泰 达 宏 利 市值 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2011 年 半年 度 报 告 摘要
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本 半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年 8 月 19 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至2011 年6 月30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利市 值优 选股 票
基金主 代码 162209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 8,109,092,527.67 份
基金合 同存 续期 持续经 营
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 本 基 金兼 顾大 盘股 和中 小盘 股 ，把 握不 同市 值的 股票
在 不 同市 场环 境下 的投 资机 会 ，投 资于 其中 的优 质股
票，力 争获 取基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 将使 用成 功运 用的MVPS 模 型来 进行 资产 配置 调
整。MVPS 模型 主要 考 虑 M （ 宏观经 济环 境） 、V （ 价值） 、泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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P （政策 ） 、S （ 市场 气氛 ） 四方面 因素 。MVPS 模 型作 为
本 基 金管 理人 持续 一致 的资 产 配置 工具 ，通 过定 量和
定 性 分析 的有 效结 合判 断未 来 市场 的发 展趋 势， 为本
基 金 的资 产配 置提 供支 持。
本基 金股 票资 产比 例最
高可以 达 到95 ％， 最 低保 持在 60 ％ 以上， 债券 资产 比
例最高 可以 达 到 35 ％， 最 低为 0 ％， 并保 持现 金及 到
期 日 在一 年以 内的 政府 债券 的 比例 合计 不低 于基 金资
产净值 的5 ％， 以保 持基 金资产 流动 性的 要求 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 收 益率 +25%× 上 证 国 债 指数 收益
率。
风险收 益特 征 本 基 金是 股票 型证 券投 资基 金 ，其 投资 目标 和投 资策
略 决 定了 本基 金属 于高 风险 、 高收 益的 基金 产品 ，预
期收益 和风 险高 于混 合型 、债券 型和 货币 市场 基金
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 尹东
联系电 话 010－66577725 010-67595003
电子邮 箱 irm@mfcteda.com Yindong.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
2.4 信息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互
联网网址
http:// www.mfcteda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 66,006,795.86
本期利 润 -651,959,597.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0793
本期基 金份 额净 值增 长率 -9.33% 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2656
期末基 金资 产净 值 6,215,157,112.08
期末基 金份 额净 值 0.7664
注：1. 本期已 实现 收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.57% 1.18% 1.13% 0.89% 2.44% 0.29%
过去三 个月 -4.63% 1.09% -3.96% 0.82% -0.67% 0.27%
过去六 个月 -9.33% 1.25% -1.42% 0.92% -7.91% 0.33%
过去一 年 17.93% 1.40% 14.93% 1.05% 3.00% 0.35%
过去三 年 22.23% 1.66% 13.28% 1.51% 8.95% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
-23.36% 1.76% -18.13% 1.63% -5.23% 0.13%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 沪深300 指数 收 益率 +2 5%× 上证 国债 指数 收益率 。 沪 深 300 指
数是由 上海 和深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股作 为 样本编 制而 成的 成份 股指 数， 该 指数 的指 数样
本覆盖了沪深 两地市场 八 成左右的市值 ，具有良 好 的市场代表性 。上证国 债 指数是以上 海证券交
易所上 市的 所有 固定 利率 国债为 样本,按 照国 债发 行 量加权 而成 ，具 有良 好的 市场代 表性 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国 际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小 盘股 票型 基金 、泰 达宏利 聚利 分级 债券 型基 金在内 的十 五只 证券 投资 基金。 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴俊峰 本基金
基金经
理
2009 年 8
月25 日
- 6 硕 士 。2005 年 5 月至
2005 年 8 月 期间 就职 于
国 信 证 券 经 济 研 究 所 ，
任研究 员。2005 年 8 月
加 盟 泰 达 宏 利 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 先 后 担 任 研
究员、 研 究主 管等 职务 。
6 年基 金从 业经 验 ， 具 有
基金从 业资 格。
注：任职日期 和离任日 期 分别指根据公 司决定确 定 的聘任日期和 解聘日期 ， 证券从业的 含义遵从
行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照 时间 优先 ，价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令，未 发生 任何 利益 输送 的情况 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 与公 司管 理的 其他 投资组 合不 具有 相似 的投 资风格 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了对 异 常交易的控制 制度，在 本 报告期内未发 生因异常 交 易而受到监管 机
构处罚 的情 况。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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上半年 A 股基本上呈现区间波动的走势，上市公司 2011 年的预期增长相对确 定，大致在
20%-25% 左 右， 影响 股价 波 动的主 要因 素就 是市 场情 绪， 而 主导 情绪 的主 要变 量就是 通胀 率和 政策
的方向 。由 于央 行不 断上 调基准 利率 ，使 得 A 股的 资本成 本不 断抬 高， 从而 导致估 值的 系统 性 下
降，其 中本 身估 值就 偏高 的小盘 股跌 幅较 大， 而估 值较低 的中 大盘 股相 对抗 跌。
从行业的表现 来看，处 于 景气周期的行 业和需求 增 长较为确定的 行业表现 较 好，前者的主 要
代表是水泥、 煤炭等行 业 ；后者的代表 为食品饮 料 、纺织服装、 家电等消 费 品行业。而 去年炒作
的一些 新兴 产业 今年 跌幅 较大， 说明 市场 的风 险偏 好较之 去年 大幅 下降 。
本基金上半年 的主要失 误 在于年初配置 的小盘股 较 多，在下跌过 程中净值 损 失较大。2 月份
之后通过积极 调整组合 配 置，大幅增加 了稳定增 长 行业的配置， 减持了高 估 值的小盘股 ，在之后
的表现 有所 好转 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.7664 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-9.33% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-1.42% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2011 年A 股上 市公 司的 业 绩增长 将落 在 20-25% 这 一 区间， 而上 半年 沪深300 指 数收益 率仍 然
为负， 说明 整个 市场 的估 值进一 步受 到压 缩。 在假 设宏观 条件 和政 策不 会比 上半年 更紧 的情 况下 ，
下半 年 A 股 因业 绩增 长推 动 应该 有 一 定幅 度的 上涨 ，从目 前的 情况 来看 ，通 胀率仍 是最 大不 确 定
因素，新涨价 因素层出 不 穷，CPI 见 顶的时间 不断 向后延，紧缩 政策也就 很 难放松，因此 预计下
半年A 股市 场仍 将维 持区 间震荡 的格 局， 但中 枢点 位应该 高于 上半 年 10% 左 右。
宏观经济走势 无明显趋 势 性的时候，传 统的周期 性 行业很难出现 大的机会 ， 持续性的投资 机
会更多会出现 在稳定增 长 的行业和一些 新兴产业 之 中，尤其是靠 近终端需 求 的领域，更 容易找到
能够持 续数年 增长的公 司 。本基金将更 多地按照 自 下而上的思路 寻找个股 ， 挑选安全边 际较高，
未来两三年增 长较为确 定 ，不太受经济 周期波动 影 响的公司，从 配置的角 度 看，个股的 持股会更
为集中 。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年 9 月 12 日发 布的[2008] 38 号 文《 关 于进一 步规 范证
券投资基金估 值业务的 指 导意见》的相 关规定， 本 公司成立长期 停牌股票 等 没有市价的 投资品种
估值委 员会 ， 成 员由 主管 基金运 营的 副总 经理 、 督 察长、 投资 总监、 基金 经 理及研 究部 、 交 易部、
监察稽核部、 金融工程 部 、风险 管理部 、基金运 营 部的相关人员 组成。职 责 分工、专业 胜任能力泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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和相关 工作 经历 具体 如下 ：
主管基金运营 的副总经 理 担任估值委员 会主任， 督 察长、投资总 监担任副 主 任。主要负责 估
值委员 会的 组织 、管 理工 作，并 对涉 及估 值委 员会 的重大 事项 做出 决策 。
基金经 理: 基金 经理 参与 估 值委员 会的 日常 工作 ， 主 要 对长期 停牌 股票 行业 类别 和重估 方法 提
出建议。参与 估值的基 金 经理具有上市 公司研究 和 估值、基金投 资等方面 较 为丰富的经 验，熟悉
相关法 律法 规和 估值 方法 。
研究部 负责 人及 行业 研究 员： 负 责长 期停 牌股 票等 没 有市价 的投 资品 种所 属行 业的专 业研 究，
参与长期 停牌 股票行业 类 别和重估方法 的确定。 他 们具有多年的 行业研究 经 验，能够较 好的对行
业发展 趋势 做出 判断 ，熟 悉相关 法律 法规 和估 值方 法。
交易部负责人 ：参与估 值 委员会的日常 工作，主 要 对长期停牌股 票的行业 类 别和重估方法 提
出建议。该成 员具有多 年 的股票交易经 验，能够 较 好的对市场的 波动及发 展 趋势作出判 断，熟悉
相关的 法律 法规 和估 值方 法。
监察稽 核部 负责 人: 负责 对 有关估 值政 策、 估值 流程 和程序 、 估 值方 法等 相关 事项的 合法 合规
性进行审核和 监督，发 现 问题及时要求 整改。该 成 员具有一定的 会计核算 估 值知识和经 验，熟知
与估值 政策 相关 的各 项法 律法 规 ，了 解估 值原 则和 估值方 法。
金融工程部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，确定行业 指数，计 算 估值价格，参 与
确定估 值方 法。 该成 员在 金 融工程 工作 方面 具有 较为 丰富的 经验,具 备应 用多 种 估值模 型的 专业 能
力，熟 悉相 关法 律法 规和 估值方 法。
风险管理部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，复核由金 融工程部 提 供的行业指数 和
估值价 格。 该成 员在 基金 的 风险控 制与 绩效 评估 工作 方面具 有较 为丰 富的 经验, 熟悉相 关法 律法 规
和估值 方法 。
基金运 营部 负责 人: 参与 长 期停牌 股票 估值 方法 的确 定， 并 与相 关托 管行 进行 核对确 认， 如有
不符合的情况 出现， 立 即 向估值委员会 反映情况 ， 并提出合理的 调整建议 。 该成员具备 多年基金
从业经 验， 在基 金核 算与 估值方 面掌 握了 丰富 的知 识和经 验, 熟悉 基金 估值 法 律法规 、 政 策和 估值
方法。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌股 票估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 股
票的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
本公司 现没 有进 行任 何定 价服务 的签 约。
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4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 本基 金基 金合 同及 基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务报表( 未经审 计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2011 年6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 812,934,093.50 1,051,065,266.94
结算备 付金 8,884,596.31 30,580,618.79
存出保 证金 10,356,870.50 6,484,632.97
交易性 金融 资产 5,054,915,472.74 6,259,518,074.51
其中： 股票 投资 5,039,241,856.94 6,242,357,469.91
基金投 资 - -
债券投 资 15,673,615.80 17,160,604.60 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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资产支 持证 券投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 400,000,920.00 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 292,855.25 207,188.59
应收股 利 - -
应收申 购款 140,983.26 394,707.73
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 6,287,525,791.56 7,348,250,489.53
负债和所有者权益
本期末
2011 年6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负 债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 52,504,039.80 64,802,093.76
应付赎 回款 2,551,642.49 2,425,637.69
应付管 理人 报酬 7,363,738.57 9,547,993.08
应付托 管费 1,227,289.77 1,591,332.18
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 6,000,181.54 12,348,570.48
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负 债 - -
其他负 债 2,721,787.31 2,447,244.98
负债合 计 72,368,679.48 93,162,872.17
所有者权益：
实收基 金 8,109,092,527.67 8,582,685,291.17
未分配 利润 -1,893,935,415.59 -1,327,597,673.81
所有者 权益 合计 6,215,157,112.08 7,255,087,617.36
负债和 所有 者权 益总 计 6,287,525,791.56 7,348,250,489.53
注： 报 告截 止 日2011 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值0.7664 元 ， 基 金份 额总 额8,109,092,527.67
份。
6.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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项 目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010
年 6 月 30 日
一、收入 -565,165,755.34 -1,239,513,824.26
1.利息 收入 6,469,620.86 3,808,380.48
其中： 存款 利息 收入 2,877,883.66 3,766,528.00
债券利 息收 入 34,202.69 12,588.30
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,557,534.51 29,264.18
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 146,154,288.65 -527,277,467.20
其中： 股票 投资 收益 109,243,205.60 -546,273,267.58
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 779,681.36 2,620,615.12
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 36,131,401.69 16,375,185.26
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号 填
列）
-717,966,393.82 -716,547,473.72
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 176,728.97 502,736.18
减：二、费用 86,793,842.62 93,657,961.90
1．管 理人 报酬 47,963,874.28 50,636,167.35
2．托 管费 7,993,979.02 8,439,361.22
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 30,567,893.60 34,322,313.84
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 268,095.72 260,119.49
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列） -651,959,597.96 -1,333,171,786.16
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -651,959,597.96 -1,333,171,786.16
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
8,582,685,291.17 -1,327,597,673.81 7,255,087,617.36
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -651,959,597.96 -651,959,597.96
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-473,592,763.50 85,621,856.18 -387,970,907.32
其中：1. 基 金申 购款 179,404,440.72 -44,245,273.75 135,159,166.97
2. 基金 赎回 款 -652,997,204.22 129,867,129.93 -523,130,074.29
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
8,109,092,527.67 -1,893,935,415.59 6,215,157,112.08
项目
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,002,269,040.01 -2,090,888,427.95 7,911,380,612.06
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,333,171,786.16 -1,333,171,786.1
6
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-842,229,474.62 217,398,614.77 -624,830,859.85
其中：1. 基 金申 购款 78,263,504.37 -22,109,821.48 56,153,682.89
2. 基金 赎回 款 -920,492,978.99 239,508,436.25 -680,984,542.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
9,160,039,565.39 -3,206,661,599.34 5,953,377,966.05
泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
第 13 页 共 27 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
泰达宏 利市 值优 选股 票型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银市 值 优选股 票型 证
券投资基金)经 中国证券监 督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监基 金字[2007] 第 204 号
《关于同意泰 达荷银市 值 优选股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 泰 达荷银基金 管理有限
公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基 金
法》和《泰达 荷银市值 优 选股票型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式，存 续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 11,867,940,890.99 元， 业经 普华
永道中 天会 计师 事务 所有 限 公司 普华 永道 中天 验字(2007) 第 101 号 验资 报告 予 以验证 。经 向中 国
证监会 备案 ， 《 泰达 荷银 市 值优选 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2007 年 8 月 3 日 正式 生效 ，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 11,868,700,887.87 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
759,996.88 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “中 国建 设银 行”) 。
2010 年 3 月 17 日， 经基 金管理 人董 事会 批准 、报 中国证 监会 同意 ，本 基金 更名为 泰达 宏 利
市值优 选股 票型 证券 投资 基金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利市值优选 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行、上市的股 票、国债 、 金融债、企 业债、可
转债、央行票 据、短期 融 资券、回购、 权证、资 产 支持证券及中 国证监会 批 准的允许基 金投资的
其 他 金 融 工 具 。 在 正 常 市 场 情 况 下 ， 本 基 金 资 产 配 置 的 比 例 范 围 是 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60-95% ，债 券资 产占 基金 资产 的 0-35% ， 权证 占基 金资产 净值 的 0-3% ，资 产 支持证 券占 基金 资产
净值的 0-20%，并 保持现 金或 者到期日 在一年以 内 的政府债券的 比例合计 不 低于基金资产 净值 的
5%。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以将
其纳入投资范 围。本基金 的业绩比较基 准为： 75 %× 沪深 300 指数收益率 +25% × 上证国债指 数收
益率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2011 年8 月25 日批 准报 出 。 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
第 14 页 共 27 页
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务 报表 按照 财政 部 于2006 年2 月 15 日颁 布的 《 企业会 计准 则－ 基本 准则 》 和 38 项 具体
会计准则、其后颁 布的企 业会计准则应用指 南、企 业会计准则解释以 及其他 相关规定( 以 下 合称
“企业 会计 准则 ”) 、 中 国 证监会 公 告[2010]5 号 《 证 券投资 基金 信息 披 露XBRL 模板 第 3 号<年度
报告和 半年 度报 告>》 、中 国证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资 基金会 计核 算业 务
指引》 、 《泰 达宏 利市 值优 选股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的 中
国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2011 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2011
年06 月30 日的 财务 状况 以及 2011 年上 半年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况等 有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本报告 期内 无会 计政 策的 变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本报告 期内 无会 计估 计的 变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本报告 期内 无重 大会 计差 错发生 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所 得税 有关 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业 所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利 收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
第 15 页 共 27 页
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期 无 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。
6.4.7.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建 设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.8 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的股 票交 易（2010 年 上 半年同 ） 。
6.4.8.1.2 债券 交易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的债 券交 易（2010 年 上 半年同 ） 。
6.4.8.1.3 债券 回购 交易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的债 券回 购交 易（2010 年上半 年同 ） 。
6.4.8.1.4 权证 交易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的权 证交 易（2010 年 上 半年同 ） 。
6.4.8.1.5 应支 付关 联方 的佣 金
本报告 期无 应支 付关 联方 的佣金 （2010 年上 半年 同 ） 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
47,963,874.28 50,636,167.35
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,595,103.81 9,333,440.26
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基 金 资产净 值 1.5% 的年 费泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
第 16 页 共 27 页
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,993,979.02 8,439,361.22
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为：
日托 管费 ＝前 一日 基金 资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - 900,000,000.00 239,178.09 - -
上年度 可比 期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - - -
6.4.8.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金( 2010 年上 半年 同)。
6.4.8.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2011 年6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额
占基金 总份 额
的比例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中国建设银行北
碚支行营业部
49,411.24 0.00 49,411.24 0.00
6.4.8.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 812,934,093.50 2,748,110.97 1,545,342,187.35 3,650,311.63
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
报告期 内 未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券（2010 年上半 年同 ） 。
6.4.8.7 其 他关 联交易事 项的 说明
本报告 期内 无其 他关 联交 易事项 说明 （2010 年上 半 年同） 。
6.4.9 期末（ 2011 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本报告 期末 未持 有 因 认购 新发/ 增发 证券 而导 致流 通 受限的 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本报告 期末 未持 有暂 时停 牌 的股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 银行 间正回 购余 额。
6.4.9.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 交易 所市场 正回 购余 额。 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 5,039,241,856.94 80.15
其中： 股票 5,039,241,856.94 80.15
2 固定收 益投 资 15,673,615.80 0.25
其中： 债券 15,673,615.80 0.25
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 400,000,920.00 6.36
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 821,818,689.81 13.07
6 其他各 项资 产 10,790,709.01 0.17
7 合计 6,287,525,791.56 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 484,946,718.00 7.80
C 制造业 3,582,111,314.12 57.64
C0 食品、 饮料
1,003,573,757.04 16.15
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 1,038,524,427.00 16.71
C7
机械 、设 备、 仪表 1,359,318,461.01 21.87
C8
医药 、生 物制 品 101,886,588.86 1.64
C99
其他 制造 业 78,808,080.21 1.27
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 92,349,741.00 1.49
F 交通运 输、 仓储 业 56,938,028.60 0.92
G 信息技 术业 12,919,095.60 0.21
H 批发和 零售 贸易 81,199,854.40 1.31 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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I 金融、 保险 业 611,736,261.00 9.84
J 房地产 业 33,422,844.22 0.54
K 社会服 务业 79,740,000.00 1.28
L 传播与 文化 产业 3,878,000.00 0.06
M 综合类 - -
合计 5,039,241,856.94 81.08
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 18,269,895 507,172,285.20 8.16
2 600104 上海汽 车 22,984,409 430,727,824.66 6.93
3 000858 五 粮 液 8,499,746 303,610,927.12 4.89
4 601088 中国神 华 9,999,605 301,388,094.70 4.85
5 600801 华新水 泥 11,551,511 295,718,681.60 4.76
6 600887 伊利股 份 17,230,003 286,879,549.95 4.62
7 000651 格力电 器 11,899,643 279,641,610.50 4.50
8 000527 美的电 器 13,999,806 257,456,432.34 4.14
9 000630 铜陵有 色 9,777,322 235,633,460.20 3.79
10 600036 招商银 行 16,050,000 208,971,000.00 3.36
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本公司 网站的半 年度报告
正文。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 423,426,182.58 5.84
2 600104 上海汽 车 412,619,649.74 5.69
3 600015 华夏银 行 314,756,941.95 4.34
4 600887 伊利股 份 313,734,439.19 4.32
5 000630 铜陵有 色 300,770,042.54 4.15
6 000858 五 粮 液 294,403,382.32 4.06
7 601088 中国神 华 288,044,744.88 3.97
8 600030 中信证 券 280,006,864.39 3.86 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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9 000063 中兴通 讯 259,316,704.07 3.57
10 000527 美的电 器 258,487,815.58 3.56
11 000423 东阿阿 胶 258,466,086.42 3.56
12 600188 兖州煤 业 251,863,962.40 3.47
13 600111 包钢稀 土 246,366,570.23 3.40
14 000338 潍柴动 力 238,805,809.03 3.29
15 000651 格力电 器 229,268,699.78 3.16
16 601601 中国太 保 225,057,436.75 3.10
17 000039 中集集 团 203,030,688.07 2.80
18 600068 葛洲坝 191,210,694.50 2.64
19 601699 潞安环 能 190,281,913.56 2.62
20 000800 一汽轿 车 187,930,711.73 2.59
21 000895 双汇发 展 186,932,532.04 2.58
22 600801 华新水 泥 181,643,766.44 2.50
23 601009 南京银 行 174,062,002.88 2.40
24 600742 一汽富 维 171,978,729.11 2.37
25 601299 中国北 车 170,773,600.13 2.35
26 601006 大秦铁 路 168,874,777.12 2.33
27 600519 贵州茅 台 162,183,322.15 2.24
28 600031 三一重 工 162,072,987.23 2.23
29 002142 宁波银 行 157,686,191.61 2.17
30 002024 苏宁电 器 154,358,850.47 2.13
注：表 中 “ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002106 莱宝高 科 485,416,113.54 6.69
2 600256 广汇股 份 485,374,157.94 6.69
3 600031 三一重 工 412,302,828.82 5.68
4 000423 东阿阿 胶 377,834,356.80 5.21
5 600111 包钢稀 土 312,649,533.55 4.31
6 000012 南
玻Ａ 270,126,372.24 3.72
7 600518 康美药 业 260,026,567.05 3.58
8 600030 中信证 券 245,049,777.54 3.38
9 000338 潍柴动 力 238,845,437.31 3.29 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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10 000063 中兴通 讯 232,453,444.03 3.20
11 000401 冀东水 泥 227,794,308.39 3.14
12 600458 时代新 材 219,800,276.84 3.03
13 601318 中国平 安 210,082,326.98 2.90
14 601699 潞安环 能 204,479,606.15 2.82
15 600239 云南城 投 201,547,497.50 2.78
16 600036 招商银 行 188,565,056.52 2.60
17 002223 鱼跃医 疗 182,253,882.29 2.51
18 002167 东方锆 业 181,415,223.43 2.50
19 002344 海宁皮 城 180,755,889.59 2.49
20 000800 一汽轿 车 174,256,474.03 2.40
21 000039 中集集 团 171,004,084.48 2.36
22 601006 大秦铁 路 170,663,806.15 2.35
23 601299 中国北 车 165,426,066.17 2.28
24 000002 万
科Ａ 164,061,636.20 2.26
25 600519 贵州茅 台 159,767,067.41 2.20
26 600742 一汽富 维 151,005,525.64 2.08
27 601009 南京银 行 147,738,260.87 2.04
注：表 中 “ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 9,715,021,303.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 10,310,202,716.97
注：“ 买入 金额 ”（或 “ 买入股 票成 本 ” ）、 “卖 出金额 ”（或 “ 卖出 股票 收入 ” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 15,673,615.80 0.25
8 其他 - - 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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9 合计 15,673,615.80 0.25
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 94,570 9,984,700.60 0.16
2 113002 工行转 债 41,160 4,876,225.20 0.08
3 110007 博汇转 债 7,240 812,690.00 0.01
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 投资 。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有权 证投资 。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 宜宾 五粮 液股 份有 限公司 于 2011 年5 月28 日发布 《 宜宾 五粮 液股 份 有限公 司关 于收 到中
国证监 会 《 行政 处罚 决定 书》 的 公告》 。 根 据公 告的 《行政 处罚 决定 书》 ， 上市 公司对 于 2007 年之
前的两 笔证 券投 资款 信息 、2007 年报 数据 录入 错误 、2007 年某 董事 被司 法羁 押等4 宗信 息披 露 存
在重大 遗漏 ，上 市公 司和 相关个 人受 到警 告和 累 计98 万 元罚 款， 其中 公司 罚 款60 万元 。
鉴于以上被处 罚事件发 生 时间距今超过 两年，公 司 已完成整改并 公告，且 罚 款金额小， 对当前的
公司财 务 、 经 营未 见重 大 直接影 响 ， 经 公司 投研 会 议讨论 ， 认为 对上 市公 司 不构成 重大 市场 风险 、
流动性风险、 估值风险 ， 信息披露的问 题对该公 司 的业绩影响小 ，基金经 理 仍然看好五 粮液的投
资价值 ，决 定继 续持 有。
报告期内本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期没有出现 被监管部 门 立案调查， 或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票均 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,356,870.50
2 应收证 券清 算款 - 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 292,855.25
5 应收申 购款 140,983.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,790,709.01
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 9,984,700.60 0.16
2 113002 工行转 债 4,876,225.20 0.08
3 110007 博汇转 债 812,690.00 0.01
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的 说明
本报告 期末 前十 名股 票中 不存在 流通 受限 情况 。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
311,715 26,014.44 611,376,903.73 7.54% 7,497,715,623.94 92.46%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
205,675.57 0.0025%
泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 8 月 3 日 ） 基金 份额 总 额
11,868,700,887.87
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,582,685,291.17
本报告 期基 金总 申购 份额 179,404,440.72
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 652,997,204.22
本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,109,092,527.67
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、本 报告 期内 基金 管理 人 未发生 重大 人事 变动 。
2 、本 基金 托管人2011 年2 月 9 日发 布公 告， 经中 国建设 银行 研究 决定 ，聘 任杨新 丰为 中 国
建设银 行投 资托 管服 务部 副总经 理 （ 主持 工作） ， 其 任职资 格已 经中 国证 监会 审核批 准 （ 证监 许 可
〔2011 〕115 号 ） 。 解聘 罗 中涛中 国建 设银 行投 资托 管服务 部总 经理 职务 。
本基金 托管 人 2011 年 1 月 31 日发 布任 免通 知， 解 聘李春 信中 国建 设银 行投 资托管 服务 部副
总经理 职务 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
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10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内 基金管 理人、 基金托管人 涉及托 管业务 的部门及其 相 关高 级管理 人员没有发 生受
到监管 部门 稽查 或处 罚的 任何情 况。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
渤海证券 1 3,053,942,969.35 15.32% 2,481,342.64 14.92% -
华泰联合 1 2,106,388,803.17 10.57% 1,790,430.77 10.77% -
招商证券 1 1,781,512,993.36 8.94% 1,514,285.16 9.11% -
安信证券 2 1,600,015,340.81 8.03% 1,332,096.53 8.01% -
民生证 券 1 1,335,123,932.22 6.70% 1,084,794.05 6.52% -
国信证券 1 1,186,951,819.55 5.96% 964,405.40 5.80% -
中信建投 1 1,041,274,674.52 5.22% 885,078.99 5.32% -
华创证券 1 1,027,072,608.47 5.15% 873,010.49 5.25% -
方正证券 1 971,884,020.98 4.88% 826,104.21 4.97% -
高华证券 1 918,435,791.33 4.61% 780,667.08 4.69% -
中信证券 1 857,406,488.46 4.30% 728,794.43 4.38% -
中金公司 1 619,586,282.51 3.11% 503,418.03 3.03% -
申银万国 1 609,987,887.87 3.06% 518,485.46 3.12% -
瑞银证券 2 607,743,027.73 3.05% 514,693.38 3.09% -
平安证券 1 507,537,679.75 2.55% 431,407.57 2.59% -
中投证券 1 477,663,470.29 2.40% 388,103.98 2.33% -
国泰君安 1 447,924,603.25 2.25% 363,942.25 2.19% - 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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英大证券 1 365,954,140.58 1.84% 297,339.91 1.79% -
东方证券 1 325,140,229.83 1.63% 276,369.97 1.66% -
银河证券 2 89,794,133.48 0.45% 76,324.92 0.46% -
注：( 一)2011 年上 半年 度 本基金 新增 宏源 证券 、东 方证券 各一 个席 位， 新增 银河证 券两 个席 位，
未撤销 席位 。
( 二) 交 易席 位选 择的 标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的 证券经 营机构，使用其席 位作为 基金的专用交易 席
位，选 择的 标准 是：
（1） 经营 规范 ，有 较完 备的内 控制 度；
（2） 具备 基金 运作 所需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 符合 证券 交易 的需要
（3） 能为 基金 管理 人提 供高质 量的 研究 咨询 服务 。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银国际 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - - 泰达宏利市值优选股票 2011 年 半年度报告 摘要
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中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
瑞银证券 6,391,157.50 86.41% - - - -
平安证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国泰 君安 1,005,120.30 13.59% - - - -
英大证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 8 月25 日
