易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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易方达价值精选股票型证券投资基金 易方达价值精选股票型证券投资基金 易方达价值精选股票型证券投资基金 易方达价值精选股票型证券投资基金
2011 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告
2011 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期： 二〇一一年八月二十六日易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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1 1 1 1 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录
1.1 1.1 1.1 1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年8 月22 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年1 月1日起至 6月 30日止。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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1.2 1.2 1.2 1.2 目录 目录 目录 目录
1 重要提示及目录........................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介....................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...............................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................12
5 托管人报告..............................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 ...........................................................................................................................................12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............13
6 半年度财务会计报告（未经审计）......................................................................................13
6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
6.2 利润表...............................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................16
7 投资组合报告..........................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......38
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................38 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................39
8 基金份额持有人信息..............................................................................................................39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................39
9 开放式基金份额变动..............................................................................................................40
10 重大事件揭示...................................................................................................................40
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................40
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................41
10.8 其他重大事件...................................................................................................................42
11 备查文件目录...................................................................................................................44
11.1 备查文件目录...................................................................................................................44
11.2 存放地点...........................................................................................................................44
11.3 查阅方式...........................................................................................................................44
易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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2 2 2 2 基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金名称 易方达价值精选股票型证券投资基金
基金简称 易方达价值精选股票
基金主代码 110009
交易代码
110009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月13日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,831,243,436.34份
基金合同存续期 不定期
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 追求超过基准的投资回报及长期稳健的资产增值
投资策略
本基金以深入基本面研究为主导进行投资，以“自下而上”精
选价值被低估、具备持续增长能力的优势企业为主，结合“自
上而下”精选最优行业，动态寻找优势企业与景气行业的最佳
结合，构建投资组合。通过调整行业配置偏离度与个股的深入
研究来控制风险，寻求超越基准的回报及长期可持续的资产增
值
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
本基金是主动型股票基金，属于证券投资基金中的中高风险品
种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金、货币市
场基金
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 张南 赵会军
信息披露负责人
联系电话
020－38799008 010—66105799 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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电子邮箱
csc@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400 881 8088 95588
传真 020－38799488 010—66105798
注册地址
广东省珠海市香洲区情侣路
428 号九洲港大厦 4001室
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
广州市体育西路 189号城建
大厦 25、26、27、28 楼
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 510620 100140
法定代表人 梁棠 姜建清
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 广州市体育西路 189号城建大厦 28楼
2.5 2.5 2.5 2.5 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市体育西路 189号城建大厦 25
楼
3 3 3 3 主要财务指标和 主要财务指标和 主要财务指标和 主要财务指标和基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 报告期 报告期 报告期 报告期（ （ （ （2011 年 年 年 年 1 月 月 月 月 1 日至 日至 日至 日至 2011 年 年 年 年 6 月 月 月 月 30 日 日 日 日） ） ） ）
本期已实现收益 203,290,592.24
本期利润 -421,447,965.27
加权平均基金份额本期利润 -0.0731
本期加权平均净值利润率 -6.04%
本期基金份额净值增长率 -5.92%
3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 报告 报告 报告 报告期末 期末 期末 期末( ( ( (2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日) ) ) )
期末可供分配利润 1,038,997,900.93
期末可供分配基金份额利润 0.1782
期末基金资产净值 6,870,241,337.27
期末基金份额净值 1.1782
3.1.3 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标 报告 报告 报告 报告期末 期末 期末 期末( ( ( (2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日) ) ) ) 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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基金份额累计净值增长率 194.50%
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值增长 增长 增长 增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
2.16% 1.16% 1.17% 0.95% 0.99% 0.21%
过去三个
月
-4.13% 1.01% -4.30% 0.88% 0.17% 0.13%
过去六个
月
-5.92% 1.14% -1.79% 0.99% -4.13% 0.15%
过去一年 19.69% 1.25% 15.47% 1.12% 4.22% 0.13%
过去三年 26.11% 1.55% 9.90% 1.61% 16.21% -0.06%
自基金合
同生效起
至今
194.50% 1.69% 111.12% 1.72% 83.38% -0.03%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金份额 份额 份额 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
易方达价值精选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年6 月 13 日至 2011 年 6月 30 日） 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1） 本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10%；
（2）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超
过该证券的 10%；
（3）本基金股票资产占基金资产的比例为 60-95%；
（4）本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上
一交易日基金资产净值的 0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，本
公司管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%。其它权证的投资比例，遵从
法规或监管部门的相关规定；
（5）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所
申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（6）基金合同约定、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金不受上述规定的限制。法律法规或
监管部门对上述比例限制另有规定的，本基金将从其规定。
由于证券市场波动、 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组
合不符合上述约定比例的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法
规另有规定的除外。
2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 194.50%，同期业绩比较
基准收益率为 111.12%。
4 4 4 4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1
基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准， 易方达基金管理有限公司成立于2001年 4易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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月 17 日，注册资本 1.2 亿元。截至 2011 年 6 月 30 日，公司的股东为广东粤财信托有限公
司、广发证券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和
广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理
人、QDII 和特定资产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持
“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努
力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至 2011 年 6 月 30 日，易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、26 只开放
式基金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易
方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达 50 指数基金、
易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证 100
交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易
方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达
行业领先企业股票型基金、易方达沪深300指数基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基
金联接基金、易方达亚洲精选股票型基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金、易方达
上证中盘交易型开放式指数基金联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方达岁丰添利债
券型基金、易方达医疗保健行业股票型基金、易方达黄金主题基金（LOF）、易方达安心回
报债券型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理
投资组合。
4.1.2 4.1.2 4.1.2 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
吴欣荣 本基金的基
金经理、基
金投资部总
经理
2006-06-13 - 10 年 硕士研究生，曾任易方
达基金管理有限公司研
究员、 投资管理部经理、
基金投资部副总经理、
研究部副总经理、研究
部总经理、基金科瑞的
基金经理、易方达科汇
灵活配置混合型基金
（原科汇证券投资基易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
10
金）的基金经理。
注： 1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日， “离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持
有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 4.3.1 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同
投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库
管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优
先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 4.3.2 4.3.2 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
4.3.3 4.3.3 4.3.3 4.3.3 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
从宏观经济的角度来说，2011 年上半年的关键词是通胀和紧缩。持续高企的通胀使得
整个国家经济政策取向始终在紧缩的轨道上难以偏移， 而不断累积的紧缩政策导致整个上半
年全社会流动性紧张，经济景气在 5月份开始快速下滑，“滞涨”担忧显现。与此相对应的
是，上证 A 股在 2011 年上半年呈现震荡走势，一季度低估值而业绩超预期的大盘股引领指
数上扬，二季度则因经济的快速下行而整体下跌。而贯穿整个上半年 A股市场的特征则是估易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
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值中枢下移和“纠偏”行情：全社会流动性偏紧压制整体市场估值中枢，大量所谓新兴成长
的高估值个股经历大幅下跌的挤泡沫过程。2011年上半年，上证指数下跌1.64%，深成指下
跌 2.79%，中小板下跌 14.83%，创业板下跌 25.64%，市场分化明显。
本基金对今年的市场风格有所预判，组合年初即向低估值的大中盘股集中，主要配置在
地产、金融、消费行业，减持高估值行业和个股。同时出于对通胀的担忧，组合配置了一些
通胀受益个股，回避了可能因紧缩政策带来景气下行的行业，整体组合偏防御。上半年组合
体现了较好的防御性，但由于整体仓位偏高，在二季度的下跌中仍然经受了较多损失，导致
2011年上半年表现一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1782 元，本报告期份额净值增长率为-5.92%，同
期业绩比较基准收益率为-1.79%。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
经历过 2011 上半年的持续紧缩后，市场基本可以打消对宏观经济走势“滞涨”的过度
担忧，中国经济依然显示出了其强大的内在增长潜力。从中期的眼光来看，中国经济还处在
快速发展的轨道上，尽管面临各种结构性问题、未来 GDP增速可能会持续下降，但依然不影
响其在全球主流经济体中“一枝独秀”的领先地位。这样的宏观大背景，再结合 A 股市场纵
比是历史底部的估值、横比是各类资产的价值“洼地”，相信 A股市场正酝酿着较大的中期
投资机会。
然而，短期来看，5、6 月份快速下滑的经济使得政策在抑制通胀和保持增长之间再平
衡，宏观经济经历了短期快速调整后马上又进入强势上升通道之中，这使得通胀的局势变得
更为复杂。由于本次通胀的全面性和复杂性，通胀见顶回落的时间可能超过预期，不排除政
策紧缩超预期的风险，尽管这不改变经济中期乐观前景，但短期可能压制资本市场的表现。
基于上述判断，本基金认为当前 A 股可能还处于酝酿、蓄势的阶段。最坏的时期已经过
去，市场逐步活跃，但大的中期投资机会尚需积蓄力量。当前阶段 A股更多的可能还是震荡
格局下个股行业分化的结构性行情。寻找到基本面超预期的个股，将是下阶段超额收益来源
的关键。在大的趋势性机会出现之前，本基金将维持适度较高的仓位，保持组合的流动性，
同时加大个股研究力度，积极寻找投资标的，争取在平衡市中获取更好的投资收益，为投资
者带来更好回报。 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
12
4.6 4.6 4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对
基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复
核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险
管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值
政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，
熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任
能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约定提供银行
间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 4.7 4.7 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
5 5 5 5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011年上半年，本基金托管人在对易方达价值精选股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基 托管人对报告期内本基 托管人对报告期内本基 托管人对报告期内本基金 金 金 金投资 投资 投资 投资运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
2011 年上半年，易方达价值精选股票型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有
限公司在易方达价值精选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
13
购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，易方达价值精选股票型证券
投资基金未进行利润分配。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本半 半 半 半年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达价值精选股票型证券投
资基金2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 6 6 6 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6.1 6.1 6.1 6.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：易方达价值精选股票型证券投资基金
报告截止日：2011年 6月30 日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 598,014,959.76 641,725,577.58
结算备付金
5,518,549.13 13,988,426.58
存出保证金
5,236,813.49 4,014,012.42
交易性金融资产 6.4.7.2 5,937,397,319.11 6,627,464,984.91
其中：股票投资
5,937,397,319.11 6,627,464,984.91
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 339,800,369.90 -
应收证券清算款
2,198,969.84 34,100,000.00
应收利息 6.4.7.5 176,772.97 141,848.14
应收股利
133,686.00 -
应收申购款
1,319,200.95 3,743,612.02
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
6,889,796,641.15 7,325,178,461.65 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
14
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,478,874.97 29,343,393.16
应付赎回款
3,347,726.81 6,412,330.06
应付管理人报酬
8,249,570.38 9,413,391.33
应付托管费
1,374,928.37 1,568,898.56
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 3,885,934.34 7,978,700.20
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,218,269.01 1,436,868.87
负债合计
19,555,303.88 56,153,582.18
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 6.4.7.9 5,831,243,436.34 5,804,020,131.42
未分配利润 6.4.7.10 1,038,997,900.93 1,465,004,748.05
所有者权益合计
6,870,241,337.27 7,269,024,879.47
负债和所有者权益总计
6,889,796,641.15 7,325,178,461.65
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1782 元，基金份额总额
5,831,243,436.34份。
6.2 6.2 6.2 6.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：易方达价值精选股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1日至 2011年 6月 30日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
附注号 附注号 附注号 附注号
本期 本期 本期 本期
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2011 2011 2011 2011
年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2010 2010 2010 2010
年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
-342,266,935.37 -1,615,916,729.21
1.利息收入
3,316,529.69 5,178,140.81
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,847,752.26 4,188,029.76
债券利息收入
1,043.23 24,321.40
资产支持证券利息收 - - 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
15
入
买入返售金融资产收入
467,734.20 965,789.65
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
278,844,182.12 -118,685,891.60
其中：股票投资收益 6.4.7.12 247,294,448.39 -140,374,496.47
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 462,582.95 477,232.50
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 31,087,150.78 21,211,372.37
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -624,738,557.51 -1,502,871,830.11
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 310,910.33 462,851.69
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
79,181,029.90 76,357,466.32
1．管理人报酬
51,879,833.85 54,300,214.91
2．托管费
8,646,638.90 9,050,035.80
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 18,420,101.41 12,770,218.33
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 234,455.74 236,997.28
三 三 三 三、 、 、 、 利润总额 利润总额 利润总额 利润总额 （ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 “ “ “ “-” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-421,447,965.27 -1,692,274,195.53
减：所得税费用
- -
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “-” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-421,447,965.27 -1,692,274,195.53
6.3 6.3 6.3 6.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：易方达价值精选股票型证券投资基金
本报告期：2011 年1 月1日至 2011年 6月 30日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,804,020,131.42 1,465,004,748.05 7,269,024,879.47 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
16
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -421,447,965.27 -421,447,965.27
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
27,223,304.92 -4,558,881.85 22,664,423.07
其中：1.基金申购款 540,268,643.56 116,125,695.70 656,394,339.26
2.基金赎回款 -513,045,338.64 -120,684,577.55 -633,729,916.19
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,831,243,436.34 1,038,997,900.93 6,870,241,337.27
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日至 日至 日至 日至 2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,534,064,769.25 2,768,126,533.18 8,302,191,302.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,692,274,195.53 -1,692,274,195.53
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
685,378,672.53 120,705,111.62 806,083,784.15
其中：1.基金申购款 1,245,342,643.66 273,539,871.57 1,518,882,515.23
2.基金赎回款 -559,963,971.13 -152,834,759.95 -712,798,731.08
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -1,293,781,797.36 -1,293,781,797.36
五、期末所有者权益（基
金净值）
6,219,443,441.78 -97,224,348.09 6,122,219,093.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：梁棠，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
6.4 6.4 6.4 6.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6.4.1 6.4.1 6.4.1 6.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达价值精选股票型证券投资基金（简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会（简易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
17
称“中国证监会” ）证监基金字[2006] 97 号文件“关于同意易方达价值精选股票型证券投
资基金募集的批复”批准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《易方达价值精选股票型证券投资基金基金合同》向社会公开募集。经向中国证监会
备案，本基金基金合同于 2006 年 6 月 13 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
11,791,050,807.15份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。基金管理人
为易方达基金管理有限公司，基金注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为
中国工商银行股份有限公司。
6.4.2 6.4.2 6.4.2 6.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则”） ，中国证券业协会
制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》
第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5
号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》等问题的通知及其
他中国证监会颁布的相关规定而编制。
6.4.3 6.4.3 6.4.3 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 6 月 30
日的财务状况以及 2011年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 6.4.4 6.4.4 6.4.4
本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 6.4.5 6.4.5 6.4.5 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
6.4.6 6.4.6 6.4.6 6.4.6 税项 税项 税项 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008 年 9月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
18
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由
上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄
利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》 ，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人
所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》的规定，自 2005 年6 月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%
计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1银行存款 银行存款 银行存款 银行存款
单位：人民币元 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
19
项目
本期末
2011年 6月 30日
活期存款 598,014,959.76
定期存款 -
其他存款 -
合计 598,014,959.76
6.4.7.2 6.4.7.2 6.4.7.2 6.4.7.2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2011年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,256,655,638.13 5,937,397,319.11 -319,258,319.02
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,256,655,638.13 5,937,397,319.11 -319,258,319.02
6.4.7.3 6.4.7.3 6.4.7.3 6.4.7.3 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产/ / / /负债 负债 负债 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 6.4.7.4 6.4.7.4 6.4.7.4 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 6.4.7.4.1 6.4.7.4.1 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2011年 6月 30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 339,800,369.90 -
合计 339,800,369.90 -
6.4.7.4.2 6.4.7.4.2 6.4.7.4.2 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 6.4.7.5 6.4.7.5 6.4.7.5 应收利息 应收利息 应收利息 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
应收活期存款利息 129,290.91 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
20
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,234.97
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 45,247.09
应收申购款利息 -
其他 -
合计 176,772.97
6.4.7.6 6.4.7.6 6.4.7.6 6.4.7.6 其他资产 其他资产 其他资产 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 6.4.7.7 6.4.7.7 6.4.7.7 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 3,883,529.49
银行间市场应付交易费用 2,404.85
合计 3,885,934.34
6.4.7.8 6.4.7.8 6.4.7.8 6.4.7.8 其他负债 其他负债 其他负债 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 5,036.53
预提费用 213,232.48
合计 1,218,269.01
6.4.7.9 6.4.7.9 6.4.7.9 6.4.7.9 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,804,020,131.42 5,804,020,131.42
本期申购 540,268,643.56 540,268,643.56
本期赎回（以“-”号填列） -513,045,338.64 -513,045,338.64
本期末 5,831,243,436.34 5,831,243,436.34
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 6.4.7.10 6.4.7.10 6.4.7.10 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,863,158,985.90 -2,398,154,237.85 1,465,004,748.05 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
21
本期利润 203,290,592.24 -624,738,557.51 -421,447,965.27
本期基金份额交易产生的
变动数
21,536,268.57 -26,095,150.42 -4,558,881.85
其中：基金申购款 375,668,617.38 -259,542,921.68 116,125,695.70
基金赎回款 -354,132,348.81 233,447,771.26 -120,684,577.55
本期已分配利润 - - -
本期末 4,087,985,846.71 -3,048,987,945.78 1,038,997,900.93
6.4.7.11 6.4.7.11 6.4.7.11 6.4.7.11 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
活期存款利息收入 2,735,011.07
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 86,262.92
其他 26,478.27
合计 2,847,752.26
6.4.7.12 6.4.7.12 6.4.7.12 6.4.7.12 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益—— —— —— ——买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
卖出股票成交总额 6,158,955,067.38
减：卖出股票成本总额 5,911,660,618.99
买卖股票差价收入 247,294,448.39
6.4.7.13 6.4.7.13 6.4.7.13 6.4.7.13 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 6,385,726.18
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 5,921,775.89
减：应收利息总额 1,367.34
债券投资收益 462,582.95
6.4.7.14 6.4.7.14 6.4.7.14 6.4.7.14 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 6.4.7.15 6.4.7.15 6.4.7.15 股利收益 股利收益 股利收益 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
22
股票投资产生的股利收益 31,087,150.78
基金投资产生的股利收益 -
合计 31,087,150.78
6.4.7.16 6.4.7.16 6.4.7.16 6.4.7.16 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -624,738,557.51
——股票投资 -624,738,557.51
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -624,738,557.51
6.4.7.17 6.4.7.17 6.4.7.17 6.4.7.17 其他收入 其他收入 其他收入 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 306,827.29
印花税手续费返还 4,083.04
合计 310,910.33
6.4.7.18 6.4.7.18 6.4.7.18 6.4.7.18 交易费用 交易费用 交易费用 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 18,420,101.41
银行间市场交易费用 -
合计 18,420,101.41
6.4.7.19 6.4.7.19 6.4.7.19 6.4.7.19 其他费用 其他费用 其他费用 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 64,464.96
信息披露费 148,767.52
账户维护费 9,000.00
银行汇划费用 12,223.26
合计 234,455.74 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
23
6.4.8 6.4.8 6.4.8 6.4.8 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 6.4.8.1 6.4.8.1 6.4.8.1 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 6.4.8.2 6.4.8.2 6.4.8.2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 6.4.9 6.4.9 6.4.9 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
6.4.9.1 6.4.9.1 6.4.9.1 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
注：根据 2011年 4月 9日《易方达基金管理有限公司关于公司股东更名的公告》 ，基金
管理人股东广东盈峰投资控股集团有限公司已更名为“盈峰投资控股集团有限公司”， 基
金管理人已完成股东更名事项的工商变更登记。
6.4.9.2 6.4.9.2 6.4.9.2 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国
工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证
券”) 基金管理人股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 6.4.10 6.4.10 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 6.4.10.1 6.4.10.1 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券 2,729,784,380.94 22.88% 2,088,275,465.42 25.29%
6.4.10.1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日 关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
24
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
广发证券 2,280,412.20 22.89% 1,099,968.31 28.32%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 1,770,811.28 25.69% 923,036.74 21.68%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管
费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不
计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务等。
6.4.10.2 6.4.10.2 6.4.10.2 6.4.10.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
6.4.10.2.1 6.4.10.2.1 6.4.10.2.1 6.4.10.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
51,879,833.85 54,300,214.91
其中：支付销售机构的客户
维护费
7,256,862.09 7,652,423.00
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工
作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 6.4.10.2.2 6.4.10.2.2 6.4.10.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月
30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
8,646,638.90 9,050,035.80
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
25
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工
作日内从基金资产中一次性支取。
6.4.10.3
6.4.10.3
6.4.10.3
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券 （含回购） 交易。
6.4.10.4 6.4.10.4 6.4.10.4 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 6.4.10.5 6.4.10.5 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 598,014,959.76 2,735,011.07 809,490,182.13 4,132,833.77
6.4.10.6
6.4.10.6
6.4.10.6
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
广发证券 600005 武钢股份 配股发行 1,802,985 6,671,044.50
上年度可比期间
2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：
股/张）
总金额
- - - - - -
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 6.4.11 6.4.11 6.4.11 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
6.4.12 6.4.12 6.4.12 6.4.12 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2011 2011 2011 2011 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 6.4.12.1 6.4.12.1 6.4.12.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
26
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002039
黔源
电力
2011-01-
11
2012-01-
12
非公
开发
行流
通受
限
17.05 18.32
2,000,0
00
34,100,00
0.00
36,640,00
0.00
-
600971
恒源
煤电
2010-11-
04
2011-11-
02
非公
开发
行流
通受
限
36.00 38.62
1,000,0
00
36,000,00
0.00
38,620,00
0.00
-
注：1.以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期。
2.贵州黔源电力股份有限公司于 2011 年5 月31 日（流通受限期内） ，向全体股东每 10
股派 1.667元人民币（含税） 。
3.安徽恒源煤电股份有限公司于 2011 年4 月22 日（流通受限期内） ，向全体股东每 10
股派发现金红利 8 元（含税） 。
6.4.12.2 6.4.12.2 6.4.12.2 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00091
7
电广
传媒
2010-12-
27
重
大
事
项
24.40
2011-0
7-06
26.8
4
50,000
1,078,241.
16
1,220,000.
00
-
6.4.12.3 6.4.12.3 6.4.12.3 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 6.4.12.3.1 6.4.12.3.1 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年6月 30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.12.3.2 6.4.12.3.2 6.4.12.3.2 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
27
截至本报告期末 2011 年6月 30日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13 金融工具 金融工具 金融工具 金融工具风险 风险 风险 风险及 及 及 及管理 管理 管理 管理
6.4.13.1 6.4.13.1 6.4.13.1 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风
险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投
资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上
看，基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对
投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风
险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，日常经营活动中本基
金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管
理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最
佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
6.4.13.2 6.4.13.2 6.4.13.2 6.4.13.2 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通
过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市
值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公
司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公
司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。
于 2011 年6 月30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为 0.00%(2010 年 12 月31日：0.00%)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2011年 6月 30 日
上年度末
2010年 12月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
28
长期信用评级
本期末
2011年 6月 30 日
上年度末
2010年 12月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.3 6.4.13.3 6.4.13.3 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性
风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散
投资、 监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险， 同时基金管理人通过分析持有人结构、
申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可在银行间同业市场交易， 期末除 6.4.12 列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，
其余均能及时变现。
6.4.13.4 6.4.13.4 6.4.13.4 6.4.13.4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 6.4.13.4.1 6.4.13.4.1 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 投资管理
人通过久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 6.4.13.4.1.1 6.4.13.4.1.1 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年 6月 30日
1 年以内
1-5
年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 598,014,959.76 - - - 598,014,959.76
结算备付金 5,518,549.13 - - - 5,518,549.13
存出保证金 - - - 5,236,813.49 5,236,813.49
交易性金融资产 - - - 5,937,397,319.11 5,937,397,319.11
衍生金融资产 - - - - - 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
29
买入返售金融资产 339,800,369.90 - - - 339,800,369.90
应收证券清算款 - - - 2,198,969.84 2,198,969.84
应收利息 - - - 176,772.97 176,772.97
应收股利 - - - 133,686.00 133,686.00
应收申购款 1,167,408.11 - - 151,792.84 1,319,200.95
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 944,501,286.90 - - 5,945,295,354.25 6,889,796,641.15
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 1,478,874.97 1,478,874.97
应付赎回款 - - - 3,347,726.81 3,347,726.81
应付管理人报酬 - - - 8,249,570.38 8,249,570.38
应付托管费 - - - 1,374,928.37 1,374,928.37
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 3,885,934.34 3,885,934.34
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 1,218,269.01 1,218,269.01
负债总计 - - - 19,555,303.88 19,555,303.88
利率敏感度缺口 944,501,286.90 - - 5,925,740,050.37 6,870,241,337.27
上年度末2010年12月
31日
1年以内
1-5
年
5年以
上
不计息 合计 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
30
资产
银行存款 641,725,577.58 - -
-
641,725,577.58
结算备付金 13,988,426.58 - -
-
13,988,426.58
存出保证金 - - -
4,014,012.42
4,014,012.42
交易性金融资产 - - -
6,627,464,984.91
6,627,464,984.91
衍生金融资产 - - -
-
-
买入返售金融资产 - - -
-
-
应收证券清算款 - - -
34,100,000.00
34,100,000.00
应收利息 - - -
141,848.14
141,848.14
应收股利 - - -
-
-
应收申购款 3,044,603.04 - -
699,008.98
3,743,612.02
递延所得税资产 - - -
-
-
其他资产 - - -
-
-
资产总计 658,758,607.20 - -
6,666,419,854.45
7,325,178,461.65
负债
短期借款 - - -
-
-
交易性金融负债 - - -
-
-
衍生金融负债 - - -
-
-
卖出回购金融资产款 - - -
-
-
应付证券清算款 - - -
29,343,393.16
29,343,393.16
应付赎回款 - - -
6,412,330.06
6,412,330.06
应付管理人报酬 - - -
9,413,391.33
9,413,391.33
应付托管费 - - -
1,568,898.56
1,568,898.56
应付销售服务费 - - -
-
-
应付交易费用 - - -
7,978,700.20
7,978,700.20
应交税费 - - -
-
-
应付利息 - - -
-
-
应付利润 - - -
-
- 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
31
递延所得税负债 - - -
-
-
其他负债 - - -
1,436,868.87
1,436,868.87
负债总计 - - -
56,153,582.18
56,153,582.18
利率敏感度缺口 658,758,607.20 - -
6,610,266,272.27
7,269,024,879.47
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分
类。
6 6 6 6.4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年 12月 31 日
1.市场利率下降25个基点 - -
分析
2.市场利率上升25个基点 - -
注：本期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债） ，因此市场利率的变动对于本
基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 6.4.13.4.2 6.4.13.4.2 6.4.13.4.2 外汇 外汇 外汇 外汇风险 风险 风险 风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 6.4.13.4.3 6.4.13.4.3 6.4.13.4.3 其他 其他 其他 其他价格风险 价格风险 价格风险 价格风险
6.4.13.4.3.1 6.4.13.4.3.1 6.4.13.4.3.1 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年 12月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
5,937,397,319.11 86.42 6,627,464,984.91 91.17
交易性金融资产-债
券投资
- - - -
衍生金融资产-权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 5,937,397,319.11 86.42 6,627,464,984.91 91.17
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析
易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
32
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年 12月 31 日
1.业绩比较基准上升5% 362,467,062.71 392,527,343.49
分析
2.业绩比较基准下降5% -362,467,062.71 -392,527,343.49
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
于 2011 年6 月30 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 5,860,917,319.11 元，第二层级的余额为 76,480,000.00 元，无属于第三层级的余额
(2010 年 12 月 31 日：第一层级的余额为 6,586,790,984.91 元，第二层级的余额为
40,674,000.00 元，无属于第三层级的余额)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 7 7 7 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
7.1 7.1 7.1 7.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
33
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,937,397,319.11 86.18
其中：股票 5,937,397,319.11 86.18
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 339,800,369.90 4.93
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 603,533,508.89 8.76
6 其他各项资产 9,065,443.25 0.13
7 合计 6,889,796,641.15 100.00
7.2 7.2 7.2 7.2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 200,033,082.82 2.91
B 采掘业 225,622,080.83 3.28
C 制造业 1,849,545,725.63 26.92
C0
食品、饮料 376,077,570.16 5.47
C1
纺织、服装、皮毛 33,001,530.73 0.48
C2
木材、家具 771,200.00 0.01
C3
造纸、印刷 22,950,500.00 0.33
C4
石油、化学、塑胶、塑料 231,196,673.06 3.37
C5
电子 49,995,818.68 0.73
C6
金属、非金属 440,446,190.50 6.41
C7
机械、设备、仪表 530,721,870.15 7.72
C8
医药、生物制品 164,384,372.35 2.39
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 140,943,719.60 2.05
E 建筑业 235,184,704.13 3.42
F 交通运输、仓储业 157,726,811.02 2.30
G 信息技术业 404,202,231.36 5.88
H 批发和零售贸易 284,030,102.27 4.13
I 金融、保险业 1,064,691,667.66 15.50
J 房地产业 1,272,894,991.91 18.53
K 社会服务业 64,660,090.40 0.94 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
34
L 传播与文化产业 37,862,111.48 0.55
M 综合类 - -
合计 5,937,397,319.11 86.42
7.3 7.3 7.3 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000063 中兴通讯 10,000,000 282,800,000.00 4.12
2 601318 中国平安 5,000,000 241,350,000.00 3.51
3 000001 深发展 A 11,500,492 196,313,398.44 2.86
4 600036 招商银行 13,809,830 179,803,986.60 2.62
5 600000 浦发银行 18,000,000 177,120,000.00 2.58
6 000024 招商地产 8,800,703 161,052,864.90 2.34
7 000046 泛海建设 18,001,180 158,050,360.40 2.30
8 600015 华夏银行 14,300,611 155,447,641.57 2.26
9 600887 伊利股份 8,209,876 136,694,435.40 1.99
10 000568 泸州老窖 3,000,000 135,360,000.00 1.97
11 600256 广汇股份 5,361,813 127,503,913.14 1.86
12 601668 中国建筑 30,000,821 120,903,308.63 1.76
13 000792 盐湖股份 2,000,000 118,000,000.00 1.72
14 600016 民生银行 20,009,885 114,656,641.05 1.67
15 000402 金 融 街 15,006,888 112,101,453.36 1.63
16 600251 冠农股份 3,000,000 99,480,000.00 1.45
17 000629 攀钢钒钛 8,806,225 97,484,910.75 1.42
18 600496 精工钢构 7,647,450 96,281,395.50 1.40
19 600383 金地集团 15,003,652 96,173,409.32 1.40
20 600239 云南城投 7,000,000 90,020,000.00 1.31
21 000002 万 科Ａ 10,009,915 84,583,781.75 1.23
22 600066 宇通客车 3,468,232 80,254,888.48 1.17
23 002146 荣盛发展 8,001,462 78,414,327.60 1.14
24 600780 通宝能源 11,500,547 78,203,719.60 1.14
25 600498 烽火通信 3,008,652 78,164,778.96 1.14
26 600694 大商股份 2,009,827 76,835,686.21 1.12
27 601111 中国国航 8,009,596 76,812,025.64 1.12
28 002004 华邦制药 1,600,531 72,183,948.10 1.05
29 002285 世联地产 3,900,276 70,009,954.20 1.02
30 000581 威孚高科 1,800,000 69,390,000.00 1.01
31 600456 宝钛股份 2,399,677 69,254,678.22 1.01 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
35
32 000718 苏宁环球 8,509,640 68,077,120.00 0.99
33 000895 双汇发展 1,000,668 66,114,134.76 0.96
34 600223 鲁商置业 8,002,341 65,619,196.20 0.96
35 000069 华侨城 A 8,111,440 64,161,490.40 0.93
36 600327 大东方 6,801,534 63,662,358.24 0.93
37 601899 紫金矿业 8,503,895 61,568,199.80 0.90
38 600221 海南航空 8,502,793 60,709,942.02 0.88
39 600052 浙江广厦 13,609,628 60,290,652.04 0.88
40 600280 南京中商 2,101,869 56,666,388.24 0.82
41 600997 开滦股份 3,509,743 56,015,498.28 0.82
42 000860 顺鑫农业 3,200,000 55,168,000.00 0.80
43 000513 丽珠集团 2,000,000 54,940,000.00 0.80
44 000898 鞍钢股份 7,999,964 54,399,755.20 0.79
45 601258 庞大集团 1,857,856 54,379,445.12 0.79
46 002386 天原集团 4,000,000 53,680,000.00 0.78
47 600019 宝钢股份 8,009,946 48,299,974.38 0.70
48 002526 山东矿机 2,150,657 47,529,519.70 0.69
49 000651 格力电器 2,000,000 47,000,000.00 0.68
50 000537 广宇发展 6,005,156 46,539,959.00 0.68
51 000927 一汽夏利 6,501,438 45,900,152.28 0.67
52 600005 武钢股份 11,009,927 45,691,197.05 0.67
53 600354 敦煌种业 1,858,521 45,385,082.82 0.66
54 600823 世茂股份 3,000,000 43,890,000.00 0.64
55 000800 一汽轿车 3,007,888 42,591,694.08 0.62
56 600546 山煤国际 1,363,725 42,534,582.75 0.62
57 002535 林州重机 2,601,594 42,405,982.20 0.62
58 000418 小天鹅 A 2,509,520 40,302,891.20 0.59
59 600707 彩虹股份 3,202,397 39,837,818.68 0.58
60 600971 恒源煤电 1,000,000 38,620,000.00 0.56
61 000717 韶钢松山 10,009,936 38,338,054.88 0.56
62 002215 诺 普 信 2,400,000 38,280,000.00 0.56
63 600197 伊力特 3,000,000 37,800,000.00 0.55
64 002149 西部材料 2,007,331 37,757,896.11 0.55
65 000527 美的电器 2,009,877 36,961,638.03 0.54
66 600880 博瑞传播 2,609,837 36,642,111.48 0.53
67 002039 黔源电力 2,000,000 36,640,000.00 0.53
68 600395 盘江股份 800,000 26,552,000.00 0.39
69 600886 国投电力 3,600,000 26,100,000.00 0.38
70 600660 福耀玻璃 2,209,839 22,893,932.04 0.33
71 600406 国电南瑞 601,748 21,843,452.40 0.32
72 002021 中捷股份 3,009,793 20,677,277.91 0.30 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
36
73 600029 南方航空 2,509,929 19,677,843.36 0.29
74 600261 阳光照明 1,001,216 18,752,775.68 0.27
75 600163 福建南纸 3,800,000 18,278,000.00 0.27
76 002310 东方园林 200,000 18,000,000.00 0.26
77 000404 华意压缩 2,359,937 17,463,533.80 0.25
78 300031 宝通带业 1,003,794 16,371,880.14 0.24
79 000028 一致药业 600,000 15,492,000.00 0.23
80 600276 恒瑞医药 500,000 14,985,000.00 0.22
81 000963 华东医药 609,898 14,802,224.46 0.22
82 601566 九牧王 669,921 14,476,992.81 0.21
83 000932 华菱钢铁 3,009,967 12,370,964.37 0.18
84 002083 孚日股份 1,509,856 12,184,537.92 0.18
85 601799 星宇股份 572,519 10,700,380.11 0.16
86 600376 首开股份 800,000 10,568,000.00 0.15
87 600518 康美药业 800,000 10,528,000.00 0.15
88 600686 金龙汽车 1,209,946 10,381,336.68 0.15
89 002281 光迅科技 300,000 9,690,000.00 0.14
90 000960 锡业股份 301,025 8,759,827.50 0.13
91 300025 华星创业 600,000 8,646,000.00 0.13
92 002484 江海股份 350,000 8,333,500.00 0.12
93 002038 双鹭药业 200,000 7,550,000.00 0.11
94 002029 七 匹 狼 200,000 6,340,000.00 0.09
95 002117 东港股份 250,000 4,672,500.00 0.07
96 000709 河北钢铁 1,000,000 4,520,000.00 0.07
97 002326 永太科技 181,758 4,496,692.92 0.07
98 000999 华润三九 180,915 3,247,424.25 0.05
99 600485 中创信测 200,000 3,058,000.00 0.04
100 002277 友阿股份 100,000 2,192,000.00 0.03
101 000917 电广传媒 50,000 1,220,000.00 0.02
102 300219 鸿利光电 70,000 1,141,000.00 0.02
103 000661 长春高新 20,000 950,000.00 0.01
104 002572 宁基股份 10,000 771,200.00 0.01
105 002384 东山精密 20,000 675,000.00 0.01
106 600125 铁龙物流 50,000 527,000.00 0.01
107 000826 桑德环境 20,000 498,600.00 0.01
108 002106 莱宝高科 14,000 423,500.00 0.01
109 600262 北方股份 20,000 409,800.00 0.01
110 000762 西藏矿业 10,000 331,800.00 0.00
111 300115 长盈精密 10,000 260,000.00 0.00
112 601208 东材科技 10,000 216,100.00 0.00
113 002324 普利特 10,000 152,000.00 0.00 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
37
114 002157 正邦科技 10,000 109,000.00 0.00
7.4 7.4 7.4 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 7.4.1 7.4.1 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的 名的 名的 名的股票明细 股票明细 股票明细 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 239,009,552.73 3.29
2 000001 深发展Ａ 191,770,075.95 2.64
3 600015 华夏银行 175,652,588.32 2.42
4 600016 民生银行 110,789,601.38 1.52
5 601668 中国建筑 108,253,190.14 1.49
6 601288 农业银行 107,482,374.76 1.48
7 601939 建设银行 104,999,373.68 1.44
8 000629 攀钢钒钛 104,108,388.34 1.43
9 600837 海通证券 102,947,507.22 1.42
10 000651 格力电器 102,714,598.48 1.41
11 600383 金地集团 100,548,558.75 1.38
12 600395 盘江股份 99,944,346.55 1.37
13 600887 伊利股份 98,593,532.36 1.36
14 600256 广汇股份 97,574,293.60 1.34
15 600239 云南城投 92,389,433.07 1.27
16 600496 精工钢构 90,566,790.17 1.25
17 600456 宝钛股份 89,604,051.19 1.23
18 601601 中国太保 88,412,275.95 1.22
19 600188 兖州煤业 85,673,302.86 1.18
20 000002 万 科Ａ 85,230,840.21 1.17
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 7.4.2 7.4.2 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000063 中兴通讯 309,572,631.27 4.26
2 601318 中国平安 189,671,420.42 2.61
3 601166 兴业银行 170,032,713.79 2.34
4 000001 深发展Ａ 144,820,710.44 1.99
5 000069 华侨城Ａ 122,155,528.90 1.68
6 600963 岳阳林纸 116,596,278.46 1.60 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
38
7 000568 泸州老窖 116,289,677.41 1.60
8 601288 农业银行 110,921,370.00 1.53
9 000729 燕京啤酒 108,842,164.91 1.50
10 000755 山西三维 104,370,224.08 1.44
11 000420 吉林化纤 103,873,429.87 1.43
12 600837 海通证券 99,357,960.87 1.37
13 601939 建设银行 98,512,533.67 1.36
14 600188 兖州煤业 96,744,832.04 1.33
15 600266 北京城建 88,627,198.29 1.22
16 600239 云南城投 87,920,244.43 1.21
17 601601 中国太保 85,268,987.13 1.17
18 000422 湖北宜化 85,139,931.25 1.17
19 000423 东阿阿胶 85,112,046.60 1.17
20 000513 丽珠集团 84,495,136.05 1.16
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 7.4.3 7.4.3 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,846,331,510.70
卖出股票收入（成交）总额 6,158,955,067.38
注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 7.5 7.5 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 7.6 7.6 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 7.7 7.7 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 期末按公允价值占基金资产净值比例大 期末按公允价值占基金资产净值比例大 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 小排序 小排序 小排序的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细 的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 7.8 7.8 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
39
7.9 7.9 7.9 7.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9. 7.9. 7.9. 7.9.3 3 3 3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,236,813.49
2 应收证券清算款 2,198,969.84
3 应收股利 133,686.00
4 应收利息 176,772.97
5 应收申购款 1,319,200.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,065,443.25
7.9. 7.9. 7.9. 7.9.4 4 4 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 7.9.5 7.9.5 7.9.5 期末前十名股票中存 期末前十名股票中存 期末前十名股票中存 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 在流通受限情况的说明 在流通受限情况的说明 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 8 8 8 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8.1 8.1 8.1 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
220,695 26,422.18 649,044,326.56 11.13% 5,182,199,109.78 88.87%
8.2 8.2 8.2 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
503,643.68 0.0086% 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
40
9 9 9 9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年6 月 13 日）基金份额
总额
11,791,050,807.15
本报告期期初基金份额总额 5,804,020,131.42
本报告期基金总申购份额 540,268,643.56
减：本报告期基金总赎回份额 513,045,338.64
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,831,243,436.34
10 10 10 10
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
10.1 10.1 10.1 10.1
基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 10.2 10.2 10.2
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 10.3 10.3 10.3
涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 10.4 10.4 10.4
基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未有重大变化。
10.5 10.5 10.5 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 10.6 10.6 10.6
管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受 托管人及其高级管理人员受 托管人及其高级管理人员受 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等 稽查或处罚等 稽查或处罚等 稽查或处罚等情况 情况 情况 情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽
查或处罚。 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
41
10.7 10.7 10.7 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 2 2,729,784,380.94 22.88% 2,280,412.20 22.89% -
招商证券 1 2,272,556,180.54 19.05% 1,846,471.66 18.53% -
东兴证券 1 1,620,828,734.29 13.58% 1,377,699.35 13.83% -
广发华福 1 914,150,392.35 7.66% 777,024.25 7.80% -
东方证券 1 825,424,119.02 6.92% 701,607.04 7.04% -
平安证券 1 758,748,933.52 6.36% 644,930.16 6.47% -
华宝证券 1 532,637,999.33 4.46% 452,742.53 4.54% -
国信证券 2 397,700,084.45 3.33% 323,134.38 3.24% -
安信证券 1 370,759,937.36 3.11% 301,245.49 3.02% -
中信建投 1 363,660,069.32 3.05% 296,153.15 2.97% -
华泰联合 1 361,566,052.86 3.03% 307,329.36 3.08% -
海通证券 1 303,086,349.52 2.54% 246,259.53 2.47% -
光大证券 1 235,853,583.80 1.98% 200,474.87 2.01% -
申银万国 1 105,186,588.03 0.88% 89,407.64 0.90% -
银河证券 1 72,582,094.99 0.61% 61,695.09 0.62% -
中信证券 1 67,099,729.70 0.56% 57,034.08 0.57% -
国元证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无新增和减少交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基
金交易单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需
要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业
分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
42
告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开
发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面
业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
广发证券 - - - - - -
招商证券 9,228.58 0.14% - - - -
东兴证券 5,509.00 0.09% - - - -
广发华福 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华宝证券 6,370,988.60 99.77% - - - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
10.8 10.8 10.8 10.8 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海 2011-01-13 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
43
金获配黔源电力（002039）非公开发行A股
的公告
证券报、证券时报
2 易方达基金管理有限公司关于调整中国工
商银行借记卡基金网上直销优惠申购费率
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-02-28
3 易方达基金管理有限公司关于运用公司固
有资金申购旗下开放式基金的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-03-01
4 易方达基金管理有限公司关于提请投资者
及时更新已过期身份证件或者身份证明文
件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-03-09
5 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整情况的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-03-22
6 易方达基金管理有限公司关于扩展网上交
易定期定额业务申购周期的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-03-28
7 易方达基金管理有限公司关于基金对账单
服务形式调整的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-03-31
8 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加中国工商银行个人电子银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-04-01
9 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加东莞银行网上银行申购和定
期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-04-01
10 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金增加华夏银行为代销机构、在华夏
银行推出定期定额申购业务及参加华夏银
行网上银行与定期定额申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-04-07
11 易方达基金管理有限公司关于旗下基金投
资基金管理人非控股股东承销证券的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-04-09
12 易方达基金管理有限公司关于公司股东更
名的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-04-09
13 易方达基金管理有限公司关于旗下基金持
有的双汇发展（证券代码：000895）采用收
盘价估值的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-04-20
14 易方达基金管理有限公司关于开通中国工
商银行借记卡网上直销定期定额申购业务
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-04-26
15 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加江苏银行网上银行申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-04-29
16 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金在中信证券推出定期定额申购业
务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-04-29
17 关于暂停中国银行广东省分行银行卡基金 中国证券报、上海 2011-05-24 易方达价值精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告
44
网上直销业务的公告 证券报、证券时报
18 易方达基金管理有限公司关于开通基金手
机交易和查询业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-06-07
19 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加交通银行网上银行、手机银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2011-06-30
11 11 11 11
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
11.1 11.1 11.1 11.1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1.中国证监会批准易方达价值精选股票型证券投资基金募集的文件；
2.《易方达价值精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达价值精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照。
11.2 11.2 11.2 11.2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 11.3 11.3 11.3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
二 二 二 二〇 〇 〇 〇一一年八月二十六日 一一年八月二十六日 一一年八月二十六日 一一年八月二十六日
