长 城 安 心 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金
2011 年 半年 度 报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月26 日
长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
1
§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年08 月 18 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
2
1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 8
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .......................................................... 9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ...................................................................... 9
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 10
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对半 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 11
§ 6 半年度财务报表( 未经 审计) .............................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 14
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 35
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 36
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
3
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 41
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................... 41
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 41
长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
4
§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 长城安 心回 报混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 长城安 心回 报混 合
基金主 代码 200007
交易代 码 200007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月 22 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 11,468,311,442.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 以获取 高于 银行 一年 期定 期存款 （税 前） 利 率 2 倍的
回 报 为目 标， 通过 动态 的资 产 配置 平衡 当期 收益 与长
期资本 增值 ， 争 取为 投资 人实现 长期 稳定 的绝 对回 报。
投资策 略 分 析 上市 公司 股息 率、 固定 收 益品 种当 期收 益率 、上
市 公 司持 续成 长潜 力， 动态 配 置基 金资 产。 采用 ”注
重 收 益、 关注 成长 、精 选个 股 ”的 投资 策略 ，通 过把
握 上 市公 司股 息率 预期 、持 续 成长 潜力 ，选 择具 有持
续 分 红 能 力 或 持 续 成 长 潜 力 的 企 业 作 为 主 要 投 资 对
象。
业绩比 较基 准 银行一 年期 定期 存款 （税 前）利 率 的2 倍。
风险收 益特 征 本 基 金是 绝对 回报 产品 ，其 预 期收 益与 风险 低于 股票
型基金 ，高 于债 券基 金与 货币市 场基 金。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 彭洪波 李芳菲
联系电 话 0755-23982338 010-66060069
电子邮 箱 penghb@ccfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-8868-666 95599
传真 0755-23982328 010-63201816
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 40 、41
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
5
层
邮政编 码 518026 100031
法定代 表人 杨光裕 项俊波
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 275,862,567.25
本期利 润 -1,021,496,313.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0871
本期加 权平 均净 值利 润率 -12.29%
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.25%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -379,808,691.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0331
期末基 金资 产净 值 7,810,544,026.24
期末基 金份 额净 值 0.6811
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 99.09%
注：① 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
② 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
③ 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
6
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.41% 0.88% 0.53% 0.02% -0.12% 0.86%
过去三 个月 -2.94% 0.86% 1.61% 0.02% -4.55% 0.84%
过去六 个月 -11.25% 0.96% 3.04% 0.02% -14.29% 0.94%
过去一 年 9.75% 1.16% 5.42% 0.02% 4.33% 1.14%
过去三 年 11.35% 1.52% 15.88% 0.02% -4.53% 1.50%
自基金 合同
生效日 起至
今
99.09% 1.68% 28.25% 0.02% 70.84% 1.66%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 比例为 基金 净资 产 的10% －85% ； 权 证投 资比 例长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
7
为基金 净资 产 的 0%-3%； 债券投 资比 例为 基金 净资 产的 10% －85% ；现 金或 者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券为 基金 净资 产 的5%以上 。 本 报告 期末 本基 金的投 资运 作符 合法 律法 规和基 金合 同的 相关
规定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司 是 经中国 证监 会批 准设 立的 第15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金；开放 式基金： 长 城久富核心成 长股票型 证 券投资基金（LOF） 、长 城 久恒平衡型 证券投资
基金、 长城 久泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费增 值股 票 型
证券投资基金 、长城安 心 回报混合型证 券投资基 金 、长城品牌优 选股票型 证 券投资基金 、长城稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力股票型 证 券投资基 金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、长 城中 小盘成 长股 票型 证券 投资 基金和 长城 积极 增利 债券 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐九龙 本基金
基金经
理
2009 年 1 月 6 日 - 9 年 男， 中国 籍， 兰州 大学 理 学学
士、 中山 大学 理学 硕士 。 曾就
职 深 圳 市 沙 头 角 保 税 区 管 理
局、 深圳 市经 济贸 易局 。2002
年3 月进 入长 城基 金管 理 有限
公 司 ， 曾 任 基 金 管 理 部 研 究
员、 “长 城久 富核 心成 长 股票
型证券 投资 基金 ”基 金经 理、
“ 长 城 景 气 行 业 龙 头 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” 基
金经理 。 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
8
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
② 证 券从 业年 限的 计算 方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 安心回报 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损害基金 份额持有 人 利益的行为。 本报告期 运 作过程中曾出 现投资组 合 指标被动偏 离规定标
准的情 况， 本基 金管 理人 在规定 的合 理期 限内 进行 了调整 ，有 效地 保护 了基 金持有 人利 益。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期本基 金管理人 严 格遵守了公平 交易管理 制 度的规定，各 基金在研 究 支持、投资决 策
上享有 公平 的机 会。
公 司严 格执 行了 公平 交易分 配制 度和 公平 交易 程序， 保证 各基 金获 得了 公平的 交易 机会 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 为混 合型 基金 ，以 获取高 于银 行一 年期 定期 存款（ 税前 ）利 率 2 倍的 回报为 目标 ， 投
资风格 与公 司所 管理 的其 他投资 组合 均不 同。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期公司 内部风险 控 制和监察稽核 工作中未 发 现异常交易行 为，未发 现 直接或通过第 三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送的 行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
基于对通货膨 胀以及紧 缩 政策 的担忧， 上半年本 基 金的资产配置 仍然以稳 定 成长的下游板 块
为主，回避受 宏观经济 政 策影响较大的 周期性行 业 和个股，但是 这种资产 配 置和投资策 略在上半
年未能获得市 场认同， 持 仓个股下跌幅 度较大， 给 基金净值造成 较大损失 ， 主要原因是 我们对市
场系统 性估 值下 移的 风险 认识不 足， 未能 及时 降低 仓位。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期内 基金 净值 增长 率为-11.25%， 在同 类可 比 的基金 中排 名位 于相 当靠 后的位 置。 从净长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
9
值的阶 段性 表现 看 ， 下 跌 主要集 中在 一季 度 ， 二 季 度业绩 相对 有所 回升 ， 但 由于一 季度 跌幅 过大 ，
未能对 基金 的业 绩形 成实 质性改 善， 在此 我们 对持 有人深 表歉 意。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从目前的宏观 经济形势 看 ，随着政策效 应的不断 累 积，宏观经济 出现了逐 步 回落的态势， 但
通货膨胀的压 力仍然没 有 减轻，形势仍 然比较严 峻 ，可以预见的 是在当前 乃 至今后相当 一段时间
之内 ， 控 制通 胀将 是政 府 的主要 任务 之一 。 面对 目 前依然 高企 的房 价 ， 资 金 异常紧 张的 中小 企业 ，
不断增加的房 地产库存 以 及开始进入还 本付息期 的 地方融资平台 等问题， 宏 观经济政策 取向将会
对市场 造成 较大 影响 。
上半年证券市 场的先扬 后 抑一定程度反 映了对未 来 经济走势的担 忧。目前 ， 市 场整体估值 水
平虽然不高， 但是通胀 压 力难以使得紧 缩政策转 向 ，加之新股发 行和再融 资 速度不减， 市场资金
缺乏，因此市 场难以出 现 趋势性持续上 涨行情， 仍 然以结构性和 板块性行 情 为主，我们 看好长期
稳定增长的下 游板块在 下 半年的投资机 会，密切 跟 踪政策的变化 ，中长线 布 局，自下而 上精选个
股，竭 力给 持有 人带 来长 期稳定 的回 报。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了基 金估值委 员 会，为基金估 值业务的 最 高决策机构， 由公司分 管 估值业务副总 经
理、运行 保障 部经理、 基 金会计、基金 经理和行 业 研究员、金融 工程研究 员 等组成，公 司监察稽
核人员 列席 基金 估值 委员 会。
基金估值委员 会负责制 定 、修订和完善 基金估值 政 策和程序，定 期对估值 政 策和程序进行 评
价，在发生了 影响估值 政 策和程序的有 效性及适 用 性的情况后及 时修订估 值 方法，以保 证其持续
适用。基金会 计凭借其 专 业技能和对市 场产品长 期 丰富的估值经 验以及对 相 关法律法规 的熟练掌
握，对没有市 价的投资 品 种的估值方法 在其专业 领 域提供专业意 见。基金 经 理及研究员 凭借其丰
富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，对没有市价 的投资品 种 综合宏观 经 济、行业
发展、及个股 状况等各 方 面因数，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会建议 应采用的 估 值方法及合理 的估值区 间 。金融工程人 员根据基 金 估值委员会 提出的多
种估值方法预 案，利用 金 融工程研究体 系各种经 济 基础数据和数 量化工具 ， 针对不同的 估值方法
及估值模型进 行演算， 为 估值委员会寻 找公允的 、 操作性较强的 估值方法 提 供数理依据 。监察稽
核人员对估值 委员会做 出 的决议进行合 规性审查 ， 对估值委员提 交的基金 估 值信息披露 文件进行
合规性 审查 。
长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
10
基金估值委员 会成员均 具 有五年以上证 券、基金 行 业工作经验， 具备专业 胜 任能力；基金 会
计具有会计从 业资格和 基 金行业从业资 格，精通 基 金估值政策、 流程和标 准 ，具有五年 以上基金
估值和会计核 算工作经 验 ；基金经理和 研究员均 拥 有五年以上基 金、证券 投 资工作经验 ，精通投
资、研 究理 论知 识和 工具 方法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向基金估值委员会 建议应 采用的估值方法及 合理的 估值区间。 基 金 经理 有 权出 席 估 值 委 员 会会
议，但 不得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利 益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的
宗旨， 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 ， 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《长城安 心回报混 合 型证券投资基 金基金合 同 》关于收益分 配原则的 规 定，本基金收 益
每年最 多分 配 12 次 ， 年 度 收益分 配比 例不 低于 基金 可分配 收益 的 60%， 基金 收 益分配 后每 基金 份
额净值 不能 低于 面值 。
截 止本 报告 期末 ，本 基金可 供分 配利 润为-379,808,691.71 元 ，不 进行 收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管长城安 心回报混 合 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —中国 农 业银行股份有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》等相 关法律法 规 的规定以及《 长城安心 回 报混合型证 券投资基
金基金合同》 、 《长城安 心 回报混合型 证券投资 基金 托管协议》 的约定， 对长 城安心回报 混合型 证
券投资 基金 管理 人 — 长城 基金管 理有 限公 司2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
11
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为 ，长城基 金 管理有限公司 在长城安 心 回报混合型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用 开 支及利润 分 配等问题上 ，不存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内 ， 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照 基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人 对半 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为 ，长城基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的长 城安心回 报 混合型证券 投资基金
半年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 利润 分 配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 信息 真实 、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度 财务报表( 未经审 计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 长城 安心 回报 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 716,427,231.06 681,495,016.09
结算备 付金
3,954,155.02 5,533,673.95
存出保 证金
1,730,420.41 1,676,100.87
交易性 金融 资产 6.4.7.2 7,091,500,924.00 8,651,570,280.14
其中： 股票 投资
6,178,385,986.90 7,614,455,204.14
基金投 资
- -
债券投 资
913,114,937.10 1,037,115,076.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 100,000,270.00
应收证 券清 算款
- 7,101,740.55
应收利 息 6.4.7.5 16,784,980.99 6,261,030.24
应收股 利
- -
应收申 购款
260,469.38 120,856,992.60
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
7,830,658,180.86 9,574,495,104.44 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
12
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,403,567.24 8,475,215.08
应付赎 回款
3,501,682.30 2,683,539.78
应付管 理人 报酬
9,519,542.38 12,396,324.49
应付托 管费
1,586,590.39 2,066,054.08
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,398,504.33 3,778,664.53
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,704,267.98 1,604,741.21
负债合 计
20,114,154.62 31,004,539.17
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 5,094,220,889.76 5,524,410,064.56
未分配 利润 6.4.7.10 2,716,323,136.48 4,019,080,500.71
所有者 权益 合计
7,810,544,026.24 9,543,490,565.27
负债和 所有 者权 益总 计
7,830,658,180.86 9,574,495,104.44
注： 报 告截 止日2011 年 06 月 30 日， 基金 份额 净值0.6811 元， 基金 份额 总额11,468,311,442.34
份。
6.2 利润表
会计主 体 ： 长城 安心 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
-943,551,911.20 -935,193,963.19
1.利息 收入
16,405,297.84 20,472,468.13
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 3,004,375.41 3,147,513.48
债券利 息收 入
13,156,176.72 15,869,675.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
244,745.71 1,455,278.73
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
336,959,822.00 -252,074,910.91 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
13
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 318,223,398.57 -266,044,990.33
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -489,250.00 -4,685,399.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 19,225,673.43 18,655,478.42
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.17 -1,297,358,881.14 -703,632,120.15
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.7.18 441,850.10 40,599.74
减： 二、费用
77,944,402.69 84,619,678.37
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 62,017,354.53 66,187,491.53
2．托 管费 6.4.10.2.2 10,336,225.70 11,031,248.60
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 5,372,943.38 7,185,584.27
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 217,879.08 215,353.97
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-1,021,496,313.89 -1,019,813,641.56
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-1,021,496,313.89 -1,019,813,641.56
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 长城 安心 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,524,410,064.56 4,019,080,500.71 9,543,490,565.27
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,021,496,313.89 -1,021,496,313.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-430,189,174.80 -281,261,050.34 -711,450,225.14 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
14
其中：1. 基 金申 购款 80,579,609.46 44,907,297.92 125,486,907.38
2. 基金 赎回 款 -510,768,784.26 -326,168,348.26 -836,937,132.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,094,220,889.76 2,716,323,136.48 7,810,544,026.24
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,912,983,321.65 3,374,882,305.16 9,287,865,626.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,019,813,641.56 -1,019,813,641.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
128,760,857.98 43,984,946.57 172,745,804.55
其中：1. 基 金申 购款 394,220,039.12 186,163,467.16 580,383,506.28
2. 基金 赎回 款 -265,459,181.14 -142,178,520.59 -407,637,701.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,041,744,179.63 2,399,053,610.17 8,440,797,789.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______余骏______
____桑煜____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
长城安 心回 报混 合型 证券 投资基 金（ 以下 简称 “本 基金” ）系 由长 城基 金管 理 有限公 司发 起，
经中国证券监 督管理委 员 会（中国证监 会 ） “证监 基 金字[2006]23 号”《关 于 同意长城安心 回报
混合型 证券 投资 基金 募集 的批复 》核 准， 基金 合同 于 2006 年 8 月 22 日 生效 的契约 型开 放式 证 券长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
15
投资基 金 ， 存 续期 限不 定 ， 首 次设 立募 集规 模为1,416,548,067.74 份基 金份 额。 基金 管理 人为 长
城基金管理有 限公司， 注 册登记机构为 长城基金 管 理有限公 司， 基金托管 人 为中国农业 银行股份
有限公 司（ 以下 简称 “中 国农业 银行 ”）。
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包 括国 内依法 发行 并上 市交 易的 公司股 票、 债券 、
权证以及法律 、法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。本基金 的 业绩比较基 准为：银
行一年 期定 期存 款（ 税前 ）利率 的 2 倍。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
并按照 中国 证券 业协 会制 定的 《证 券投 资 基 金会 计 核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一
步规范证券 投资基金 估值 业务的指导 意见》 、 《关 于 证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及
份额净值计 价有关事 项的 通知》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》 、 《证 券 投资基金信 息披露 内
容与格 式准 则》 第 3 号《 半年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号
《会计 报表 附注 的编 制及 披露》 和《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度
报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 进行 具体 会计核 算和 信息 披露 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 于 2011 年 06 月 30
日的财 务状 况以 及2011 年 上半年 的经 营成 果和 净值 变动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致 的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计差 错更 正的说 明
本基金 于本 期未 发生 会计 差错更 正。
6.4.6 税项
1 ．印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券 （ 股票 ）交
易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出让 方按 证券长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
16
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2 ．营业税、企 业所得税
根据财政部、 国家税务总 局财税字[2004]78 号文 《 关于证券投 资
基金税 收政 策的 通知 》 ，自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金（ 封闭 式证 券投资 基金 ，开 放式
证券投 资基 金） 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通 股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
3 ．个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 ， 对基 金取 得的 股 票的股 息 、 红 利收 入及 债 券的利 息收 入 ， 由 上市 公 司及债 券发 行企 业在
向基金 派发 股息 、红 利收 入及债 券的 利息 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关 于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 716,427,231.06
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
17
其他存 款 -
合计： 716,427,231.06
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 5,700,941,040.73 6,178,385,986.90 477,444,946.17
债券
交易所 市场 523,535,949.55 510,517,937.10 -13,018,012.45
银行间 市场 403,141,416.85 402,597,000.00 -544,416.85
合计
926,677,366.40 913,114,937.10 -13,562,429.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,627,618,407.13 7,091,500,924.00 463,882,516.87
注： 本 基金 于本 期所 投资 的股票 中， 无因 股权 分置 改革而 获得 非流 通股 股东 支付现 金对 价的 情 况 。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
注：本 基金 于本 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 期末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 未持 有因买 断式 逆回 购交 易取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 142,792.94
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,779.40
应收债 券利 息 16,640,379.39
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 29.26 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
18
其他 -
合计 16,784,980.99
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 未持 有其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,394,995.78
银行间 市场 应付 交易 费用 3,508.55
合计 1,398,504.33
注：交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00
应付赎 回费 1,425.58
预提审 计费 49,588.57
预提信 息披 露费 148,765.71
预提银 行间 账户 维护 费 4,488.12
合计 1,704,267.98
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 12,436,748,740.21 5,524,410,064.56
本期申 购 181,413,779.72 80,579,609.46
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,149,851,077.59 -510,768,784.26
本期末 11,468,311,442.34 5,094,220,889.76
注：本 期申 购包 含基 金转 入份额 ； 本 期赎 回包 含基 金转出 份额 。
6.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
19
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -702,772,667.80 4,721,853,168.51 4,019,080,500.71
本期利 润 275,862,567.25 -1,297,358,881.14 -1,021,496,313.89
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
47,101,408.84 -328,362,459.18 -281,261,050.34
其中： 基金 申购 款 -6,530,673.27 51,437,971.19 44,907,297.92
基金赎 回款 53,632,082.11 -379,800,430.37 -326,168,348.26
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -379,808,691.71 3,096,131,828.19 2,716,323,136.48
6.4.7.11 存款 利息收入
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 2,972,337.54
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,385.60
其他 12,652.27
合计 3,004,375.41
注：其 他项 目为 申购 款利 息收入 。
6.4.7.12 股票 投资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,931,778,293.84
减：卖 出股 票成 本总 额 1,613,554,895.27
买卖股 票差 价收 入 318,223,398.57
6.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
656,128,727.60
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
648,606,250.00
减：应 收利 息总 额 8,011,727.60
债券投 资收 益 -489,250.00 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
20
6.4.7.14 资产 支持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期未 发生 资产支 持证 券投 资收 益/ 损 失。
6.4.7.15 衍生 工具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 19,225,673.43
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 19,225,673.43
6.4.7.17 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,297,358,881.14
—— 股 票投 资 -1,294,453,575.39
—— 债 券投 资 -2,905,305.75
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,297,358,881.14
6.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 421,520.72
转换基 金补 偿收 入 20,329.38
合计 441,850.10
6.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
21
交易所 市场 交易 费用
5,369,268.38
银行间 市场 交易 费用
3,675.00
合计
5,372,943.38
6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 10,497.88
银行小 额账 户维 护费 100.00
债券帐 户维 护费 8,926.92
合计 217,879.08
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日 ， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 做披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期无 对本 基金 存在 控制关 系或 重大 影响 关系 的关联 方发 生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任 公 司（" 长城证 券" ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
22
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长城证 券 661,708,160.20 19.44% 300,701,989.62 6.94%
东方证 券股
份有限 公司
- - 299,606,456.37 6.91%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长城证 券 19,990,000.00 100.00% - -
6.4.10.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可 比期 间未 通过 关联 交易 单元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 551,712.46 19.53% 453,589.71 32.52%
东方证 券股
份有限 公司
- - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 248,907.69 6.86% 144,969.61 7.22%
东方证 券股
份有限 公司
254,662.64 7.01% 254,662.64 12.68%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
23
风险基 金和 上 海 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管理 人因此从 关联方 获取的其他服 务主要包 括 ：为本基金提 供的证券 投 资研究成果和 市场信
息服务 。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
62,017,354.53 66,187,491.53
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
13,290,772.40 14,079,298.08
注：基 金 管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 1.5% / 当 年天 数
H 为 每日 应计提 的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金 管理 人的 管理 费每 日 计算 ， 逐 日累 计至 每月 月 底， 按月 支付 ， 由 基金 托 管人于 次月 前三 个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
10,336,225.70 11,031,248.60
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25 %/ 当 年天 数
H 为 每日 应计提 的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金 托管 费每 日计 算， 逐 日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付 ； 由 基金 托管 人于 次 月前三 个工 作日 内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
24
6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
注：本基金的 基金管理 人 本期及上年度 可比期间 未 运用固有资金 投资于本 基 金，于本期 末及上年
度末均 未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 716,427,231.06 2,972,337.54 955,262,651.32 3,129,220.61
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润 分配 情况
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ） 本基 金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
000785
武汉
中商
2011-04-14
重大资
产重组
11.55 - - 4,000,000 47,989,711.76 46,200,000.00 -
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
注：本 基金 本期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
25
注：本 基金 本期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适 当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管 理人建立 了 以风险控制 委员会为 核心 的、由风险 控制委员 会、 投资决策委 员会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券市 值的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。 除在 附 注 6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况
外，其余均能 及时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对 流动性需
求，其上限一 般不超过 基 金持有的可回 购交易的 债 券资产的公允 价值。本 基 金所持有的 金融负债
以及可赎回 基金份额 净值( 所有者权益) 的合约约 定到 期日均为一 年以内且 不计 息，因此账 面余额
即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场 风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
26
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
由 于本 基金 所有 资产 及负债 均以 人民 币计 价， 因此无 外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金投资 于
股票、债券的 比例为 10%-85%，因此本 基金的收 入及 经营活动的现 金流量在 一 定程度上受到 市场
利率变化的影 响。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、债券 投 资及应收申 购款等。
本基金 管理 人每 日对 本基 金面临 的利 率敏 感性 缺口 进行监 控。 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
27
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 716,427,231.06 - - - - - 716,427,231.06
结算备 付金 3,954,155.02 - - - - - 3,954,155.02
存出保 证金 - - - - - 1,730,420.41 1,730,420.41
交易性 金融 资产 - 322,145,359.60 427,248,577.50 163,721,000.00 - 6,178,385,986.90 7,091,500,924.00
应收利 息 - - - - - 16,784,980.99 16,784,980.99
应收申 购款 260,469.38 - - - - - 260,469.38
资产总 计 720,641,855.46 322,145,359.60 427,248,577.50 163,721,000.00 - 6,196,901,388.30 7,830,658,180.86
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 2,403,567.24 2,403,567.24
应付赎 回款 - - - - - 3,501,682.30 3,501,682.30
应付管 理人 报酬 - - - - - 9,519,542.38 9,519,542.38
应付托 管费 - - - - - 1,586,590.39 1,586,590.39
应付交 易费 用 - - - - - 1,398,504.33 1,398,504.33
其他负 债 - - - - - 1,704,267.98 1,704,267.98
负债总 计 - - - - - 20,114,154.62 20,114,154.62
利率敏 感度 缺口 720,641,855.46 322,145,359.60 427,248,577.50 163,721,000.00 -
上年度 末
2010 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 681,495,016.09 - - - - - 681,495,016.09 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
28
结算 备 付金 5,533,673.95 - - - - - 5,533,673.95
存出保 证金 - - - - - 1,676,100.87 1,676,100.87
交易性 金融 资产 - 187,605,000.00 849,510,076.00 - - 7,614,455,204.14 8,651,570,280.14
买入返 售金 融资 产 100,000,270.00 - - - - - 100,000,270.00
应收证 券清 算款 - - - - - 7,101,740.55 7,101,740.55
应收利 息 - - - - - 6,261,030.24 6,261,030.24
应收申 购款 120,856,992.60 - - - - - 120,856,992.60
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 907,885,952.64 187,605,000.00 849,510,076.00 - - 7,629,494,075.80 9,574,495,104.44
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 8,475,215.08 8,475,215.08
应付赎 回款 - - - - - 2,683,539.78 2,683,539.78
应付管 理人 报酬 - - - - - 12,396,324.49 12,396,324.49
应付托 管费 - - - - - 2,066,054.08 2,066,054.08
应付交 易费 用 - - - - - 3,778,664.53 3,778,664.53
其他负 债 - - - - - 1,604,741.21 1,604,741.21
负债总 计 - - - - - 31,004,539.17 31,004,539.17
利率敏 感度 缺口 907,885,952.64 187,605,000.00 849,510,076.00 - -
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分类。长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
29
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2010 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -5,793,885.20 -1,488,005.07
利率下 降 25 个 基点 5,865,222.87 1,494,219.33
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
6.4.13.4.2 其他价 格风 险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变 动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大其他 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 其他价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本 基金 投资 组合 的资 产配置 为： 股票 资 产10%-85% ， 权证 投资0%-3% ， 债 券10%-85% ， 本 基金
保持不 低于 基金 资产 净 值5%的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。
6.4.13.4.2.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 6,178,385,986.90 79.10 7,614,455,204.14 79.79
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 913,114,937.10 11.69 1,037,115,076.00 10.87
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,091,500,924.00 90.79 8,651,570,280.14 90.65
长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
30
6.4.13.4.2.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 208,489,635.13 245,033,168.47
沪深300 指 数下 降 5% -208,489,635.13 -245,033,168.47
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ，负 数表 示可 能减 少基金 资产 净值 。
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投资 6,178,385,986.90 78.90
其中： 股票 6,178,385,986.90 78.90
2 固定收 益投 资 913,114,937.10 11.66
其中： 债券 913,114,937.10 11.66
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 720,381,386.08 9.20
6 其他各 项资 产 18,775,870.78 0.24
7 合计 7,830,658,180.86 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - - 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
31
C 制造业 3,956,103,413.78 50.65
C0 食品、 饮料
1,851,386,691.12 23.70
C1
纺织 、服 装、 皮毛 47,576,691.40 0.61
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 105,380,000.00 1.35
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 182,807,522.46 2.34
C8
医药 、生 物制 品 1,743,879,688.52 22.33
C99
其他 制造 业 25,072,820.28 0.32
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 286,188,476.94 3.66
H 批发和 零售 贸易 1,366,899,490.11 17.50
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 87,922,223.59 1.13
L 传播与 文化 产业 233,010,793.80 2.98
M 综合类 248,261,588.68 3.18
合计 6,178,385,986.90 79.10
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 3,650,000 776,099,500.00 9.94
2 000869 张
裕Ａ 4,100,582 405,137,501.60 5.19
3 002024 苏宁电 器 26,454,808 338,886,090.48 4.34
4 600062 双鹤药 业 13,500,899 334,687,286.21 4.29
5 000568 泸州老 窖 7,000,000 315,840,000.00 4.04
6 600415 小商品 城 20,200,292 248,261,588.68 3.18
7 000858 五 粮 液 6,500,009 232,180,321.48 2.97
8 600664 哈药股 份 14,504,393 227,718,970.10 2.92
9 600276 恒瑞医 药 7,500,000 224,775,000.00 2.88
10 000028 一致药 业 8,000,000 206,560,000.00 2.64
11 600557 康缘药 业 13,000,000 182,130,000.00 2.33
12 600858 银座股 份 8,900,736 181,931,043.84 2.33 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
32
13 000513 丽珠集 团 6,250,020 171,688,049.40 2.20
14 600406 国电南 瑞 4,518,100 164,007,030.00 2.10
15 000963 华东医 药 6,050,506 146,845,780.62 1.88
16 002123 荣信股 份 6,400,857 145,811,522.46 1.87
17 600079 人福医 药 6,600,058 145,597,279.48 1.86
18 000999 华润三 九 8,100,103 145,396,848.85 1.86
19 000987 广州友 谊 6,700,000 140,633,000.00 1.80
20 600880 博瑞传 播 10,000,000 140,400,000.00 1.80
21 600785 新华百 货 5,251,622 140,113,274.96 1.79
22 600352 浙江龙 盛 11,000,000 105,380,000.00 1.35
23 002007 华兰生 物 2,800,762 95,057,862.28 1.22
24 600386 北巴传 媒 10,500,090 92,610,793.80 1.19
25 600754 锦江股 份 5,050,099 87,922,223.59 1.13
26 600196 复星医 药 8,000,000 87,040,000.00 1.11
27 000538 云南白 药 1,500,768 85,663,837.44 1.10
28 002065 东华软 件 3,520,180 83,428,266.00 1.07
29 000895 双汇发 展 1,200,908 79,343,991.56 1.02
30 600859 王府井 1,442,215 57,645,333.55 0.74
31 600697 欧亚集 团 1,900,188 52,825,226.40 0.68
32 002029 七 匹 狼 1,500,842 47,576,691.40 0.61
33 000785 武汉中 商 4,000,000 46,200,000.00 0.59
34 000650 仁和药 业 3,100,812 44,124,554.76 0.56
35 600693 东百集 团 5,000,000 43,200,000.00 0.55
36 000848 承德露 露 2,680,788 42,785,376.48 0.55
37 600588 用友软 件 1,875,759 38,753,180.94 0.50
38 002152 广电运 通 1,200,000 36,996,000.00 0.47
39 002003 伟星股 份 1,500,468 25,072,820.28 0.32
40 002563 森马服 饰 250,254 12,059,740.26 0.15
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股票 投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 252,806,810.63 2.65
2 000895 双汇发 展 133,736,785.46 1.40
3 600859 王府井 96,183,890.38 1.01 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
33
4 000538 云南白 药 84,030,505.86 0.88
5 600754 锦江股 份 65,517,598.79 0.69
6 600415 小商品 城 62,668,842.04 0.66
7 600697 欧亚集 团 54,875,989.69 0.58
8 002029 七 匹 狼 52,123,493.23 0.55
9 600079 人福医 药 49,618,361.77 0.52
10 002065 东华软 件 48,729,458.12 0.51
11 000028 一致药 业 45,521,278.79 0.48
12 000869 张
裕Ａ 43,476,332.97 0.46
13 000650 仁和药 业 43,038,950.88 0.45
14 002007 华兰生 物 42,680,465.75 0.45
15 002152 广电运 通 38,304,606.80 0.40
16 600588 用友软 件 37,926,279.27 0.40
17 600785 新华百 货 33,908,593.46 0.36
18 600664 哈药股 份 32,052,805.70 0.34
19 002123 荣信股 份 30,551,522.31 0.32
20 000963 华东医 药 28,488,388.95 0.30
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股票 投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 204,722,006.31 2.15
2 601607 上海医 药 187,183,594.27 1.96
3 600519 贵州茅 台 185,017,970.23 1.94
4 000759 中百集 团 152,802,363.56 1.60
5 002202 金风科 技 151,433,620.30 1.59
6 000568 泸州老 窖 120,016,411.40 1.26
7 600517 置信电 气 107,326,607.54 1.12
8 000848 承德露 露 80,063,890.55 0.84
9 600693 东百集 团 79,289,230.58 0.83
10 600580 卧龙电 气 71,857,797.01 0.75
11 600600 青岛啤 酒 64,601,038.19 0.68
12 600406 国电南 瑞 56,553,885.90 0.59
13 600276 恒瑞医 药 47,759,868.46 0.50
14 600352 浙江龙 盛 42,857,313.73 0.45 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
34
15 600079 人福医 药 36,337,793.62 0.38
16 600859 王府井 35,995,904.00 0.38
17 000858 五 粮 液 33,259,758.55 0.35
18 002252 上海莱 士 30,182,965.59 0.32
19 000963 华东医 药 29,983,450.17 0.31
20 002007 华兰生 物 27,641,738.28 0.29
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,471,939,253.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,931,778,293.84
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 674,238,937.10 8.63
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 198,800,000.00 2.55
其中： 政策 性金 融债 198,800,000.00 2.55
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 40,076,000.00 0.51
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 913,114,937.10 11.69
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010110 21 国债 ⑽ 2,825,780 282,069,359.60 3.61
2 010112 21 国债 ⑿ 2,089,690 208,446,577.50 2.67
3 100231 10 国开 31 1,000,000 99,610,000.00 1.28
4 110225 11 国开 25 1,000,000 99,190,000.00 1.27
5 100028 10 附 息国 债 1,000,000 96,500,000.00 1.24 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
35
28
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 除宜 宾五 粮液 股份 有限公 司和 哈尔 滨医 药股 份有限 公司 外， 其 他
证券的 发行 主体 本期 未出 现被监 管部 门立 案调 查、 或 在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚
的情形 。
宜宾五 粮液 股份 有限 公司 于 2011 年5 月28 日 发布 “关于 收到 中国 证监 会 《 行 政处罚 决定 书》
的公告 ” ， 监 管机 构认 定 公司在 信息 披露 方面 存在 违法事 实 ， 并 对相 关高 管 人员处 以警 告和 罚款 。
本基金 管理 小组 分析 认为 ，五粮 液是 一家 具有 长期 投资价 值的 优质 公司 ，该 处罚不 影响 公司
的长期 投资 价值 ，而 且公 司估值 水平 相对 具有 一定 的吸引 力。 本基 金经 理依 据 基金 合同 和公 司投
资管理 制度 ，在 投资 授权 范围内 ，经 正常 投资 决策 程序对 五粮 液进 行了 投资 。
哈尔滨 医药 股份 有限 公司 所属分 公司 哈药 集团 制药 总厂及 哈药 集团 制药 总厂 制剂厂 于 2011
年6 月17 日分 别收 到哈 尔 滨市环 境保 护局 下达 的 《 环境保 护行 政处 罚事 先告 知书 》 ， 市 环保 部
门依法 拟对 上述 企业 违反 环保法 规的 事项 给与 行政 处罚。
本基金管理小 组分析认 为 ，哈药股份是 一家具有 长 期投资价值的 优质公司 ， 该处罚虽然有 可
能影响 公司 的短 期业 绩 ， 但是公 司已 经积 极做 出应 对， 改善 环保 状况 。 公 司 仍具备 长期 投资 价值 ，
而且公司估值 水平相对 具 有一定的吸引 力。 本基 金 经理依据基金 合同和公 司 投资管理制 度，在投
资授权 范围 内， 经正 常投 资决策 程序 对哈 药股 份进 行了投 资。
7.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，未 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外股 票。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,730,420.41
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,784,980.99
5 应收申 购款 260,469.38 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,775,870.78
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 所持 前十 名股 票未存 在流 通受 限的 情况 。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
655,684 17,490.61 173,555,460.61 1.51% 11,294,755,981.73 98.49%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
8,613.06 0.0001%
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 8 月 22 日 ） 基金 份额 总额
1,416,548,067.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 12,436,748,740.21
本报告 期基 金总 申购 份额 181,413,779.72
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,149,851,077.59 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
37
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,468,311,442.34
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
因任期 届满，并 经第 四届董事会 第一次 会议审 议 并决议， 关林戈 先生不 再担任公司 总经理 ；
韩浩先生不 再担任 公司副 总经理；彭 洪波先 生不再 担任公司督 察长； 在新任 总经理到任 前，由 余
骏先生 代为 履行 公司 总经 理职责 ； 在 新任 督察 长到 任前， 由彭 洪波 先生 代为 履行公 司督 察长 职 责 。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门 的 重大 人事 变动
2011 年 1 月 21 日， 中国 证监会 核准 中国 农业 银行 股份有 限公 司张 健基 金行 业高级 管理 人 员
任职资 格（ 证监 许可 【2011 】116 号） ，张 健任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部总 经理 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本基金 本报 告 期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
在本报 告期 内， 为本 基金 提供审 计服 务的 会计 师事 务所未 发生 变化 。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 情况 。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资 及 佣金支 付情 况 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
38
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
长城证券 2 661,708,160.20 19.44% 551,712.46 19.53% -
国泰君安 2 583,343,276.98 17.14% 473,969.51 16.78% -
华西证券 1 551,879,922.47 16.21% 469,095.36 16.61% -
国信证券 2 320,685,186.15 9.42% 260,558.75 9.23% -
中航证券 1 230,110,096.89 6.76% 186,965.23 6.62% -
世纪证券 1 215,914,538.25 6.34% 183,526.75 6.50% -
中投证券 1 206,262,310.20 6.06% 167,589.74 5.93% -
招商证券 2 190,854,037.75 5.61% 155,069.42 5.49% -
光大证券 1 167,898,047.74 4.93% 142,712.85 5.05% -
中信证券 1 164,559,826.37 4.83% 139,875.59 4.95% -
申银万国证券 1 86,616,680.31 2.54% 73,624.35 2.61% -
银河证券 2 20,413,474.85 0.60% 16,586.08 0.59% -
长江证券 1 3,471,989.10 0.10% 2,951.23 0.10% -
注：本基金管 理人负责 选 择代理本基金 证券买卖 的 证券经营机构 ，使用其 席 位作为基金 的专用交
易席位 ，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
39
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定 ，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
长城证券 19,990,000.00 100.00% - - - -
国泰君安 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
世纪证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申银万国证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
40
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 1 月 18 日
2
长 城基 金管理 有限 公司关于 参加
深 圳农 村商业 银行 定投申购 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 1 月 20 日
3
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 亚太 股份股票 市价
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 1 月 25 日
4
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 哈药 股份股票 市价
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 2 月 17 日
5
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 2 月 18 日
6
长 城基 金管理 有限 公司 关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 2 月 22 日
7
关 于增 加中信 证券 为旗下部 分基
金代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 3 月 18 日
8
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持双汇 发展 股票估值 调整
的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 3 月 23 日
9
关于基金参加 “ 华 夏 银 行- 盈基
金 2011” 网上 银行 基金 申 购4 折
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 6 日
10
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 上海 汽车、华 域汽
车股票 市价 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 7 日
11
关 于天 源证券 增加 为代销机 构及
开通定 投、 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 15 日
12
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 安信 信托股票 市价
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 27 日
13
长 城基 金关于 在中 信证券 开 通定
投、转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 28 日
14
长 城基 金管理 有限 公司关于 设立
北京分 公司 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 5 月 6 日
15
关 于与 通联支 付合 作开通工 商银
行 、光 大银行 、平 安银行借 记卡
网上交 易的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 5 月 16 日
16
关 于东 莞农村 商业 银行增加 为代
销 机构 及开通 定投 、转换业 务的
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本 2011 年 5 月 17 日 长城安心回报混合 2011 年半年 度报告
41
公告 基金管 理人 网站
17
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 5 月 26 日
18
关 于开 通中投 证券 定投业务 并参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 6 月 9 日
19
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分开 放式基 金参 加交通银 行网
银 、手 机银行 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站
2011 年 6 月 29 日
20
长 城基 金管理 有限 公司关于 高级
管理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 6 月 30 日
21 本报告 期刊 登的 其他 公告 - -
§11 备查文件目录
11.1 备查文 件目 录
（一） 本基 金设 立批 准的 相关文 件
（二） 《长 城安 心回 报混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
（三） 《长 城安 心回 报混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
（四） 《长 城安 心回 报混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
（五 ）基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照
（六 ）基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照
（七 ）中 国证 监会 规定 的 其他文 件
11.2 存放地 点
广东 省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
11.3 查阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨 询电 话：0755-23982338
客 户服 务电 话：400-8868-666
公 司网 址：http://www.ccfund.com.cn
