新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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新华行业周期轮换股票型证券投资基金
2011 年 半 年度 报 告 （摘要）
2011 年 6 月 30 日
基金管理人： 新华基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一一年八月二十六日
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年8 月23 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本半年度报告摘要摘自半 年度报告正文, 投 资 者 欲 了解 详 细 内 容, 应 阅 读 半 年 度报 告 正
文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 新华行 业周 期轮 换股 票
基 金主 代码 519095
基金运 作方 式 契约形 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年7 月21 日
基金管 理人 新华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 131,064,095.52 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有效 控制风险的前提下，通过 把握行业周期轮换规律， 动态
调整基 金股票资产在不同行业之 间的配置比例，力求实现 基金
净值增 长持 续地 超越 业绩 比较基 准。
投资策 略
本基金 采用自上而下与自下而上 相结合的投资策略，即在 通过
深入分 析宏观经济周期、估值水 平、政策导向以及市场情 绪 等
因素以 判断各大类资产配置比例 的基础上，借助本公司自 行开
发的 “ 新华 三维 行业 周期 轮换模 型 （MVQ 模 型） ” ， 寻找 预期
能够获 得超额收益的行业，并重 点配置其中优质上市公司 的股
票。
业绩比 较基 准 80% × 沪深300 指 数收 益率+20% ×上 证国 债指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 为股票型基金，属于证券 投资基金中的高风险高收 益品
种，预 期风 险和 收益 均高 于混合 型基 金和 债券 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
新华基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 齐岩 赵会 军
联系电 话
010-88423386 010-66105799
电子邮 箱
qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008198866 95588
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传真 010-88423310 010-66106904
2.4 信息披露方式
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.ncfund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 3,085,032.78
本期利 润 -5,140,135.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0347
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1038
期末基 金资 产净 值 144,667,269.88
期末基 金份 额净 值 1.104
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ） 扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 ；
2、以上所 述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金的各 项费用（ 例如基 金申购 费
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3、本 基金 于2010 年 7 月21 日 基金 合同 生效 。
4、对期末 可供分配 利润， 采用期末 资产负债 表中为 分配利润 与未分配 利润中 已实现 部
分的孰 低数 （为 期末 余额 ，不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
3.18% 0.98% 1.19% 0.95% 1.99% 0.03%
过去三个 -2.39% 0.90% -4.28% 0.88% 1.89% 0.02%
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月
过去六个
月
-3.50% 0.98% -1.67% 0.99% -1.83% -0.01%
自 基 金 成
立起至 今
10.40% 1.08% 9.54% 1.12% 0.86% -0.04%
注： 1 、本 基金 自 2010 年7 月21 日成 立， 至 2011 年6 月 30 日 披露 日未 满 一年；
2、本 基 金 股票 投资 部分 的 业绩比 较基 准采 用沪 深 300 指数， 债券 投资 部分 的 业绩比 较
基准采 用上 证国 债指 数， 复合业 绩比 较基 准为 ：80%* 沪深 300 指数 收益 率+20%* 上证 国债 指
数收益 率
3、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
新华行 业周 期轮 换股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2010 年7 月 21 日至 2011 年6 月 30 日）
注：1 、本 基金 于 2010 年7 月 21 日 基金 合同 生效。
2、本 基金 建仓 期为 6 个月， 建仓 期结 束时 本基 金各 项资产 配置 比例 符合 本基 金合同 规
定的比 例限 制及 投资 组合 的比例 范围 。
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
新华基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批复， 于2004 年12 月9 日 注册成 立 。
注册地 为重 庆市 ，是 我国 西部首 家基 金管 理公 司。
截至2011 年 6 月 30 日 ， 新华基 金管 理有 限公 司旗 下管理 着六 只开 放式 基金 ， 即 新华 优
选分红 混合 型证 券投 资基 金、 新华 优选 成长 股票 型 证券投 资基 金 、 新 华泛 资 源优势 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、 新 华钻石 品质 企业 股票 型证 券投资 基金 、 新华 行业 周 期轮换 股票 型证
券投资 基金 和新 华灵 活主 题股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周永胜 本 基 金 基 金
经理； 公 司
研究总 监
2010-07-21 - 17 经 济 学硕 士 ，历 任 广发
证 券 海南 业 务总 部 投资
银 行 部经 理 、广 发 证券
投 资 自 营 总 部 投 资 主
管 、 汉唐 证 券投 资 管理
总 部 副总 经 理、 红 塔证
券 资 产管 理 总部 副 总经
理 、 渤海 证 券投 资 总部
副 总 经理 。 现任 新 华基
金管 理有 限 公司 研 究总
监 ， 新华 行 业周 期 轮换
股 票 型证 券 投资 基 金基
金经理 。
崔建波 本 基 金 基 金
经 理 ， 新 华
泛 资 源 优 势
灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经理
2010-07-21 - 16 经 济 学硕 士 ，历 任 天津
中 融 证券 投 资咨 询 公司
研 究 员、 申 银万 国 天津
佟 楼 营业 部 投资 经 纪顾
问 部 经理 、 海融 资 讯系
统 有 限公 司 研究 员 、和
讯 信 息科 技 有限 公 司证
券 研 究部 、 理财 服 务部
经 理 、北 方 国际 信 托股
份 有 限公 司 投资 部 信托
高 级 投资 经 理。 现 任新
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华 泛 资源 优 势灵 活 配置
混 合 型证 券 投资 基 金基
金 经 理， 新 华行 业 周期
轮 换 股票 型 证券 投 资基
金基金 经理 。
注：
1、首 任基 金经 理 ， 任职 日 期指基 金合 同生 效日 ，离 任日期 指公 司作 出决 定之 日。
2、非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 均指 公司 作出决 定之 日。
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 ， 《 证券 从业 人员 资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 新 华基 金管 理 有限公 司作 为 新 华行 业周 期轮换 股票 型证 券投 资基 金 的管 理
人按照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《 新华 行业周 期轮 换股 票型 证券 投资基 金基 金
合同》 以及 其他 有关 法律 法 规的规 定， 本着 诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 为持有 人谋 求 最 大利 益 。 运作整 体合 法合 规 ， 无 损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 一直坚 持公 平交 易原 则 ， 在投资 决策 和交 易执 行等 各个环 节保
证公平 交易 原则 的严 格执 行。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本报告 期内 ，基 金管 理人 未管理 与本 基金 风格 相似 的投资 组合 。
4.3.3 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 异常 交易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运 作分析
2011 年第 二季 度本 基金 主要采 取了 结构 防御 的策 略， 目 前看 来还 是不 如减 仓的策 略 更
好。 由于 看空 二季 度行 情 ， 因 此， 本基 金对 涨幅 较 大处于 高位 的个 股和 偏周 期的股 票做 了清
仓， 并买 入了 处于 底部 区 域的保 险 、 地 产 、 银 行、 消费类 股票 ， 但二 季度 股 市下跌 也没 想到
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底部的 股票 仍跌 了一 波 ， 因此 ， 防 御不 像以 前直 接 大幅减 仓更 有效 。 不过 ， 从 6 月 底这 波反
弹来看 ，房 地产 、保 险等 股票还 是表 现较 好， 结构 防御总 比不 防御 要好 很多 。
三季度 是一 个振 荡反 弹的 行情 ， 系 统风 险不 大， 个 股机会 较多 ， 力争 三季 度 多抓个 股机
会，并 根据 中报 业绩 为年 底做好 布局 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 成立于 2010 年 7 月 21 日， 截至 2011 年 6 月 30 日， 本基 金份额 净值 为 1.104
元，本 报告 期份 额净 值增 长率为-3.50% ， 同期 比较 基准的 增长 率为-1.67% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2011 年下 半年 的宏 观经 济走势 仍存 在一 些变 数 ， 但与上 半年 相比 要好 一些 ， 主 要体 现
在通胀 三季 度回 落的 可能 较大 ， 同 时， 经济 增速 也 有所回 落 ， 这 样， 宏观 调 控微调 的可 能较
大， 主要 体现 在虽 货币 政 策不可 能松 动 ， 但 财政 政 策在某 些方 面比 如保 障房 和水利 投资 会略
有改善 ，这 样会 有利 于股 市 的稳 定。
由于下 半年 通胀 回落 的可 能较大 ，市 场系 统风 险较 低，因 此， 相对 看好 市场 个股机 会 ，
力争抓 住低 估值 蓝筹 股的 修复机 会及 超跌 股的 补涨 机会 ， 同 时， 密切 关注 成长 股的布 局机 会 。
同时 ， 房 地产 二三 线城 市 限购政 策出 来后 ， 未来 对 房地产 的利 空也 更少 ， 因 此， 长期 压制 的
地产股 低估 较多 ，有 修复 机会。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
有关参 与估 值流 程各 方及 人员（ 或小 组） 的职 责分 工 ：
一、估 值工 作小 组的 职责 分工
公司建 立估 值工 作小 组对 证券估 值负 责 。 估 值工 作小 组由运 作保 障部 负责 人 、 基 金会计 、
投资管 理部 、 中央 交易 室 、 监 察稽 核部 人 员 组成 。 每个成 员都 可以 指定 一个 临时或 者长 期的
授权人 员。
估值工 作小 组职 责：
① 制 定估 值制 度并 在必 要 时修改 ；
② 确 保估 值方 法符 合现 行 法规；
③ 批 准证 券估 值的 步骤 和 方法；
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④ 对 异常 情况 做出 决策 。
运作保 障部 负责 人是 估值 工作小 组的 组长 ， 运 作保 障 部负责 人在 基金 会计 或者 其他两 个
估值小 组成 员的 建议 下， 可以提 议召 集估 值工 作小 组会议 。
估值决 策由 估值 工作 小 组2/3 或 以上 多数 票通 过。
二、基 金会 计的 职责 分工
基金会 计负 责日 常证 券资 产估值 。 基金 会计 和公 司 投资管 理部 相互 独立 。 在 按照本 估值
制度和 相关 法规 估值 后， 基金会 计 定 期将 证券 估值 表向估 值工 作小 组报 告， 至少每 月 一 次 。
基金会 计职 责：
① 获 得独 立、 完整 的证 券 价格信 息；
② 每 日证 券估 值；
③ 检 查价 格波 动并 进行 一 般准确 性评 估；
④ 向 交易 员或 基金 经理 核 实价格 异常 波动 ，并 在必 要时向 估值 工作 小组 报告 ；
⑤ 对 每日 证券 价格 信息 和 估值结 果进 行记 录；
⑥ 对 估值 调整 和人 工估 值 进行记 录；
⑦ 向 估值 工作 小组 报送 月 度估值 报告 。
基金会 计认 为必 要， 可以 提议召 开估 值工 作小 组会 议。
三、投 资管 理部 的职 责分 工
① 接 受监 察稽 核部 对所 投 资证券 价格 异常 波动 的问 讯；
② 对 停牌 证券 、价 格异 常 波动 证 券、 退市 证券 提出 估值建 议；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告；
④ 向 估值 工作 小组 报告 任 何他/ 她认 为可 能的 估值 偏 差。
四、中 央交 易室 的职 责分 工
① 对 基金 会计 的证 券价 格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通 知基 金会 计关 于证 券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特 定 信息 ；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告。
五、监 察稽 核部 的职 责分 工
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① 监 督证 券的 整个 估值 过 程；
② 确 保估 值工 作小 组制 定 的估值 政策 得到 遵守 ；
③ 确 保公 司的 估值 制度 和 方法符 合现 行法 律、 法规 的要求 ；
④ 评 价现 行估 值方 法是 否 恰当反 应证 券公 允价 格 的 风险；
⑤ 对 于估 值表 中价 格异 常 波动的 证券 向投 资部 问讯 ；
⑥ 对 于认 为不 合适 或者 不 再合适 的估 值方 法提 交估 值工作 小组 讨论 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报 告期 内， 本基 金未 进 行利润 分配 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2011 年 上半年， 本基金 托 管人在对新 华行业 周期轮 换股票型证 券投资 基金的 托管过程
中， 严格 遵守 《证 券投 资 基金法 》 及其 他法 律法 规 和基金 合同 的有 关规 定 ， 不存在 任何 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
2011 年 上半年， 新华行 业 周期轮换股 票型证 券投资 基金的管理 人 —— 新华基 金管理有
限公司 在新 华行 业周 期轮 换股票 型证 券投 资基 金的 投资运 作 、 基 金资 产净 值 计算 、 基 金份 额
申购赎 回价 格计 算、 基金 费用开 支等 问题 上， 不存 在任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为 ，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。 本 报告 期内 ， 新华 行业 周 期轮换 股票 型
证券投 资基 金未 进行 利润 分配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对新华基金 管理有限公司编制和披露 的新华行业 周 期 轮 换 股 票型 证 券 投
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资基金 2011 年 半年 度报 告 中财务 指标 、净 值表 现、 利润分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组
合报告 等内 容进 行了 核查 ，以上 内容 真实 、准 确和 完整。
二○一 一年 八月 十八 日
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 新华 行业 周期 轮换股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 24,124,918.08 41,084,918.71
结算备 付金 346,409.39 550,714.82
存出保 证金 450,703.34 475,884.15
交易性 金融 资产 119,706,989.27 141,364,601.30
其中： 股票 投资 119,706,989.27 141,364,601.30
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 798,979.99 7,130,087.74
应收利 息 4,043.82 7,710.19
应收股 利 58,382.20 -
应 收申 购款 989.61 94,103.92
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 145,491,415.70 190,708,020.83
负债和所有者权益
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
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衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 48,422.95 80,665.34
应付管 理人 报酬 175,367.15 235,112.03
应付托 管费 29,227.89 39,185.35
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 247,714.83 449,068.14
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 323,413.00 215,097.25
负债合 计 824,145.82 1,019,128.11
所有者权益：
实收基 金 131,064,095.52 165,817,079.27
未分配 利润 13,603,174.36 23,871,813.45
所有者 权益 合计 144,667,269.88 189,688,892.72
负债和 所有 者权 益总 计 145,491,415.70 190,708,020.83
注 ： 报 告 截 止 日 2011 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.104 元 ， 基 金 份 额 总 额
131,064,095.52 份。
6.2 利润表
会计主 体： 新华 行业 周期 轮换股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年
6 月30 日
一、收入 -2,698,988.24
1.利息 收入 82,588.64
其中： 存款 利息 收入 79,796.98
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 2,791.66
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 5,322,976.39
其中： 股票 投资 收益 4,254,957.25
基金投 资收 益 -
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债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 1,068,019.14
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ”
号填列 ）
-8,225,168.04
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “－ ”号 填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 120,614.77
减：二、费用 2,441,147.02
1．管 理人 报酬 1,239,781.94
2．托 管费 206,630.37
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 798,956.67
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 195,778.04
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ”
号填列）
-5,140,135.26
减：所 得税 费用 -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”号
填列）
-5,140,135.26
注：本 基金 于2010 年7 月21 日成 立， 可比 期间 无 对比数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 新华 行业 周期 轮换股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
165,817,079.27 23,871,813.45 189,688,892.72
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -5,140,135.26 -5,140,135.26
三 、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-34,752,983.75 -5,128,503.83 -39,881,487.58
其中：1.基 金申 购款 49,559,963.95 7,048,069.16 56,608,033.11
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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2.基金 赎回 款 -84,312,947.70 -12,176,572.99 -96,489,520.69
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
131,064,095.52 13,603,174.36 144,667,269.88
注：本 基金 于2010 年7 月21 日成 立， 可比 期间 无 对比数 据。
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：陈 重，主 管会 计工 作负 责人 ：孙枝 来， 会计 机构 负责 人：徐 端骞
报表附 注
6.4.1 基金基本情况
新华行业周 期轮换股 票型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 系 经中国证 券监 督管理
委员会 （ 以下 简称 “中 国 证监会 ” ） 证 监许 可[2010]593 号文 件 “ 关于 核准 新 华行业 周期 轮
换股票型证券投资 基 金 募集 的 批 复 ” 批准, 由 新 华 基金 管 理 有 限 公 司 作 为 发 起人 ， 于 2010
年6 月17 日至 7 月16 日 向社会 公开 募集 ，首 次募 集资金 总 额 347,740,551.58 元, 其 中募
集资金 产生 利 息 68,207.90 元 ，并 经国 富浩 华会 计 师事务 所有 限公 司浩 华验 字[2010] 第 72
号验资 报告 予以 验证 。2010 年7 月 21 日 办理 基金 备 案手续 ， 基 金合 同正 式 生 效。 本 基金 为
契约型 开放 式证 券投 资基 金， 存续 期不 限定 ， 本 基 金管理 人为 新华 基金 管理 有限公 司 ， 基 金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。
根据《新华 行业周期 轮换 股票型证券投 资基金招募 说明书》 及《 新华行业周 期轮换股
票型证券 投资基金 基金合 同》的有 关规定, 本基金的 投资标的 物包括国 内依法 公开发行 上 市
的各类 股票 、 债券 ， 以 及 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。 本基 金 股票的 投资 比例
占基金 资产 的60% —95% 。 固定收 益类 资产 的投 资比 例占基 金资 产 的5%-40% ， 具体包 括国 债、
中央票 据 、 金 融债 、 公 司 债、 企业 债、 次级 债券 、 可转换 公 司 债券 、 短期 融 资券 、 资 产支 持
证券 、 可 分离 债、 债券 回 购、 银行 存款 等， 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他
固定收益 类金融工 具；其 中，本基 金保持不 低于基 金净值 5% 的现金 和到期 日 在一年以 内 的
政府债 券 。 如 法律 法规 或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ， 基金 管理 人 在履行 适当 程序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人新 华基 金管 理有 限公司 于 2011 年 8 月 26 日批准 报
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
15
出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 以持 续经 营为 基础 ， 根 据实 际发 生的 交易 和 事项 ， 按 照财 政部 于2006 年 2 月 15
日颁布 的企 业会 计准 则( 以 下简称 “企 业会 计准 则”) 、中国 证券 业协 会于 2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 《 新 华行业 周期 轮换 股票 型证 券投资 基金 基金
合同 》 和 中国 证券 监督 管 理委员 会发 布的 关 于 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 进行确 认 、 计 量
和编制 财务 报表 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金 编制 的财 务报 表符 合企业 会计 准则 的要 求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基 金的财 务状
况、经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 相关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报 告期 所采 用的 会计 政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 报告 期未 发生 会计 政策变 更。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 报告 期未 发生 会计 估计变 更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 报告 期未 发生 差错 更正。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收 问
题的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金 税收政 策的 通知 》 、 财税[2005]11 号文
《关于调整 证券(股票) 交 易印花税税 率的通 知》 、财 税[2005]102 号文《 关于 股息红利个 人
所得税有关 政策的 通知》 、 财税[2005]103 号文 《关 于股权分置 试点改 革有关 税收政策问 题
的通知 》 、 财税 字[2005]107 号文 《关 于利 息红 利个 人所得 税政 策的 补充 通知 》 、 自 2008 年
4 月 24 日 起执 行的 《关 于调整 证券 （股 票） 交 易 印花税 税率 的通 知》 及其 他相关 税务 法规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
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（2） 基金 买卖 股票 、债 券 的差价 收入 暂免 征营 业税 和企业 所得 税。
（3）对基金取得 的企业债 券利息收入，由 发行债券 的企业在向基金 派发利息 时代扣 代
缴 20% 的个人 所得税， 暂 不征收企 业所得税 。对基 金取得的 股票的股 息、红 利收入， 由上
市公司 在向 基金 派发 股 息 、 红 利时 暂减 按50% 计 入个 人应纳 税所 得额 ， 依照 现 行税法 规定 代
扣代缴 个人 所得 税， 暂不 征收企 业所 得税 。
（4） 基金 买卖 股票于 2008 年 4 月 24 日 前按照 0.3% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 自
2008 年 4 月24 日 起按0.1% 的 税率 缴纳 。 经国 务院 批准 ， 财 政部 、 国家 税务 总 局决定 从2008
年 9 月 19 日起 ，调 整证 券 （股票 ）交 易印 花税 征收 方式， 将现 行的 对买 卖、 继承、 赠与 所
书立 的A 股、B 股股 权转 让书据 按 0.1% 的税 率对 双 方当事 人征 收证 券（ 股票 ）交易 印花 税，
调整为单 边征税， 即对买 卖、继承 、赠与所 书立的 Ａ股、Ｂ 股股权转 让书据 的出让按 0.1%
的税率 征收 证券 （股 票） 交易印 花税 ，对 受让 方不 再征税 。
（5）基金作为流 通股股东 在股权分置改革 过程中收 到由非流通 股股 东支付的 股份、 现
金等对 价， 暂免 征收 印花 税、企 业所 得税 和个 人所 得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 ，本 基金 不存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 发生 变化 的情况 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
新华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人
6.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 于2010 年 7 月21 日成立 ， 报告 截止 日 2011 年6 月30 日未 满一 年 ， 均 无通过 关
联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 于2010 年 7 月21 日成立 ， 报告 截止 日 2011 年6 月30 日未 满一 年 ， 均 无通过 关
联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金 于2010 年 7 月21 日成立 ， 报告 截止 日 2011 年6 月30 日未 满一 年 ， 均 无通过 关
联方交 易单 元进 行债 券交 易。
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 于2010 年 7 月21 日成立 ， 报告 截止 日 2011 年6 月30 日未 满一 年 ， 均 无通过 关
联 方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
基金 于2010 年7 月21 日 成立 ， 报 告截 止日2011 年6 月 30 日 未满 一年 ， 均 无 应支付 关
联方的 佣金 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1月1 日至2011 年6 月
30日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,239,781.94
其中：支付销售机 构的客户
维护费
463,725.20
注：1 、本 基金 于 2010 年7 月 21 日 成立 ，可 比期 间 无对比 数据 。
2、基金管 理人报酬 按前一 日基金资产 净值 1.5% 的 年 费率逐日计 提,逐日 累计至 每月月
底,按 月支 付。
其 计算 公式 为: 日 管理 人报酬=前 一日 基金 资产 净 值 ×1. 5%/ 当年 天数
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1月1 日至2011 年6 月
30日
当期发生的基金应 支付的托
管费
206,630.37
注：1 、本 基金 于 2010 年7 月 21 日 成立 ，可 比期 间 无对比 数据 。
2、基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值0.25% 的年 费率逐 日计 提确 认。
其计算 公式 为: 日托 管人 报 酬=前 一日 基金 资产 净值 × 0.25%/ 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联方进行 银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告 期未 与关 联方 进行 银行债 券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
报告期 内， 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
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18
6.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 24,124,918.08 76,602.38
注：本 基金 于2010 年7 月21 日成 立， 可比 期间 无 对比数 据。
6.4.8.6
本基金在承销 期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在报 告期 内未 参与 关联方 承销 证券 。
6.4.9 利润分配情况
本基金 本报 告期 间无 收益 分配事 项。
6.4.10 期末（2011 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600461
洪城
水业
2010-01-
07
2012-01-
05
非公
开发
行锁
定期
14.50 10.06
400,00
0
5,800,000
.00
4,024,000
.00
-
600461
洪城
水业
2011-06-
02
2012-01-
05
非公
开发
行股
票送
股
- 10.06
200,00
0
-
2,012,000
.00
-
600187
国中
水务
2011-02-
16
2012-02-
14
非公
开发
行锁
7.50 9.66
1,000,0
00
7,500,000
.00
9,660,000
.00
-
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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定期
注： 本基 金持 有的 非公 开 发行股 票洪 城水 业 ， 于2011 年6 月2 日实 施了2010 年度利 润
分配方 案， 向全 体股 东每 10 股派 发现 金股利 1.00 （ 含税） 的同 时向 股东 以每 10 股转增 5
股。本 基金 新 增200,000 股。
6.4.10.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票
6.4.10.3 期末 债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.10.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额 。
6.4.10.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 119,706,989.27 82.28
其中： 股票 119,706,989.27 82.28
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,471,327.47 16.82
6 其他各 项资 产 1,313,098.96 0.90
7 合计 145,491,415.70 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 3,292,000.00 2.28
C 制造业 38,973,609.60 26.94
C0
食品 、饮 料 13,989,093.32 9.67
C1
纺织 、服 装、 皮毛 8,187,360.00 5.66
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 140,040.00 0.10
C5
电子 880,800.00 0.61
C6
金属 、非 金属 2,479,000.00 1.71
C7
机械 、设 备、 仪表 13,297,316.28 9.19
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 15,696,000.00 10.85
E 建筑业 8,902,948.71 6.15
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 2,869,262.00 1.98
H 批发和 零售 贸易 6,660,720.54 4.60
I 金融、 保险 业 19,477,226.42 13.46
J 房地产 业 23,835,222.00 16.48
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 119,706,989.27 82.75
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600187 国中水 务 1,000,000 9,660,000.00 6.68
2 002485 希努尔 368,800 8,187,360.00 5.66
3 600887 伊利股 份 468,652 7,803,055.80 5.39
4 000002 万 科Ａ 800,000 6,760,000.00 4.67
5 600000 浦发银 行 647,194 6,368,388.96 4.40
6 600048 保利地 产 551,850 6,064,831.50 4.19
7 600461 洪城水 业 600,000 6,036,000.00 4.17
8 600694 大商股 份 149,898 5,730,600.54 3.96
9 000858 五 粮 液 154,066 5,503,237.52 3.80
10 601318 中国平 安 100,000 4,827,000.00 3.34
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于本 基 金管理 人网
站（www.ncfund.com.cn ） 的半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600050 中国联 通 10,339,000.00 5.45
2 600157 永泰能 源 7,741,088.20 4.08
3 600187 国中水 务 7,500,000.00 3.95
4 601601 中国太 保 7,068,669.22 3.73
5 000002 万 科Ａ 6,694,809.70 3.53
6 601318 XD 中 国平 6,644,715.91 3.50
7 600000 浦发银 行 6,621,973.27 3.49
8 601628 中国人 寿 6,502,300.00 3.43
9 600795 国电电 力 6,475,000.00 3.41
10 600886 国投电 力 6,251,203.00 3.30
11 600461 洪城水 业 5,800,000.00 3.06
12 600048 保利地 产 5,720,119.00 3.02
13 600383 金地集 团 5,628,630.99 2.97
14 000630 铜陵有 色 5,365,000.00 2.83
15 002490 山东墨 龙 5,357,499.91 2.82
16 002038 双鹭药 业 5,157,806.75 2.72
17 000006 深振业 Ａ 5,153,225.00 2.72
18 000632 三木集 团 5,122,794.90 2.70
19 600067 冠城大 通 4,917,012.60 2.59
20 601169 北京银 行 4,801,000.00 2.53
21 600036 招商银 行 4,596,441.01 2.42
22 000001 深发展 Ａ 4,582,500.00 2.42
23 000024 招商地 产 4,468,211.00 2.36
24 000602 *ST 金马 4,292,320.00 2.26
25 600970 中材国 际 4,121,883.00 2.17
26 600028 中国石 化 4,093,000.00 2.16
27 600019 宝钢股 份 4,015,164.36 2.12
28 601618 中国中 冶 3,956,038.47 2.09
29 002485 希努尔 3,900,235.00 2.06
30 600362 江西铜 业 3,891,356.00 2.05
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
22
注： 本项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 数量 ） 填列 ， 不 考 虑相关 交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产 净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600050 中国联 通 10,382,329.52 5.47
2 002450 康得新 10,119,839.97 5.33
3 002490 山东墨 龙 9,504,922.40 5.01
4 002038 双鹭药 业 8,737,666.60 4.61
5 600580 卧龙电 气 8,363,395.65 4.41
6 002065 东华软 件 7,740,625.39 4.08
7 600157 永泰能 源 7,664,967.00 4.04
8 601601 中国太 保 7,178,293.20 3.78
9 000700 模塑科 技 7,083,335.80 3.73
10 601628 中国人 寿 6,519,936.00 3.44
11 600886 国投电 力 6,477,300.00 3.41
12 000026 飞亚达 Ａ 6,464,173.52 3.41
13 000422 湖北宜 化 6,276,653.26 3.31
14 600795 国电电 力 6,208,400.00 3.27
15 000630 铜陵有 色 5,555,327.00 2.93
16 000910 大亚科 技 5,419,725.36 2.86
17 000632 三木集 团 5,274,678.70 2.78
18 000858 五 粮 液 5,067,230.02 2.67
19 002430 杭氧股 份 5,050,871.60 2.66
20 601169 北京银 行 4,948,069.00 2.61
21 600529 山东药 玻 4,937,241.85 2.60
22 600970 中材国 际 4,888,197.44 2.58
23 000001 深发展 Ａ 4,641,475.43 2.45
24 000417 合肥百 货 4,585,722.00 2.42
25 600723 西单商 场 4,081,875.40 2.15
26 600019 宝钢股 份 3,914,440.24 2.06
27 002278 神开股 份 3,894,739.14 2.05
28 002474 榕基软 件 3,867,628.06 2.04
29 600362 江西铜 业 3,856,705.00 2.03
注： 本项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 数量 ） 填列 ， 不 考 虑相关 交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 254,617,388.49
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
23
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 272,304,789.73
注： 本项 “买 入股 票的 成 本 （ 成交 ） 总 额” 与 “ 卖 出股票 的收 入 （成 交） 总 额” 均按 买
卖成交 金额 （成 交单 价乘 以数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 2011 年 5 月 27 日 ，五粮 液收 到中 国证 监会 的《行 政处 罚决 定书 》 。 本 基金投 资
该股票 的决 策程 序符 合相 关法律 法规 和公 司制 度的 要求。
报告期 内 ， 基 金投 资的 前 十名证 券中 其他 证券 的发 行主体 没有 被监 管部 门 立 案调查 ， 也
没有在 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.9.2 本报 告期 ，本 基金 投资的 前十 名股 票没 有超 出基金 合同 规定 的备 选股 票库。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 450,703.34
2 应收证 券清 算款 798,979.99
3 应收股 利 58,382.20
4 应收利 息 4,043.82
5 应收申 购款 989.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,313,098.96
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
24
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600187 国中水 务 9,660,000.00 6.68 非公开 发行 锁定 期。
2 600461 洪城水 业 6,036,000.00 4.17 非公开 发行 锁定 期。
7.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份 额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
2,699 48,560.24 25,584,760.54 19.52% 105,479,334.98 80.48%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
开放式 基金
1,564,628.02 1.19%
9
开放式 基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年7 月 21 日 ） 基 金份 额
总额
347,740,551.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 165,817,079.27
本报告 期基 金总 申购 份额 49,559,963.95
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 84,312,947.70
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
25
本报告 期期 末基 金份 额总 额 131,064,095.52
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内本 基金 管理 人未 有重大 人事 变动 。
报告期 内本 基金 托管 人的 托管部 门无 重大 人事 变动 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未有 涉及 基金 管理人 的诉 讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 ， 基 金管 理人、 托管人 及其 高级 管理 人员 未有受 监管 部门 稽查 或处 罚的 情 形
发生。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额 占当期 佣金 占当期 佣
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
26
股票成
交总额
的比例
金总量 的
比例
广发证 券 1 102,430,512.26 19.95% 83,225.00 19.47% -
海通证 券 1 85,513,539.23 16.65% 72,686.88 17.00% -
国信证 券 1 77,719,261.85 15.14% 66,061.37 15.45% -
中信证 券 1 73,001,861.70 14.22% 62,051.30 14.52% -
长江证 券 1 64,395,172.23 12.54% 52,321.54 12.24% -
安信证 券 1 49,934,444.47 9.73% 40,572.11 9.49% -
新时代 证券 1 38,107,335.07 7.42% 32,390.77 7.58% -
招商证 券 1 22,362,551.41 4.36% 18,169.62 4.25% -
中信万 通 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
注：
本基金 根据 中国 证券 监督 管理委 员会 《 关于 加强 证券 投资基 金监 管有 关问 题的 通知》 （ 证
监基字[1998]29 号） 以及 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监 基
金字[2007]48 号） 的有 关 规定， 本基 金报 告期 内共 租用 12 个 交易 席位 ，交 易 席位无 增减 。
(1) 租用 专用 席位 选择 证券 经营机 构的 标准
①公司实 力雄厚,资 信状况 良好。公 司净资产 超过人 民币三亿 元,并且最 近三年 没有重 大
违规行 为；
②公司 财务 状况 和经 营状 况良好,各 项财 务指 标显 示 公司运 行稳 定；
③ 公司具有 较 强的 研究能力 。有固定 的研究 机构或人 员, 能及时为 基金提 供高质 量的宏
观经济 研究 、行 业研 究及 市场走 向、 个股 分析 报告 和专门 研究 报告 ；
④公司内 部管理规 范、严 格。内部 运行高效, 内部控 制严格,能满 足基金 操作的 高度保 密
要求
⑤ 公司信息 服务周 全。能提 供基金运 作的高 效通讯条 件, 并有能力 为基金 提供全 面的信
息服务 。
(2) 席位租 用期 限及 更换 方 式
① 席位租用 期限暂 定为一年,一 年之后我 公司将 根据各 证券经营 机构在 一年中向 我公司
提供 的研究报 告和信息 服务的 质量、通 讯及信息 保密等 情况, 按照根 据上述选择标 准细化 的
评价体系, 进行评比 排名。 对不能 及 时有效 提供信息 服务的有 关证券 经营机构 将予以淘 汰, 重
新选择 研究 能力 强、 信息 服务质 量高 的证 券经 营机 构, 租 用其 交易 席位 。
新华行业周期轮换股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
27
若有关证券经营机构所提 供的研究报告及其他信息 服务不符合我公司管理基 金投资工
作的要 求, 我公 司有 权中 止 租用其 交易 席位 。
（3） 基金 专用 交易 席位 的 选择程 序如 下：
① 本基 金管 理人 根据 上 述标准 考察 后确 定选 用交 易席位 的证 券经 营机 构。
② 基金 管理 人和 被选 中 的证券 经营 机构 签订 席位 租用协 议。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
广发证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中信证 券 - - 10,000,000.00 100.00% - -
长江证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中信万 通 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
东海证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
新华基金管理有限公 司
二〇一一年八月二十 六日
