泰 达 宏 利 集利 债 券 型 证券 投 资 基金2011 年
半年度报告 摘要
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全部独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2011 年 8 月 19 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至2011 年6 月30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利集 利债 券
基金主 代码 162210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 26 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 45,813,882.39 份
基金合 同存 续期 持续经 营
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 162210 162299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 27,079,466.87 份 18,734,415.52 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 在有效 控制 风险 及保 持流 动性基 础上， 力求 实现 基 金财产 稳定 的当 期收 益 和 长
期增值 的综 合目 标。
投资策 略 （1 ） 战 略 性 资产 配 置 策略： 根 据 信 心 度对 风 险 进行预 估 和 分 配 ，从 而 决 定资泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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产的分 配。
（2 ） 固 定 收 益类 品 种 投资策 略 ： 利 率 预期 分 析 策略形 成 对 未 来 市场 利 率 变动
方向的 预期 ； 凸性 挖掘 策 略形成 对收 益率 曲线 形状 变化的 预期 判断 ； 信用 分 析
策略对 发债 企业 进行 深入 的信用 及财 务分 析 ； 对 于 含权债 券 ， 波 动性 交易 策 略
对其所 隐含 的期 权进 行合 理定价， 并根 据其 价格 的 波动水 平获 得该 债券 的 期 权
调整利 差；
（3 ） 股 票 投 资策 略 ： 新股申 购 策 略 根 据股 票 市 场整体 估 值 水 平 ，发 行 定 价水
平及一 级市 场资 金供 求及 资金成 本关 系 ， 制 定相 应 的新股 认购 策略 ； 二级 市 场
股票投 资策 略主 要关 注具 有持续 分红 能力 特征 的优 质上市 企业， 在符 合 基 金 整
体资产 配置 及本 基金 整体 投资风 格的 前提 下， 采用 “自下 而上 ” 的 个股 精 选 策
略。
（4） 权证 投资 策略: 依据 现代金 融投 资理 论， 计算 权证的 理论 价值 ， 结 合 对 权
证标的 证券 的基 本面 进行 分析， 评估 权证 投资 价值 。
业绩比 较基 准 90%× 上证 国债 指数 收益 率 +10%× 中证 红利 指数 收益 率。
风险收 益特 征 属于具 有较 低风 险 收 益特 征的基 金品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票基金 、混 合基 金， 高于 货币市 场基 金。
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
属 于 具 有 较 低 风 险 收 益 特 征 的
基 金 品 种 ， 其 长 期 平 均 风 险 和
预 期 收 益 率 低 于 股 票 基 金 、 混
合基金 ，高 于货 币市 场基 金。
属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种，
其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票
基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 唐州徽
联系电 话 010－66577725 010-66594855
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
2.4 信息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金 净值表 现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
基金级 别 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月1 日
至 2011 年6 月30 日 )
报告期( 2011 年1 月1 日至
2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 20,034.04 161,252.79
本期利 润 -118,552.39 -193,794.67
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0032 -0.0058
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.14% -0.47%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0379 0.0241
期末基 金资 产净 值 28,106,267.30 19,186,419.54
期末基 金份 额净 值 1.0379 1.0241
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所述基金 业绩指标 不 包括基金份额 持有人认 购 或交易基金的 各项费用 ， 计入费用后 实际收益
水平要 低于 所列 数字
3． 对期 末可 供分 配利 润， 采 用 期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达宏 利集 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.36% 0.32% 0.20% 0.11% -0.56% 0.21%
过去三 个月 -2.31% 0.27% 0.04% 0.11% -2.35% 0.16%
过去六 个月 -0.14% 0.26% 1.48% 0.13% -1.62% 0.13%
过去一 年 2.37% 0.28% 4.22% 0.15% -1.85% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
8.22% 0.21% 14.59% 0.20% -6.37% 0.01%
泰达宏 利集 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.41% 0.32% 0.20% 0.11% -0.61% 0.21%
过去三 个月 -2.42% 0.27% 0.04% 0.11% -2.46% 0.16% 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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过去六 个月 -0.47% 0.26% 1.48% 0.13% -1.95% 0.13%
过去一 年 1.77% 0.28% 4.22% 0.15% -2.45% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
6.81% 0.21% 14.59% 0.20% -7.78% 0.01%
注：集 利债 券基 金业 绩比 较基准 ： 90 %× 上证 国债 指 数收益 率 +1 0%× 中证 红利 指数收 益率
本基 金采 用上 证国 债指 数 及中证 红利 指数 衡量 基金 的投资 业绩 ，其 主要 原因 如下：
上证国债指 数 是以上 海证 券交易所上 市的所有 固定 利率国债为 样本,按照 国债 发行量加权 而成，
具有良 好的 市场 代表 性。
中证 红利 指数 挑选 在上 海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所上 市 、 现 金股 息率 高 、 分 红比 较稳 定、 具
有一定 规模 及流 动性 的股 票作为 样本 股， 综合 反映 沪深证 券市 场高 股息 股票 的整体 状况 和走 势。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基
准 收益 率变动 的比 较
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注：本 基金 于 2008 年 9 月 26 日 成立 。按 基金 合同 规定， 本基 金自 基金 合同 生效起 六个 月内 为建
仓期， 截至 报告 日本 基金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第九 条 （ 三） 投 资 范围、 （ 四） 投资 策略
和（八 ）投 资限 制中 规定 的各项 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前 公司管理 着包括 泰达宏利价值 优化型系 列 基金、泰达宏 利行业精 选 基金、泰达宏 利风险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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先中小盘股票 型证券投 资 基金、泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金在 内 的十五只证 券投资基
金。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
许杰 本基金
基金经
理
2008 年 9 月
26 日
- 9 MBA ，CFA 。 在 校
期间，任
Pepperdine
University
Student
Investment
Fund 助 理 基 金
经理职 位 。 毕 业
后在 Walt
Disney 公 司 任
金融分析师。
2002 年 3 月加
入泰达宏利基
金管理有限公
司。9 年 基金 从
业经验 ， 具有 基
金从业 资格 。
沈毅 本基金
基金经
理， 固定
收益部
总经理
2008 年 9 月
26 日
- 9 工商管 理硕 士 、
计量金 融硕 士 。
2002 年 9 月至
2004 年 2 月任
职嘉实基金投
资部 ， 担 任固 定
收益投资经理
及社保基金投
资组合经理。
2004 年 4 月至
2007 年 9 月任
职光大保德信
基金管 理公 司 ，
先后担任高级
组合经理及资
产配置 经理 、 货
币市场基金经
理、投资副总泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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监、 代理 投资 总
监、 固定 收益 投
资总监 等职 务 。
自 2006 年 1 月
至 2007 年 9 月
担任光大保德
信货币市场基
金基金经理。
2007 年 10 月至
2008 年 1 月任
职长江养老保
险股份有限公
司， 担任 投资 部
总经理职务。
2008 年 2 月起
任职于泰达宏
利基金管理公
司， 担任 固定 收
益 部 总 经 理 。9
年基金投资从
业经验 ， 具有 基
金从业 资格 。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交 易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照 时间 优先 ，价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令，未 发生 任何 利益 输送 的情况 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 没有 与之 投资 风格 相似的 投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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本基金管理人 建立了对 异 常交易的控制 制度，在 本 报告期内未发 生因异常 交 易而受到监管 机
构处罚 的情 况。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年二季度，虽然通 货 膨胀节节攀升, 调 控 政 策 也不 断 加 码, 中长期限的债券整 体 走 势 平
稳。短端收益 率由于流 动 性的收缩而抬 升。通胀 压 力依旧，宏观 调控的压 力 仍然持续。 决策层通
过持续提高存 款准备金 率 的手段进行调 控，加息 步 伐明显慢于社 会预期， 充 分反映了当 局意在回
收过剩流动性 ，打压通 胀 预期但又不愿 伤及经济 增 长的努力，也 进一步印 证 了我们对目 前加息已
经进入尾声的 判断。再 次 加息对债券市 场影响不 大 ，因目前收益 率曲线已 在 流动性收缩 的反复冲
击下为 加息 预留 了较 大的 空间。
在二 季度 操作 中， 本基 金 在市场 收益 率水 平上 升到 阶段性 高 点 后， 对部 分的 中长期 债券 进行
了波段 操作 ， 并减 持了 累 计获利 相对 较高 的信 用类 债券 ， 以 调整 组合 结构 。 在流动 性较 紧的 时点 ，
减持了短久期 债券增持 长 久期债券。在 权益类投 资 的操作中，针 对震荡市 的 基本特点， 以“估值
修复”为主线 进行了一 系 列的波段操作 。预计未 来 仍将对持有品 种进行一 定 的调整。在 基金运作
中，我们将始 终坚持合 法 、合规的原则 ，在保证 安 全性、流动性 的基础上 ， 力争取得较 高的收益
率。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
集利基 金A
截 止报 告期 末 ， 本 基 金份额 净值 为1.0379 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-0.14% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为1.48% 。
集 利基 金C
截 止报 告 期 末 ， 本 基 金份额 净值 为 1.0241 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-0.47% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为1.48% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 尽管未来 仍 面临较大压力 ，但是全 社 会通胀水平的 温和回落 仍 是大概率事件 。
通货膨胀预期 兑现后， 政 策调控在通胀 预期逐步 退 潮的背景下预 计将有所 减 弱。经济增 长阶段性泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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走软和物价压 力回落， 将 成为支持下半 年债市的 主 要因素。随着 三季度经 济 增长放缓势 头的进一
步显现 以及 下半 年流 动性 的释放 ，债 券市 场有 望由 上半年 的震 荡市 场转 向一 轮牛市 。
4.6 管理人 对 报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年 9 月 12 日发 布的[2008] 38 号 文《 关 于进一 步规 范证
券投资基金估 值业务的 指 导意见》的相 关规定， 本 公司成立长期 停牌股票 等 没有市价的 投资品种
估值委 员会 ， 成 员由 主管 基金运 营的 副总 经理 、 督 察长、 投资 总监、 基金 经 理及研 究部 、 交 易部、
监察稽核部、 金融工程 部 、风险管理部 、基金运 营 部的相关人员 组成。职 责 分工、专业 胜任能力
和相关 工作 经历 具体 如下 ：
主管 基金运营 的副总 经理担任估值 委员会主 任 ，督察长、投 资总监担 任 副主任。主要 负责估
值委员 会的 组织 、管 理工 作，并 对涉 及估 值委 员会 的重大 事项 做出 决策 。
基金经 理: 基金 经理 参与 估 值委员 会的 日常 工作 ， 主 要 对长期 停牌 股票 行业 类别 和重估 方法 提
出建议。参与 估值的基 金 经理具有上市 公司研究 和 估值、基金投 资等方面 较 为丰富的经 验，熟悉
相关法 律法 规和 估值 方法 。
研究部 负责 人及 行业 研究 员： 负 责长 期停 牌股 票等 没 有市价 的投 资品 种所 属行 业的专 业研 究，
参与长期停牌 股票行业 类 别和重估方法 的确定。 他 们具有多年的 行业研究 经 验，能够较 好的对行
业发展 趋势 做出 判断 ，熟 悉相关 法律 法规 和估 值方 法。
交易部负责人 ：参与估 值 委员会的日常 工作，主 要 对长期停 牌股 票 的行业 类 别和重估方法 提
出建议。该成 员具有多 年 的股票交易经 验，能够 较 好的对市场的 波动及发 展 趋势作出判 断，熟悉
相关的 法律 法规 和估 值方 法。
监察稽 核部 负责 人: 负责 对 有关估 值政 策、 估值 流程 和程序 、 估 值方 法等 相关 事项的 合法 合规
性进行审核和 监督，发 现 问题及时要求 整改。该 成 员具有一定的 会计核算 估 值知识和经 验，熟知
与估值 政策 相关 的各 项法 律法规 ，了 解估 值原 则和 估值方 法。
金融工程部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，确定行业 指数，计 算 估值价格，参 与
确定估 值方 法。 该成 员在 金 融工程 工作 方面 具有 较为 丰富的 经验,具 备应 用多 种 估值模 型的 专业 能
力，熟 悉相 关法 律法 规和 估值方 法。
风险管理部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，复核由金 融工程部 提 供的行业指数 和
估值价 格。 该成 员在 基金 的 风险控 制与 绩效 评估 工作 方面具 有较 为丰 富的 经验, 熟悉相 关法 律法 规
和估值 方法 。
基金运 营部 负责 人: 参与 长 期停牌 股票 估值 方法 的确 定， 并 与相 关托 管行 进行 核对确 认， 如有
不符合的情况 出现，立 即 向估值委员会 反映情况 ， 并提出合理的 调整建议 。 该成员具备 多年基金泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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从业经 验， 在基 金核 算与 估值方 面掌 握了 丰富 的知 识和经 验, 熟悉 基金 估值 法 律法规 、 政 策和 估 值
方法。
基金经理参与 估值委 员 会 对相关停牌股 票估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 股
票的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
本公司 现没 有进 行任 何定 价服务 的签 约。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作的 情况 ， 本 基 金A 类于 2011 年1 月21 日按 每 10 份基
金份额 派 发0.1500 元进 行 收益分 配， 共分 配 384,696.15 元；C 类于2011 年 1 月 21 日按 每 10 份
基金份 额派 发0.1500 元 进 行收益 分配 ，共 分 配 563,747.46 元。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行 股 份有限公司（ 以下称 “ 本 托管人 ”）在 对泰达宏 利 行业精选证券 投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ） 的 托管 过程 中， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的 投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财 务指标、 净 值 收益表现、 收益分配 情 况、财务会计 报告（注 ： 财务会计报告 中
的“ 金 融工 具风 险及 管理 ” 部分未 在托 管人 复核 范围 内） 、 投资 组合 报告 等数 据 真实、 准确 和完 整 。 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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§6 半年度 财务报表( 未经审 计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日： 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 11,086,987.81 29,773,867.44
结算备 付金 70,764.42 444,908.88
存出保 证金 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 54,088,339.52 97,030,448.70
其中： 股票 投资 8,376,211.40 6,318,275.60
基金投 资 - -
债券投 资 45,712,128.12 90,712,173.10
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 2,057,018.80 -
应收利 息 510,287.59 1,279,798.33
应收股 利 - -
应收申 购款 299.21 253,668,033.31
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 68,063,697.35 382,447,056.66
负债和所有者权益
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 9,799,865.30 -
应付证 券清 算款 - 5,669,608.12
应付赎 回款 9,820,473.49 365,194.74
应付管 理人 报酬 33,973.09 29,299.21
应付托 管费 11,324.40 9,766.39
应付销 售服 务费 9,039.47 11,227.01
应付交 易费 用 19,563.33 70,221.99
应交税 费 653,786.00 623,120.80 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
第 13 页 共 29 页
应付利 息 1,734.91 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 421,250.52 584,300.79
负债合 计 20,771,010.51 7,362,739.05
所有者权益：
实收基 金 45,813,882.39 356,979,758.13
未分配 利润 1,478,804.45 18,104,559.48
所有者 权益 合计 47,292,686.84 375,084,317.61
负债和 所有 者权 益总 计 68,063,697.35 382,447,056.66
注：报 告截 至 日 2011 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 45,813,882.39 份， 其 中下 属 A 类基 金份 额
27,079,466.87 份，C 类 基 金份额 18,734,415.52 份 。下属 A 类 基金 份额 净值 1.0379 元，C 类基
金份额 净 值1.0241 元。
6.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年6 月30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至2010
年 6 月 30 日
一、收入 386,023.34 1,800,068.37
1.利息 收入 703,378.39 983,602.22
其中： 存款 利息 收入 38,107.55 27,379.75
债券利 息收 入 665,270.84 956,222.47
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “-” 填 列） 89,519.79 -1,871,273.77
其中： 股票 投资 收益 -494,066.79 -866,412.79
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 419,279.53 -1,022,560.98
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 164,307.05 17,700.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-” 号填 列）
-493,633.89 2,683,545.51
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
86,759.05 4,194.41
减： 二、费用 698,370.40 627,658.64
1．管 理人 报酬 227,400.84 261,303.17 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 29 页
2．托 管费 75,800.31 87,101.07
3．销 售服 务费 71,031.25 52,118.97
4．交 易费 用 132,338.97 52,263.45
5．利 息支 出 14,820.45 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 14,820.45 -
6．其 他费 用 176,978.58 174,871.98
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-312,347.06 1,172,409.73
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-312,347.06 1,172,409.73
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
356,979,758.13 18,104,559.48 375,084,317.61
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -312,347.06 -312,347.06
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-311,165,875.74 -15,364,964.36 -326,530,840.10
其中：1. 基 金申 购款 64,427,552.74 3,100,757.97 67,528,310.71
2. 基金 赎回 款 -375,593,428.48 -18,465,722.33 -394,059,150.81
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“-” 号填 列）
- -948,443.61 -948,443.61
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
45,813,882.39 1,478,804.45 47,292,686.84
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至2010 年 6 月 30 日 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 29 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
110,432,942.50 2,437,245.32 112,870,187.82
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,172,409.73 1,172,409.73
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-31,072,571.59 -637,553.03 -31,710,124.62
其中：1. 基 金申 购款 25,585,759.77 578,294.78 26,164,054.55
2. 基金 赎回 款 -56,658,331.36 -1,215,847.81 -57,874,179.17
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“-” 号填 列）
- -855,947.78 -855,947.78
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
79,360,370.91 2,116,154.24 81,476,525.15
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”， 原泰 达荷 银集 利债 券 型证券 投资 基
金) 经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可 【2008】第 955 号 《 关于 核准
泰达荷 银集 利债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》核 准，由 泰达 荷银 基金 管理 有限公 司( 于 2010 年
3 月 9 日更 名为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司) 依照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 和 《泰 达荷
银集利债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,293,797,894.35 元， 业 经 普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2008) 第140 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《泰 达荷 银
集利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2008 年 9 月 26 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额为 2,294,126,340.90 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 328,446.55 份 基金份 额。 本基 金泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 29 页
的基金 管理 人为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
国银行 ”) 。
根据 本基 金的 基金 管理 人 2010 年3 月17 日 发布 的 《泰 达宏 利基 金管 理有 限 公司关 于变 更 公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 发布之 日起更名为泰达宏 利集利 债券型证券投资 基
金。
根据 《泰 达宏 利集 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《泰 达宏 利集 利债 券 型证券 投资 基金
招募说 明书 》 并报 中国 证 监会备 案 ， 本 基金 自募 集 期起根 据申 购费 用 、 赎 回 费用收 取方 式的 不同 ，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。在 投资 者申 购时 收取 前端申 购费 用的 ，称 为 A 类；新 增不 收取 前 端
申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金类 别， 称为 C 类 。本基 金 A 类、C 类
两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额 分 别计 算基 金份
额净值，计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发售 在外的该 类 别基金份额 总数。投
资人可自由选 择申购某 一 类别的基金份 额，在基 金 管理人认为合 适的情况 下 ，基金管理 人可以根
据相关 法律 法规 的规 定， 提供本 基金 不同 基金 份额 类别之 间的 转换 服务 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利集利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定 ，本基金 的投 资范围为国 债、央行 票据 、金融债、 企业(公司) 债 、资产支持 证券、 可
转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 债券 回购等固定 收益类金 融工 具，以及股 票 、权
证等权益类品 种和法律 法 规及中国证监 会批准的 允 许基金投资的 其他金融 工 具。在正常 市场情况
下，本基金 资产配置 的比 例范围是： 本基金投 资于 债券类资产( 含可转换 债券)的比例不低 于 基金
资产的 80% ，在一般 情况 下，基金资产 将主要投 资 于企业(公司)债 、金融债 、可转换债 券、国债
及央行票据等 。投资于 股 票等权益类证 券的比例 不 超过基金资产 的 20% ，其 中包括参与一 级市场
新股申购、投 资二级市 场 股票、持有可 转换公司 债 券转股后所得 股票以及 权 证等。基金 持有现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业 绩比较基
准为： 上证 国债 指数 收益 率×90%+ 中 证红 利指 数收 益率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基 金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2011 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
第 17 页 共 29 页
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《泰 达宏 利集 利债券 型证 券投 资基 金基 金 合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的 中
国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2011 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2011
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2011 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本报告 期内 无会 计政 策的 变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本报告 期内 无会 计估 计的 变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本报告 期内 无重 大会 计差 错发生 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所 得税 有关 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募 集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税 。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方 关系 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
第 18 页 共 29 页
6.4.7.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期本 基金 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.8 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交易
本报告 期内 本基 金未 有通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易（2010 年 上半 年 同） 。
债 券交 易
本报告 期内 本基 金无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 （2010 年上 半年 同 ） 。
债 券回 购交易
本报告 期内 本基 金无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券 回购 交易 （2010 年上 半 年同） 。
6.4.8.1.2 权证 交易
本报告 期内 本基 金未 有通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易（2010 年 上半 年 同） 。
6.4.8.1.3 应 支付关 联方 的佣 金
本报告 期内 本基 金无 应支 付关联 方的 佣金 （2010 年 上半年 同） 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
227,400.84 261,303.17
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
29,201.00 30,728.30
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
第 19 页 共 29 页
6.4.8.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
75,800.31 87,101.07
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利集 利债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 15,877.57 15,877.57
中国银 行股 份有 限公 司 - 30,136.66 30,136.66
合计 - 46,014.23 46,014.23
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 集 利 债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 3,060.37 3,060.37
中国银 行股 份有 限公 司 - 34,095.33 34,095.33
合计 - 37,155.70 37,155.70
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 C 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 C 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额
利息支
出
中 国 银 行 股 份 有 限 20,022,400.27 - - - 9,800,000.00 1,734.91 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
第 20 页 共 29 页
公司
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
6.4.8.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 本基 金无 基金 管理人 运用 固 有 资金 投资 本基金 的情 况（2010 年 上 半年同 ） 。
6.4.8.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 本基 金无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 （2010 年年 末 同 ） 。
6.4.8.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份有限
公司
11,086,987.81 28,056.47 12,317,167.36 26,661.68
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本报告 期内 本基 金无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况（2010 年 上半 年 同） 。
6.4.8.7 其 他关 联交易事 项的 说明
本报告 期内 本基 金无 其他 关联交 易事 项的 说明 （2010 年上 半年 同） 。
6.4.9 期末（2011 年6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本报告 期末 本基 金无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本报告 期末 本基 金未 持有 暂时停 牌的 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2011 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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券款余 额9,799,865.30 元 ，是以 如下 债券 作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1001060 10 央行票据
60
2011 年7 月7
日
97.53 100,000 9,753,000.00
合计
100,000 9,753,000.00
6.4.9.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.10 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
本报告 期末 本基 金无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 8,376,211.40 12.31
其中： 股票 8,376,211.40 12.31
2 固定收 益投 资 45,712,128.12 67.16
其中： 债券 45,712,128.12 67.16
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,157,752.23 16.39
6 其他各 项资 产 2,817,605.60 4.14
7 合计 68,063,697.35 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 5,097,825.00 10.78 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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C0 食品、 饮料
1,779,100.00 3.76
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 706,800.00 1.49
C5
电子 448,125.00 0.95
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 2,163,800.00 4.58
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 1,750,600.00 3.70
H 批发和 零售 贸易 768,600.00 1.63
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 759,186.40 1.61
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 8,376,211.40 17.71
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002065 东华软 件 50,000 1,185,000.00 2.51
2 600741 华 域汽 车 100,000 1,113,000.00 2.35
3 600519 贵州茅 台 5,000 1,063,150.00 2.25
4 000550 江铃汽 车 40,000 1,050,800.00 2.22
5 002024 苏宁电 器 60,000 768,600.00 1.63
6 002146 荣盛发 展 77,468 759,186.40 1.61
7 600887 伊利股 份 43,000 715,950.00 1.51
8 002001 新 和 成 24,000 706,800.00 1.49
9 000063 中兴通 讯 20,000 565,600.00 1.20
10 002273 水晶光 电 12,500 448,125.00 0.95
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本公司 网站的半 年度报告
正文。
泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 3,616,083.82 0.96
2 000800 一汽轿 车 2,407,697.50 0.64
3 601808 中海油 服 2,295,340.30 0.61
4 601166 兴业银 行 2,238,770.00 0.60
5 600519 贵州茅 台 2,039,000.00 0.54
6 600741 华域汽 车 1,991,941.00 0.53
7 002118 紫鑫药 业 1,845,501.00 0.49
8 600837 海通证 券 1,751,050.40 0.47
9 002146 荣盛发 展 1,715,773.00 0.46
10 600223 鲁商置 业 1,685,077.00 0.45
11 002024 苏宁电 器 1,604,600.00 0.43
12 002001 新 和 成 1,467,171.96 0.39
13 601088 中国神 华 1,420,460.79 0.38
14 600019 宝钢股 份 1,411,000.00 0.38
15 600036 招商银 行 1,361,247.01 0.36
16 002065 东华软 件 1,339,600.00 0.36
17 600007 中国国 贸 1,297,785.32 0.35
18 600031 三一重 工 1,290,000.00 0.34
19 600312 平高电 气 1,284,490.00 0.34
20 600030 中信证 券 1,249,984.00 0.33
注：表 中 “ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 3,731,729.77 0.99
2 002158 汉钟精 机 2,430,582.44 0.65
3 000800 一汽轿 车 2,339,379.20 0.62
4 601808 中海油 服 2,225,070.44 0.59
5 601166 兴业银 行 2,100,434.00 0.56 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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6 002344 海宁皮 城 2,068,712.17 0.55
7 600837 海通证 券 1,780,677.00 0.47
8 002118 紫鑫药 业 1,760,964.90 0.47
9 600223 鲁商置 业 1,687,406.80 0.45
10 000590 紫光古 汉 1,598,130.18 0.43
11 600031 三一重 工 1,585,800.00 0.42
12 600030 中信证 券 1,519,546.70 0.41
13 601088 中国神 华 1,504,400.00 0.40
14 600036 招商银 行 1,310,347.37 0.35
15 600007 中国国 贸 1,292,098.00 0.34
16 600019 宝钢股 份 1,176,000.00 0.31
17 600519 贵州茅 台 1,047,644.00 0.28
18 600360 华微电 子 1,038,800.00 0.28
19 600312 平高电 气 1,023,000.00 0.27
20 002146 荣盛发 展 996,707.00 0.27
注：表 中 “ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 44,369,562.51
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 41,660,379.11
注：表 中 “ 买入 金额 ”（或 “买 入股 票成 本 ” ）、 “卖出 金额 ”（或 “ 卖出 股票收 入 ” ）均 按买
卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 4,910,855.60 10.38
2 央行票 据 9,753,000.00 20.62
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 8,440,619.00 17.85
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 22,607,653.52 47.80
8 其他 - -
9 合计 45,712,128.12 96.66
泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1001060 10 央票 60 100,000 9,753,000.00 20.62
2 113002 工 行转 债 45,000 5,331,150.00 11.27
3 110015 石化转 债 27,000 2,911,950.00 6.16
4 126015 08 康 美债 27,910 2,435,705.70 5.15
5 110009 双良转 债 20,000 2,243,800.00 4.74
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 报告 期内 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 未出现 被监 管部 门立 案调 查的情 况 ， 在 报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
7.9.2 基金 投资 的前 十名 股票均 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 2,057,018.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 510,287.59
5 应收申 购款 299.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,817,605.60
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 5,331,150.00 11.27 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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2 110009 双良转 债 2,243,800.00 4.74
3 110011 歌华转 债 2,039,580.00 4.31
4 125709 唐钢转 债 1,548,856.10 3.28
5 126729 燕京转 债 1,476,384.00 3.12
6 110003 新钢转 债 983,450.00 2.08
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
集利
债券A
1,934 14,001.79 9,486,717.27 35.03% 17,592,749.60 64.97%
泰达
宏利
集利
债券C
1,769 10,590.40 - - 18,734,415.52 100.00%
合计 3,703 12,372.10 9,486,717.27 20.71% 36,327,165.12 79.29%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本 开 放式 基金
泰达宏 利
集利债 券
A
- -
泰达宏 利
集利债 券
C
27,968.56 0.1493% 泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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合计
27,968.56 0.0610%
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利集 利债
券 A
泰达宏 利集 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2008 年9 月 26 日 ） 基 金份
额总额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 227,810,504.64 129,169,253.49
本报告 期基 金总 申购 份额 34,416,709.80 30,010,842.94
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 235,147,747.57 140,445,680.91
本报告 期期 末基 金份 额总 额 27,079,466.87 18,734,415.52
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、本 报告 期本 基金 管理 人 没有重 大人 事变 动。
2 、 本 基金 托管 人的 基金 托 管部门 的重 大人 士变 动：
本报告期内 ，根据 证监会 《关于核准 中国银 行股份 有限公司李 爱华基 金行业 高级管理人 员任
职资格 的批 复》 ， 李爱 华先 生担任 本基 金托 管人 —— 中国银 行托 管及 投资 者服 务部总 经理 ； 因 工 作
调动，董杰 先生不 再担任 中国银行托 管及投 资者服 务部总经理 。该人 事变动 已按相关规 定备案 并
公告。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
泰达宏利集利债券 2011 年半年 度报告 摘要
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10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基 金管理 人、基 金托管人及 其高级 管理人 员没有发生 受到监 管部门 稽查或处罚 的任
何情况 。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发华福 1 47,064,078.68 54.71% 40,004.82 55.82% -
齐鲁证券 1 38,965,862.94 45.29% 31,660.53 44.18% -
注： （ 一） 本报 告期 内本 基 金未新 增、 撤销 席位 ；
（ 二） 交易 席位 选择 的 标准和 程序 ：
基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其席 位作 为 基金的 专用 交易 席
位，选 择的 标准 是：
（1） 经营 规范 ，有 较完 备的内 控制 度；
（2） 具备 基金 运作 所需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 符合 证券 交易 的需要 ；
（3） 能为 基金 管理 人提 供高质 量的 研究 咨询 服务 。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发华福 146,057,389.51 89.28% 45,600,000.00 100.00% - -
齐鲁证券 17,535,151.03 10.72% - - - -
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泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 8 月25 日
