民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
民生加银 稳 健 成长 股票型 证 券 投资 基 金
2011 年 半 年度报告摘要
2011 年 6 月 30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2011 年 8 月 26 日
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
§ 1
重要 提示
1.1 重 要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏， 并对其 内 容
的真实性 、准确 性和完 整 性承担个 别及连 带的法 律 责任。本 半 年度 报告已 经 三分之二 以上独 立董事 签 字
同意，并 由董事 长签发 。
基金托管 人中国 银行股 份 有限公司 根据本 基金合 同 规定， 于 2011 年 8 月 25 日复核了 本报告 中的财 务 指
标、净值 表现、 利润分 配 情况、财 务会计 报告、 投 资组合报 告等内 容，保 证 复核内容 不存在 虚假记 载 、
误导性陈 述或者 重大遗 漏 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ，但不 保 证基金一 定盈利 。基金 的 过
往业绩并 不代表 其未来 表 现。投资 有风险 ，投资 者 在作出投 资决策 前应仔 细 阅读本基 金的招 募说明 书 及
其更新。
本半年度 报告摘 要摘自 半 年度报告 正文， 投资者 欲 了解详细 内容， 应阅读 半 年度报 告 正文。
本报告中 的财务 资料未 经 审计，请 投资者 注意阅 读 。
本报告期 自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
§ 2
基金 简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 民生加银 稳健成 长股票
基金主代 码 690004
交易代码 690004
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2010 年 06 月 29 日
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
报告期末 基金份 额总额 226,898,789.10 份
基金合同 存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标 在 充分 控制基 金资 产风险、 保持 基金资 产流 动性的前 提下 ，主要 投资 于成 长
性良好且 经营稳 健的企 业 ，争取实 现基金 资产的 长 期稳定增 值。
投资策略 本 基金 在资产 配置 中采取自 上而 下的策 略， 并在稳健 投资 的理念 下运 用自 上
而下的策 略对基 金股票 资 产进行适 度均衡 行业配 置 。
在 个股 选择上 ，本 基金股票 资产 投资的 企业 不仅需要 具有 良好的 成长 性， 而
且 要求 经营稳 健； 此外，拟 进入 基金股 票组 合的企业 ，还 需要经 过估 值水 平
和 流动 性的审 慎筛 选。本基 金的 债券投 资策 略主要包 括债 券投资 组合 策略 和
个券选择 策略。
业绩比较 基准 沪深 300 指数 收益率× 80%+ 上 证国债 指数收 益率× 20%
风险收益 特征 本 基金 属于主 动投 资的股票 型证 券投资 基金 ，通常预 期风 险收益 水平 高于 货
币 市场 基金、 债券 型基金、 混合 型基金 ，属 于证券投 资基 金中的 高预 期风 险
收益品种 。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 民生加银 基金管 理有限 公 司 中国银行 股份有 限公司
信息披露 负责人
姓名 朱晓光 唐州徽
联系电话 0755-23999888 010 －66594855
电子邮箱 zhuxiaoguang@msjyfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务 电话
400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010 －66594942
2.4 信 息披露方式
登载基金 半 年度 报告正 文 的管理人 互联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
基金 半年 度报告 备置地 点 基金管理 人和基 金托管 人 的住所
§ 3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人 民币 元
3.1.1 期间数 据和指 标 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
本期已实 现收益 -17,963,413.49
本期利润 -29,364,928.80
加权平均 基金份 额本期 利 润 -0.1228
本期基金 份额净 值增长 率 -12.51%
3.1.2 期末数 据和指 标 2011 年上半年 末
期末可供 分配基 金份额 利 润 -0.1261
期末基金 资产净 值 198,291,985.51
期末基金 份额净 值 0.874
注：
① 所述基金业绩指标不包 括持有人认购 或交易基金 的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所
列数字。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关
费用后的 余额， 本期利 润 为本期已 实现收 益加上 本 期公允价 值变动 收益。
③ 期末可供分配利润，采 用期末资产负债表中未分 配利润期末余额和未分配 利润中已实现部分的期
末余额的 孰低数 。表中 的“ 期末” 均指 报告期 最后一 日，即 6 月 30 日， 无 论该日是 否为开 放日或 交
易所的交 易日。
④本 基金合 同于 2010 年 6 月 29 日 生效。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及 其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差 ④
①－ ③ ②－④
过去一个 月 2.46% 1.14% 1.19% 0.95% 1.27% 0.19%
过去三个 月 -9.43% 1.03% -4.28% 0.88% -5.15% 0.15%
过去六个 月 -12.51% 1.30% -1.67% 0.99% -10.84% 0.31%
过去一年 -12.60% 1.25% 15.72% 1.12% -28.32% 0.13% 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
自基金合 同生
效起至今
-12.60% 1.25% 10.49% 1.14% -23.09% 0.11%
注： 业绩 比较基 准= 沪深 300 指数 收益率×80%+ 上 证国债 指数收 益率 ×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图
注： 根 据民生 加银稳 健成 长股票型 基金的 基金合 同 规定， 本基金 自基金 合同 生效之日 起 6 个月 内使基 金
的投资组 合比例 符合本 基 金合同第 十四条 （二） 投 资范围、 （ 九）投 资禁止 行为与限 制的有 关约定 。
§ 4 管理 人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银 基金管 理有限 公 司（以下 简称“ 公司” ）是 由中国民 生银行 股份有 限 公司、加 拿大皇 家银行 和 三
峡财务有 限责任 公司共 同 发起设立 的中外 合资基 金 管理公司。 经中国 证监[2008]1187 号文批 准， 于 2008
年 11 月 3 日在 深圳正 式 成立，注 册资本 2 亿元人 民币。
截至 2011 年 6 月 30 日 ， 公司共管 理五只 开放式 基 金： 民 生加银 品牌蓝 筹灵 活配置混 合型证 券投资 基 金、
民生加银 增强收 益债券 型 证券投资 基金、 民生加 银 精选 股票 型证券 投资基 金 、民生加 银稳健 成长股 票 型
证券投资 基金和 民生加 银 内需增长 股票型 证券投 资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
（助理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈东 基金经理
2010 年 6
月 29 日
/ 13 年
武 汉 大 学 经 济 学 博 士 。 曾 任 广 发 证 券 公
司 研 发 中 心 副 总 经 理 ， 天 相 投 资 顾 问 有
限 公 司 研 究 总 监 ， 德 邦 证 券 总 裁 助 理 兼
研究所所 长。2008 年 进 入民生加 银基金
管 理 有 限 公 司 ， 现 任 公 司 投 资 副 总 监 、
研 究 部 总 监 ， 民 生 加 银 内 需 增 长 股 票 基
金基金经 理。
注：
① 上述任职 日期、 离任日 期 根据本基 金合同 生效日 或 本基金管 理人对 外披露 的 任免日期 填写。
② 证券从业 的含义 遵从行 业 协会《证 券业从 业人员 资 格管理办 法》的 相关规 定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内，基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》及其 他相关 法律法 规 、证监会 规定和 基金合 同 的
约定，本 着诚实 信用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运 用 基金资产 ，在严 格控制 风 险的前提 下，为 基金份 额 持
有人谋求 最大利 益。本 报 告期内， 基金运 作整体 合 法合规， 无损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
4.3 管 理人对报 告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内 ，本基 金管理 人 已根据《 证券投 资基金 管 理公司公 平交易 制度指 导 意见》的 要求， 完成公 平 交
易制度的 制定工 作，确 保 不同基金 在买卖 同一证 券 时，按照 时间优 先，比 例 分配的原 则在各 基金间 公 平
分配交易 量。公 司交易 系 统中设置 了公平 交易模 块 ，不同基 金同向 买卖同 一 证券完全 通过系 统进行 比 例
分配，实 现公平 交易。
4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期 内，公 司暂不 存 在其他与 本投资 组合风 格 相似的 投 资组合 。
4.3.3 异常交易行 为的专项说明
本报告期 内未发 现本基 金 存在违反 法律、 法规、 中 国证监会 和证券 交易所 颁 布的相关 规范性 文件中 认 定
的异常交 易行为 。
4.4 管 理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年大 盘波动 较大， 整 体呈下跌 趋势， 同 时指数 也创下了 年内的 新低， 并 随后在 6 月 底迎来 了小 幅 的
反弹。市 场整体 走势较 弱 ，但仍呈 现明显 地结构 性 特点。
2010 年走势较 好的消 费 品和新兴 产业下 跌较多， 而低估值 的大盘 蓝筹如 房 地产、 银行、 钢铁等 周期 性行
业股票相 对下跌 较少。 我 们相应也 降低了 基金股 票 仓位，并 配置一 些相对 稳 健的品种 。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 6 月 30 日 ， 本基金份 额净值 为 0.874 元， 本报 告期内 份额 净值增长 率为-12.51% ， 同期业
绩比较基 准增长 率为-1.67% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年通 胀压力 在需求 放 缓、货币 收紧、 输入型 通 胀压力降 低的三 重作用 下 有望逐步 得到缓 解；宏 观 经
济层面， 虽然 6 月 PMI 显示当前 经济活 动仍处 于 放缓过程 中，但 我们判 断 此轮库存 调整周 期不会 太 长 ，
经济有望 在三季 度实现 软 着陆，而 且中国 经济韧 性 十足，大 国优势 明显， 中 西部、 产 能升级 正在成 为 新
的增长点 ；
2011 年下半年 经济将 处 于通胀水 平缓慢 回落、 经 济产出缓 慢回升 的弱平 衡 中。 因此， 我 们对下 半年 的资
本市场较 为乐观 ，在估 值 水平处于 历史低 位的条 件 下，中期 内市场 上行的 推 动力量将 来自前 期过度 悲 观
情绪的修 正以及 政策、 经 济见底后 市场预 期实质 的 改善。
4.6 管 理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国 证监会 相关规 定 及基金合 同约定 ，本基 金 管理人严 格按照 新准则 、 中国证监 会相关 规定和 基 金
合同关于 估值的 约定， 对 基金所持 有的投 资品种 进 行估值。 本基金 托管人 根 据法律法 规要求 履行估 值 及
净值计算 的复 核 责任。 其 中，本基 金管理 人为了 确 保估值工 作的合 规开展 ， 建立了负 责估值 工作决 策 和
执行的专 门机构 ， 组成 人 员包括督 察长、 营运总 监 、 投资总 监、 运营管 理部 、 交易部 、 研 究部 、 投资 部、
监察稽核 部各部 门负责 人 及其指定 的相关 人员 。 研 究部参加 人员应 包含金 融 工程小组 及相关 行业研 究 员。
分管运营 的营运 总监任 估 值小组组 长。且 基金经 理 不参与其 管理基 金的相 关 估值业务 。本报 告期内 ， 参
与估值流 程各方 之间无 重 大利益冲 突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证 券投资 基金运 作 管理办法 》及本 基金的 基 金合同等 规定， 本基金 本 报告期可 不 进行 利润分 配 。
§ 5 托管 人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期 内， 中国 银行股 份有限公 司 （以下 称“ 本 托管人” ） 在民生 加银稳 健成长股 票型证 券投资 基 金 （以
下称“ 本 基金” ）的 托管过 程中，严 格遵守 《证券 投 资基金法 》及其 他有关 法 律法规、 基金合 同和托 管 协
议的有关 规定， 不存在 损 害基金份 额持有 人利益 的 行为，完 全尽职 尽责地 履 行了应尽 的义务 。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
5.2 托 管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期 内，本 托管人 根 据《证券 投资基 金法》 及 其他有关 法律法 规、基 金 合同和托 管协议 的规定 ， 对
本基金管 理人的 投资运 作 进行了必 要的监 督，对 基 金资产净 值的计 算、基 金 份额申购 赎回价 格的计 算 以
及基金费 用开支 等方面 进 行了认真 地复核 ，未发 现 本基金管 理人存 在损害 基 金份额持 有人利 益的行 为 。
5.3 托 管人对本 半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中 的财务 指标、 净 值表现、 收 益分配 情况、 财务会计 报告 （注： 财 务 会计报告 中的“ 金融工 具 风险
及管理” 部分未 在托管 人 复核范围 内）、 投资组 合 报告等数 据真实 、准确 和 完整。
§ 6 半年 度财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资 产负债表
会计主体 ： 民生 加银 稳 健 成长 股票 型证券 投资基 金
报告截止 日： 2011 年 6 月 30 日
单位：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 19,664,017.92 20,826,152.93
结算备付 金
449,734.69 7,611,935.81
存出保证 金
1,268,208.54 3,258,743.52
交易性金 融资产 6.4.7.2 178,315,632.74 224,779,225.73
其中：股 票投资
178,315,632.74 224,779,225.73
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产 6.4.7.3 - -
买入返售 金融资 产 6.4.7.4 - -
应收证券 清算款
- 5,099,366.31
应收利息 6.4.7.5 4,160.59 8,430.74
应收股利
- -
应收申购 款
41,030.19 57,487.87
递延所得 税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
199,742,784.67 261,641,342.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债 6.4.7.3 - -
卖出回购 金融资 产款
- -
应付证券 清算款
- 3,472,620.73
应付赎回 款
122,125.84 635,231.96
应付管理 人报酬
239,772.80 338,989.56
应付托管 费
39,962.13 56,498.25
应付销售 服务费
- -
应付交易 费用 6.4.7.7 360,162.39 3,816,467.15
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得 税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 688,776.00 582,875.79
负债合计
1,450,799.16 8,902,683.44
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 226,898,789.10 252,902,887.92
未分配利 润 6.4.7.10 -28,606,803.59 -164,228.45
所有者权益合计
198,291,985.51 252,738,659.47
负债和所有者权益总计
199,742,784.67 261,641,342.91
注：报告 截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份 额净 值 0.874 元，基 金份额 总 额 226,898,789.10 份（ 基金
合同生效 日：2010 年 6 月 29 日） 。
6.2 利 润表
会计主体 ： 民生 加银 稳 健 成长 股票 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年 6 月 29 日（基
金合同生效日）至 2010
年 6 月 30 日
一、收入
-24,423,345.93 31,028.00
1. 利息 收入
135,718.46 31,028.00
其中：存 款利息 收入 6.4.7.11 135,718.46 31,028.00
债券利息 收入
- -
资产支持 证券利 息收入
- -
买入返售 金融资 产收入
- -
其他利息 收入
- -
2. 投资 收益( 损失以“-”填列)
-13,206,481.43 -
其中：股 票投资 收益 6.4.7.12 -14,721,312.35 -
基金投资 收益
- -
债券投资 收益 6.4.7.13 - - 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具 收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,514,830.92 -
3. 公允 价值变 动收益( 损 失以“-”
号填列)
6.4.7.16 -11,401,515.31 -
4. 汇兑 收益( 损失以“-” 号 填列)
- -
5. 其他 收入( 损失以“-” 号 填列) 6.4.7.17 48,932.35 -
减：二、费用
4,941,582.87 39,396.09
1. 管理 人报酬
1,670,636.51 31,878.68
2. 托管 费
278,439.40 5,313.11
3. 销售 服务费
- -
4. 交易 费用 6.4.7.18 2,787,622.03 -
5. 利息 支出
- -
其中：卖 出回购 金融资 产 支出
- -
6. 其他 费用 6.4.7.19 204,884.93 2,204.30
三 、 利润总额( 亏损总额以 “- ” 号填
列)
-29,364,928.80 -8,368.09
减：所得 税费用
- -
四、净利润( 净亏损以 “- ” 号填列)
-29,364,928.80 -8,368.09
6.3 所 有者权益（基金净值）变动表
会计主体 ： 民生 加银 稳 健 成长 股票 型证券 投资基 金
本报告期 ： 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人 民币 元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 252,902,887.92 -164,228.45 252,738,659.47
二 、 本 期 经营 活 动 产生 的基 金 净 值 变动 数
( 本期利 润)
- -29,364,928.80 -29,364,928.80
三 、 本 期 基金 份 额 交易 产生 的 基 金 净值 变
动数( 净 值减少 以“-”号填列)
-26,004,098.82 922,353.66 -25,081,745.16
其中：1. 基金 申购款 8,127,846.53 -500,680.89 7,627,165.64
2. 基 金赎回 款 -34,131,945.35 1,423,034.55 -32,708,910.80
四 、 本 期 向基 金 份 额持 有人 分 配 利 润产 生
的基金净 值变动( 净值 减 少以“-” 号 填列)
- - -
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 226,898,789.10 -28,606,803.59 198,291,985.51
项目
上年度可比期间
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有者 权益( 基 金净值) 775,700,225.52 - 775,700,225.52 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
二 、 本 期 经营 活 动 产生 的基 金 净 值 变动 数
( 本期利 润)
- -8,368.09 -8,368.09
三 、 本 期 基金 份 额 交易 产生 的 基 金 净值 变
动数( 净 值减少 以“-”号填列)
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基 金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向基 金 份 额持 有人 分 配 利 润产 生
的基金净 值变动( 净值 减 少以“-” 号 填列) - - -
五、期末 所有者 权益( 基 金净值) 775,700,225.52 -8,368.09 775,691,857.43
后附 6.4 报表附 注为本 财 务报表的 组成部 分。
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银稳 健成长 股票型 证券投资基 金( 以 下简称“ 本基金”) 经中 国证券监 督 管理委员会( 以下 简称“ 中 国证
监会”) 证监 许可[2010]589 号《关于 核准民 生加银 稳健成长 股票型 证券投 资 基金募集 的批复 》核准 ， 由
民生加银基 金管理 有限公 司依照《中 华人民 共和国 证券投资基 金法》 和《民 生加银稳健 成长股 票型证 券
投资基金基 金合同 》负责 公开募集。 本基金 为契约 型开放式， 存续期 限不定 ，首次设立 募集不 包括认 购
资金利息 共募集 人民币 775,589,076.14 元， 业 经 普华永道 中天会 计师事 务 所有限公 司普华 永道中 天 验字
(2010) 第 159 号验资 报 告予以验 证。经 向中国 证 监会备案， 《民生 加银稳 健成长股 票型证 券投资 基 金基
金合同》 于 2010 年 6 月 29 日正式生 效，基 金合 同生效日 的基金 份额总 额 为 775,700,225.52 份基 金份
额， 其 中认购 资金利 息折 合 111,149.38 份基金 份 额。 本 基金的 基金管 理人 为民生加 银基金 管理有 限 公司，
基金托管 人为中 国银行 股 份有限公 司。
根据《中华 人民共 和国证 券投资基金 法》和 《民生 加银稳健成 长股票 型证券 投资基金基 金合同 》的有 关
规定，本基 金的投 资范围 为具有良好 流动性 的金融 工具，包括 国内依 法发行 上市的股票 、债券 、货币 市
场工具、权 证、资 产支持 证券以及法 律法规 或中国 证监会允许 基金投 资的其 他金融工具 。本基 金各类 资
产的投资比例为：股票资 产占基金资产的 60%-95% ；债券、货币市场工具 、权证、现金、资产支持 证
券以及法 律法规 或中国 证 监会允许 基金投 资的其 他 金融工具 占基金 资产的 5%-40% ， 其 中基金持 有 全部
权证的市值不超过基金资产净值的 3% ，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
5% 。本基 金的业 绩比较 基准为： 沪深 300 指 数 收益率× 80%+ 上证国 债 指数收益 率× 20% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的 财务报 表按照 财 政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业 会计准 则 －基本准 则》和 38 项具 体会
计 准则 、其后 颁布 的企业会 计准 则应用 指南 、企业会 计准 则解释 以及 其他相关 规定( 以下 合称“ 企业会计
准则”) 、 中国 证监会 公告[2010]5 号 《证券 投资基 金信 息披露XBRL 模板第3 号< 年度报 告和半 年度报 告>》、
中国证券 业协会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投资基 金会计 核算业 务 指引》 、 《 民生加 银稳健 成 长股
票型证券 投资基 金基金 合 同》和在 财务报 表附注 6.4.4 所列 示的中 国证监 会 发布的有 关规定 及允许 的 基
金行业实 务操作 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明
本 基金 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止 期间财务 报表符 合企业 会 计准则的 要求， 真实、 完 整地
反映了本 基金 2011 年 6 月 30 日的财 务状况 以及 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止 期间的 经 营成
果和基金 净值变 动情况 等 有关信息 。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报 告期会 计报表 所采用的会 计政策 、会计 估计与最近 一期年 度会计 报表所采用 的会计 政策、 会
计估计一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本 报告期 无重大 会 计差错的 内容和 更正金 额 。
6.4.6 税项
根据财政部、 国 家 税 务 总 局 财 税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税
[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有 关政
策的 通知》 、财税[2005]107 号《关于 股息红利 有关个 人所得税 政策的补充通知 》 、财税[2008]1 号《关 于
企业所得 税若干 优惠政 策 的通知》 及其他 相关财 税 法规和实 务操作 ，主要 税 项列示如 下：
(1) 以发行基 金方式 募集资 金 不属于营 业税征 收范围 ， 不征收营 业税。
(2) 基金买卖 股票、 债券的 差 价收入暂 免征营 业税和 企 业所得税 。
(3) 对基金取 得 的企 业债券 利 息收入， 由发行 债券的 企 业在向基 金派发 利息时 代 扣代缴 20% 的个 人所得
税，暂不征 收企业 所得税 。对基金取 得的股 票的股 息、红利收 入，由 上市公 司在向基金 派发股 息、红 利
时暂减按 50% 计 入个人 应纳税所 得额 ， 依照现 行 税法规定 即 20% 代扣代 缴个人所 得税 ， 暂不征 收 企业所
得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的 税率缴纳 股票交 易印花 税 ，买入股 票不征 收股票 交 易印花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期 存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本 报告期 不存在 控 制关系或 其他重 大利害 关 系 的关联 方发生 变化的 情 况。
6.4.7.2 本报告期 与基金发生关联交易的各关联方
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
中国银行 股份有 限公司(“ 中国银行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
注：下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联 方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
基金本报 告期及 上年度 可 比期间均 未通过 关联方 交 易单元进 行股票 交易。
6.4.8.1.2 债券 交易 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行债 券交易 。
6.4.8.1.3 回购交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行回 购交易 。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未通 过关联 方 交易单元 进行权 证交易 。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生应支 付 关联方的 佣金。
6.4.8.2 关联方报 酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人 民币 元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2010 年 6 月 29 日 （基金 合同
生效日） 至 2010 年 6 月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的 管理费 1,670,636.51 31,878.68
其中：支 付销售 机构的 客 户维护费 526,469.79 8,218.88
注 ：支付 基金管 理人民 生加 银基金 管理有 限公司 的管 理人报 酬按前 一日基 金资 产净 值 1.5% 的年费率计
提，逐日 累计至 每月月 底 ，按月支 付。其 计算公 式 为：
日管理人 报酬＝ 前一日 基 金资产净 值 X 1.5% / 当 年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人 民币 元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2010 年 6 月 29 日 （基
金合同生 效日） 至 2010
年 6 月 30 日
当期发生 的基金 应支付 的 托管费 278,439.40 5,313.11
注： 支付基 金托管 人中国 银行的托 管费按 前一日 基 金资产净 值 0.25% 的年 费 率计提， 逐 日累计 至每月 月
底，按月 支付。 其计算 公 式为：
日托管费 ＝前一 日基金 资 产净值 X0.25% / 当年天 数。
6.4.8.3 与关联方 进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未与 关联方 进 行银行间 同业市 场的债 券( 含回购) 交 易。
6.4.8.4 各关联方 投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期 及上年 度可比 期 间均无基 金管理 人运用 固 定资金投 资本基 金的情 况 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
本报告期 末及上 年度末 均 无除基金 管理人 之外的 其 他关联方 投资本 基金的 情 况。
6.4.8.5 由关联方 保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人 民币 元
关联方
名称
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
上年度可 比期间
2010 年 6 月 29 日 （基金 合同生效 日）
至 2010 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息 收入
中国银行 19,664,017.92 119,454.71 775,700,225.52 31,028.00
注: 本 基金的 银行存 款由 基金托管 人中国 银行保 管 ，按银行 同业利 率计息 。
6.4.8.6 本基金在 承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本 报告期 及上年 度 可比期间 均未发 生在承 销 期内参与 关联方 承销证 券 的情况。
6.4.8.7 其它关联 交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本 报告期 末未持 有 因认购新 发/ 增 发证券 而 于期末持 有的流 通受限 证 券。
6.4.9.2 期末持有 的暂时停牌等流通受限股票
本基金本 报告期 末未持 有 暂时停牌 等流通 受限股 票 。
6.4.9.3 期末债券 正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报 告期末 2011 年 6 月 30 日止， 本基金 没有 因从事银 行间市 场债券 正 回购交易 形成的 卖出回 购 证
券款余额 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报 告期末 2011 年 6 月 30 日止， 本基金 没有 因从事交 易所市 场债券 正 回购交易 形成的 卖出回 购 证
券款余额 。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计 量的金 融 工具
不以公允价 值计量的 金融 资产和负债 主要包括 应收 款项和其他 金融负债 ，其 账面价值与 公允价值 相差 很
小。
(b) 以公允价 值计量 的金融 工 具
根据在公 允价值 计量中 对 计量整体 具有重 大意义 的 最低层级 的输入 值，公 允 价值层级 可分为 ：
第一层级 ：相同 资产或 负 债在活跃 市场上( 未经 调 整) 的报 价。
第二层级 ： 直接( 比如 取 自价格) 或间接( 比 如根据 价格推算 的) 可 观察到 的 、 除第一 层级中 的市场 报 价以外
的资产或 负债的 输入值 。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
第三层级 ：以可 观察到 的 市场数据 以外的 变量为 基 础确定的 资产或 负债的 输 入值( 不 可观察 输入值) 。
于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
178,315,632.74 元， 无 属 于第二层 级和第 三层级 的 余额(2010 年 12 月 31 日 ： 第一层级 224,779,225.73
元，无 二 层级和 第三层 级) 。
对于持有的 重大事项 停牌 股票，本基 金将相关 股票 公允价 值所 属层级于 停牌 期间从第一 层级转入 第二 层
级，并于 复牌后 从第二 层 级转回第 一层级 。
(2) 除公允价 值外， 截至资 产 负债表日 本基金 无需要 说 明的其他 重要事 项。
§ 7
投资 组合 报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位 ： 人民 币 元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例 （% ）
1 权益投资 178,315,632.74 89.27
其中：股 票
178,315,632.74 89.27
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融 资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
20,113,752.61 10.07
6 其他资产
1,313,399.32 0.66
7 合计
199,742,784.67 100.00
7.2 期 末按行业分类的股票投资组合
金额单 位： 人 民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产净值 比例
(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 16,941,852.25 8.54
C 制造业 93,652,087.35 47.23
C0 食品、饮 料 2,256,000.00 1.14
C1 纺织、服 装、皮 毛 2,212,000.00 1.12
C2 木材、家 具 - - 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 17,120.00 0.01
C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 30,231,297.18 15.25
C7 机械、设 备、仪 表 54,215,670.17 27.34
C8 医药、生 物制品 4,720,000.00 2.38
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 - -
E 建筑业 9,054,518.40 4.57
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 5,124,000.00 2.58
I 金融、保 险业 29,868,517.84 15.06
J 房地产业 16,490,156.90 8.32
K 社会服务 业 7,184,500.00 3.62
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 178,315,632.74 89.93
7.3 期 末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前十名 股票投资明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 600005 武钢股份 1,999,986 8,299,941.90 4.19
2 000527 美的电器 449,920 8,274,028.80 4.17
3 601668 中国建筑 1,500,000 6,045,000.00 3.05
4 000425 徐工机械 230,000 5,701,700.00 2.88
5 601788 光大证券 400,000 5,500,000.00 2.77
6 000024 招商地产 299,928 5,488,682.40 2.77
7 600031 三一重工 300,000 5,412,000.00 2.73
8 600685 广船国际 180,000 5,407,200.00 2.73
9 000402 金 融 街 699,940 5,228,551.80 2.64
10 002024 苏宁电器 400,000 5,124,000.00 2.58
注： 投资 者欲了 解本报 告 期末基金 投资的 所有股 票 明细，应 阅读登 载于民 生 加银基金 管理有 限公司 网站
(www.msjyfund.com.cn) 的半年度 报告正 文 。
7.4 报 告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金 额 占期 初基 金资产 净值比 例 （％）
1
000425 徐工机械 19,751,546.60 7.82
2
600030 中信证券 15,951,882.17 6.31
3
601989 中国重工 15,773,400.86 6.24
4
600031 三一重工 15,541,257.89 6.15
5
000024 招商地产 14,543,313.11 5.75
6
601166 兴业银行 14,346,124.84 5.68
7
000157 中联重科 13,966,348.99 5.53
8
600585 海螺水泥 13,181,380.61 5.22
9
000651 格力电器 12,936,714.96 5.12
10
600150 中国 船舶 12,652,950.26 5.01
11
600685 广船国际 12,258,969.00 4.85
12
000562 宏源证券 12,199,498.43 4.83
13
000527 美的电器 12,181,544.31 4.82
14
600348 阳泉煤业 11,812,853.16 4.67
15 600739 辽宁成大 11,357,760.14 4.49
16 000063 中兴通讯 10,923,039.57 4.32
17 000937 冀中能源 10,856,718.99 4.30
18 600015 华夏银行 10,739,220.42 4.25
19 600416 湘电股份 10,639,711.54 4.21
20 600000 浦发银行 10,196,483.76 4.03
21 600169 太原重工 9,946,902.48 3.94
22 000858 五 粮 液 9,901,473.06 3.92
23 600835 上海机电 9,823,871.83 3.89
24 600005 武钢股份 9,617,023.18 3.81
25 000837 秦川发展 9,601,086.24 3.80
26 601788 光 大证券 9,580,466.51 3.79
27 600125 铁龙物流 9,466,947.47 3.75
28 000581 威孚高科 9,459,827.54 3.74
29 600518 康美药业 9,378,122.43 3.71
30 600060 海信电器 8,807,185.13 3.48
31 600805 悦达投资 8,634,378.35 3.42
32 600009 上海机场 8,549,208.00 3.38
33 002422 科伦药业 8,418,677.64 3.33
34 002325 洪涛股份 8,407,045.29 3.33 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
35 002142 宁波银行 8,132,694.10 3.22
36 000401 冀东水泥 7,999,403.22 3.17
37 601607 上海医药 7,942,576.58 3.14
38 000338 潍柴动力 7,820,621.00 3.09
39 600449 赛马实业 7,752,013.00 3.07
40 600266 北京城建 7,385,237.61 2.92
41 600806 昆明机 床 7,326,844.47 2.90
42 002056 横店东磁 7,231,164.69 2.86
43 600036 招商银行 7,158,821.68 2.83
44 600893 航空动力 6,743,801.50 2.67
45 000568 泸州老窖 6,700,605.39 2.65
46 600499 科达机电 6,635,457.70 2.63
47 000001 深发展Ａ 6,628,000.00 2.62
48 002299 圣农发展 6,562,782.49 2.60
49 600388 龙净环保 6,546,104.62 2.59
50 002008 大族激光 6,503,991.20 2.57
51 000528 柳
工 6,493,638.00 2.57
52 600141 兴发集团 6,379,880.68 2.52
53 002033 丽江旅游 6,344,781.18 2.51
54 600498 烽火通信 6,238,331.80 2.47
55 000807 云铝股份 6,204,962.28 2.46
56 000099 中信海 直 6,168,620.59 2.44
57 002277 友阿股份 6,015,051.49 2.38
58 000422 湖北宜化 5,996,061.56 2.37
59 600068 葛洲坝 5,984,740.20 2.37
60 600497 驰宏锌锗 5,968,432.09 2.36
61 601106 中国一重 5,961,973.00 2.36
62 600549 厦门钨业 5,938,509.09 2.35
63 600690 青岛海尔 5,845,813.11 2.31
64 601668 中国建筑 5,835,000.00 2.31
65 601898 中煤能源 5,834,047.44 2.31
66 600261 阳光照明 5,766,376.25 2.28
67 600881 亚泰集团 5,758,289.88 2.28
68 601377 兴业证券 5,725,983.95 2.27
69 600535 天士力 5,714,406.86 2.26
70 000002 万
科Ａ 5,711,600.00 2.26
71 002244 滨江集团 5,699,276.68 2.26 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
72 000926 福星股份 5,684,331.65 2.25
73 601009 南京银行 5,485,082.04 2.17
74 000530 大冷股份 5,357,509.17 2.12
75 601958 金钼股份 5,325,463.90 2.11
76 002024 苏宁电器 5,321,813.68 2.11
77 600096 云天化 5,282,352.15 2.09
78 600837 海通证券 5,252,000.00 2.08
79 000783 长江证券 5,227,338.18 2.07
80 601003 柳钢股份 5,187,732.61 2.05
注：“ 本 期累计 买入金 额” 按买入成 交金额 （成交 单 价乘以成 交数量 ）填列 ， 不考虑相 关交易 费用。
7.4.2 累计 卖出金额超出期 初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位 ： 人民 币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初 基 金资产 净值比 例 （％）
1 601989 中国重工 26,771,695.03 10.59
2 600585 海螺水泥 22,694,592.83 8.98
3 000651 格力电器 18,062,645.48 7.15
4 000063 中兴通讯 16,136,633.65 6.38
5 000425 徐工机械 15,610,140.35 6.18
6 000157 中联重科 15,466,263.99 6.12
7 601808 中海油服 15,279,501.64 6.05
8 600690 青岛海尔 15,136,294.66 5.99
9 002299 圣农发展 14,369,179.60 5.69
10 000527 美的电器 13,384,882.89 5.30
11 600348 阳泉煤业 13,108,793.90 5.19
12 600030 中信证券 12,235,877.54 4.84
13 000581 威孚高科 11,527,843.50 4.56
14 000039 中集集团 11,182,805.17 4.42
15 600169 太原重工 10,781,745.00 4.27
16 600150 中国船舶 10,643,133.90 4.21
17 600031 三一重工 10,565,510.39 4.18
18 000423 东阿阿胶 10,351,488.54 4.10
19 600068 葛洲坝 10,102,087.46 4.00
20 600739 辽宁成大 10,054,565.94 3.98
21 000858 五 粮 液 9,922,249.43 3.93
22 002353 杰瑞股份 9,891,666.08 3.91
23 600518 康美药业 9,835,538.97 3.89
24 600125 铁龙物流 9,589,892.56 3.79 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
25 000012 南
玻Ａ 9,544,883.72 3.78
26 000338 潍柴动力 9,489,529.35 3.75
27 002081 金 螳 螂 9,333,756.98 3.69
28 000024 招商地产 8,924,039.30 3.53
29 601166 兴业银行 8,830,365.05 3.49
30 600309 烟台万华 8,744,041.69 3.46
31 600009 上海机场 8,681,113.00 3.43
32 600522 中天科技 8,490,235.56 3.36
33 600060 海信电器 8,472,600.28 3.35
34 000401 冀东水泥 8,442,923.65 3.34
35 601607 上海医药 8,392,331.50 3.32
36 600875 东方电气 8,069,148.16 3.19
37 600806 昆明机床 7,844,261.65 3.10
38 600449 赛马实业 7,720,018.00 3.05
39 002056 横店东磁 7,683,170.82 3.04
40 002325 洪涛股份 7,645,525.30 3.03
41 600406 国电南瑞 7,602,045.28 3.01
42 600415 小商品城 7,464,087.00 2.95
43 002063 远光软件 7,436,858.89 2.94
44 000001 深发展Ａ 7,200,789.43 2.85
45 600805 悦达投资 7,173,778.12 2.84
46 002327 富安娜 6,896,239.09 2.73
47 000099 中信海直 6,854,009.20 2.71
48 002008 大族激光 6,780,590.94 2.68
49 002142 宁波银行 6,767,716.49 2.68
50 600893 航空动力 6,728,509.50 2.66
51 600410 华胜天成 6,677,281.40 2.64
52 600141 兴发集团 6,602,283.75 2.61
53 600036 招商银行 6,573,966.50 2.60
54 000937 冀中能源 6,564,228.44 2.60
55 600549 厦门钨业 6,483,118.45 2.57
56 600685 广船国际 6,465,195.90 2.56
57 600388 龙净环保 6,457,745.03 2.56
58 600499 科达机电 6,395,451.10 2.53
59 002033 丽江旅游 6,358,107.57 2.52
60 000528 柳
工 6,279,313.20 2.48
61 000422 湖北宜化 6,243,900.99 2.47
62 000562 宏源证券 6,155,727.28 2.44
63 000837 秦川发展 6,154,170.32 2.43 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
64 600327 大东方 6,089,294.21 2.41
65 000807 云铝股份 6,050,691.40 2.39
66 601106 中国一重 5,860,220.00 2.32
67 600497 驰宏锌锗 5,772,287.26 2.28
68 002277 友阿股份 5,752,706.80 2.28
69 600881 亚泰集团 5,661,968.70 2.24
70 600498 烽火通信 5,612,074.49 2.22
71 600104 上海汽车 5,594,378.05 2.21
72 002244 滨江集团 5,572,196.20 2.20
73 600535 天士力 5,550,108.01 2.20
74 000926 福星股份 5,532,738.55 2.19
75 002091 江苏国泰 5,273,753.00 2.09
76 600837 海通证券 5,182,300.00 2.05
注：“ 本 期累计 卖出金 额” 按卖出成 交金额 （成交 单 价乘以成 交数量 ）填列 ， 不考虑相 关交易 费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人 民币 元
买入股票 成本（ 成交） 总 额 904,793,204.03
卖出股票 收入（ 成交） 总 额 925,133,969.36
注：“ 买 入股票 成本” 、 “ 卖出股票 收入” 均按买 卖 成交金额 （成交 单价乘 以 成交数量 ）填列 ，不考 虑 相关
交易费用 。
7.5 期 末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
7.6 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
7.7 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
7.8 期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
7.9 投 资组合报告附注
7.9.1 报 告期内 本基金 投 资的前十 名证券 中没有 发 行主体被 监管部 门立案 调 查的、 或 在报告 编制日 前 一 年
内受到公 开谴责 、处罚 的 股票 。
7.9.2 报 告期内 本基金 投 资的前十 名股票 没有超 出 基金合同 规定的 备选股 票 库 。
7.9.3 期末其它各项资产构成 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
单位：人 民币元
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 1,268,208.54
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,160.59
5 应收申购 款 41,030.19
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,313,399.32
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
7.9.6 投资组合报告附注 的其它文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§ 8 基金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
7,680 29,544.11 6,852,918.08 3.02% 220,045,871.02 96.98%
8.2 期 末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人 员持
有本开放 式基金
168,833.36 0.07%
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
§ 9
开放 式基 金份额 变动
单位：份
基金合同 生效日 （2010 年 6 月 29 日 ）基金 份额 总额
775,700,225.52
报告期期 初基金 份额总 额
252,902,887.92
本报告期 基金总 申购份 额 8,127,846.53
减: 本 报告期基 金总赎 回 份额 34,131,945.35
本报告期 基金拆 分变动 份 额 -
本报告期 期末基 金份额 总 额 226,898,789.10
§1 0 重 大事 件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期内 无基金 份额持 有 人大会决 议。
10.2 基 金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
2011 年 1 月 29 日，本 基金管理 人公告 原总经 理 张嘉宾先 生因个 人原因 离 任，由杨 东先生 代任总 经 理。
2011 年 7 月 29 日 ，本基 金管理人 公告聘 任蔡锋 亮 先生为本 基金基 金经理 ， 陈东先生 因个人 原因离 职 ，
不再担任 本基金 基金经 理 。
2011 年 8 月 3 日， 本基 金管理人 公告原 董事长 杨 东 先生因 工作调 动 离任 ， 由 万青元 先生 接 任董事 长 。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人 事变动
本报告期 内，根 据证监 会 《关于核 准中国 银行股 份 有限公司 李爱华 基金行 业 高级管理 人员任 职资格 的 批
复》，李 爱华先 生担任 本 基金托管 人 —— 中国银 行 托管及投 资者服 务部总 经 理；因工 作调动 ，董杰 先 生
不再担任 中国银 行托管 及 投资者服 务部总 经理。 该 人事变动 已按相 关规定 备 案并公告 。
10.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期 基金管 理人、 基 金财产、 基金托 管人基 金 托管业务 没有发 生诉讼 事 项。
10.4 基 金投资策略的改变
本报告期 基金投 资策略 没 有改变。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
10.5 为 基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期 内本 基 金所聘 用 的会计师 事务所 未发生 改 变。
10.6 管 理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期 内 本基 金管理 人 、托管人 及其高 级管理 人 员没有发 生受监 管部门 稽 查或处罚 的情形 。
10.7 基金 租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位 ： 人民 币 元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备注
成交金额
占当期股 票
成交总额 的比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
广发证券股份有限公司 1 229,411,394.06 12.54% 186,398.79 12.20% -
国信证券 股份有限公司 1 140,818,410.68 7.70% 119,694.95 7.84% -
东方证券股份有限公司 1 240,406,627.12 13.14% 195,331.70 12.79% -
中航证券有限公司 1 701,396,077.85 38.33% 596,183.45 39.03% -
金元证券股份有限公司 1 146,345,169.15 8.00% 124,393.06 8.14% -
长江证券股份有限公司 1 276,496,267.04 15.11% 224,654.86 14.71% -
光大证券股份有限公司 1 95,053,227.49 5.19% 80,794.71 5.29% -
注：
由于四舍 五入的 原因， 百 分比分项 之和与 合计可 能 有尾差。
① 为了贯 彻中国 证监会 的 有关规定 ，我公 司制定 了 选择券商 的标准 ，即：
ⅰ 实力雄 厚，信 誉良好 ， 注册资本 不少于 3 亿元人 民币；
ⅱ 研究实力 较强，有 固定 的研究机构 和专门的 研究 人员，能及 时为基金 提供 高质量的资 讯服务， 包括 宏
观经济报告 、行业报 告、 市场分析、 个股分析 报告 、市场数据 统计及其 它专 门报告等， 并能根据 基金 投
资的特定 要求， 提供专 门 研究报告 ；
ⅲ 财务状 况良好 ，各项 财 务指标显 示公司 经营状 况 稳定；
ⅳ 经营行 为规范， 内部管 理规范、 严 格， 具 备健全 的内部控 制制度， 并能满 足基金运 作高度 保密的 要 求；
ⅴ 具备基金 运作所需 的高 效、安全的 通讯条件 ，交 易设施符合 代理基金 进行 证券交易的 要求，并 能为 基
金提供全 面的信 息服务 。
② 券商专 用交易 单元选 择 程序：
ⅰ 投研能 力打分： 由投资 、 研究、 交易 部相关 人员 对券商投 研及综 合能力 进 行打分， 填 写 《券商 评价 表》
ⅱ 指定租 用方案 ：由交 易 部根据评 价结果 ，结合 公 司租用席 位要求 制定具 体 的席位租 用方案 ； 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
ⅲ 公司领 导审批 ：公司 领 导对席位 租 用方 案进行 审 批或提供 修改意 见；
ⅳ 交易部 洽谈： 交易部 指 派专人就 租用事 宜等业 务 与券商一 并进行 洽谈， 并 起草相关 书面协 议；
ⅴ 律师审 议：席 位租用 协 议交公司 监察稽 核部的 律 师进行法 律审计 ；
vi 交易部经办：席位 租用 协议生效 后，由 交易部 专 人与券商 进行联 系，具 体 办理租用 手续；
vii 连通测试：信息技术 部接到交 易部通 知后， 将 联络券商 技术人 员对租 用 席位进行 连通等 方面的 测 试；
viii 通知托管行： 信 息技 术部测试 通过后 ， 应及 时 通知投资 部、 交 易部及 运 营部， 由 运营部 通知托 管 行 有
关席位的 具体信 息；
ix 席位启用：交易席 位正 式使用， 投资 部 、交易 部 、运营部 有关人 员须提 前 做好席位 启用的 准备工 作 。
本基金管 理人与 被选择 的 券商签订 交易单 元租用 协 议，并通 知基金 托管人 。
§1 1
影响投 资者 决策的 其它 重要信 息
无。
民生加银基金管理有限公司
2011 年 8 月 26 日
