泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2011 年 半 年 度 报告 摘要
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2011 年8 月25 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2011 年 8 月 19 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至2011 年6 月30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利成 长股 票
基金主 代码 162201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,163,036,095.20 份
基金合 同存 续期 持续经 营
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 成长 行业 类 别中 内在 价值 被相 对低
估 ， 并与 同行 业类 别上 市公 司 相比 具有 更高 增长 潜力
的 上 市公 司。 在有 效控 制投 资 组合 风险 的前 提下 ，为
基金份 额持 有人 提供 长期 稳定的 投资 回报 。 3
投资策 略 采用“ 自上 而下 ”的 投资 方法， 具体 体现 在资 产配 置、
行业配 置和 个股 选择 的全 过程中 。
业绩比 较基 准 65％× 富时 中国A600 成长 行业指 数＋35％ × 上 证国 债
指数
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 张咏东
联系电 话 010－66577725 021-32169999
电子邮 箱 irm@mfcteda.com zhangyd@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701216
2.4 信息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 -109,687,556.16
本期利 润 -308,903,585.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1491
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.98%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0609
期末基 金资 产净 值 2,294,789,148.71
期末基 金份 额净 值 1.0609
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
4
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.24% 0.89% 0.60% 0.88% 0.64% 0.01%
过去三 个月 -6.48% 0.87% -6.14% 0.82% -0.34% 0.05%
过去六 个月 -11.98% 1.09% -9.70% 0.86% -2.28% 0.23%
过去一 年 19.23% 1.26% 6.50% 1.01% 12.73% 0.25%
过去三 年 51.28% 1.34% 32.80% 1.26% 18.48% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
450.94% 1.31% 115.49% 1.25% 335.45% 0.06%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 : 65%× 富时 中国A600 成长 行业指 数 +3 5%× 上证 国债 指数。 上证 国债 指数
选取的样本为 在上海证 券 交易所上市交 易的、除 浮 息债外的国债 品种，样 本 国债的剩余 期限分布
均匀，收益率 曲线较为 完 整、合理，而 且参与主 体 丰富，竞价交 易连续性 更 强，能反映 出市场利
率的瞬 息变 化， 客观 、真 实地标 示出 利率 市场 整体 的收益 风险 度。
富时 中国A600 成长 行业 指数是 从富 时中 国 A600 行 业指数 中重 新归 类而 成， 成 份股按 照全 球公 认
并已广 泛采 用的 富时 指数 全球行 业分 类系 统进 行分 类，全 面体 现成 长行 业类 别的风 险收 益特 征。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 5
注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基 金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型证券投 资 基金、泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金在 内 的十五只证 券投资基
金。
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4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李源 本基金
基金经
理
2010 年 1 月 6 日 2011 年 5 月 17 日 11 李源女士毕业
于美国纽约州
立大学布法罗
分校，EMBA 硕
士。1993 年 7
月至 1994 年就
职于中国稀土
开发公司任总
经理秘书；1994
年至 1995 年就
职于北京国际
经济技术合作
公司任项目经
理；1995 年至
1999 年 8 月就
职于中国研究
公司任 分析 员 ；
1999 年 8 月至
2000 年 9 月加
入IDC 国 际数 据
公司 ， 担 任市 场
高级分析员；
2000 年 10 月至
2009 年 7 月加
入中国国际金
融有限 公司 ， 先
后担任研究部
经理、高级经
理、副 总经 理 。
2009 年 8 月加
入泰达宏利基
金管理有限公
司。 李源 女士 具
备基金从业经
验， 11 年 证券 投
资研究管理经
验， 具有 基金 从
业资格 。
梁辉 本基金
基金经
2011 年 4 月 21
日
- 9 硕士 。2002 年3
月起任职于泰7
理， 基金
投资部
总经理
达宏利基金管
理有限 公司 ， 曾
担任公司研究
部行业 研究 员 、
基金经 理助 理 、
研究部 总监 、 金
融工程部总经
理， 现担 任基 金
投资部 总经 理 。
9 年基金 从业 经
验， 具有 证券 从
业资格 、 基金 从
业资格 。
邓艺颖 本基金
基金经
理
2011 年 6 月 3 日 - 6 金融学硕士。
2004 年 5 月至
2005 年 4 月就
职于中国工商
银行广东省分
行公司业务部
职员 ；2005 年4
月加盟泰达宏
利基金管理有
限公司 ， 先后 担
任交易部交易
员、 固定 收益 部
研究员 、 研究 部
总监业务助理
兼研究 员。6 年
基金从 业经 验 ，
具有基金从业
资格。
注：1. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从 业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2. 我 公司 已于2011 年6 月 3 日 发布 《泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 关于 增聘 基金经 理的 公告 》 ， 增
聘邓艺 颖女 士为 本基 金基 金经理 。
3. 我 公司 已 于 2011 年 5 月 17 日 发布 《泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 关于 基金 经理变 更的 公告 》 ，
李源女 士因 个人 原因 离职 ，不再 担任 本基 金基 金经 理。
4. 我 公司 已 于 2011 年 4 月 21 日 发布 《泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 关于 基金 经理变 更的 公告 》 ，
聘任梁 辉先 生为 本基 金基 金经理 。
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4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严 格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照 时间 优先 ，价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令，未 发生 任何 利益 输送 的情况 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
2011 年度 上半 年泰 达成 长基金 份额 净值 增长 率为-11.98% ， 同 期泰 达周 期基 金份额 净值 增长
率为-6.52% 。
系列 基金 中的 泰达 成 长基金 与泰 达周 期基 金2011 年 度上 半年 净值 增长 率 差异超 过 5% ， 主 要
原因 是2011 年 度上 半年 泰 达成长 业绩 比较 基准 增长 率为-9.70% ， 同 期泰 达周 期 业绩比 较基 准增 长
率为-0.96% ， 两 只基 金业 绩比较 基准 增长 率相 差为-8.74%；即 2011 年度 上半 年成长 行业 整体 表现
相对较 弱， 导致 两只 基金 净值增 长率 差异 超 过5% 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金 管理 人建 立了 对异 常交易 的控 制制 度， 在本 报告期 内未 发生 异常 交易 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年 ， 世界 经济 在诸 多 不稳定 因素 中艰 难前 行 。 希腊 、 爱 尔兰 、 意大 利主 权债务 危机 频现 ，
欧元区经济体 逐步开始 面 临有效需求不 足和通货 膨 胀的影响。美 国经济纠 结 于经济复苏 与进一步
政策刺激的逻 辑关系中 ， 也给世界其他 经济 体的 经 济政策带来了 一定程度 的 干扰。 在 中 国经济政
策紧缩过程中 ，经济增 长 放缓与通货膨 胀持续高 位 运行同时出现 ，期间日 本 地震和 国内 大范围旱
涝灾害等供给 方面因素 也 在短期加剧了 增长的放 缓 和通胀的上行 。综合来 看 ，全球资产 配置的宏
观环境 仍然 复杂 ，通 货膨 胀和大 宗商 品价 格将 成为 影响全 球经 济需 求最 重要 的影响 因素 。
从市场 表现的 情况来看 ， 上半年受货币 政策紧缩 和 成本上升等因 素影响， 整 体市场估值受 到9
压缩，尤其是 中小板和 创 业板个股。行 情演绎以 主 题投资和低风 险品种为 主 ，保障房建 设、水利
建设成为市场 主要的投 资 线索，黑色金 属、建筑 建 材、机械设 备 、家用电 器 等板块收益 明显；而
在通货膨胀和 全民提升 个 税起征点等利 好消费的 政 策背景下，食 品饮料、 纺 织服装等板 块涨幅居
前。信息设备 、电子元 器 件、信息服务 等板块受 成 本因素和日本 产业链冲 击 影响，上半 年表现不
佳。
报告期内，本 基金受业 绩 基准和行业配 置等条件 约 束影响，表现 相对较弱 。 资产配置采取 低
仓位和提高个 股集中度 的 方法来应对市 场的变化 ， 在行业配置上 降低信息 设 备、电子元 器件、信
息服务等板块 的配置， 维 持对医药生物 的配置， 加 大对家用电器 的配置， 很 大程度上回 避了中小
盘和创 业板 个股 估值 和业 绩双杀 的投 资风 险。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0609 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为-11.98% ， 同期 业
绩比较 基准 增长 率为-9.70% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 中国经济 仍 然面临通胀压 力较大、 经 济转型迫切、 房地产调 控 长期化以及国 际
经济长期反复 等复杂形 势 ，政策也将呈 现较高的 灵 活性和相机抉 择特征。 一 方面，由于 整体通胀
和经济增长率 仍将处于 较 高的水平，预 期政策将 保 持一定的紧缩 力度，引 导 通胀压力逐 步释放，
使经济实现软 着陆。另 一 方面，在控制 通胀和保 持 较快经济增长 的前提 下 ， 政策还会积 极推动经
济结构调整， 引导社会 资 源由资产领域 进入能促 进 经济长期增长 的新兴产 业 领域。就市 场而言，
在房地产调控 和通胀形 势 明朗之前，预 计市场仍 将 呈现震荡走势 ；如果通 胀 得到有效控 制，市场
可能出现系统 性机会。 另 外，在国家持 续出台的 经 济转型政策刺 激下，受 政 策扶持的板 块将获得
一定的 超额 收益 。
在此 背景 下， 对于 战略 新 兴产业 中的 相关 个股 进行 深入分 析和 讨论 ， 尤其 以 新能源 汽车 、 信
息技术、生物 医药、节 能 环保装备等为 研究重点 就 显得尤为重要 ， 本基金 力 争从一个相 对较长的
投资视角来判 断当前个 股 的投资价值， 挖掘其中 具 备长期竞争 优 势的技术 领 先性企业将 成为本基
金下半年投 资的重点 。具 体来看，本 基金将重 点关 注以下四类 投资机会： （1 ）新能源、 新材料 、
新技术产业 中相关公 司的 投资机会； （2 ）新型通 信 技术、显示 技术、电 子消 费应用相 关 的电子 元
器件中相关 公司的投 资机 会； （3）具有 长期增长 潜 力的行业中 的优质个 股， 如医药生物 、节能 减10
排、农 田水 利等 。 （4 ）“ 自下而 上 ” 挖掘 个股 ：进 口替代 、产 业转 移、 新产 品、新 订单 突破 等。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年 9 月 12 日发 布的[2008] 38 号 文《 关 于进一 步规 范证
券投资基金估 值业务的 指 导意见》的相 关规定， 本 公司成立长期 停牌股票 等 没有市价的 投资品种
估值委 员会 ， 成 员由 主管 基金运 营的 副总 经理 、 督 察长、 投资 总监、 基金 经 理及研 究部 、 交 易部、
监察稽核部、 金融工程 部 、风险管理部 、基金运 营 部的相关人员 组成。职 责 分工、专业 胜任能力
和相关 工作 经历 具体 如下 ：
主管基金运营 的副总经 理 担任估值委员 会主任， 督 察长、投资总 监担任副 主 任。主要负责 估
值委员 会的 组织 、管 理工 作，并 对涉 及估 值委 员 会 的重大 事项 做出 决策 。
基金经 理: 基金 经理 参与 估 值委员 会的 日常 工作 ， 主 要 对长期 停牌 股票 行业 类别 和重估 方法提
出建议。参与 估值的基 金 经理具有上市 公司研究 和 估值、基金投 资等方面 较 为丰富的经 验，熟悉
相关法 律法 规和 估值 方法 。
研究部 负责 人及 行业 研究 员： 负 责长 期停 牌股 票等 没 有市价 的投 资品 种所 属行 业的专 业研 究，
参与长期停牌 股票行业 类 别和重估方法 的确定。 他 们具有多年的 行业研究 经 验，能够较 好的对行
业发展 趋势 做出 判断 ，熟 悉相关 法律 法规 和估 值方 法。
交易部负责人 ：参与估 值 委员会的日常 工作，主 要 对长期 停牌股 票的行业 类 别和重估方法 提
出建议。该成 员具有多 年 的股票交易经 验，能够 较 好的对市场的 波动及发 展 趋势作出判 断，熟悉
相关的 法律 法规 和估 值方 法。
监察稽 核部 负责 人: 负责 对 有关估 值政 策、 估值 流程 和程序 、 估 值方 法等 相关 事项的 合法 合规
性进行审核和 监督，发 现 问题及时要求 整改。该 成 员具有一定的 会计核算 估 值知识和经 验，熟知
与估值 政策 相关 的各 项法 律法规 ，了 解估 值原 则和 估值方 法。
金融工程部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，确定行业 指数，计 算 估值价格，参 与
确定估 值方 法。 该成 员在 金 融工程 工作 方面 具有 较为 丰 富的 经验,具 备应 用多 种 估值模 型的 专业 能
力，熟 悉相 关法 律法 规和 估值方 法。
风险管理部负 责人：负 责 估值相关数值 的处理和 计 算，复核由金 融工程部 提 供的行业 指数 和
估值价 格。 该成 员在 基金 的 风险控 制与 绩效 评估 工作 方面具 有较 为丰 富的 经验, 熟悉相 关法 律法 规
和估值 方法 。
基金运 营部 负责 人: 参与 长 期停牌 股票 估值 方法 的确 定， 并 与相 关托 管行 进行 核对确 认， 如有11
不符合的情况 出现，立 即 向估值委员会 反映情况 ， 并提出合理的 调整建议 。 该成员具备 多年基金
从业经 验， 在基 金核 算与 估值方 面掌 握了 丰富 的知 识和经 验, 熟悉 基金 估值 法 律法规 、 政 策和 估值
方法。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌股 票估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 股
票的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间 没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
本公司 现没 有进 行任 何定 价服务 的签 约。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基 金基 金合 同及 基金 的实际 运作 情况 ， 本 基金 于 2011 年1 月21 日按每10 份 基金 份额 派
发1.00 元 进行 利润 分配 ， 共分 配 191,973,209.66 元。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2011 年 上半年度 ，基金 托管人在泰达 宏利价值优 化型成长类行 业证券投资 基金的托管过 程
中，严格遵守 了《证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职 尽责地履
行了托 管人 应尽 的义 务， 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2011 年 上半年度 ，泰达 宏利基金管理 有限公司在 泰达宏利价值 优化型成长 类行业证券投 资
基金投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等 问题上，
托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
本报 告期 内本 基金 进 行了 1 次收 益分 配， 分配 金额 为 191,973,209.66 元。
5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2011 年上 半年 度， 由 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关泰 达宏 利 价
值优化型成长 类行业证 券 投资基金的半 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况 、财务会12
计报告 相关 内容 、投 资组 合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6 半年度 财务报表( 未经审 计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2011 年6 月 30 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 38,023,522.45 57,873,981.23
结算备 付金 28,392,738.29 125,589,920.37
存出保 证金 3,931,178.80 2,863,340.01
交易性 金融 资产 2,154,848,838.31 2,123,939,086.42
其中： 股票 投资 1,672,886,652.51 1,649,880,696.52
基金投 资 - -
债券投 资 481,962,185.80 474,058,389.90
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 100,000,350.00 -
应收证 券清 算款 50,356,556.89 -
应收利 息 6,527,723.33 8,875,386.63
应收股 利 - -
应收申 购款 280,878.12 13,474,570.22
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,382,361,786.19 2,332,616,284.88
负债和所有者权益
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 30,000,000.00 -
应付证 券清 算款 49,028,924.85 5,401,012.52
应付赎 回款 1,209,268.78 865,881.23
应付管 理人 报酬 2,846,971.83 2,537,128.44
应付托 管费 474,495.31 422,854.73 13
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,410,289.58 3,696,733.07
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,602,687.13 1,452,167.61
负债合 计 87,572,637.48 14,375,777.60
所有者权益：
实收基 金 2,163,036,095.20 1,760,417,954.88
未分配 利润 131,753,053.51 557,822,552.40
所有者 权益 合计 2,294,789,148.71 2,318,240,507.28
负债和 所有 者权 益总 计 2,382,361,786.19 2,332,616,284.88
注： 报 告截 止 日2011 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.0609 元 ， 基 金份 额总 额2,163,036,095.20
份。
6.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月30 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入 -276,744,463.86 -128,476,693.22
1.利息 收入 10,415,693.78 4,533,282.23
其中： 存款 利息 收入 1,096,610.89 780,858.89
债券利 息收 入 8,047,582.41 3,752,423.34
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,271,500.48 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -88,572,363.07 15,483,976.21
其中： 股票 投资 收益 -87,866,034.04 12,239,834.30
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -3,628,904.65 -50,591.56
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 2,922,575.62 3,294,733.47
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-199,216,029.07 -149,460,558.55
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 628,234.50 966,606.89 14
减： 二、费用 32,159,121.37 21,289,605.96
1．管 理人 报酬 17,287,912.38 9,604,349.48
2．托 管费 2,881,318.75 1,600,724.92
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 11,841,436.70 9,886,178.65
5．利 息支 出 29,346.61 82,788.15
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 29,346.61 82,788.15
6．其 他费 用 119,106.93 115,564.76
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-308,903,585.23 -149,766,299.18
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-308,903,585.23 -149,766,299.18
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,760,417,954.88 557,822,552.40 2,318,240,507.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -308,903,585.23 -308,903,585.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
402,618,140.32 74,807,296.00 477,425,436.32
其中：1. 基 金申 购款 991,212,605.76 147,533,753.11 1,138,746,358.87
2. 基金 赎回 款 -588,594,465.44 -72,726,457.11 -661,320,922.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -191,973,209.66 -191,973,209.66
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,163,036,095.20 131,753,053.51 2,294,789,148.71 15
项目
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
832,566,925.21 154,174,405.32 986,741,330.53
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -149,766,299.18 -149,766,299.18
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
610,589,401.73 100,107,570.82 710,696,972.55
其中：1. 基 金申 购款 1,389,504,448.09 143,130,039.41 1,532,634,487.50
2. 基金 赎回 款 -778,915,046.36 -43,022,468.59 -821,937,514.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -144,850,565.50 -144,850,565.50
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,443,156,326.94 -40,334,888.54 1,402,821,438.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 缪钧 伟______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
泰达宏利价 值优化型 行业 类别系列证券 投资基金( 以 下简称 “本系 列基金 ” ， 原湘财合丰 价
值优化型系列 行业类别 开 放式证券投资 基金，后 更 名为泰达荷银 价值优化 型 系列行业类 别证券投
资基金)经 中国 证券 监督 管 理委员 会( 以下 简称 “ 中 国 证监会 ”) 证监 基金 字[2003] 第 96 号 《关 于
同意湘财合丰 价值优化 型 成长类行业证 券投资基 金 、周期类行业 证券投资 基 金、稳定类 行业证券
投资基 金设 立的 批复 》核 准，由 基金 发起 人湘 财合 丰基金 管理 有限 公司( 于 2004 年 1 月 9 日更 名
为湘财 荷银 基金 管理 有限 公司， 于 2006 年4 月27 日更名 为泰 达荷 银基 金管 理有限 公 司 ， 于 2010
年3 月9 日 更名 为泰 达宏 利基金 管理 有限 公司)依 照 《证券 投资 基金 管理 暂行 办 法》 及 其实 施细 则、16
《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等 有关 规定 和 《 湘 财合丰 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资基 金、
周期类 行业 证券 投资 基金 、稳定 类行 业证 券投 资基 金基金 契约 》发 起， 并 于 2003 年 4 月 25 日募
集成立 。
本系 列基 金的 基金 名称 于 2004 年 10 月 13 日改 为 湘财合 丰价 值优 化型 成长 类行业 证券 投资
基金 、 周 期类 行业 证券 投 资基金 、 稳定 类行 业证 券 投资基 金 。 于2006 年 6 月6 日改 为泰 达荷 银价
值优化型成长 类行业证 券 投资 基金、周 期类行业 证 券投资基金、 稳定类行 业 证券投资基 金。根据
本系列 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司变 更公 司旗 下公
募基金 名称 的公 告》 ， 本系 列基金 自公 告发 布之 日起 更名为 泰达 宏利 价值 优化 型成长 类行 业证 券 投
资基金 、周 期类 行业 证券 投资基 金、 稳定 类行 业证 券投资 基金 。
本系列基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定，目 前 下设三个子基 金，分别 为 泰达宏利价值 优
化型成 长类 行业 证券 投资 基金， 以下 简称 “本 基金 ”)、 泰达 宏利 价值 优化 型 周期类 行业 证券 投资
基金和泰达宏 利价值优 化 型稳定 类行业 证券投资 基 金。首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集
2,630,119,050.77 元， 其 中包括 本基 金 1,021,628,749.98 元 、泰 达宏 利价 值 优化型 周期 类行 业
证 券 投 资 基 金 627,135,410.16 元 和 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金
981,354,890.63 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 验字(2003) 第 50 号验 资
报告予以验证 。本基金 的 基金管理人为 泰达宏利 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为交通 银行股份
有限公 司( 以下 简称 “交 通 银行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《泰 达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基金 、
周期类行业证 券投资基 金 、稳定类行业 证券投资 基 金基金合同》 的有关规 定 ，本系列基 金的投资
范围为国内依 法公开发 行 、上市的股票 和债券以 及 中国证监会允 许基金投 资 的其它金融 工具。其
中股票投资部 分分别主 要 投资于成长、 稳定、周 期 三个行业类别 中依据市 净 率和市盈率 与每股预
期收益增长率 之比所确 定 的具有增长潜 力的价值 优 化型股票。每 只行业类 别 基金投资于 股票、债
券的比 重不 低于 该基 金资 产总值 的 80% ， 投资 于国 债 的比重 不低 于该 基金 资产 净值 的20% 。 本 基金
的业绩 比较 基准 为： 富时 中国 A600 成长 行业 指数 × 65%+ 上 证国 债指 数 × 35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2011 年8 月25 日批 准报 出 。
17
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 泰达宏利 价 值优化型成 长类行业 证券 投资基金、 周期类行 业证 券投 资基金 、稳定 类
行业证 券投 资基 金基 金合 同》和 中国 证监 会允 许的 如财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示的 基金 行业 实 务
操作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2011 年 上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实、 完整 地反 映了本 基 金2011
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2011 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政 策和 会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本报告 期内 无会 计政 策的 变更说 明。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 的说 明。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金 本报 告期 无差 错更 正的说 明。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利有关个人所得税政策的补充通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。 18
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金买 卖股 票于2008 年4 月24 日之 前按 照0.3% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税， 自2008 年
4 月 24 日 起至 2008 年 9 月 18 日 止按 0.1% 的 税率 缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基 金卖 出股 票按
0.1%的税 率 缴纳 股票 交易 印花税 ，买 入股 票不 征收 股票交 易印 花税 。
6.4.7 关联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期 无 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。
6.4.7.2 本 报告 期与基金 发生 关联 交 易的 各关联 方
本报告 期无 与基 金发 生关 联交易 的关 联方 。
6.4.8 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的股 票交 易（2010 年 上 半年同 ） 。
债 券交 易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的债 券交 易（2010 年 上 半年同 ） 。
债 券回 购交易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的债 券回 购交 易（2010 年上半 年同 ） 。
6.4.8.1.2 权证 交易
本报告 期无 通过 关联 方进 行的权 证交 易（2010 年 上 半年同 ） 。 19
6.4.8.1.3 应 支付关 联方 的 佣金
本报告 期无 应支 付关 联方 的佣金 （2010 年上 半年 同 ） 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,287,912.38 9,604,349.48
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,494,142.19 1,162,582.51
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,881,318.75 1,600,724.92
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托 管费 ＝前 一日 基金 资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金 报告 期内 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券(含 回购) 的交 易(2010 年上半 年同)。
6.4.8.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金（2010 年 上半 年同 ） 。
6.4.8.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
报告期 末基 金管 理人 之外 的其他 关联 方未 投资 本基 金（2010 年年 末同） 。 20
6.4.8.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 38,023,522.45 357,826.14 77,349,977.73 325,086.82
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
本基金用于证券交 易结算 的资金通过 “ 交 通银 行 基金 托 管 结 算 资 金 专用 存 款账 户 ” 转 存 于 中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，按 银行 同业 利率 计息 。于 2011 年 6 月 30 日的 相关余 额在 资产 负 债
表中的 “结 算备 付金 ”科 目中单 独列 示(2010 年 6 月 30 日： 同)。
6.4.8.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 （2010 年 上半 年同） 。
6.4.8.7 其 他关 联交易事 项的 说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 的说 明 （2010 年上半 年同 ） 。
6.4.9 期末（ 2011 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本报告 期末 未持 有因 认购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 证券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 期末 未持 有暂 时停 牌等流 通受 限股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 银行 间正回 购余 额。
6.4.9.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
截止本 报告 期末2011 年6 月30 日止,本 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额30,000,000.00 元,于 2011 年7 月 1 日 （先后 ）到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 21
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,672,886,652.51 70.22
其中： 股票 1,672,886,652.51 70.22
2 固定收 益投 资 481,962,185.80 20.23
其中： 债券 481,962,185.80 20.23
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 100,000,350.00 4.20
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 66,416,260.74 2.79
6 其他各 项资 产 61,096,337.14 2.56
7 合计 2,382,361,786.19 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 83,450,552.16 3.64
C 制造业 1,160,926,270.52 50.59
C0 食品、 饮料
57,530,461.95 2.51
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 64,810,921.98 2.82
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 104,457,113.76 4.55
C7
机械 、设 备、 仪表 506,743,961.49 22.08
C8
医药 、生 物制 品 427,383,811.34 18.62
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 67,496,986.96 2.94
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 225,172,161.36 9.81 22
H 批发和 零售 贸易 39,908,321.52 1.74
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 67,039,510.99 2.92
K 社会服 务业 28,892,849.00 1.26
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,672,886,652.51 72.90
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上海汽 车 6,367,053 119,318,573.22 5.20
2 000063 中兴通 讯 3,885,174 109,872,720.72 4.79
3 002038 双鹭药 业 2,791,622 105,383,730.50 4.59
4 000651 格力电 器 4,257,802 100,058,347.00 4.36
5 600587 新华医 疗 2,777,962 89,811,511.46 3.91
6 000527 美的电 器 4,578,919 84,206,320.41 3.67
7 002118 紫鑫药 业 4,337,926 78,733,356.90 3.43
8 600498 烽火通 信 2,684,980 69,755,780.40 3.04
9 601088 中国神 华 2,288,729 68,982,292.06 3.01
10 002073 软控股 份 3,342,849 68,862,689.40 3.00
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本公司 网站的半 年度报告
正文。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 150,491,552.60 6.49
2 000063 中兴通 讯 143,233,276.82 6.18
3 600585 海螺水 泥 139,220,987.63 6.01
4 601668 中国建 筑 120,447,490.49 5.20
5 002073 软控股 份 119,235,091.13 5.14 23
6 600104 上海汽 车 114,017,571.66 4.92
7 600030 中信证 券 105,257,391.04 4.54
8 002038 双鹭药 业 104,184,425.83 4.49
9 000423 东阿阿 胶 96,269,541.01 4.15
10 000527 美的电 器 84,826,963.90 3.66
11 600111 包钢稀 土 84,777,281.98 3.66
12 600587 新华医 疗 84,372,618.36 3.64
13 000630 铜陵有 色 78,837,263.88 3.40
14 002001 新 和 成 75,013,449.32 3.24
15 600150 中国船 舶 74,598,473.02 3.22
16 601607 上海医 药 73,993,934.32 3.19
17 000028 一致药 业 73,249,320.45 3.16
18 002118 紫鑫药 业 72,910,838.56 3.15
19 000623 吉林敖 东 72,650,272.47 3.13
20 000597 东北制 药 71,888,461.47 3.10
21 600362 江西铜 业 69,216,582.09 2.99
22 601088 中国神 华 65,912,938.14 2.84
23 600031 三一重 工 65,910,017.87 2.84
24 601699 潞安环 能 63,984,169.36 2.76
25 000800 一汽轿 车 62,753,335.86 2.71
26 600383 金地集 团 62,052,923.41 2.68
27 600498 烽火通 信 61,146,307.57 2.64
28 000550 江铃汽 车 56,198,147.29 2.42
29 002484 江海股 份 55,371,668.60 2.39
30 600887 伊利股 份 55,166,829.27 2.38
31 600089 特变电 工 52,523,856.38 2.27
32 601009 南京银 行 48,120,129.73 2.08
33 000926 福星股 份 46,891,341.84 2.02
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 24
1 000423 东阿阿 胶 141,869,068.15 6.12
2 600031 三一重 工 133,027,133.83 5.74
3 600801 华新水 泥 119,468,407.82 5.15
4 600585 海螺水 泥 118,131,076.02 5.10
5 002106 莱宝高 科 116,650,866.95 5.03
6 002073 软控股 份 114,597,416.35 4.94
7 600030 中信证 券 103,059,225.14 4.45
8 002158 汉钟精 机 98,346,788.94 4.24
9 600111 包钢稀 土 96,432,546.49 4.16
10 600256 广汇股 份 95,098,284.73 4.10
11 600518 康美药 业 93,694,450.95 4.04
12 002167 东方锆 业 83,682,488.38 3.61
13 002223 鱼跃医 疗 82,089,928.62 3.54
14 600458 时代新 材 72,080,673.21 3.11
15 000012 南
玻Ａ 66,939,115.34 2.89
16 000651 格力电 器 66,247,697.31 2.86
17 601607 上海医 药 66,142,517.96 2.85
18 000069 华侨城 Ａ 64,404,514.35 2.78
19 601699 潞安环 能 64,381,398.68 2.78
20 600362 江西铜 业 64,139,053.38 2.77
21 000800 一汽轿 车 60,872,048.92 2.63
22 600403 大有能 源 55,893,774.59 2.41
23 000590 紫光古 汉 55,863,959.48 2.41
24 002484 江海股 份 53,407,026.04 2.30
25 601668 中国建 筑 52,810,882.06 2.28
26 300015 爱尔眼 科 52,793,057.39 2.28
27 000669 领先科 技 51,442,563.73 2.22
28 002055 得润电 子 50,926,493.41 2.20
29 000550 江铃汽 车 49,396,140.09 2.13
30 000630 铜陵有 色 48,218,782.88 2.08
31 601009 南京银 行 47,499,023.29 2.05
注:“ 买入金 额 ”（或 “买 入股票成本 ”）、 “卖出 金 额 ” （或“卖 出股票收 入 ”）均按买 卖成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,114,627,990.76 25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,802,239,438.43
注: “ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 166,326,185.80 7.25
2 央行票 据 107,343,000.00 4.68
3 金融债 券 188,335,000.00 8.21
其中： 政策 性金 融债 188,335,000.00 8.21
4 企业债 券 19,958,000.00 0.87
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 481,962,185.80 21.00
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010110 21 国债 ⑽ 808,340 80,688,498.80 3.52
2 1001060 10 央票 60 800,000 78,024,000.00 3.40
3 010112 21 国债 ⑿ 650,020 64,839,495.00 2.83
4 110410 11 农发 10 500,000 49,680,000.00 2.16
5 110235 11 国开 35 500,000 49,515,000.00 2.16
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
报告期 末基 金未 持有 资产 支持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末基 金未 持有 权证 。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 报告 期内 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 未出现 被监 管部 门立 案调 查的情 况 ， 在 报告 编26
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
7.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票均 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,931,178.80
2 应收证 券清 算款 50,356,556.89
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,527,723.33
5 应收申 购款 280,878.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 61,096,337.14
7.9.4 期 末持 有的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
报告期 末基 金未 持有 处于 转股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本报告 期末 本基 金 前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
90,401 23,927.13 921,712,105.72 42.61% 1,241,323,989.48 57.39%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 103,060.82 0.0048% 27
员持有 本开 放式 基金
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 4 月 25 日 ） 基金 份额 总额
1,021,690,071.80
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 1,760,417,954.88
本报告 期基 金总 申购 份额 991,212,605.76
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 588,594,465.44
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,163,036,095.20
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1、本 报告 期本 基金 管理 人 未发生 重大 人事 变动 。
2 本报 告期 内托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 的诉 讼事 项。 本 报告 期内 无涉 及基 金托管 业务 的 诉
讼事项 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
28
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期 内托管 人的托 管业 务部门及 其相关 高级管 理人 员未受到 任何稽 查或处 罚。 报告期内 管理
人及其高 级管理 人员无 受到 任何 稽查 或处罚 的情况 。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 1 - - - - -
海通证券 1 1,306,348,690.79 16.52% 1,110,397.47 16.90% -
兴业证券 2 1,224,511,437.38 15.49% 1,025,640.54 15.61% -
国联证券 1 1,203,802,841.34 15.22% 978,098.50 14.89% -
中信证券 1 909,153,717.83 11.50% 738,691.77 11.24% -
湘财证券 1 683,737,056.21 8.65% 555,539.00 8.45% -
申银万国 1 639,226,922.52 8.08% 543,342.04 8.27% -
国金证券 1 619,701,149.04 7.84% 526,745.14 8.02% -
平安证券 1 605,174,794.91 7.65% 491,707.52 7.48% -
红塔证券 1 510,286,575.38 6.45% 433,741.34 6.60% -
财富证券 1 205,201,420.91 2.60% 166,727.43 2.54% -
国泰君安 1 - - - - -
注：( 一) 2011 年上 半年 本基金 增加 红塔 证券 、财 富证券 席位 。
( 二) 交 易席 位选 择的 标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的 证券经 营机构，使用其席 位作为 基 金 的 专 用 交 易席
位，选 择的 标准 是：
（1） 经营 规范 ，有 较完 备的内 控制 度；
（2） 具备 基金 运作 所需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 符合 证券 交易 的需要
（3） 能为 基金 管理 人提 供高质 量的 研究 咨询 服务 。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 29
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 - - - - - -
海通证券 132,319,098.00 47.59% 350,000,000.00 24.73% - -
兴业证券 24,850,476.40 8.94% 215,300,000.00 15.21% - -
国联证券 - - - - - -
中信证券 27,207.50 0.01% - - - -
湘财证券 27,100.75 0.01% - - - -
申银万国 - - 100,000,000.00 7.07% - -
国金证券 120,838,597.10 43.46% 720,000,000.00 50.87% - -
平安证券 - - - - - -
红塔证券 - - 30,000,000.00 2.12% - -
财富证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 8 月25 日
