银华-道琼斯88精选证券投资基金
2011年半年度报告
2011 年6月30 日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2011年 8 月26 日
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3
§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7
§4 管理人报告...........................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..............................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................11
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........11
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................12
§6半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................12
6.1 资产负债表.................................................................................................................................12
6.2 利润表........................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................14
6.4 报表附注....................................................................................................................................15
§7 投资组合报告.....................................................................................................................................29
7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................29
7.2 期末按行业分类的股票指数投资组合....................................................................................30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................36
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................36
7.9 投资组合报告附注....................................................................................................................36
§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................37
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................37
§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................37
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§10 重大事件揭示...................................................................................................................................38
10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................38
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................38
10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................38
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................39
10.8 其他重大事件..........................................................................................................................40
§11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................43
§12 备查文件目录...................................................................................................................................43
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................43
12.2 存放地点...................................................................................................................................43
12.3 查阅方式...................................................................................................................................44
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华-道琼斯88 精选证券投资基金
基金简称 银华-道琼斯88 指数
基金主代码 180003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 8月11 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,535,834,814.26 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投
资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的
基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资
产的长期增值。
投资策略 本基金为增强型指数基金，以道琼斯中国 88 指数为基
金投资组合跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主
要投资于标的指数的成份股票，增强部分主要选择基
本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控
制与标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的
指数的投资收益率。
本基金将不高于 75%的资产投资
于股票， 将不低于 20%的资产投资于国债。 且保持不低
于基金资产 5%的现金或到期日在一年以内的政府债
券。在法律环境允许后，本基金股票资产投资比例上
限将调整为 95%。
业绩比较基准 道琼斯中国 88 指数
风险收益特征 1、与标的指数偏离的风险揭示：本基金采用的增强性
投资策略将产生跟踪误差，基金的风险特征可能有别
于指数本身。
2、基金价格变动风险提示：本基金因
股票资产投资比例较大，当所追踪之标的指数因市场
原因出现大幅下跌时，会造成基金资产净值的相应下
跌，产生跌破基金发行价的风险。
3、更换标的指数
风险提示：本基金管理人在本招募说明书规定的特定
情况下有权更换标的指数，由此可能产生风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 尹东
联系电话 (010)58163000 （010）67595003 信息披露负责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话
4006783333,（010）
85186558
（010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦19层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1
号东方广场东方经贸城 C2
办公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 彭越 郭树清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼15 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年1 月1 日至 2011 年6月 30 日 )
本期已实现收益 -660,203,211.34
本期利润 -588,408,671.22
加权平均基金份额本期利润 -0.0557
本期加权平均净值利润率 -6.06%
本期基金份额净值增长率 -6.12%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -1,551,695,601.16
期末可供分配基金份额利润 -0.1473
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期末基金资产净值 9,247,686,877.02
期末基金份额净值 0.8777
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 268.25%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.06% 1.14% 0.65% 1.17% -0.59% -0.03%
过去三个月 -7.36% 1.25% -3.97% 1.09% -3.39% 0.16%
过去六个月 -6.12% 1.34% 0.29% 1.20% -6.41% 0.14%
过去一年 0.35% 1.38% 15.64% 1.37% -15.29% 0.01%
过去三年 4.04% 1.72% -1.00% 2.00% 5.04% -0.28%
自基金合同
生效日起至
今
268.25% 1.66% 102.69% 1.97% 165.56% -0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、根据《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同》的规定：本基金将不高于 75%的资产
投资于股票，将不低于 20%的资产投资于国债，且保持不低于基金资产 5%的现金或到期日在一年
以内的政府债券。鉴于现行法规已经没有对基金投资于债券的限制性规定，本基金股票资产投资
比例上限调整为 95%。
2、本基金按合同规定在合同生效后 3 个月内已达到上述规定的投资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股
份有限公司（出资比例：29%） 、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29%） 、东北证券股份有
限公司（出资比例：21%）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21%） 。公司的主要业务是基
金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至 2011 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着十九只开放式证券投资基金和一只创新型封闭
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式证券投资基金，包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯
88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银
华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券
投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强
收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券
投资基金(LOF)、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华
信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
陈秀峰
先生
本基金
的基金
经理
2010 年 9
月8日
- 9 年 硕士学历。曾先后任职于中国民族国际信
托投资公司、中国信息信托投资公司。
2002年 8 月加盟银华基金管理有限公司，
历任基金经理助理、投资部总监助理、投
资部执行总监、机构理财部负责人、企业
年金与机构理财部总监、特定资产管理部
总监。具有从业资格。国籍：中国。
俞世典
先生
本基金
的基金
经理助
理
2011 年 4
月7日
- 8 年 硕士学位。2003 年至 2007 年在上海博弘
投资公司从事金融工程研究分析工作，曾
任投资研究部经理和公司副总经理职务。
2008年 3 月加盟银华基金管理有限公司。
具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》及其各项实施准则、 《银华-道琼斯88 精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律
法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基
金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金投资组合符合有关法规及
基金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了
公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所
有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的
交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内
严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年上半年度，CPI 指数维持上涨态势，央行采取了上调准备金率和上调存贷款利率等紧
缩政策。上半年主要的市场指数都出现一定幅度的振荡调整态势，尤其是创业板和中小板指数调
整幅度相对较大。整个上半年度，行业与个股分化严重，一些传统低估值行业调整幅度较小，尤
其是水泥和食品饮料行业还走出了振荡上涨走势；而代表新经济和未来产业发展方向的高估值行
业，由于估值太高和业绩低于预期的作用，下跌幅度比较大。根据政府的政策导向，本基金根据
市场状况，本着谨慎的态度，股票仓位主要集中到金融、煤炭、有色和石油化工等低估值蓝筹行
业，同时在这些行业之间作出了适当的调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.8777 元，本报告期份额净值增长率为-6.12% ，同期业
绩比较基准增长率为 0.29%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2011 年下半年国家将继续实行积极的财政政策，同时采用稳健的货币政策。房地产调控在
2011 年下半年还看不到放松的迹象，经济将在保增长的基础上继续进行结构调整。2011 年下半年
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度经济运行仍然保持向好趋势，在积极财政政策导向下，固定资产投资将稳步增长，GDP 同比增
速稳步下行环比见底可能性增大，CPI 将逐渐见顶回落，出口增速继续保持稳定，国内消费有望
继续平稳增长。一方面，随着 CPI 的见顶回落，货币政策未来大幅紧缩的预期基本消除，下半年
市场的货币流动性将得到明显的改善，股票市场将在流动性改善情况下迎来一波中期上涨行情；
另一方面，由于房地产调控对地产、银行等股票的影响已经过度反映在了股票的市盈率中，这些
行业具有估值向上提升的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
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督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银华-道琼斯88 精选证券投资基金
报告截止日： 2011 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 305,361,755.48 1,001,877,976.79
结算备付金
4,401,611.95 11,188,648.62
存出保证金
5,097,050.90 3,088,685.74
交易性金融资产 6.4.7.2 9,060,458,045.15 8,648,480,966.38
其中：股票投资
8,618,873,045.15 8,102,725,966.38
基金投资
- -
债券投资
441,585,000.00 545,755,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 270,319,446.08
应收利息 6.4.7.5 4,493,345.02 13,850,794.45
应收股利
24,822,547.40 -
应收申购款
3,005,847.75 35,472,452.61
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
9,407,640,203.65 9,984,278,970.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011年6 月30 日
上年度末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
137,455,885.72 -
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应付赎回款
3,989,304.27 5,294,989.89
应付管理人报酬
8,926,422.72 10,522,768.98
应付托管费
1,859,671.40 2,192,243.52
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 6,267,924.53 7,953,210.64
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,454,117.99 1,360,078.64
负债合计
159,953,326.63 27,323,291.67
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 10,535,834,814.26 10,650,228,872.97
未分配利润 6.4.7.10 -1,288,147,937.24 -693,273,193.97
所有者权益合计
9,247,686,877.02 9,956,955,679.00
负债和所有者权益总计
9,407,640,203.65 9,984,278,970.67
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值为人民币 0.8777 元，基金份额总额为
10,535,834,814.26份。
6.2 利润表
会计主体：银华-道琼斯88 精选证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011 年1 月1 日至
2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010
年6月30日
一、收入
-491,926,619.59 -2,947,782,124.07
1.利息收入
6,880,108.64 7,137,917.67
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,686,316.83 4,326,291.00
债券利息收入
5,193,791.81 2,811,626.67
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-571,007,064.04 -254,933,757.69
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -686,122,538.35 -302,951,958.89
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -2,282,571.43 -10,400.00
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 117,398,045.74 48,028,601.20
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 71,794,540.12 -2,701,340,252.70
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 14 页 共 44 页
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 405,795.69 1,353,968.65
减：二、费用
96,482,051.63 118,772,901.34
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 57,848,548.44 71,627,087.54
2．托管费 6.4.10.2.2 12,051,780.96 14,922,309.87
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 26,358,904.28 31,992,208.34
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 222,817.95 231,295.59
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-588,408,671.22 -3,066,555,025.41
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-588,408,671.22 -3,066,555,025.41
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华-道琼斯88 精选证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
10,650,228,872.97 -693,273,193.97 9,956,955,679.00
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -588,408,671.22 -588,408,671.22
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-114,394,058.71 -6,466,072.05 -120,860,130.76
其中：1.基金申购款 770,439,899.34 -54,017,835.48 716,422,063.86
2.基金赎回款 -884,833,958.05 47,551,763.43 -837,282,194.62
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 15 页 共 44 页
五、期末所有者权益（基
金净值）
10,535,834,814.26 -1,288,147,937.24 9,247,686,877.02
上年度可比期间
2010 年1 月1 日至 2010 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
12,071,458,576.92 1,692,442,909.26 13,763,901,486.18
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -3,066,555,025.41 -3,066,555,025.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-412,120,377.47 -88,532,098.16 -500,652,475.63
其中：1.基金申购款 1,145,954,192.95 -4,853,825.47 1,141,100,367.48
2.基金赎回款 -1,558,074,570.42 -83,678,272.69 -1,641,752,843.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
11,659,338,199.45 -1,462,644,214.31 10,196,693,985.14
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新 ______
______陈建军______
____龚飒____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华-道琼斯88 精选证券投资基金 （以下简称“本基金”） ， 系经中国证券监督管理委员会 （以
下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]82号文《关于同意银华-道琼斯 88 精选证券投资基金
设立的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于 2004 年 7 月 5 日至 2004 年 8 月 5 日向社会公
开发行募集，基金合同于 2004 年 8 月 11 日正式生效，首次设立募集规模为 1,085,604,444.01
份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为银
华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具， 包括道琼斯中国 88 指数的成份 A 股及其备选
成份股、新股（首发或增发） 、债券资产（国债、金融债、企业债、可转债等债券资产）以及中国
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 16 页 共 44 页
证监会允许基金投资的其它金融工具。在资产类别配置上，本基金股票资产投资比例上限为 95%，
且保持不低于基金资产 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的股票选择主要依据入
选道琼斯中国 88 指数的成份股和备选成份股，且对标的指数成份股的投资不少于 62 只，对标的
指数成分股以外的股票投资不高于股票投资资产总额的 40%。本基金以道琼斯中国 88 指数为标的
指数，但基金管理人可以按照本基金合同规定的程序变更标的指数。本基金的业绩比较基准与标
的指数的定义相同。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”） 、中国证券业
协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关
事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
3 号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会颁布的相关规定而编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本半年度财务报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
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6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰。
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自 2004年 1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在
向基金派发时代扣代缴 20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》的规定，自 2005 年6 月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
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6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 305,361,755.48
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 305,361,755.48
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 8,742,414,444.42 8,618,873,045.15 -123,541,399.27
交易所市场 - - -
银行间市场
441,756,850.00 441,585,000.00 -171,850.00
债券
合计 441,756,850.00 441,585,000.00 -171,850.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,184,171,294.42 9,060,458,045.15 -123,713,249.27
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于 2011 年6月 30 日无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
注：本基金于 2011 年6月 30 日无买入返售金融资产余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 59,939.06
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,980.70
应收债券利息 4,430,948.37
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
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应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 413.59
其他 63.30
合计 4,493,345.02
6.4.7.6 其他资产
注：本基金于 2011 年6月 30 日无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 6,266,499.53
银行间市场应付交易费用 1,425.00
合计 6,267,924.53
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 3,284.01
预提信息披露费 148,765.71
预提审计费用 52,068.27
合计 1,454,117.99
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 10,650,228,872.97 10,650,228,872.97
本期申购 770,439,899.34 770,439,899.34
本期赎回(以"-"号填列) -884,833,958.05 -884,833,958.05
本期末 10,535,834,814.26 10,535,834,814.26
注：本期申购中包含转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
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单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -903,516,719.15 210,243,525.18 -693,273,193.97
本期利润 -660,203,211.34 71,794,540.12 -588,408,671.22
本期基金份额交易
产生的变动数
12,024,329.33 -18,490,401.38 -6,466,072.05
其中：基金申购款 -89,299,614.98 35,281,779.50 -54,017,835.48
基金赎回款 101,323,944.31 -53,772,180.88 47,551,763.43
本期已分配利润 - - -
本期末
-1,551,695,601.16 263,547,663.92 -1,288,147,937.2
4
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
活期存款利息收入 1,560,201.40
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 95,770.74
其他 30,344.69
合计 1,686,316.83
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
卖出股票成交总额 8,226,973,894.62
减：卖出股票成本总额 8,913,096,432.97
买卖股票差价收入 -686,122,538.35
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
563,680,000.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
547,557,571.43
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 21 页 共 44 页
减：应收利息总额 18,405,000.00
债券投资收益 -2,282,571.43
6.4.7.14衍生工具收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 117,398,045.74
基金投资产生的股利收益 -
合计 117,398,045.74
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
1.交易性金融资产 71,794,540.12
——股票投资 70,163,818.69
——债券投资 1,630,721.43
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 71,794,540.12
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
基金赎回费收入 376,535.24
基金转换收入 29,260.45
合计 405,795.69
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
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项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
交易所市场交易费用
26,357,479.28
银行间市场交易费用
1,425.00
合计
26,358,904.28
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
审计费用 52,068.27
信息披露费 148,765.71
银行费用 12,983.97
账户服务费 9,000.00
合计 222,817.95
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司（“第一创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
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6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
东北证券 681,394,022.29 3.87% 1,128,488,465.40 5.41%
西南证券 480,755,879.94 2.73% 704,827,609.47 3.38%
第一创业 435,376,595.23 2.48% 2,426,054,841.76 11.63%
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 573,548.46 3.88% - -
西南证券 408,640.45 2.77% - -
第一创业 370,071.46 2.51% - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 935,266.56 5.36%
288,125.07 5.66%
西南证券 599,101.40 3.43% - -
第一创业 2,062,142.76 11.81%
623,577.89 12.26%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费
和证券结算风险基金等） 。
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2、该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
57,848,548.44 71,627,087.54
其中： 支付销售机构的客
户维护费
7,678,501.65 9,659,645.72
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.2%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011年6
月30日
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
12,051,780.96 14,922,309.87
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支取。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注： 本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
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6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注： 本基金除基金管理人之外的其他关联方于 2011 年6 月30日及 2010 年12月 31 日均未持有本
基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1 日至2011年6 月30 日
上年度可比期间
2010年1月1 日至2010年6 月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 305,361,755.48 1,560,201.40 805,042,492.51 4,130,427.92
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金未因认购新发/增发而于期末持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注：本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
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和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日
均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此
账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性
指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金所面临
的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付
金、存出保证金及债券投资等。
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6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 305,361,755.48 - - - - - 305,361,755.48
结算备付金 4,401,611.95 - - - - - 4,401,611.95
存出保证金 140,741.00 - - - - 4,956,309.90 5,097,050.90
交易性金融资产 - 198,460,000.00 243,125,000.00 - -8,618,873,045.15 9,060,458,045.15
应收利息 - - - - - 4,493,345.02 4,493,345.02
应收股利 - - - - - 24,822,547.40 24,822,547.40
应收申购款 2,365,132.82 - - - - 640,714.93 3,005,847.75
资产总计 312,269,241.25 198,460,000.00 243,125,000.00 - -8,653,785,962.40 9,407,640,203.65
负债
应付证券清算款 - - - - - 137,455,885.72 137,455,885.72
应付赎回款 - - - - - 3,989,304.27 3,989,304.27
应付管理人报酬 - - - - - 8,926,422.72 8,926,422.72
应付托管费 - - - - - 1,859,671.40 1,859,671.40
应付交易费用 - - - - - 6,267,924.53 6,267,924.53
其他负债 - - - - - 1,454,117.99 1,454,117.99
负债总计 - - - - - 159,953,326.63 159,953,326.63
利率敏感度缺口 312,269,241.25 198,460,000.00 243,125,000.00 - -8,493,832,635.77 9,247,686,877.02
上年度末
2010年12 月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,001,877,976.79 - - - - - 1,001,877,976.79
结算备付金 11,188,648.62 - - - - - 11,188,648.62
存出保证金 140,741.00 - - - - 2,947,944.74 3,088,685.74
交易性金融资产 - 244,690,000.00 301,065,000.00 - -8,102,725,966.38 8,648,480,966.38
应收证券清算款 - - - - - 270,319,446.08 270,319,446.08
应收利息 - - - - - 13,850,794.45 13,850,794.45
应收申购款 35,472,452.61 - - - - - 35,472,452.61
其他资产 - - - - - - -
资产总计 1,048,679,819.02 244,690,000.00 301,065,000.00 - -8,389,844,151.65 9,984,278,970.67
负债
应付赎回款 - - - - - 5,294,989.89 5,294,989.89
应付管理人报酬 - - - - - 10,522,768.98 10,522,768.98
应付托管费 - - - - - 2,192,243.52 2,192,243.52
应付交易费用 - - - - - 7,953,210.64 7,953,210.64
其他负债 - - - - - 1,360,078.64 1,360,078.64
负债总计 - - - - - 27,323,291.67 27,323,291.67
利率敏感度缺口 1,048,679,819.02 244,690,000.00 301,065,000.00 - -8,362,520,859.98 9,956,955,679.00
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注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动
本期末 （ 2011 年6 月30日 ） 上年度末（ 2010年 12月 31 日 ）
+25 个基准点 -282,631.62 -319,511.87
-25 个基准点 282,631.62 319,511.87
分析
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
在资产类别配置上，本基金股票资产投资比例上限为 95%，且保持不低于基金资产 5%的现金
或到期日在一年以内的政府债券。于 2011 年 6 月 30 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如
下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 8,618,873,045.15 93.20 8,102,725,966.38 81.38
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 441,585,000.00 4.78 545,755,000.00 5.48
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衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 9,060,458,045.15 97.98 8,648,480,966.38 86.86
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5% 基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2010 年12 月
31 日 ）
+5% 438,769,628.44 423,080,271.98
-5% -438,769,628.44 -423,080,271.98
分析
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 8,618,873,045.15 91.62
其中：股票 8,618,873,045.15 91.62
2 固定收益投资 441,585,000.00 4.69
其中：债券 441,585,000.00 4.69
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 309,763,367.43 3.29
6 其他各项资产 37,418,791.07 0.40
7 合计 9,407,640,203.65 100.00
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 2,576,569,272.60 27.86
C 制造业 1,017,879,394.36 11.01
C0 食品、饮料
2,934,700.00 0.03
C1
纺织、服装、皮毛 98,700.00 0.00
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 833,230.00 0.01
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 656,770,232.32 7.10
C7
机械、设备、仪表 356,872,812.04 3.86
C8
医药、生物制品 369,720.00 0.00
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 101,700.00 0.00
E 建筑业 228,653,720.93 2.47
F 交通运输、仓储业 228,161,802.90 2.47
G 信息技术业 617,244,160.50 6.67
H 批发和零售贸易 684,100.00 0.01
I 金融、保险业 3,502,409,083.61 37.87
J 房地产业 648,170.00 0.01
K 社会服务业 142,380.00 0.00
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 276,300.00 0.00
合计 8,172,770,084.90 88.38
7.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 232,272,376.20 2.51
C 制造业 63,418,536.80 0.69
C0 食品、饮料
63,297,636.80 0.68
C1
纺织、服装、皮毛 - -
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C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 120,900.00 0.00
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 76,050.00 0.00
E 建筑业 86,900.00 0.00
F 交通运输、仓储业 34,096,733.60 0.37
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 950,750.65 0.01
J 房地产业 - -
K 社会服务业 115,201,613.00 1.25
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 446,102,960.25 4.82
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601088 中国神华 27,101,864 816,850,180.96 8.83
2 600036 招商银行 54,344,432 707,564,504.64 7.65
3 600030 中信证券 49,009,855 641,048,903.40 6.93
4 601318 中国平安 13,000,000 627,510,000.00 6.79
5 600016 民生银行 108,334,487 620,756,610.51 6.71
6 600050 中国联通 117,476,602 616,752,160.50 6.67
7 601699 潞安环能 16,619,630 545,290,060.30 5.90
8 601398 工商银行 105,069,651 468,610,643.46 5.07
9 600028 中国石化 55,325,112 455,325,671.76 4.92
10 000630 铜陵有色 16,128,008 388,684,992.80 4.20
11 600089 特变电工 27,401,066 354,569,794.04 3.83
12 000937 冀中能源 11,922,290 302,230,051.50 3.27
13 600362 江西铜业 7,509,283 266,128,989.52 2.88
14 600348 阳泉煤业 9,609,840 231,981,537.60 2.51
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15 601288 农业银行 82,499,922 230,999,781.60 2.50
16 601668 中国建筑 56,683,231 228,433,420.93 2.47
17 601111 中国国航 23,759,910 227,857,536.90 2.46
18 601857 中国石油 20,509,832 223,352,070.48 2.42
19 600000 浦发银行 20,800,000 204,672,000.00 2.21
20 600519 贵州茅台 10,000 2,126,300.00 0.02
21 600111 包钢稀土 15,000 1,071,450.00 0.01
22 000338 潍柴动力 20,000 908,600.00 0.01
23 000792 盐湖股份 10,000 590,000.00 0.01
24 600739 辽宁成大 20,000 556,000.00 0.01
25 000568 泸州老窖 10,000 451,200.00 0.00
26 600547 山东黄金 10,000 448,400.00 0.00
27 600585 海螺水泥 15,000 416,400.00 0.00
28 000623 吉林敖东 12,000 369,720.00 0.00
29 000858 五 粮 液 10,000 357,200.00 0.00
30 600256 广汇股份 15,000 356,700.00 0.00
31 600489 中金黄金 13,000 354,770.00 0.00
32 000063 中兴通讯 10,000 282,800.00 0.00
33 600031 三一重工 15,000 270,600.00 0.00
34 600309 烟台万华 13,000 243,230.00 0.00
35 000983 西山煤电 10,000 242,000.00 0.00
36 601601 中国太保 10,000 223,900.00 0.00
37 600550 天威保变 11,800 212,518.00 0.00
38 600100 同方股份 20,000 209,200.00 0.00
39 601628 中国人寿 10,000 187,500.00 0.00
40 600104 上海汽车 10,000 187,400.00 0.00
41 000527 美的电器 10,000 183,900.00 0.00
42 601666 平煤股份 13,000 182,130.00 0.00
43 000009 中国宝安 10,000 172,200.00 0.00
44 000001 深发展Ａ 10,000 170,700.00 0.00
45 000012 南
玻Ａ 10,000 165,000.00 0.00
46 000157 中联重科 10,000 153,800.00 0.00
47 601168 西部矿业 10,000 148,200.00 0.00
48 600048 保利地产 13,000 142,870.00 0.00
49 000069 华侨城Ａ 18,000 142,380.00 0.00
50 601989 中国重工 10,000 137,900.00 0.00
51 601166 兴业银行 10,000 134,800.00 0.00
52 000060 中金岭南 10,000 133,000.00 0.00
53 002024 苏宁电器 10,000 128,100.00 0.00
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 33 页 共 44 页
54 600009 上海机场 10,000 128,000.00 0.00
55 600068 葛洲坝 10,000 119,900.00 0.00
56 000768 西飞国际 10,000 110,100.00 0.00
57 601600 中国铝业 10,000 110,100.00 0.00
58 600015 华夏银行 10,000 108,700.00 0.00
59 000783 长江证券 10,000 107,700.00 0.00
60 000839 中信国安 10,000 104,100.00 0.00
61 601898 中煤能源 10,000 100,000.00 0.00
62 601169 北京银行 10,000 99,700.00 0.00
63 600177 雅戈尔 10,000 98,700.00 0.00
64 601006 大秦铁路 11,400 93,366.00 0.00
65 600837 海通证券 10,000 90,200.00 0.00
66 000002 万
科Ａ 10,000 84,500.00 0.00
67 601919 中国远洋 10,000 82,900.00 0.00
68 600900 长江电力 10,000 72,100.00 0.00
69 601766 中国南车 10,000 71,200.00 0.00
70 601299 中国北车 10,000 67,000.00 0.00
71 600583 海油工程 10,000 64,200.00 0.00
72 600383 金地集团 10,000 64,100.00 0.00
73 601186 中国铁建 10,000 60,500.00 0.00
74 600019 宝钢股份 10,000 60,300.00 0.00
75 601328 交通银行 10,000 55,400.00 0.00
76 601390 中国中铁 10,000 39,900.00 0.00
77 601988 中国银行 11,000 34,540.00 0.00
78 601818 光大银行 10,000 33,500.00 0.00
79 600795 国电电力 10,000 29,600.00 0.00
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600188 兖州煤业 6,579,954 232,272,376.20 2.51
2 000598 兴蓉投资 6,364,730 115,201,613.00 1.25
3 600543 莫高股份 5,999,776 63,297,636.80 0.68
4 002023 海特高新 1,999,910 33,918,473.60 0.37
5 002500 山西证券 61,011 558,250.65 0.01
6 000776 广发证券 10,000 392,500.00 0.00
7 600329 中新药业 10,000 120,900.00 0.00
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 34 页 共 44 页
8 600428 中远航运 13,000 93,860.00 0.00
9 600528 中铁二局 10,000 86,900.00 0.00
10 600026 中海发展 10,000 84,400.00 0.00
11 600642 申能股份 15,000 76,050.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601088 中国神华 672,874,902.69 6.76
2 600016 民生银行 640,701,243.80 6.43
3 000630 铜陵有色 531,104,574.61 5.33
4 600362 江西铜业 530,004,331.69 5.32
5 000983 西山煤电 506,100,765.18 5.08
6 601699 潞安环能 491,866,655.81 4.94
7 601398 工商银行 467,968,534.63 4.70
8 600028 中国石化 447,441,757.05 4.49
9 600089 特变电工 436,378,968.61 4.38
10 000060 中金岭南 259,037,687.68 2.60
11 600997 开滦股份 255,262,717.96 2.56
12 600348 阳泉煤业 253,439,886.71 2.55
13 600123 兰花科创 250,328,343.91 2.51
14 601918 国投新集 249,790,630.36 2.51
15 601001 大同煤业 249,491,402.04 2.51
16 000937 冀中能源 242,549,414.67 2.44
17 600030 中信证券 223,362,192.76 2.24
18 601857 中国石油 223,225,173.69 2.24
19 601111 中国国航 221,399,407.79 2.22
20 601668 中国建筑 220,810,060.19 2.22
21 600188 兖州煤业 217,951,772.47 2.19
22 000878 云南铜业 203,070,289.34 2.04
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细
金额单位：人民币元
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 35 页 共 44 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600000
浦发银行 608,021,528.91 6.11
2 601601
中国太保 606,000,156.86 6.09
3 600016
民生银行 512,167,553.18 5.14
4 000012
南
玻Ａ 478,705,078.35 4.81
5 601166
兴业银行 453,568,267.85 4.56
6 002024
苏宁电器 423,680,953.81 4.26
7 000983
西山煤电 418,558,223.36 4.20
8 600015
华夏银行 397,786,531.74 4.00
9 000001
深发展Ａ 396,178,363.64 3.98
10 000858
五 粮 液 288,902,681.61 2.90
11 000623
吉林敖东 226,615,664.25 2.28
12 600123
兰花科创 218,173,430.02 2.19
13 000776
广发证券 212,858,191.60 2.14
14 600030
中信证券 208,127,060.35 2.09
15 000060
中金岭南 204,804,224.99 2.06
16 601001
大同煤业 204,193,034.24 2.05
17 600739
辽宁成大 198,564,320.05 1.99
18 601918
国投新集 196,945,447.30 1.98
19 600997
开滦股份 193,717,344.64 1.95
20 000878
云南铜业 193,018,894.33 1.94
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 9,359,079,693.05
卖出股票收入（成交）总额 8,226,973,894.62
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 441,585,000.00 4.78
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 36 页 共 44 页
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 441,585,000.00 4.78
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 1001100 10 央行票据100 2,500,000 243,125,000.00 2.63
2 1101029 11 央行票据29 2,000,000 198,460,000.00 2.15
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,097,050.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 24,822,547.40
4 应收利息 4,493,345.02
5 应收申购款 3,005,847.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,418,791.07
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
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7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
619,332 17,011.61 902,099,199.31 8.56% 9,633,735,614.95 91.44%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
232,998.54 0.00%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年 8 月11 日）基金份额总额
1,085,604,444.01
本报告期期初基金份额总额 10,650,228,872.97
本报告期基金总申购份额 770,439,899.34
减:本报告期基金总赎回份额 884,833,958.05
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 38 页 共 44 页
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 10,535,834,814.26
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
10.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本公司董
事会批准，魏瑛女士自 2011 年1 月7 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。该变更事项
已向相关监管部门备案；
10.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本公司董
事会批准，石松鹰先生自 2011 年 1 月 31 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。该变更
事项已向相关监管部门备案；
10.2.1.3 2011 年5 月17日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，经本公司董
事会批准并经中国证监会核准，公司聘任陆文俊先生自 2011 年 5 月 13 日起担任本基金管理人公
司副总经理职务。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.2.1 本基金托管人 2011 年1 月31 日发布任免通知， 解聘李春信中国建设银行投资托管
服务部副总经理职务；
10.2.2.2 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰
为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作） ，其任职资格已经中国证监会审核批准（证
监许可〔2011〕115 号） 。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 39 页 共 44 页
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国信证券股份有限公司 3 3,744,034,957.60 21.29% 3,124,307.24 21.15%新增2个交易单元
国金证券股份有限公司 2 2,768,472,325.18 15.74% 2,353,180.58 15.93% -
安信证券股份有限公司 3 1,854,372,797.26 10.54% 1,576,214.01 10.67% -
德邦证券有限责任公司 1 1,351,982,843.52 7.69% 1,149,202.51 7.78% -
中信证券股份有限公司 3 1,153,827,525.12 6.56% 964,208.03 6.53% -
瑞银证券有限责任公司 1 1,074,575,809.91 6.11% 913,391.28 6.18%新增1个交易单元
广发证券股份有限公司 1 879,141,111.41 5.00% 747,267.81 5.06% -
东北证券股份有限公司 3 681,394,022.29 3.87% 573,548.46 3.88% -
宏源证券股份有限公司 2 648,382,466.64 3.69% 526,814.19 3.57% -
国都证券有限责任公司 2 563,200,968.11 3.20% 457,602.66 3.10%新增2个交易单元
长江证券股份有限公司 2 548,877,556.63 3.12% 451,566.67 3.06% -
西南证券股份有限公司 1 480,755,879.94 2.73% 408,640.45 2.77% -
第一创业证券有限责任公司 2 435,376,595.23 2.48% 370,071.46 2.51% -
华宝证券有限责任公司 1 301,474,455.90 1.71% 256,252.40 1.73% -
兴业证券股份有限公司 3 245,204,467.20 1.39% 199,230.30 1.35% -
中国国际金融有限公司 2 233,932,762.38 1.33% 190,072.38 1.29% -
中银国际证券有限责任公司 3 179,145,663.07 1.02% 145,556.14 0.99% -
光大证券股份有限公司 2 147,456,205.14 0.84% 119,808.53 0.81% -
齐鲁证券有限公司 1 126,561,946.65 0.72% 107,580.19 0.73% -
招商证券股份有限公司 2 106,073,115.16 0.60% 86,185.51 0.58% -
首创证券有限责任公司 2 35,486,210.36 0.20% 30,164.22 0.20% -
华创证券有限责任公司 2 26,285,730.97 0.15% 21,357.63 0.14% -
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
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申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
山西证券股份有限公司 1 - - - - -
上海证券有限责任公司 1 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - -新增1个交易单元
华泰联合证券有限责任公司 2 - - - - -
中国民族证券有限责任公司 1 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
红塔证券股份有限公司 2 - - - - -
渤海证券股份有限公司 1 - - - - -
长城证券有限责任公司 2 - - - - -
东方证券股份有限公司 2 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
中国建银投资证券有限责任公司 1 - - - - -
中信建投证券有限责任公司 1 - - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批
准后与被选择的证券经营机构签订协议
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金本报告期内未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易和权证交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 2011年6月29日
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 41 页 共 44 页
参加浙商证券费率优惠活动的公告》 《证券时报》和公司网站
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2 《银华基金管理有限公司关于提醒投资者防
范非法证券活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年6月16日
3 《银华基金管理有限公司关于增加东莞农商
行为旗下部分基金代销、定期定额投资及转
换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年6月13日
4 《银华基金管理有限公司关于增加英大证券
为旗下部分基金代销及转换业务办理机构的
公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年6月8日
5 《银华基金管理有限公司关于增加哈尔滨银
行为旗下部分基金代销、定期定额投资及转
换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年6月7日
6 《银华基金管理有限公司关于增加浙商证券
为旗下部分基金代销及定期定额投资业务办
理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年5月26日
7 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员
变更的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年5月17日
8 《银华基金管理有限公司关于增加大连银行
为旗下部分基金代销、定期定额投资及转换
业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年5月11日
9 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易
等系统服务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年5月6日
10 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
在中信证券开通定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年4月28日
11 《关于增加华融证券为旗下部分基金代销、
定期定额投资及转换业务办理机构并参加其
费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年4月27日
12 《银华-道琼斯88精选证券投资基金2011年
第1季度报告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年4月20日
13 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
在西南证券开通定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年4月12日
14 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加华夏银行网上银行基金申购费率优惠活
动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年4月6日
15 《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易
等系统服务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年4月1日
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 42 页 共 44 页
16 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加东莞银行费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年3月31日
17 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加中国工商银行个人网上银行费率优惠活
动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年3月31日
18 《银华道琼斯88精选证券投资基金2010年
年度报告及摘要》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年3月30日
19 《银华-道琼斯88精选证券投资基金更新招
募说明书及摘要(2011年第1 号)》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年3月26日
20 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加海通证券网上费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年3月21日
21 《银华基金管理有限公司关于对公司旗下基
金持有的停牌股票进行估值方法调整的公
告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年2月22日
22 《银华基金管理有限公司关于增加重庆银行
为旗下基金代销、定期定额投资及转换业务
办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年2月16日
23 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
在上海农商银行开通代销等业务及参加费率
优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年2月9日
24 《银华基金管理有限公司关于公司副总经理
离任的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年2月1日
25 《银华-道琼斯88精选证券投资基金2010年
第4季度报告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年1月22日
26 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
在天相投顾开通定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年1月22日
27 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金
在德邦证券开通定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年1月17日
28 《银华基金管理有限公司关于推出基金手机
交易与查询业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年1月10日
29 《银华基金管理有限公司关于基金网上直销
系统开通基金赎回转认/申购业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年1月10日
30 《银华基金管理有限公司关于基金网上直销
系统开通定期定额赎回业务和定期定额转换
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
2011年1月10日
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 43 页 共 44 页
业务的公告》 http://www.yhfund.com.cn
31 《银华基金管理有限公司关于基金网上直销
系统开通现金宝业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
32 《银华基金管理有限公司关于基金网上直销
系统开通定期不定额申购业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月10日
33 《关于旗下部分基金继续参加中国工商银行
定期定额投资业务费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月8日
34 《银华基金管理有限公司关于公司副总经理
离任的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月8日
35 《银华基金管理有限公司关于基金经理离任
的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2011年1月8日
36 《银华基金管理有限公司2010年12月31日
基金净值公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
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2011年1月4日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准银华-道琼斯88 精选证券投资基金设立的文件
12.1.2《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金托管协议》
12.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
银华-道琼斯 88指数 2011年半年度报告
第 44 页 共 44 页
12.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理有限公司
2011年8月26日
