银华货币市场证券投资基金
2011年半年度报告
2011 年6月30 日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2011年 8 月26 日
银华货币 2011 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3
§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金表现.......................................................................................................................................7
§4 管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................12
§5 托管人报告.........................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........13
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................13
§6半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................13
6.1 资产负债表.................................................................................................................................13
6.2 利润表........................................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................15
6.4 报表附注....................................................................................................................................17
§7 投资组合报告.....................................................................................................................................30
7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................30
7.2 债券回购融资情况....................................................................................................................30
7.3 基金投资组合平均剩余期限....................................................................................................31
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................31
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ............................32
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................32
7.8 投资组合报告附注....................................................................................................................32
§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................34
§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................34
§10 重大事件揭示...................................................................................................................................34
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10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................35
10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................35
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................35
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况.............................................................................................36
10.9 其他重大事件..........................................................................................................................36
§11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................40
§12 备查文件目录...................................................................................................................................40
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................40
12.2 存放地点...................................................................................................................................40
12.3 查阅方式...................................................................................................................................40
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华货币市场证券投资基金
基金简称 银华货币
基金主代码 180008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 1月31 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 964,424,857.36 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 银华货币 A 银华货币 B
下属分级基金的交易代码： 180008 180009
报告期末下属分基基金的份额总额 490,264,296.88 份 474,160,560.48 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较基准的收
益。
投资策略 本基金以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，把握宏
观与微观脉搏，通过以久期为核心的资产配置、品种与类属选择，充分考
虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，追求基金资产稳定的当期收
益。本基金的资产配置比例范围为：央行票据：0%－80%；短期债券：0%
－80%；债券回购：0%－70%；同业存款/现金：0%－70%。
业绩比较基准 银行一年期定期存款的税后利率：（1－利息税率）×银行一年期定期储
蓄存款利率。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期
收益率都低于股票、债券和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 张咏东
联系电话 (010)58163000 021-32169999
信息披露负责
人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话
4006783333, （010） 85186558 95559
传真 (010)58163027 021-62701216
注册地址 广东省深圳市深南大道 6008
号特区报业大厦 19 层
上海市浦东新区银城中路 188
号
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办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城C2办公
楼15层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编码 100738 200120
法定代表人 彭越 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼15 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金利润分配方式为按日结转份额。
基金级别 银华货币A 银华货币B
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年1 月1 日至
2011年6月30日 )
报告期( 2011 年1 月1 日至
2011年6月30日 )
本期已实现收益 9,692,241.50 13,457,231.35
本期利润 9,692,241.50 13,457,231.35
本期净值收益率 1.3081% 1.4296%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
期末基金资产净值 490,264,296.88 474,160,560.48
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
累计净值收益率 15.2897% 17.0778%
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3.2基金表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.2152% 0.0012% 0.2675% 0.0000% -0.0523% 0.0012%
过去三个月 0.7192% 0.0039% 0.8101% 0.0002% -0.0909% 0.0037%
过去六个月 1.3081% 0.0032% 1.5314% 0.0005% -0.2233% 0.0027%
过去一年 2.6573% 0.0077% 2.7451% 0.0011% -0.0878% 0.0066%
过去三年 6.3383% 0.0065% 8.2042% 0.0016% -1.8659% 0.0049%
自基金合同
生效日起至
今
15.2897% 0.0057% 17.5423% 0.0020% -2.2526% 0.0037%
银华货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.2352% 0.0012% 0.2675% 0.0000% -0.0323% 0.0012%
过去三个月 0.7796% 0.0039% 0.8101% 0.0002% -0.0305% 0.0037%
过去六个月 1.4296% 0.0032% 1.5314% 0.0005% -0.1018% 0.0027%
过去一年 2.9042% 0.0077% 2.7451% 0.0011% 0.1591% 0.0066%
过去三年 7.1060% 0.0065% 8.2042% 0.0016% -1.0982% 0.0049%
自基金合同
生效日起至
今
17.0778% 0.0057% 17.5423% 0.0020% -0.4645% 0.0037%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：根据《银华货币市场证券投资基金基金合同》的规定：本基金的资产配置比例范围为：央行
票据：0%－80%；短期债券：0%－80%；债券回购：0%－70%；同业存款/现金：0%－70%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股
份有限公司（出资比例：29%） 、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29%） 、东北证券股份有
限公司（出资比例：21%）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21%） 。公司的主要业务是基
金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2011 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着十九只开放式证券投资基金和一只创新型封闭
式证券投资基金，包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯
88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银
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华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券
投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强
收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券
投资基金(LOF)、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华
信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理(助
理)期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
孙健先
生
本基金
的基金
经理、公
司固定
收益部
副总监。
2009 年 2 月
18 日
- 9年 硕士学位。曾在湘财证券有限责任公
司、太平人寿保险有限公司、摩根士
丹利华鑫基金管理有限公司从事行业
研究和投资管理工作。自 2007 年1月
4 日至 2008 年 11 月 10 日担任摩根士
丹利华鑫货币市场基金基金经理。
2008年11月加盟银华基金管理有限公
司，自 2010 年 6 月 29 日至 2011 年 8
月22日期间担任银华信用债券型证券
投资基金基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。
张翼女
士
本基金
的基金
经理助
理
2011 年 4 月
7日
- 5 年 硕士学位。 2006 年至 2010年先后在易
方达基金管理有限公司、天治基金管
理有限公司从事债券交易、固定收益
研究及投资等工作，曾担任过债券交
易员、资深固定收益研究员及基金经
理助理等职位。2011 年 2 月加盟银华
基金管理有限公司。具有从业资格，
国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。
3、孙健先生自 2011 年8月 2 日起不再担任本基金基金理职务，本基金管理人聘任于海颖女士自
2011年 8月2 日起开始管理本基金，详见本基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
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露管理办法》及其各项实施准则、 《银华货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的
规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额
持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资
组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了
公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所
有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的
交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内
严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾今年上半年，实体经济增长在经过年初的复苏后逐月放缓，但是通胀水平在翘尾因素和
新涨价因素的带动下持续走高，经济增速下行与通胀水平上行交织的“滞胀”特征在上半年逐步
显现。央行在宏观调控方面十分严厉，货币政策每个月都有调整，四月份加息和准备金上调并举，
六月份在市场资金面已经不宽松的情况下，再次上调存款准备金率，引发货币市场的恐慌，回购
利率接近历史高点，各期限的利率产品收益率均有不同程度的上行，短端收益率上行幅度较大，
信用利差也随之有所扩大。
本基金基于对货币市场资金紧张的预期，整体投资策略偏于谨慎，保留了充裕的现金比重，
没有过分增加债券投资的比重，针对债券到期资金配置了一部分高信用等级的短期融资券，滚动
做了一部分高收益水平的短期定期存款投资。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期， 本基金 A 级基金份额净值收益率为 1.3081%， 同期业绩比较基准收益率为 1.5314%；
本基金 B 级基金份额净值收益率为 1.4296%，同期业绩比较基准收益率为 1.5314%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济同比增速继续放缓，CPI 三季度依然处于高位，四季度将掉头向下，宏观
经济将从滞胀转向增速放缓、通胀压力减弱的周期。下半年的资金面将非常脆弱，公开市场到期
量明显低于上半年的平均水平，外汇占款也将季节性减少，若存款准备金率继续上调的话，对资
金面的冲击将显著大于上半年，货币市场利率的飙升可以预见。因此本基金在下半年依然保持对
资金面的谨慎态度，维持较低的债券仓位，保留一部分现金比例投资于银行间或者交易所的回购
市场，保持组合较好的流动性，在市场资金紧张时去寻找更加优质的资产，努力提高本基金的收
益率。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的利润分配方式为按日结转份额。本基金的各级基金份额均采用人民币 1.00 元的固
定份额净值交易方式，每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并以
红利再投资的方式于分配次日按单位面值 1.00元转入持有人权益。 本基金本报告期内向 A 级份额
持有人分配利润: 9,692,241.50 元,向 B 级份额持有人分配利润: 13,457,231.35 元。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年上半年度，托管人在银华货币市场证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，
不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年上半年度，银华基金管理有限公司在银华货币市场证券投资基金投资运作、资产净值
的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本基金本报告期内向 A级份额持有人分配利润： 9,692,241.50 元，向B 级份额持有人分配利润：
13,457,231.35 元。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2011 年上半年度，由银华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关银华货币市场证
券投资基金的半年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资
组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银华货币市场证券投资基金
报告截止日： 2011 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 150,930,281.83 180,664,696.93
结算备付金
100,585,993.52 47,279,126.86
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 702,424,948.80 1,189,285,412.46
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
702,424,948.80 1,189,285,412.46
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 3,875,115,895.17
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应收证券清算款
- 184,236,133.36
应收利息 6.4.7.5 7,543,967.85 8,623,726.48
应收股利
- -
应收申购款
4,292,605.11 2,709,926,389.64
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
965,777,797.11 8,195,131,380.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
289,458.64 2,097,410.54
应付管理人报酬
286,325.63 758,639.22
应付托管费
86,765.33 229,890.66
应付销售服务费
136,551.61 295,265.74
应付交易费用 6.4.7.7 8,006.02 18,510.17
应交税费
372,098.36 220,500.00
应付利息
- -
应付利润
77,428.33 688,401.73
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 96,305.83 110,733.56
负债合计
1,352,939.75 4,419,351.62
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 964,424,857.36 8,190,712,029.28
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
964,424,857.36 8,190,712,029.28
负债和所有者权益总计
965,777,797.11 8,195,131,380.90
注：报告截止日 2011 年6 月30 日，基金份额净值 1.00 元，基金份额总额 964,424,857.36 份，
其中银华货币 A 级的基金份额总额为 490,264,296.88 份，银华货币 B 级的基金份额总额为
474,160,560.48 份。
6.2 利润表
会计主体：银华货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年1月1日至2011
上年度可比期间
2010年1月1日至2010
银华货币 2011 年半年度报告
第 15 页 共 40 页
年6月30日 年6月30日
一、收入
28,317,729.16 17,860,843.07
1.利息收入
27,804,740.49 13,888,724.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11 4,600,843.01 3,566,864.75
债券利息收入
14,554,649.34 9,242,491.67
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
8,649,248.14 1,079,367.69
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
512,988.67 3,972,118.96
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.12 512,988.67 3,972,118.96
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
--
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.13 - -
减：二、费用
5,168,256.31 4,326,921.79
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,994,197.84 2,470,978.01
2．托管费 6.4.10.2.2 907,332.68 748,781.28
3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,016,810.22 699,761.77
4．交易费用 6.4.7.14 - -
5．利息支出
146,732.38 273,730.95
其中：卖出回购金融资产支出
146,732.38 273,730.95
6．其他费用 6.4.7.15 103,183.19 133,669.78
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
23,149,472.85 13,533,921.28
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
23,149,472.85 13,533,921.28
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1日 至 2011年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日
银华货币 2011 年半年度报告
第 16 页 共 40 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
8,190,712,029.28 - 8,190,712,029.28
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 23,149,472.85 23,149,472.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-7,226,287,171.92 - -7,226,287,171.92
其中：1.基金申购款 2,654,028,709.41 - 2,654,028,709.41
2.基金赎回款 -9,880,315,881.33 - -9,880,315,881.33
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -23,149,472.85 -23,149,472.85
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
964,424,857.36 - 964,424,857.36
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,823,839,270.64 - 4,823,839,270.64
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 13,533,921.28 13,533,921.28
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-3,625,296,364.62 - -3,625,296,364.62
其中：1.基金申购款 5,155,165,725.91 - 5,155,165,725.91
2.基金赎回款 -8,780,462,090.53 - -8,780,462,090.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -13,533,921.28 -13,533,921.28
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,198,542,906.02 - 1,198,542,906.02
报表附注为财务报表的组成部分。
银华货币 2011 年半年度报告
第 17 页 共 40 页
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______陈建军______
____龚飒____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华货币市场证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理委员会（以下简
称“中国证监会” ）证监基金字[2005]4 号文《关于同意银华货币市场证券投资基金募集的批复》
的核准， 由银华基金管理有限公司依照 《基金法》 、 基金合同及其他有关规定向社会公开发行募集，
基金合同于 2005 年1 月31 日正式生效，首次设立募集规模为 591,035,712.30份基金份额。本基
金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理有限
公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金分设两级基金份额，A 级基金份额和 B 级基金份额。A级基金份额适用于在单个基金账
户保留份额在 500 万份以下的持有人，B 级基金份额适用于在单个基金账户保留份额在 500 万份
以上（含 500 万）的持有人。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《银华货币市场证券投资基金基金合同》的有关规定，
本基金的投资范围为现金；一年以内的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397 天以内的债券；
期限在一年以内的债券回购；期限在一年以内的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认
可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为当期银行一年期定期储蓄存
款的税后利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”） 、中国证券业
协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 ， 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关
事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
3 号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会颁布的相关规
定而编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
银华货币 2011 年半年度报告
第 18 页 共 40 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期不涉及会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期不涉及会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，自
2004年 1月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在
向基金派发时代扣代缴 20%的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
银华货币 2011 年半年度报告
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活期存款 930,281.83
定期存款 150,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 150,000,000.00
其他存款 -
合计： 150,930,281.83
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
交易所市场
--- -
银行间市场
702,424,948.80 699,013,000.00 -3,411,948.80 -0.3538%
债
券
合计
702,424,948.80 699,013,000.00 -3,411,948.80 -0.3538%
注：1、偏离金额=影子定价-摊余成本
2、偏离度=偏离金额/基金资产净值
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于 2011 年6月 30 日未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金于 2011 年6月 30 日无买入返售金融资产期末余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于 2011 年6月 30 日无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 3,260.07
应收定期存款利息 45,652.18
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 37,613.70
银华货币 2011 年半年度报告
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应收债券利息 7,456,385.85
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1,056.05
其他 -
合计 7,543,967.85
6.4.7.6 其他资产
注：本基金于 2011 年6月 30 日无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 8,006.02
合计 8,006.02
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,543.87
预提审计费 44,630.98
预提信息披露费 44,630.98
预提账户维护费 4,500.00
合计 96,305.83
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
银华货币A
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,641,940,155.23 1,641,940,155.23
本期申购 1,681,560,836.13 1,681,560,836.13
本期赎回(以"-"号填列) -2,833,236,694.48 -2,833,236,694.48
本期末 490,264,296.88 490,264,296.88
银华货币 2011 年半年度报告
第 21 页 共 40 页
银华货币B
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,548,771,874.05 6,548,771,874.05
本期申购 972,467,873.28 972,467,873.28
本期赎回(以"-"号填列) -7,047,079,186.85 -7,047,079,186.85
本期末 474,160,560.48 474,160,560.48
注：本期申购包含红利再投资，分级调整及转入的份额及金额；本期赎回包含分级调整及转出的
份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
银华货币A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 9,692,241.50 - 9,692,241.50
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -9,692,241.50 - -9,692,241.50
本期末 - - -
银华货币B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 13,457,231.35 - 13,457,231.35
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -13,457,231.35 - -13,457,231.35
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
活期存款利息收入 40,749.41
银华货币 2011 年半年度报告
第 22 页 共 40 页
定期存款利息收入 2,416,840.32
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,918,710.39
其他 224,542.89
合计 4,600,843.01
注：其他存款利息收入为七天通知存款利息收入。
6.4.7.12 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,008,721,202.63
减:卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总
额
999,497,743.30
减:应收利息总额 8,710,470.66
债券投资收益 512,988.67
6.4.7.13 其他收入
注：本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.14 交易费用
注：本基金本报告期无交易费用。
6.4.7.15 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
审计费用 44,630.98
信息披露费 44,630.98
银行汇划费用 4,921.23
债券帐户维护费 9,000.00
合计 103,183.19
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
银华货币 2011 年半年度报告
第 23 页 共 40 页
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司(“第一创
业”)
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.2债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
西南证券 1,887,600,000.00 100.00% 1,928,000,000.00 100.00%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月
30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30
日
银华货币 2011 年半年度报告
第 24 页 共 40 页
当期发生的基金应支付
的管理费
2,994,197.84 2,470,978.01
其中：支付销售机构的
客户维护费
853,097.96 331,834.23
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月
30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
907,332.68 748,781.28
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.1%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.1%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付,由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支取。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
银华货币A 银华货币B 合计
交通银行 47,544.19 155.77 47,699.96
银华基金管理有限公司 118,920.99 31,366.10 150,287.09
西南证券 9.62 - 9.62
东北证券 599.53 - 599.53
第一创业 2,239.24 - 2,239.24
合计 169,313.57 31,521.87 200,835.44
银华货币 2011 年半年度报告
第 25 页 共 40 页
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
银华货币A 银华货币B 合计
交通银行 33,660.57 193.65 33,854.22
银华基金管理有限公司 102,624.53 28,922.84 131,547.37
西南证券 17.37 - 17.37
东北证券 534.95 - 534.95
第一创业 1,033.65 - 1,033.65
合计 137,871.07 29,116.49 166,987.56
注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用。A 级基金份额按前一日
基金资产净值的 0.25%的年费率，B 级基金份额按前一日基金资产净值的 0.01%的年费率逐日计提
销售服务费。计算方法如下：
H=E×R/当年天数
H 为每日应支付的基金销售服务费
E 为前一日该级基金份额的基金资产净值
R 为该级基金份额的销售服务年费率
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付,由基金托管人于次月前五个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本报告期和上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
银华货币 A
份额单位：份
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度末
2010年 12 月 31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
第一创业 50,655.76 0.01% - -
注：报告期末除基金管理人之外的其他关联方中第一创业持有本基金份额银华货币 A 份额，持有
银华货币 2011 年半年度报告
第 26 页 共 40 页
比率分母采用银华货币 A 报告期末份额总额。其他关联方于 2011 年6 月30 日及2010年 12 月 31
日均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 930,281.83 40,749.41 930,288.03 15,662.10
注：本基金于 2011 年 6 月 30 日通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司等结算账
户的证券交易结算资金余额为人民币 100,585,993.52 元（2010 年 6 月 30 日为人民币
31,521,234.57 元） ，2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日上述账户产生的利息收入为人民币
1,918,710.39 元（2010年1 月1 日至2010 年6月30 日为人民币1,114,165.20 元） 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
银华货币A
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
9,654,470.26 - 37,771.24 9,692,241.50 -
银华货币B
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
13,417,574.26 - 39,657.09 13,457,231.35 -
注：本基金的收益分配方式为按日结转份额。本基金的各级基金份额均采用人民币 1.00 元的固定
份额净值交易方式，每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并以红
利再投资的方式于分配次日按单位面值 1.00 元转入持有人权益。
6.4.12 期末（ 2011年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金未因认购新发/增发而于期末持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
银华货币 2011 年半年度报告
第 27 页 共 40 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注：本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的债券、国债、央行票据等，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公
司发行的短期企业债券的比例不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其
他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等，除在证券
交易所的债券回购及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，均能够及时变现。本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的
公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般
不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未
银华货币 2011 年半年度报告
第 28 页 共 40 页
折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性
指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投
资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余成本
确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风
险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月
30日
1个月以内 1-3个月
6个
月
以
内
3个月-1年
6个
月
-1
年
1年
以
内
1-5
年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 930,281.83 150,000,000.00 - ----- -150,930,281.83
结算备付
金
100,585,993.52 - - ----- -100,585,993.52
交易性金
融资产
172,380,526.69 90,069,180.78 - 439,975,241.33---- -702,424,948.80
应收利息 - - - ----- 7,543,967.85 7,543,967.85
应收申购
款
4,028,784.20 - - ----- 263,820.91 4,292,605.11
其他资产 - - - ----- - -
资产总计 277,925,586.24 240,069,180.78 - 439,975,241.33---- 7,807,788.76 965,777,797.11
负债
应付赎回
款
- -- ----- 289,458.64 289,458.64
应付管理
人报酬
- -- ----- 286,325.63 286,325.63
应付托管
费
- -- ----- 86,765.33 86,765.33
应付销售 - - - ----- 136,551.61 136,551.61
银华货币 2011 年半年度报告
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服务费
应付交易
费用
- -- ----- 8,006.02 8,006.02
应交税费 - - - ----- 372,098.36 372,098.36
应付利润 - - - ----- 77,428.33 77,428.33
其他负债 - - - ----- 96,305.83 96,305.83
负债总计 - - - ----- 1,352,939.75 1,352,939.75
利率敏感
度缺口
277,925,586.24 240,069,180.78 - 439,975,241.33---- 6,454,849.01 964,424,857.36
上年度末
2010年12
月31日
1个月以内 1-3个月
6个
月
以
内
3个月-1年
6个
月
-1
年
1年
以
内
1-5
年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 664,696.93 100,000,000.00 - 80,000,000.00---- -180,664,696.93
结算备付
金
47,279,126.86 - - ----- - 47,279,126.86
交易性金
融资产
169,850,262.02 390,585,679.94 - 628,849,470.50---- - 1,189,285,412.46
买入返售
金融资产
3,875,115,895.17 - - ----- - 3,875,115,895.17
应收证券
清算款
- -- ----- 184,236,133.36 184,236,133.36
应收利息 - - - ----- 8,623,726.48 8,623,726.48
应收申购
款
2,709,926,389.64 - - ----- - 2,709,926,389.64
资产总计 6,802,836,370.62 490,585,679.94 - 708,849,470.50---- 192,859,859.84 8,195,131,380.90
负债
应付赎回
款
- -- ----- 2,097,410.54 2,097,410.54
应付管理
人报酬
- -- ----- 758,639.22 758,639.22
应付托管
费
- -- ----- 229,890.66 229,890.66
应付销售
服务费
- -- ----- 295,265.74 295,265.74
应付交易
费用
- -- ----- 18,510.17 18,510.17
应交税费 - - - ----- 220,500.00 220,500.00
应付利润 - - - ----- 688,401.73 688,401.73
其他负债 - - - ----- 110,733.56 110,733.56
负债总计 - - - ----- 4,419,351.62 4,419,351.62
利率敏感
度缺口
6,802,836,370.62 490,585,679.94 - 708,849,470.50---- 188,440,508.22 8,190,712,029.28
银华货币 2011 年半年度报告
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注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，
将对基金资产公允价值产生的影响。于 2011 年6 月30 日及2010年 12月 31 日，在“影子定价”
机制有效的前提下，若市场利率上升或下降 25 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产公允
价值不会发生重大变动。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于银行间同业市场交易的固定收益品种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大市场价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 702,424,948.80 72.73
其中：债券 702,424,948.80 72.73
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
3 银行存款和结算备付金合计 251,516,275.35 26.04
4 其他各项资产 11,836,572.96 1.23
5 合计 965,777,797.11 100.00
7.2 债券回购融资情况
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
银华货币 2011 年半年度报告
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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本基金本报告期内未有正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
127
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 128
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
注：本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过 180 天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内 28.40 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
17.87 -
2 30 天(含)—60 天 - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
3 60 天(含)—90 天 9.34 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
4 90 天(含)—180 天 39.40 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
5 180 天(含)—397 天（含） 21.77 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
合计 98.91 -
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
银华货币 2011 年半年度报告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 399,834,235.74 41.46
其中：政策性金融债 399,834,235.74 41.46
4 企业债券 72,452,254.32 7.51
5 企业短期融资券 230,138,458.74 23.86
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 702,424,948.80 72.83
9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 172,380,526.69 17.87
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 080219 08国开19 2,000,000 199,961,003.50 20.73
2 110234 11国开34 1,000,000 99,944,959.87 10.36
3 0980147 09 中航工债浮 700,000 72,452,254.32 7.51
4 1181219 11中铝CP01 500,000 50,036,059.03 5.19
5 110221 11国开21 500,000 50,027,826.34 5.19
6 1081308 10华晨CP01CE 500,000 50,000,440.53 5.18
7 110227 11国开27 500,000 49,900,446.03 5.17
8 1081290 10方大CP01 400,000 40,068,740.25 4.15
9 1081353 10奥克斯CP01 300,000 30,056,617.28 3.12
10 1181248 11三峡CP01 300,000 29,974,966.03 3.11
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 12
报告期内偏离度的最高值 0.1068%
报告期内偏离度的最低值 -0.3791%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0813%
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率
银华货币 2011 年半年度报告
第 33 页 共 40 页
或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收
益。
7.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成
本超过当日基金资产净值的 20%的情况。
7.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 7,543,967.85
4 应收申购款 4,292,605.11
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 11,836,572.96
7.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
银华
货币A
19,409 25,259.64 24,919,570.87 5.08% 465,344,726.01 94.92%
银华
货币B
18 26,342,253.36 430,757,118.92 90.85% 43,403,441.56 9.15%
银华货币 2011 年半年度报告
第 34 页 共 40 页
合计 19,427 49,643.53 455,676,689.79 47.25% 508,748,167.57 52.75%
注：对于 A、B 级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用期末基金
份额总额。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
银华货币 A 84,927.53 0.02%
银华货币B 0.00 0.00% 基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
合计
84,927.53 0.01%
注：对于 A、B 级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用期末基金
份额总额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
银华货币A 银华货币B
基金合同生效日（2005年 1 月31 日）
基金份额总额
402,974,537.90 188,061,174.40
本报告期期初基金份额总额 1,641,940,155.23 6,548,771,874.05
本报告期基金总申购份额 1,681,560,836.13 972,467,873.28
减：本报告期基金总赎回份额 2,833,236,694.48 7,047,079,186.85
本报告期期末基金份额总额 490,264,296.88 474,160,560.48
注：总申购份额含转换入、分级调整、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含转换出、分级调
整的基金份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
10.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本公司董
事会批准，魏瑛女士自 2011 年1 月7 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。该变更事项
已向相关监管部门备案；
10.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本公司董
银华货币 2011 年半年度报告
第 35 页 共 40 页
事会批准，石松鹰先生自 2011 年 1 月 31 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。该变更
事项已向相关监管部门备案；
10.2.1.3 2011 年5 月17日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，经本公司董
事会批准并经中国证监会核准，公司聘任陆文俊先生自 2011 年 5 月 13 日起担任本基金管理人公
司副总经理职务。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或
处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
西南证券股份有
限公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
市场服务报告以及全面的信息服务。
银华货币 2011 年半年度报告
第 36 页 共 40 页
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司董
事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
3、本基金本报告期内未变更交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
西南证券股份有
限公司
- - 1,887,600,000.00 100.00% - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
注：本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司关于提醒投
资者防范非法证券活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月16日
2 《银华基金管理有限公司关于增加东
莞农商行为旗下部分基金代销、 定期定
额投资及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月13日
3 《银华基金管理有限公司关于增加英
大证券为旗下部分基金代销及转换业
务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月8日
4 《银华基金管理有限公司关于增加哈
尔滨银行为旗下部分基金代销、 定期定
额投资及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月7日
5 《银华基金管理有限公司关于银华货
币市场证券投资基金在江海证券开通
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年6月3日
银华货币 2011 年半年度报告
第 37 页 共 40 页
定期定额投资业务的公告》
6 《银华基金管理公司关于银华货币基
金恢复办理大额申购业务 （含定期定额
投资及转换转入业务）的公告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月27日
7 《银华基金管理有限公司关于增加浙
商证券为旗下部分基金代销及定期定
额投资业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月26日
8 《银华基金管理有限公司关于高级管
理人员变更的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月17日
9 《银华基金管理有限公司关于增加大
连银行为旗下部分基金代销、 定期定额
投资及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月11日
10 《银华基金管理有限公司关于银华货
币市场证券投资基金继续暂停大额申
购（含定投及转换转入）业务的提示性
公告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月10日
11 《银华基金管理有限公司关于暂停网
上交易等系统服务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年5月6日
12 《银华基金管理有限公司关于旗下部
分基金在中信证券开通定期定额投资
业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月28日
13 《关于增加华融证券为旗下部分基金
代销、 定期定额投资及转换业务办理机
构并参加其费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月27日
14 《银华货币市场证券投资基金2011年
第1季度报告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月20日
15 《银华基金管理有限公司关于旗下部 《中国证券报》 、 《上海证券 2011年4 月12 日
银华货币 2011 年半年度报告
第 38 页 共 40 页
分基金在西南证券开通定期定额投资
业务的公告》
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
16 《银华基金管理有限公司关于银华货
币市场证券投资基金继续暂停大额申
购（含定投及转换转入）业务的提示性
公告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月9日
17 《银华基金管理有限公司关于暂停网
上交易等系统服务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年4月1日
18 《银华货币市场证券投资基金2010年
年度报告及摘要》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月30日
19 《银华货币市场证券投资基金更新招
募说明书及摘要(2011年第1 号)》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月16日
20 《银华基金管理有限公司关于银华货
币市场证券投资基金继续暂停大额申
购（含定投及转换转入）业务的提示性
公告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年3月10日
21 《银华基金管理有限公司关于增加重
庆银行为旗下基金代销、 定期定额投资
及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年2月16日
22 《银华基金管理有限公司关于旗下部
分基金在上海农商银行开通代销等业
务及参加费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年2月9日
23 《银华基金管理有限公司关于公司副
总经理离任的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年2月1日
24 《银华货币市场证券投资基金2010年
第4季度报告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月22日
25 《银华基金管理有限公司关于旗下部 《中国证券报》 、 《上海证券 2011年1 月22 日
银华货币 2011 年半年度报告
第 39 页 共 40 页
分基金在天相投顾开通定期定额投资
业务的公告》
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
26 《银华基金管理有限公司关于旗下部
分基金在德邦证券开通定期定额投资
业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月17日
27 《银华基金管理有限公司关于银华货
币市场证券投资基金暂停大额申购 （含
定期定额投资及转换转入业务）的公
告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月14日
28 《银华基金管理有限公司关于推出基
金手机交易与查询业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
29 《银华基金管理有限公司关于基金网
上直销系统开通基金赎回转认/申购业
务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
30 《银华基金管理有限公司关于基金网
上直销系统开通定期定额赎回业务和
定期定额转换业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
31 《银华基金管理有限公司关于基金网
上直销系统开通现金宝业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
32 《银华基金管理有限公司关于基金网
上直销系统开通定期不定额申购业务
的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
33 《银华基金管理有限公司关于公司副
总经理离任的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月8日
34 《银华基金管理有限公司2010年12月
31日基金净值公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
2011年1月4日
银华货币 2011 年半年度报告
第 40 页 共 40 页
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准银华货币市场证券投资基金设立的文件
12.1.2《银华货币市场证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华货币市场证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华货币市场证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理有限公司
2011年8月26日
