中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
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中银收益混合型证券投资基金
2011 年半年度 报告
2011 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期： 二〇一一年八月二十六日
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并对
其内容 的真 实性 、 准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 的法律 责任 。 本 半年 度报 告已经 三分 之二 以上 独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人—— 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 于2011 年8 月 23 日复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 利润 分配 情况、 财 务会计 报告 、 投 资组 合报 告等内 容， 保证 复核 内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及其更 新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2011 年1 月1 日起 至 6 月30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录
........................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示
............................................................................................................................. 2
1.2 目录
..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介
.................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明
..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式
..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料
..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现
................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现
..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告
................................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况
............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明
................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 12
5 托管人 报告
.............................................................................................................................. 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明
13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ................ 13
6 半年度 财务 会计 报告（未 经审计 ）
...................................................................................... 13
6.1 资产负 债表
....................................................................................................................... 13
6.2 利润表
............................................................................................................................... 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 16
6.4 报表附 注
........................................................................................................................... 17
7 投资组 合报 告
.......................................................................................................................... 31
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................... 31
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 32
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 32
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 33
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 35
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 .................... 35
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
........ 36
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 .................... 36
7.9 投资组 合报 告附 注
........................................................................................................... 36
8 基金份 额持 有人 信息
.............................................................................................................. 37
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8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 37
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况
............................................... 37
9 开放式 基金 份额 变动
.............................................................................................................. 37
10 重大事 件揭 示
................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
............................................................................................... 37
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 38
10.4 基金投 资策 略的 改变
....................................................................................................... 38
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况
................................................................................... 38
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
........................................... 38
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 38
10.8 其他重 大事 件
................................................................................................................... 40
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息
................................................................................... 41
12 备查文 件目 录
................................................................................................................... 42
12.1 备查文 件目 录
................................................................................................................... 42
12.2 存放地 点
........................................................................................................................... 42
12.3 查阅方 式
........................................................................................................................... 42
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中银收 益混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 中银收 益混 合
基金主 代码 163804
交易代 码 163804
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006年10月11日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,309,829,308.93 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在长期 投资的基础上，将战略资 产配置与择时相结合，通 过投
资于中 国证券市场现金股息率高 、分红稳定的上市公司和 国内
依法公 开发行上市的各类债券， 致力于为投资者提供稳定 的当
期收益 和长 期的 资本 增值 。
投资策 略
本基金 采取自上而下的资产配置 与自下而上相结合的主动 投资
管理策 略，股票投资将运用量化 的数量模型、严谨的财务 、企
业竞争 力和治理能力分析以及价 值评估，并配合持续深入 的跟
踪调研 ，精选兼具良好财务品质 、稳定分红能力、高股息 和持
续盈利 增长潜力的上市公司股票 ；债券投资将分析判断债 券市
场的走 势，采取不同的收益率曲 线策略、积极的久期管理 、信
用风险 评估、收益率利差配置策 略等投资策略，力求获取 高于
业绩基 准的 投资 回报 。
业绩比 较基 准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为富时中国A 股红利150
指数； 债券投资部分的业绩比较 基准为中信标普国债指数 。本
基金的 整体 业绩 基准 ＝富 时中国A 股红 利150 指数×60% + 中信
标普国 债指 数×30% +同业存款利 率×10%
风险收 益特 征
本基金 是主动型的混合基金，由 于投资对象将包括上市公 司证
券及其 它有价债券，因此本基金 属于证券投资基金中等风 险的
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品种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
中银基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 程明 赵会军
联系电 话
021-38834999 010-66105799
电子邮 箱
clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 021-38834788 400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
注册地 址
上海市 银城 中路 200 号中 银
大厦 45 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
55 号
办公地 址
上海市 银城 中路 200 号中 银
大厦 45 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
55 号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 贾建平 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
http://www.bocim.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 银城 中路 200 号中银大 厦 45 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 桥大 街17 号
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已实现 收益 53,015,888.30
本期利 润 -377,962,148.52
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1124
本期加 权平 均净 值利 润率 -11.75%
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.07%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -273,393,972.98
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0826
期末基 金资 产净 值 3,036,435,335.95
期末基 金份 额净 值 0.9174
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 106.97%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
2、本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 期 末可 供分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ， 即 如果期 末
未分配 利润 （报 表数 ， 下 同） 的 未实 现部 分为 正数 ， 则期 末可 供分 配利 润的 金额为 期末 未分 配利 润的
已实现 部分 ， 如 果期 末未 分配利 润的 未实 现部 分为 负数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利
润（已 实现 部分 扣除 未实 现部分 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
2.48% 0.83% -0.55% 0.69% 3.03% 0.14%
过去三个
月
-3.66% 0.81% -4.57% 0.65% 0.91% 0.16%
过去六个
月
-11.07% 1.01% -1.78% 0.74% -9.29% 0.27%
过去一 年 10.12% 1.15% 14.23% 0.83% -4.11% 0.32%
过去三 年 28.01% 1.40% 28.69% 1.25% -0.68% 0.15%
自基金 合
同生效 起
至今
106.97% 1.57% 116.96% 1.44% -9.99% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 份额 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
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比较
中银收 益混 合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年10 月11 日至 2011 年6 月 30 日）
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于2004 年 7 月 29 日正 式开 业， 由中
银国际 和美 林投 资管 理合 资组建 （2006 年9 月 29 日美林 投资 管理 有限 公司 与贝莱 德投 资管 理有 限公
司合并 ，合 并后 新公 司名 称为“ 贝莱 德投 资管 理有 限公司”）。2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理 委员 会批 复， 同意 中国银 行股 份有 限公 司直 接控股 中银 基金 。 公 司注 册地为 中国 上海 市， 注册
资本为 一亿 元人 民币 ，其 中中国 银行 拥有 83.5 ％的 股权， 贝莱 德投 资管 理拥 有 16.5 ％的 股权 。截 至
2011 年 6 月 30 日， 本管理人 共 管 理十 四只 开放 式证券 投资 基金 ：中 银中 国精选 混合 型开 放式 证券
投资基 金、 中银 货币 市场 证券投 资基 金、 中银 持续 增长股 票型 证券 投资 基金 、 中银 收益 混合 型证 券投
资基金 、 中 银动 态策 略股 票型证 券投 资基 金、 中银 稳健增 利债 券型 证券 投资 基金、 中银 行业 优选 灵活
配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型
证券投 资基 金、 中银 价值 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 稳健 双利 债券型 证券 投资 基金 、 中
银全球 策略 证券 投资 基金 （FOF ）、 上证 国有 企业 100 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金及 中银 转债 增
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强债券 型证 券投 资基 金， 同时管 理着 多个 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈军 中银收益基
金经理、中
银中证 100
指数增强基
金经理
2006-10-11 - 13 中银基金 管理有 限公司
投资管理 部权益 投资总
监 ，副总 裁(VP) ， 金融
学硕士。 曾任中 信证券
股份有限 责任公 司资产
管理部项目经理 。2004
年加入中 银基金 管理有
限公司 ，2006 年 10 月
至今任中 银收益 基金经
理， 2009 年 9 月至今 任
中银中 证 100 指数基 金
经理。特 许金融 分析师
（CFA ） ， 香港财 经分 析
师学会会员。具有 13
年证券从 业年限 。具备
基金从 业资 格。
甘霖 中银收益基
金经理、中
银蓝筹基金
经理
2007-08-22 - 17 中银基金 管理有 限公司
投资管理 部权益 投资助
理 总监、 副总 裁(VP) ，
工商管理 硕士。 曾任武
汉证券公 司交易 员、出
市代表、 交易部 经理。
2004 年加入中银基金
管理有 限公 司， 2007 年
8 月至今 任中银 收益基
金经理 ， 2010 年 2 月至
今任中银蓝筹基金经
理。 具 有 17 年证 券从 业
年限。具 备基金 从业资
格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为公
司公告 之日 ，基 金经 理的“离任 日期”均为公 司公 告之日 ；
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 及含 义遵 从《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关规则 和其 他有 关法
律法规 的规 定， 严格 遵循 本基金 基金 合同 ， 本着诚 实信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
在本报 告期 内， 本公 司严 格遵守 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 和 《 中银 基金管 理公 司公 平交
易管理 制度 》 ， 确保 本公 司管理 的不 同投 资组 合在 授权、 研究 分析 、 投 资决 策、 交 易执 行、 业绩 评估
等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。各 投资 组合 均严格 按照 法律 、法 规和 公司制 度执 行投 资交 易 ，
本报告 期内 未发 生异 常交 易行为 。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
阶段
基金 名称
净值 增长 率
2011 年1 月1 日至
本基 金
-11.07%
2011 年6 月30 日
中银 中国基 金
-10.48%
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
无。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏观经 济分 析
在去年 第4 季度 以来 连续 密集的 货币 紧缩 政策 以及 电力供 应紧 张等 因素 的压 力下 ， 经 济增 长已 出
现明显 放缓 的势 头， 代表 下游的 汽车 产量 增速 低位 徘徊， 中游 粗钢 、 水 泥产 量增速 均高 位回 落， 而最
上游的 发电 增速 也出 现回 落， 这 意味 着下 游回 落的 影响已 经传 导到 了中 上游 ， 经济 已经 开始 了全 面回
落。 与此 同时 国内 通胀 压力日益 突出 ，CPI 连创 新高， 为了 抑制 通胀 压力 ，今年以 来，央 行连 续六 次
提准、 三次 加息 ， 配 合公 开市场 放量 、 严 格的 信贷 调节以 及银 行监 管新 规， 货币政 策工 具已 然发 挥到
极至， 其效 果将 在下 半年 逐渐显 现。
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国外经 济方 面， 二季 度全 球复苏 进程 都陷 入疲 软， 美国经 济增 长低 于预 期， 三季度 的经 济增 长会
有所反 弹， 但是 还无 法改 变高失 业、 低开 工率 的疲 弱格局 。欧 元区 多个 国家 经济增 速很 难继 续保 持 ，
欧债问 题岌 岌可 危。 美国 方面， 由于 经济 复苏 远不 达预期 ， 不 排除 美国 有继 续出 台QE3 的可 能性 。 外
围经济 放缓 一方 面可 以缓 解大宗 商品 价格 压力 ，从 而减轻 我国 的输 入型 通胀 问题， 但是 ，另 一方 面 ，
欧债 和 QE3 的问 题又 加剧 了全球 是否 再度 放出 货币 的不确 定性 。
2. 行情回 顾
2011 年市 场整 体一 波三 折， 从 1 季度 的震 荡上 扬， 到2 季度的 阴跌 ，6 月中 下旬 的反 弹。 市场 指
数整体 表现 平淡 ， 个 股表 现也相 对的 弱势 。 板 块特 征上， 大盘 蓝筹 绩优 股相 对表现 跌幅 较小 ， 中 小盘
以及创 业板 跌幅 较大 。 行 业上， 食品 饮料 以及 一些 传统周 期类 股票 表现 相对 的稳定 ， 与 其他 行业 比表
现相对 强势 。新 产业 股票 受到经 济表 现下 滑、 日本 地震对 产业 链的 影响 等因 素，表 现比 较弱 势。
3. 运行分 析
本基金 2011 年上 半年 ， 依然维 持了 医药 、食 品饮 料等行 业主 要配 置， 维持 本基金 一直 以来 的享
受成长 带来 的收 益， 精选 个股的 投资 风格 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至2011 年6 月30 日为 止， 本基金 的单 位净 值为 0.9174 元， 本基 金的 累计 单位净 值 为2.1174
元。2011 年上 半年 本基 金净值增 长 率 为 -11.07%，同期业 绩基 准增 长率 为-1.78% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2011 年上半年在高 通胀的背景下，政策收紧，经济放缓，资金面紧张，市场表现平淡。展望 下
半年的 投资 机会 ，主 要还 是在通 胀回 落后 ，政 策放 松，流 动性 改善 ，经 济企 稳带来 的投 资机 会。
从目前 情况 看， 今年 的 6 、7 月 份将 是通 胀的 高点 ，后期 将逐 步回 落。 通胀 可控基 本得 到市 场的
认可。 但是 ， 由 于通 胀回 落速度 、 政 府政 策的 放松 和经济 回升 是相 对缓 慢的 过程， 而上 市公 司利 润的
体现则 更加 滞后 ，因 此， 股票市 场不 会一 蹴而 就。
随着中 报时 间的 临近 ， 近2 个月 市场 的关 注点 将更 加关注 中报 业绩 能够 超预 期或者 估值 非常 便宜
的公司 ， 金 融、 周期 或者 非周期 中都 有不 少个 股的 机会； 随着 大消 费品 种的 传统旺 季的 到来 ， 三 季度
市场将 更加 关心 基本 面能 够超预 期改 善的 大消 费板 块。
本基金未来的投资策略：1）维持本基金对确定高成长的医药、食品饮料等行业的配置 2）根据
上市公 司业 绩的 变化 ，有 选择地 进入 相对 低估 值而 基本面 改善 的行 业、 个股 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
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4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
根据证 监会 的相 关规 定， 本公司 为建 立健 全有 效的 估值政 策和 程序 ， 经 公司 执行委 员会 批准 ， 公
司成立 估值 委员 会， 明确 参与估 值流 程各 方的 人员 分工和 职责 ， 由 投资 管理 部、 风 险管 理部 、 基 金运
营部、 法律 合规 与稽 核部 和信息 披露 相关 人员 担任 委员会 委员 。 估 值委 员会 委员具 备应 有的 经验 、 专
业胜任 能力 和独 立性 ， 分 工明确 ， 在 上市 公司 研究 和估值 、 基 金投 资、 投 资品 种所属 行业 的专 业研 究、
估值政 策、 估值 流程 和程 序、 基 金的 风险 控制 与绩 效评估 、 会 计政 策与 基金 核算以 及相 关事 项的 合法
合规性 审核 和监 督等 各个 方面具 备专 业能 力和 丰富 经验。 估值 委员 会严 格按 照工作 流程 诚实 守信 、 勤
勉尽责 地讨 论和 决策 估值 事项。 日常 估值 项目 由基 金运营 部严 格按 照新 会计 准则、 证监 会相 关规 定和
基金合 同关 于估 值的 约定 执行。 当经 济环 境和 证券 市场发 生重 大变 化时 ， 针 对特殊 估值 工作 ， 按 照以
下工作 流程 进行 ： 由公 司 估值委 员会 依据 行业 协会 提供的 估值 模型 和行 业做 法选定 与当 时市 场经 济环
境相适 应的 估值 模型 并征 求托管 行、 会计 师事 务所 的相关 意见 ， 由 投资 部中 央交易 室做 出提 示， 风险
管理部 相关 人员 负责 估值 相关数 值的 处理 和计 算， 待运营 部人 员复 核后 ，将 估值结 果反 馈基 金经 理 ，
并提交 公司 估值 委员 会。 基金运 营部 将收 到的 公司 估值委 员会 确认 的公 允价 值数据 传至 托管 银行 ， 并
提示托 管银 行认 真核 查， 并通知 会计 事务 所审 核。 公司按 上述 规定 原则 进行 估值时 ， 导 致基 金资 产净
值的变化在 0.25％以上的 ，各方确认无误后，基金运营部可使用上述公允价值进行证券投资基金净
值计算 处理 ， 与 托管 行核 对无误 后产 生当 日估 值结 果， 并 将结 果反 馈至 公司 估值委 员会 ， 同 时按 流程
对外公 布。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ， 对 估值 结果 提出 反馈意 见， 与估 值委 员会 共同商 定估 值原 则和
政策。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 没有 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.6.4 本公 司现 没有 签订 任何与 估值 相关 的定 价服 务。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 期末 可供 分配利 润-273,393,972.98 元，2011 年 1 月 12 日（以 2010 年12 月31
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
13
日为收 益分 配基 准日 ） 本 基金进 行了 利润 分配 ， 向 基金份 额持 有人 每10 份基金份额 派发 现金 红利 0.1
元，分 红总 金额 为36,312,598.01 元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声 明
2011 年上半年，本 基金托管人在对中银收益混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《 证
券投资 基金 法》 及 其他 法律 法规和 基金 合同 的有 关规 定， 不 存在 任何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2011 年上半年，中 银收益混合型证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公司在中银收 益
混合型 证券 投资 基金 的投 资运作 、 基 金资 产净 值计 算、 基 金份 额申 购赎 回价 格计算 、 基 金费 用开 支等
问题上 ， 不 存在 任何 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为， 在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定
进行。 本报 告期 内， 中 银 收益混 合型 证券 投资 基金 对基金 份额 持有 人进 行了 一次利 润分 配， 分配 金额
为36,312,598.01 元。
5.3 托管人对本半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人依 法对 中银 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的中银 收益 混合 型证 券投 资基金 2011 年半 年
度报告 中财 务指 标、 净值 表现、 利润 分配 情况、 财 务会计 报告 、 投 资组 合报 告等内 容进 行了 核查 ， 以
上内容 真实 、准 确和 完整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 中银 收益 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2011 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
14
2011 年6 月 30 日 2010 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 171,668,266.29 433,248,487.23
结算备 付金
1,090,727.83 5,769,050.88
存出保 证金
1,802,837.70 1,013,843.89
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,462,057,571.64 3,197,186,612.52
其中： 股票 投资
2,094,616,060.24 2,941,723,559.12
基金投 资
- -
债券投 资
367,441,511.40 255,463,053.40
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 149,940,344.91
应收证 券清 算款
406,341,644.27 -
应收利 息 6.4.7.5 1,606,476.06 6,493,227.24
应收股 利
- -
应收申 购款
49,598.09 306,016.89
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
3,044,617,121.88 3,793,957,583.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年6 月 30 日
上年度末
2010 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 23,587,992.01
应付赎 回款
1,592,315.26 2,843,648.02
应付管 理人 报酬
3,593,321.18 4,952,963.23
应付托 管费
598,886.87 825,493.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,172,967.80 5,553,719.64
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,224,294.82 1,111,866.85
负债合 计
8,181,785.93 38,875,683.63
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,309,829,308.93 3,603,328,047.31
未分配 利润 6.4.7.10 -273,393,972.98 151,753,852.62
所有者 权益 合计
3,036,435,335.95 3,755,081,899.93
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
15
负债和 所有 者权 益总 计
3,044,617,121.88 3,793,957,583.56
注： 报告 截止 日 2011 年6 月30 日，基 金份 额净 值 0.9174 元，基 金份 额总 额 3,309,829,308.93
份。
6.2 利润表
会计主 体： 中银 收益 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2011 年 1 月1 日至2011
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2010 年 1 月1 日至2010
年 6 月 30 日
一、收入
-344,336,160.44 -335,543,502.26
1.利息 收入
8,251,093.54 8,138,589.82
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,656,551.42 2,765,180.51
债券利 息收 入
3,671,499.23 2,942,059.81
资产支持证券利息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,923,042.89 2,431,349.50
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失以 “-”填 列）
77,881,498.32 204,584,986.38
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 67,345,046.18 198,835,174.73
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,810,290.23 -
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 8,726,161.91 5,749,811.65
3.公允 价值 变动 收益 （损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -430,978,036.82 -548,306,315.40
4.汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “-”号填
列）
6.4.7.17 509,284.52 39,236.94
减：二、费用
33,625,988.08 47,451,290.72
1．管 理人 报酬
24,037,230.45 30,027,366.76
2．托 管费
4,006,205.03 5,004,561.16
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 5,337,444.22 12,182,313.10
5．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
16
6．其 他费 用 6.4.7.19 245,108.38 237,049.70
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
-377,962,148.52 -382,994,792.98
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-377,962,148.52 -382,994,792.98
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 中银 收益 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有 者权 益（基
金净值 ）
3,603,328,047.31 151,753,852.62 3,755,081,899.93
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -377,962,148.52 -377,962,148.52
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号填 列）
-293,498,738.38 -10,873,079.07 -304,371,817.45
其中：1.基金申 购款 330,971,640.07 -19,700,148.21 311,271,491.86
2.基金 赎回 款 -624,470,378.45 8,827,069.14 -615,643,309.31
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- -36,312,598.01 -36,312,598.01
五、期末 所有 者权 益（基
金净值 ）
3,309,829,308.93 -273,393,972.98 3,036,435,335.95
项目
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初 所有 者权 益（基
金净值 ）
4,567,016,799.20 -290,982,502.44 4,276,034,296.76
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -382,994,792.98 -382,994,792.98
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-”号填 列）
-171,781,734.72 13,407,117.33 -158,374,617.39
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
17
其中：1.基金申 购款 39,873,002.04 -4,002,652.43 35,870,349.61
2.基金 赎回 款 -211,654,736.76 17,409,769.76 -194,244,967.00
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填 列）
- - -
五、期末 所有 者权 益（基
金净值 ）
4,395,235,064.48 -660,570,178.09 3,734,664,886.39
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：贾 建平， 主管 会计 工作 负责 人：陈 儒， 会计 机构 负责 人：乐 妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银收 益混 合型 证券 投资 基金( 原名 为中 银国 际收 益 混合型 证券 投资 基金 ， 以 下简称“本基金”)
经中国 证券 监督 管理 委员 会(以下简 称“ 中国 证监 会”)证监基 金字[2006]第163 号 《关 于同 意中 银国
际收益混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司(原名为中银国际基金管理
有限公 司) 依照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和 《中 银国 际收 益混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
负责公 开募 集。 本基 金为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人
民币2,408,969,615.90 元， 业经 普华 永道 中天 会计 师 事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2006) 第133
号验资 报告 予以 验证 。经向 中国 证监 会备 案， 《中银 国际收 益混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》于 2006
年10 月11 日正 式生 效， 基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为2,410,621,616.42 份 基金 份额， 其中 认
购资金 利息 折合 1,652,000.52 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人为 中银 基金 管理有 限公 司， 基金 托
管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
根据本 基金 的基 金管 理人 于2008 年2 月27 日 发布 的 《中 银基 金管 理有 限公 司关于 变更 旗下 基金
名称的 公告 》 的 有关 规定 ， 本基 金正 式更 名为 中银 收益混 合型 证券 投资 基金 ， 其基 金合 同相 应更 名为
《中银收益混合型证券投资基金基金合同》 ，本次变 更不影响本基金已签署的全部法律文件的效力及
其履行 。
根据 《中 华人 民共 和国 证券投资 基金 法》 和 《中 银收益混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的有关 规
定， 本 基金 的投 资范 围为 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包 括国 内依 法发 行、 上市的 股票 、 债 券及 中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本基 金主 要 投资于 具有 稳定 和良 好分 红能力 的国 内优 质企 业的
股票， 能够 提供 固定 收益 、 具有 良好 流动 性的 国债 、 企业 债、 可转 债等 ， 以 及其他 固定 收益 产品 。 投
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
18
资组合 中股 票资 产投 资比 例为30%-90% ， 债券资 产比 例为 0%-65% ， 现金或 者到 期日在 一年 以内 的 政府
债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本基 金的 原业 绩比 较基准 为： 新华 富时 150 红利指 数×60% + 中信
标普国债指数×30% + 同业存款利率×10% 。 根据本基金的基金管理人发布的《中银基金管理有限 公
司关于旗下中银收益混合基金变更业绩比较基准名称的公告》 ，因富时集团已 正式宣布成为新华富时
指数有 限公 司的 全资 股东 ，新华 富时 指数 系列 于 2010 年 12 月 16 日正 式更 改名称为 富时 中国 指数 系
列。 本基金 业绩 比较 基准 中的指数 相应 更名 ， 更名后 业绩比较 基准 为 “富时 中国A 股红利150 指数×60%
+ 中信 标普 国债 指数×30% + 同业 存 款利率×10%” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 银基 金管 理有 限公司 于2011 年 8 月 26 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业 会计 准则”) 、中 国 证监会 公告[2010]5 号《证券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和半 年度 报告>》 、 中国 证券业 协会 于2007 年 5 月 15 日颁 布的 《 证券 投资 基金会 计核 算业 务指 引》 、
《中银 收益 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和中 国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ， 真实 、 完整地 反映 了本 基 金2011 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及2011 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告 期 所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 [2002]128 号 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股 息红 利个 人所 得
税有关 政策 的通 知》 、 财税[2005]107 号 《 关于 股息 红 利有关 个人 所得 税政 策的 补充通 知》 、 财税[2008]1
号《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
(1)以发行 基金 方式 募集 资金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2)基金买 卖股 票、 债券 的差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3)对基金 取得 的企 业 债券利息收 入， 由发 行债 券的 企业在向 基金 派发 利息 时代 扣代 缴 20% 的个 人
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
19
所得税 ， 暂 不征 收企 业所 得税。 对基 金取 得的 股票 的股息 、 红 利收 入， 由 上市 公司在 向基 金派 发股 息、
红利时 暂减 按 50% 计 入个 人应纳 税所 得额 ，依 照现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税， 暂不 征收
企业所 得税 。
(4)基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
活期存 款 171,668,266.29
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 171,668,266.29
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,929,204,288.20 2,094,616,060.24 165,411,772.04
债券
交易所 市场 197,647,579.98 199,208,511.40 1,560,931.42
银行间 市场 168,972,600.00 168,233,000.00 -739,600.00
合计 366,620,179.98 367,441,511.40 821,331.42
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,295,824,468.18 2,462,057,571.64 166,233,103.46
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
无余额 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
20
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 89,800.33
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 441.72
应收债 券利 息 1,516,234.01
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 1,606,476.06
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,162,141.46
银行间 市场 应付 交易 费用 10,826.34
合计 1,172,967.80
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00
应付赎 回费 1,143.54
应付后 端申 购费 -
债券利 息税 -
预提费 用 223,151.28
银行手 续费 -
其他 -
合计 1,224,294.82
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 3,603,328,047.31 3,603,328,047.31
本期申 购 330,971,640.07 330,971,640.07
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列） -624,470,378.45 -624,470,378.45
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
21
本期末 3,309,829,308.93 3,309,829,308.93
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 173,831,893.45 -22,078,040.83 151,753,852.62
本期利 润 53,015,888.30 -430,978,036.82 -377,962,148.52
本期基金份额交易产生的
变动数
-13,355,950.90 2,482,871.83 -10,873,079.07
其中： 基金 申购 款 17,669,117.76 -37,369,265.97 -19,700,148.21
基金赎 回款 -31,025,068.66 39,852,137.80 8,827,069.14
本期已 分配 利润 -36,312,598.01 - -36,312,598.01
本期末 177,179,232.84 -450,573,205.82 -273,393,972.98
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,633,475.07
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 20,074.10
其他 3,002.25
合计 1,656,551.42
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,933,572,353.37
减：卖出股 票成 本总 额 1,866,227,307.19
买卖股票 差价收 入 67,345,046.18
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 372,810,694.75
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 359,591,750.00
减：应 收利 息总 额 11,408,654.52
债券投 资收 益 1,810,290.23
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
22
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,726,161.91
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 8,726,161.91
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
1.交易 性金 融资 产 -430,978,036.82
——股票投 资 -430,852,464.84
——债券投 资 -125,571.98
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -430,978,036.82
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
基金赎 回费 收入 31,811.17
转换费 收入 477,473.35
合计 509,284.52
注：1. 本基 金场 内的 赎回 费率 为 0.5%， 场外的 赎回 费率按 持有 期间 递减 ， 赎回费总 额的 25% 归入
基金资 产。
2.2010 年 3 月 15 日前，本 基金 的转 换费 总额 的 25% 归入 转出 基金 的基 金 资产 。根 据《 中银
基金管 理有 限公 司关 于调 整旗下 基金 转换 业务 规则 的公告 》 ，自 2010 年 3 月 15 日起 ，本 基金 的转 换
费由赎 回费 和申 购费 补差 两部分 构成 ，其 中赎 回费 部分 的25% 归入 转出 基金 的基金 资产 。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 5,336,019.22
银行间 市场 交易 费用 1,425.00
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
23
合计 5,337,444.22
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
审计费用 54,547.97
信息披 露费 168,603.31
银行间 账户 维护 费 9,000.00
银行汇 划费 12,957.10
合计 245,108.38
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国工商 银
行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司(“ 中银 证券”) 受中国 银行 重大 影响 、基 金代销 机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 银行”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
中银证 券 196,671,817.82 5.86% 585,920,914.78 7.63%
6.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
24
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中银证 券 159,796.45 5.71% - -
关联方 名称
上年度可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中银证 券 476,064.83 7.43% 241,349.42 6.47%
注： 上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ， 以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费和 经 手
费后的 净额 列示 。
该类 佣金协议的服务范围还包括 佣金收取方为本基金提供 的证券投资研究成果和市 场信息服
务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期发生的基金应 支付的管
理费
24,037,230.45 30,027,366.76
其中：支付销售机 构的客户
维护费
3,214,292.00 3,454,570.07
注：支 付基 金管 理人 中银 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值 X 1.50% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
当期发生的基金应 支付的托
管费
4,006,205.03 5,004,561.16
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25%的年费率 计提 ，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
25
其计算 公式 为： 日托 管费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
上年度 可比 期间
2010年1月1 日至2010 年6 月30日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国工 商银 行 171,668,266.29 1,633,475.07 981,310,367.90 2,718,158.22
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配
合计
备注
1 2011-01-12 2011-01-12 0.100 17,786,472.91 18,526,125.10 36,312,598.01 -
合
计
- - 0.100 17,786,472.91 18,526,125.10 36,312,598.01 -
6.4.12 期末（2011 年6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
26
112029
11软
控债
2011-06-
09
2011-07-
25
新债
认购
99.90 99.904
500,00
0
49,951,95
6.16
49,951,95
6.16
-
122080
11康
美债
2011-06-
23
2011-07-
05
新债
认购
99.96 99.96
500,00
0
49,980,27
3.97
49,980,27
3.97
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60031
5
上海
家化
2010-12-
06
公
告
重
大
事
项
35.60 - -
1,103,76
9
16,082,84
5.68
39,294,17
6.40
-
00229
6
辉煌
科技
2011-06-
28
公
告
重
大
事
项
26.00 - -
5,280,06
7
138,961,0
68.37
137,281,7
42.00
-
注： 本基金 截至 2011 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 面临的 相关 的风 险主 要包 括信用 风险 、 流 动性 风险 及市场 风险 。 本 基 金
的基金 管理 人从 事风 险管 理的主 要目 标是 争取 将以 上风险 控制 在限 定的 范围 之内 ， 使 本基 金在 风险 和
收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “风 险和 收益 相匹 配”的 风险 收益 目标 。
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
27
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立 了包 括风 险管 理委 员会、 风险 控制 委 员
会、 督 察长 、 风 险管 理部 、 法律 合规 与稽 核部 和相 关业务 部门 构成 的多 级风 险管理 架构 体系 。 本 基金
的基金 管理 人在 董事 会下 设立风 险管 理委 员会 ， 负 责制定 风险 管理 的宏 观政 策， 审 议通 过风 险控 制的
总体措 施等 ； 在 管理 层层 面设立 风险 控制 委员 会， 讨论和 制定 公司 日常 经营 过程中 风险 防范 和控 制措
施； 在 业务 操作 层面 风险 管理职 责主 要由 风险 管理 部负责 ， 协 调并 与各 部门 合作完 成运 作风 险管 理以
及进行 投资 风险 分析 与绩 效评估 。风 险管 理部 对公 司执行 总裁 负责 ，并 由督 察长分 管。
本基 金的基金管 理人对于金融 工具的风险 管理方法主要 是通过定性 分析和定量分 析的方法去 估
测各种 风险 产生 的可 能损 失。 从 定性 分析 的角 度出 发， 判 断风 险损 失的 严重 程度和 出现 同类 风险 损失
的频度 。 而 从定 量分 析的 角度出 发， 根据 本基 金的 投资目 标， 结合 基金 资产 所运用 金融 工具 特征 通过
特定的 风险 量化 指标 、 模 型， 日 常的 量化 报告 ， 确 定风险 损失 的限 度和 相应 置信程 度， 及时 可靠 地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 可承 受的 范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出现
违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ，导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基金的 银行 存款 存 放
在本基 金的 托管 行中 国工 商银行 ， 与 该银 行存 款相 关的信 用风 险不 重大 。 本 基金在 交易 所进 行的 交易
均以中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 为交 易对 手完 成证券 交收 和款 项清 算， 违约风 险可 能性 很小 ； 在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的 信
用风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行 人
的信用 风险 ， 且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。 于2011 年6 月30 日， 本基金持 有的 信用 类债 券占
基金资 产净 值的 比例 6.56%(2010 年12 月31 日：0.18%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基 金的 流动 性风 险一 方面来 自于 基金 份 额
持有人 可随 时要 求赎 回其 持有的 基金 份额 ， 另一 方 面来自 于投 资品 种所 处的 交易市 场不 活跃 而带 来的
变现困 难或 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 的价 格变 现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密监
控并预 测流 动性 需求 ， 保 持基金 投资 组合 中的 可用 现金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金的 基金 管理 人在 基金
合同中 设计 了巨 额赎 回条 款， 约 定在 非常 情况 下赎 回申请 的处 理方 式， 控制 因开放 申购 赎回 模式 带来
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
28
的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理人通 过独 立的 风险 管理 部门设 定流 动性 比 例
要求， 对流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析， 包括 组合持 仓集 中度 指标 、 组 合在短 时间 内变 现能 力的
综合指 标、 组合 中变 现能 力较差 的投 资品 种比 例以 及流通 受限 制的 投资 品种 比例等 。 本 基金 投资 于一
家公司 发行 的股 票市 值不 超过基 金资 产净 值的 10% ，且本基 金与 由本 基金 的基金管 理人 管理 的其 他基
金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券 的10%。本基 金所 持大 部分 证券在证 券交 易所 上市 ，
其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 附注 6.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能 自
由转让 的情 况外 ， 其 余金 融资产 均能 以合 理价 格适 时变现 。 此 外， 本基金 可 通过卖 出回 购金 融资 产方
式借入 短期 资金 应对 流动 性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券投 资的 公允价 值。
本基金 所持 有的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计 息， 可赎回 基金 份额 净 值
(所有 者权 益)无 固定 到期 日且不 计息 ，因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场 风险是指基 金所持金融工 具的公允价 值或未来现金 流量因所处 市场各类价格 因素的变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感 性 金
融工具 均面 临由 于市 场利 率上升 而导 致公 允价 值下 降的风 险 ， 其 中浮 动利 率 类金融 工具 还面 临每 个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调整投 资组 合的 久 期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
本基金 持有 的大 部分 金融 资产和 金融 负债 不计 息， 因此本 基金 的收 入及 经营 活动的 现金 流量 在 很
大程度 上独 立于 市场 利率 变化。 本基 金持 有的 利率 敏感性 资产 主要 为银 行存 款、 结 算备 付金 及债 券投
资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 171,668,266.29 - - - 171,668,266.29
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
29
结算备 付金 1,090,727.83 - - - 1,090,727.83
存出保 证金 - - - 1,802,837.70 1,802,837.70
交易性 金融 资产 168,233,000.00 82,012,865.57 117,195,645.83 2,094,616,060.24 2,462,057,571.64
应收证 券清 算款 - - - 406,341,644.27 406,341,644.27
应收利 息 - - - 1,606,476.06 1,606,476.06
应收申 购款 - - - 49,598.09 49,598.09
资产总 计 340,991,994.12 82,012,865.57 117,195,645.83 2,504,416,616.36 3,044,617,121.88
负债
应付赎 回款 - - - 1,592,315.26 1,592,315.26
应付管 理人 报酬 - - - 3,593,321.18 3,593,321.18
应付托 管费 - - - 598,886.87 598,886.87
应付交 易费 用 - - - 1,172,967.80 1,172,967.80
其他负 债 - - - 1,224,294.82 1,224,294.82
负债总 计 - - - 8,181,785.93 8,181,785.93
利率敏 感度 缺口 340,991,994.12 82,012,865.57 117,195,645.83 2,496,234,830.43 3,036,435,335.95
上年度 末
2010年12月31日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 433,248,487.23 - - - 433,248,487.23
结算备 付金 5,769,050.88 - - - 5,769,050.88
存出保 证金 - - - 1,013,843.89 1,013,843.89
交易性 金融 资产 248,610,000.00 1,052,444.40 5,800,609.00 2,941,723,559.12 3,197,186,612.52
应收利 息 - - - 6,493,227.24 6,493,227.24
应收申 购款 - - - 306,016.89 306,016.89
买入返 售金 融资 产 149,940,344.91 - - - 149,940,344.91
资产总 计 837,567,883.02 1,052,444.40 5,800,609.00 2,949,536,647.14 3,793,957,583.56
负债
应付赎 回款 - - - 2,843,648.02 2,843,648.02
应付管 理人 报酬 - - - 4,952,963.23 4,952,963.23
应付托 管费 - - - 825,493.88 825,493.88
应付交 易费 用 - - - 5,553,719.64 5,553,719.64
其他负 债 - - - 1,111,866.85 1,111,866.85
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
30
应付证 券清 算款 - - - 23,587,992.01 23,587,992.01
负债总 计 - - - 38,875,683.63 38,875,683.63
利率敏 感度 缺口 837,567,883.02 1,052,444.40 5,800,609.00 2,910,660,963.51 3,755,081,899.93
注： 表 中 所示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ， 并按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
12.10%(2010 年 12 月 31 日：6.80%) ，因 此市 场利 率的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响(2010 年
12 月31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金 的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他 价格风险是 指基金所持金 融工具的公 允价值或未来 现金流量因 除市场利率和 外汇汇率以 外
的市场 价格 因素 变动 而发 生波动 的风 险 。 本 基金 主 要投资 于证 券交 易所 上市 或银行 间同 业市 场交 易的
股票和 债券 ， 所 面临 的其 他价格 风险 来源 于单 个证 券发行 主体 自身 经营 情况 或特殊 事项 的影 响， 也可
能来源 于证 券市 场整 体波 动的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用 “ 自上 而下 ” 的 策略， 通过 对宏 观 经
济情况 及政 策的 分析 ， 结 合证券 市场 运行 情况 ， 做 出资产 配置 及组 合构 建的 决定； 通过 对单 个证 券的
定性分 析及 定量 分析 ， 选 择符合 基金 合同 约定 范围 的投资 品种 进行 投资 。 本 基金的 基金 管理 人定 期结
合宏观 及微 观环 境的 变化 ， 对投 资策 略、 资产 配置 、 投资 组合 进行 修正 ， 来 主动应 对可 能发 生的 市场
价格风 险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产投资比例为
30-90% ，债券 资产 比例 为0-65% 。此外 ，本基 金的 基金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监
控， 定 期运 用多 种定 量方 法对基 金进 行风 险度 量， 通过特 定指 标测 试本 基金 面临的 潜在 价格 风险 ， 及
时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2011 年6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
31
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股
票投资
2,094,616,060.24 68.98 2,941,723,559.12 78.34
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 2,094,616,060.24 68.98 2,941,723,559.12 78.34
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准(附注6.4.1)以外 的其 他市 场变 量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2011 年 6 月 30 日
上年度 末
2010 年 12 月 31 日
1. 业绩比 较基 准(附注6.4.1)上升5% 增加约17,531 增加约20,374
2. 业绩比 较基 准(附注6.4.1)下降5% 减少约17,531 减少约20,374
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无有助 于理 解和 分析 会计 报表需 要说 明的 其他 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,094,616,060.24 68.80
其中： 股票 2,094,616,060.24 68.80
2 固定收 益投 资 367,441,511.40 12.07
其中： 债券 367,441,511.40 12.07
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买 断式回购的买入返售金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 172,758,994.12 5.67
6 其他各 项资 产 409,800,556.12 13.46
7 合计 3,044,617,121.88 100.00
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
32
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 69,712,980.91 2.30
C 制造业 1,214,650,099.92 40.00
C0
食品 、饮 料 385,471,741.80 12.69
C1
纺织 、服 装、 皮毛 80,542,338.00 2.65
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 7,334,038.00 0.24
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 209,598,573.47 6.90
C5
电子 4,671,230.80 0.15
C6
金属 、非 金属 5,319,800.55 0.18
C7
机械 、设 备、 仪表 241,144,507.44 7.94
C8
医药 、生 物制 品 280,567,869.86 9.24
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 24,344,357.52 0.80
E 建筑业 231,985,714.78 7.64
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 159,513,882.50 5.25
H 批发和 零售 贸易 85,020,406.40 2.80
I 金融、 保险 业 200,890,738.76 6.62
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 99,387,718.60 3.27
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 9,110,160.85 0.30
合计 2,094,616,060.24 68.98
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600518 康美药 业 17,868,843 235,153,973.88 7.74
2 002037 久联发 展 5,643,571 137,590,260.98 4.53
3 002296 辉煌科 技 5,280,067 137,281,742.00 4.52
4 002310 东方园 林 1,504,611 135,414,990.00 4.46
5 600199 金种子 酒 7,107,127 118,973,305.98 3.92
6 601601 中国太 保 4,572,875 102,386,671.25 3.37
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
33
7 002051 中工国 际 3,627,289 99,387,718.60 3.27
8 002325 洪涛股 份 4,942,207 96,570,724.78 3.18
9 600809 山西汾 酒 1,368,834 95,886,821.70 3.16
10 002044 江苏三 友 6,943,305 80,542,338.00 2.65
11 000858 五 粮 液 1,935,911 69,150,740.92 2.28
12 600739 辽宁成 大 2,444,995 67,970,861.00 2.24
13 000568 泸州老 窖 1,497,930 67,586,601.60 2.23
14 002334 英威腾 1,263,612 66,276,449.40 2.18
15 600395 盘江股 份 1,531,215 50,821,025.85 1.67
16 600261 阳光照 明 2,624,142 49,150,179.66 1.62
17 000001 深发展 Ａ 2,337,281 39,897,386.67 1.31
18 600315 上海家 化 1,103,769 39,294,176.40 1.29
19 600036 招商银 行 2,924,366 38,075,245.32 1.25
20 000869 张 裕Ａ 342,857 33,874,271.60 1.12
21 600079 人福医 药 1,412,058 31,149,999.48 1.03
22 300037 新宙邦 786,323 30,344,204.57 1.00
23 600690 青岛海 尔 1,081,201 30,219,567.95 1.00
24 002073 软控股 份 1,360,216 28,020,449.60 0.92
25 002011 盾安环 境 1,974,950 27,432,055.50 0.90
26 000939 凯迪电 力 1,895,978 24,344,357.52 0.80
27 002065 东华软 件 938,065 22,232,140.50 0.73
28 600000 浦发银 行 2,086,528 20,531,435.52 0.68
29 600123 兰花科 创 452,177 18,891,955.06 0.62
30 600697 欧亚集 团 613,293 17,049,545.40 0.56
31 002123 荣信股 份 724,698 16,508,620.44 0.54
32 002223 鱼跃医 疗 501,113 12,292,301.89 0.40
33 002344 海宁皮 城 416,941 9,110,160.85 0.30
34 002038 双鹭药 业 238,278 8,994,994.50 0.30
35 002292 奥飞动 漫 386,002 7,334,038.00 0.24
36 300093 金刚玻 璃 382,995 5,319,800.55 0.18
37 000423 东阿阿 胶 127,700 5,268,902.00 0.17
38 002535 林州重 机 297,800 4,854,140.00 0.16
39 002214 大立科 技 103,990 4,671,230.80 0.15
40 601989 中国重 工 261,900 3,611,601.00 0.12
41 600104 上海汽 车 148,300 2,779,142.00 0.09
42 000665 武汉塑 料 197,824 2,369,931.52 0.08
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
34
产净值 比例
（％）
1 600395 盘江股 份 112,084,490.17 2.98
2 601601 中国太 保 96,464,097.06 2.57
3 600739 辽宁成 大 83,436,155.77 2.22
4 002325 洪涛股 份 83,267,432.90 2.22
5 600809 山西汾 酒 82,238,535.20 2.19
6 601699 潞安环 能 73,035,589.85 1.94
7 600068 葛洲坝 68,663,336.99 1.83
8 000568 泸州老 窖 68,508,837.18 1.82
9 600518 康美药 业 56,355,846.38 1.50
10 002310 东方园 林 55,516,654.59 1.48
11 600199 金种子 酒 49,666,923.56 1.32
12 600303 曙光股 份 46,087,891.70 1.23
13 000877 天山股 份 43,494,971.39 1.16
14 000001 深发展 Ａ 39,857,100.01 1.06
15 600036 招商银 行 38,345,387.60 1.02
16 002170 芭田股 份 36,018,137.32 0.96
17 000939 凯迪电 力 34,135,883.77 0.91
18 600029 南方航 空 26,458,460.06 0.70
19 600585 海螺水 泥 25,239,535.48 0.67
20 600000 浦发银 行 21,093,613.95 0.56
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600585 海螺水 泥 139,299,394.72 3.71
2 600068 葛洲坝 89,244,333.73 2.38
3 601699 潞安环 能 78,594,911.34 2.09
4 600880 博瑞传 播 77,291,179.43 2.06
5 600292 九龙电 力 75,772,292.40 2.02
6 000401 冀东水泥 71,669,216.16 1.91
7 000877 天山股 份 67,294,357.74 1.79
8 300003 乐普医 疗 65,821,186.55 1.75
9 000887 中鼎股 份 62,563,952.71 1.67
10 600664 哈药股 份 61,116,942.95 1.63
11 600395 盘江股 份 60,593,824.67 1.61
12 002123 荣信股 份 57,829,660.35 1.54
13 002322 理工监 测 51,375,116.00 1.37
14 600518 康美药 业 47,587,113.58 1.27
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
35
15 600251 冠农股 份 43,259,373.68 1.15
16 600303 曙光股 份 41,307,930.95 1.10
17 000858 五 粮 液 40,760,342.37 1.09
18 300086 康芝药 业 40,626,893.84 1.08
19 600079 人福医 药 35,741,577.73 0.95
20 002358 森源电 气 34,359,597.03 0.92
注：“ 卖出 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,449,972,273.15
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,933,572,353.37
注： “ 买入 股票 成本 ” “ 卖出股 票收 入” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 99,440,000.00 3.27
2 央行票 据 28,977,000.00 0.95
3 金融债 券 39,816,000.00 1.31
其中： 政策 性金 融债 39,816,000.00 1.31
4 企业债 券 179,918,799.99 5.93
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 19,289,711.41 0.64
8 其他 - -
9 合计 367,441,511.40 12.10
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位：人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 110011 11 附息国 债 11 1,000,000 99,440,000.00 3.27
2 122080 11 康美债 500,000 49,980,273.97 1.65
3 112029 11 软控债 500,000 49,951,956.16 1.65
4 110409 11 农发 09 400,000 39,816,000.00 1.31
5 122067 11 南钢债 300,000 29,997,000.00 0.99
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
36
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,802,837.70
2 应收证 券清 算款 406,341,644.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,606,476.06
5 应收申 购款 49,598.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 409,800,556.12
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002296 辉煌科 技 137,281,742.00 4.52 重大重 组事 项
7.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
37
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
153,896 21,506.92 278,717,857.73 8.42% 3,031,111,451.20 91.58%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
开放式 基金
363,870.73 0.011%
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年 10 月 11 日）基 金份
额总额
2,410,621,616.42
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,603,328,047.31
本报告 期基 金总 申购 份额 330,971,640.07
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 624,470,378.45
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,309,829,308.93
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人第二 届董 事会 任期 届满 ，经本 基金 管理 人 2011 年第二 次股 东会 议审
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
38
议通过 ，选举 谭炯 先生 、陈儒先 生、梅 非奇 先生 、葛岱炜 （David Graham ） 先生担 任本 基金 管理 人第
三届董事会董事，选举朱善利先生、荆新先生、葛礼（Gary Rieschel ）先生担任本基金管理人第 三
届董事 会独 立董 事。 其中 ， 谭炯 先生、 梅非 奇先 生 为新任 董事 ， 朱 善利 先生 、 荆新 先生 为新 任独 立董
事。 本 基金 管理 人第 二届 董事会 成员 贾建 平先 生、 董杰先 生不 再担 任董 事职 务， 赵 纯均 先生 、 于 鸿君
先生不 再担 任独 立董 事职 务。 上 述事 项已 报监 管机 构备案 ， 详 请参 见2011 年7 月 20 日刊登 的 《中 银
基金管 理有 限公 司关 于董 事会成 员变 更事 宜的 公告 》 。
此外， 本基 金管 理人 第三 届董事 会第 一次 会议 选举 谭炯先 生为 拟任 董事 长， 相关任 职资 格正 待中
国证监 会批 准。
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 未受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
39
中银证 券 1 196,671,817.82 5.86% 159,796.45 5.71% -
中信证 券 1 62,073,131.13 1.85% 50,434.64 1.80% -
华泰联合证
券
1 411,148,384.37 12.26% 349,473.34 12.49%
-
东海证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
安信证 券 1 439,447,801.53 13.10% 373,530.69 13.35% -
光大证 券 1 297,193,229.55 8.86% 241,471.50 8.63% -
高华证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 853,971,621.95 25.46% 693,855.78 24.80% -
国金证 券 1 510,728,654.95 15.23% 434,118.65 15.52% -
国信证 券 1 582,304,445.82 17.36% 494,961.48 17.69% -
注：1.专用交 易单 元的 选择标准 和程 序： 根据中 国证监会 《关于 加强 证券 投资基金 监管 有关 问题
的通知 》 （ 证监 基字[1998]29 号） 及 《关于 完善 证券 投资基金 交易 席位 制度 有关 问题的 通知 》 （证监 基
金字[2007]48 号） 有关规 定， 本公 司租 用证 券公 司专用交 易单 元的 选择 标准 主要包 括： 券商基 本面 评
价 （ 财务 状况 、 经营 状况） 、 券 商研 究机 构评 价 （报 告质量 、 及时 性和 数量 ） 、 券商每 日信 息评 价 （及
时性和 有效 性） 和券 商协 作表现 评价 等方 面。 本公 司租用 证券 公司 专用 交易 单元的 选择 程序 ： 首 先根
据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》 ，然后根据评分高低进
行选择 基金 专用 交易 单元 并与其 签订 交易 单元 租用 协议。
2.报告 期内 租用 证券 公司 交易单 元的 变更 情况 ：无 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中银证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
华泰联合证
券
30,884,783.09 71.42% - - - -
东海证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
安信证 券 892,710.60 2.06% - - - -
光大证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
申银万 国 6,673,325.65 15.43% - - - -
国金证 券 4,795,316.50 11.09% - - - -
国信证 券 - - 400,000,000.00 100.00% - -
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
40
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中银收益混合型证券投资基金非货币市场
基金分 红公 告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
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2011-1-10
2
中银基金管理有限公司关于旗下基金在天
相投顾 开通 定期 定额 投资 业务的 公告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2011-1-17
3
中银收益混合型证券投资基金2010 年第4 季
度报告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
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2011-1-22
4
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金
估值调 整的 提示 性公 告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
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2011-1-25
5
中银基金管理有限公司关于新增国都证券
为旗下 基金 代销 机构 的公 告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
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2011-1-28
6
中银基金关于旗下基金持有的长期停牌股
票估值 方法 变更 的提 示性 公告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
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2011-2-17
7
中银基金管理有限公司关于增加华夏银行
为旗下基金代销机构并开通定投及转换业
务、实 行网 银申 购及 定投 优惠活 动的 公告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
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2011-2-28
8
中银收益混合型证券投资基金2010 年年度
报告
www.bocim.com 2011-3-30
9
中银收益混合型证券投资基金2010 年年度
报告摘 要
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2011-3-30
10
中银基金管理有限公司关于旗下十只基金
在华夏银行开通网银申购业务费率优惠活
动的公 告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
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2011-4-6
11
中银基金管理有限公司关于旗下基金参与
工商银行电子银行申购费率优惠活动的公
告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
2011-4-7
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
41
www.bocim.com
12
中银收益混合型证券投资基金2011 年第1
季度报 告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2011-4-22
13
中银基金管理有限公司关于增加中信证券
为旗下 部分 基金 代销 机构 的公告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2011-5-6
14
中银收益混合型证券投资基金更新招募说
明书（2011 年第1号）
www.bocim.com 2011-5-26
15
中银收益混合型证券投资基金更新招募说
明书摘 要（2011 年第1号）
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2011-5-26
16
中银基金管理有限公司关于变更中国银行
股份有 限公 司直 销银 行专 户的公 告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
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2011-6-16
17
中银基金管理有限公司关于旗下基金在安
信证券 开通 定期 定额 投资 业务的 公告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
www.bocim.com
2011-6-24
18
中银基金管理有限公司关于旗下基金在交
通银行 开展 网上 银行 、手机银行 申购 费率 优
惠活动 的公 告
《上 海证券报 》、
《中 国证券报 》、
《证券时报》、
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2011-6-29
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
根据中国 证监会 《关于 进 一步规范 证券投 资基金 估 值业务的 指导意 见》 （[2008]38 号文 ）以及 中
国证券业协会 《关于发布 中证协（SAC ）基金行业 股票估值指数 的通知 》 （中 证协发[2009]97 号） 的
有关规 定，自 2011 年 1 月 24 日起 ，中 银基 金管 理有限 公司 （以 下简 称“ 本公司” ）已 对旗 下证 券投
资基金 持有 的长 期停 牌股 票哈药 股份 （ 代码 ：600664）按照“ 指数 收益 法”进行估值 ， 并对相 关的 基金
资产净 值进 行了 调整 。2011 年 2 月 16 日 ， 根 据本 公司旗 下基 金所 持有 的哈 药股份 （代 码：600664）
复牌后 的市 场交 易情 况， 经本公 司与 基金 托管 人协 商一致 ，自 2011 年 2 月 16 日起对 旗下 基金 所持
有的哈 药股 份采 用交 易当 天收盘 价进 行估 值。
上述调 整均 已按 要求 公告 。
中银收益混合型证券投资基金 2011 年半年度报告
42
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 收益混 合 型证 券投 资基 金募 集的文 件；
2、 《中 银收 益混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银收 益混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4、 《中 银收 益混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批件、营 业执 照、 公司 章程 ；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、报 告期 内在 指定 报刊 上披露的 各项 公告 ；
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存放地点
基金 管理 人和 基金 托管 人 的办公 场所 ，部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。
12.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时间内 至基 金管 理人 或基 金托管 人的
办公场所免 费查 阅。
中银基金管理有限公 司
二〇一一年八月二十 六日
