信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
1
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
2011年6 月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2011年8 月26日
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年1 月1日起至6月30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 5
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................... 6
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................ 7
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 7
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................... 7
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 7
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................... 8
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................... 8
§5 托管人报告 .................................................................................................................................................. 9
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................................... 9
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................... 9
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................... 9
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 9
6.1资产负债表 ........................................................................................................................................... 9
6.2利润表 ................................................................................................................................................. 11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................................... 11 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
3
6.4报表附注 ............................................................................................................................................. 12
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 22
7.1 期末基金资产组合情况..................................................................................................................... 22
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................... 22
7.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................... 23
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 24
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................. 26
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ..................................... 26
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......................... 26
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ..................................... 27
7.9 投资组合报告附注............................................................................................................................. 27
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 27
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................... 27
8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................. 27
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................. 28
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 28
§10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 28
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 28
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................... 28
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................... 29
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 29
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................... 29
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................... 29
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................................... 29
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 30
§11 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 31
11.1 备查文件名称 .................................................................................................................................. 31
11.2 备查文件存放地点........................................................................................................................... 31
11.3备查文件查阅方式............................................................................................................................ 31
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)
基金简称 信诚深度价值股票(LOF)（场内简称：信诚深度）
基金主代码 165508
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2010年 7月 30日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 335,406,359.38 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年 9月 20日
2.2 基金产品说明
投资目标
通过对公司基本面的研究,深入剖析股票价值被低估的原因,
从而挖掘具有深度价值的股票,以力争获取资本的长期增值。
投资策略
本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并
不因市场的中短期变化而改变。本基金的核心理念是价值投
资,即投资于市场价格低于其内在价值的股票。本基金的个股
选择以“自下而上”为主,但同时也将结合行业研究分析辅
以“自上而下”的行业配置。在不同的市场条件下,本基金允
许在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。
业绩比较基准 80%×上证180指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。
风险收益特征
本基金为主动投资的股票型基金,属于证券投资基金中的高
风险、高收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 唐世春 尹东
联系电话 021-68649788 010-67595003
电子邮箱 shichun.tang@citicpru.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 400-666-0066/021-51085168 010-67595096
传真 021-50120888 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区世纪大道 8 号上
海国金中心汇丰银行大楼9 层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 8 号上
海国金中心汇丰银行大楼9 层
北京市西城区闹市口大街 1 号院
1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 张翔燕 郭树清
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
5
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所和营业场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2011年1 月1 日至 2011年6月30日)
本期已实现收益 -23,960,055.80
本期利润 -56,004,075.51
加权平均基金份额本期利润 -0.1345
本期加权平均净值利润率 -14.05%
本期基金份额净值增长率 -12.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011年 6月 30日)
期末可供分配利润 -27,814,668.21
期末可供分配基金份额利润 -0.0829
期末基金资产净值 307,591,691.17
期末基金份额净值 0.917
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -8.30%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.62% 0.91% 0.37% 0.94% 3.25% -0.03%
过去三个月 -4.28% 0.88% -4.38% 0.88% 0.10% 0.00%
过去六个月 -12.50% 1.05% -0.95% 0.97% -11.55% 0.08%
自基金合同 -8.30% 1.13% 3.10% 1.11% -11.40% 0.02% 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
6
生效起至今
注：业绩比较基准为 80%×上证180指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年（本基金合同生效日为 2010年 7月 30日） 。
2、本基金建仓期自 2010年7 月30 日至 2011 年1 月29 日,建仓期结束时资产配置比例符合本
基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资本2
亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业
园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。截至 2011 年 6 月 30 日,本基金管理人
共管理12只基金,分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚盛
世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信
诚优胜精选股票型证券投资基金、信诚中小盘股票型证券投资基金、信诚深度价值股票型证券投资基金
(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证500
指数分级证券投资基金和信诚货币市场证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证 券 从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张锋
本基金基金
经理,信诚
盛世蓝筹股
票型证券投
资基金基金
2010年7月30日 - 11
复旦大学经济学硕士。
历任上海证券有限公司
行业研究员、兴业证券
股份有限公司行业研究
员、上海融昌资产管理信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
7
经理,信诚
基金管理有
限公司股票
投资副总监
有限公司行业研究员。
注：1、上述任职日期、离任日期根据公司作出决定的任免日期填写。
2、证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
深度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》 、 《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》
的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结
构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。 本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动
来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于
交易所公开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间
优先,比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交
易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 上半年,市场总体表现为宽幅震荡,上证指数上下震荡空间超过 400 点,但半年期间表现持平,
沪深 300 指数下跌 2.69%,中证 500 指数下跌 7.24%,中小板指数则下跌 14.83%。全市场约 2200 只股票
中上涨的家数仅占大约31%,反映出市场实际为结构性下跌。
今年以来在通胀预期、持续紧缩的货币政策和产业政策影响下,宏观经济增长在 1 季度冲高,2 季度
微幅回落。但通胀率持续走高,且通胀预期直到目前仍居高不下。反映出本轮通胀治理的难度高于以往
历次周期,主要还是因为国内国际联动,且经济体中的流动性仍然充沛,多余的流动性并未充分进入实体
经济。新增信贷量和M2等指标在 6月份又有所抬头,紧缩政策实质上已有所调整。
本基金在上半年出于对宏观经济的谨慎判断,在仓位上做了一些调整,结构上仍然主要配置在大消
费和新兴产业等成长型公司上。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本期基金份额净值增长率为-12.5%,落后业绩比较基准 11.55个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从长期来看,无论是看人均指标、二元结构、东中西部差异,还是看制度红利所能够释放出的增长空
间,我们都对经济增长的内生动力抱有强烈的信心。 但从中短期来看, 通胀压力在 2季度并未得到缓解,信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
8
我们预计控制通胀、尤其是通胀预期,仍将是未来一段时间宏观政策的主要着眼点。而且下半年还有美
国进一步实施新的量化宽松的风险。 至于控制通胀预期对于经济增长的影响程度和时间则需进一步观察,
很有可能需要一个较为长期的过程。如果通胀在未来能够持续回落,股市流动性将会出现一定程度的恢
复,市场风险偏好将有所提高,增长确定,低估值的周期性板块将出现阶段性的投资机会。 中长期看,符合
经济结构转型方向的成长股具有较多投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了最严格的
控制。本基金管理人通过建立估值决策委员来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员:
首席运营官(会议主席)、副首席运营官、风险控制总监/专员、数量研究员、交易总监、运营总监、基
金会计主管。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构
性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,
确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或投资
新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值。
基金管理人对基金资产进行估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中
“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
基金份额净值公告需经处理估值的操作人员、复核估值的复核人员和基金运营总监三人确认后,方
可对外发布。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历,具有会计上岗证和基金从业人员资格。
本基金管理人的估值人员平均拥有6年金融从业经验和3年本基金管理公司的基金从业和基金估值
经验。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值基金经理持续保持对基金估
值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时,将通过首席投资官提请召
开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1.本基金的每份基金份额享有同等分配权;
2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 当投资人的现金红利小于一定
金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的基
金份额净值自动转为基金份额(具体日期以本基金分红公告为准);
3.在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配 12 次,每次基金收益分配比例不低
于收益分配基准日可供分配利润的 25%; 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
9
4.若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配;
5.登记在注册登记系统的基金份额,其收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选
择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资(具体日期以本基金分
红公告为准);若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
登记在证券登记结算系统的基金份额的分红方式为现金分红,投资人不能选择其他的分红方式,具体收
益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;
6.基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过 15 个工作
日;
7.基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
8.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本基金于本期间未进行过利润分配,该处理符合基金利润分配原则。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》 、基
金合同、 托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产
净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管
理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2011年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2011 年 6月 30日
上年度末
2010 年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 63,092,953.37 55,128,234.79
结算备付金
582,879.07 1,993,444.38 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
10
存出保证金
614,425.44 59,280.11
交易性金融资产 6.4.7.2 257,262,346.97 377,797,140.95
其中：股票投资
257,262,346.97 377,797,140.95
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 14,339.83 13,868.34
应收股利
- -
应收申购款
- 32,092,300.16
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
321,566,944.68 467,084,268.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 6月 30日
上年度末
2010 年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
12,553,720.80 24,799,873.05
应付赎回款
33,107.96 218,217.09
应付管理人报酬
379,976.11 536,990.31
应付托管费
63,329.35 89,498.36
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 556,721.44 772,770.34
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 388,397.85 250,822.42
负债合计
13,975,253.51 26,668,171.57
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 335,406,359.38 420,143,185.27
未分配利润 6.4.7.10 -27,814,668.21 20,272,911.89
所有者权益合计
307,591,691.17 440,416,097.16
负债和所有者权益总计
321,566,944.68 467,084,268.73
注：1.报告截止日2011年6月30日,基金份额净值 0.917元,基金份额总额 335,406,359.38份。
2. 本基金合同自 2010年 7月 30 日起生效。
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
11
6.2利润表
会计主体：信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年 1月 1 日至2011 年 6月 30日
一、收入
-49,718,264.70
1.利息收入
289,358.20
其中：存款利息收入 6.4.7.11 289,358.20
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-18,243,353.56
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -19,327,672.21
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 1,084,318.65
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 -32,044,019.71
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 279,750.37
减：二、费用
6,285,810.81
1．管理人报酬
2,985,857.82
2．托管费
497,643.03
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.18 2,578,176.03
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.19 224,133.93
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-56,004,075.51
注：本报告期自2011 年1月1日至6月30 日,本基金合同生效日为2010年7月 30日。因此利润
表没有上年度可比期间。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年1 月 1日至 2011年 6 月 30 日 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
12
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 420,143,185.27 20,272,911.89 440,416,097.16
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -56,004,075.51 -56,004,075.51
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-84,736,825.89 7,916,495.41 -76,820,330.48
其中：1.基金申购款 152,007,372.77 -5,028,314.74 146,979,058.03
2.基金赎回款 -236,744,198.66 12,944,810.15 -223,799,388.51
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 335,406,359.38 -27,814,668.21 307,591,691.17
注：本报告期自2011 年1月1日至6月30 日,本基金合同生效日为2010年7月 30日。因此所有
者权益(基金净值)变动表没有上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告2011年1月1日至 2011年6月30 日财务报表由下列负责人签署:
王俊锋
桂思毅
詹朋
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)《关于核准信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》(证监许可
[2010]679 号文)和《关于信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)备案确认的函》(基金部函[2010]466
号文)批准,由信诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚深
度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》发售,基金合同于 2010 年 7 月 30 日生效。本基金为契约
型上市开放式,存续期限不定。 本基金的基金管理人为信诚基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银
行股份有限公司。
本基金于 2010 年 6 月 21 日至 2010 年 7 月 23 日募集,扣除认购费后的有效认购资金
524,023,797.32元, 利息转份额 112,568.13元,募集规模为 524,136,365.45份。上述募集资金已由毕
马威华振会计师事务所验证,并出具了KPMG-B(2010)CR No.0045 号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)基金
合同》和《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定, 本基金的投资范围为具
有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板股票)、债券、货币市场工具、权
证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种(如股指期货等),基金管理人在履行适当程序
后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例不低于 60%,其中投资
于本基金定义的价值型股票的资产占股票资产的比例不低于 80%;债券、资产支持证券等固定收益类证
券品种占基金资产的比例不高于 40%;现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%;权
证不超过基金资产净值的3%。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资
产配置比例进行适当调整。本基金的业绩比较基准为80%×上证 180指数收益率+20%×中信标普全债指
数收益率。
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
13
根据《证券投资基金信息披露管理办法》,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报中国证监
会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会于 2007 年颁布的《证券投资基金
会计核算指引》 、 《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会允许的基金行业实
务操作的规定编制会计报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006年 2月 15 日颁布的《企业会
计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求,真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果
和基金净值变动情况。
此外,本财务报表同时符合如会计报表附注6.4.2所列示的其他有关规定的要求。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计无变更,并且无会计差错事项。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文、 [2001]61号文 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财税字[2002]128
号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政
策的通知》 、财税字[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号文
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 、 财税[2005]107 号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2007]84
号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2008]1号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主
要税项列示如下:
(1) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,暂免
征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金
支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,自2005年6月13日起,对个人投资者从上市公司取得的股
票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。
(5) 自 2005年1 月 24 日起,基金买卖A 股、B 股股权所书立的股权转让书据按照 0.1%的税率征收
证券(股票)交易印花税。自 2007 年 5 月 30 日起,该税率上调至 0.3%。自 2008 年 4 月 24 日起,根据上
海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,调整证券(股票)交易印花税税率,由 0.3%降至 0.1%。自
2008年9月19日起,根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,证券交易印花税改为单边征收,
即仅对卖出A 股、B股股权按 0.1%的税率征收。
(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企业所得
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
14
活期存款 63,092,953.37
定期存款 -
其中:存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 63,092,953.37
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 260,645,812.81 257,262,346.97 -3,383,465.84
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 260,645,812.81 257,262,346.97 -3,383,465.84
注：根据中国证监会于 2008年9月 12 日公布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》以及《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定,在与本基金托管行协商一致
后,本基金于本报告期内对持有的长期停牌股票-广汽长丰(600991)的估值方法进行了如下变更:
自2010年11月9日起,广汽长丰的估值方法由按停牌前最后交易日(2010年10月27日)的收盘价
估值（收盘价为14.07元）改为以指数收益法估值（估值价15.02 元）,采用上述方法估值后,该估值方
法的调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上;
广汽长丰于2011年3月23日复牌,复牌当日的交易体现为活跃市场交易特征,交易价格已公允地反
映了该股票的价值与当日市场的供求关系,本基金管理人与托管行一致决定对该股恢复按最近交易市价
法进行估值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于2011年6月 30日未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于2011年6月 30日未持有任何买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
应收活期存款利息 13,901.90
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 236.07
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 201.86
其他 - 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
15
合计 14,339.83
6.4.7.6 其他资产
本基金于2011年6月 30日未持有其他应收款、待摊费用等其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月 30日
交易所市场应付交易费用 556,721.44
银行间市场应付交易费用 -
合计 556,721.44
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 124.77
预提审计费 49,835.79
预提信息披露费 308,684.51
基金上市费 29,752.78
合计 388,397.85
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月1日至2011年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 420,143,185.27 420,143,185.27
本期申购 152,007,372.77 152,007,372.77
本期赎回（以“-”号填列） -236,744,198.66 -236,744,198.66
本期末 335,406,359.38 335,406,359.38
注：此处申购含转换入份额,赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -4,966,452.32 25,239,364.21 20,272,911.89
本期利润 -23,960,055.80 -32,044,019.71 -56,004,075.51
本期基金份额交易
产生的变动数
5,132,177.03 2,784,318.38 7,916,495.41
其中：基金申购款 -4,289,303.07 -739,011.67 -5,028,314.74
基金赎回款 9,421,480.10 3,523,330.05 12,944,810.15
本期已分配利润 - - -
本期末 -23,794,331.09 -4,020,337.12 -27,814,668.21
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
16
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
活期存款利息收入 273,857.86
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 10,995.18
其他 4,505.16
合计 289,358.20
注：其他指申购款利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
卖出股票成交总额
873,707,697.75
减：卖出股票成本总额 893,035,369.96
买卖股票差价收入 -19,327,672.21
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内未进行债券投资,于2011年 6月30 日未持有债券。
6.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期内未投资衍生工具,于2011年 6月30 日未持有衍生金融工具。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,084,318.65
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,084,318.65
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -32,044,019.71
——股票投资 -32,044,019.71
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -32,044,019.71
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
17
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 279,750.37
转换费收入 -
印花税返还 -
债券分销手续费返还 -
其他 -
合计 279,750.37
注：本基金赎回费和转换费的 25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 2,578,176.03
银行间市场交易费用 -
合计 2,578,176.03
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 158,684.51
银行费用 6,860.85
债券账户维护费 9,000.00
基金上市费 29,752.78
合计 224,133.93
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日,本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日,本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方较上年度末未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。本基金合同自 2010 年 7 月 30 日起
生效,无上年度可比期间。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本报告期,没有通过关联方交易单元进行的股票交易。本基金合同自 2010 年 7月 30信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
18
日起生效,无上年度可比期间。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,985,857.82
其中：支付销售机构的客户维护费 655,905.60
注： 1、支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年
费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值× 1.5%/当年
天数。
2、本基金合同自 2010年7月 30 日起生效,无上年度可比期间。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 497,643.03
注：1、支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累
计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值× 0.25%/当年天数。
2、本基金合同自 2010年 7月 30 日起生效,无上年度可比期。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。本基金合同自 2010 年 7
月30日起生效,无上年度可比期间。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 本基金的基金管理人
在本报告期间未投资过本基金。本基金合同自 2010年 7月 30日起生效,无上年度可比期间。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2011年 6月 30日
上年度末
2010年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
信诚人寿保险有限公司 15,000,050.00 4.47% 15,000,050.00 3.57%
注：1、除上表所示外,本基金其它关联方在本报告期末与上年末均未持有本基金。
2、除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年6月 30日
期末余额 当期利息收入
建设银行 63,092,953.37 273,857.86
注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
19
任公司的结算备付金,于 2011 年 6 月 30 日的相关余额为人民币 582,879.07 元。(本基金合同自 2010
年7月30日起生效,无上年度可比期间)
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。本基金合同自 2010 年 7 月30 日起生效,
无上年度可比期间。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行过利润分配。
6.4.12 期末（2011年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于2011年6月30日,本基金未持有因认购新发/增发流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于2011年6月30日,本基金未持有流通受限证券。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于2011年6月30日,本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于2011年6月30日,本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括:信用风险、流动性风险、市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管
理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风
险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资
风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责,其中监察稽核部还须向督察长
报告工作。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管
行中国建设银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理
流程,通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险,本基金均投资于具有良好信用
等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资
产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该
证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违
约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相
应的信用风险。
于2011年6月30日,本基金未持有债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基金的流动性风险一方面信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
20
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的
情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,
对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制,
对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限,控制基金的流动性结构;加强对投资组合变现周期和
冲击成本的定量分析,定期揭示基金的流动性风险;通过分散投资降低基金财产的非系统性风险,保持基
金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易,均能及时变现。此外,
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券
资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人根据申购赎回变动情况,制定现金头寸预测
表,及时采取措施满足流动性需要;分析基金持有人结构,加强与主要持有机构的沟通,及时揭示可能的
赎回需求;按照有关法律法规规定应对固定赎回,并进行适当报告和批露;在基金合同中设计了巨额赎回
条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基
金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大
程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的
基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过对所持投资品种修正久期等参数的监
控进行利率风险管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年6 月30 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 63,092,953.37 - - - - - 63,092,953.37
结算备付金 582,879.07 - - - - - 582,879.07
存出保证金 - - - - - 614,425.44 614,425.44
交易性金融资产 - - - - - 257,262,346.97 257,262,346.97
应收利息 - - - - - 14,339.83 14,339.83
应收申购款 - - - - - - -
资产总计 63,675,832.44 - - - - 257,891,112.24 321,566,944.68
负债
应付证券清算款 - - - - - 12,553,720.80 12,553,720.80
应付赎回款 - - - - - 33,107.96 33,107.96
应付管理人报酬 - - - - - 379,976.11 379,976.11
应付托管费 - - - - - 63,329.35 63,329.35
应付交易费用 - - - - - 556,721.44 556,721.44
其他负债 - - - - - 388,397.85 388,397.85
负债总计 - - - - - 13,975,253.51 13,975,253.51 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
21
利率敏感度缺口 63,675,832.44 - - - - 243,915,858.73 307,591,691.17
上年度末
2010 年12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 55,128,234.79 - - - - - 55,128,234.79
结算备付金 1,993,444.38 - - - - - 1,993,444.38
存出保证金 - - - - - 59,280.11 59,280.11
交易性金融资产 - - - - - 377,797,140.95 377,797,140.95
应收利息 - - - - - 13,868.34 13,868.34
应收申购款 - - - - - 32,092,300.16 32,092,300.16
资产总计 57,121,679.17 - - - - 409,962,589.56 467,084,268.73
负债
应付证券清算款 - - - - - 24,799,873.05 24,799,873.05
应付赎回款 - - - - - 218,217.09 218,217.09
应付管理人报酬 - - - - - 536,990.31 536,990.31
应付托管费 - - - - - 89,498.36 89,498.36
应付交易费用 - - - - - 772,770.34 772,770.34
其他负债 - - - - - 250,822.42 250,822.42
负债总计 - - - - - 26,668,171.57 26,668,171.57
利率敏感度缺口 57,121,679.17 - - - - 383,294,417.99 440,416,097.16
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
由于本基金于期末未有债券等受利率波动明显的金融资产,因此可认为市场利率的变动
对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2其他价格风险
本基金承受的其他市场价格风险,主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他市场价格风险,主要受到证券
交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的
分散化降低其他市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组合
估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
于本报告期末,本基金面临的其他市场价格风险列示如下:
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 257,262,346.97 83.64 377,797,140.95 85.78
交易性金融资产-债券投资 - - - -
衍生金融资产-权证投资 - - - - 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
22
其他 - - - -
合计 257,262,346.97 83.64 377,797,140.95 85.78
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 1、除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变；
2、本基金持有的股票的涨跌幅与业绩比较基准中的股票指数的涨跌幅一致。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元
）
本期末(2011年6 月30日) 上年度末(2010年 12 月 31 日)
业绩比较基准中的股
票指数上升5%
12,863,117.35 18,889,857.05
业绩比较基准中的股
票指数下降5%
-12,863,117.35 -18,889,857.05
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 257,262,346.97 80.00
其中：股票 257,262,346.97 80.00
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 63,675,832.44 19.80
6 其他各项资产 628,765.27 0.20
7 合计 321,566,944.68 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,380,000.00 1.10
B 采掘业 7,149,208.00 2.32
C 制造业 173,260,939.99 56.33
C0 食品、饮料
31,442,866.36 10.22
C1
纺织、服装、皮毛 8,987,339.06 2.92
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 13,252,702.14 4.31 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
23
C5
电子 5,074,891.25 1.65
C6
金属、非金属 17,191,700.00 5.59
C7
机械、设备、仪表 22,712,448.36 7.38
C8
医药、生物制品 74,598,992.82 24.25
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 2,212,832.12 0.72
H 批发和零售贸易 2,922,410.40 0.95
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 21,719,782.80 7.06
K 社会服务业 40,259,468.66 13.09
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 6,357,705.00 2.07
合计 257,262,346.97 83.64
7.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 002140 东华科技 797,674 21,896,151.30 7.12
2 600518 康美药业 1,165,904 15,343,296.64 4.99
3 600276 恒瑞医药 472,520 14,161,424.40 4.60
4 601117 中国化学 1,505,476 13,338,517.36 4.34
5 600079 人福医药 553,093 12,201,231.58 3.97
6 000538 云南白药 185,000 10,559,800.00 3.43
7 002073 软控股份 500,868 10,317,880.80 3.35
8 600143 金发科技 583,909 9,611,142.14 3.12
9 000568 泸州老窖 199,928 9,020,751.36 2.93
10 000650 仁和药业 550,000 7,826,500.00 2.54
11 600585 海螺水泥 280,000 7,772,800.00 2.53
12 600519 贵州茅台 35,000 7,442,050.00 2.42
13 601088 中国神华 237,200 7,149,208.00 2.32
14 600535 天士力 162,572 6,686,586.36 2.17
15 600805 悦达投资 423,847 6,357,705.00 2.07
16 002564 张化机 309,126 6,201,067.56 2.02
17 600048 保利地产 550,000 6,044,500.00 1.97
18 600383 金地集团 900,000 5,769,000.00 1.88
19 600362 江西铜业 160,000 5,670,400.00 1.84
20 000858 五 粮 液 150,000 5,358,000.00 1.74 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
24
21 600887 伊利股份 320,000 5,328,000.00 1.73
22 002397 梦洁家纺 118,750 5,297,437.50 1.72
23 002106 莱宝高科 167,765 5,074,891.25 1.65
24 300070 碧水源 125,620 5,024,800.00 1.63
25 600267 海正药业 132,100 4,932,614.00 1.60
26 000024 招商地产 250,000 4,575,000.00 1.49
27 600809 山西汾酒 61,300 4,294,065.00 1.40
28 000401 冀东水泥 150,000 3,748,500.00 1.22
29 002177 御银股份 300,000 3,705,000.00 1.20
30 002096 南岭民爆 119,200 3,641,560.00 1.18
31 002146 荣盛发展 349,886 3,428,882.80 1.11
32 000998 隆平高科 130,000 3,380,000.00 1.10
33 002293 罗莱家纺 40,000 3,102,000.00 1.01
34 000417 合肥百货 160,572 2,922,410.40 0.95
35 000423 东阿阿胶 69,984 2,887,539.84 0.94
36 000669 领先科技 73,079 2,212,832.12 0.72
37 600256 广汇股份 80,000 1,902,400.00 0.62
38 000550 江铃汽车 50,000 1,313,500.00 0.43
39 000651 格力电器 50,000 1,175,000.00 0.38
40 002327 富安娜 14,011 587,901.56 0.19
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600143 金发科技 25,148,833.34 5.71
2 002073 软控股份 22,958,344.06 5.21
3 600036 招商银行 22,840,537.84 5.19
4 601117 中国化学 22,568,038.47 5.12
5 600000 浦发银行 21,457,088.87 4.87
6 000998 隆平高科 20,439,492.71 4.64
7 600079 人福医药 19,882,154.44 4.51
8 002140 东华科技 19,519,843.01 4.43
9 600425 青松建化 18,729,947.75 4.25
10 000538 云南白药 18,652,578.38 4.24
11 600805 悦达投资 18,238,393.51 4.14
12 000550 江铃汽车 18,234,430.75 4.14
13 600418 江淮汽车 18,103,079.80 4.11
14 002142 宁波银行 16,481,240.77 3.74
15 600376 首开股份 15,122,903.64 3.43
16 000423 东阿阿胶 14,077,011.36 3.20 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
25
17 600585 海螺水泥 13,261,737.36 3.01
18 600309 烟台万华 12,853,932.70 2.92
19 002146 荣盛发展 12,144,454.86 2.76
20 600887 伊利股份 11,962,740.04 2.72
21 600458 时代新材 11,631,278.53 2.64
22 600535 天士力 11,613,478.28 2.64
23 600276 恒瑞医药 11,451,751.37 2.60
24 000568 泸州老窖 11,305,415.92 2.57
25 000983 西山煤电 11,290,540.97 2.56
26 000039 中集集团 11,232,333.74 2.55
27 601678 滨化股份 11,169,853.44 2.54
28 601766 中国南车 11,161,694.91 2.53
29 002041 登海种业 10,910,767.60 2.48
30 002564 张化机 10,898,171.20 2.47
31 601299 中国北车 10,674,005.02 2.42
32 600267 海正药业 10,394,436.84 2.36
33 600362 江西铜业 10,343,132.50 2.35
34 002096 南岭民爆 10,190,015.71 2.31
35 600518 康美药业 9,864,063.99 2.24
36 600256 广汇股份 9,674,152.10 2.20
37 000417 合肥百货 9,537,327.72 2.17
38 600028 中国石化 9,117,963.58 2.07
39 600239 云南城投 9,028,936.29 2.05
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600585 海螺水泥 36,310,168.11 8.24
2 000538 云南白药 28,609,938.68 6.50
3 600256 广汇股份 25,837,283.81 5.87
4 002106 莱宝高科 24,449,689.61 5.55
5 000423 东阿阿胶 24,328,837.04 5.52
6 600036 招商银行 22,643,612.28 5.14
7 000998 隆平高科 21,718,346.38 4.93
8 600000 浦发银行 20,708,876.00 4.70
9 002129 中环股份 20,147,210.95 4.57
10 600991 广汽长丰 19,005,260.65 4.32
11 600887 伊利股份 18,113,570.86 4.11
12 600425 青松建化 17,620,776.30 4.00
13 600418 江淮汽车 17,521,227.30 3.98
14 002146 荣盛发展 17,215,170.37 3.91 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
26
15 600261 阳光照明 16,571,503.97 3.76
16 002142 宁波银行 15,887,742.27 3.61
17 002304 洋河股份 15,229,115.92 3.46
18 000630 铜陵有色 14,903,592.50 3.38
19 600809 山西汾酒 14,843,735.60 3.37
20 000550 江铃汽车 14,600,553.77 3.32
21 600143 金发科技 14,367,281.94 3.26
22 600276 恒瑞医药 13,621,144.63 3.09
23 600332 广州药业 13,110,357.72 2.98
24 600376 首开股份 12,889,168.81 2.93
25 000039 中集集团 12,604,130.59 2.86
26 600997 开滦股份 12,049,969.62 2.74
27 002155 辰州矿业 12,014,127.10 2.73
28 600309 烟台万华 11,951,488.17 2.71
29 600518 康美药业 11,601,739.30 2.63
30 601117 中国化学 11,552,831.43 2.62
31 600362 江西铜业 11,350,830.76 2.58
32 000983 西山煤电 11,022,553.80 2.50
33 601766 中国南车 10,977,682.00 2.49
34 601299 中国北车 10,945,712.42 2.49
35 600805 悦达投资 10,805,936.55 2.45
36 600458 时代新材 10,543,667.80 2.39
37 601678 滨化股份 10,430,253.47 2.37
38 002041 登海种业 10,378,465.91 2.36
39 600111 包钢稀土 9,343,721.85 2.12
40 600290 华仪电气 8,929,719.13 2.03
41 002073 软控股份 8,850,080.74 2.01
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 804,544,595.69
卖出股票收入（成交）总额 873,707,697.75
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
27
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 614,425.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,339.83
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 628,765.27
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金投资的前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
4,597 72,962.01 129,040,823.01 38.47% 206,365,536.37 61.53%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 北京围棋基金会 300,009.00 5.90% 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
28
2 杨锡庚 300,009.00 5.90%
3 邓劲 200,006.00 3.93%
4 赵岚萍 200,006.00 3.93%
5 孙安顺 150,000.00 2.95%
6 肖红 149,004.00 2.93%
7 方敬安 133,600.00 2.63%
8 刘光涛 120,007.00 2.36%
9 蜡笔小新（福建）食品工业
有限公司
113,690.00 2.23%
10 袁剑锋 112,144.00 2.20%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
315,875.12 0.09%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年 7 月 30 日)基金份额总
额
524,136,365.45
本报告期期初基金份额总额 420,143,185.27
本报告期基金总申购份额 152,007,372.77
减:本报告期基金总赎回份额 236,744,198.66
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 335,406,359.38
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动:
经信诚基金管理有限公司第二届董事会第十五次会议审议通过,聘任桂思毅先生担任公司副总经
理。
本基金管理人已于2011年5月25日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》及公司网站上
刊登了《信诚基金管理有限公司关于副总经理任职的公告》 。
上述变更事项已按规定向中国证监会和上海证监局报告。 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
29
2、本基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：
本基金托管人 2011年 2月 9 日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行投
资托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2011〕115 号)。
解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
本基金托管人 2011年 1月 31日发布任免通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理
职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所。 该会计师事务所自本基金基金合同
生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中投证券 2 686,491,078.46 40.96% 583,007.28 41.71% -
国金证券 1 486,545,128.13 29.03% 395,322.30 28.28% -
高华证券 1 204,373,818.51 12.19% 166,055.24 11.88% -
广发证券 1 198,477,945.65 11.84% 168,705.74 12.07% -
安信证券 2 59,760,084.23 3.57% 50,580.83 3.62% -
山西证券 1 40,292,709.82 2.40% 34,248.76 2.45% -
申银万国 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中金国际 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
联合证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - - 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
30
中银国际 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - -
本报告期
新增
信达证券 1 - - - -
本报告期
新增
银河证券 1 - - - -
本报告期
新增
国联证券 1 - - - -
本报告期
新增
华融证券 1 - - - -
本报告期
新增
齐鲁证券 1 - - - -
本报告期
新增
渤海证券 1 - - - -
本报告期
新增
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金参加光大证券网上交易定
期定额投资申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站
(www.citicprufunds.com.cn)
2011-03-08
2
信诚基金管理有限公司关于旗下基金增
加信达证券为代销机构并开通定期定额
投资业务的公告
同上 2011-03-25
3 开通汇付天下网上直销支付业务的公告 同上 2011-03-29
4
关于旗下基金参加华夏银行网上银行申
购费率优惠活动的公告
同上 2011-04-07
5
关于旗下基金增加天相投顾为代销机构
并开通转换、定期定额投资业务的公告
同上 2011-05-18
6
关于增加旗下基金在中信证券开通定期
定额投资业务的公告
同上 2011-05-20
7
信诚基金管理有限公司关于副总经理任
职的公告
同上 2011-05-25
8
旗下部分基金参加交通银行网上银行、
手机银行申购费率优惠活动的公告
同上 2011-06-28
9
关于旗下部分基金参加中信银行网上银
行、手机银行申购费率优惠活动的公告
同上 2011-06-29
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
31
§11 备查文件目录
11.1 备查文件名称
1、信诚深度价值股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚深度价值股票型证券投资基金（LOF）基金合同
4、信诚深度价值股票型证券投资基金（LOF）招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
11.2 备查文件存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心汇丰银行大楼 9层。
11.3备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2011年8月26日
