长 城 稳 健 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2011 年 半年 度 报 告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2011 年8 月26 日
长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年08 月 18 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .......................................................... 9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ...................................................................... 9
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§ 6 半年度财务报表( 未经 审计) .............................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 33
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 34
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 34
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 35
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 35
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 35 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 35
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 35
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 35
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 36
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 36
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 36
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 36
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 36
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
11.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................... 40
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................... 40
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................... 40
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 长城稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 长城稳 健增 利债 券
基金主 代码 200009
交易代 码 200009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 8 月 27 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 69,592,267.26 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 本 基 金主 要投 资对 象为 具有 高 信用 等级 的固 定收 益类
金 融 工具 ，部 分基 金资 产可 以 适度 参与 二级 市场 权益
类 金 融工 具投 资， 并运 用固 定 比例 投资 组合 保险 策略
对 组 合的 风险 进行 有效 管理 ， 在组 合投 资风 险可 控和
保 持 资产 流动 性的 前提 下尽 可 能提 高组 合收 益。 同时
根据市 场环 境， 以积 极主 动的组 合动 态调 整投 资策 略，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的长 期稳 定收 益。
投资策 略 动 态 资产 配置 策略 及固 定比 例 投资 组合 保险 策略 ；收
益资产 投资 策略 ；风 险资 产投资 策略 。
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算公 司发 布的中 国债 券总 指数
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益率
低 于 股票 型基 金， 高于 货币 市 场基 金。 本基 金为 中等
风险、 中等 收益 基金 产品 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 彭洪波 尹东
联系电 话 0755-23982338 010-67595003
电子邮 箱 penghb@ccfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
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号新世 界商 务中 心 40 、41
层
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 杨光裕 郭树清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 -948,206.62
本期利 润 -213,763.00
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0027
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 5,484,291.20
期末 可 供分 配基 金份 额利 润 0.0788
期末基 金资 产净 值 75,076,558.46
期末基 金份 额净 值 1.079
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2011 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 18.59%
注： ①“ 本期 已实 现收 益 ”指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， “本期 利润 ”为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
② 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字；
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③“ 期 末 可 供 分配 利 润 ”采用期末资产负债表中未 分配利润与未分配利润中 已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.55% 0.20% -0.42% 0.10% -0.13% 0.10%
过去三 个月 -1.12% 0.18% 0.36% 0.07% -1.48% 0.11%
过去六 个月 -0.50% 0.19% 1.03% 0.08% -1.53% 0.11%
过去一 年 1.67% 0.24% -0.44% 0.10% 2.11% 0.14%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效日 起至
今
18.59% 0.25% 13.40% 0.15% 5.19% 0.10%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
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注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 固定 收益 类资产 所占 比例 为80%-100% ， 权 益类 资产 所占
比例 为0-20%, 且本 基金 持 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5%。 本报
告期末 本基 金的 投资 运作 符合法 律法 规和 基金 合同 的相关 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券有 限 责
任公司 （40 ％） 、 东 方 证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券有限 责任公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经 营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
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资基金；开放 式基金： 长 城久富核心成 长股票型 证 券投资基金（LOF） 、长 城 久恒平衡型 证券投资
基金、 长城 久泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费增 值股 票 型
证券投资基金 、长城安 心 回报混合型证 券投资基 金 、长城品牌优 选股票型 证 券投资基金 、长城稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力股票型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、长 城中 小盘成 长股 票型 证券 投资 基金和 长 城 积极 增利 债券 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
钟光正 本基金的
基金经 理 、
长城货币
市场证券
投资基金
和长城积
极增利债
券基金的
基金经 理
2010 年 2 月 24
日
- 2 年 男， 中国 籍， 经济 学
硕士。 具 有 7 年债 券
投资管 理经 历。 曾 就
职 于 安 徽 安 凯 汽 车
股份有 限公 司、 广 发
银行总 行资 金部、 招
商 银 行 总 行 资 金 交
易部。2009 年 11 月
进 入 长 城 基 金 管 理
有限公 司， 曾 任债 券
研究员 。
注：① 上述 任职 日期 、 离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
② 证 券从 业年 限的 计算 方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理 人严格 遵守 了 《证 券投 资 基金法 》 、 《长 城稳 健增 利 债券型 证券 投资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损害基金 份额持有 人 利益的行为。 本报告期 运 作过程中曾出 现投资组 合 指标被动偏 离规定标
准的情 况， 本基 金管 理人 在规定 的合 理期 限内 进行 了调整 ，有 效地 保护 了基 金持有 人利 益。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期本基 金管理人 严 格遵守了公平 交易管理 制 度的规定，各 基金在研 究 支持、投资决 策
上享有 公平 的机 会。 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
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公 司严 格执 行了 公平 交易分 配制 度和 公平 交易 程序， 保证 各基 金获 得了 公平的 交易 机会 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
长城稳健增利 基金是在 风 险可控前提下 适度参与 股 票市场投资的 债券基金 。 长城积极增利 债
券基金以不低 于 基金资 产 净值 的 30% 的债券资 产投 资于信用类固 定收益品 种 ，且不直接从 二级市
场买入股票。 长城稳健 增 利基金是与长 城积极增 利 债券基金具有 不同债券 投 资重点和不 同投资范
围的债 券型 基金 品种 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期公司 内部风险 控 制和监察稽核 工作中未 发 现异常交易行 为，未发 现 直接或通过第 三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送的 行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年 的债 券市 场受 高物 价和流 动性 紧张 影响 较大 。 期间 ，CPI 自4.6% 逐月 上涨 至 6.4%，而
存款准备金率 从 18.5% 一 路上提至 21.5% 并 创历史 新高。高物价 和流动性收 紧对债市形成 双重压
力，收 益率 曲线 整体 上移 ，短端 上行 尤为 明显 。
在年初的债市 调整中， 我 们根据绝对收 益水平和 经 济调整周期的 历史规律 ， 判断债市收益 率
的调整周期已 接近中后 期 ，并在春节前 后提高了 中 长债的投资力 度，在一 季 度取得了较 好的投资
回报。 但我 们 在 2 季 度对 市场资 金面 的持 续紧 张缺 乏预见 ，没 有在 资金 面最 为宽松 时期 及时 调 整
组合结 构， 有效 降低 组合 的债券 仓位 规避 市场 利率 风险， 导致 我们 在 2 季度 的组合 投资 回报 不 佳 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内， 本基 金份额 净 值增长 率为-0.50% ， 较同 期业绩 比较 基准 低 1.53% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
虽然当 前 的 CPI 仍处 于高 位，但 下半 年物 价翘 尾因 素的贡 献趋 弱， 且肉 价波 动周期 的峰 值 临
近，即 将进 入下 行周 期， 决定 CPI 在 下半 年回 落是 大概率 事件 。另 外， 预计 政府关 注前 期紧 缩 政
策对实 体经 济的 叠加 和滞 后影响 ，下 半年 的紧 缩政 策处于 观望 和维 持的 可能 性较大 ，而 进 入 4 季
度随着实 体经 济的进一 步 回落，紧缩政 策的局部 放 松也是可期待 的。据此 ， 我们认为下 半年的债
市存在 较好 的底 部投 资机 会。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
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公司成立了基 金估值委 员 会，为基金估 值业务的 最 高决策机构， 由公司分 管 估值业务副总 经
理、运行保障 部经理、 基 金会计、基金 经理和行 业 研究员、金融 工程研究 员 等组成，公 司监察稽
核人员 列席 基金 估值 委员 会。
基金估值委员 会负责制 定 、修订和完善 基金估值 政 策和程序，定 期对估值 政 策和程序进行 评
价，在发生了 影 响估值 政 策和程序的有 效性及适 用 性的情况后及 时修订估 值 方法，以保 证其持续
适用。基金会 计凭借其 专 业技能和对市 场产品长 期 丰富的估值经 验以及对 相 关法律法规 的熟练掌
握，对没有市 价的投资 品 种的估值方法 在其专业 领 域提供专业意 见。基金 经 理及研究员 凭借其丰
富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，对没有市价 的投资品 种 综合宏观经 济、行业
发展、及个股 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会建议 应采用的 估 值方法及合理 的估值区 间 。金融工程人 员根据基 金 估值委员会 提出的多
种估值方法预 案，利用 金 融工程研究体 系各种经 济 基础数据和数 量化工具 ， 针对不同的 估值方法
及估值模型进 行演算， 为 估值委员会寻 找公允的 、 操作性较强的 估值方法 提 供数理依据 。监察稽
核人员对估值 委员会做 出 的决议进行合 规性审查 ， 对估值委员提 交的基金 估 值信息披露 文件进行
合规性 审查 。
基金估值委员 会成员均 具 有五年以上证 券、基金 行 业工作经验， 具备专业 胜 任能力；基金 会
计具有会计从 业资格和 基 金行业从业资 格，精通 基 金估值政策、 流程和标 准 ，具有五年 以上基金
估值和会计核 算工作经 验 ；基金经理和 研究员均 拥 有五年以上基 金、证券 投 资工作经验 ，精通投
资、研 究理 论知 识和 工具 方法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向基金 估值 委员 会建 议应 采用的 估值 方法 及合 理的 估值区 间。
基金经 理有 权出 席估 值委 员会会 议， 但不 得干 涉估 值委员 会作 出的 决定 及估 值政策 的执 行。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集 方面 力求 公开 、获 取方便 、操 作性 强、 不易 操纵。
本基金 管理 人旗 下管 理的 基金， 其参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未就 没有 市价的 投资 品种 的定 价服 务签署 任何 协议 。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《长 城稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 关 于收 益分 配原 则的 规 定， 本基 金收 益长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
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每年最 多分 配 12 次 ， 每 次 基金收 益分 配比 例不 低于 可分配 收益 的 25% ； 如基 金 投资当 期出 现净 亏
损，则 不进 行收 益分 配； 基金当 期收 益应 先弥 补上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配。
本基金 于2011 年4 月 25 日进行 了收 益分 配， 收益 分配方 案为 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.4
元， 共 派发 红利2,906,874.07 元 。 收 益分 配方 案及 实 施均符 合基 金合 同关 于收 益分配 的各 项规 定。
截至2011 年6 月30 日， 本基金 可供 分配 利润 为 5,484,291.20 元。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，发现个别 监督指标 不 符合基金合同 约定并及 时 通知了基金管 理人，基 金 管理人在合 理期限内
进行了 调整 ，对 基金 份额 持有人 利益 未造 成损 害。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为2,906,874.07 元。
5.3 托管人 对 本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告 、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务报表( 未经审 计)
6.1 资产负 债表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,237,752.85 1,958,124.76
结算备 付金
158,455.96 467,262.31
存出保 证金
- 10,871.35 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
12
交易性 金融 资产 6.4.7.2 71,925,661.39 110,831,142.36
其中： 股票 投资
7,972,600.00 14,460,509.36
基金投 资
- -
债券投 资
63,953,061.39 96,370,633.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 4,943,011.33
应收利 息 6.4.7.5 1,106,213.28 945,331.92
应收股 利
- -
应收申 购款
8,742.84 15,401.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
75,436,826.32 119,171,145.65
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 4,350,979.17
应付赎 回款
49,807.06 152,390.45
应付管 理人 报酬
37,827.69 60,040.09
应付托 管费
12,609.22 20,013.36
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 9,035.51 103,853.36
应交税 费
72,883.60 52,704.40
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 178,104.78 54,613.41
负债合 计
360,267.86 4,794,594.24
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 69,592,267.26 101,792,728.67
未分配 利润 6.4.7.10 5,484,291.20 12,583,822.74
所有者 权益 合计
75,076,558.46 114,376,551.41
负债和 所有 者权 益总 计
75,436,826.32 119,171,145.65
注：报 告截 止 日2011 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.079 元， 基金 份额 总额69,592,267.26 份。
6.2 利润表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月30 日
长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
13
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月 1 日至
2011 年6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至
2010 年 6 月 30 日
一、收入
387,685.35 2,046,603.38
1.利息 收入
1,024,588.15 959,102.60
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 17,273.70 23,668.82
债券利 息收 入
990,431.81 931,544.89
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
16,882.64 3,888.89
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-1,382,133.44 954,287.45
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,311,463.61 -353,020.59
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -137,107.83 1,302,071.30
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 66,438.00 5,236.74
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.17 734,443.62 117,735.36
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6.4.7.18 10,787.02 15,477.97
减： 二、费用
601,448.35 564,335.07
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 266,184.18 223,338.30
2．托 管费 6.4.10.2.2 88,728.06 74,446.17
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 56,212.69 82,042.88
5．利 息支 出
5,674.59 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,674.59 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 184,648.83 184,507.72
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-213,763.00 1,482,268.31
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-213,763.00 1,482,268.31
6.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日 至 2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
14
项目
本期
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
101,792,728.67 12,583,822.74 114,376,551.41
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -213,763.00 -213,763.00
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-32,200,461.41 -3,978,894.47 -36,179,355.88
其中：1. 基 金申 购款 8,405,430.18 1,000,181.65 9,405,611.83
2. 基金 赎回 款 -40,605,891.59 -4,979,076.12 -45,584,967.71
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -2,906,874.07 -2,906,874.07
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
69,592,267.26 5,484,291.20 75,076,558.46
项目
上年度可比期间
2010 年1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
80,358,552.30 9,511,387.98 89,869,940.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,482,268.31 1,482,268.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-18,735,103.84 -2,367,219.23 -21,102,323.07
其中：1. 基 金申 购款 21,804,783.80 2,531,581.44 24,336,365.24
2. 基金 赎回 款 -40,539,887.64 -4,898,800.67 -45,438,688.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -2,482,202.73 -2,482,202.73
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
61,623,448.46 6,144,234.33 67,767,682.79 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
15
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______余骏______
____桑煜____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基 本情 况
长城稳健增利债券型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2008]706 号文《关于同 意长城稳健 增利债券型证 券投资
基金募 集的 批复 》 的核 准， 由长城 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 向社 会公 开募 集， 基金 合同 于 2008
年 8 月 27 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 1,289,552,072.36 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开
放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为长 城 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为 长城基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 （ “ 中国 建设 银行 ” ） 。
本基金可投资 于高信用 等 级的债券，包 括国债、 央 行票据、金融 债、公司 债 、企业债和可 转
换债 （ 含分 离交 易可 转债） 、 短期 融资 券、 资 产支 持 债券； 投资 于大 额存 单、 债券回 购、 债券 远期
交易以及法律 、法规或 监 管 部门允许基 金投资的 其 他固定收益类 投资工具 及 其衍生工具 。本基金
的比较 业绩 基准 为中 央国 债登记 结算 公司 发布 的中 国债券 总指 数。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 系按 照中 国财政 部 2006 年 2 月 颁布 的《企 业会 计准 则 — 基本 准则》 和 38 项
具体会计准则 、其后颁 布 的应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制， 并按 照中 国证 券业 协 会制定 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 制定 的 《关 于
进一步规范 证券投资 基金 估值业务的 指导意见》 、 《 关于证券投 资基金执 行<企 业会计准则> 估值业
务及份额净 值计价 有 关事 项的通知》 、 《 证券投资 基 金信息披露 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露内容 与格 式准 则》 第 3 号《半 年度 报告 的内 容与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则》第
3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 和《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半
年度报 告> 》及 其他 中国 证 监会颁 布的 相关 规定 进行 具体会 计核 算和 信息 披露 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2011 年 6 月 30 日的长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
16
财务状 况以 及 自2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日止会 计期 间的 经营 成果 和净值 变动 情况 。
6.4.4 本报告 期 所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致 的 说明
本期财 务报 表所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更 正的 说明
本基金 于本 期未 发生 会计 差错更 正。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ，调 整 证券（ 股票 ）交
易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企 业 所得 税
根据财政部、 国家税务总 局财税字[2004]78 号文《 关于证券投资 基金税收政 策的通知 》 ， 自
2004 年1 月1 日起 ， 对 证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ） 管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
3 ．个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 ， 对基 金取 得的 股 票的股 息 、 红 利收 入及 债 券的利 息收 入 ， 由 上市 公 司及债 券发 行企 业在
向基金 派发 股息 、红 利收 入及债 券的 利息 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
17
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算 应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
活期存 款 2,237,752.85
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,237,752.85
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 7,994,308.00 7,972,600.00 -21,708.00
债券
交易所 市场 64,547,582.40 63,953,061.39 -594,521.01
银行间 市场 - - -
合计
64,547,582.40 63,953,061.39 -594,521.01
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 72,541,890.40 71,925,661.39 -616,229.01
注： 本 基金 于本 期所 投资 的股票 中， 无因 股权 分置 改革而 获得 非流 通股 股东 支付现 金对 价的 情 况 。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
注：本 基金 于本 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
18
注：本 基金 于本 期末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 未持 有买断 式逆 回购 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 394.15
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 71.30
应收债 券利 息 1,105,745.92
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1.91
其他 -
合计 1,106,213.28
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 未持 有其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 8,810.51
银行间 市场 应付 交易 费用 225.00
合计 9,035.51
注：交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2011 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 43.88
预提审 计费 24,795.19
预提银 行间 账户 维护 费 4,500.00
预提信 息披 露费 148,765.71 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
19
合计 178,104.78
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 101,792,728.67 101,792,728.67
本期申 购 8,405,430.18 8,405,430.18
本期赎 回( 以"-" 号填列) -40,605,891.59 -40,605,891.59
本期末 69,592,267.26 69,592,267.26
注：本 期申 购包 含红 利再 投资和 基金 转入 的份 额 和 金额 ； 本期 赎回 包含 基金 转出的 份额 和金 额 。
6.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 19,898,882.59 -7,315,059.85 12,583,822.74
本期利 润 -948,206.62 734,443.62 -213,763.00
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,927,653.77 1,948,759.30 -3,978,894.47
其中： 基金 申购 款 1,462,080.09 -461,898.44 1,000,181.65
基金赎 回款 -7,389,733.86 2,410,657.74 -4,979,076.12
本期已 分配 利润 -2,906,874.07 - -2,906,874.07
本期末 10,116,148.13 -4,631,856.93 5,484,291.20
6.4.7.11 存款 利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 14,491.89
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,695.67
其他 86.14
合计 17,273.70
注：其 他项 目均 为申 购款 利息收 入
6.4.7.12 股票 投资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
20
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 18,939,408.82
减：卖 出股 票成 本总 额 20,250,872.43
买卖股 票差 价收 入 -1,311,463.61
6.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
206,501,817.33
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
204,559,086.13
减：应 收利 息总 额 2,079,839.03
债券投 资收 益 -137,107.83
6.4.7.14 资产 支持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期未 发生 资产支 持证 券投 资收 益/ 损 失。
6.4.7.15 衍生 工具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 66,438.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 66,438.00
6.4.7.17 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
1.交易 性 金 融资 产 734,443.62
—— 股 票投 资 1,124,795.07
—— 债 券投 资 -390,351.45
—— 资 产支 持证 券投 资 - 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
21
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 734,443.62
6.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 8,941.76
转出基 金补 偿收 入 1,845.26
合计 10,787.02
6.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 55,837.69
银行间 市场 交易 费用
375.00
合计
56,212.69
6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,765.71
银行划 款手 续费 2,087.93
银行间 账户 维护 费 9,000.00
合计 184,648.83
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金 无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至本 基金 财务 报表 批准 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
22
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 无对 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大影响 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东方证 券有 限责 任公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月 1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 - - 28,162,074.21 53.93%
东方证券 26,993,127.45 85.48% 1,829,388.80 3.50%
6.4.10.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长城证券 - - 72,123,073.93 93.03%
东方证券 305,672,245.10 90.74% 5,407,491.20 6.97%
6.4.10.1.3 债券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
23
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
长城证券 - - 8,000,000.00 100.00%
东方证券 115,000,000.00 100.00% - -
6.4.10.1.4 权证交 易
注： 本基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 - - - -
东方证券 22,944.12 86.03% 7,987.68 90.66%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 23,937.22 54.97% 12,652.69 39.31%
东方证券 1,554.97 3.57% 1,554.97 4.83%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 上海 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管理 人因 此从 关联 方获 取 的其他 服务 主要 包括 ： 为 本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
266,184.18 223,338.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
47,328.33 38,371.75
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.6% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
24
H=E× 0.6% / 当 年天 数
H 为 每日 应计提 的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金 管理 人的 管理 费每 日 计算 ， 逐 日累 计至 每月 月 底， 按月 支付 ， 由 基金 托 管人于 次月 前三 个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
88,728.06 74,446.17
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 0.2% / 当 年天 数
H 为 每日 应计提 的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金 托管 费每 日计 算， 逐 日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付 ； 由 基金 托管 人于 次 月前三 个工 作日 内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间 未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
注：本基金的 基金管理 人 本期及上年度 可比期间 均 未运用固有资 金投资于 本 基金，于本 期末及上
年度末 亦均 未持 有本 基金 份额。
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 的其 他关 联方 于本 期末及 上年 度末 未持 有本 基金份 额。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2010 年1 月1 日至2010 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 2,237,752.85 14,491.89 3,241,486.22 22,862.04 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
25
注：本 基金 的银 行存 款 由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润 分配 情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备
注
1 2011 年4 月22 日 2011 年4 月25 日 0.4000 2,473,637.51 433,236.56 2,906,874.07
-
合计 - - 0.4000 2,473,637.51 433,236.56 2,906,874.07
-
6.4.12 期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ） 本基 金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
注：本 基金 于本 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
注：本 基金 于本 期末 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
注：本 基金 于本 期末 未持 有在交 易所 市场 从事 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基 金在 日常 经营 活动 中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。 本基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控 制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
26
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金 在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来的变现 困难。本 基 金持有证券在 本期末均 能 及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出 回购金融
资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般 不超过基金 持有的可 回 购交易的债 券资产的
公允价值。 本基金所 持有 的金融负债 以及可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 的合约约定 到期日 均
为一年 以内 且不 计息 ，因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
由于本 基金 所有 资产 及负 债均以 人民 币计 价， 因此 无外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金组合 资
产中固 定收 益类 资产 所占 比例 为 80%-100% ， 因 此本 基金的 收入 及经 营活 动的 现金流 量在 很大 程 度
上取决于市场 利率变化 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、结 算备付金 、 权证保证金 、债券投
资、应收申购 款及买入 返 售金融资产等 。本基金 管 理人每日对本 基金面临 的 利率敏感性 缺口进行
监控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
27
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,237,752.85 - - - - - 2,237,752.85
结算备 付金 158,455.96 - - - - - 158,455.96
交易性 金融 资产 - 10,481,100.00 12,883,856.85 17,156,811.34 23,431,293.20 7,972,600.00 71,925,661.39
应收利 息 - - - - - 1,106,213.28 1,106,213.28
应收申 购款 8,742.84 - - - - - 8,742.84
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 2,404,951.65 10,481,100.00 12,883,856.85 17,156,811.34 23,431,293.20 9,078,813.28 75,436,826.32
负债
应付赎 回款 - - - - - 49,807.06 49,807.06
应付管 理人 报酬 - - - - - 37,827.69 37,827.69
应付托 管费 - - - - - 12,609.22 12,609.22
应付交 易费 用 - - - - - 9,035.51 9,035.51
应交税 费 - - - - - 72,883.60 72,883.60
其他负 债 - - - - - 178,104.78 178,104.78
负债总 计 - - - - - 360,267.86 360,267.86
利率敏 感度 缺口 2,404,951.65 10,481,100.00 12,883,856.85 17,156,811.34 23,431,293.20
上年度 末
2010 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
28
资产
银行存 款 1,958,124.76 - - - - - 1,958,124.76
结算备 付金 467,262.31 - - - - - 467,262.31
存出保 证金 - - - - - 10,871.35 10,871.35
交 易性 金融 资产 - 35,361,000.00 38,557,000.00 16,869,333.00 5,583,300.00 14,460,509.36 110,831,142.36
应收证 券清 算款 - - - - - 4,943,011.33 4,943,011.33
应收利 息 - - - - - 945,331.92 945,331.92
应收申 购款 15,401.62 - - - - - 15,401.62
资产总 计 2,440,788.69 35,361,000.00 38,557,000.00 16,869,333.00 5,583,300.00 20,359,723.96 119,171,145.65
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 4,350,979.17 4,350,979.17
应付赎 回款 - - - - - 152,390.45 152,390.45
应付管 理人 报酬 - - - - - 60,040.09 60,040.09
应付托 管费 - - - - - 20,013.36 20,013.36
应付交 易费 用 - - - - - 103,853.36 103,853.36
应交税 费 - - - - - 52,704.40 52,704.40
其他负 债 - - - - - 54,613.41 54,613.41
负债总 计 - - - - - 4,794,594.24 4,794,594.24
利率敏 感度 缺口 2,440,788.69 35,361,000.00 38,557,000.00 16,869,333.00 5,583,300.00
长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
29
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合 理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2010 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -512,083.83 -580,578.13
利率下 降 25 个 基点 518,903.47 588,060.35
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
6.4.13.4.2 其他价 格风 险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的其他价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券， 权益类资 产 所占比例仅 为 0-20% 。本 基金面临的最 大其他价 格 风险由所持有 的权益
类投资的公允 价值决定 。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且本基金 管理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
本基金 组合 资产 中固 定收 益类资 产所 占比 例 为 80%-100%， 权益 类资 产所 占比 例为 0-20% ，且
本基金 持现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。于 2011 年 06 月 30
日，本 基金 面临 的整 体其 他价格 风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.2.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 7,972,600.00 10.62 14,460,509.36 12.64
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 63,953,061.39 85.18 96,370,633.00 84.26
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - - 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
30
合计 71,925,661.39 95.80 110,831,142.36 96.90
6.4.13.4.2.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2011 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 303,477.02 598,665.09
沪深300 指 数下 降 5% -303,477.02 -598,665.09
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ，负 数表 示可 能减 少基金 资产 净值 。
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计 报表 需要 说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 7,972,600.00 10.57
其中： 股票 7,972,600.00 10.57
2 固定收 益投 资 63,953,061.39 84.78
其中： 债券 63,953,061.39 84.78
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,396,208.81 3.18
6 其他各 项资 产 1,114,956.12 1.48
7 合计 75,436,826.32 100.00
7.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
31
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 904,200.00 1.20
C 制造业 5,090,800.00 6.78
C0 食品、 饮料
2,126,300.00 2.83
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 2,964,500.00 3.95
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通 运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 1,977,600.00 2.63
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 7,972,600.00 10.62
7.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 10,000 2,126,300.00 2.83
2 000400 许继电 气 50,000 1,540,500.00 2.05
3 601766 中国南 车 200,000 1,424,000.00 1.90
4 601169 北京银 行 120,000 1,196,400.00 1.59
5 601088 中国神 华 30,000 904,200.00 1.20
6 600036 招商银 行 60,000 781,200.00 1.04
长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
32
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601169 北京银 行 2,396,300.00 2.10
2 601168 西部矿 业 1,852,100.00 1.62
3 000400 许继电 气 1,619,912.00 1.42
4 601766 中国南 车 1,549,000.00 1.35
5 600288 大恒科 技 1,072,800.00 0.94
6 002029 七 匹 狼 920,692.00 0.80
7 600036 招商银 行 879,600.00 0.77
8 601088 中国神 华 870,000.00 0.76
9 600360 华微电 子 800,000.00 0.70
10 600386 北巴传 媒 677,764.00 0.59
注：买入金 额按买卖 成交 金额（成交 单价乘以 成交 数量）填列 ，不考虑 相关 交易费用。 本 基 金本
报告期 仅有 上 述10 只股 票 发生买 入交 易 。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600563 法拉电 子 3,694,873.65 3.23
2 601168 西部矿 业 2,097,258.00 1.83
3 600741 华域汽 车 1,985,603.20 1.74
4 600785 新华百 货 1,953,262.60 1.71
5 600517 置信电 气 1,460,687.00 1.28
6 600366 宁波韵 升 1,118,400.00 0.98
7 600062 双鹤药 业 1,066,000.00 0.93
8 002022 科华生物 1,031,131.67 0.90
9 002029 七 匹 狼 1,012,713.70 0.89
10 600288 大恒科 技 970,529.00 0.85
11 601169 北京银 行 960,230.00 0.84
12 600360 华微电 子 920,800.00 0.81
13 600386 北巴传 媒 667,920.00 0.58 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
33
注：卖出金 额按买卖 成交 金额（成交 单价乘以 成交 数量）填列 ，不考虑 相关 交易费用。 本 基 金本
报告期 仅有 上 述13 只股 票 发生卖 出交易 。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 12,638,168.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 18,939,408.82
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,580,850.00 14.09
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 45,455,604.54 60.55
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 7,916,606.85 10.54
8 其他 - -
9 合计 63,953,061.39 85.18
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010110 21 国债 ⑽ 105,000 10,481,100.00 13.96
2 110013 国投转 债 56,000 6,682,480.00 8.90
3 126018 08 江 铜债 80,000 6,400,000.00 8.52
4 126019 09 长 虹债 77,960 6,356,858.40 8.47
5 122940 09 咸 城投 56,520 6,028,988.40 8.03
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
34
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投资组 合报 告附注
7.9.1 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体未被 监管 部门 立案 调查 ， 或 在报 告编 制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
7.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，未 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外股 票。
7.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,106,213.28
5 应收申 购款 8,742.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,114,956.12
7.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 126729 燕京转 债 685,288.24 0.91
2 125731 美丰转 债 548,838.61 0.73
注：① 本基 金本 报告 期末 持有 126729 燕 京转 债， 转 股期 为 2011-04-15 至 2015-10-14 。
② 本 基金 本报 告期 末持 有 125731 美丰 转债 ，转 股 期为 2010-12-02 至2015-06-02 。
7.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
35
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,859 18,033.76 5,164,744.97 7.42% 64,427,522.29 92.58%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
186.48 0.0003%
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 8 月 27 日 ） 基金 份额 总额
1,289,552,072.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 101,792,728.67
本报告 期基 金总 申购 份额 8,405,430.18
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 40,605,891.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 69,592,267.26
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
因任 期届 满， 并经第 四届 董事会 第一 次会 议审 议并 决议， 关林 戈先 生不 再担 任公司 总经 理； 韩 浩
先生不再担 任公司 副总经 理；彭洪波 先生不 再担任 公司督察长 ；在新 任总经 理到任前， 由余骏 先长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
36
生代为 履行 公司 总经 理职 责；在 新任 督察 长到 任前 ，由彭 洪波 先生 代为 履行 公司督 察长 职责 。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人2011 年 2 月9 日 发布 公告 ， 经 中国 建设银 行研 究决 定， 聘任 杨新丰 为中 国建 设
银行投 资托 管服 务部 副总 经理 （ 主持 工作） ， 其 任职 资 格已经 中国 证监 会审 核批 准 （证 监许 可 〔2011 〕
115 号 ） 。 解聘 罗中 涛中 国 建设银 行投 资托 管服 务部 总经理 职务 。
本 基金 托管 人 2011 年 1 月 31 日 发布 任免 通知 ，解聘 李春 信中 国建 设银 行投资 托管 服务 部 副
总经理 职务 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本基金 本报 告期 无涉 及基 金管理 人、 基金 资产 、托 管业务 的重 大诉 讼事 项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金本报 告期基 金管理 人、基金托 管人涉 及托管 业务机构及 其高级 管理人 员未受到任 何稽
查或处 罚。
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - - 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
37
中投证券 2 - - - - -
华泰联合 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
天源 证券 1 - - - - -
东方证券 2 26,993,127.45 85.48% 22,944.12 86.03% -
平安证券 2 4,584,449.37 14.52% 3,724.90 13.97% -
注：1 、专 用席 位的 选择 标 准和程 序
本基金 的管 理人 根据 以下 标准进 行考 察后 确定 证券 经营机 构的 选择 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有固 定 的研究 机构 和专 门研 究人 员，能 及时 为本 基金 提供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场走 向分析、 个 股分析报告及 其他专门 报 告，并能根 据基金投
资的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告。
选择程 序： 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
38
本基金管理人 根据以上 标 准进行考察后 确定证券 经 营机构的选择 。本基金 管 理人与被选 择的证券
经营机 构 签 订委 托协 议。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 席位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增2 个交 易单元 （ 天源 证券 、 东 兴 证券各 新 增 1 个 交易 单元 ）,截 止本 报告 期末 共
计34 个交 易单 元。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
天源证券 - - - - - - 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
39
东方证券 305,672,245.10 90.74% 115,000,000.0
0
100.00% - -
平安证券 31,190,747.16 9.26% - - - -
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 1 月 18 日
2
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 亚太 股份股票 市价
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 1 月 25 日
3
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 哈药 股份股票 市价
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 2 月 17 日
4
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 2 月 18 日
5
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 2 月 22 日
6
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持双汇 发展 股票估值 调整
的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 3 月 23 日
7
关于基金参加 “ 华 夏 银 行- 盈基
金 2011” 网上 银行 基金 申 购4 折
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 6 日
8
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 上海 汽车、华 域汽
车股票 市价 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 7 日
9
关 于天 源证券 增加 为代销机 构及
开通定 投、 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 15 日
10
长 城稳 健增利 债券 型证券投 资基
金收益 分配 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 19 日
11
长 城基 金管理 有限 公司关于 恢复
旗 下基 金所持 安信 信托股票 市价
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 27 日
12
长 城基 金关于 在中 信证券开 通定
投、转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 4 月 28 日
13
长 城基 金管理 有限 公司关于 设立
北京分 公司 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 5 月 6 日
14
关 于与 通联支 付合 作开通工 商银
行 、光 大银行 、平 安银行借 记卡
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本 2011 年 5 月 16 日 长城稳健增利债券 2011 年半年 度报告
40
网上交 易的 公告 基金管 理人 网站
15
关 于东 莞农村 商业 银行增加 为代
销 机构 及开通 定投 、转换业 务的
公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 5 月 17 日
16
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 5 月 26 日
17
关 于开 通中投 证券 定投业务 并参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 6 月 9 日
18
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分开 放式基 金参 加交通银 行网
银 、手 机银行 基金 申购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站
2011 年 6 月 29 日
19
长 城基 金管理 有限 公司关于 高级
管理人 员变 更的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报、 上海 证券 报和 本
基金管 理人 网站 2011 年 6 月 30 日
20 本报告 期刊 登的 其他 公告 - -
§11 备查文件目录
11.1 备查文 件目 录
（一） 本基 金设 立批 准的 相关文 件
(二) 《长 城稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
(三) 《长 城稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
(四) 《长 城稳 健增 利债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（五 ）基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照
（ 六 ）基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照
（七 ）中 国证 监会 规定 的 其他文 件
11.2 存放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
11.3 查阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨 询电 话：0755-23982338
客 户服 务电 话：400-8868-666
公 司网 址：http://www.ccfund.com.cn
