易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金
2011 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2011 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期： 二〇一一年八月二十六日易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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1 1 1 1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年8 月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6月 30日止。 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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2 2 2 2 基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基 基金基 基金基 基金基本情况 本情况 本情况 本情况
基金简称 易方达科讯股票
基金主代码 110029
交易代码
110029
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年12月18日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,550,164,667.24份
基金合同存续期 不定期
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标
根据市场环境变化，综合运用多种投资策略，追求基金资产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金综合运用多种投资策略，把握多种投资机会。股票投资
策略方面，一般情况下以优势企业策略和成长策略为主，辅以
行业周期策略、绝对价值策略、突发事件/收购兼并策略以及新
兴技术策略。在特定的市场情况下，后四种策略中一种或多种
的资金容量较大、不确定性较小、收益预期较高时，也可成为
主策略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品
种，理论上其风险收益水平高于混合型基金和债券基金。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
易方达基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 张南 张咏东
信息披露负责人
联系电话
020－38799008 021-32169999 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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电子邮箱
csc@efunds.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 400 881 8088 95559
传真 020－38799488 021-62701216
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 广州市体育西路 189号城建大厦 28楼
3 3 3 3 主要财务指标和 主要财务指标和 主要财务指标和 主要财务指标和基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会 会 会 会计数据和 计数据和 计数据和 计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 报告期 报告期 报告期 报告期（ （ （ （2011 年 年 年 年 1 月 月 月 月 1 日至 日至 日至 日至 2011 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日） ） ） ）
本期已实现收益 -13,947,281.90
本期利润 -788,115,736.25
加权平均基金份额本期利润 -0.1013
本期基金份额净值增长率 -13.15%
3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 报告 报告 报告 报告期末 期末 期末 期末( ( ( (2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日) ) ) )
期末可供分配基金份额利润 0.0164
期末基金资产净值 5,080,928,447.36
期末基金份额净值 0.6730
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金已于 2008 年 1 月 4 日对原基金科讯退市时的基金份额进行了拆分，基金拆分
比例为 1：2.825206742。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值增长 增长 增长 增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
2.45% 1.09% 0.98% 0.96% 1.47% 0.13%
过去三个 -6.98% 1.00% -4.55% 0.88% -2.43% 0.12% 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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月
过去六个
月
-13.15% 1.17% -2.24% 0.99% -10.91% 0.18%
过去一年 10.73% 1.35% 14.36% 1.12% -3.63% 0.23%
过去三年 -3.07% 1.51% 8.12% 1.61% -11.19% -0.10%
自基金合
同生效起
至今
-23.06% 1.54% -28.89% 1.76% 5.83% -0.22%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 变动的比较 变动的比较 变动的比较
易方达科讯股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 12 月18日至 2011 年6 月 30 日）
注： （1）基金合同中关于基金投资比例的约定：
1) 股票资产占基金资产的 60%—95%；债券、资产支持证券、权证、货币市场工具以及
中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金持有全部权证
的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府
债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的 10%，本基金与由本基金
管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10%；
3)在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年，债券回购到期后不展期；
4)在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的 40%；
5)权证投资比例遵照 《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》 （证
监基金字[2005]138号）及相关规定执行；
6)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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（证监基金字[2006]93号）及相关规定执行；
7) 流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的
通知》 （证监基金字[2006]141 号）及相关规定执行；
8）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。
法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时， 本基金不受上述投资组合限制并相应
修改限制规定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资
不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律
法规另有规定的从其规定。
（2）本基金自基金转型后至报告期末的基金份额净值增长率为-23.06%，同期业绩比较
基准收益率为-28.89%。
（3）本基金由原基金科讯于 2007 年12月 18日转型而来。
4 4 4 4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1
基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准， 易方达基金管理有限公司成立于2001年 4
月 17 日，注册资本 1.2 亿元。截至 2011 年 6 月 30 日，公司的股东为广东粤财信托有限公
司、广发证券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和
广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理
人、QDII 和特定资产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持
“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努
力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至 2011 年 6 月 30 日，易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、26 只开放
式基金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易
方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达 50 指数基金、
易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证 100
交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易
方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达
行业领先企业股票型基金、易方达沪深300指数基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基
金联接基金、易方达亚洲精选股票型基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金、易方达
上证中盘交易型开放式指数基金联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方达岁丰添利债易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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券型基金、易方达医疗保健行业股票型基金、易方达黄金主题基金（LOF）、易方达安心回
报债券型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理
投资组合。
4.1.2 4.1.2 4.1.2 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
宋昆 本基金的基
金经理
2010-09-11 - 5 年 硕士研究生，曾任易方
达基金管理有限公司行
业研究员、基金经理助
理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持
有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 4.3.1 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同
投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库
管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优
先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 4.3.2 4.3.2 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
4.3.3 4.3.3 4.3.3 4.3.3 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年上半年，上证指数小幅下跌了-1.64%，但其间过程却波澜起伏。第一季度上证
指数呈现单边小幅上涨的态势。 从结构上看， 估值风险释放较为充分的周期类股票涨幅居前，
而中小板、 创业板在前期超额收益显著、 相当部分公司业绩低于预期的背景下出现深幅调整，
一季度行情出现明显的估值修复特征。第二季度上证指数基本处于单边下跌之中，直至 6
月末出现反弹。进入 4月中旬以后，在宏观数据逐步验证、强化投资者对于“滞涨”的判断
之后，市场在前期领涨的周期性行业的带领下再次杀跌。
本基金年初的主要配置思路为：一、以积极防御的心态，增持金融、地产、家电等为代
表的低估值、有增长的周期性行业中的优质公司；二、立足经济增长方式转型的长期趋势，
不断挖掘出新兴产业和泛消费品行业中具备持续成长能力的公司。 这个配置思路在总体上是
正确的，但在实际操作中，一方面没有及时、果断地降低组合中高贝塔系数的成长股权重，
另一方面对周期性行业中估值较低、增长明确、产能受限的优质公司的重视程度不够，没有
很好地把握这类投资机会，导致净值表现弱于基准。我们将不断地总结和反思，加强研究、
投资的前瞻和深入，以更好地应对各种市场风格。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.6730 元，本报告期份额净值增长率为-13.15%，同
期业绩比较基准收益率为-2.24%。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
对于下半年的行情，本基金持相对谨慎的态度，同时也应积极地把握非理性杀跌带来的
反弹机会。
宏观经济层面，虽然经济增速已经显露回落势头，但目前的经济减速正是 2010 下半年
以来政策持续紧缩逐渐显效所带来的，符合政策调控预期和需要。短期之内，高库存、低增
长的各个行业数据容易将市场的悲观情绪进一步放大。政策层面上，短期内各项政策已没有
必要继续收紧， 但由于通胀的韧性， 在相对紧缩的环境下 CPI将呈现“前高后不低”的态势，
政策放松的余地也相当有限。
综合判断，整个 A股市场依然缺乏明显的趋势性上行动力。但是由于大多数行业的估值
均已徘徊在历史底部，而实际的经济情况并没有预想的那么糟糕，所以可以积极地把握非理易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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性杀跌带来的市场反弹机会。
在具体的行业配置、个股选择层面，本基金坚信在漫长的转型期，泛消费行业、战略新
兴产业是牛股的主要产地，对于其中具备持续成长能力、中国比较优势显著、估值合理的个
股，将是我们不断追寻的投资标的。此外，在偏紧的货币环境下，高度关注政府主导的定向
财政宽松带来的机会。
工作方法上，以深入研究、重点挖掘符合经济增长方式转型的、具有核心竞争能力的成
长型公司为主。同时，灵活配置安全边际足够、长期价值显著的周期行业公司。
最后， 衷心感谢持有人对本基金的信任和支持， 我们将努力工作， 力争回报大家的信任。
4.6 4.6 4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对
基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复
核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险
管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值
政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，
熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任
能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约定提供银行
间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 4.7 4.7 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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5 5 5 5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年上半年度，基金托管人在易方达科讯股票型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了
托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金投资 投资 投资 投资运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
2011 年上半年度，易方达基金管理有限公司在易方达科讯股票型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人
未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本半 半 半 半年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确 准确 准确 准确和完整发表意见 和完整发表意见 和完整发表意见 和完整发表意见
2011 年上半年度，由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方达
科讯股票型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
6 6 6 6 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6.1 6.1 6.1 6.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：易方达科讯股票型证券投资基金
报告截止日：2011年 6月30 日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
本期末 本期末 本期末 本期末
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
资 产：
银行存款 328,899,936.59 195,091,146.05
结算备付金 3,760,021.45 11,079,372.37 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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存出保证金 4,099,543.17 5,721,795.44
交易性金融资产 4,493,648,938.06 6,071,844,033.57
其中：股票投资 4,219,690,957.45 5,778,394,033.57
基金投资 - -
债券投资 273,957,980.61 293,450,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 197,500,298.75 -
应收证券清算款 66,110,169.04 7,582,143.70
应收利息 1,294,374.10 4,472,398.79
应收股利 - -
应收申购款 521,769.27 1,100,334.81
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 5,095,835,050.43 6,296,891,224.73
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
本期末 本期末 本期末 本期末
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 49,286,455.32
应付赎回款 2,839,929.70 5,627,069.90
应付管理人报酬 6,110,840.45 8,028,920.44
应付托管费 1,018,473.41 1,338,153.43
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,832,897.76 5,657,304.59
应交税费 635,134.93 635,134.93
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 469,326.82 723,736.37
负债合计 14,906,603.07 71,296,774.98
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 2,672,428,525.21 2,843,853,292.67
未分配利润 2,408,499,922.15 3,381,741,157.08
所有者权益合计 5,080,928,447.36 6,225,594,449.75
负债和所有者权益总计 5,095,835,050.43 6,296,891,224.73
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.6730 元，基金份额总额
7,550,164,667.24份。 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
12
6.2 6.2 6.2 6.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：易方达科讯股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1日至 2011年 6月 30日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
本期 本期 本期 本期
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2011 2011 2011 2011
年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2010 2010 2010 2010
年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入 -724,161,691.46 -1,672,211,599.95
1.利息收入 6,332,281.79 7,831,923.30
其中：存款利息收入 1,464,755.77 2,224,842.06
债券利息收入 3,630,587.96 3,938,491.78
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入 1,236,938.06 1,668,589.46
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） 43,633,604.02 -243,421,906.07
其中：股票投资收益 25,122,824.75 -269,142,848.26
基金投资收益 - -
债券投资收益 -196,735.05 -148,260.11
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 - -
股利收益 18,707,514.32 25,869,202.30
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-774,168,454.35 -1,436,683,957.03
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
40,877.08 62,339.85
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用 63,954,044.79 69,992,262.66
1．管理人报酬 41,637,833.70 47,190,361.07
2．托管费 6,939,638.95 7,865,060.16
3．销售服务费 - -
4．交易费用 15,148,469.45 14,267,098.75
5．利息支出 - 422,699.51
其中： 卖出回购金融资产支出 - 422,699.51
6．其他费用 228,102.69 247,043.17
三 三 三 三、 、 、 、 利润总额 利润总额 利润总额 利润总额 （ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 “ “ “ “-” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-788,115,736.25 -1,742,203,862.61
减：所得税费用 - - 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
13
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “-” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-788,115,736.25 -1,742,203,862.61
6.3 6.3 6.3 6.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：易方达科讯股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1日至 2011年 6月 30日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,843,853,292.67 3,381,741,157.08 6,225,594,449.75
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -788,115,736.25 -788,115,736.25
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-171,424,767.46 -185,125,498.68 -356,550,266.14
其中：1.基金申购款 25,694,808.77 26,797,621.15 52,492,429.92
2.基金赎回款 -197,119,576.23 -211,923,119.83 -409,042,696.06
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,672,428,525.21 2,408,499,922.15 5,080,928,447.36
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,258,348,747.91 4,136,697,596.10 7,395,046,344.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,742,203,862.61 -1,742,203,862.61
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-166,598,678.53 -177,023,231.62 -343,621,910.15
其中：1.基金申购款 30,608,169.87 30,815,566.54 61,423,736.41
2.基金赎回款 -197,206,848.40 -207,838,798.16 -405,045,646.56
四、本期向基金份额持有 - - - 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
14
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,091,750,069.38 2,217,470,501.87 5,309,220,571.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：梁棠，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
6.4 6.4 6.4 6.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6.4.1 6.4.1 6.4.1 6.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达科讯股票型证券投资基金（简称“本基金” ）由科讯证券投资基金转型而成。依
据中国证券监督管理委员会 2007 年12月 6 日证监基金字[2007]330 号文《关于核准科讯证
券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 ，科讯证券投资基金由封闭式基金转型为开放
式基金，调整存续期限，终止上市交易，调整投资目标、范围和策略，修订基金合同，并更
名为“易方达科讯股票型证券投资基金”。自 2007 年 12 月 18 日科讯证券投资基金在上海
证券交易所终止上市之日起，由《科讯证券投资基金基金合同》修订而成的《易方达科讯股
票型证券投资基金基金合同》生效。本基金为开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管
理人为易方达基金管理有限公司，注册登记人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为交
通银行股份有限公司。
根据《易方达科讯股票型证券投资基金集中申购期基金份额发售公告》的有关规定，易
方达基金管理有限公司于2008年1月4日对原基金科讯退市时的基金份额进行了份额拆分，
拆分比例为 1：2.825206742，并由注册登记机构进行了持有人份额的登记确认。
6.4.2 6.4.2 6.4.2 6.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则”） ，中国证券业协会
制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》
第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、中国证监会2010年 2月 8日颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定而易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
15
编制。
6.4.3 6.4.3 6.4.3 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011年 6月 30日的
财务状况以及 2011年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 6.4.4 6.4.4 6.4.4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近 会计估计与最近 会计估计与最近 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 一期年度报告相一致的说明 一期年度报告相一致的说明 一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 6.4.5 6.4.5 6.4.5 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
6.4.6 6.4.6 6.4.6 6.4.6 税项 税项 税项 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008 年 9月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
16
上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄
利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》 ，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人
所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》的规定，自 2005 年6 月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%
计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.7 7 7 7
关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.7 7 7 7.1 .1 .1 .1 本报 本报 本报 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
注：根据 2011年 4月 9日《易方达基金管理有限公司关于公司股东更名的公告》 ，基金
管理人股东广东盈峰投资控股集团有限公司已更名为“盈峰投资控股集团有限公司”， 基
金管理人已完成股东更名事项的工商变更登记。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.7 7 7 7.2 .2 .2 .2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(以下简称“交通银
行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证
券”) 基金管理人股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8
本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.1 .1 .1 .1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
17
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券 1,451,816,071.96 14.99% 1,924,229,003.19 21.55%
6.4.8.1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 1,181,846.82 14.65% 638,224.82 16.69%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 1,586,306.36 21.24% 1,473,182.08 31.11%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管
费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不
计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务等。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.2 .2 .2 .2 关联方 关联方 关联方 关联方报酬 报酬 报酬 报酬
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.2.1 .2.1 .2.1 .2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
41,637,833.70 47,190,361.07
其中：支付销售机构的客户
维护费
8,755,951.83 9,882,493.50
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月首日起
15 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.2.2 .2.2 .2.2 .2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
18
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
6,939,638.95 7,865,060.16
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月首日起
15 个工作日内从基金资产中一次性支取。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.3 .3 .3 .3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行
- 173,315,739.13 - - - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 - 349,812,157.69 - - 803,800,000.00 422,699.51
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.4 .4 .4 .4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
期初持有的基金份额 72,448,816.90 72,448,816.90
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 72,448,816.90 72,448,816.90
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
0.96% 0.83%
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
19
份额单位：份
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年 12月 31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
广发证券 5,650,413.49 0.07% 5,650,413.49 0.07%
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.5 .5 .5 .5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 328,899,936.59 1,404,564.91 1,166,412,603.31 2,174,887.30
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.6
.6
.6
.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：
股/张）
总金额
广发证券 600518 康美药业 配股发行 1,800,000 12,384,000.00
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
广发证券 002353 杰瑞股份 公开发行 63,221 3,761,649.50
广发证券 300043 星辉车模 公开发行 40,784 1,793,680.32
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
无。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.9 9 9 9
期末 期末 期末 期末（ （ （ （2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.9 9 9 9.1 .1 .1 .1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
20
股 ）
002164 东力传动 2010-08-20 2011-08-23
非公开发行
流通受限
12.80 8.61 3,000,000 19,200,000.00 25,830,000.00
-
002241 歌尔声学 2010-10-20 2011-10-21
非公开发行
流通受限
33.01 22.68 1,600,000 26,408,000.00 36,288,000.00
-
注：(1)宁波东力传动设备股份有限公司于 2011 年5月 17日（流通受限期内） ，向全体
股东每 10股派2 元人民币现金（含税） ，同时以资本公积金向全体股东每 10股转增 10 股；
(2)歌尔声学股份有限公司于：2011 年 06 月 03 日（流通受限期内） ，向全体股东每 10
股派 2元人民币现金（含税） ；同时以资本公积金向全体股东每 10股转增 10股。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.9 9 9 9.2 .2 .2 .2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300058 蓝色光标 2011-05-23 重大事项 31.35 2011-07-08 34.49 1,000 35,146.67 31,350.00 -
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.9 9 9 9.3 .3 .3 .3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.9 9 9 9.3.1 .3.1 .3.1 .3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年6月 30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.9 9 9 9.3.2 .3.2 .3.2 .3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年6月 30日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其 有助于理解和分析会计报表需要说明的其 有助于理解和分析会计报表需要说明的其 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 他事项 他事项 他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
21
可观察输入值)。
于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的
余额为 4,167,152,588.06元，第二层级的余额为326,496,350.00 元，无属于第三层级的余
额(2010 年 12 月 31 日：第一层级的余额为 5,612,634,033.57 元，第二层级的余额为
459,210,000.00 元，无属于第三层级的余额)。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 7 7 7 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
7.1 7.1 7.1 7.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 4,219,690,957.45 82.81
其中：股票 4,219,690,957.45 82.81
2 固定收益投资 273,957,980.61 5.38
其中：债券 273,957,980.61 5.38
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 197,500,298.75 3.88
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 332,659,958.04 6.53
6 其他各项资产 72,025,855.58 1.41
7 合计 5,095,835,050.43 100.00
7.2 7.2 7.2 7.2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 165,803,716.98 3.26
B 采掘业 22,565,603.67 0.44
C 制造业 2,607,509,149.39 51.32
C0
食品、饮料 456,815,968.26 8.99
C1
纺织、服装、皮毛 47,550,000.00 0.94
C2
木材、家具 115,719,793.92 2.28 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
22
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 287,158,009.33 5.65
C5
电子 59,172,500.00 1.16
C6
金属、非金属 582,652,108.86 11.47
C7
机械、设备、仪表 896,910,769.02 17.65
C8
医药、生物制品 161,530,000.00 3.18
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 13,599,496.80 0.27
E 建筑业 151,080,000.00 2.97
F 交通运输、仓储业 52,700,000.00 1.04
G 信息技术业 433,971,056.52 8.54
H 批发和零售贸易 260,338,799.29 5.12
I 金融、保险业 207,391,923.45 4.08
J 房地产业 304,699,861.35 6.00
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 31,350.00 0.00
M 综合类 - -
合计 4,219,690,957.45 83.05
7.3 7.3 7.3 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 前十名 前十名 前十名股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000581 威孚高科 9,516,077 366,844,768.35 7.22
2 600887 伊利股份 18,399,965 306,359,417.25 6.03
3 000063 中兴通讯 7,476,901 211,446,760.28 4.16
4 600406 国电南瑞 5,567,136 202,087,036.80 3.98
5 600256 广汇股份 7,000,000 166,460,000.00 3.28
6 600354 敦煌种业 6,789,669 165,803,716.98 3.26
7 600660 福耀玻璃 15,000,000 155,400,000.00 3.06
8 600496 精工钢构 12,000,000 151,080,000.00 2.97
9 000527 美的电器 8,007,675 147,261,143.25 2.90
10 600261 阳光照明 6,618,886 123,971,734.78 2.44
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于 www.efunds.com.cn
网站的半年度报告正文。
7.4 7.4 7.4 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 7.4.1 7.4.1 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名 名 名 名的股票明细 的股票明细 的股票明细 的股票明细 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
23
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000581 威孚高科 275,100,749.98 4.42
2 000063 中兴通讯 199,468,992.32 3.20
3 601939 建设银行 198,033,448.68 3.18
4 600660 福耀玻璃 179,398,791.59 2.88
5 000527 美的电器 151,769,832.31 2.44
6 600125 铁龙物流 134,562,987.99 2.16
7 600000 浦发银行 127,698,072.17 2.05
8 600537 海通集团 125,867,042.95 2.02
9 002001 新 和 成 121,128,254.88 1.95
10 600887 伊利股份 120,307,046.47 1.93
11 002572 宁基股份 118,111,284.34 1.90
12 000877 天山股份 114,969,584.08 1.85
13 600036 招商银行 111,632,976.93 1.79
14 600216 浙江医药 111,364,444.78 1.79
15 600331 宏达股份 103,646,802.62 1.66
16 000528 柳 工 100,797,465.42 1.62
17 600261 阳光照明 81,635,903.77 1.31
18 000002 万 科Ａ 78,337,639.46 1.26
19 600111 包钢稀土 77,341,530.14 1.24
20 002073 软控股份 69,296,479.28 1.11
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 7.4.2 7.4.2 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601766 中国南车 273,181,133.84 4.39
2 000063 中兴通讯 233,371,843.31 3.75
3 600125 铁龙物流 228,610,047.92 3.67
4 601939 建设银行 190,160,977.19 3.05
5 000039 中集集团 172,835,341.66 2.78
6 000528 柳 工 159,641,397.65 2.56
7 000630 铜陵有色 144,250,597.35 2.32
8 600415 小商品城 104,323,856.23 1.68
9 002456 欧菲光 102,036,752.00 1.64
10 000792 盐湖股份 99,355,623.12 1.60
11 000002 万 科Ａ 98,116,479.32 1.58 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
24
12 600111 包钢稀土 95,098,289.14 1.53
13 600000 浦发银行 89,020,982.75 1.43
14 600216 浙江医药 88,330,252.45 1.42
15 002073 软控股份 86,374,397.60 1.39
16 600331 宏达股份 84,850,767.93 1.36
17 601299 中国北车 83,706,941.22 1.34
18 300091 金通灵 81,384,456.23 1.31
19 600518 康美药业 81,223,913.51 1.30
20 002230 科大讯飞 70,289,462.04 1.13
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 7.4.3 7.4.3 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,444,194,320.21
卖出股票收入（成交）总额 5,252,261,627.79
注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 7.5 7.5 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 234,344,000.00 4.61
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 30,003,000.00 0.59
6 中期票据 - -
7 可转债 9,610,980.61 0.19
8 其他 - -
9 合计 273,957,980.61 5.39
7.6 7.6 7.6 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 1101028 11 央行票据 28 1,400,000 135,114,000.00 2.66
2 1101029 11 央行票据 29 1,000,000 99,230,000.00 1.95 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
25
3 1181292 11 友阿 CP01 300,000 30,003,000.00 0.59
4 110015 石化转债 88,730 9,569,530.50 0.19
5 125887 中鼎转债 352 41,450.11 0.00
7.7 7.7 7.7 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 期末按公允价值占基金资产净值比例大 期末按公允价值占基金资产净值比例大 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 小排 小排 小排名 名 名 名的 的 的 的前十名 前十名 前十名 前十名资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 7.8 7.8 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 7.9 7.9 7.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9. 7.9. 7.9. 7.9.3 3 3 3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,099,543.17
2 应收证券清算款 66,110,169.04
3 应收股利 -
4 应收利息 1,294,374.10
5 应收申购款 521,769.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 72,025,855.58
7.9. 7.9. 7.9. 7.9.4 4 4 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 7.9.5 7.9.5 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
26
8 8 8 8 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8.1 8.1 8.1 8.1 期末基金份额持有人户数及 期末基金份额持有人户数及 期末基金份额持有人户数及 期末基金份额持有人户数及持有人结构 持有人结构 持有人结构 持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
263,984 28,600.84 146,954,241.95 1.95% 7,403,210,425.29 98.05%
注：持有人户数含未确权的原持有人户数。
8.2 8.2 8.2 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
888,364.66 0.0118%
9 9 9 9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007 年 12 月 18 日）基金份
额总额
800,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 8,034,477,090.56
本报告期基金总申购份额 72,593,190.43
减：本报告期基金总赎回份额 556,905,613.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 7,550,164,667.24
10 10 10 10
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
10.1 10.1 10.1 10.1
基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
27
10.2 10.2 10.2 10.2
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的 基金托管人的专门基金托管部门的 基金托管人的专门基金托管部门的 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 重大人事变动 重大人事变动 重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 10.3 10.3 10.3
涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 10.4 10.4 10.4
基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 10.5 10.5 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 10.6 10.6 10.6
管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受 托管人及其高级管理人员受 托管人及其高级管理人员受 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等 稽查或处罚等 稽查或处罚等 稽查或处罚等情况 情况 情况 情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽
查或处罚。
10.7 10.7 10.7 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 2 1,451,816,071.96 14.99% 1,181,846.82 14.65% -
中信建投 2 97,735,180.42 1.01% 79,410.78 0.98% -
国泰君安 1 1,008,006,454.74 10.41% 819,013.75 10.16% -
东方证券 2 2,250,984,417.20 23.24% 1,840,100.95 22.82% -
华泰证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - - 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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高华证券 1 422,643,864.71 4.36% 359,244.89 4.45% -
平安证券 1 214,501,756.10 2.21% 182,326.23 2.26% -
华泰联合 1 1,715,909,405.19 17.72% 1,458,518.15 18.09% -
山西证券 1 - - - - -
渤海证券 1 603,712,488.50 6.23% 513,154.18 6.36% -
方正证券 1 1,684,904,953.40 17.40% 1,432,168.99 17.76% -
宏源证券 1 233,857,355.78 2.41% 198,778.44 2.46% -
注：a) 本报告期内本基金无新增和减少交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基
金交易单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需
要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业
分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报
告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开
发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面
业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
广发证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - - 易方达科讯股票型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要
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平安证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
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二 二 二 二〇 〇 〇 〇一一年八月二十六 一一年八月二十六 一一年八月二十六 一一年八月二十六日 日 日 日
