信 达 澳银 稳定 价值 债 券型 证券 投资 基金 2011 年半 年度 报 告摘要
2011 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 信达 澳 银基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2011 年 08 月 26 日信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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§1 重要 提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本 半 年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规 定， 于2011 年08 月 22 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 ，投资者 欲了 解详细内容 ，应阅读 半年度报 告正文。
本报告中的 财务资料 未经审计 。
本报告期自 2011 年 01 月 01 日 起至 2011 年06 月 30 日止。
信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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§2 基金 简 介
2.1 基金 基本情况
基金简称 信达澳银稳 定价值债 券
基金主代码 610003
交易代码 610003
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2009 年 04 月 08 日
基金管理人 信达澳银基 金管理有 限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 102,681,331.04 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 信达澳银稳 定价值债 券 A 信达澳银稳 定价值债 券 B
下属分级基 金 的交易 代码 ： 610003 610103
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 59,296,585.45 份 43,384,745.59 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
从长期来看， 在 有效控制 本金风险 的前提下， 主要追 求债券票息 收入的最 大化，
力争实现基 金资产的 长期稳定 增值。
投资策略
本基金秉承 本公司自 下而上的 价值投资 理念， 把注意 力集中在对 个券公允 价值
的研究上 ，精选价 值相对低 估的个 券品种进 行投资 。 通过整体资 产配置 、类属
资产配置、 期限配置 等手段， 有效构造 投资组合 。
业绩比较基 准 中国债券总 指数收益 率。
风险 收益特 征
本基金为债 券型基金， 风 险收益水 平较低， 长 期预期 风险收益高 于货币市 场基
金、低于股 票和混合 基金。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基 金管理有 限公司 中国建设银 行股份有 限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 黄晖 尹东
联系电话 0755-83172666 010-67595003
电子邮箱 disclosure@fscinda.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电 话 400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半年 度报告 正文的管 理人互联 网网址 www.fscinda.com
基金 半年度 报告备置 地点
广东省深圳 市福田区 深南大道7088 号 招商银
行大厦24 层
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 信达澳银基 金管理有 限公司 广东省深圳 市福田区 深南大 道 7088 号信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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招商银行大 厦 24 层
§3 主要 财 务指 标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标
报告期 （2011 年 01 月 01 日-2011 年 06 月 30 日）
信达澳银稳 定价值债 券 A 信达澳银稳 定价值债 券 B
本期已实现 收益 1,436,703.26 1,944,545.82
本期利润 77,087.80 416.39
加权平均基 金份额本 期利润 0.0025 0.0000
本期基金份 额净值增 长率 0.37% 0.18%
3.1.2 期末数 据和指 标
报告期末（2011 年 06 月 30 日）
信达澳银稳 定价值债 券 A 信达澳银稳 定价值债 券 B
期末可供分 配基金份 额利润 0.0990 0.0883
期末基金资 产净值 65,167,505.61 47,216,314.05
期末基金份 额净值 1.099 1.088
注：1.上述基金业绩指标 不包括基金份额 持有人认购 或交易基金的各项费用（ 例如，开放式基 金
的认购、申 购及赎回 费等） ，计 入费用后 实际收 益水 平要低于所 列数字。
2.本期已实现收益指基金 本期利息收入、投 资收益、 其他收入（不含公允价值 变动收益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
3.期末可供 分配利润 为期末资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰低数。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增 长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
信达澳银稳 定价值债 券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去 一个月 -0.18% 0.23% -0.42% 0.10% 0.24% 0.13%
过去三个月 0.73% 0.25% 0.36% 0.07% 0.37% 0.18%
过去六个月 0.37% 0.29% 1.03% 0.08% -0.66% 0.21%
过去一年 8.49% 0.32% -0.44% 0.10% 8.93% 0.22%
自基金合同 生效起至 今 9.90% 0.27% 3.50% 0.08% 6.40% 0.19%
信达澳银稳 定价值债 券 B 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去 一个月 -0.27% 0.22% -0.42% 0.10% 0.15% 0.12%
过去三个月 0.55% 0.26% 0.36% 0.07% 0.19% 0.19%
过去六个月 0.18% 0.30% 1.03% 0.08% -0.85% 0.22%
过去一年 7.94% 0.32% -0.44% 0.10% 8.38% 0.22%
自基金合同 生效起至 今 8.80% 0.27% 3.50% 0.08% 5.30% 0.19%
注：中国债券总指数由中 央国债登记结算有 限责任公 司编制，具有较强的代表 性、公正性与
权威性，可 以较好的 衡量固定 收益类投 资的业绩 。
鉴于本基金 的投资范 围是 “固 定收益类 资产(含可 转换 债券)的比例 不低于基 金资产 的 80%,持
有股票等权 益类证券 的比例不 超过基金 资产的 20 %” ， 本基金 固定收益 类投资 的比例超 过 80%，而
权益类投资比例较低且 仅限于首发/增发新 股和可转 换债券/ 权证的转股，因 此本基金的业绩比 较
基准为固定 收益类投 资基准。
本基金的业绩比较基准将 根据中国债券总指 数的编制 规则进行每日再平衡，详 细的编制规则
敬请参见中 央国债登 记结算有 限责任公 司网站：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金份额累 计净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收
益率 变动的比较
信达澳银稳 定价值债 券 A 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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信达澳银稳 定价值债 券 B
注：1. 本基 金基金合 同于 2009 年 04 月08 日生 效，2009 年 06 月01 日开 始办理申 购、 赎回 业务。 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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2. 本基金的 投资组合 比例为： 固定收益 类资产(含 可转 换债券)的比 例不低于 基金资产 的 80%,
持 有股 票等 权益类 证券 的比 例不超 过基 金资 产的 20%, 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府债 券 不
低于基金资 产净值的5%。本基 金按规定 在合同生 效后 六个月内达 到上述规 定的投资 比例。
§4 管理 人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
本基金管理 人信达澳 银基金管 理有限公 司 （ 以下简称 “公司 ” ） 成立于 2006 年6 月 5 日 ， 由
中国信达资 产管理股 份有限公 司 （原中 国信达资 产管 理公司 ）和 澳洲联邦 银行全资 附属公司 康联
首域集团有 限公司共 同发起， 是经中国 证监会批 准设 立的国内首 家由国有 资产管理 公司控股 的基
金管理公司 ，也是澳 洲在中国 合资设立 第一家基 金管 理公司。公 司注册资 本 1 亿元 人民币， 总部
设在深圳， 在北京设 有分公司 。公司中 方股东中 国信 达资产管理 股份有限 公司出资 比例为 54 ％，
外方股东康 联首域集 团有限公 司出资比 例为 46％。
公司建立了 健全的法 人治理结 构，根据 《中华人 民共 和国公司法 》的规定 设立了股 东会、董
事会和监事 。股东会 层面设立 公司咨询 委员会， 董事 会层面设立 风险控制 委员会和 薪酬考核 委员
会两个专门 委员会， 并建立了 独立董事 制度。公 司总 经理负责公 司的日常 运作，并 由经营管 理委
员会 、投资 审议委员 会和风险 管理委员 会协助其 议事 决策。
公司建立了 完善的组 织架构， 设立监察 稽核部、 投资 研究部、市 场开发部 、运营保 障部、行
政人事部、 财务会计 部，2011 年 2 月新 组建销售 管理 部，分工协 作，职责 明确。
截至 2011 年06 月 30 日， 公司管理 信达澳银 领先增长 股票型证券 投资基金 、 信 达澳银精 华灵
活配置混合 型证券投 资基金、 信达澳银 稳定价值 债券 型证券投资 基金、信 达澳 银中 小盘股票 型证
券投资基金 、信达澳 银红利回 报股票型 证券投资 基金 和信达澳银 产业升级 股票型证 券投资基 金六
只基金 。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金 经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
昌志华
本基金的
基金经理，
投资总监
助理， 投资
2009-04-08 - 13 年
武汉大学理学博士 ，历任华南 理工大
学应用数学系经济 数学专业副 教授、
大鹏证券综合研究所金融工程部经
理、融通基金管理 有限公司高 级研究信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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研究部下
宏观策略
部总经理
员。2006 年6 月加入 信达澳银 基金公
司。
陈绪新
本基金的
基金经理，
投资研究
部下固定
收益部总
经理
2009-07-01 - 9 年
北京大学理学士， 对外经济贸 易大学
经济学硕 士，CFA,FRM 。1995 年10 月
至1999 年7 月 任国家 地震局地 震研究
所助理研究员、长 江水利水电 开发总
公司三峡移民工程 监理工程师 。2002
年7 月至2008 年9 月就职于北京银行
总行国际业务部、 资金交易部 ，历任
交易员、自营投资 主管。2008 年 10
月加入信达 澳银基金 公司。
注：1.基金 经理的任 职日期、 离任日期 为根据公 司决 定确定的 任 职或离任 日期 。
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定等。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运作 遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理人严格 遵守 《证 券 投资基 金 法》 、 《证券投资 基金销 售管理办 法》 、
《证券投资 基金运作 管理办法 》、基金 合同和其 他有 关法律法规 、监管部 门的相关 规定，依 照诚
实信用、勤 勉尽责、 安全高效 的原则管 理和运用 基金 资产，在严 格控制投 资风险的 基础上， 为基
金持有人谋 求最大利 益，没有 损害基金 持有人利 益的 行为。 本报 告期内， 本基金网 下申购的 九牧
王（601566 ）流通受 限股票公 允价值占 基金资产 净值 的比例超过 托管协议 之投资流 通受限证 券风
险控制补充 协议所规 定的 3%， 但未对基 金的流动 性造 成负面影响 。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易 制 度的执行情 况
本基金管理人已经建立了 投资决策及交易内 控制度， 确保在投资管理活动中公 平对待不同投
资组合，维护投资者的利 益。本基金管理 人建立了严 谨的公平交易机制，确保 不同基金在买卖 同
一证券时， 按照比例 分配的原 则在各基 金间公平 分配 交易量。
4.3.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本报告期内 ，基金管 理人未管 理其他与 本基金投 资风 格相似的投 资组合。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投资 策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内 基 金投资策略 和运作分析 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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2011 年一季 度国内 GDP 同比增 长 9.7%， 二季度 同比 增长 9.5%， 显示上半 年国内经 济增长回
落； 但 6 月CPI 达 6.4% ， 创本 轮通胀以 来的新高 ， 显 示物价水平 继续维持 高位。 另 外， 中东 、 北
非部分国家 因通胀及 失业等问 题出现政 治动荡， 国际 油价攀升， 在此背景 下，国内 将防通胀 作为
宏观调控的 重要任务 ，货币政 策延续了2010 年 底的 紧缩态势。
货币市场收益率波动加 大。一季度， 货币市场收益率 波动较大，随着春节 因素淡化，货币 市
场利率逐渐回落，显示尽 管经历数量及价 格手段紧缩 ，但由于公开市场到期量 大、资金贷款投 放
受限等因素，银行间资金 依然较为充裕； 二季度，随 着基准存贷款利率、存款 准备金比率继续 提
升，加上年中银行存款规 模考核、日均存 贷比考核等 因素，资金市场收益率大 幅波动，资金成 本
不断抬升。 债券市场 方面，债 券收益率在 2 月随 加息 达到高点， 此后逐步 下降，但 整体略呈 小幅
上升；进入二季度，受资 金市场影响，短 端大幅上行 ，长端上行幅度较小，收 益率曲线整体震 荡
上行并趋向平坦化。资金 面紧张、融资平 台债务清理 、预期未来供应量增加导 致信用市场出现 调
整，信用利差有所扩大。 期间，本基金保 持中性偏短 的久期，重点投资于信用 债券，同时参与 了
部分转 债的 投资。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 报告期 末 ，A 类基 金份额： 基金份额 净值为 1.099 元，份额累 计净值为 1.099 元，本 报
告期份额净 值增长率 为 0.37% ，同期业 绩比较基 准收益 率为 1.03% ；
截至 报告期 末 ，B 类基 金份额： 基金份额 净值为 1.088 元，份额累 计净值为 1.088 元，本 报
告期份额净 值增长率 为 0.18% ，同期业 绩比较基 准收益 率为 1.03% 。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市场 及行业走势的简 要展望
在一季度较为严厉的 宏观调控下， 二季度内外需 受压 ，经济持续回落，但 经济减速有限 ，经
济硬着陆的风险已 经很小 。在工业生产旺 盛和投资增 速强劲的背景下，经济下 半年有望维持平 稳
增长。另一方面，外围经 济环境的恶化可 能带来三季 度经济的不确定性，国际 大宗商品价格的 回
升可能再次带来国内的输 入性通胀风险， 三季度通胀 水平预计仍在高位徘徊， 下半年货币调控 仍
难言转向，但节奏可能放 缓，准备金率调 升频率将降 低，加息将更为谨慎，以 免导致经济出现 大
的波动。
对于债券市 场走势， 预计利率 产品收益 率将维持 区间 振荡，但整 体水平将 逐渐抬升 ；而信用
债由于市场 对信用问 题更加敏 感、供给 冲击，其 利差 及收益率水 平可能进 一步上升 。因此， 我们
对利率品种 仍持谨慎 态度，但 将关注短 期交易性 机会 ；经过近期 较大幅度 调整，信 用债收益 率出
现了明显的 上行，配 置价值提 升，不过 信用债市 场存 在较大的扩 容压力， 发行主体 资质差异 性变信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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强，应审慎 选择投资 时机及个 券，控制 信用风险 暴露 程度。转债 市场经过 前期的调 整，市场 风险
已经经过较 大幅度的 释放，密 切关注正 股价格回 升带 来的投资机 会。
基于以上判断，我们将保 持中性组合久期， 审慎配置 信用债券。同时，我们也 将密切关注股
票市场走势 ，通过以 合理的安 全边际积 极参与新股 IPO 申购、可转换债 券投资 等方式， 谨慎追求
股市风险暴 露，以提 高组合收 益。
4.6 管理 人对报告 期 内基金估值程 序等事项的说明
4.6.1 有关参与估 值流程各方 及人员 （或 小组） 的 职责分工 、 专业胜任能 力和相关工
作经 历
本基金管理人设立了专项 的估值小组，主要 职责是决 策制定估值政策和估值程 序。小组成员
具有估值核算、投资研究 、风险管理等方 面的专业经 验，主要来自运营保障部 、投资研究部和 监
察稽核部， 其中运营 保障部负 责组织小 组工作的 开展 。
4.6.2 基金经理参 与或决定估 值的程度
基金经理对 基金的估 值原则和 估值程序 可以提出 建议 ，但不参于 最终决策 和日常估 值工作。
4.6.3 参与估值流 程各方之间 存在的任何 重大利益 冲突
参与估 值流 程各方不 存在任何 重大利益 冲突。
4.6.4 已签约的与 估值相关的 任何定价服 务的性质 与程度
本基金管理 人未签订 任何有关 本基金估 值业务的 定价 服务。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润分 配情况的说明
根据《信达澳银稳定价值 债券型证券投资基 金基金合 同》关于收益分配的规定 ，本基金收益
每年最多分 配 12 次， 每次收益 分配比例 不低于 可分 配收益的 20% 。 截止报 告期 末， 本基金A 类基
金份额可供 分配利润为 5,870,920.16 元，B 类基金 份额可供分 配利润为 3,831,568.46 元。根 据
相关法律法 规和基金 合同要求 ，本基金 管理人可 以根 据基金实际 运作情况 进行利润 分配。
报告期内， 本基金未 进行利润 分配。
§5 托管 人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规守 信情况声明
本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费 用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督， 发现个别监督指标受 市场影响被动超 出监督比例 ， 未发现基金管理人有损 害基金份额持有 人
利益的行为 。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管 人对本 半 年 度报告中财务 信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 半年 度 财务 会计 报告 （未 经 审计 ）
6.1 资产 负债表
会计主体： 信达澳银 稳定价值 债券型证 券投资基 金
报告截止日 ：2011 年06 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2011 年06 月 30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 6,982,825.44 3,156,754.70
结算备付金
1,213,433.34 814,000.69
存出保证金
21,774.69 5,874.63
交易性金融 资产 6.4.7.2 113,078,687.79 98,183,306.69
其中：股票 投资
10,649,780.21 13,172,643.79
基金投资
- -
债券投资
102,428,907.58 85,010,662.90
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 20,900,151.35 -
应收证券清 算款
- 2,729,665.24
应收利息 6.4.7.5 1,170,522.28 1,130,115.26
应收股利
- -
应收申购款
2,502,500.00 -
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
145,869,894.89 106,019,717.21 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年06 月 30 日
上年度末
2010 年12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
32,099,850.00 30,000,000.00
应付证券清 算款
751,126.78 -
应付赎回款
303,713.18 193,776.01
应付管理人 报酬
49,022.38 39,541.11
应付托 管费
16,340.81 13,180.37
应付销售服 务费
15,239.47 16,447.34
应付交易费 用 6.4.7.7 7,234.25 10,219.98
应交税费
48,793.22 48,404.10
应付利息
16,185.62 13,716.66
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 178,569.52 350,387.51
负债合计
33,486,075.23 30,685,673.08
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 102,681,331.04 69,140,451.46
未分配利润 6.4.7.10 9,702,488.62 6,193,592.67
所有者权益 合计
112,383,819.66 75,334,044.13
负债和所有 者权益总 计
145,869,894.89 106,019,717.21
注： 报告截止日2011 年06 月 30 日， 信达澳 银稳定价 值债券 A 基 金份额净 值 1.099 元， 信达澳 银
稳定价值债 券 B 基金 份额净值1.088 元 ； 基 金份额总 额 102,681,331.04 份 ， 其 中信达澳 银稳定价
值债券 A 基 金份额为59,296,585.45 份 ， 信达澳 银稳 定价值债券B 基金份 额为 43,384,745.59 份 。
6.2 利润 表
会计主体： 信达澳银 稳定价值 债券型证 券投资基 金
本报告期：2011 年 01 月01 日至 2011 年06 月 30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2011 年 01 月01 日至
2011 年 06 月30 日
上年度可比期间
2010 年01 月01 日至
2010 年 06 月30 日
一、收入
1,053,679.65 2,844,008.22
1.利息收入
1,829,653.90 1,950,305.02
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 38,506.96 102,919.52
债券利息收 入
1,749,521.19 1,836,068.84
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
41,625.75 11,316.66 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
12
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
2,517,493.88 2,865,497.12
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 2,149,296.77 4,375,655.95
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 336,435.93 -1,524,964.46
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 31,761.18 14,805.63
3. 公允价值变动收益（损失 以“- ”
号填列）
6.4.7.16
-3,303,744.89 -1,980,614.69
4.汇兑收益（ 损失以 “- ”号 填列）
- -
5.其他收入（ 损失以 “- ”号 填列） 6.4.7.17 10,276.76 8,820.77
减： 二、费用
976,175.46 1,470,920.54
1．管理人报 酬
232,333.16 485,585.28
2．托管费
77,444.46 161,861.75
3．销售服务 费
88,120.93 215,735.27
4．交易费用 6.4.7.18 32,943.12 56,416.22
5．利息支出
350,228.74 360,187.38
其中：卖出 回购金融 资产支出
350,228.74 360,187.38
6．其他费用 6.4.7.19 195,105.05 191,134.64
三、 利 润总额( 亏损总额以 “- ” 号填
列)
77,504.19 1,373,087.68
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
77,504.19 1,373,087.68
6.3 所有 者权益（基 金净值）变动 表
会计主体： 信达澳银 稳定价值 债券型证 券投资基 金
本报告期：2011 年 01 月01 日至 2011 年06 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 69,140,451.46 6,193,592.67 75,334,044.13
二 、 本 期经 营 活动 产 生的 基 金净 值 变
动数（本期 利润）
- 77,504.19 77,504.19
三 、 本 期基 金 份额 交 易产 生 的基 金 净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
33,540,879.58 3,431,391.76 36,972,271.34
其中：1. 基 金申购款 81,923,774.41 7,966,841.48 89,890,615.89
2. 基金赎回 款 -48,382,894.83 -4,535,449.72 -52,918,344.55
四 、 本 期向 基 金份 额 持有 人 分配 利 润
产生的基金 净值变动 （ 净值减少 以 “-”
号填列）
- - - 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
13
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 102,681,331.04 9,702,488.62 112,383,819.66
项目
上年度可比期间
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 233,416,438.14 1,463,768.56 234,880,206.70
二 、 本 期经 营 活动 产 生的 基 金净 值 变
动数（本期 利润）
- 1,373,087.68 1,373,087.68
三 、 本 期基 金 份额 交 易产 生 的基 金 净
值变动数（ 净值减少 以“-”号 填列）
-124,565,648.50 -1,777,523.05 -126,343,171.55
其中：1. 基 金申购款 15,121,307.55 168,601.27 15,289,908.82
2. 基金赎回 款 -139,686,956.05 -1,946,124.32 -141,633,080.37
四 、 本 期向 基 金份 额 持有 人 分配 利 润
产生的基金 净值变动 （ 净值减少 以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 108,850,789.64 1,059,333.19 109,910,122.83
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
__________________________
___________________ _____
__ _______ _______ ____
基金管理公 司负责人 ：何加武
主管 会计工 作负 责人：王学 明
会 计机构负 责人：刘 玉兰
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基本情 况
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “ 中国证监 会 ”)证 监许可[2009] 第 102 号 《关于核准 信达澳银 稳定价值 债券型证 券投
资基金募集 的批复》 核准， 由信达澳 银基金管 理有限 公司依照 《中华 人民共和 国证券投 资基金 法》
和《信达澳银稳定价值债 券型证券投资基 金基金合同 》负责公开募集。本基金 为契约型开放式 ，
存续期限不 定，自 2009 年3 月 9 日至 2009 年 4 月2 日止期间公 开发售， 首次设立 募集不包 括认
购 资 金 利 息 共 募 集 1,140,081,703.58 元( 其中 A 类份额为 228,558,298.93 元，B 类份额为
911,523,404.65 元)，业经普华永 道中天会计师事务 所有限公司普华永道中天验字(2009) 第 061
号验资报告 予以验证 。经向中 国证监会 备案， 《 信达 澳银稳定价 值债券型 证券投资 基金基金 合同》
于 2009 年 04 月 08 日正式生 效，基金 合同生 效日的 基金份额总 额为 1,140,725,231.47 份基 金份
额( 其中 A 类份额为 228,678,770.62 份，B 类份额为 912,046,460.85 份) ，其 中认购 资金利息 折
合643,527.89 份基金 份额(其中 A 类份 额为 120,471.69 份，B 类 份额为 523,056.20 份) 。 本 基金
的基金管理 人为信达 澳银基金 管理有限 公司， 基 金托 管人为中国 建设银行 股份有限 公司( 以下 简称
“中国建设 银行 ”) 。
根据《信达澳银稳定价值 债券型证券投资基 金基金合 同》和《信达澳银稳定价 值债券型证券信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
14
投资基金招募说明书》 ， 本基金自募集期起 根据认购/ 申购费用、赎回费用收 取方式的不同，将 基
金份额分为 不同的类 别。在投 资者认购/ 申购时 收取 前端认购/申 购费用的 ，称为 A 类；不收 取前
端申购费用 、 赎回 费用 ， 而是从 本类别基 金资产中 计 提销售服务 费的， 称为 B 类 。 本 基金 A 类、B
类两种收费 模式并存 ，由于基 金费用的 不同，本 基金 A 类基金份额和 B 类 基金份 额分别计 算基金
份额净值，计算公式为计 算日各类别基金 资产净值除 以计算日发售在外的该类 别基金份额总数 。
投资人可自 由选择申 购某一类 别的基金 份额，但 各类 别基金份额 之间不能 相互转换 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《信达澳 银稳定价值债券型证券投 资基金基金合
同》的有关规定，本基金 的投资范围为国 内依法发行 上市的债券（包括国债、 央票、金融债、 企
业债、 公 司债 、 可转换 债券、 资产支持 证券等） 、 货 币 市场工具 、 股票( 仅限于首 发/增发新 股和可
转换债券/权证的转股)、 权证(仅限 于参与 可分离转 债申购所获得的权证) 以 及法律法规或中 国证
监会允许基 金投资的 其 他金融 工具。 本基 金不主 动在 二级市场购 买股票或 权证等权 益类金融 工具。
本基金的投资组合比例为 ：固定收益类资 产(含可转 换债券) 的比例不低于基金 资产的 80% ， 持有
股票等权益类证券的比例 不超过基金资产 的 20% ，现 金或者到期日在一年以内 的政府债券不低 于
基金资产净 值的 5% 。 本基金的 业绩比较 基准为： 中国 债券总指数 收益率。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人信达 澳银基金 管理 有限公司于2011 年8 月22 日批 准报出 。
6.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的财 务 报表按 照财政部 于 2006 年 2 月15 日颁 布的 《企业 会计准则 －基本准 则》 和 38
项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下
合称 “ 企业会计 准则 ”)、 中国证监 会公告[2010]5 号 《证券 投资基金 信息披露XBRL 模板 第 3 号<
年度报告和 半年度报 告>》 、中 国证券业 协会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的《证 券投资基 金会计核 算
业务指引》 、 《 信达澳银 稳 定价值债券型证券 投资基金 基金合同》和中国证监 会发布的有关规定 及
允许的基金 行业实务 操作编制 。
6.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金 2011 年半 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求，真实 、完整地 反映了本 基金 2011
年06 月30 日的财务 状况以及2011 年上 半年度 的经 营成果和基 金净值变 动情况等 有关信息 。
6.4.4 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与 最近 一期年度报 告一致。
6.4.5 差错更正的 说明 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
15
本基金本报 告期没有 发生差错 更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收 问题的通
知》 、财税[2004]78 号《 关 于证券 投资基金 税收政策 的通知》 、财 税[2005]102 号《关于 股息红利
个 人所 得税 有关 政策 的通 知》 、财 税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关个 人所 得税 政策 的补充 通
知》 、财税[2008]1 号 《关于企 业所得税 若干优惠 政策 的通知》及 其他相关 财税法规 和实务操 作，
主要税项列 示如下：
(1) 以发行基 金方式募 集资金不 属于营业 税征收 范围 ，不征收营 业税。
(2) 基金买卖 股票、债 券的差价 收入暂免 征营业 税和 企 业所得税 。
(3) 对基金取 得的企业 债券利息 收入， 由 发行债券 的企 业在向基金 派发利息 时代扣代 缴 20%的
个人所得税，暂不征收企 业 所得税。对基 金取得的股 票的股息、红利收入，由 上市公司在向基 金
派发股息 、 红利时 暂减按 50% 计入个 人应纳 税所得额 ， 依照现行税 法规定即20%代扣 代缴个人 所得
税，暂不征 收企业所 得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本基金本报 告期内存 在控制关 系或其他 重大利害 关系 的关联方未 发生变化 。
6.4.9.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
信达澳银基 金管理有 限公司 基金管理人、 注册登 记机构、 基 金销售机 构
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金 本报告期 与上年度 可比期间 均未通过 关联 方交易单元 进行股票 交易。
6.4.10.1.2 权证交易
注：本基金 本报告期 与上年度 可比期间 均未通过 关联 方交易单元 进行权证 交易。 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
16
6.4.10.1.3 应支付关联 方的佣金
注： 本基 金本报告 期与上 年度可比 期间均未 通过关联 方交易单元 进行股票/ 权证交易 ， 不 存在应支
付关联方佣 金的情况 。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年01 月01 日至2011
年 06 月 30 日
上年度可比 期间
2010 年 01 月01 日至 2010
年 06 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 232,333.16 485,585.28
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 50,338.63 113,206.92
注：支付基金管理人信达 澳银 基金管理有限 公司的管 理人报酬按前一日基金资 产净值 0.60% 的年
费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支 付。其计算 公式为：日基金管理人报 酬＝前一日基金 资
产净值 ×0.6 0%/ 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2011 年 01 月01 日至 2011
年 06 月30 日
上年度可比 期间
2010 年 01 月 01 日至2010 年
06 月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 77,444.46 161,861.75
注：支付基金托管人中国 建设银行的托管费 按前一日 基金资产净值 0.20% 的年费率计提，逐 日 累
计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日 基金托 管费＝前一日基金资产净 值 ×0.20%/ 当年天
数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2011 年 01 月 01 日至2011 年 06 月30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
信达澳银稳 定价值
债券A
信达澳银稳 定价值
债券 B
合计
信达澳银基 金管理有 限公司 - 2,537.10 2,537.10
中国建设银 行 - 82,178.97 82,178.97
合计 - 84,716.07 84,716.07
获得销售服 务费的
各关联方名 称
上年度可比 期间
2010 年 01 月 01 日至2010 年 06 月30 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
17
信达澳银稳 定价值
债券A
信达澳银稳 定价值
债券 B
合计
信达澳银基 金管理有 限公司 - 214.82 214.82
中国建设银 行 - 214,006.27 214,006.27
合计 - 214,221.09 214,221.09
注：信达澳 银稳定价 值债券 A 不收取销 售服务费 。支 付基金销售 机构的销 售服务费 按前一日 信达
澳银稳定价 值债券 B 基金份额 对应的基 金资产净 值 0.4% 的年 费率 计提， 逐 日累计至 每月月底 ， 按
月支付给信达澳银基金管 理有限公司，再 由信达澳银 基金管理有限公司计算并 支付给各基金销 售
机构。其计 算公式为 ：日销售 服务费＝ 前一日信 达澳 银稳定价值 债券 B 基金份额对 应的基金 资产
净值 ×0.4%/ 当年天数 。
6.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
注：本基金 本报告期 与上年度 可比期间 均未 与关 联方 进行银行间 同业市场 的债券(含 回购)交 易。
6.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基 金管理人运 用固有资金投资 本基金的情况
注：本报告 期 与上年 度可 比期 间均未发 生基金管 理人 运用固有资 金投资本 基金的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除 基金管理人 之外的其他关联 方投资本基金 的情况
注：本报告 期末 与 上 年度末均 未发生除 基金管理 人之 外的其他关 联方投资 本基金的 情况。
6.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年01 月01 日至2011 年 06 月 30 日
上年度可比 期间
2010 年01 月 01 日至2010 年 06 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 6,982,825.44 31,139.33 5,683,658.53 100,255.43
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
注：本基金 本报告期 与上年度 可比期间 均未发生 在承 销期内参与 关联方承 销证券的 情况。
6.4.10.7 其他 关联交易事 项的说明
本基金本报 告期与上 年度可比 期间均未 发生其他 关联 交易事项。
6.4.12 期末（2011 年 06 月 30 日）本基金持有的 流通受限证券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
金额单位： 人民币元 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
18
6.4.12.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601566 九 牧 王 2011-05-23 2011-08-30 新股 网下 申购 22.00 21.61 334,261 7,353,742.00 7,223,380.21 -
000026 飞亚 达Ａ 2010-12-29 2011-12-30 非公 开发 行 16.01 13.41 100,000 1,601,000.00 1,341,000.00 -
000026 飞亚 达Ａ - 2011-12-30 非公 开发 行 - 13.41 40,000 - 536,400.00 见注2
000713 丰乐 种业 2010-12-27 2011-12-28 非公 开发 行 15.48 15.29 100,000 1,548,000.00 1,529,000.00 -
300240 飞 力 达 2011-06-29 2011-07-06 新股 网上 申购 20.00 20.00 1,000 20,000.00 20,000.00 -
注：1.基金可使用以基金 名义开设的股票 账户，选择 网上或者网下一种方式进 行新股申购。其 中
基金作为一般法人或战略 投资者认购的新 股，根据基 金与上市公司所签订申购 协议的规定，在 新
股上市后的约定期限内不 能自由转让；基 金作为个人 投资者参与网上认购获配 的新股，从新股 获
配日至新股 上市日之 间不能自 由转让。
2. 飞亚达 A 于 2011 年 04 月 20 日宣告进行 2010 年度权益分配 ，每 10 股派 1.00 元，每 10
股以资本公 积转增 4 股，除权 除息日为2011 年 04 月27 日。
6.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
注：本基金 本报告期 末未持有 暂时停牌 的股票。
6.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场 债券正回购
截至本报告 期末 2011 年06 月30 日止， 本基金从 事银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额 19,999,850.00 元，是以 如下债券 作为 质押：
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量（张） 期末估值总 额
1180075 11 鄂城投债 2011-07-04 101.78 200,000 20,356,000.00
合计
200,000 20,356,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场 债券正回购
截至本报告 期末 2011 年06 月30 日止， 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购 证券
款余额 12,100,000.00 元 ， 于 2011 年07 月01 日到期 。 该类交 易要求本 基金在 新质押式 回购下转
入质押库的 债券， 按证券 交易所规 定的比例 折算 为标 准券后， 不低于 债券回购 交易的余 额。 6.4.14
有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和 其他金融负债 ，其账 面价值与公允信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
19
价值相差很 小。
(b) 以公允价 值计量的 金融工具
根据在公允 价值计量 中对计量 整体具有 重大意义 的最 低层级的输 入值 ， 公允 价值层级 可分为 ：
第一层级 ： 相同资产 或负债在 活跃市场 上(未经 调整) 的报价。
第二层级 ：直接(比如取自 价格)或间接(比如 根据价 格推算的)可观察到的、除 第一层级中的
市场报价以 外的资产 或负债的 输入值。
第三层级 ： 以 可观察到 的市场数 据以外的 变量为 基础 确定的资产 或负债的 输入值(不 可观察输
入值) 。
于 2011 年 06 月 30 日，本基金持有的 以公允价 值计 量的金融工 具中属于 第一层级 的余 额为
69,772,287.79 元 ， 第 二层级 的余额 为 43,306,400.00 元， 无属 于第三层 级的余额(2010 年 12 月
31 日 ：第一 层级 65,253,306.69 元，第 二 层级 32,930,000.00 元 ，无第三 层级)。
对于 持有的重大事项停牌 股票，本基金将相 关股票公 允价值所属层级于停牌期 间从第一层级
转入第二层 级， 并 于 复牌后从 第二层级 转回第一 层级(2010 年度： 同)。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
§7 投资 组 合报 告
7.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的
比例（%）
1 权益投资 10,649,780.21 7.30
其中：股票 10,649,780.21 7.30
2 固定收益投 资 102,428,907.58 70.22
其中：债券 102,428,907.58 70.22
资产支持证 券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 20,900,151.35 14.33
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 8,196,258.78 5.62
6 其他各项资 产 3,694,796.97 2.53
7 合计 145,869,894.89 100.00
7.2 期末 按行业分类 的股票投资组 合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
20
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业 1,529,000.00 1.36
B 采掘业 - -
C 制造业 7,223,380.21 6.43
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装 、皮毛 7,223,380.21 6.43
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学 、塑胶 、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金 属 - -
C7 机械、设备 、仪表 - -
C8 医药、生物 制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 20,000.00 0.02
G 信息技术业 - -
H 批发和零售 贸易 1,877,400.00 1.67
I 金融、保险 业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 10,649,780.21 9.48
7.3 期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小排序 的 前十名股票 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 601566 九 牧 王 334,261 7,223,380.21 6.43
2 000026 飞亚达Ａ 140,000 1,877,400.00 1.67
3 000713 丰乐种业 100,000 1,529,000.00 1.36
4 300240 飞 力 达 1,000 20,000.00 0.02
注： 投资者 欲了解本 报告期末 基金投资 的所有股 票明 细，应阅读 登载于 www.fscinda.com 网 站的
半年度报告 正文。
7.4 报告 期内股票投 资组合的重大 变动
7.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
21
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产
净值比例（ ％）
1 601566 九 牧 王 7,353,742.00 9.76
2 000630 铜陵有色 2,723,234.00 3.61
3 002233 塔牌集团 2,059,669.90 2.73
4 601233 桐昆股份 189,000.00 0.25
5 601208 东材科技 120,000.00 0.16
6 002595 豪迈科技 108,000.00 0.14
7 002583 海 能 达 59,700.00 0.08
8 002582 好 想 你 46,000.00 0.06
9 300217 东方电热 25,880.00 0.03
10 300240 飞 力 达 20,000.00 0.03
11 300219 鸿利光电 16,000.00 0.02
12 300224 正海磁材 10,545.00 0.01
13 300218 安利股份 9,000.00 0.01
14 601058 赛轮股份 6,880.00 0.01
注： 本基金本 报告期仅 上述所 列股票发 生买入交 易。 本表中累计 买入金额 是按照买 入成交金 额 （成
交单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
7.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例（％ ）
1 000630 铜陵有色 2,791,266.80 3.71
2 002233 塔牌集团 2,105,334.72 2.79
3 300133 华策影视 1,395,527.56 1.85
4 300109 新 开 源 1,066,687.00 1.42
5 002486 嘉 麟 杰 1,022,455.50 1.36
6 002463 沪电股份 898,950.98 1.19
7 300115 长盈精密 873,022.48 1.16
8 002469 三维工程 742,664.03 0.99
9 002505 大康牧 业 585,878.35 0.78
10 002460 赣锋锂业 549,511.50 0.73
11 300127 银河磁体 501,106.80 0.67
12 601890 亚星锚链 416,499.48 0.55
13 002466 天齐锂业 305,306.00 0.41
14 601233 桐昆股份 210,560.00 0.28
15 601126 四方股份 162,607.70 0.22 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
22
16 601208 东材科技 136,213.00 0.18
17 002595 豪迈科 技 106,425.00 0.14
18 002583 海 能 达 51,420.00 0.07
19 002582 好 想 你 48,020.00 0.06
20 300217 东方电热 30,840.00 0.04
注：本表中累计卖出金额 是按照卖出成交 金额（成交 单价乘以成交数量）填列 ，不考虑相关交 易
费用。
7.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 12,747,650.90
卖出股票收 入（成交 ）总额 14,050,586.90
注：本表中买入 股票成本 （成交）总额、 卖出股票收 入（成交）总额均按照买 卖成交金额（成 交
单价乘以成 交数量） 填列，不 考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 75,288,500.00 66.99
5 企业短期融 资券 - -
6 中期 票据 - -
7 可转债 27,140,407.58 24.15
8 其他 - -
9 合计 102,428,907.58 91.14
7.6 期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 1180075 11 鄂城投债 200,000 20,356,000.00 18.11
2 098095 09 潭城建债 200,000 19,544,000.00 17.39
3 113002 工行转债 116,770 13,833,741.90 12.31
4 122843 11 绥化债 130,000 13,630,500.00 12.13
5 113001 中行转债 99,300 10,484,094.00 9.33 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
23
7.7 期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
7.8 期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
7.9 投资 组合报告附 注
7.9.1 报告期 内基金投 资的前十 名证券的 发行主体 没 有被监管部 门立案调 查的， 也没有在 报告编
制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的 。
7.9.2 本基金 投资的前 十名股票 中，没有 投资超出 基 金合同规定 备选股票 库的情形 。
7.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 21,774.69
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,170,522.28
5 应收申购款 2,502,500.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,694,796.97
7.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 113002 工行转债 13,833,741.90 12.31
2 113001 中行转债 10,484,094.00 9.33
3 125709 唐钢转债 1,104,590.00 0.98
4 126729 燕京转债 121,801.68 0.11
7.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值
比例（% ）
流通受限情 况说明
1 601566 九 牧 王 7,223,380.21 6.43 新股网下申 购
2 000026 飞亚达Ａ 1,877,400.00 1.67 非公开发行
3 000713 丰乐种业 1,529,000.00 1.36 非公开发行
4 300240 飞 力 达 20,000.00 0.02 新股网上申 购 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
24
7.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项可能存 在尾 差。
§8 基金 份 额持 有人 信息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
信达澳银稳 定价值债 券 A 1,080 54,904.25 34,572,234.86 58.30% 24,724,350.59 41.70%
信达澳银稳 定价值债 券 B 1,071 40,508.63 5,231,560.20 12.06% 38,153,185.39 87.94%
合计 2,151 47,736.56 39,803,795.06 38.76% 62,877,535.98 61.24%
注： 分级基金机 构/ 个人 投资者持 有份额占 总份额比 例 的计算中， 对下 属分级基 金， 比例的 分母采
用各自级别的份额，对合 计数，比例的分 母采用下属 分级基金份额的合计数（ 即期末基金份额 总
额） 。
8.2 期末 基金管理人 的从业人员持 有本开放式基金 的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所
有从业人员 持有
本开放式基 金
信达澳银稳 定价值债 券 A 420,950.77 0.71%
信达澳银稳 定价值债 券 B 123,561.37 0.28%
合计 544,512.14 0.53%
§9 开放 式 基金 份额 变动
单位：份
项目 信达澳银稳 定价值债 券 A 信达澳银稳 定价值债 券 B
基金合同生 效日 （2009 年 04 月 08 日）
基金份额总 额
228,678,770.62 912,046,460.85
本报告期期 初基金份 额总额 25,791,514.86 43,348,936.60
本报告期基 金总申购 份额 54,148,383.83 27,775,390.58
减：本报告 期基金总 赎回份额 20,643,313.24 27,739,581.59
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 59,296,585.45 43,384,745.59
信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
25
§10 重 大事 件揭 示
10.1 基金份 额持有人大 会决议
报告期内， 未召开基 金份额持 有人大会 ，未有相 关决 议。
10.2 基金管 理人、基金 托管人的专门 基金托管部门 的重大人事变 动
本基金管理 人 2011 年5 月 19 日 发布公告 ，经信达 澳 银基金管理 有限公司 第二届董 事会审议
通过，并经中国证券监 督管理委员会 证监许可【2011 】685 号文核准，宋 三江先生担任 信达澳银
基金管理有 限公司副 总经理兼 销售总监 。
本基金托管 人 2011 年 2 月 9 日发 布公告， 经中国建 设 银行研究决 定， 聘任 杨新丰为 中国建设
银行投资 托 管服务部 副总经理 （主 持工作） ， 其任 职资 格已经中国 证监会审 核批准 （证监 许可 〔2011 〕
115 号） 。解聘罗 中涛中 国建设银 行投资托 管服务部 总 经理职务。
本基金托管 人 2011 年 1 月 31 日 发布任免 通知，解 聘 李春信中国 建设银行 投资托管 服务部副
总经理职务 。
10.3 涉及基 金管理人、 基金财产、基 金托管业务的 诉讼
报告期内， 未发生涉 及基金管 理人、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼。
10.4 基金投 资策略的改 变
报告期内， 未发生基 金投资策 略的改变 。
10.5 为基金 进行审计的 会计师事务所 情况
报告期内，本基金管理 人继续聘任普 华 永道中天会计 师事务所有限公司为 本基金的外部审 计
机构。
10.6 管理人 、托管人及 其高级管理人 员受稽查或处 罚等情况
报告期内， 未发生管 理人、托 管人及其 高级管理 人员 受稽查或处 罚等情况 。
10.7 基金租 用证券公司 交易单元的有 关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比 例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信 证券 3 13,694,276.04 97.46% 11,148.54 97.36% - 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
26
中金 公司 1 346,773.00 2.47% 294.75 2.57% -
招商 证券 2 9,550.00 0.07% 8.12 0.07% -
信达 证券 1 - - - - -
宏源 证券 1 - - - - -
华林 证券 1 - - - - -
平安 证券 1 - - - - -
申银 万国 1 - - - - -
东方 证券 1 - - - - -
东兴 证券 1 - - - - -
光大 证券 1 - - - - -
国金 证券 1 - - - - -
国泰 君安 2 - - - - -
国信 证券 2 - - - - -
海通 证券 1 - - - - -
广发 证券 1 - - - - -
高华 证券 1 - - - - -
世纪 证券 1 - - - - -
华泰 联合 1 - - - - -
兴业 证券 1 - - - - -
银河 证券 1 - - - - -
安信 证券 1 - - - - -
中投 证券 1 - - - - -
中信 建投 2 - - - - -
中信 万通 1 - - - - -
长江 证券 1 - - - - 新增 交易 单元
注： 根据《交易单元及 佣金管理办法》 、 《投 资审议委 员会议事规则》的规定 ，交易单元开设、 增
设或退租由投资研究部提 议，经公司投资 审议委员会 审议后，报经营管理委员 会决定。在分配 交
易量方面 ， 公司制 订合理 的评分体 系， 投 资研究 部和 产品开发中 心于每个 季度最后10 个工作 日组
织相关人员对提供研究报 告的证券公司的 研究水平、 服务质量等综合情况通过 投研管理系统进 行
评比打分。交易管理部根 据上季度研究服 务评分结果 安排研究机构交易佣金分 配，每半年佣金 分
配排名应与上两个季度研 究服务评分排名 基本匹配， 并确保重点券商研究机构 年度佣金排名应 与
全年合 计研 究服务评 分排名相 匹配。
10.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位： 人民币元 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证 券投 资基金 2011 年半 年度 报告 摘要
27
券商名
称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券 成
交总额的比 例
成交金额
占当期债券 回购
成交总额的 比例
成交金额
占当期权证 成
交总额的比 例
中信 证券 59,742,379.82 23.31% 114,000,000.00 10.49% - -
中金 公司 8,503,400.00 3.32% 112,000,000.00 10.31% - -
招商 证券 27,263,524.25 10.64% 184,500,000.00 16.98% - -
信达 证券 5,621,026.70 2.19% 21,500,000.00 1.98% - -
宏源 证券 17,745,738.90 6.92% 14,000,000.00 1.29% - -
华林 证券 13,213,895.90 5.16% 70,200,000.00 6.46% - -
平安 证券 - - 71,500,000.00 6.58% - -
申银 万国 30,780,119.18 12.01% 61,000,000.00 5.62% - -
东方 证券 4,990,181.10 1.95% 78,500,000.00 7.23% - -
东兴 证券 1,669,949.20 0.65% - - - -
光大 证券 11,233,118.70 4.38% 141,000,000.00 12.98% - -
国金 证券 2,137,442.60 0.83% 73,200,000.00 6.74% - -
国泰 君安 42,461,352.95 16.57% 87,900,000.00 8.09% - -
国信 证券 30,928,541.16 12.07% 57,000,000.00 5.25% - -
海通 证券 - - - - - -
广发 证券 - - - - - -
高华 证券 - - - - - -
世纪 证券 - - - - - -
华泰 联合 - - - - - -
兴业 证券 - - - - - -
银河 证券 - - - - - -
安信 证券 - - - - - -
中投 证券 - - - - - -
中信 建投 - - - - - -
中信 万通 - - - - - -
长江 证券 - - - - - -
§11 影 响投 资者 决策 的其 他 重要 信息
无。
