银华深证100指数分级证券投资基金
2011年半年度报告
2011 年6月30 日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2011年 8 月26 日
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3
§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7
§4 管理人报告...........................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..............................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................11
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........12
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................12
§6半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................12
6.1 资产负债表.................................................................................................................................12
6.2 利润表........................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................14
6.4 报表附注....................................................................................................................................16
§7 投资组合报告.....................................................................................................................................30
7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................31
7.2 期末按行业分类的股票指数投资组合....................................................................................31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................37
7.9 投资组合报告附注....................................................................................................................38
§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................39
8.2 期末上市基金前十名持有人....................................................................................................39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................40
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§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................40
§10 重大事件揭示...................................................................................................................................41
10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................41
10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................42
10.8 其他重大事件..........................................................................................................................42
§11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................45
§12 备查文件目录...................................................................................................................................45
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................45
12.2 存放地点...................................................................................................................................45
12.3 查阅方式...................................................................................................................................45
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华深证 100 指数分级证券投资基金
基金简称 银华深证 100 指数分级
基金主代码 161812
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 5月7 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,360,200,875.48 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2010年 6月7 日
下属分级基金的基金简称 银华稳进 银华锐进 银华深证 100
下属分级基金的交易代码 150018 150019 161812
报告期末下属分级基金份
额总额
2,181,922,406 份 2,181,922,406 份 996,356,063.48 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金运用指数化投资方式，力争将本基金的净值增长率与业绩比
较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年跟踪
误差控制在 4%以内，以实现对深证 100 指数的有效跟踪，分享中国
经济的持续、稳定增长的成果，实现基金资产的长期增值。
投资策略 本基金采用完全复制法，按照成份股在深证 100 指数中的组成及其
基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪深证 100 指数的收益表
现，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以
及因基金的申购和赎回对本基金跟踪深证 100 指数的效果可能带来
影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据
市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和调整，
以力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为 90%－95%，其中投资
于深证 100 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的
90%。现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占
基金资产比例为 5%－10%（其中权证资产占基金资产比例为 0-3%，
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%） 。
业绩比较基准 95%×深证 100 价格指数收益率+5%×商业银行活期存款利率（税
后） 。
风险收益特征 本基金为完全复制指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期收
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益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金
和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，银华稳进份
额具有低风险、收益相对稳定的特征；银华锐进份额具有高风险、
高预期收益的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 关悦
联系电话 (010)58163000 （010）58560666 信息披露负责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn Guanyue2@cmbc.com.cn
客户服务电话
4006783333,（010）
85186558
95568
传真 (010)58163027 （010）58560794
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦19层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址 北京市东城区东长安街 1
号东方广场东方经贸城 C2
办公楼 15 层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 100738 100031
法定代表人 彭越 董文标
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年1 月1 日至 2011 年6月 30 日 )
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本期已实现收益 -8,994,482.48
本期利润 -228,200,576.64
加权平均基金份额本期利润 -0.0501
本期加权平均净值利润率 -4.30%
本期基金份额净值增长率 -4.71%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 270,873,181.46
期末可供分配基金份额利润 0.0505
期末基金资产净值 6,066,266,566.04
期末基金份额净值 1.132
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 14.82%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.10% 1.22% 3.09% 1.24% 0.01% -0.02%
过去三个月 -5.35% 1.13% -5.47% 1.14% 0.12% -0.01%
过去六个月 -4.71% 1.30% -4.49% 1.31% -0.22% -0.01%
过去一年 23.60% 1.47% 26.97% 1.48% -3.37% -0.01%
自基金合同
生效日起至
今
14.82% 1.46% 12.28% 1.56% 2.54% -0.10%
注：本基金的业绩比较基准为 95％×深证 100 价格指数收益率＋5%×商业银行活期存款利率（税
后） 。由于本基金的投资标的为深证 100 价格指数，且本基金现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值 5%，因此，本基金将业绩比较基准定为 95％×深证 100 价格指数收益率
＋5%×商业银行活期存款利率（税后） 。该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特
征。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比
例已达到基金合同第十五条：基金的投资（二）投资范围规定的各种比例，投资于股票的资产占
基金资产的比例为 90%－95%， 其中投资于深证 100 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资
产的 90%。现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5%－10%
（其中权证资产占基金资产比例为 0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值 5%） 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股
份有限公司（出资比例：29%） 、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29%） 、东北证券股份有
限公司（出资比例：21%）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21%） 。公司的主要业务是基
金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
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截至 2011 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着十九只开放式证券投资基金和一只创新型封闭
式证券投资基金，包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯
88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银
华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券
投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强
收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券
投资基金(LOF)、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华
信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
周毅先
生
本基金
的基金
经理、公
司境外
投资部
总监、量
化投资
部总监
及量化
投资总
监。
2010 年 5
月7日
- 12年 硕士学位。毕业于北京大学，南卡罗莱纳
大学，约翰霍普金斯大学。历任美国普华
永道金融服务部经理，巴克莱银行量化分
析部副总裁， 巴克莱亚太有限公司副董事。
2009年 9 月加盟银华基金管理有限公司，
自 2010 年 6 月 21 日起兼任银华沪深 300
指数证券投资基金（LOF）基金经理，自
2010年8月5日起兼任银华全球核心优选
证券投资基金基金经理，自 2010 年 12 月
6 日起兼任银华抗通胀主题证券投资基金
（LOF）基金经理。具有从业资格。国籍：
美国。
张凯先
生
本基金
的基金
经理助
理
2011 年 2
月11日
- 2 年 硕士学位。毕业于清华大学。2009年 7 月
加盟银华基金管理有限公司。曾任银华基
金管理有限公司量化投资部金融工程助理
分析师职务。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》及其各项实施准则、 《银华深证 100 指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法
律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,
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为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金投资组合符合有关法
规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了
公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所
有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的
交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内
严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合
的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将
本基金的跟踪误差控制在合理水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.132 元，本报告期份额净值增长率为-4.71%，同期业绩
比较基准收益率为-4.49%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在 0.35%之内，年化跟踪误差控
制在4%之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在对通胀、增长、政策、资金等多种乐观预期的引领下，配合关于保障房的积极财政政策实
施。整体来看，当前我国经济增速虽有回调，但幅度仍然缓和，在物价水平持续高企的背景下，
上半年政策紧缩的调控节奏相当密集，同时需求结构和产业结构调整的进展依然缓慢。
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对于下半年，我们认为相比 6 月中下旬，农产品价格涨幅可能会明显收窄。其中猪肉价格涨
幅回归常态的可能性较高，但由于前期猪肉价格涨幅较大，CPI 在近期内将处于较高的水平，近
期涨幅较高的水产品预计后期涨幅也会回落。
我们认为 7 月 PMI 将会好于预期。但从绝对水平看，延续了 3 月以来偏弱的态势，需求即使
有所恢复，但也相对平淡。我们认为政策已进入观察期，规范化票据操作、以及高铁事故可能引
发的财政投资放缓等，都引发了“暗紧”格局。预期后期流动性将维持偏紧格局，各层面利率处
于高位。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
中国民生银行根据《银华深证 100 指数分级证券投资基金基金合同》和《银华深证 100 指数
分级证券投资基金托管协议》 ，托管银华深证 100 指数分级证券投资基金（以下简称“银华深证
100 指数分级”） 。
本报告期，中国民生银行在银华深证 100 指数分级的托管过程中，严格遵守了《证券投资基
金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向
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中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了基金托管人应尽的义务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，按照国家相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金
管理人——银华基金管理有限公司在银华深证 100 指数分级投资运作方面进行了监督，对基金资
产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基
金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期，基金管理人——银华基金管理有限公司
严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进
行。
根据本基金基金合同的约定，本基金（包括银华深证 100 份额、银华稳进份额、银华锐进份
额）不进行收益分配。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由银华深证 100 指数分级的基金管理人——银华基金管理有限公司编制，并经本托管人复核
审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确
和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银华深证 100 指数分级证券投资基金
报告截止日： 2011 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 441,088,212.83 279,347,696.15
结算备付金
3,000,469.86 16,563,680.10
存出保证金
2,603,055.15 1,346,997.06
交易性金融资产 6.4.7.2 5,595,345,712.42 4,807,739,711.82
其中：股票投资
5,595,345,712.42 4,807,739,711.82
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
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应收证券清算款
- 29,525,784.19
应收利息 6.4.7.5 85,770.45 73,046.87
应收股利
- -
应收申购款
33,891,447.12 1,454,434.02
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
6,076,014,667.83 5,136,051,350.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
895,783.14 29,510,627.14
应付管理人报酬
4,519,573.51 4,463,058.69
应付托管费
903,914.70 892,611.73
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,197,684.69 3,875,173.55
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,231,145.75 941,220.81
负债合计
9,748,101.79 39,682,691.92
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,285,661,480.42 4,229,615,852.27
未分配利润 6.4.7.10 780,605,085.62 866,752,806.02
所有者权益合计
6,066,266,566.04 5,096,368,658.29
负债和所有者权益总计
6,076,014,667.83 5,136,051,350.21
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，银华深证 100 份额净值人民币 1.132 元，银华稳进份额净值
人民币 1.028 元，银华锐进份额净值人民币 1.236 元；基金份额总额 5,360,200,875.48份，其中
银华深证 100 份额 996,356,063.48 份，银华稳进份额 2,181,922,406 份，银华锐进份额
2,181,922,406份。
6.2 利润表
会计主体：银华深证 100 指数分级证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
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项 目 附注号
本期
2011年1月1日至2011
年6月30日
上年度可比期间
2010年5 月7 日（基
金合同生效日） 至2010
年6月30日
一、收入
-189,558,675.92 -151,574,100.51
1.利息收入
1,224,529.65 1,067,945.63
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,224,529.65 1,067,945.63
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
27,042,024.39 5,994,679.24
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,675,337.00 32,803.00
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 25,366,687.39 5,961,876.24
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -219,206,094.16 -158,639,145.23
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 1,380,864.20 2,419.85
二、费用
38,641,900.72 5,943,191.12
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 26,255,333.24 3,266,066.66
2．托管费 6.4.10.2.2 5,251,066.63 653,213.33
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 6,910,678.20 1,962,833.10
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 224,822.65 61,078.03
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-228,200,576.64 -157,517,291.63
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-228,200,576.64 -157,517,291.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华深证 100 指数分级证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
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本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,229,615,852.27 866,752,806.02 5,096,368,658.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -228,200,576.64 -228,200,576.64
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
1,056,045,628.15 142,052,856.24 1,198,098,484.39
其中：1.基金申购款 1,982,498,168.86 329,363,195.86 2,311,861,364.72
2.基金赎回款 -926,452,540.71 -187,310,339.62 -1,113,762,880.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,285,661,480.42 780,605,085.62 6,066,266,566.04
上年度可比期间
2010 年5 月7 日（基金合同生效日）至 2010 年6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,203,888,364.95 - 2,203,888,364.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -157,517,291.63 -157,517,291.63
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
2,496,659.85 -28,959.28 2,467,700.57
其中：1.基金申购款 2,496,767.64 -28,960.40 2,467,807.24
2.基金赎回款 -107.79 1.12 -106.67
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,206,385,024.80 -157,546,250.91 2,048,838,773.89
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______陈建军______
____龚飒____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华深证 100 指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”） ，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]302 号文《关于核准银华深证 100 指数分级证券投
资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于 2010年 4 月1 日至 2010 年4月 30 日向
社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2010)验字第
60468687_A01 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2010 年 5 月 7 日生
效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为
人民币 2,203,273,458.85 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 614,907.10 元，以上实
收基金（本息）合计为人民币 2,203,888,365.95 元，折合 2,203,888,365.95 份基金份额。根据
《基金合同》的约定，场外认购的全部份额确认为银华深证 100 份额；场内认购的全部份额按 1：
1 的比例确认为银华锐进份额和银华稳进份额。其中场外认购的基金份额确认为
1,748,978,674.95 份银华深证 100 份额（含募集期利息结转的份额） ；场内认购的基金份额按 1：
1 的比例确认为 227,454,845 份银华锐进份额和 227,454,845 份银华稳进份额，产生的尾差份额
1.00 份根据《基金合同》约定归入基金资产。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注
册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
本基金的基金份额包括银华深证100指数分级证券投资基金之基础份额 （简称“银华深证100
份额”） 、银华深证 100指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（简称“银华稳进份额”）与银
华深证 100 指数分级证券投资基金之积极收益类份额（简称“银华锐进份额” ） 。其中，银华稳进
份额、银华锐进份额的基金份额配比始终保持 1:1 的比率不变。
在银华稳进份额、银华深证 100 份额存续期内的每个会计年度（除基金合同生效日所在会计
年度外）第一个工作日，本基金将根据基金合同的规定进行基金的定期份额折算。银华稳进份额
和银华锐进份额按照基金合同规定的净值计算规则进行净值计算，对银华稳进份额的应得收益进
行定期份额折算，每 2 份银华深证 100 份额将按 1 份银华稳进份额获得约定应得收益的新增折算
份额。对于银华稳进份额期末的约定应得收益，即银华稳进份额每个会计年度 12 月 31 日份额净
值超出本金 1.000 元部分，将折算为场内银华深证 100 份额分配给银华稳进份额持有人。银华深
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证 100 份额持有人持有的每 2 份银华深证 100 份额将按 1 份银华稳进份额获得新增银华深证 100
份额的分配。持有场外银华深证 100 份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外银华
深证 100 份额的分配；持有场内银华深证 100 份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增
场内银华深证 100 份额的分配。经过上述份额折算，银华稳进份额和银华深证 100 份额的基金份
额净值将相应调整。每个会计年度第一个工作日为基金份额折算基准日，本基金将对银华稳进份
额和银华深证 100 份额进行应得收益的定期份额折算。
除以上定期份额折算外，本基金根据基金合同的规定，还将在以下两种情况进行份额折算，
即：当银华深证 100 份额的基金份额净值达到 2.000 元；当银华锐进份额的基金份额净值达到
0.250 元。当银华深证 100 份额的基金份额净值达到 2.000 元后，本基金将分别对银华稳进份额、
银华锐进份额和银华深证 100 份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保银华稳进份额和银华
锐进份额的比例为 1：1，份额折算后银华稳进份额、银华锐进份额和银华深证 100 份额的基金份
额净值均调整为 1.000 元。当银华锐进份额的基金份额净值达到 0.250 元后，本基金将分别对银
华稳进份额、银华锐进份额和银华深证 100 份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保银华稳
进份额和银华锐进份额的比例为 1：1，份额折算后银华深证 100 份额、银华稳进份额和银华锐进
份额的基金份额净值均调整为 1.000 元。
银华深证 100 份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交
易。银华稳进份额与银华锐进份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进
行申购或赎回。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括深证 100 指数的成份股、备选成份股、新股
（首次公开发行或增发） 、债券、债券回购以及法律法规或监管机构允许本基金投资的其它金融工
具。本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为 90%-95%，其中投资于深证 100 指数成份股和
备选成份股的资产不低于股票资产的 90%。现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证
券品种占基金资产比例为 5%-10%（其中权证资产占基金资产比例为 0-3%，现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值 5%） 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：95%×深证
100 价格指数收益率＋5%×商业银行活期存款利率（税后） 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”） 、中国证券业
协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基
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金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关
事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
3 号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会颁布的相关规定而编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期不涉及会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰。
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
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定，自 2004年 1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在
向基金派发时代扣代缴 20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》的规定，自 2005 年6 月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 441,088,212.83
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 441,088,212.83
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
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本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,674,578,725.91 5,595,345,712.42 -79,233,013.49
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,674,578,725.91 5,595,345,712.42 -79,233,013.49
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 84,074.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,350.20
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 345.79
其他 -
合计 85,770.45
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 2,197,684.69
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
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银行间市场应付交易费用 -
合计 2,197,684.69
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 3,038.69
预提费用 228,107.06
合计 1,231,145.75
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,229,615,852.27 4,229,615,852.27
本期申购 814,156.00 814,156.00
本期赎回(以"-"号填列) -12,028,927.09 -12,028,927.09
2011年1月4日基金拆分/份额
折算前
4,218,401,081.18 4,218,401,081.18
基金拆分/份额折算调整 59,476,041.01 -
本期申购 2,009,605,101.29 1,981,684,012.86
本期赎回(以"-"号填列) -927,281,348.00 -914,423,613.62
本期末 5,360,200,875.48 5,285,661,480.42
注： （1）根据本基金的基金合同、招募说明书及深圳证券交易所（以下简称“深交所” ）和中国
证券登记结算有限责任公司的规定，本基金以 2011 年1 月4 日为份额折算基准日，对银华深证
100 份额的场外份额、场内份额以及银华稳进份额实施首次定期份额折算。
（2）根据本基金基金合同的规定，投资者可申购、赎回银华深证 100份额，银华稳进份额和银华
锐进份额只可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露银华稳进份额和银华锐进份额
的情况。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 221,325,942.18 645,426,863.84 866,752,806.02
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本期利润 -8,994,482.48 -219,206,094.16 -228,200,576.64
本期基金份额交易
产生的变动数
58,541,721.76 83,511,134.48 142,052,856.24
其中：基金申购款 108,681,250.00 220,681,945.86 329,363,195.86
基金赎回款 -50,139,528.24 -137,170,811.38 -187,310,339.62
本期已分配利润 - - -
本期末 270,873,181.46 509,731,904.16 780,605,085.62
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
活期存款利息收入 1,185,440.78
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 27,286.15
其他 11,802.72
合计 1,224,529.65
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
卖出股票成交总额 1,968,489,544.65
减：卖出股票成本总额 1,966,814,207.65
买卖股票差价收入 1,675,337.00
6.4.7.13 债券投资收益
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 25,366,687.39
基金投资产生的股利收益 -
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 23 页 共 46 页
合计 25,366,687.39
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
1.交易性金融资产 -219,206,094.16
——股票投资 -219,206,094.16
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -219,206,094.16
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
基金赎回费收入 1,380,864.20
合计 1,380,864.20
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
交易所市场交易费用
6,910,678.20
银行间市场交易费用
-
合计
6,910,678.20
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
审计费用 29,588.57
信息披露费 148,765.71
上市费 29,752.78
银行汇划费用 7,715.59
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 24 页 共 46 页
账户服务费 9,000.00
合计 224,822.65
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期未存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
第一创业证券有限责任公司（“第一创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“中国民生
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年5月7日 （基金合同生效日）
至2010年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
26,255,333.24 3,266,066.66
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,098,337.59 547,640.93
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.00%的年费率计提。计算方法如下：
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 25 页 共 46 页
H＝E×1.00%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前三个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年5月7日 （基金合同生效日）
至2010年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,251,066.63 653,213.33
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前三个工作日内从
基金资产中一次性支取。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间未持有本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
第一创业 414,500.00 0.02% - -
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方中第一创业于本期末持有本基金份额，其持有的份额
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 26 页 共 46 页
为银华稳进份额。对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。除第一创业之外的其他关联
方于 2011 年6 月30 日及2010年 12月 31 日均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年5月7 日至2010年6 月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行 441,088,212.83 1,185,440.78 383,621,926.39 1,051,223.15
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期间未进行利润分配。
6.4.12 期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金未因认购新发/增发而于期末持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
00087
6
新 希
望
2011年
6月29
日
重大
资产
重组
19.95 2011年7 月5 日 21.95 1,649,792 28,747,745.70 32,913,350.40 -
00091
7
电广传
媒
2010年
12月27
日
重大
资产
重组
24.40 2011年7 月6 日 26.84 1,209,652 26,577,242.12 29,515,508.80 -
00065
2
泰达股
份
2010年
11月22
日
重大
资产
重组
7.68 2011年7 月8 日 7.68 3,812,370 31,762,749.72 29,279,001.60 -
00079
3
华闻传
媒
2011年
2月28
日
重大
资产
重组
5.66 2011年7 月11 日 6.23 3,018,300 18,348,897.53 17,083,578.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注：本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 27 页 共 46 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在
6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一
年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余
额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 28 页 共 46 页
指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30
日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 441,088,212.83 - - - - - 441,088,212.83
结算备付金 3,000,469.86 - - - - - 3,000,469.86
存出保证金 - - - - - 2,603,055.15 2,603,055.15
交易性金融资
产
- - - - - 5,595,345,712.425,595,345,712.42
应收利息 - - - - - 85,770.45 85,770.45
应收申购款 13,077,771.76 - - - - 20,813,675.36 33,891,447.12
资产总计 457,166,454.45 - - - - 5,618,848,213.386,076,014,667.83
负债
应付赎回款 - - - - - 895,783.14 895,783.14
应付管理人报
酬
- - - - - 4,519,573.51 4,519,573.51
应付托管费 - - - - - 903,914.70 903,914.70
应付交易费用 - - - - - 2,197,684.69 2,197,684.69
其他负债 - - - - - 1,231,145.75 1,231,145.75
负债总计 - - - - - 9,748,101.79 9,748,101.79
利率敏感度缺
口
457,166,454.45 - - - - 5,609,100,111.596,066,266,566.04
上年度末
2010年12月31
日
1个月以内
1-3 个
月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 279,347,696.15 - - - - - 279,347,696.15
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 29 页 共 46 页
结算备付金 16,563,680.10 - - - - - 16,563,680.10
存出保证金 - - - - - 1,346,997.06 1,346,997.06
交易性金融资
产
- - - - - 4,807,739,711.824,807,739,711.82
应收证券清算
款
- - - - - 29,525,784.19 29,525,784.19
应收利息 - - - - - 73,046.87 73,046.87
应收申购款 83,010.29 - - - - 1,371,423.73 1,454,434.02
资产总计 295,994,386.54 - - - - 4,840,056,963.675,136,051,350.21
负债
应付赎回款 - - - - - 29,510,627.14 29,510,627.14
应付管理人报
酬
- - - - - 4,463,058.69 4,463,058.69
应付托管费 - - - - - 892,611.73 892,611.73
应付交易费用 - - - - - 3,875,173.55 3,875,173.55
其他负债 - - - - - 941,220.81 941,220.81
负债总计 - - - - - 39,682,691.92 39,682,691.92
利率敏感度缺
口
295,994,386.54 - - - - 4,800,374,271.755,096,368,658.29
注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金于 2011 年6月 30 日及 2010 年末持有的利率敏感性资产主要为银行存款，除银行存款
外的金融资产和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票、
权证和固定收益类资产（包括国债、政策性金融债券、地方政府债券、正回购、逆回购、中央银
行票据、信用债券等） ，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组
合的资产配置比例为：本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为 90%－95%，其中投资于深证
100 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%。现金、债券资产及中国证监会允许
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 30 页 共 46 页
基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5%－10%（其中权证资产占基金资产比例为 0-3%，现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%） 。于 2011 年 6 月 30 日，本基金面
临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 5,595,345,712.42 92.24 4,807,739,711.82 94.34
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,595,345,712.42 92.24 4,807,739,711.82 94.34
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2010 年12 月
31 日 ）
+5% 299,858,134.52 219,352,664.92
-5% -299,858,134.52 -219,352,664.92
分析
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 31 页 共 46 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 5,595,345,712.42 92.09
其中：股票 5,595,345,712.42 92.09
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 444,088,682.69 7.31
6 其他各项资产 36,580,272.72 0.60
7 合计 6,076,014,667.83 100.00
7.2 期末按行业分类的股票指数投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 21,021,808.50 0.35
B 采掘业 458,403,862.43 7.56
C 制造业 3,110,643,709.87 51.28
C0 食品、饮料
558,546,428.34 9.21
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 4,863,773.27 0.08
C4
石油、化学、塑胶、塑料 254,233,583.44 4.19
C5
电子 120,291,701.19 1.98
C6
金属、非金属 660,311,881.05 10.88
C7
机械、设备、仪表 1,156,727,013.74 19.07
C8
医药、生物制品 316,008,859.46 5.21
C99
其他制造业 39,660,469.38 0.65
D 电力、煤气及水的生产和供应业 60,052,937.14 0.99
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 4,030,180.50 0.07
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 32 页 共 46 页
G 信息技术业 176,402,375.10 2.91
H 批发和零售贸易 256,055,114.37 4.22
I 金融、保险业 359,294,144.69 5.92
J 房地产业 455,981,653.24 7.52
K 社会服务业 74,688,577.18 1.23
L 传播与文化产业 46,599,086.80 0.77
M 综合类 159,662,222.18 2.63
合计 5,182,835,672.00 85.44
7.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 21,714,153.00 0.36
C 制造业 217,393,246.03 3.58
C0 食品、饮料
77,289,905.44 1.27
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 92,351,995.29 1.52
C7
机械、设备、仪表 47,751,345.30 0.79
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 21,634,313.40 0.36
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 106,150,172.75 1.75
J 房地产业 17,940,997.20 0.30
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 27,677,158.04 0.46
合计 412,510,040.42 6.80
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 33 页 共 46 页
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 32,343,849 273,305,524.05 4.51
2 000858 五 粮 液 6,705,850 239,532,962.00 3.95
3 002024 苏宁电器 16,137,605 206,722,720.05 3.41
4 000651 格力电器 7,666,539 180,163,666.50 2.97
5 000157 中联重科 11,200,133 172,258,045.54 2.84
6 000001 深发展Ａ 9,635,821 164,483,464.47 2.71
7 000063 中兴通讯 5,507,858 155,762,224.24 2.57
8 000983 西山煤电 5,779,909 139,873,797.80 2.31
9 000527 美的电器 6,942,389 127,670,533.71 2.10
10 000338 潍柴动力 2,709,614 123,097,764.02 2.03
11 000568 泸州老窖 2,598,652 117,251,178.24 1.93
12 000792 盐湖股份 1,905,971 112,452,289.00 1.85
13 000423 东阿阿胶 2,097,477 86,541,901.02 1.43
14 000783 长江证券 7,362,966 79,299,143.82 1.31
15 000895 双汇发展 1,182,732 78,143,103.24 1.29
16 000069 华侨城Ａ 9,442,298 74,688,577.18 1.23
17 002202 金风科技 4,830,070 72,112,945.10 1.19
18 000425 徐工机械 2,837,493 70,341,451.47 1.16
19 000039 中集集团 3,201,994 70,059,628.72 1.15
20 000012 南
玻Ａ 4,237,013 69,910,714.50 1.15
21 000937 冀中能源 2,714,074 68,801,775.90 1.13
22 000623 吉林敖东 2,187,490 67,396,566.90 1.11
23 000060 中金岭南 5,030,614 66,907,166.20 1.10
24 000402 金 融 街 8,925,039 66,670,041.33 1.10
25 000709 河北钢铁 14,695,194 66,422,276.88 1.09
26 000630 铜陵有色 2,753,465 66,358,506.50 1.09
27 000009 中国宝安 3,747,808 64,537,253.76 1.06
28 000401 冀东水泥 2,357,463 58,913,000.37 0.97
29 000538 云南白药 1,027,352 58,641,252.16 0.97
30 000100 TCL 集团 19,134,211 57,211,290.89 0.94
31 000528 柳
工 2,405,993 54,447,621.59 0.90
32 000758 中色股份 1,506,637 53,259,617.95 0.88
33 000933 神火股份 3,491,606 53,107,327.26 0.88
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 34 页 共 46 页
34 000960 锡业股份 1,804,566 52,512,870.60 0.87
35 000878 云南铜业 2,308,334 50,575,597.94 0.83
36 000024 招商地产 2,758,687 50,483,972.10 0.83
37 000768 西飞国际 4,300,065 47,343,715.65 0.78
38 002142 宁波银行 4,260,828 46,357,808.64 0.76
39 002155 辰州矿业 1,372,237 44,858,427.53 0.74
40 000800 一汽轿车 3,161,788 44,770,918.08 0.74
41 002106 莱宝高科 1,426,354 43,147,208.50 0.71
42 000680 山推股份 2,413,551 42,454,362.09 0.70
43 000825 太钢不锈 8,179,094 42,122,334.10 0.69
44 000778 新兴铸管 3,902,726 41,173,759.30 0.68
45 000969 安泰科技 2,030,746 39,660,469.38 0.65
46 000839 中信国安 3,805,070 39,610,778.70 0.65
47 002007 华兰生物 1,142,994 38,793,216.36 0.64
48 000422 湖北宜化 1,822,437 38,143,606.41 0.63
49 002008 大族激光 2,919,703 36,437,893.44 0.60
50 002001 新 和 成 1,217,043 35,841,916.35 0.59
51 000728 国元证券 3,169,573 35,816,174.90 0.59
52 000898 鞍钢股份 5,200,946 35,366,432.80 0.58
53 002092 中泰化学 2,679,397 35,153,688.64 0.58
54 000729 燕京啤酒 2,007,686 34,070,431.42 0.56
55 000562 宏源证券 1,995,066 33,337,552.86 0.55
56 000876 新 希 望 1,649,792 32,913,350.40 0.54
57 000400 许继电气 1,065,751 32,835,788.31 0.54
58 000869 张
裕Ａ 330,627 32,665,947.60 0.54
59 000059 辽通化工 2,403,688 32,642,083.04 0.54
60 000625 长安汽车 3,417,300 31,268,295.00 0.52
61 000061 农 产 品 1,941,252 30,982,381.92 0.51
62 000917 电广传媒 1,209,652 29,515,508.80 0.49
63 000652 泰达股份 3,812,370 29,279,001.60 0.48
64 000762 西藏矿业 864,665 28,689,584.70 0.47
65 000541 佛山照明 2,064,672 27,996,952.32 0.46
66 002122 天马股份 2,079,876 26,622,412.80 0.44
67 000968 煤 气 化 1,021,068 25,863,652.44 0.43
68 000999 华润三九 1,431,482 25,695,101.90 0.42
69 002128 露天煤业 1,146,768 24,942,204.00 0.41
70 000559 万向钱潮 3,087,695 24,825,067.80 0.41
71 000503 海虹控股 2,681,291 24,560,625.56 0.40
72 000930 中粮生化 3,084,872 23,969,455.44 0.40
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 35 页 共 46 页
73 000690 宝新能源 4,690,372 23,545,667.44 0.39
74 000897 津滨发展 4,979,955 22,708,594.80 0.37
75 000612 焦作万方 1,261,679 22,508,353.36 0.37
76 000027 深圳能源 2,889,405 21,786,113.70 0.36
77 002069 獐 子 岛 865,095 21,021,808.50 0.35
78 000031 中粮地产 3,600,223 20,593,275.56 0.34
79 002022 科华生物 1,522,500 20,157,900.00 0.33
80 002056 横店东磁 726,164 19,933,201.80 0.33
81 000718 苏宁环球 2,449,281 19,594,248.00 0.32
82 000655 金岭矿业 994,635 19,007,474.85 0.31
83 000021 长城开发 2,230,817 18,471,164.76 0.30
84 000829 天音控股 2,007,660 18,350,012.40 0.30
85 000522 白云山A 1,213,954 17,602,333.00 0.29
86 000786 北新建材 1,098,758 17,481,239.78 0.29
87 000550 江铃汽车 652,229 17,134,055.83 0.28
88 000793 华闻传媒 3,018,300 17,083,578.00 0.28
89 000539 粤电力Ａ 2,726,140 14,721,156.00 0.24
90 002028 思源电气 1,039,685 14,233,287.65 0.23
91 000927 一汽夏利 1,517,314 10,712,236.84 0.18
92 000488 晨鸣纸业 430,922 3,020,763.22 0.05
93 000667 名流置业 878,260 2,625,997.40 0.04
94 000900 现代投资 139,223 2,269,334.90 0.04
95 000066 长城电脑 305,491 2,168,986.10 0.04
96 002078 太阳纸业 173,705 1,843,010.05 0.03
97 000996 中国中期 93,662 1,760,845.60 0.03
98 000301 东方市场 410,432 1,674,562.56 0.03
99 000597 东北制药 84,388 1,180,588.12 0.02
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000776 广发证券 2,704,463 106,150,172.75 1.75
2 000629 攀钢钒钛 8,342,547 92,351,995.29 1.52
3 002304 洋河股份 612,634 77,289,905.44 1.27
4 000581 威孚高科 1,238,686 47,751,345.30 0.79
5 000540 中天城投 1,661,294 27,677,158.04 0.46
6 000780 平庄能源 1,365,670 21,714,153.00 0.36
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 36 页 共 46 页
7 002081 金 螳 螂 538,167 21,634,313.40 0.36
8 002146 荣盛发展 1,830,714 17,940,997.20 0.30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 125,304,822.34 2.46
2 000776 广发证券 103,788,174.66 2.04
3 000629 攀钢钒钛 92,320,018.34 1.81
4 000858 五 粮 液 88,627,223.76 1.74
5 002024 苏宁电器 83,880,162.55 1.65
6 002106 莱宝高科 82,052,218.26 1.61
7 000157 中联重科 80,541,718.54 1.58
8 002304 洋河股份 75,431,761.33 1.48
9 000651 格力电器 67,351,510.39 1.32
10 000001 深发展Ａ 66,182,790.73 1.30
11 000983 西山煤电 62,391,081.52 1.22
12 000792 盐湖股份 61,746,570.83 1.21
13 000063 中兴通讯 58,322,570.58 1.14
14 000338 潍柴动力 56,296,811.40 1.10
15 002202 金风科技 52,975,537.34 1.04
16 000527 美的电器 48,906,422.61 0.96
17 000581 威孚高科 47,611,654.49 0.93
18 000559 万向钱潮 47,537,279.63 0.93
19 000568 泸州老窖 46,599,080.36 0.91
20 000783 长江证券 45,633,232.60 0.90
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002
万
科Ａ 105,723,347.90 2.07
2 000858
五 粮 液 70,025,341.73 1.37
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 37 页 共 46 页
3 002024
苏宁电器 56,502,645.23 1.11
4 000001
深发展Ａ 55,865,303.42 1.10
5 000651
格力电器 53,051,094.10 1.04
6 000338
潍柴动力 47,995,145.31 0.94
7 000983
西山煤电 47,131,410.52 0.92
8 000063
中兴通讯 42,278,213.01 0.83
9 000568
泸州老窖 37,101,289.25 0.73
10 000009
中国宝安 35,937,627.44 0.71
11 000527
美的电器 35,569,288.75 0.70
12 000069
华侨城Ａ 35,328,339.91 0.69
13 000792
盐湖股份 35,252,313.88 0.69
14 000423
东阿阿胶 33,276,964.84 0.65
15 000060
中金岭南 32,937,592.45 0.65
16 000425
徐工机械 30,789,341.72 0.60
17 002202
金风科技 30,258,643.94 0.59
18 000937
冀中能源 28,238,086.34 0.55
19 000488
晨鸣纸业 27,906,208.67 0.55
20 000157
中联重科 27,474,149.60 0.54
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,973,626,302.41
卖出股票收入（成交）总额 1,968,489,544.65
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
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第 38 页 共 46 页
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券中包括五粮液（股票代码：000858） 。根据五粮液股票发行主体
宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年 5 月 27 日发布的公告，由于该公司存在信息披露不及时、不
完整行为, 中国证券监督管理委员会对该公司以及公司相关责任人员依法实施了警告和罚款的处
罚。
在上述公告公布后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不
会对五粮液投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改
变。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,603,055.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 85,770.45
5 应收申购款 33,891,447.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,580,272.72
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中未存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
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由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
银华稳进 3,798 574,492.47 1,808,051,764 82.87% 373,870,642 17.13%
银华锐进 28,748 75,898.23 978,687,876 44.85% 1,203,234,530 55.15%
银华深证
100
26,790 37,191.34 376,557,823.39
37.79% 619,798,240.09 62.21%
合计 59,336 90,336.40 3,163,297,463.39 59.01% 2,196,903,412.09 40.99%
注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数。
8.2 期末上市基金前十名持有人
8.2.1 期末上市基金前十名持有人—银华稳进份额
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 中国平安财产保险股份有限公司—
传统—普通保险产品
419,999,949 19.25%
2 中诚信托有限责任公司－交行固定
收益单一信托
220,964,274 10.13%
3 中国出口信用保险公司 216,487,615 9.92%
4 光大永明人寿保险有限公司 185,910,875 8.52%
5 中荷人寿保险有限公司 126,600,985 5.80%
6 中国人寿保险（集团）公司 121,418,371 5.56%
7 信诚人寿保险有限公司－分红－个
险分红
66,101,387 3.03%
8 招商证券股份有限公司 55,383,884 2.54%
9 中国人寿保险股份有限公司 51,255,705 2.35%
10 中信证券股份有限公司 26,341,125 1.21%
8.2.2 期末上市基金前十名持有人—银华锐进份额
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 光大永明人寿保险有限公司 86,842,355 3.98%
2 中国人寿保险股份有限公司 84,301,357 3.86%
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 40 页 共 46 页
3 太平人寿保险有限公司 81,411,535 3.73%
4 中国平安保险（集团）股份有限公司 62,012,129 2.84%
5 中国人寿保险（集团）公司 49,342,307 2.26%
6 广发证券-交行-广发集合资产管理
计划（3 号）
36,285,469 1.66%
7 中国出口信用保险公司 33,811,701 1.55%
8 中英人寿保险有限公司 32,431,250 1.49%
9 太平财产保险有限公司 30,645,300 1.40%
10 中信证券-建行-中信证券股债双赢
集合资产管理计划
30,000,046 1.37%
注：(1)以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供；
（2）对于银华稳进、银华锐进前十名持有人持有份额比例的分母采用各自级别的份额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
银华稳进 2,900 0.00%
银华锐进 8,000 0.00%
银华深证 100 89,755.57 0.01%
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
合计
100,655.67 0.00%
注：对于银华稳进、银华锐进和银华深证 100 份额，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计
数，比例的分母采用期末基金份额总额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
银华稳进 银华锐进 银华深证 100
基金合同生效日（2010 年 5 月 7
日）基金份额总额
227,454,845 227,454,845 1,748,978,674.95
本报告期期初基金份额总额 1,531,107,109 1,531,107,109 1,167,401,634.27
本报告期基金总申购份额 - - 2,010,419,257.29
减:本报告期基金总赎回份额 - - 939,310,275.09
本报告期基金拆分变动份额
650,815,297 650,815,297 -1,242,154,552.9
9
本报告期期末基金份额总额 2,181,922,406 2,181,922,406 996,356,063.48
注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算后的调整份额。
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 41 页 共 46 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
10.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本公司董
事会批准，魏瑛女士自 2011 年1 月7 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。该变更事项
已向相关监管部门备案；
10.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本公司董
事会批准，石松鹰先生自 2011 年 1 月 31 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。该变更
事项已向相关监管部门备案；
10.2.1.3 2011 年5 月17日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，经本公司董
事会批准并经中国证监会核准，公司聘任陆文俊先生自 2011 年 5 月 13 日起担任本基金管理人公
司副总经理职务。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未变更为其审计的会计事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 42 页 共 46 页
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
民生证券有限责
任公司
1 1,973,155,428.82 39.93% 1,603,199.79 39.93% -
国信证券股份有
限公司
1 1,077,975,433.77 21.81% 875,862.46 21.81% -
英大证券有限责
任公司
1 1,009,468,374.01 20.43% 820,199.22 20.43% -
浙商证券有限责
任公司
2 881,499,110.46 17.84% 716,223.16 17.84% -
中国银河证券股
份有限公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批
准后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加浙商证券费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月29日
2 《银华深证100指数分级证券投资基金更新
招募说明书及摘要（2011年第1号） 》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月20日
3 《关于旗下部分基金在中国工商银行开通定
期定额投资业务并参加其定期定额投资费率
优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月17日
4 《银华基金管理有限公司关于提醒投资者防
范非法证券活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月16日
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 43 页 共 46 页
5 《银华基金管理有限公司关于增加英大证券
为旗下部分基金代销及转换业务办理机构的
公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月8日
6 《银华基金管理有限公司关于增加浙商证券
为旗下部分基金代销及定期定额投资业务办
理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月26日
7 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员
变更的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月17日
8 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易
等系统服务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月6日
9 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
在中信证券开通定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月28日
10 《关于增加华融证券为旗下部分基金代销、
定期定额投资及转换业务办理机构并参加其
费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月27日
11 《银华深证100指数分级证券投资基金2011
年第1季度报告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月20日
12 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
在西南证券开通定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月12日
13 《银华基金管理有限公司关于银华深证100
指数分级证券投资基金增加份额配对转换业
务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月7日
14 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易
等系统服务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月1日
15 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加中国工商银行个人网上银行费率优惠活
动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月31日
16 《银华深证100指数分级证券投资基金2010
年年度报告及摘要》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月30日
17 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加光大证券费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月8日
18 《银华基金管理有限公司关于银华深证100
指数分级证券投资基金增加份额配对转换业
务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月1日
19 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加浦发银行费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
2011年3月1日
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 44 页 共 46 页
http://www.yhfund.com.cn
20 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加中国民生银行费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年2月26日
21 《银华基金管理有限公司关于增加重庆银行
为旗下基金代销、定期定额投资及转换业务
办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年2月16日
22 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
在上海农商银行开通代销等业务及参加费率
优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年2月9日
23 《银华基金管理有限公司关于公司副总经理
离任的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年2月1日
24 《银华深证100指数分级证券投资基金2010
年第4季度报告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月22日
25 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
在天相投顾开通定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月22日
26 《银华基金管理有限公司关于推出基金手机
交易与查询业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
27 《银华基金管理有限公司关于基金网上直销
系统开通基金赎回转认/申购业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
28 《银华基金管理有限公司关于基金网上直销
系统开通定期定额赎回业务和定期定额转换
业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
29 《银华基金管理有限公司关于基金网上直销
系统开通现金宝业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
30 《银华基金管理有限公司关于基金网上直销
系统开通定期不定额申购业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
31 《银华基金管理有限公司关于公司副总经理
离任的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月8日
32 《关于银华深证100指数分级证券投资基金
之银华稳进份额2011年度约定年基准收益率
变更的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月7日
33 《关于银华深证100指数分级证券投资基金
定期份额折算结果及恢复交易的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月6日
34 《关于银华稳进定期份额折算后复牌首日前 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 2011年1月6日
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 45 页 共 46 页
收盘价调整的风险提示公告》 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
35 《关于银华深证100指数分级证券投资基金
办理定期份额折算业务期间银华稳进份额停
牌的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月5日
36 《关于银华深证100指数分级证券投资基金
办理定期份额折算业务及银华稳进份额停牌
的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月4日
37 《银华基金管理有限公司2010年12月31日
基金净值公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月4日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准银华深证 100 指数分级证券投资基金设立的文件
12.1.2 《银华深证 100 指数分级证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华深证 100指数分级证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华深证 100指数分级证券投资基金托管协议》
12.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华深证 100指数分级 2011年半年度报告
第 46 页 共 46 页
银华基金管理有限公司
2011年8月26日
