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中银货币(163802)

中银货币:2011年半年度报告查看PDF公告

 
中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 
第 1 页 共 39 页 
 
 
 
 
中银货币市场证券投资基金 
2011 年半年度 报告 
2011 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中银基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期: 二〇一一年八月二十六日 
中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 
 2 
1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对
其内容 的真 实性 、 准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 的法律 责任 。 本 半年 度报 告已经 三分 之二 以上 独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长签发 。





基金托 管人—— 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 , 于2011 年8 月 23 日复核 了本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 利润 分配 情况、 财 务会计 报告 、 投 资组 合报 告等内 容, 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 , 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书及其更 新 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期自 2011 年1 月1 日起 至 6 月30 日止 。


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 3 1.2 目录 1 重要提 示及 目录


................................................................................................................. 2 1.1 重要提 示


............................................................................................................................. 2 1.2 目录


..................................................................................................................................... 3 2 基金简 介


............................................................................................................................. 5 2.1 基金基 本情 况


..................................................................................................................... 5 2.2 基金产 品说 明


..................................................................................................................... 5 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


................................................................................................. 5 2.4 信息披 露方 式


..................................................................................................................... 6 2.5 其他相 关资 料


..................................................................................................................... 6 3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现


......................................................................................... 6 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


................................................................................................. 6 3.2 基金净 值表 现


..................................................................................................................... 7 4 管理人 报告


......................................................................................................................... 8 4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况


............................................................................................. 8 4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明


..................................................... 9 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明


............................................................... 10 4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明


................................................... 10 4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望


............................................... 11 4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明


........................................................... 12 4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明


............................................................... 13 5 托管人 报告


....................................................................................................................... 13 5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明


................................................................... 13 5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明


13 5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ................ 13 6 半年度 财务 会计 报告 (未 经审计 )


............................................................................... 14 6.1 资产负 债表


....................................................................................................................... 14 6.2 利润表


............................................................................................................................... 15 6.3 所有者 权益 (基 金净 值) 变动表


................................................................................... 16 6.4 报表附 注


........................................................................................................................... 17 7 投资组 合报 告


................................................................................................................... 31 7.1 期末基 金资 产组 合情 况


................................................................................................... 31 7.2 债券回 购融 资情 况


........................................................................................................... 31 7.3 基金投 资组 合平 均剩 余期 限


........................................................................................... 32 7.4 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合


........................................................................... 32 7.5 期末按 摊余 成本 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 十名债 券投 资明 细 .................... 33 7.6 “影子 定价 ”与 “摊 余成 本法” 确定 的基 金资 产净 值的偏 离


................................... 33 7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细


........ 33 7.8 投资组 合报 告附 注


........................................................................................................... 33 8 基金份 额持 有人 信息


....................................................................................................... 34 8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构


....................................................................... 34 中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 4 8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况


............................................... 34 9 开放式 基金 份额 变动


....................................................................................................... 35 10 重大事 件揭 示


................................................................................................................... 35 10.1 基金份 额持 有人 大会 决议


............................................................................................... 35 10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动


............................... 35 10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼


................................................... 36 10.4 基金投 资策 略的 改变


....................................................................................................... 36 10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况


................................................................................... 36 10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况


........................................... 36 10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况


....................................................................... 36 10.8 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的情况


...................................................................................... 37 10.9 其他重 大事 件


................................................................................................................... 37 11 备查文 件目 录


................................................................................................................... 39 11.1 备查文 件目 录


................................................................................................................... 39 11.2 存放地 点


........................................................................................................................... 39 11.3 查阅方 式


........................................................................................................................... 39


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 5 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 中银货 币市 场证 券投 资基 金 基金简 称 中银货 币 基金主 代码 163802 交易代 码 163802 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2005年6月7 日 基金管 理人 中银基 金管 理有限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 3,442,718,997.43 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目 标 在保持 本金安全和资产流动性的 前提下,追求超过业绩比 较基 准的稳 定收 益。 投资策 略 根据对 宏观经济指标、货币政策 和财政政策的预判,决定 资产 组合在 整体配置,并采用短期利 率预测、组合久期制定、 类别 品种配 置、收益率曲线分析、跨 市场套利、跨品种套利、 滚动 配置策 略、先进的投资管理工具 等多种投资管理方法,以 《基 金法》 、《货币市场基金管理暂 行规定》等有关法律法规 、本 基金合 同以及基金管理人公司章 程等有关规定为决策依据 ,将 维护基 金份 额持 有人 利益 作为最 高准 则。 业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率: (1 - 利息税 )× 活期存 款利 率。 风险收 益特 征 本基金 属于证券投资基金中高流 动性,低风险的品种,其 预期 风险和 预期 收益 率都 低于 股票, 债券 和混 合型 基金 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 6 名称 中银基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 程明 赵会军 联系电 话 021-38834999 010-66105799 电子邮 箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话 021-38834788 400-888-5566 95588 传真 021-68873488 010-66105798 注册地 址 上海市 银城 中路 200 号中 银 大厦 45 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 办公地 址 上海市 银城 中路 200 号中 银 大厦 45 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 邮政编 码 200120 100140 法定代 表人 贾建平 姜建清 2.4 信息披露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 登载基金 半 年度报告正文的管理 人 互联网 网址 http://www.bocim.com 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 银城 中路 200 号中银大 厦 45 层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 桥大 街17 号 3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 99,781,554.86 本期利 润 99,781,554.86 本期净 值收 益率 1.8365% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日) 期末基 金资 产净 值 3,442,718,997.43 期末基 金份 额净 值 1.0000 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日) 累计净 值收 益率 16.4791%


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 7 注:本 基金 利润 分配 按月 结转份 额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 阶段 份额净 值收 益率① 份额净 值收 益率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个 月 0.3025% 0.0070% 0.0417% 0.0000% 0.2608% 0.0070% 过去三个 月 0.8462% 0.0042% 0.1250% 0.0001% 0.7212% 0.0041% 过去六个 月 1.8365% 0.0051% 0.2207% 0.0002% 1.6158% 0.0049% 过去一 年 3.0735% 0.0051% 0.4047% 0.0002% 2.6688% 0.0049% 过去三 年 7.9258% 0.0088% 1.2737% 0.0003% 6.6521% 0.0085% 过去五 年 14.4098% 0.0076% 6.7364% 0.0035% 7.6734% 0.0041% 自基金 合 同生效 起 至今 16.4791% 0.0073% 8.6547% 0.0032% 7.8244% 0.0041% 3.2.2 自基金合同生效以来基金 份额 累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 中银货 币市 场证 券投 资基 金 份额累 计净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 (2005 年6 月7 日至 2011 年 6 月 30 日)


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 8 4 管理人报告 4.1


基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ,于 2004 年 7 月 29 日正 式开 业, 由 中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建 (2006 年 9 月 29 日美 林投 资管 理有 限公 司与贝 莱德 投资 管理 有限 公司合 并, 合并 后新 公司 名称为“贝莱德 投资 管理 有限公 司 ” )。2007 年 12 月 25 日, 经中 国证 券 监督管 理委 员会 批复 , 同 意中国 银行 股份 有限 公司 直接控 股中 银基 金。 公司 注册地 为中 国上 海市 , 注 册资本 为一 亿元 人民 币, 其中中 国银 行拥 有 83.5%的股权 ,贝 莱德 投资 管 理拥有 16.5%的股 权。 截 至2011 年6 月30 日, 本管理人 共 管 理十 四只 开放 式证券 投资 基金 : 中 银中 国精选 混合 型开 放式 证券 投资基 金、 中银 货币 市场 证券投 资基 金、 中银 持续 增长股 票型 证券 投资 基金 、 中银 收益 混合 型证 券投 资基金 、 中 银动 态策 略股 票型证 券投 资基 金、 中银 稳健增 利债 券型 证券 投资 基金、 中银 行业 优选 灵活 配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型 证券投 资基 金、 中银 价值 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 稳健 双利 债券型 证券 投资 基金 、 中 银全球 策略 证券 投资 基金 (FOF )、 上证 国 有企业 100 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金及 中银 转债 增 强债券 型证 券投 资基 金, 同时管 理着 多个 特定 客户 资产管 理投 资组 合。 4.1.2 基金经理(或基金 经理小组)及基金经 理助 理的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理) 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 奚鹏洲 中银货币基 金经理、中 银增利基金 经理、中银 双利基金经 理 2010-05-19 - 11 中银基金 管理有 限公司 固定收益 投资总 监、副 总裁(VP) ,理 学硕 士。 曾任中国 银行总 行全球 金融市场 部债券 高级交 易员。 2009 年加 入中 银 基金管理 有限公 司, 现 任固定收 益投资 总监, 2010 年 5 月至今 任中 银 货币基 金经 理, 2010 年 6 月至今 任中银 增利基 金经理 ,2010 年 11 月 至今任中 银双利 基金经 理。 具 有 11 年证 券从 业 年限。具 备基金 从业资 格。


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 9 李建 中银增利基 金经理、中 银双利基金 经理、中银 转债基金经 理 2007-08-22 2011-03-03 13 中银基金 管理有 限公司 助理副 总裁 (AVP), 经 济学硕士 研究生 。曾任 联合证券 有限责 任公司 固定收益 研究员 ,恒泰 证券有限 责任公 司固定 收益研 究员 。 2005 年加 入中银基 金管理 有限公 司, 2007 年 8 月至 2011 年 3 月任中 银货 币基 金 经理,2008 年 11 月至 今任中银增利基金经 理,2010 年 11 月至 今 任中银双 利基金 经理, 2011 年 6 月至今 任中 银 转债基 金经 理。 具有 13 年证券从 业年限 。具备 基金、证 券、期 货和银 行间债券 交易员 从业资 格。 白洁 中银货币基 金经理 2011-03-17 - 6 上海财经 大学经 济学硕 士。曾任 金盛保 险有限 公司投资 部固定 收益分 析员。 2007 年加 入中 银 基金管理 有限公 司,历 任固定收益研究员。 2011 年 3 月至今 任中 银 货币基金 经理。 具有 6 年证券从 业年限 。具备 基金、证 券、银 行间本 币市场交易员从业资 格。 注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为公 司公告 之日 ,基 金经 理的“离任 日期 ”均为公 司公 告之日 ;





2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 及含 义遵 从《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定, 严格 遵循 本基金 基金 合同 , 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 在 严格控 制风 险的 基础 上, 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。本 报告 期内 ,本 基金整 体运 作合 规合 法 , 中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 10 未发生 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执 行情况 在本报 告期 内, 本公 司严 格遵守 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 和 《 中银 基金管 理公 司公 平交 易管理 制度 》 , 确保 本公 司管理 的不 同投 资组 合在 授权、 研究 分析 、 投 资决 策、 交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。各 投资 组合 均严格 按照 法律 、法 规和 公司制 度执 行投 资交 易 , 本报告 期内 未发 生异 常交 易行为 。 4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较 无投资 风格 相似 基金 。 4.3.3 异常交易行为的专 项说明 无。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 1. 宏观经 济分 析 国外经 济方 面, 上半 年全 球复苏 进程 逐步 趋缓 , 美 国经济 增长 低于 预期 , 就 业和房 地产 市场 一直 未见实 质性 起色 , 通 胀水 平创出 新高 , 欧 元区 的扩 张也面 临放 缓。 具体 来看 , 美国GDP 增速 弱于 市场 预期 ,一 季度 环比 增长1.9%,低于 市场 预期 的 3% ,二季度 预期 为 2-2.5%,虽然好于 去年 ,但仍 然有 所下调 。 美国 房地 产市 场 仍面临 不确 定性 , 从最 近4-5 月 的新 开工 数据 来看 , 同比出 现较 大幅 度回 落。 美国5 月份 CPI 同比 涨幅 达 到3.6% , 创下 近三 年来 最高水 平。 核心CPI 环比增 长 0.3%, 同比增 长1.5%, 为 2010 年 1 月以来 最高 水平。此 外, 美国 6 月失业 率也升 至 9.2% ,6 月非农 业就业 人口 仅增 1.8 万 人, 远低 于此 前预 期的9.0 万人 。 另外 一方 面, 欧元 区的复 苏则 延续 了10 年的强劲势 头, 一季度 GDP 增长 3.2%,显著优于美国 和日本,但是二季度以来,欧元区工业生产增速放缓,工业产值较前期有 所回落 ,制 造业 PMI 分别 为 54.6 和52,连续 两月 下滑, 预示 未来 欧元 区的 生产扩 张仍 将继 续停 滞, 核心国 家依 靠固 定投 资拉 动高增 长并 非可 持续 的动 力。 总 体而 言, 下 半年 美国 的经济 增长 会有 所反 弹, 但是还 无法 改变 高失 业、 低开工 率的 疲弱 格局 ; 欧 元区多 个国 家经 济增 速很 难继续 保持 , 欧 债问 题岌 岌可危 。 美 国方 面, 由于 经济复 苏远 不达 预期 , 不 排除美 国有 继续 出 台QE3 的可能 性。 外围 经济 放缓 一方面 可以 缓解 大宗 商品 价格压 力,从 而减 轻我 国的输入 型通 胀问 题,但 是,另 一方 面,欧 债和 QE3 中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 11 的问题 又加 剧了 全球 是否 再度放 出货 币的 不确 定性 。 国内经 济方 面, 中国 上半 年的经 济增 长在 多重 紧缩 政策的 影响 下, 已出 现明 显放缓 的势 头, 一季 度GDP 增速 尽管 一直 回落 ,但仍 然达 到 9.7%的 平稳 较快增 速, 二季 度的 宏观 经济增 长继续平 稳回 落。 具体来 看,5 月份的 工业 增加值 同比 增速 为 13.3% ,较去 年同 期下 降了 3.2 个百分 点。 另一 方面 ,伴 随经济 放缓 CPI 却连 创新 高,6 月份CPI 同比 增长 6.4%, 再度刷 新了 本轮 通胀 的新高 , 而 且7 月份 在 翘尾因 素和 猪肉 价格 的推 动下也 不会 明显 低 于6 月份。 尽管目 前猪 肉价 格涨 势依然 迅猛 , 但从同 比增 速来看 ,目 前阶 段的 生猪 价格同 比增 速已 经逼 近 07 年的 最高 点, 考虑 三季 度夏季 需求 淡季 以及 四季 度猪周 期峰 值, 下半 年肉 价同比 增速 回落 的可 能性 较大, 预计 三季 度 CPI 仍维持 在 6%的高位 ,全 年 来看 ,CPI 前高后 低的 可能性较 大。由 于 3 季度的通胀绝 对水 平依 然很 高,我们判 断上 半年 紧缩 的财 政货币 政策 短期 不会 放松 ,政 策更 多选 择观 望 。因 此,3 季度经 济依 然保 持下滑态 势,但 是考 虑到 中 央财政 的项 目储 备, 年内 经济硬 着陆 的概 率很 小。


2. 市场回 顾 上半年 市场 资金 面逐 步趋 紧, 一 季度 市场 的资 金面 在经历 了春 节前 的骤 然收 紧后, 随着 流动 性的 缓解而 逐步 回落 。 受 准备 金上调 和季 度末 因素 的影 响, 二 季度 市场 的资 金面 逐步收 紧, 在六 月末 再次 出现流 动性 季度 紧张 的局 面。 收 益率 曲线 在上 半年 整体上 行, 二季 度出 现明 显平坦 化, 上半 年中 债总 全价指 数下 跌0.43% ,中债银行 间国 债全 价指 数下 跌 0.05% ,中 债企 业债 总全价指 数下 跌 0.9% 。利率 产品收 益率 曲线 整体 上行 ,短 端利 率上 升幅 度较 大。具 体来 看,上 半年 一年 期央票 利率 上行 31 个bp 至 3.79%,10 年期国 债利 率上 升 1 个 bp 至 3.89%。 货币市 场方 面, 回购 利率 在每个 月末 都经 历了 较 大幅度 的上 行,6 月底 更是急速 攀升 ,银行 间 7 天回购加 权平 均利 率从 4 月初的 2.4% 左右 ,攀升 至 6 月底 的 6.5%的水平 ,银 行间 1 天回购 加权 平均 利率 从 4 月初的 1.8%左右,6 月底最 高上 升到 7.46% 。 3. 运行分 析 上半年 , 货 币市 场基 金规 模整体 上出 现一 定的 缩水 , 本基 金也 不例 外。 本 基 金通过 对久 期的 有效 管理, 以及 较为 均衡 的剩 余期限 安排 , 有 效地 控制 了流动 性风 险, 保证 了货 币基金 在低 风险 状况 下的 较好回 报。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 中银货 币基 金2011 年上 半年收 益率 为1.8365 % ,高于业 绩比 较基 准 162bp 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 展望2011 年下 半年 ,下半 年经济 将继 续放 缓,预 计三季 度 GDP 将保 持在 9% 左右。 但是 由于 通胀 中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 12 大概率 在 6 ,7 月 份见 顶 回落, 货币 政策 再加 码的 可能性 下降 。在 此背 景下 ,下半 年国 内债 券市 场随 着资金 面的 缓解 ,将 出现 一波反 弹, 但反 弹的 空间 将受制 于通 胀走 势的 回落 和紧缩 政策 的再 次出 台。 央行最 近召 开二 季度 货币 政策例 会提 出, 强调 注意 把握政 策的 稳定 性, 针对 性和灵 活性 , 与 前几 次例 会相比 , 突 出了 政策 的稳 定性。 我们 认为 只要 通胀 继续上 行, 政策 紧缩 仍就 作为主 基调 , 但 随着 通胀 压力的 明显 缓解, 调控 力度 将伴随 着经 济放 缓而 动态 减轻, 下半 年货币 紧缩 力度 将明显 弱于 一二 季度 , 未来货 币政 策紧 缩周 期将 进入尾 声, 货币 政策 或以 公开市 场平 滑调 整为 主, 考虑控 制通 胀预 期, 还将 有一次 加息 ,三 季度 公开 市场到 期资 金较 一二 季度 明显减 少, 后续 准备 金上 调频率 将也 明显 放缓 。 从本基 金的 操作 上来 看, 合理控 制久 期和 回购 比例 , 既不 过于 激进 , 又不过 于保守 , 稳健配 置可 能是较 好的 投资 策略 。同 时,积 极把 握短 融、 存款 市场的 投资 机会 也是 本基 金的重 要投 资策 略。 作为基 金管 理者 ,我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧, 为投 资人 创造 应有的 回报 。 4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 根据证 监会 的相 关规 定, 本公司 为建 立健 全、 有效 的估值 政策 和程 序, 经公 司执行 委员 会批 准 , 公司成 立估 值委 员会 , 明 确参与 估值 流程 各方 的人 员分工 和职 责, 由投 资管 理部、 风险 管理 部、 基金 运营部 、法 律合 规与 稽核 部和信 息披 露相 关人 员担 任委员 会委 员。 估值 委员 会委员 具备 应有 的经 验 、 专业胜 任能 力和 独立 性, 分工明 确, 在上 市公 司研 究和估 值、 基金 投资 、 投 资品种 所属 行业 的专 业研 究、 估 值政 策、 估值 流程 和程序 、 基 金的 风险 控制 与绩效 评估 、 会 计政 策与 基金核 算以 及相 关事 项的 合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实 守 信、 勤 勉尽 责地 讨论 和决 策估值 事项 。 日 常估 值项 目由基 金运 营部 严格 按照 新会计 准则 、 证 监会 相关 规定和 基金 合同 关于 估值 的约定 执行 。当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时,针 对特 殊估 值工 作, 按照以 下工 作流 程进 行 : 由公司 估值 委员 会依 据行 业协会 提供 的估 值模 型和 行业做 法选 定与 当时 市场 经济环 境相 适应 的估 值模 型并征 求托 管行、 会计 师事 务所的 相关 意见, 由投 资部 中央交 易室 做出 提示 , 风险管 理部 相关 人员 负责 估值相 关数 值的 处理 和计 算, 待 运营 部人 员复 核后 , 将估 值结 果反 馈基 金经 理, 并 提交 公司估 值委 员会 。 基金 运营 部将收 到的 公司 估值委 员会 确认 的公 允价 值数据 传至 托管 银行 , 并提示 托管 银行 认真 核查 , 并通 知会 计事 务所 审核 。 公司 按上 述规 定原 则进 行估值 时, 导致 基金 资产 净值的变化在 0.25%以上 的,各方确认无误后,基金运营部可使用上述公允价值进行证券投资基金 净值计 算处 理, 与托 管行 核对无 误后 产生 当日 估值 结果, 并将 结果 反馈 至公 司估值 委员 会, 同时 按流 程对外 公布 。


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 13 4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度 基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 , 对 估值 结果 提出 反馈意 见, 与估 值委 员会 共同商 定估 值原 则和 政策。 4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 没有 存在 任何 重大利 益冲 突。 4.6.4 本公 司现 没有 签订 任何与 估值 相关 的定 价服 务。 4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 本基金 基金 合同 第十 五部 分基金 的收 益与 分配 相关 约定: 基金 收益 分配 方式 为红利 再投 资, 每日 进行收 益分 配; “每 日分 配、 按 月支 付” 。 本 基金 收益根 据每 日基 金收 益公 告, 以 每万 份基 金份 额收 益为基 准, 为投 资者 每日 计算当 日收 益并 分配 ,每 月集中 支付 收益 。 本基金 为货 币基 金, 根据 基金合 同约 定, 基金 收益 分配方 式为 红利 再投 资, 每日进 行收 益分 配 ; 每月集 中支 付收 益。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 2011 年上半年,本 基金托管人在对中银货币市场证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证 券 投资基 金法 》 、 《货 币市 场基金 管理 暂行 规定 》 、 《货 币市 场基 金信 息披 露特别规 定》 及其他 有关 法 律法规 和基 金合 同的 有关 规定, 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 , 完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明 2011 年上半年,中 银货币市场证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公司在中银货币 市 场证券 投资 基金 的投 资运 作、 每 万份 基金 净收 益和7 日年 化收 益率 、 基金利 润分配、 基金 费用 开支 等 问题上 , 严 格遵 循 《 证券 投资基 金法 》 、 《货 币市 场基金 管理 暂行 规定 》 、 《货币 市场 基金 信息 披露 特别规 定》 等有 关法 律法 规。 5.3 托管人对本半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 本托管 人依 法对 中银 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的中银 货币 市场 证券 投资 基金 2011 年半年 度 中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 14 报告中 财务 指标 、利 润分 配情况 、财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 进行 了核查 ,以 上内 容真 实 、 准确和 完整 。 6 半年度财务会计报告 (未 经审计) 6.1 资产负债表


会计主 体: 中银 货币 市场 证券投 资基 金 报告截 止日 :2011 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2011 年6 月 30 日 上年度末 2010 年 12 月31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 700,635,169.55 1,210,147,503.40 结算备 付金


- 3,681,818.18 存出保 证金


125,000.00 160,714.29 交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,195,525,431.93 2,523,425,009.73 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


2,195,525,431.93 2,523,425,009.73 资产支 持证 券投 资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 900,001,910.00 1,179,542,569.31 应收证 券清 算款


51,170,776.71 41,198,586.96 应收利 息 6.4.7.5 28,310,710.23 15,815,867.85 应收股 利


- - 应收申 购款


15,675,460.68 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - 40,000.00 资产总 计


3,891,444,459.10 4,974,012,069.72 负债和所有者权益 附注号 本期末 2011 年6 月 30 日 上年度末 2010 年 12 月31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


438,399,380.80 - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


55,226.06 38,187.41 应付管 理人 报酬


1,727,710.09 1,181,769.87


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 15 应付托 管费


523,548.52 358,112.09 应付销 售服 务费


1,308,871.31 895,280.22 应付交 易费 用 6.4.7.7 106,845.24 37,381.37 应交税 费


- - 应付利 息


60,990.46 - 应付利 润


6,085,966.32 5,064,336.67 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 456,922.87 229,590.54 负债合 计


448,725,461.67 7,804,658.17 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 3,442,718,997.43 4,966,207,411.55 未分配 利润 6.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


3,442,718,997.43 4,966,207,411.55 负债和 所有 者权 益总 计


3,891,444,459.10 4,974,012,069.72 注: 报告 截止 日 2011 年6 月30 日,基 金份 额净 值 1.0000 元,基 金份 额总 额 3,442,718,997.43 份。 6.2 利润表


会计主 体: 中银 货币 市场 证券投 资基 金 本报告 期:2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2010 年 1 月1 日至2010 年 6 月 30 日 一、收入


126,309,647.52 51,187,841.45 1.利息 收入


120,309,710.32 42,580,673.10 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 31,918,305.04 6,692,890.78 债券利 息收 入


56,574,332.20 35,125,869.97 资产支持证券利息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入


31,817,073.08 761,912.35 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失以 “-”填 列)


5,999,937.20 8,607,168.35 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 5,999,937.20 8,607,168.35 资产支持证券投资收 益 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 - -


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 16 3.公允 价值 变动 收益 (损失 以 “- ”号填列 ) 6.4.7.16 - - 4.汇兑 收益 (损 失以 “-” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损失 以 “-”号填 列) 6.4.7.17 - - 减:二、费用


26,528,092.66 16,349,576.52 1.管理人 报酬


9,404,084.89 6,500,502.18 2.托 管费


2,849,722.73 1,969,849.04 3.销 售服 务费


7,124,306.73 4,924,622.71 4.交 易费 用 6.4.7.18 - - 5.利 息支 出


7,017,091.07 2,835,125.28 其中: 卖 出回 购金 融资 产支 出


7,017,091.07 2,835,125.28 6.其 他费 用 6.4.7.19 132,887.24 119,477.31 三、 利润总额 (亏损 总额以 “- ” 号填列) 99,781,554.86 34,838,264.93 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损以“- ” 号填列) 99,781,554.86 34,838,264.93 6.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 中银 货币 市场 证券投 资基 金 本报告 期:2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初 所有 者权 益(基 金净值 ) 4,966,207,411.55 - 4,966,207,411.55 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 利 润) - 99,781,554.86 99,781,554.86 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值减少 以“-”号填 列) -1,523,488,414.12 - -1,523,488,414.12 其中:1.基金申 购款 31,585,533,128.89 - 31,585,533,128.89 2.基金 赎回 款 -33,109,021,543.01 - -33,109,021,543.01 四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填 列) - -99,781,554.86 -99,781,554.86


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 17 五、期末 所有 者权 益(基 金净值 ) 3,442,718,997.43 - 3,442,718,997.43 项目 上年度可比期间 2010 年 1 月 1 日至 2010 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初 所有 者权 益(基 金净值 ) 4,211,142,020.81 - 4,211,142,020.81 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 利 润) - 34,838,264.93 34,838,264.93 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值减少 以“-”号填 列) -1,509,808,676.90 - -1,509,808,676.90 其中:1.基金申 购款 14,707,689,728.69 - 14,707,689,728.69 2.基金 赎回 款 -16,217,498,405.59 - -16,217,498,405.59 四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填 列) - -34,838,264.93 -34,838,264.93 五、期末 所有 者权 益(基 金净值 ) 2,701,333,343.91 - 2,701,333,343.91 报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 6.1 至 6.4 ,财务 报表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理公 司负 责人 :贾 建平, 主管 会计 工作 负责 人:陈 儒, 会计 机构 负责 人:乐 妮 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中银货 币市 场证 券投 资基 金(原名为 中银 国际 货币 市场证券 投资 基金 , 以下简 称“本基金 ”) 经中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会 ”) 证监基金字[2005]65 号《 关于同意中银国际货 币 市场证 券投 资基 金募 集的 批复》 核准, 由中 银基 金 管理有 限公 司( 原名 为中 银国际基 金管 理有 限公 司) 依照 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 中银 国际货 币市 场证 券投 资基 金基金 合同 》 负 责公 开募 集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,248,623,212.27 元,业经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限 公 司普 华永 道中 天验字(2005) 第 81 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案, 《 中银 国际 货币市 场证 券投 资基 金基 金合同 》 于2005 年 6 月 7 日正 式生 效, 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为 1,248,869,088.94 份基金 份额, 其中 认购 资金 利 息折合 245,876.67 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 中银 基金 管理 有限 公司, 基金 托管 人为 中国 中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 18 工商银 行股 份有 限公 司。 根据本 基金 的基 金管 理人 于2008 年2 月27 日 发布 的 《中 银基 金管 理有 限公 司关于 变更 旗下 基金 名称的 公告 》 的 有关 规定, 本基金 正式 更名 为中 银货 币市场 证券 投资 基金 , 其基金合同 相应 更名 为 《中 银货币 市场 证券 投资 基金 基金合 同》 , 本次 变更 不影 响本基 金已 签署 的全 部法 律文件 的效 力及 其履 行 。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《中 银货 币市场 证券 投资 基金 基金 合同 》 的 有关 规定, 本基金 的投 资范 围为 现金 ; 一年以 内( 含一 年)的银行定期 存款 、 大额 存单 ; 剩余期限 在 397 天以内(含 397 天)的债券;期限在一 年以内(含一年)的债券回购;期限在一年以内(含一年)的中央银行票据以 及中国 证监 会、 中国 人民 银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的货 币市 场工 具。 本基金 业绩 比较 基准 为税 后活期 存款 利率 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 银基 金管 理有 限公司 于2011 年 8 月 26 日批准 报出 。 6.4.2 会计报表的编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项 具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称 “企业 会计 准则 ”) 、中 国 证监会 公告[2010]5 号《证券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证券业 协会 于2007 年 5 月 15 日颁 布的 《 证券 投资 基金会 计核 算业 务指 引》 、 《中银 货币 市场 证券 投资 基金基 金合 同 》 和 中国 证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 , 真实 、 完整地 反映 了本 基 金2011 年 6 月 30 日的 财务 状况以 及2011 年上 半 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。 6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明 本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。 6.4.5 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 、 财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2008]1 号《关 于企业 所得 税若 干优 惠 政策的 通知 》及 其他 相关 税务法 规和 实务 操作 ,主 要税项 列示 如下 : (1)以发行 基金 方式 募集 资金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 (2)基 金买 卖债 券的 差价 收 入暂免 征营 业税 和企 业所 得税。


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 19 (3)对基金 取得 的企 业债 券利息收 入, 由发 行债 券的 企业在向 基金 派发 利息 时代 扣代 缴 20% 的个 人 所得税 ,暂 不征 收企 业所 得税。 6.4.7 重要财务报表项目 的说明 6.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年 6 月 30 日


活期存 款 500,635,169.55 定期存 款 200,000,000.00 其中: 存款 期限 1-3 个月 200,000,000.00 其他存 款 - 合计 700,635,169.55 注:1 、定 期存 款期 限指 定 期存款 的票 面存 期。





2 、本 基金 报告 期发 生 定期存 款提 前支 取的 情况 ,但无 利息 损失 。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年 6 月 30 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 (% ) 债券 交易所 市场 - - - - 银行间 市场 2,195,525,431.93 2,192,285,026.71 -3,240,405.22 -0.0941 合计 2,195,525,431.93 2,192,285,026.71 -3,240,405.22 -0.0941 注:1 、偏 离金 额= 影子 定 价-摊 余成 本;





2 、偏 离度 =偏 离金 额/摊余 成本 法确 定的 基金 资产净值 。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额 。 6.4.7.4 买入返售金融资 产 6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年 6 月 30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 银行间 900,001,910.00 - 合计 900,001,910.00 -


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 20 6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券 无余额 。 6.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年 6 月 30 日


应收活 期存 款利 息 13,090.78 应收定 期存 款利 息 1,482,000.00 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 - 应收债 券利 息 22,482,442.60 应收买 入返 售证 券利 息 4,333,176.85 应收申 购款 利息 - 其他 - 合计 28,310,710.23 6.4.7.6 其他资产 无余额 。 6.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年 6 月 30 日


交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 106,845.24 合计 106,845.24 6.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2011 年 6 月 30 日


应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 776.29 预提费 用 88,729.48 其他 367,417.10 合计 456,922.87 6.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日





基金份 额( 份) 账面金额 上年度 末 4,966,207,411.55 4,966,207,411.55


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 21 本期申 购 31,585,533,128.89 31,585,533,128.89 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列) -33,109,021,543.01 -33,109,021,543.01 本期末 3,442,718,997.43 3,442,718,997.43 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 99,781,554.86 - 99,781,554.86 本期基金份额交易产生的 变动数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -99,781,554.86 - -99,781,554.86 本期末 - - - 6.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日


活期存 款利 息收 入 221,557.88 定期存 款利 息收 入 31,247,111.12 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 14,119.47 其他 435,516.57 合计 31,918,305.04 6.4.7.12 股票投资收益 无。 6.4.7.13 债券投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2011年1月1 日至2011 年6 月30日 卖出债 券( 债转 股及 债券 到期兑 付) 成交 总额 10,814,258,105.07 减:卖 出债 券( 债转 股及 债券到 期兑 付) 成本 总额 10,753,506,640.24 减:应 收利 息总 额 54,751,527.63 债券投 资收 益 5,999,937.20 6.4.7.14 衍生工具收益 无。 6.4.7.15 股利收益 无。


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 22 6.4.7.16 公允价值变动收 益 无。 6.4.7.17 其他收入 无。 6.4.7.18 交易费用 无。 6.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2011年1月1 日至2011 年6 月30日 审计费 用 24,795.19 信息披 露费 59,507.37 银行汇 划费 39,657.76 银行间 账户 维护 费 8,926.92 合计 132,887.24 6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后 事项 本基金 于资产负 债表 日后 的收益 分配 事项 如下 : 2011 年第 7 号收益 支付 公告 宣告 日 2011/07/11 分配收 益所 属期 间 2011/06/13-2011/07/11 2011 年第 8 号收益 支付 公告 宣告 日 2011/08/10 分配收 益所 属期 间 2011/07/12-2011/08/10 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 银行 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 23 中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中银国 际证 券有 限责 任公 司(“ 中银 证券 ”) 受中国 银行 重大 影响 、基 金代销 机构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易 6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 6.4.10.1.1 债券回购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2011年1月1 日至2011 年6 月30日


上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年6 月30日 成交金 额 占 当期债 券回购成 交 总额的 比例 成交金 额 占 当期债 券回购成 交 总额的 比例 中银证 券 2,043,800,000.00 100.00% 100,000,000.00 100.00% 6.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2011年1月1 日至2011 年6 月 30日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年6 月30日 当期发生的基金应 支付的管 理费 9,404,084.89 6,500,502.18 其中:支付销售机 构的客户 维护费 2,284,674.94 897,644.35 注: 支 付基 金管 理人 中银 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.33% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 0.33% / 当年天 数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2011年1月1 日至2011 年6 月 30日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年6 月30日 当期发生的基金应 支付的托 管费 2,849,722.73 1,969,849.04 注:支付基金托管人 中国 工商银行的托管费按 前一 日基金资产净值 0.1% 的年 费率计提,逐日 累 中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 24 计至每 月月 底, 按月 支付 。 其计算 公式 为: 日托 管费 =前一 日基 金资 产净 值 X 0.1% / 当年天 数。 6.4.10.2.3 销售服务费


单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联 方名称 本期 2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中银基 金管 理有 限公 司 2,486,934.02 中国工 商银 行 1,607,015.63 中国银 行 2,157,924.48 中银证 券 4,076.02 合计 6,255,950.15 获得销 售服 务费 的各 关联 方名称 上年度 可比 期间 2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中银基 金管 理有 限公 司 3,187,147.72 中国工 商银 行 857,927.23 中国银 行 609,637.82 中银证 券 5,658.42 合计 4,660,371.19 注: 支付 基金 销售 机构 的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提 , 逐日 累计至 每 月月底 , 按 月支 付给 中银 基金管 理有 限公 司, 再由 中银基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为: 日销 售服 务费= 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年天 数。 6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 单位: 人民 币元 本期 2011年1月1 日至2011 年6 月30日 银行间 市场 交易的 各关 联方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国工商银 行 101,659,841.1 0 150,881,403.5 6 - - 2,256,240,000. 00 227,487.8 8 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年6 月30日 银行间 市场 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 25 交易的 各关 联方名 称 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国工商银 行 111,205,253.4 2 282,513,822.7 4 - - - - 6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2011年1月1 日至2011 年6 月 30日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年6 月30日 期初持 有的 基金 份额 22,525,288.27 22,069,279.39 期间申 购/ 买入 总份 额 406,348.16 199,191.14 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 22,931,636.43 22,268,470.53 期末持有的基金份 额占基金 总份额 比例 0.67% 0.82% 注:期 间申 购份 额为 货币 基金红 利转 投资 形成 。 6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2011年1月1 日至2011 年6 月30日 上年度 可比 期间 2010年1月1 日至2010 年6 月30日 期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入 中国工 商银 行 500,635,169.55 221,557.88 3,105,982.17 45,063.33 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管, 按银 行同 业利 率计息 。 6.4.10.6


本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况 无。 6.4.10.7 其他关联交易事项 的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 单位: 人民 币元 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配 合计 备注 69,826,163.82 28,933,761.39 1,021,629.65 99,781,554.86 - 6.4.12 期末(2011 年6 月30 日)本基金持有的流 通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 26 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 截至本 报告 期末 2011 年6 月30 日止 , 本基金 从事 银行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证 券款余 额438,399,380.80 元,是 以如 下债 券作 为质 押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 单价 数量( 张) 期末估 值 总额 070211 07国开11 2011-07-01 101.38 1,000,000 101,380,000.00 070419 07农发19 2011-07-01 101.15 300,000 30,345,000.00 100209 10国开09 2011-07-01 100.16 1,100,000 110,176,000.00 1181024 11人福CP01 2011-07-01 99.98 400,000 39,992,000.00 1181074 11白云CP01 2011-07-01 99.95 200,000 19,990,000.00 1181102 11闽建 工 CP01 2011-07-01 100.00 500,000 50,000,000.00 1181157 11锦州 港 CP01 2011-07-01 99.92 400,000 39,968,000.00 1181219 11中铝CP01 2011-07-01 99.67 600,000 59,802,000.00 合计


- - 4,500,000 451,653,000.00 6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 无。 6.4.13 金融工具风险 及管理 6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 债券 投资 等 。 本 基 金在日 常经 营活 动中 面临 的相关 的风 险主 要包 括信用 风险 、 流 动性 风险 及市场 风险 。 本 基金 的基 金管理 人从 事风 险管 理的 主要目 标是 争取 将以 上风 险控制 在限 定的 范围 之内 , 使本 基金 在风 险和 收益 之间取 得最 佳的 平衡 以实 现 “低 风险 、 高 流动性 和 持续稳 定收 益” 的风 险收 益目标 。 本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 , 建立 了包 括风 险管 理委 员会、 风险 控制 委员 会、 督 察长 、 风 险管 理部 、 法律 合规 与稽 核部 和相 关业务 部门 构成 的多 级风 险管理 架构 体系 。 本 基金 的基金 管理 人在 董事 会下 设立风 险管 理委 员会 , 负 责制定 风险 管理 的宏 观政 策, 审议通 过风 险控 制的 总体措 施等 ; 在 管理 层层 面设立 风险 控制 委员 会, 讨论和 制定 公司 日常 经营 过程中 风险 防范 和控 制措 中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 27 施; 在 业务 操作 层面 风险 管理职 责主 要由 风险 管理 部负责 , 协 调并 与各 部门 合作完 成运 作风 险管 理以 及进行 投资 风险 分析 与绩 效评估 。风 险管 理部 对公 司执行 总裁 负责 ,并 由督 察长分 管。 本基金的 基金管理人对于金融工具 的风险管理方法主要是通 过定性分析和定量分析的 方法去估 测各种 风险 产生 的可 能损 失。 从 定性 分析 的角 度出 发, 判 断风 险损 失的 严重 程度和 出现 同类 风险 损失 的频度 。 而 从定 量分 析的 角度出 发, 根据 本基 金的 投资目 标, 结合 基金 资产 所运用金融 工具 特征 通过 特定的 风险 量化 指标 、 模 型, 日 常的 量化 报告 , 确 定风险 损失 的限 度和 相应 置信程 度, 及时 可靠 地对 各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ,并 通过 相应 决策 ,将风 险控 制在 可承 受的 范围内 。 6.4.13.2 信用风险 信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 , 或 者基 金所 投 资证券 之发 行人 出现 违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ,导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。 本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基金的 部分 银行 存款 存放在 本基 金的 托管 行中 国工商 银行 ,部 分定 期存 款存放 在具 有托 管资 格的 上海银 行股 份有 限公 司, 与银行 存款 相关 的信 用风 险不重 大 。 本 基金 在银 行 间同业 市场 进行 交易 前均 对交易 对手 进行 信用 评估 并对证 券交 割方 式进 行限 制以控 制相 应的 信用 风险 ; 在 交易 所进 行的 交易 均 以中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司为 交易 对手 完成 证券交 收和 款项 清算 ,违 约风险 可能 性很 小。 本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 , 通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行人 的信用 风险 ,且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。


本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《 中国 人民 银行 信用评 级管 理指 导意 见》 设定的 标准 统计 及汇 总。 6.4.13.2.1 按短期信用 评级 列示的债券投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2011 年 6 月 30 日 上年末 2010 年 12 月 31 日 A-1 1,340,183,746.95 1,358,758,464.81 A-1 以下 - - 未评级 191,446,441.53 741,164,217.79 合计 1,531,630,188.48 2,099,922,682.60 注:未 评级 部分 为政 策性 金融债 。 6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2011 年 6 月 30 日 上年末 2010 年 12 月 31 日 AAA 30,002,700.61 50,009,374.54


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 28 AAA 以下 - - 未评级 633,892,542.84 373,492,952.59 合计 663,895,243.45 423,502,327.13 注:未 评级 部分 为政 策性 金融债 。 6.4.13.3 流动性风险 流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本 基金 的流 动性 风险 一 方面来 自于 基金 份额 持有人 可随 时要 求赎 回其 持有的 基金 份额 , 另一 方 面来自 于投 资品 种所 处的 交易市 场不 活跃 而带 来的 变现困 难或 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 的价 格变 现。 针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 , 本基 金的 基金 管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密监 控并预 测流 动性 需求 , 保 持基金 投资 组合 中的 可用 现金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金的 基金 管理 人在 基金 合同中 设计 了巨 额赎 回条 款, 约 定在 非常 情况 下赎 回申请 的处 理方 式, 控制 因开放 申购 赎回 模式 带来 的流动 性风 险, 有效 保障 基金持 有人 利益 。 针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 , 本 基金 的基 金管 理人主 要通 过限 制、 跟踪 和控制 基金 投资 交易 的不活跃 品种( 企 业债或 短 期融资券) 来实现 。本基 金 投资于一 家公 司发行 的短 期企业债 券市 值不超 过 基金资 产净 值的 10% , 且 本基金 与由 本基 金的 基金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券不得 超过 该证 券的 10% 。 本基金 投资 组合 的平 均剩余期 限在 每个 交易 日均 不得超 过 180 天, 且能 够 通过出 售所 持有 的银 行间 同业市 场交 易债 券应 对流 动性需 求 。 此 外本 基金 还 可通过 卖出 回购 金融 资产 方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求 , 正 回购 上限 一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 以及 基金 资产净 值的 20% 。 本基金 所持 有的 全部 金融 负债无 固定 到期 日或 合约 约定到 期日 均为 一个 月以 内且不 计息 , 可赎 回 基金份 额净 值(所有者 权益) 无固定 到期 日且 不计 息, 因此账 面余 额即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。 6.4.13.4 市场风险 市场风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现金流量 因所处市场各类价格因素 的变动而 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利 率敏 感性 金 融工具 均面 临由 于市 场利 率上升 而导 致公 允价 值下 降的风 险 , 其 中浮 动利 率 类金融 工具 还面 临每 个付 息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。 本基金 主要 投资 于银 行间 同业市 场交 易的 固定 收益 品种, 因此 存在 相应 的利 率风险 。 本 基金 的基 金管理 人每 日通 过 “ 影子 定价” 对本 基金 面临 的市 场风险 进行 监控 , 定 期对 本基金 面临 的利 率敏 感性 中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 29 缺口进 行监 控, 并通 过调 整投资 组合 的久 期等 方法 对上述 利率 风险 进行 管理 。 下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 负债 的公 允价值 , 并 按照 合约 规定的 利率 重新 定价 日或 到期日 孰早 者予 以分 类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 单位: 人民 币元 本期末 2011 年6 月30 日





6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计 资产








银行存 款 700,635,169.55 - - - 700,635,169.55 存出保 证金 - - - 125,000.00 125,000.00 交易性 金融 资产 1,295,246,517.48 900,278,914.45 - - 2,195,525,431.93 买入返售金融资 产 900,001,910.00 - - - 900,001,910.00 应收证 券清 算款 - - - 51,170,776.71 51,170,776.71 应收利 息 - - - 28,310,710.23 28,310,710.23 应收申 购款 500.00 - - 15,674,960.68 15,675,460.68 资产总 计 2,895,884,097.03 900,278,914.45 - 95,281,447.62 3,891,444,459.10 负债














卖出回购金融资 产款 - - - 438,399,380.80 438,399,380.80 应付赎 回款 - - - 55,226.06 55,226.06 应付管 理人 报酬 - - - 1,727,710.09 1,727,710.09 应付托 管费 - - - 523,548.52 523,548.52 应付销 售服 务费 - - - 1,308,871.31 1,308,871.31 应付交 易费 用 - - - 106,845.24 106,845.24 应付利 息 - - - 60,990.46 60,990.46 应付利 润 - - - 6,085,966.32 6,085,966.32 其他负 债 - - - 456,922.87 456,922.87 负债总 计 - - - 448,725,461.67 448,725,461.67 利率敏 感度 缺口 2,895,884,097.03 900,278,914.45 - -353,444,014.05 3,442,718,997.43 上年度 末 2010年12月31日 6个月 以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 30 资产














银行存 款 1,210,147,503.40 - - - 1,210,147,503.40 存出保 证金 - - - 160,714.29 160,714.29 交易性 金融 资产 1,524,854,080.54 998,570,929.19 - - 2,523,425,009.73 买入返售金融资 产 1,179,542,569.31 - - - 1,179,542,569.31 应收证 券清 算款 - - - 41,198,586.96 41,198,586.96 应收利 息 - - - 15,815,867.85 15,815,867.85 结算备 付金 3,681,818.18 - - - 3,681,818.18 其他资 产 - - - 40,000.00 40,000.00 资产总 计 3,918,225,971.43 998,570,929.19 - 57,215,169.10 4,974,012,069.72 负债














应付赎 回款 - - - 38,187.41 38,187.41 应付管 理人 报酬 - - - 1,181,769.87 1,181,769.87 应付托 管费 - - - 358,112.09 358,112.09 应付销 售服 务费 - - - 895,280.22 895,280.22 应付交 易费 用 - - - 37,381.37 37,381.37 应付利 润 - - - 5,064,336.67 5,064,336.67 其他负 债 - - - 229,590.54 229,590.54 负债总 计 - - - 7,804,658.17 7,804,658.17 利率敏 感度 缺口 3,918,225,971.43 998,570,929.19 - 49,410,510.93 4,966,207,411.55 注: 表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 , 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 2011 年 6 月 30 日 上年度 末 2010 年 12 月 31 日 市场利 率上 升25 个基 点 下降约927 下降约530 市场利 率下 降25 个基 点 增加约937 增加约533


6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金 的 所有资 产及 负债 以人 民币 计价, 因此 无重 大外 汇风 险。


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 31 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他 价格风险是 指基金所持金 融工具的公 允价值或未来 现金流量因 除市场利率和 外汇汇率以 外 的市场 价格 因素 变动 而发 生波动 的风 险。 本基 金主 要投资 于银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种 , 因 此无重 大其 他价 格风 险。 6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 无有助 于理 解和 分析 会计 报表需 要说 明的 其他 事项 。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 2,195,525,431.93 56.42


其中: 债券 2,195,525,431.93 56.42











资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 900,001,910.00 23.13


其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 700,635,169.55 18.00 4 其他各 项资 产 95,281,947.62 2.45 5 合计 3,891,444,459.10 100.00 7.2 债券回购融资情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 8.15 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比例 (% ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 438,399,380.80 12.73 其中: 买断 式回 购融 资 - -


注:报告期内债券回购 融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例 的简 单平 均值 。


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 32 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的说明





在本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值的20%。 7.3 基金投资组合平均剩 余期 限 7.3.1 投资组合平均剩余 期限基本情况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限














95 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 148 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 71 报告期内投资组合平 均剩 余期限超过180 天情况说 明





本报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超过 180 天。 7.3.2 期末投资组合平均 剩余期限分布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值的比 例(%) 各期限 负债 占基 金资 产净 值的比 例(% ) 1 30 天以内 44.31 12.73


其中: 剩余 存续 期超 过397 天的 浮动利 率债 16.08 - 2 30 天( 含)—60 天 23.82 -


其中: 剩余 存续 期超 过397 天的 浮动利 率债 1.17 - 3 60 天( 含)—90 天 5.23 -


其中: 剩余 存续 期超 过397 天的 浮动利 率债 1.16 - 4 90 天( 含)—180 天 11.08 -


其中: 剩余 存续 期超 过397 天的 浮动利 率债 - - 5 180 天(含)—397 天(含 ) 27.31 -


其中: 剩余 存续 期超 过397 天的 浮动利 率债 - - 6 合计 111.76 12.73 7.4 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例(% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 855,341,684.98 24.84 其中: 政策 性金 融债 825,338,984.37 23.97


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 33 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 1,340,183,746.95 38.93 6 中期票 据 - - 7 其他 - - 8 合计 2,195,525,431.93 63.77 9 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债 券 633,892,542.84 18.41 注:上 表中 ,债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。 7.5 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 (张 ) 摊余成 本 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 100209 10 国开 09 2,100,000 211,766,796.10 6.15 2 110221 11 国开 21 2,100,000 209,632,717.92 6.09 3 070211 07 国开 11 1,400,000 141,483,324.15 4.11 4 090213 09 国开 13 1,300,000 132,237,674.57 3.84 5 1181219 11 中铝 CP01 600,000 60,043,303.46 1.74 6 1181102 11 闽建工 CP01 500,000 50,078,215.80 1.45 7 1181028 11 蒙东 CP01 500,000 50,077,190.47 1.45 8 1181183 11 津城建 CP01 500,000 50,000,000.00 1.45 9 110308 11 进出 08 500,000 49,963,117.38 1.45 10 1181157 11 锦州港 CP01 400,000 40,001,638.42 1.16 7.6 “影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的次 数 0 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2088% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1328% 报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1125% 7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细


本基 金本 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。 7.8 投资组合报告附注 7.9.1 基金计价方法说明 本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价 , 即 估值 对象 以买 入成本 列示 , 按 票面 利率 或商定 利率 每日 计 提 应收利 息, 并按 实际 利率 法在其 剩余 期限 内摊 销其 买入时 的溢 价或 折价 。


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 34 本基金 采用 1.00 元 固定 单位净 值交 易方 式, 自基 金成立 日起 每日 将实 现的 基金净 收益 分配 给 基 金持有 人, 并按 月结 转到 投资人 基金 账户 。 7.9.2 本报告期内, 本基金 持有剩余期限小于397 天 但剩余存续期超过397 天 的浮动利率债券的 摊余成本均未超过当 日基 金资产净值的20% 。 7.9.3 本基金投资的前十 名证券的发行主体本 期没 有出现被监管部门立 案调 查, 或在报告编制日 前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。 7.9.4 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 125,000.00 2 应收证 券清 算款 51,170,776.71 3 应收利 息 28,310,710.23 4 应收申 购款 15,675,460.68 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 95,281,947.62 7.9.5 其他需说明的重要 事项标题 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户 数(户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额 比例 21,492 160,186.07 1,905,799,731.12 55.36% 1,536,919,266.31 44.64% 8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开放式 基金 458,358.11 0.0133%


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 35 9


开放式基金份额变 动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2005 年 6 月 7 日) 基金 份额 总额 1,248,869,088.94 本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,966,207,411.55 本报告 期基 金总 申购 份额 31,585,533,128.89 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 33,109,021,543.01 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,442,718,997.43 10


重大事件揭示 10.1


基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 10.2


基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人 事变动 本报告 期内 ,2011 年 3 月 3 日本 基金 管理 人公 告 增配白 洁女 士担 任本 基金 的基金 经理 ,和 基金 经理奚 鹏洲 先生 共同 管理 中银货 币市 场基 金 。 李 建 先生根 据公 司工 作安 排不 再担任 中银 货币 市场 基金 的基金 经理 。 上 述事 项已 按有关 规定 在中 国证 券业 协会办 理相 应手 续, 并已 报中国 证券 监督 管理 委员 会上海 监管 局备 案。 本报告 期内 ,本 基金 管理 人第二 届董 事会 任期 届满 ,经本 基金 管理 人 2011 年第二 次股 东会 议审 议通过 ,选举 谭炯 先生 、陈儒先 生、梅 非奇 先生 、葛岱炜 (David Graham ) 先生担 任本 基金 管理 人第 三届董事会董事,选举朱善利先生、荆新先生、葛礼(Gary Rieschel)先生担任本基金管理人第 三 届董事 会独 立董 事。 其中 , 谭炯 先生、 梅非 奇先 生 为新任 董事 , 朱 善利 先生 、 荆新 先生 为新 任独 立董 事。 本 基金 管理 人第 二届 董事会 成员 贾建 平先 生、 董杰先 生不 再担 任董 事职 务, 赵 纯均 先生 、 于 鸿君 先生不 再担 任独 立董 事职 务。 上 述事 项已 报监 管机 构备案 , 详 请参 见2011 年7 月 20 日刊登 的 《中 银 基金管 理有 限公 司关 于董 事会成 员变 更事 宜的 公告 》 。 此外, 本基 金管 理人 第三 届董事 会第 一次 会议 选举 谭炯先 生为 拟任 董事 长, 相关任 职资 格正 待中 国证监 会批 准。 本报告 期内 基金 托管 人的 专门托 管部 门无 重大 人事 变动。


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 36 10.3


涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 10.4


基金投资策略的改变 本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。 10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况 本报告 期内 未改 聘会 计师 事务所 。 10.6


管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况 本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 未到 受监管 部门 稽查 或处 罚。 10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数量 股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 中银证 券 1 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 注:1.专用交 易单 元的 选择标准 和程 序:根 据中 国证监会 《关于 加强 证券 投资基金 监管 有关 问题 的通知 》 ( 证监 基字[1998]29 号) 及 《关于 完善 证券 投资基金 交易 席位 制度 有关 问题的 通知 》 (证监 基 金字[2007]48 号) 有关规 定, 本公 司租 用证 券公 司专用交 易单 元的 选择 标准 主要包 括: 券商基 本面 评 价 (财务 状况 、 经营 状况) 、 券商研 究机 构评 价 ( 报 告质量 、 及时 性和 数量 ) 、 券商每 日信 息评 价 (及 时性和 有效 性) 和券 商协 作表现 评价 等方 面。 本公 司租用 证券 公司 专用 交易 单元的 选择 程序 : 首 先根 据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》 ,然后根据评分高低进 行选择 基金 专用 交易 单元 并与其 签订 交易 单元 租用 协议。


2.报 告期 内租 用证 券公 司交易 单元 的变 更情 况: 无。 10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 37 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 中银证 券 - - 2,043,800,000.00 100.00% - - 招商证 券 - - - - - - 10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况





无。 10.9 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中银货币市场证券投资基金货币市场基金 收益支 付公 告(2011 年第1 号) 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-1-10 2 中银基金管理有限公司关于旗下基金在天 相投顾 开通 定期 定额 投资 业务的 公告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-1-17 3 中银货币市场证券投资基金2010 年第4 季度 报告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-1-22 4 中银货币市场证券投资基金更新招募说明 书(2011 年第1 号) www.bocim.com 2011-1-26 5 中银货币市场证券投资基金更新招募说明 书摘要 (2011 年第1 号) 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-1-26 6 中银货币市场证券投资基金春节假期前暂 停申购 及转 换转 入业 务的 公告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-1-27 7 中银基金管理有限公司关于新增国都证券 为旗下 基金 代销 机构 的公 告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-1-28 8 中银货币市场证券投资基金收益支付公告 (2011 年第2 号) 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-2-10 9 中银基金管理有限公司关于增加华夏银行 为旗下基金代销机构并开通定投及转换业 务、实 行网 银申 购及 定投 优惠活 动的 公告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-2-28 10 中银货币市场证券投资基金基金经理变更 《上 海证券报 》、 2011-3-3


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 38 公告 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 11 中银货币市场证券投资基金收益支付公告 (2011 年第3号) 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-3-10 12 中银货币市场证券投资基金基金经理变更 公告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-3-17 13 中 银货币市场证券投资基金2010 年年度报 告摘要 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-3-30 14 中银货币市场证券投资基金2010 年年度报 告 www.bocim.com 2011-3-30 15 中银基金管理有限公司关于旗下基金参与 工商银行电子银行申购费率优惠活动的公 告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-4-7 16 中银货币市场证券投资基金收益支付公告 (2011 年第4 号) 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-4-11 17 中银货币市场证券投资基金2011 年第1 季 度报告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-4-22 18 中银基金管理有限公司关于旗下基金在中 信证券 开通 定期 定额 投资 业务的 公告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-5-6 19 中银基金管理有限公司关于增加中信证券 为旗下 部分 基金 代销 机构 的公告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-5-6 20 中银货币市场证券投资基金收益支付公告 (2011 年第5 号) 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-5-10 21 中银货币市场证券投资基金收益支付公告 (2011 年第6 号) 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-6-10 22 中银基金管理有限公司关于变更中国银行 股份有 限公 司直 销银 行专 户的公 告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-6-16 23 中银基金管理有限公司关于旗下基金在安 信证券 开通 定期 定额 投资 业务的 公告 《上 海证券报 》、 《中 国证券报 》、 www.bocim.com 2011-6-24


中银货币市场证券投资基金 2011 年半年度报告 39 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中 国证 监会 批准 中银 货 币市场 证券 投资 基金 募集 的文件 ; 2、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 ; 3、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 ; 4、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 招募 说明 书》 ; 5、基 金管 理人 业务 资格 批件、营 业执 照、 公司 章程 ; 6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7、报 告期 内在 指定 报刊 上披露的 各项 公告 ; 8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 11.2 存放地点 基金 管理 人和 基金 托管 人 的办公 场所 ,部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。 11.3 查阅方式 投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅, 或在 营业 时间内 至基 金管 理人 或基 金托管 人的 办公场 所免 费查 阅。 中银基金管理有限公 司 二〇一一年八月二十 六日