银华信用双利债券型证券投资基金
2011年半年度报告
2011 年6月30 日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2011年 8 月26 日
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3
§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7
§4 管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................12
§5 托管人报告.........................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........13
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................13
6.1 资产负债表.................................................................................................................................13
6.2 利润表........................................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................15
6.4 报表附注....................................................................................................................................16
§7 投资组合报告.....................................................................................................................................39
7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................42
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................42
7.9 投资组合报告附注....................................................................................................................42
§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................44
§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................44
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§10 重大事件揭示...................................................................................................................................44
10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................45
10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................45
10.8 其他重大事件..........................................................................................................................48
§11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................51
§12 备查文件目录...................................................................................................................................51
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................51
12.2 存放地点...................................................................................................................................51
12.3 查阅方式...................................................................................................................................51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华信用双利债券型证券投资基金
基金简称 银华信用双利债券
基金主代码 180025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 12月 3 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,475,299,238.49 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C
下属分级基金的交易代码： 180025 180026
报告期末下属分级基金的份额总额 973,960,579.78 份 501,338,658.71 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争使投资者当
期收益最大化，并保持长期稳定的投资回报。
投资策略 本基金将坚持稳健配置策略，在严格控制风险的基础上，追求较高的当期收入
和总回报。
本基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、
短期融资券、地方政府债、正回购、逆回购、可转换公司债券（含可分离交易
的可转换债券）、资产支持证券等债券资产。本基金投资于债券资产比例不低
于基金资产的 80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的 80%。同时，
本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产
的 20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 40%×中债国债总全价指数收益率+60%×中债企业债总全价指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 尹东
联系电话 (010)58163000 （010）67595003 信息披露负责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话
4006783333,（010） （010）67595096
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85186558
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦19层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1
号东方广场东方经贸城 C2
办公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 彭越 郭树清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼15 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 银华信用双利债券 A 银华信用双利债券 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年1 月1 日
至 2011 年 6 月 30 日 )
报告期( 2011 年1 月1 日至
2011年6月30日 )
本期已实现收益 12,531,277.06 3,791,014.01
本期利润 13,758,710.27 8,396,586.89
加权平均基金份额本期利润 0.0108 0.0097
本期加权平均净值利润率 1.07% 0.96%
本期基金份额净值增长率 0.80% 0.60%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 6,882,446.08 2,343,512.55
期末可供分配基金份额利润 0.0071 0.0047
期末基金资产净值 980,843,025.86 503,682,171.26
期末基金份额净值 1.007 1.005
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
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基金份额累计净值增长率 0.70% 0.50%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华信用双利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.30% 0.10% -0.71% 0.09% 0.41% 0.01%
过去三个月 -0.20% 0.16% -0.08% 0.07% -0.12% 0.09%
过去六个月 0.80% 0.16% -0.56% 0.08% 1.36% 0.08%
自基金合同
生效日起至
今
0.70% 0.16% -0.57% 0.08% 1.27% 0.08%
银华信用双利债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.30% 0.12% -0.71% 0.09% 0.41% 0.03%
过去三个月 -0.30% 0.17% -0.08% 0.07% -0.22% 0.10%
过去六个月 0.60% 0.17% -0.56% 0.08% 1.16% 0.09%
自基金合同
生效日起至
今
0.50% 0.16% -0.57% 0.08% 1.07% 0.08%
注：本基金的业绩比较基准为：40%×中债国债总全价指数收益率+60%×中债企业债总全价指数收
益率中债企业债总指数、 中债国债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司 （简称 “中债公司” ）
编制的、分别反映我国国债市场和企业债市场整体价格和投资回报情况的指数。其中，中债国债
总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有记帐式国债；中
债企业债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有中央企
业债和地方企业债。该两个指数具有广泛的市场代表性，能够分别反映我国国债、企业债市场的
总体走势。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
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准收益率变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日期为 2010 年 12 月 3 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一
年，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比
例已达到基金合同第十二条：基金的投资（二）投资范围规定的各种比例，投资于债券资产比例
不低于基金资产的 80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的 80%。同时，本基金可以投资
股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产的 20%，其中权证的投资比例不高
于基金资产净值的 3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股
份有限公司（出资比例：29%） 、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29%） 、东北证券股份有
限公司（出资比例：21%）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21%） 。公司的主要业务是基
金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
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截至 2011 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着十九只开放式证券投资基金和一只创新型封闭
式证券投资基金，包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯
88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银
华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券
投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强
收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券
投资基金(LOF)、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华
信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
王怀震
先生
本基金
的基金
经理
2010年12
月3日
- 6年 硕士学位。曾在新疆证券研究所、
浙商银行、招商证券从事行业研究、
债券研究、债券交易投资等工作，
历任研究员、债券交易员、投资经
理等职位。2008 年 4 月加盟银华基
金管理有限公司，历任债券研究员、
银华保本增值证券投资基金基金经
理助理及银华增强收益债券型证券
投资基金基金经理助理。自 2011 年
8 月 19 日起兼任银华信用债型证券
投资基金基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》及其各项实施准则、 《银华信用双利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律
法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基
金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金投资组合符合有关法规及
基金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了
公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所
有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的
交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内
严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，外围经济复苏进程出现反复，美国制造业扩张速度回落，就业率意外上升；日本遭
遇地震，对全球制造业供应链造成一定负面影响；欧洲方面，主权债务问题仍悬而未决，不断给
全球金融市场带来波动。总体来看，外围经济增长动力减弱。
从国内来看，稳定物价总水平成为上半年宏观调控首要目标，房地产调控成为重要目标。在
稳健货币政策基调下，央行五次累计上调银行法定准备金率 2.5 个百分点，两次上调一年期存贷
款基准利率 0.5 个百分点，同时严格控制信贷新增规模，限制发放房地产相关贷款。在宏观调控
作用下，经济出现类滞胀现象：经济增长放缓，但通胀数据没有得到很好控制，部分城市房价继
续上涨。
上半年类滞胀经济环境下，股市、债市表现都比较差。其中 A 股市场分化明显，中小板与创
业板遭遇业绩、估值双下滑，调整幅度较大盘股更深。债市方面，通胀高位运行、资金面持续紧
张导致债券收益率上升，票息成为债券收入主要来源。
操作方面，一季度基于结构性行情判断，维持了相对中性的股票仓位，在二季度调控政策出
台之后，对股票仓位进行了大幅减持，适度降低了股市下跌对基金净值的影响；债券方面，基于
经济下滑将缓解通胀压力的判断，本基金增持了企业债、公司债以及金融债，拉长了组合久期。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 级基金份额净值为 1.007 元，本报告期 A 级基金份额净值增长率为
0.80%，同期业绩比较基准收益率为-0.56%；截至报告期末，本基金 C 级基金份额净值为 1.005
元，本报告期 C 级基金份额净值增长率为 0.60%，同期业绩比较基准收益率为-0.56%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，美、欧等发达经济体债务危机仍难得到根本性解决，被动的财政减赤计划很可
能阻碍经济复苏的步伐。从国内来看，上半年经济增速有所回落，但回落幅度较为平缓，同时居
民消费价格居高不下，通胀预期仍较强烈，宏观调控的效果并不显著，控制物价上涨仍是下半年
宏观调控的首要任务，稳健货币政策基调不变。总体来看，在通胀回落、政策转向之前，资金面
可能持续紧张，股市与债市均缺乏系统性上涨机会，部分成长性被低估的股票具有结构性机会，
收益率持续上升后债券配置价值开始显现。
基于上述判断，本基金将维持相对较低的股票仓位，品种以低估值蓝筹股为主；债券方面，
下半年将适度增加基金组合流动性，重视债券配置价值，维持相对较长久期，在控制风险前提下，
力争提高基金投资回报率。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金
报告截止日： 2011 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 43,176,094.50 220,203,821.16
结算备付金
3,584,822.24 -
存出保证金
546,814.53 -
交易性金融资产 6.4.7.2 1,707,863,367.05 1,633,949,171.61
其中：股票投资
34,305,894.93 73,454,817.21
基金投资
- -
债券投资
1,673,557,472.12 1,560,494,354.40
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 1,137,173,185.76
应收证券清算款
620,784.96 64,805,108.21
应收利息 6.4.7.5 19,264,633.72 5,064,493.58
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应收股利
- -
应收申购款
929,741.31 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,775,986,258.31 3,061,195,780.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
260,000,000.00 -
应付证券清算款
19,295,309.39 -
应付赎回款
9,673,477.86 -
应付管理人报酬
914,875.02 1,644,517.24
应付托管费
261,392.87 469,862.06
应付销售服务费
188,270.18 454,084.43
应付交易费用 6.4.7.7 668,448.23 97,354.48
应交税费
112,375.20 -
应付利息
144,953.80 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 201,958.64 -
负债合计
291,461,061.19 2,665,818.21
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,475,299,238.49 3,062,138,998.12
未分配利润 6.4.7.10 9,225,958.63 -3,609,036.01
所有者权益合计
1,484,525,197.12 3,058,529,962.11
负债和所有者权益总计
1,775,986,258.31 3,061,195,780.32
注：报告截止日 2011 年6 月30 日，银华信用双利债券基金份额总额 1,475,299,238.49 份；银华
信用双利债券 A 基金份额净值 1.007 元，基金份额总额 973,960,579.78 份；银华信用双利债券 C
基金份额净值 1.005 元，基金份额总额 501,338,658.71 份。
6.2 利润表
会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2011 年1 月1 日至 2011 年
6月30日
一、收入
38,610,494.98
1.利息收入
32,238,953.73
其中：存款利息收入 6.4.7.11 965,920.63
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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债券利息收入
29,883,410.75
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,389,622.35
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
229,869.41
其中：股票投资收益 6.4.7.12 9,457,648.72
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -9,738,245.65
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 510,466.34
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 5,833,006.09
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 308,665.75
减：二、费用
16,455,197.82
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 7,593,783.05
2．托管费 6.4.10.2.2 2,169,652.29
3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,769,754.63
4．交易费用 6.4.7.18 2,763,479.42
5．利息支出
1,916,099.43
其中：卖出回购金融资产支出
1,916,099.43
6．其他费用 6.4.7.19 242,429.00
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 22,155,297.16
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
22,155,297.16
注：本基金于 2010 年 12 月3 日基金合同生效，无上年度可比期间。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华信用双利债券型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,062,138,998.12 -3,609,036.01 3,058,529,962.11
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 22,155,297.16 22,155,297.16
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
-1,586,839,759.63 -9,320,302.52 -1,596,160,062.15
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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数
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 126,241,070.40 1,393,003.52 127,634,073.92
2.基金赎回款 -1,713,080,830.03 -10,713,306.04 -1,723,794,136.07
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,475,299,238.49 9,225,958.63 1,484,525,197.12
注：本基金于 2010 年 12 月3 日基金合同生效，无上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______陈建军______
____龚飒____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华信用双利债券型证券投资基金（以下简称“银华信用双利债券” ）经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2010] 1377 号《关于核准银华信用双利债券型证券投
资基金募集的批复》的批准，由银华基金管理有限公司于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 30
日止的期间以 A、C 两种类型同时向符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合格境外机构
投资者，以及法律法规或中国证券监督管理委员会允许购买证券投资基金的其他投资者发售。A
类基金在投资者认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不计提销售服务费，C 类基金在投
资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费。银
华信用双利债券 A 类、C 类基金份额分别设置基金代码。由于基金费用不同，A 类基金份额和 C
类基金份额将分别计算基金份额净值。募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明
(2010)验字第 60468687_A04 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2010
年 12 月3 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。银华信用双利债券 A类收到首次募集
扣除认购费后的有效净认购金额为人民币 1,581,710,629.34 元，折合 1,581,710,629.34 份 A 类
基金份额；有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币 657,987.47 元，折合 657,987.47 份 A
类基金份额；以上收到的实收基金共计人民币 1,582,368,616.81 元，折合 1,582,368,616.81 份
A 类基金份额。银华信用双利债券 C类已收到首次募集金额为人民币 1,479,230,765.94 元，折合
1,479,230,765.94 份 C 类基金份额；募集资金在募集期间产生的利息为人民币 539,615.37 元，
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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折合 539,615.37 份 C 类基金份额；以上收到的实收基金共计人民币 1,479,770,381.31 元，折合
1,479,770,381.31 份 C 类基金份额。银华信用双利债券 A 类及 C 类收到的实收基金合计人民币
3,062,138,998.12 元，分别折合成 A 类和 C 类基金份额，合计折合 3,062,138,998.12 份基金份
额。本基金的基金管理人和注册登记机构为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行
股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货
币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本
基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政
府债、正回购、逆回购、可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券） 、资产支持证券等债券资
产。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资
产的 80%。同时，本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产
的 20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。信用债券指金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、可
转换公司债券（含可分离交易的可转换债券） 、资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债
外的非国家信用的债券资产。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人
在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：40%×中债国债总全价指
数收益率+60%×中债企业债总全价指数收益率
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”） 、中国证券业
协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关
事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
3 号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会颁布的相关规定而编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 6 月 30 日的财
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1日起至 12 月31 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（负债） ，并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工
具的合同。
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持
有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资产
的持有意图和持有能力。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
本基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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套期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产
和其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，
按摊余成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
其中包括同时结转的公允价值变动收益。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入
方） 。 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产
的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复
牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(2)债券投资
1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日
后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大
变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据证明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收
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利息得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交
易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现
行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据证明最近交易市价不
能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
3)未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按
成本进行后续计量；
4)在全国银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值；
5) 对只在上海证券交易所固定收益平台进行交易的公司债以及只在深圳交易所综合协议平
台进行交易的公司债，按照成本法进行估值；
6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该类权
证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于确认日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。
(5)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以使用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本
基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃
市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负
债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做
必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其
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他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值
本基金主要金融工具的估值方法如下：
(1)股票投资
1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的
估值方法估值；
B.首次公开发行的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按其成本价计算；
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的
同一证券估值日的估值方法估值；
D.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，
应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，
应按中国证监会相关规定处理。
(2)债券投资
1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值； 估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收
利息得到的净价进行估值；估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行
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机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘净价估值；如最近交易日后经济环
境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行
市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能
真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
3)未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按
成本进行后续计量；
4)在全国银行间债券市场交易的债券及交易所固定收益平台交易的债券等，采用估值技术确
定公允价值；
5)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；
(3)权证投资
1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的但最近交易
日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的
重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量；
3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
(4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中的相关原则进行估值。
(5)其他
1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
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6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于每日全额转
“未分配利润/（累计亏损）”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以使用合同利率） ，在实际持有期间内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(8)股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提；
(3)C类基金份额的销售服务费费按前一日C类基金份额资产净值的0.40%的年费率逐日计提；
(4)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以使用合同利率）在实际持有期间内逐日计提；
(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。影响基
金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金
份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由份额持有人自行承担。 当份额持有人的现
金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将份额持有
人的现金红利按红利再投日的份额净值自动转为基金份额；
(3)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 12 次，每次基金收益分配
比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 60%；
(4)若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；
(5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金
红利按红利再投日的份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收
益分配方式是现金分红；
(6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截止日）的时间不得超过
15 个工作日；
(7)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期不涉及会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
(1)印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰。
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
(2)营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自 2004年 1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
(3)个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在
向基金派发时代扣代缴 20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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充通知》的规定，自 2005 年6 月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 43,176,094.50
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 43,176,094.50
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 28,132,788.23 34,305,894.93 6,173,106.70
交易所市场 775,851,369.86 770,942,472.12 -4,908,897.74
债券
银行间市场 900,482,867.52 902,615,000.00 2,132,132.48
合计 1,676,334,237.38 1,673,557,472.12 -2,776,765.26
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,704,467,025.61 1,707,863,367.05 3,396,341.44
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 4,022.99
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,697.45
应收债券利息 19,258,817.05
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 96.23
其他 -
合计 19,264,633.72
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 660,848.23
银行间市场应付交易费用 7,600.00
合计 668,448.23
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,604.36
预提审计费 49,588.57
预提信息披露费 148,765.71
合计 201,958.64
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
银华信用双利债券 A
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,582,368,616.81 1,582,368,616.81
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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本期申购 68,156,884.14 68,156,884.14
本期赎回(以"-"号填列) -676,564,921.17 -676,564,921.17
本期末 973,960,579.78 973,960,579.78
银华信用双利债券 C
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,479,770,381.31 1,479,770,381.31
本期申购 58,084,186.26 58,084,186.26
本期赎回(以"-"号填列) -1,036,515,908.86 -1,036,515,908.86
本期末 501,338,658.71 501,338,658.71
注：本期申购中包含红利再投资及转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
银华信用双利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -371,292.29 -1,259,314.15 -1,630,606.44
本期利润 12,531,277.06 1,227,433.21 13,758,710.27
本期基金份额交易
产生的变动数
-2,464,780.04 -2,780,877.71 -5,245,657.75
其中：基金申购款 342,799.19 478,633.62 821,432.81
基金赎回款 -2,807,579.23 -3,259,511.33 -6,067,090.56
本期已分配利润 - - -
本期末 9,695,204.73 -2,812,758.65 6,882,446.08
银华信用双利债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -801,079.07 -1,177,350.50 -1,978,429.57
本期利润 3,791,014.01 4,605,572.88 8,396,586.89
本期基金份额交易
产生的变动数
794,045.63 -4,868,690.40 -4,074,644.77
其中：基金申购款 363,343.06 208,227.65 571,570.71
基金赎回款 430,702.57 -5,076,918.05 -4,646,215.48
本期已分配利润 - - -
本期末 3,783,980.57 -1,440,468.02 2,343,512.55
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
活期存款利息收入 888,028.00
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 73,500.10
其他 4,392.53
合计 965,920.63
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
卖出股票成交总额 919,922,382.99
减：卖出股票成本总额 910,464,734.27
买卖股票差价收入 9,457,648.72
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 2,791,968,948.93
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 2,784,273,166.25
减：应收利息总额 17,434,028.33
债券投资收益 -9,738,245.65
6.4.7.14 衍生工具收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 510,466.34
基金投资产生的股利收益 -
合计 510,466.34
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
1.交易性金融资产 5,833,006.09
——股票投资 4,999,344.53
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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——债券投资 833,661.56
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 5,833,006.09
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
基金赎回费收入 208,618.66
债券手续费返还 100,000.00
转换费收入 47.09
合计 308,665.75
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
交易所市场交易费用
2,745,429.42
银行间市场交易费用
18,050.00
合计
2,763,479.42
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
其他 900.00
银行费用 38,674.72
债券帐户维护费 4,500.00
合计 242,429.00
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
银华信用双利债券 2011年半年度报告
第 31 页 共 51 页
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金基金合同于 2010年 12 月3 日生效，无上年度可比期间。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
东北证券 20,181,924.24 1.14%
6.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
第一创业 53,154,549.20 3.33%
6.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
东北证券 16,397.78 1.11% - -
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费
和证券结算风险基金等） 。
2、该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 7,593,783.05
其中：支付销售机构的客户维护费 3,047,128.97
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.70%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,169,652.29
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从
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基金资产中一次性支取。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
银华信用双利债券 C
合计
第一创业 48.89 48.89
东北证券 130.63 130.63
银华基金管理有限公司 213,183.03 213,183.03
中国建设银行 1,066,201.78 1,066,201.78
合计 1,279,564.33 1,279,564.33
注：本基金 C 类基金份额的销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项
费用。C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法
如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支取。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注： 本基金除基金管理人之外的其他关联方于 2011 年6 月30日及 2010 年12月 31 日均未持有本
基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
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期末余额 当期利息收入
中国建设银行 43,176,094.50 888,028.00
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金于本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300228 富瑞特装 2011年6 月1 日 未知 新股流通受限 24.98 34.00 680,000 16,986,400.00 23,120,000.00-
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
122077 11西钢债 2011年6 月17 日 2011年7 月11 日
新债流通
受限
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
122080 11康美债 2011年6 月22 日 2011年7 月5 日
新债流通
受限
100.00 100.00 350,000 35,000,000.00 35,000,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
260,000,000.00 元，于 2011 年 7 月 1 日、2011 年 7 月 4 日先后到期。该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规
定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
银华信用双利债券 2011年半年度报告
第 35 页 共 51 页
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在
6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一
年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余
额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性
指标进行持续的监测和分析。
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 43,176,094.50 - - - - - 43,176,094.50
结算备付金 3,584,822.24 - - - - - 3,584,822.24
存出保证金 - - - - - 546,814.53 546,814.53
交易性金融资产 69,216,000.00 39,928,000.00 295,387,500.00 403,579,002.24 865,446,969.88 34,305,894.93 1,707,863,367.05
应收证券清算款 - - - - - 620,784.96 620,784.96
应收利息 - - - - - 19,264,633.72 19,264,633.72
应收申购款 929,741.31 - - - - - 929,741.31
资产总计 116,906,658.05 39,928,000.00 295,387,500.00 403,579,002.24 865,446,969.88 54,738,128.14 1,775,986,258.31
负债
卖出回购金融资产款 260,000,000.00 - - - - - 260,000,000.00
应付证券清算款 - - - - - 19,295,309.39 19,295,309.39
应付赎回款 - - - - - 9,673,477.86 9,673,477.86
应付管理人报酬 - - - - - 914,875.02 914,875.02
应付托管费 - - - - - 261,392.87 261,392.87
应付销售服务费 - - - - - 188,270.18 188,270.18
应付交易费用 - - - - - 668,448.23 668,448.23
应付利息 - - - - - 144,953.80 144,953.80
应付税费 - - - - - 112,375.20 112,375.20
其他负债 - - - - - 201,958.64 201,958.64
负债总计 260,000,000.00 - - - - 31,461,061.19 291,461,061.19
利率敏感度缺口 -143,093,341.95 39,928,000.00 295,387,500.00 403,579,002.24 865,446,969.88 23,277,066.95 1,484,525,197.12
上年度末
2010年12月31日
1 个月以内 1-3个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 220,203,821.16 - - - - - 220,203,821.16
交易性金融资产 - - 290,417,000.00 338,925,955.50 931,151,398.90 73,454,817.21 1,633,949,171.61
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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买入返售金融资产 1,137,173,185.76 - - - - - 1,137,173,185.76
应收证券清算款 - - - - - 64,805,108.21 64,805,108.21
应收利息 - - - - - 5,064,493.58 5,064,493.58
资产总计 1,357,377,006.92 - 290,417,000.00 338,925,955.50 931,151,398.90 143,324,419.00 3,061,195,780.32
负债
应付管理人报酬 - - - - - 1,644,517.24 1,644,517.24
应付托管费 - - - - - 469,862.06 469,862.06
应付销售服务费 - - - - - 454,084.43 454,084.43
应付交易费用 - - - - - 97,354.48 97,354.48
负债总计 - - - - - 2,665,818.21 2,665,818.21
利率敏感度缺口 1,357,377,006.92 - 290,417,000.00 338,925,955.50 931,151,398.90 140,658,600.79 3,058,529,962.11
注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011年 6月 30日 ）
上年度末
（2010年 12月 31 日）
+25 个基准点 -10,214,068.52 -6,983,741.76
-25 个基准点 10,214,068.52 6,983,741.76
分析
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货
币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本
基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政
府债、正回购、逆回购、可转换公司债券（含可分离交易的可转换债券） 、资产支持证券等债券资
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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产。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资
产的 80%。同时，本基金可以投资股票、权证等权益类工具，但合计投资比例不得超过基金资产
的 20%，其中权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。于 2011年 6 月30 日,本基金面临的整体其他价格风险列示如下:
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 34,305,894.93 2.31 73,454,817.21 2.40
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 1,673,557,472.12 112.73 1,560,494,354.40 51.02
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,707,863,367.05 115.04 1,633,949,171.61 53.42
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据基金成立日至 2011年 6 月30 日（2010 年的Beta 系数是根据自
基金成立日至 2010 年 12 月31 日）的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反
映了基金和基准的相关性。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011年 6 月
30 日 ）
上期末（2010 年12 月 31
日）
+5% 32,817,540.67 72,392,559.67
分析
-5% -32,817,540.67 -72,392,559.67
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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截至资产负债表日，本基金并无须说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 34,305,894.93 1.93
其中：股票 34,305,894.93 1.93
2 固定收益投资 1,673,557,472.12 94.23
其中：债券 1,673,557,472.12 94.23
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 46,760,916.74 2.63
6 其他各项资产 21,361,974.52 1.20
7 合计 1,775,986,258.31 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 23,120,000.00 1.56
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 23,120,000.00 1.56
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 5,529,894.93 0.37
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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G 信息技术业 5,656,000.00 0.38
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 34,305,894.93 2.31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300228 富瑞特装 680,000 23,120,000.00 1.56
2 000063 中兴通讯 200,000 5,656,000.00 0.38
3 000089 深圳机场 999,981 5,529,894.93 0.37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 56,135,842.13 1.84
2 600050 中国联通 44,840,865.96 1.47
3 000630 铜陵有色 35,957,751.05 1.18
4 002024 苏宁电器 33,699,002.31 1.10
5 000877 天山股份 32,303,795.77 1.06
6 600674 川投能源 29,402,010.67 0.96
7 600418 江淮汽车 29,228,078.91 0.96
8 000858 五 粮 液 26,211,865.44 0.86
9 000527 美的电器 24,668,419.22 0.81
10 600361 华联综超 22,452,823.00 0.73
11 600581 八一钢铁 22,025,646.28 0.72
12 002158 汉钟精机 20,598,142.76 0.67
13 600875 东方电气 20,457,006.23 0.67
14 600354 敦煌种业 19,985,797.21 0.65
银华信用双利债券 2011年半年度报告
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15 600828 成商集团 19,227,755.74 0.63
16 002250 联化科技 19,057,459.37 0.62
17 300008 上海佳豪 18,827,281.30 0.62
18 002123 荣信股份 18,388,288.99 0.60
19 600887 伊利股份 17,352,484.05 0.57
20 000012 南
玻Ａ 17,018,744.18 0.56
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 52,261,522.18 1.71
2 000877 天山股份 47,977,814.07 1.57
3 600050 中国联通 45,501,787.57 1.49
4 600674 川投能源 35,047,713.37 1.15
5 000630 铜陵有色 34,776,647.61 1.14
6 600418 江淮汽车 34,168,317.30 1.12
7 002024 苏宁电器 32,823,613.42 1.07
8 000983 西山煤电 30,802,592.95 1.01
9 000858 五 粮 液 26,269,417.69 0.86
10 600036 招商银行 25,437,154.32 0.83
11 000527 美的电器 25,371,382.71 0.83
12 600581 八一钢铁 23,578,892.12 0.77
13 600875 东方电气 21,475,429.72 0.70
14 600361 华联综超 21,283,920.64 0.70
15 002341 新纶科技 19,281,731.63 0.63
16 600354 敦煌种业 19,062,418.37 0.62
17 600828 成商集团 18,339,953.01 0.60
18 002158 汉钟精机 18,261,031.92 0.60
19 600425 青松建化 17,346,070.93 0.57
20 002250 联化科技 16,939,078.88 0.55
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 866,316,467.46
卖出股票收入（成交）总额 919,922,382.99
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注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 74,840,500.00 5.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 168,406,000.00 11.34
其中：政策性金融债 168,406,000.00 11.34
4 企业债券 1,098,478,030.68 74.00
5 企业短期融资券 110,145,000.00 7.42
6 中期票据 - -
7 可转债 221,687,941.44 14.93
8 其他 - -
9 合计 1,673,557,472.12 112.73
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 126018 08 江铜债 1,450,000 116,000,000.00 7.81
2 126011 08 石化债 1,283,360 115,656,403.20 7.79
3 110225 11国开25 1,000,000 99,190,000.00 6.68
4 110007 博汇转债 793,580 89,079,355.00 6.00
5 110227 11国开27 700,000 69,216,000.00 4.66
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
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序号 名称 金额
1 存出保证金 546,814.53
2 应收证券清算款 620,784.96
3 应收股利 -
4 应收利息 19,264,633.72
5 应收申购款 929,741.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,361,974.52
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110007 博汇转债 89,079,355.00 6.00
2 110003 新钢转债 37,250,772.00 2.51
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 300228 富瑞特装 23,120,000.00 1.56 新股流通受限
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
银华信用双利债券 A 11,595 83,998.33 61,368,552.62 6.30% 912,592,027.16 93.70%
银华信用双利债券 C 6,368 78,727.80 22,561,969.48 4.50% 478,776,689.23 95.50%
合计 17,963 82,129.89 83,930,522.10 5.69% 1,391,368,716.39 94.31%
银华信用双利债券 2011年半年度报告
第 44 页 共 51 页
注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
银华信用双利债券A - -
银华信用双利债券 C 31,644.53 0.01%
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
合计 31,644.53 0.00%
注：对于 A、C 级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用期末基金
份额总额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 银华信用双利债券A 银华信用双利债券 C
基金合同生效日（2010 年 12 月 3
日）基金份额总额
1,582,368,616.81 1,479,770,381.31
本报告期期初基金份额总额 1,582,368,616.81 1,479,770,381.31
本报告期基金总申购份额 68,156,884.14 58,084,186.26
减：本报告期基金总赎回份额 676,564,921.17 1,036,515,908.86
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 973,960,579.78 501,338,658.71
注：本期申购中包含红利再投资及转入份额，本期赎回中包含转出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
10.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本公司董
事会批准，魏瑛女士自 2011 年1 月7 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。该变更事项
已向相关监管部门备案；
10.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本公司董
事会批准，石松鹰先生自 2011 年 1 月 31 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。该变更
事项已向相关监管部门备案；
银华信用双利债券 2011年半年度报告
第 45 页 共 51 页
10.2.1.3 2011 年5 月17日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，经本公司董
事会批准并经中国证监会核准，公司聘任陆文俊先生自 2011 年 5 月 13 日起担任本基金管理人公
司副总经理职务。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.2.1 本基金托管人 2011 年1 月31 日发布任免通知， 解聘李春信中国建设银行投资托管
服务部副总经理职务；
10.2.2.2 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰
为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作） ，其任职资格已经中国证监会审核批准（证
监许可〔2011〕115 号） 。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘用安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易
应支付该券商的佣
金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
长江证券股份有限公司 2 273,845,693.78 15.48% 227,984.88 15.47% -
银华信用双利债券 2011年半年度报告
第 46 页 共 51 页
中银国际证券有限责任公司 3 226,800,231.89 12.82% 189,512.69 12.86% -
中国国际金融有限公司 2 187,193,155.74 10.58% 152,096.51 10.32% -
中信万通证券有限责任公司 1 174,006,630.60 9.84% 141,381.34 9.59% -
光大证券股份有限公司 2 168,907,921.99 9.55% 140,711.50 9.55% -
华融证券股份有限公司 1 157,949,477.77 8.93% 134,257.28 9.11% 新增一个交易单元
国都证券有限责任公司 2 133,457,413.31 7.54% 113,120.26 7.68% 新增两个交易单元
广发证券股份有限公司 1 89,446,471.30 5.06% 76,029.21 5.16% -
安信证券股份有限公司 3 65,512,497.81 3.70% 55,686.16 3.78% -
国信证券股份有限公司 3 62,094,740.80 3.51% 50,452.02 3.42% 新增两个交易单元
西部证券股份有限公司 1 46,983,500.34 2.66% 39,936.52 2.71% -
中国民族证券有限责任公司 1 32,484,090.30 1.84% 27,611.41 1.87% -
华宝证券有限责任公司 1 31,156,902.56 1.76% 26,483.75 1.80% -
兴业证券股份有限公司 3 28,085,467.11 1.59% 22,819.89 1.55% -
中信证券股份有限公司 3 23,873,090.53 1.35% 19,396.87 1.32% -
齐鲁证券有限公司 1 21,440,876.37 1.21% 18,224.59 1.24% -
东北证券股份有限公司 3 20,181,924.24 1.14% 16,397.78 1.11% -
国金证券股份有限公司 2 10,765,500.00 0.61% 9,150.57 0.62% -
华创证券有限责任公司 2 9,678,368.93 0.55% 7,863.76 0.53% -
上海证券有限责任公司 1 5,311,495.08 0.30% 4,514.86 0.31% -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
东方证券股份有限公司 2 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
第一创业证券有限责任公司 2 - - - - -
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
渤海证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
宏源证券股份有限公司 2 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
山西证券股份有限公司 1 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
中国建银投资证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 2 - - - - -
红塔证券股份有限公司 2 - - - - -
银华信用双利债券 2011年半年度报告
第 47 页 共 51 页
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
西南证券股份有限公司 1 - - - - -
长城证券有限责任公司 2 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - 新增一个交易单元
中信建投证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批
准后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
长江证券股份有限公司 265,279,989.75 16.60% 500,000,000.00 12.48%
中银国际证券有限责任公司 14,179,891.69 0.89% 170,000,000.00 4.24%
中国国际金融有限公司 - - - -
中信万通证券有限责任公司 - - - -
光大证券股份有限公司 193,215,163.95 12.09% 80,000,000.00 2.00%
华融证券股份有限公司 375,782,260.97 23.51% 150,000,000.00 3.75%
国都证券有限责任公司 7,909,701.95 0.49% 200,000,000.00 4.99%
广发证券股份有限公司 16,010,200.00 1.00% - -
安信证券股份有限公司 64,148,459.72 4.01% 835,000,000.00 20.85%
国信证券股份有限公司 - - - -
西部证券股份有限公司 275,331,826.19 17.23% 100,000,000.00 2.50%
中国民族证券有限责任公司 56,924,134.96 3.56% 300,000,000.00 7.49%
华宝证券有限责任公司 59,000,867.00 3.69% 430,000,000.00 10.74%
兴业证券股份有限公司 2,462,515.74 0.15% - -
中信证券股份有限公司 - - - -
齐鲁证券有限公司 69,532,627.21 4.35% 340,000,000.00 8.49%
东北证券股份有限公司 - - - -
银华信用双利债券 2011年半年度报告
第 48 页 共 51 页
国金证券股份有限公司 63,609,267.18 3.98% - -
华创证券有限责任公司 613,760.00 0.04% - -
上海证券有限责任公司 - - 300,000,000.00 7.49%
申银万国证券股份有限公司 30,226,174.52 1.89% - -
新时代证券有限责任公司 2,136,546.70 0.13% - -
东方证券股份有限公司 - - - -
方正证券股份有限公司 48,773,310.53 3.05% 600,000,000.00 14.98%
第一创业证券有限责任公司 53,154,549.20 3.33% - -
招商证券股份有限公司 - - - -
德邦证券有限责任公司 - - - -
渤海证券股份有限公司 - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - -
宏源证券股份有限公司 - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - -
山西证券股份有限公司 - - - -
湘财证券有限责任公司 - - - -
东莞证券有限责任公司 - - - -
中国建银投资证券有限责任公司 - - - -
华泰联合证券有限责任公司 - - - -
红塔证券股份有限公司 - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - -
西南证券股份有限公司 - - - -
长城证券有限责任公司 - - - -
瑞银证券有限责任公司 - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - -
首创证券有限责任公司 - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司关于提醒投资
者防范非法证券活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月16日
2 《银华基金管关于在直销渠道开通银华
成长先锋混合基金、银华信用双利债券
基金转换业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月14日
银华信用双利债券 2011年半年度报告
第 49 页 共 51 页
3 《银华基金管理有限公司关于增加东莞
农商行为旗下部分基金代销、定期定额
投资及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月13日
4 《银华基金关于开通银华和谐主题混
合、银华成长先锋混合及银华信用双利
债券基金转换业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月10日
5 《银华基金管理有限公司关于增加中投
证券为银华成长先锋混合型证券投资基
金代销机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月8日
6 《银华基金管理有限公司关于增加英大
证券为旗下部分基金代销及转换业务办
理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月8日
7 《银华基金管理有限公司关于增加哈尔
滨银行为旗下部分基金代销、定期定额
投资及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月7日
8 《银华基金管理有限公司关于增加浙商
证券为旗下部分基金代销及定期定额投
资业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月26日
9 《银华基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月17日
10 《银华基金管理有限公司关于增加大连
银行为旗下部分基金代销、定期定额投
资及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月11日
11 《银华基金管理有限公司关于暂停网上
交易等系统服务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月6日
12 《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金在中信证券开通定期定额投资业务
的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月28日
13 《关于增加华融证券为旗下部分基金代
销、定期定额投资及转换业务办理机构
并参加其费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月27日
14 《银华信用双利债券型证券投资基金
2011年第1季度报告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月20日
15 《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金在西南证券开通定期定额投资业务
的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月12日
16 《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加华夏银行网上银行基金申购费
率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月6日
17 《银华基金管理有限公司关于暂停网上
交易等系统服务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
2011年4月1日
银华信用双利债券 2011年半年度报告
第 50 页 共 51 页
http://www.yhfund.com.cn
18 《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加东莞银行费率优惠活动的公
告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月31日
19 《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国工商银行个人网上银行费
率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月31日
20 《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金在深圳发展银行开通定期定额投资
业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月21日
21 《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加光大证券费率优惠活动的公
告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月8日
22 《银华基金管理有限公司关于增加重庆
银行为旗下基金代销、定期定额投资及
转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年2月16日
23 《银华基金关于旗下部分基金在华泰证
券开通定期定额投资业务及参加定期定
额投资费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年2月11日
24 《银华基金管理有限公司关于公司副总
经理离任的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年2月1日
25 《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加广发华福证券网上申购业务费
率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月25日
26 《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金在天相投顾开通定期定额投资业务
的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月22日
27 《关于增加中信金通证券为银华信用双
利债券基金、 银华抗通胀主题基金 （LOF）
代销机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月18日
28 《银华基金管理有限公司关于推出基金
手机交易与查询业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
29 《银华基金管理有限公司关于基金网上
直销系统开通基金赎回转认/申购业务
的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
30 《银华基金管理有限公司关于基金网上
直销系统开通定期定额赎回业务和定期
定额转换业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
31 《银华基金管理有限公司关于基金网上
直销系统开通现金宝业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
32 《银华基金管理有限公司关于基金网上 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 2011年1月10日
银华信用双利债券 2011年半年度报告
第 51 页 共 51 页
直销系统开通定期不定额申购业务的公
告》
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
33 《银华基金管理有限公司关于公司副总
经理离任的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月8日
34 《银华基金管理有限公司2010年12月
31日基金净值公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月4日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准银华信用双利债券型证券投资基金设立的文件
12.1.2 《银华信用双利债券型证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华信用双利债券型证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华信用双利债券型证券投资基金托管协议》
12.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理有限公司
2011年8月26日
