依据审慎性原则和维护基金
份额持有人合法权益的原则， 在 履行适当程序后变更本
基金的标的指数和业绩比较基准， 并于变更前2 个工作国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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日在指定媒体上予以公告。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的
基金品种， 其风险和预期收益高于货币市场基金、 债券
型基金和混合型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 包爱丽 赵会军
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
深圳市福田区金田路4028 号荣
超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028 号荣
超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 钱蒙 姜建清
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露
报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告正
文的管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地
点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2011年01月01日-2011年06月30日）
本期已实现收益 -29,885,611.35
本期利润 -63,807,438.87
加权平均基金份额本期利润 -0.0220
本期加权平均净值利润率 -2.61%
本期基金份额净值增长率 0.24%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末（2011年06月30 日） 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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期末可供分配利润 -625,222,932.89
期末可供分配基金份额利润 -0.1757
期末基金资产净值 2,932,482,955.61
期末基金份额净值 0.8240
3.1.3 累计期末 指标 报告期末（2011年06月30 日）
基金份额累计净值增长率 -17.60%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -0.72% 1.25% -1.59% 1.24% 0.87% 0.01%
过去三个月 -3.96% 1.16% -4.66% 1.16% 0.70% －
过去六个月 0.24% 1.24% -0.32% 1.25% 0.56% -0.01%
过去一年 3.65% 1.41% 3.51% 1.38% 0.14% 0.03%
自基金合同生效日起至
今
-17.60% 1.54% -20.00% 1.54% 2.40% －
注：1 、 本基 金是 以沪 深300 金融 地产 指数 为标 的指 数 的被动 式 、 指 数型 基金 ， 对沪深300 金融 地产 指
数成份 股的 配置 基准 为95% ，故 以此 为业 绩比 较基 准，能 够准 确地 反映 本基 金的投 资绩 效。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银沪深300 金融地产指数（LOF ） 基金基准
2010-04-09 2010-06-09 2010-08-11 2010-10-21 2010-12-20 2011-02-25 2011-04-28 2011-06-30
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
-20%
-22%
注： 截至 本报 告期 末各 项 资产配 置比 例分 别为 股票 投资占 基金 净值 比例91.88% ， 权 证投 资占 基金 净
值比例0% ， 债券 投资 占基 金净值 比 例0% ， 现金 和到 期日不 超过1年 的政 府债 券 占基金 净值 比例国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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8.96% ， 符合 基金 合同 的相 关规定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称 “公司” ） ， 原中融基金管理有限公司， 经中国
证券监督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币， 注册地
深圳。 公司是中国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投
信托有限公司 （国家开发投资公司的全资子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG）。
公司拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以 “诚信、 客户关
注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工161人,其中91 人具有硕士
或博士学位。截止2011年6月底，公司管理15只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
马少章
本基金基
金经理
2010 年04月
09日
－ 13
中国籍， 硕士， 具有基 金从
业资格。曾任职于金信证
券、东吴基金及红塔 证券。
2008年4月加入国投瑞银。
现兼任国投瑞银稳健增长
基金基金经理。
注：任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 遵从 行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银沪
深300 金融地产指数证券投资基金（LOF ）基 金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审
慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内，
基金的投资决策规 范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过 工作制度、 流
程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、
决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信
息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反 公平交易
原则的现象。
4.3.2 本投资组 合与其他投资风 格相似的投资组合之间 的业绩比较
本报告期内， 本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合， 不存在投资风
格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5% 之情形。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
一季度紧缩性货币政策持续出台，A 股市场大小盘、传统与新兴产业间估值结构失
衡的现象开始修正， 低估值的金融地产股震荡上升，300金融地产指数上涨4.76% 。 二季
度金融地产行业同时遭遇宏观紧缩政策、 行业监管政策和贷款资产质量的三种压力， 300
金融指数冲高后大幅回落至年初低点，二季度下跌4.92% ，上半年累计下跌0.40% 。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止本报告期末， 本基金份额净值为0.824元， 报告期内净值增长率为0.24% ， 同期
业绩比较基准收益率为-0.32% ， 基金净值增长 率高于业绩比较基准， 主要得益于停牌股
票的替代股票收益较高。本基金年化跟踪误差为1.8752% ，日跟踪偏离度绝对值的平均
值为0.0804% ，均符合基金 合同规定。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年，紧缩政策效应逐步显现，PMI 已 逐月回落，通胀将见顶回落，货币政
策紧缩空间有限。 地方政府保障房建设资金短缺、 中小企业资金紧张等问题已引起中央
政府关注，结构性放松已开始。此外，7-8月的中报披露期，中报业绩高增长的金融地
产公司将对股价形成有利支撑。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基 金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值 小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为-29,885,611.35 元， 期末可供分配利润为-625,222,932.89元。
本报告期本基金未进行收益分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2011年上半年，本基金托管人在对 国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金的
托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及 其他法律法规和基金合同的有关规定， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2011年上半年，国投瑞银沪深300金融地产指数 证券投资基金的管理人 ——国投瑞
银基金管理有限公司在 国投瑞银沪深300金融地产指数 证券投资基金的投资运作、基金
资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报
告期内， 国投瑞银沪深300 金融地产指数证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的 国投瑞银沪深300金融地
产指数 证券投资基金2011 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2011年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年06月30日
上年度末
2010年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.3.1 256,701,225.90 134,285,413.18
结算备付金
5,921,587.24 6,054,741.29
存出保证金
435,217.94 414,255.53
交易性金融资产 6.4.3.2 2,694,258,875.56 1,434,002,081.49
其中：股票投资
2,694,258,875.56 1,434,002,081.49
基金投资
－ －
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
衍生金融资产 6.4.3.3 － －
买入返售金融资产 6.4.3.4 － －
应收证券清算款
－ 18,634,716.75
应收利息 6.4.3.5 34,820.93 23,520.41
应收股利
7,982,266.07 －
应收申购款
1,628,030.45 52,149,266.34
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.3.6 － －
资产总计
2,966,962,024.09 1,645,563,994.99
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2011年06月30日
上年度末
2010年12 月31日
负 债：
短期借款
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交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融 资产款
－ －
应付证券清算款
29,678,914.94 －
应付赎回款
704,368.21 84,330,278.75
应付管理人报酬
1,480,746.76 875,217.75
应付托管费
320,828.47 189,630.51
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.3.7 1,942,356.99 2,587,992.90
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.3.8 351,853.11 508,124.33
负债合计
34,479,068.48 88,491,244.24
所有者权 益：
实收基金 6.4.3.9 3,557,705,888.50 1,893,835,393.08
未分配利润 6.4.3.10 -625,222,932.89 -336,762,642.33
所有者权益合计
2,932,482,955.61 1,557,072,750.75
负债和所有者权益总计
2,966,962,024.09 1,645,563,994.99
注： 报 告截 止日2011 年06 月30日 ，基 金份 额净 值0.824 元， 基金 份额 总额3,557,705,888.50 份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2011年01月01 日-2011年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2011 年01月01日
-2011年06月30日
上年度可比期间
2010年04月09日-2010 年
06月30日
一、收入
-49,408,225.80 -335,782,646.96
1.利息收入
725,564.74 470,337.51
其中：存款利息收入 6.4.3.11 725,564.74 470,337.51
债券利息收入
－ －
资产支持证券利息收入
－ －
买入返售金融资产收入
－ －
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-17,577,199.55 -72,392,230.00
其中：股票投资收益 6.4.3.12 -57,696,907.88 -79,566,303.55
基金投资收益
－ － 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
第 12 页 共 32 页
债券投资收益 6.4.3.13 － －
资产支持证券投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.3.14 － －
股利收益 6.4.3.15 40,119,708.33 7,174,073.55
3.公允价值变动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.3.16 -33,921,827.52 -264,420,289.17
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号填
列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号填
列
6.4.3.17 1,365,236.53 559,534.70
减：二、 费用
14,399,213.07 5,331,899.29
1．管理人报酬
7,185,386.89 1,928,339.72
2．托管费
1,556,833.76 417,806.97
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.3.18 5,218,339.43 2,769,981.45
5．利息支出
－ －
其中：卖出回购金融资产支出
－ －
6．其他费用 6.4.3.19 438,652.99 215,771.15
三 、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列 ）
-63,807,438.87 -341,114,546.25
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”号
填列）
-63,807,438.87 -341,114,546.25
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2011年01月01 日-2011年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2011年01月01日-2011年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益( 基 金净值) 1,893,835,393.08 -336,762,642.33 1,557,072,750.75
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -63,807,438.87 -63,807,438.87
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“- ”号填列）
1,663,870,495.42 -224,652,851.69 1,439,217,643.73
其中：1.基金申购款 2,952,842,175.42 -415,741,778.75 2,537,100,396.67
2.基金赎回款（以“- ”
号填列）
-1,288,971,680.00 191,088,927.06 -1,097,882,752.94
四、本期向基金份额持有人分 － － － 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,557,705,888.50 -625,222,932.89 2,932,482,955.61
项 目
上年度可比期间
2010年04月09日-2010年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权 益( 基 金净值) 1,723,171,301.29 － 1,723,171,301.29
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -341,114,546.25 -341,114,546.25
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“- ”号填列）
-277,076,402.48 44,651,109.54 -232,425,292.94
其中：1.基金申购款 210,766,128.81 -29,874,839.84 180,891,288.97
2.基金赎回款（以“- ”
号填列）
-487,842,531.29 74,525,949.38 -413,316,581.91
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,446,094,898.81 -296,463,436.71 1,149,631,462.10
6.4 报表附注
6.4.1本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一期 年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2 会计差错 更正的说明
本基金本期未发生会计差错。
6.4.3 重要财务 报表项目的说明
6.4.3.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年06月30日
活期存款 256,701,225.90
合计 256,701,225.90
6.4.3.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2011年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 2,935,625,200.50 2,694,258,875.56 -241,366,324.94
债券 交易所市场 － － － 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
第 14 页 共 32 页
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 2,935,625,200.50 2,694,258,875.56 -241,366,324.94
6.4.3.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.3.4 买入返 售金融资产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.3.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年06月30日
应收活期存款利息 32,422.61
应收结算备付金利息 2,398.32
应收债券利息 －
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
其他 －
合计 34,820.93
6.4.3.6 其他资 产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.3.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年06月30日
交易所市场应付交易费用 1,942,356.99
银行间市场应付交易费用 －
合计 1,942,356.99
6.4.3.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 2,355.35
指数使用费 151,141.67
审计费用 49,588.57 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
第 15 页 共 32 页
信息披露费 148,767.52
合计 351,853.11
6.4.3.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2011 年01月01日-2011年06月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,893,835,393.08 1,893,835,393.08
本期申购 2,952,842,175.42 2,952,842,175.42
本期赎回 -1,288,971,680.00 -1,288,971,680.00
本期末 3,557,705,888.50 3,557,705,888.50
6.4.3.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -237,557,370.02 -99,205,272.31 -336,762,642.33
本期利润 -29,885,611.35 -33,921,827.52 -63,807,438.87
本期基金份额交易产生
的变动数
-222,816,789.31 -1,836,062.38 -224,652,851.69
其中：基金申购款 -395,774,184.80 -19,967,593.95 -415,741,778.75
基金赎回款 172,957,395.49 18,131,531.57 191,088,927.06
本期已分配利润 － － －
本期末 -490,259,770.68 -134,963,162.21 -625,222,932.89
6.4.3.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2011 年01月01日-2011年06月30 日
活期存款利息收入 617,331.29
结算备付金利息收入 30,939.43
其他 77,294.02
合计 725,564.74
6.4.3.12 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年01月01日-2011年06月30日
卖出股票成交总额 1,225,683,964.04
减：卖出股票成本总额 1,283,380,871.92
买卖股票差价收入 -57,696,907.88
6.4.3.13 债券投 资收益 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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本基金本期无债券投资收益。
6.4.3.14 衍生工 具收益
本基金本期无衍生工具收益。
6.4.3.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2011年01月01日-2011年06月30日
股票投资产生的股利收益 40,119,708.33
基金投资产生的股利收益 －
合计 40,119,708.33
6.4.3.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年01月01日-2011年06月30日
1.交易性金融资产 -33,921,827.52
——股票投资 -33,921,827.52
——债券投资 －
——资产支持证券投资 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 -33,921,827.52
6.4.3.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2011年01月01日-2011年06月30日
基金赎回费收入 1,365,236.53
合计 1,365,236.53
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归 入基 金资 产。
6.4.3.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2011年01月01日-2011年06月30日
交易所市场交易费用 5,218,339.43
银行间市场交易费用 －
合计 5,218,339.43
6.4.3.19 其他费 用 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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单位：人民币元
项目
本期
2011年01月01日-2011年06月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
资金汇划费 783.96
上市费 －
指数使用费 239,512.94
其他费用 －
合计 438,652.99
注： 指数 使用 费为 支付 标 的指数 供应 商的 标的 指数 许可使 用费 ， 按前 一日 基 金资产 净值 的0.02%的年
费率计 提 ， 逐 日累 计 ， 按 季 支付 ， 标 的指 数许 可使 用 费的收 取下 限为 每季( 自然 季度) 人 民币50,000 元。
6.4.4 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.4.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.4.2 资产负 债表日后事项
截至本 报告送出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.5 关联方关 系
6.4.5.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本基金本报告期关联方关系未发生变化。
6.4.5.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商 银行股份有限公司(" 中国工商银
行")
基金托管人、基金代销机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.6.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.6.2 关联方 报酬
6.4.6.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2011年01月01日-2011 年06
月30日
2010年04月09日-2010 年06月30
日
当期发生的基金应支付的
管理费
7,185,386.89 1,928,339.72
其中： 支付销售机构的客户
维护费
723,446.39 365,807.42 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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注：支 付基 金管 理人 国投 瑞银基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值0.6% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.6% / 当 年天数 。
6.4.6.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年01月01日-2011 年06
月30日
上年度可比期间
2010年04月09日-2010 年06月30
日
当期发生的基金应支付的
托管费
1,556,833.76 417,806.97
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.13% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.13% / 当年 天 数。
6.4.6.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.6.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.6.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.6.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本期无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.6.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年01月01日-2011年06月30日
上年度可比期间
2010年04月09日-2010 年06月30日
期末
存款余额
当期
存款利息收入
期末
存款余额
当期
存款利息收入
中国工商银行 股
份有限公司
256,701,225.90 617,331.29 88,677,763.13 470,337.51
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.6.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期无其他关联交易事项。
6.4.10 利润分 配情况
本基金本期无利润分配事项。
6.4.11 期末（2011年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.11.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.11.2 期末持 有的暂时停牌股 票
金额单位：人民币元
股票代 股票 停牌 停牌原 期末 复牌日期 复牌 数量 期末 期末 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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码 名称 日期 因
估值单价 开盘单价 成本总额 估值总额
600369 西南
证券
2011-
03-01
重大事
项
11.87
2011-08-16
12.49 424,437 5,863,267.21 5,038,067.19
601998 中信
银行
2011-
06-29
配股发
行
4.75
2011-07-07
4.59 3,589,135 20,954,879.01 17,048,391.25
6.4.11.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.11.3.1 银行间 市场债券正回 购
本基金本期末无债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.11.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金本期末无债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12 金融工 具风险及管理
6.4.12.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金是股票型指数基金， 属于较高风险、 较 高预期收益的证券投资基金。 本基金
资产投资于具有良 好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份股、新股、
债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法
规或监管机构以后允许基金投资的其他证券品种，基金管理人在履行适当的程序
后， 可以将其纳入投资范围。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金为被动式指数基金， 原则上采用
完全复制标的指数的方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基
金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 本基金通过被
动式、指 数化的长期投资，力求获得标的指数所代表的行业平均收益率。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的 评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国工商银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算，因此违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2011年6 月30日，本
基金未持有债券。
6.4.12.3 流动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求 赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动 性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 因此除附注6.4.8中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外， 其余金融资产均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.12.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他 价格风险。
6.4.12.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理公司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的 风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款和结算备付金等。 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011年 半年 度报 告
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6.4.12.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2011 年06月30日 1个月以内
1-3
个
月
3个月
-1年
1-5年 5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 256,701,225.90
－ － － 256,701,225.90
结算备付金 5,921,587.24
－ － － 5,921,587.24
存出保证金
－ － 435,217.94 435,217.94
交易性金融资产
－ － 2,694,258,875.56 2,694,258,875.56
应收利息
－ － 34,820.93 34,820.93
应收股利
－ － 7,982,266.07 7,982,266.07
应收申购款 1,000.00.00
－ － 1,627,030.45 1,628,030.45
资产总计 262,623,813.14 － － － － 2,704,338,210.95 2,966,962,024.09
负债
应付证券清算款
－ － 29,678,914.94 29,678,914.94
应付赎回款
－ － 704,368.21 704,368.21
应付管理人报酬
－ － 1,480,746.76 1,480,746.76
应付托管费
－ － 320,828.47 320,828.47
应付交易费用
－ － 1,942,356.99 1,942,356.99
其他负债
－ － 351,853.11 351,853.11
负债总计 － － － － － 34,479,068.48 34,479,068.48
利率敏感度缺口 262,623,813.14 － － － － 2,669,859,142.47 2,932,482,955.61
上年度末2010 年12月31 1个月以内
1-3
3个月 1-5年 5年以 不计息 合计 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011年 半年 度报 告
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日
个
月
-1年
上
资产
银行存款 134,285,413.18
134,285,413.18
结算备付金 6,054,741.29
6,054,741.29
存出保证金
414,255.53 414,255.53
交易性金融资产
1,434,002,081.49 1,434,002,081.49
应收证券清算款
18,634,716.75 18,634,716.75
应收利息
23,520.41 23,520.41
应收申购款 50,129,880.28
2,019,386.06 52,149,266.34
资产总计 190,470,034.75 － － － － 1,455,093,960.24 1,645,563,994.99
负债
应付赎回款
84,330,278.75 84,330,278.75
应付管理人报酬
875,217.75 875,217.75
应付托管费
189,630.51 189,630.51
应付交易费用
2,587,992.90 2,587,992.90
其他负债
508,124.33 508,124.33
负债总计 － － － － － 88,491,244.24 88,491,244.24
利率敏感度缺口 190,470,034.75 － － － － 1,366,602,716.00 1,557,072,750.75
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者予 以分类 。 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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6.4.12.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于2011 年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基
金资产净值无重大影响。
6.4.12.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间 同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金， 原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数， 即
按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及
其权重的变动进行相应调整。 当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、 配股、
增发等行为时， 或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制
和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整， 以有效控制基 金
的跟踪误差。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中沪深300 金融
地产指数成份股票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的90% ； 现金及到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ；权证投资占基金资产净值的比
例为0-3% ； 此外， 本基 金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面
临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.12.4.3.1 其他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末 上年度末
公允价值
占基金资
产净值比
例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 2,694,258,875.56 91.88 1,434,002,081.49 92.10
交易性金融资产- 债券投资 － － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 2,694,258,875.56 91.88 1,434,002,081.49 92.10
6.4.12.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币万元）
本期末 上年度末 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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1. 业绩比较基准上升5% 上升约14,504 上升约7,651
2. 业绩比较基准下降5% 下降约14,504 下降约7,651
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：95% ×沪 深300 金 融地产 指数 收益 率＋5% × 银行活 期存 款利 率( 税
后) 。
6.4.13 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
本基金本报告期无其他需要说明的有助于理解和分析 会计报表的事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 2,694,258,875.56 90.81
其中：股票 2,694,258,875.56 90.81
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售 － －
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 262,622,813.14 8.85
6 其他资产 10,080,335.39 0.34
7 合计 2,966,962,024.09 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
7.2.1 报告期末 （指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 － －
C 制造业 － －
C0
食品、饮料
－ －
C1
纺织、服装、皮毛 － －
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 － －
C5
电子 － －
C6
金属、非金属 － － 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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C7
机械、设备、仪表 － －
C8
医药、生物制品 － －
C99
其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 10,433,337.25 0.36
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 － －
H 批发和零售贸易 － －
I 金融、保险业 2,207,245,426.78 75.27
J 房地产业 421,280,173.71 14.37
K 社会服务业 － －
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 55,299,937.82 1.89
合计 2,694,258,875.56 91.88
7.2.2 报告期末 （积极投资）按 行业分类的股票投资组 合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
7.3.1 期末指数 投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的所有股票投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 601318 中国平安 5,238,533 252,863,987.91 8.62
2 600036 招商银行 19,277,640 250,994,872.80 8.56
3 600016 民生银行 35,229,606 201,865,642.38 6.88
4 600000 浦发银行 20,124,847 198,028,494.48 6.75
5 601328 交通银行 32,651,612 180,889,930.48 6.17
6 600030 中信证券 12,283,543 160,668,742.44 5.48
7 601166 兴业银行 11,771,356 158,677,878.88 5.41
8 000002 万
科Ａ 15,120,125 127,765,056.25 4.36
9 601601 中国太保 4,919,924 110,157,098.36 3.76
10 601939 建设银行 16,956,010 83,762,689.40 2.86
11 000001 深发展A 4,341,755 74,113,757.85 2.53
12 600837 海通证券 7,698,563 69,441,038.26 2.37
13 601169 北京银行 6,801,480 67,810,755.60 2.31
14 600048 保利地产 5,566,838 61,179,549.62 2.09
15 600015 华夏银行 4,270,047 46,415,410.89 1.58
16 601288 农业银行 16,078,728 45,020,438.40 1.54
17 600383 金地集团 6,973,127 44,697,744.07 1.52
18 601628 中国人寿 2,339,297 43,861,818.75 1.50 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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19 600256 广汇股份 1,825,760 43,416,572.80 1.48
20 601988 中国银行 10,901,724 34,231,413.36 1.17
21 601788 光大证券 2,132,553 29,322,603.75 1.00
22 000009 中国宝安 1,700,615 29,284,590.30 1.00
23 601009 南京银行 3,240,952 29,071,339.44 0.99
24 000402 金 融 街 3,796,929 28,363,059.63 0.97
25 000783 长江证券 2,219,339 23,902,281.03 0.82
26 601688 华泰证券 1,747,465 21,581,192.75 0.74
27 600999 招商证券 1,118,462 20,557,331.56 0.70
28 000024 招商地产 1,076,450 19,699,035.00 0.67
29 002142 宁波银行 1,798,878 19,571,792.64 0.67
30 601998 中信银行 3,589,135 17,048,391.25 0.58
31 600376 首开股份 1,164,733 15,386,122.93 0.52
32 000562 宏源证券 911,473 15,230,713.83 0.52
33 600208 新湖中宝 2,401,637 14,962,198.51 0.51
34 600649 城投控股 1,800,000 14,616,000.00 0.50
35 000728 国元证券 1,226,894 13,863,902.20 0.47
36 601818 光大银行 3,821,598 12,802,353.30 0.44
37 600239 云南城投 898,876 11,559,545.36 0.39
38 600895 张江高科 1,207,558 11,399,347.52 0.39
39 002146 荣盛发展 1,160,227 11,370,224.60 0.39
40 600675 中华企业 1,544,701 10,503,966.80 0.36
41 600266 北京城建 693,245 10,433,337.25 0.36
42 000718 苏宁环球 1,061,008 8,488,064.00 0.29
43 000031 中粮地产 1,414,953 8,093,531.16 0.28
44 000686 东北证券 398,791 8,015,699.10 0.27
45 600823 世茂股份 547,536 8,010,451.68 0.27
46 002244 滨江集团 632,931 7,785,051.30 0.27
47 600109 国金证券 467,540 6,802,707.00 0.23
48 000776 广发证券 143,518 5,633,081.50 0.19
49 600369 西南证券 424,437 5,038,067.19 0.17
7.3.2 积极投资 按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.4 报告期内 股票投资组合 的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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值比例(%)
1 600000 浦发银行 271,871,364.02 17.46
2 600036 招商银行 194,613,383.76 12.50
3 601318 中国平安 191,073,142.63 12.27
4 600016 民生银行 184,306,643.46 11.84
5 601939 建设银行 154,476,506.53 9.92
6 601328 交通银行 151,175,092.10 9.71
7 601166 兴业银行 130,970,558.43 8.41
8 600030 中信证券 123,232,282.09 7.91
9 601601 中国太保 121,992,065.24 7.83
10 601288 农业银行 110,706,625.00 7.11
11 000002 万
科Ａ 92,818,186.46 5.96
12 600015 华夏银行 62,972,329.62 4.04
13 600837 海通证券 59,411,434.52 3.82
14 601169 北京银行 57,048,084.53 3.66
15 000001 深发展Ａ 53,049,411.51 3.41
16 600048 保利地产 48,089,132.05 3.09
17 601628 中国人寿 39,883,389.79 2.56
18 600383 金地集团 37,202,772.07 2.39
19 601009 南京银行 33,951,692.98 2.18
20 600256 广汇股份 32,519,348.43 2.09
21 601788 光大证券 31,199,879.81 2.00
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600000 浦发银行 145,731,190.16 9.36
2 601939 建设银行 109,138,326.44 7.01
3 600016 民生银行 97,960,663.97 6.29
4 601288 农业银行 87,452,009.01 5.62
5 601601 中国太保 85,324,869.74 5.48
6 600036 招商银行 70,954,544.84 4.56
7 601318 中国平安 70,158,206.18 4.51
8 601328 交通银行 64,915,447.33 4.17
9 601166 兴业银行 45,864,807.71 2.95
10 600015 华夏银行 42,962,652.19 2.76
11 600030 中信证券 36,471,113.30 2.34 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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12 000002 万
科Ａ 32,835,902.05 2.11
13 601988 中国银行 24,919,996.37 1.60
14 000001 深发展Ａ 20,503,636.66 1.32
15 601169 北京银行 19,625,128.23 1.26
16 601009 南京银行 17,551,167.89 1.13
17 601628 中国人寿 17,478,237.56 1.12
18 600837 海通证券 17,454,697.08 1.12
19 600048 保利地产 16,650,297.49 1.07
20 000009 中国宝安 15,720,221.31 1.01
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,577,559,493.51
卖出股票的收入（成交）总额 1,225,683,964.04
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金本期末未持有债券。
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
本基金本期末未持有债券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
7.9 投资组合 报告附注
7.9.1本基金投 资的前十名证券的 发行主体本期没有被监 管部门立案调查的, 在报 告编制
日前一年 内未受到公开谴责、处 罚。
7.9.2基金投资 的前十名股票均属 于基金合同规定备选股 票库之内的股票。
7.9.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 435,217.94
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 7,982,266.07
4 应收利息 34,820.93
5 应收申购款 1,628,030.45
6 其他应收款 －
7 其他 －
8 合计 10,080,335.39 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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7.9.4 期末持有 的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本期末未持有债券。
7.9.5 期末前十 名股票中存在流 通受限情况的说明
7.9.5.1 期末指 数投资前十名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
7.9.5.2 期末积 极投资前五名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.9.6 投资组合 报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限 证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份额
比例
持有
份额
占总份额
比例
16,239 219,084.05 2,930,271,474.59 82.36% 627,434,413.91 17.64%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
8.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 西南证券股份有限公司
79,760,788.00 32.97%
2 国元证券股份有限公司
20,000,598.00 8.27%
3
上海安信农业保险股份有
限公司
10,001,000.00 4.13%
4
华宝兴业基金公司－华宝
兴业封闭式基金组合资产
管理计划
9,730,436.00 4.02%
5 太原市自来水公司
7,022,366.00 2.90%
6 叶宏山
5,000,150.00 2.07%
7 黄大成
3,000,090.00 1.24%
8 章杏芳
2,575,000.00 1.06%
9 高芷芬
2,294,760.00 0.95%
10 深圳市汇柏投资有限公司
2,198,800.00 0.91%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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基金管理公司所有从业人员持有本开
放式基金
1,310,799.78 0.04%
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年04月09日) 基金份额总额 1,723,171,301.29
本报告期期初基金份额总额 1,893,835,393.08
本报告期基金总申购份额 2,952,842,175.42
减：本报告期基金总赎回份额 1,288,971,680.00
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 3,557,705,888.50
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内基金 管理人、 基金托管人的专门基金托管部门 无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内 本基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚 。
10.7 本期基金 租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占股票
成交总额比例
佣金 占当期佣金
总量的比例
齐鲁证券 1 688,730,663.73 18.12% 585,422.09 18.22%
华泰联合证
券
1 492,842,327.69 12.97% 418,915.97 13.04%
中信证券 2 461,691,503.85 12.15% 392,436.99 12.21%
中金公 司 1 432,807,557.46 11.39% 367,885.69 11.45%
安信证券 2 261,710,166.66 6.88% 220,336.69 6.86%
中信建投证
券
2 184,576,870.52 4.86% 156,889.37 4.88%
南京证券 1 162,796,990.13 4.28% 138,376.63 4.31% 新增
申银万国 1 143,923,194.30 3.79% 116,939.45 3.64%
平安证券 1 136,017,666.37 3.58% 115,613.19 3.60%
东方证券 1 107,924,005.11 2.84% 91,734.57 2.86%
国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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国元证券 1 102,286,730.01 2.69% 86,943.88 2.71%
民生证券 1 85,363,560.51 2.25% 72,558.47 2.26%
华融证券 1 82,938,599.69 2.18% 70,497.76 2.19%
中银国际 1 73,612,930.79 1.94% 62,570.81 1.95%
瑞银证券 1 71,465,974.30 1.88% 58,066.78 1.81%
招商证券 1 57,029,410.78 1.50% 46,336.64 1.44%
广发证券 1 56,925,079.97 1.50% 46,251.68 1.44%
银河证券 1 40,491,669.13 1.07% 34,417.73 1.07%
国金证券 1 40,390,168.18 1.06% 32,817.27 1.02%
长江证券 1 36,598,045.35 0.96% 31,108.44 0.97% 新增
华创证券 1 28,924,662.49 0.76% 23,501.55 0.73% 新增
海通证券 2 27,637,249.83 0.73% 23,438.62 0.73%
广州证券 1 10,038,818.56 0.26% 8,156.65 0.25%
国信证券 1 8,271,173.93 0.22% 6,720.44 0.21%
信达证券 1 6,221,238.21 0.16% 5,054.81 0.16%
注：1、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交 易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本 基金 管理 人将 证券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准， 由 研究部、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 报告 期本 基金 未发 生 交易所 债券 、回 购及 权证 交易。
3、除 上表 备注 列示 新增 交 易单元 外， 本基 金本 报告 期还新 增东 海证券1 个交 易 单元， 且上 述交 易单
元本期 未发 生交 易量 。
10.8 其他重大 事件
本基金本报告期内无其他重大事项。
§11
备查 文件目 录
11.1 备查文件 目录
《关于国投瑞银沪深300 金融地产指数证券投资基金（LOF ）备案确 认的函》（证监基
金[2010]175 号）
《国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）基金合同》
《国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）2011年半年度 报告原文
11.2 存放地点
深圳市福田区金 田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2011 年 半年 度报 告
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国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一一 年八月二十九日
