万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
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万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
2011年6 月30日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2011年8 月26日
万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 8 月25 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2011年3月17日（基金合同生效日）起至6月 30 日止。
万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ............................................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 3
§ 2 基金简介 ........................................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 6
§ 3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 7
§ 4 管理人报告 .................................................................................................................................................... 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................................... 8
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................... 8
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................... 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................................. 8
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................................. 9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................................. 9
§ 5 托管人报告 .................................................................................................................................................... 9
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................................... 9
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .................. 9
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................. 9
§ 6 半年度财务会计报告（未经审计） .......................................................................................................... 10
6.1资产负债表 ......................................................................................................................................... 10
6.2利润表 .................................................................................................................................................. 11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 12
6.4报表附注 ............................................................................................................................................. 12
§ 7 投资组合报告 .............................................................................................................................................. 28
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 28
7.2期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................... 28
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ................................................. 29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 31
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 33
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 33
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................... 33
7.9 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 33
§ 8 基金份额持有人信息 .................................................................................................................................. 34
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 34
8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................ 34
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................ 34 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
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§ 9 开放式基金份额变动 .................................................................................................................................. 34
§ 10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................ 35
10.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................. 35
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 35
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................... 35
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 35
§ 11 备查文件目录 ............................................................................................................................................ 36
11.1 备查文件名称 .................................................................................................................................. 36
11.2 备查文件存放地点 .......................................................................................................................... 36
11.3备查文件查阅方式 ........................................................................................................................... 36
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)
基金简称 万家中证红利指数(LOF)
基金主代码 161907
交易代码 161907
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011年 3月 17日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 719,101,759.43 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深交所
上市日期 2011-6-15
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用被动式指数化投资方法,通过严格的投资纪律约
束和数量化风险控制手段,在正常市场情况下,力争控制本基
金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪偏离度不
超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%,实现对中证红利指数的有
效跟踪。
投资策略
本基金为指数型基金,原则上采用完全复制法,按照成份股在
中证红利指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标
的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当成份股发生
调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,以及因基金的
申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,
基金管理人会对实际投资组合进行适当调整,以便实现对跟
踪误差的有效控制。
业绩比较基准 95%×中证红利指数收益率 + 5%×银行同业存款利率
风险收益特征
本基金为股票型指数基金,预期风险高于货币市场基金、债券
型基金及混合型基金,属于较高风险,较高预期收益的证券投
资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 兰剑 尹东
联系电话 021-38619810 010-67595003
电子邮箱 lanj@wjasset.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 4008880800 010-67595096
传真 021-38619888 010-66275853 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
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注册地址
上海市浦东新区福山路 450 号新
天国际大厦23楼
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
上海市浦东新区福山路 450 号新
天国际大厦23楼
北京市西城区闹市口大街 1 号院
1 号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 毕玉国 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 、 《中国证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区福山路 450 号新天国际大厦 23 楼
基金管理人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京西城区金融大街 27 号投资
广场 23 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2011年3月17日(基金合同生效日)至2011
年 6月 30日)
本期已实现收益 11,365,757.44
本期利润 21,275,877.13
加权平均基金份额本期利润 0.0202
本期加权平均净值利润率 2.02%
本期基金份额净值增长率 2.96%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011年 6月 30日)
期末可供分配利润 8,850,304.97
期末可供分配基金份额利润 0.0123
期末基金资产净值 740,357,345.81
期末基金份额净值 1.0296
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 2.96%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
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3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金合同生效于2011 年3月 17 日，截至2011 年6月 30 日成立未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.80% 0.89% 0.36% 1.05% 2.44% -0.16%
过去三个月 2.88% 0.52% -6.05% 1.05% 8.93% -0.53%
自基金合同
生效起至今
2.96% 0.48% -6.65% 1.00% 9.61% -0.52%
注：业绩比较基准为95%×中证红利指数收益率 + 5%×银行同业存款利率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金于2011年3月17日成立,截至本报告期末成立未满一年。根据基金合同规定,基金合同
生效后六个月内为建仓期，截至本报告期末本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券
有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地
及办公地点均为上海市浦东新区福山路450号,注册资本 1亿元人民币。 目前管理十只开放式基金,分别
为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资
基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证
券投资基金、万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证
券投资基金和万家添利分级债券型证券投资基金。 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
朱颖
本基金基金
经理,万家
增强收益债
券型证券投
资基金基金
经理
2011 年 3 月 17
日
- 5年
男,1978 年生,硕士学
位,毕业于中国科技大
学,2006 年 10 月进入万
家基金管理有限公司,
担任行业分析师,基金
经理助理等职务。2010
年 8 月 4 日起任万家增
强 收 益 基 金 基 金 经
理,2011年3月起任本基
金基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》
等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,
在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司严格遵循公平交易的原则,在投资管理活动中公平对待不同基金品种,无直接或间接在不同
投资组合之间进行利益输送的行为,报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制订和完善了
公平交易内部控制制度,通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司通过对投资交
易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
在本报告期,我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内无异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金自2011年 3月17日成立,其后 A股市场整体在 4 月中旬触顶,持续下行至 6 月末企稳,期间
所有板块全部负收益。 本基金 3-6月中旬处于建仓期中,基于投研对市场系统性风险高位的判断,从持有
人利益出发,充分利用建仓期的时间,在4月直至5月中旬均未对股票类资产进行配置。 期间我们以交易
所债券和银行间债券等固定收益资产为主要配置,进行了有效的日常操作管理,获得了正收益,有效规避
了市场的大幅下跌。 进入5月下旬至 6月上旬,管理人判断系统新风险释放进入尾声,利用市场的震荡期
间迅速建立了仓位,并结合基金封闭期结束后的规模变化的考虑,及时合理的完成了对指数成分股的建
仓过程。在封闭期结束后按照指数跟踪为主,适度增强的方式进行运作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.0296元,本报告期份额净值增长率为2.96%,业绩比较基准收益
率-6.65%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
管理人认为直至三季度通胀仍然是市场最为关注的核心因素之一,但紧缩政策对市场的边际效用在万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
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减弱,市场对紧缩性政策预期充分,且政策继续上行面临的经济下滑压力骤升,政策继续收紧的空间有
限。在此判断下,三季度宏观货币政策紧缩的大环境判断不变,但政策节奏有所变化,且政策支持的方向
上信贷投放选择性大大增加。
从企业整体利润增长来看,因为企业营运周期进入最后的去库存和接下来的回补库存阶段,所以我
们判断三季度利润增速的下滑会明显减弱,甚至出现环比上升,这有待于观察国内投资的数据。 整体加速
下滑的阶段已经过去,所以估值继续下行的空间几乎不存在。
美国的复苏进程和通胀预期抬头,以及欧洲债务危机新的演化是外围市场和输入性变量的最大不确
定因素,我们将紧密跟踪,但认为这并不构成影响 A股市场的主要因素。
随着政策环比趋势预期放松和三季度企业经营周期的变化,管理人对未来半年的企业利润增速持乐
观态度,经过大幅度的下跌,对宏观和货币政策悲观预期已经充分释放,市场估值合理,政策风险仍存,自
下而上的选股的超额收益机会下半年广泛存在。
做为指数基金,我们以跟踪指数为主要的操作风格;管理人对阶段性的行业有明确的判断前提下,适
度进行该行业的加强。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
基金管理人
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适
用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值
业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力
和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与和决定基金估值。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务
协议》 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资
产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基
金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：万家中证红利指数证券投资基金(LOF)
报告截止日：2011年6月30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 24,551,619.92
结算备付金
22,217,645.08
存出保证金
-
交易性金融资产 6.4.7.2 704,629,558.01
其中：股票投资
704,629,558.01
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
15,592,896.88
应收利息 6.4.7.5 17,600.87
应收股利
2,969,435.16
应收申购款
51,109.88
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 107,088.82
资产总计
770,136,954.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年6 月30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
27,654,204.52
应付管理人报酬
597,252.27
应付托管费
119,450.45
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 909,699.37
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
- 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
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其他负债 6.4.7.8 499,002.20
负债合计
29,779,608.81
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 719,101,759.43
未分配利润 6.4.7.10 21,255,586.38
所有者权益合计
740,357,345.81
负债和所有者权益总计
770,136,954.62
注：本基金于2011 年3 月17日成立。实际报告期间为 2011 年3 月17 日至 2011 年6 月 30 日。报
告截止日2011年6月30日,基金份额净值1.0296元,基金份额总额 719,101,759.43 份。
6.2利润表
会计主体：万家中证红利指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2011年3月 17 日(基金合同生效日)至2011 年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2011年3月17日(基金合同生效日)至2011年
6 月30 日
一、收入
25,509,374.12
1.利息收入
5,506,441.28
其中：存款利息收入 6.4.7.11 683,729.83
债券利息收入
891.47
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
4,821,819.98
2.投资收益（损失以“-”填列）
9,608,406.34
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -546,210.37
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 863,398.03
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 9,291,218.68
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 9,910,119.69
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 484,406.81
减：二、费用
4,233,496.99
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,276,609.39
2．托管费 6.4.10.2.2 455,321.90
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.18 1,316,353.83
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.19 185,211.87
三、利润总额（亏损总额以“-” 21,275,877.13 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
12
号填列）
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
21,275,877.13
注：本基金于 2011 年 3 月 17 日成立。实际报告期间为 2011 年 3 月 17 日至 2011 年 6 月 30
日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家中证红利指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2011年3月 17 日(基金合同生效日)至2011 年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2011 年3 月 17日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,088,639,584.43 - 1,088,639,584.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 21,275,877.13 21,275,877.13
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-369,537,825.00 -20,290.75 -369,558,115.75
其中：1.基金申购款 2,594,311.90 65,258.10 2,659,570.00
2.基金赎回款 -372,132,136.90 -85,548.85 -372,217,685.75
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
719,101,759.43 21,255,586.38 740,357,345.81
注：本基金于 2011 年 3 月 17 日成立。实际报告期间为 2011 年 3 月 17 日至 2011 年 6 月 30
日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署:
毕玉国
杨峰
陈广益
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1 基金基本情况
万家中证红利指数证券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]1388 号文《关于核准万家中证红利指数证券投资基金
(LOF)募集的批复》 的核准, 由万家基金管理有限公司作为发起人于 2011年 2月 14日至2011年 3
月 11 日向社会公开募集, 募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2011)验字
60778298_B01号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于2011年 3月 17 日正式
生效。本基金为上市契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)
为人民币 1,088,413,532.81 元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币 226,051.62 元,以上实万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
13
收基金(本息)合计为人民币 1,088,639,584.43元,折合 1,088,639,584.43份基金份额。本基金的
基金管理机构为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托
管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金采用被动式指数化投资方法，通过严格的投资纪律约束和数量化风险控制手段，在正
常市场情况下，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪偏离度不超过
0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对中证红利指数的有效跟踪； 本基金的业绩比较基准为：95%×
中证红利指数收益率 + 5%×银行同业存款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,
对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券
投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、证监会公告[2010]5 号关于
发布《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布
的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2011年 6月 30日的财务状
况以及2011年3月17 日至 2011 年6月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至 12月 31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为
单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益工具的
合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项;
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、 债券投资
和衍生工具(主要系权证投资);
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债;本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债;
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效套期工
具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益; 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
14
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为
当期收益;每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变
动计入当期损益;
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同时调
整公允价值变动收益;
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确
认条件的,金融资产将终止确认;
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方);本
基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融
资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确
认有关金融资产,并相应确认有关负债;
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资;股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账;
卖出股票于成交日确认股票投资收益;卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转;
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资;债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账,
其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推
算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;
卖出债券于成交日确认债券投资收益;卖出债券的成本按移动加权平均法结转;
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资;权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账;
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益;卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转;
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的
比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付的全部价款扣
减可分离权证确定的成本确认债券成本;
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算;
(5) 回购协议
本基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,
也可以使用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 本基金的
公允价值的计量分为三个层次,第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的,
以该报价为依据确定公允价值;第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价,
或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的,以该报价为依据做必要调整确定公允价值;第三层
次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的,以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下:
1) 股票投资 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
15
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值;估值日无交易的但最近交易日后经济环境
未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值;如最
近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资
品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值;如有充足证据表明最近交易市价不
能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值
方法估值;
B. 首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下,按其成本价计算;
C. 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂牌的同一
证券估值日的估值方法估值;
D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值:
a.
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,采用
在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值;
b.
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,按中
国证监会相关规定处理;
2)
债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值;估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值;
如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市
价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利
息得到的净价进行估值;估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发
生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券收盘净价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大
变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,
调整最近交易市价,确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交
易市价,确定公允价值;
(3) 未上市债券、 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量;
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价
值;
3)
权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值;估值日无交易的但最近交易日后
经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估
值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考
类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 如有充足证据表明最近交
易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2) 未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,
按成本计量;
(3) 因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值; 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
16
4)
分离交易可转债
分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起,上市流通的债
券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值;
5)
其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;
(2) 如有新增事项,按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时
本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后
的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别
于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收
基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申购或赎回基金份
额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。 未实现
损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入“未分
配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账;若提前支取定期存款,按协议
规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利
息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示;
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行机构
代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行机
构代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;
(4) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率
差异较小时,也可以使用合同利率),在回购期内逐日计提;
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账;
(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账;
(7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账;
(8) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额入账;
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性
金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失;
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候
确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 0.75%的年费率逐日计提;
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率逐日计提; 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
17
(3)
基金指数使用费按前一日基金资产净值的0.02%的年费率逐日计提;
(4) 卖出回购证券支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异
较小时,也可以使用合同利率)在回购期内逐日计提;
(5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用;如果影响基金
份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一
定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放
日的基金份额净值自动转为基金份额；
(3)本基金收益每年最多分配 6 次， 每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的
20%（收益分配基准日可供分配利润指截至收益分配基准日资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
实现收益的孰低数） ；
(4)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利
按除息日除权后的份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方
式是现金分红；
场内认购、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金红利，投资人不能选择其他的分红方式，
具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；
(6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截至日）的时间不得超过 15个工作
日；
(7)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票)交易印花
税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;
经国务院批准,财政部、 国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)
交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》 的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印
花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自
2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税; 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
18
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对
证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券
的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人
所得税;
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定,自 2005 年 6 月 13 日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税
[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50%计算应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
活期存款 24,551,619.92
定期存款 -
其中:存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 24,551,619.92
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 694,719,438.32 704,629,558.01 9,910,119.69
债券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 694,719,438.32 704,629,558.01 9,910,119.69
万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
19
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期期末本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本报告期期末本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
应收活期存款利息 7,602.97
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 9,997.90
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 17,600.87
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
其他应收款 -
待摊费用 107,088.82
合计 107,088.82
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
交易所市场应付交易费用 906,691.80
银行间市场应付交易费用 3,007.57
合计 909,699.37
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 104,224.03
预提审计费 29,241.16
预提信息披露费 54,827.44 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
20
应付指数使用费 60,709.57
合计 499,002.20
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2011年 3月 17日(基金合同生效日)至 2011年 6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,088,639,584.43 1,088,639,584.43
本期申购 2,594,311.90 2,594,311.90
本期赎回（以“-”号填列） -372,132,136.90 -372,132,136.90
本期末 719,101,759.43 719,101,759.43
注：1、本基金基金合同生效于 2011年3 月17 日，截至本报告期末成立未满一个会计年度。设立
时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币 1,088,413,532.81 元,在募集期间产生的活期存款
利息为人民币 226,051.62 元,以上实收基金(本息)合计为人民币 1,088,639,584.43 元,折合
1,088,639,584.43份基金份额。
2、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 11,365,757.44 9,910,119.69 21,275,877.13
本期基金份额交
易产生的变动数
-2,515,452.47 2,495,161.72 -20,290.75
其中：基金申购
款
24,668.98 40,589.12 65,258.10
基金赎回
款
-2,540,121.45 2,454,572.60 -85,548.85
本期已分配利润 - - -
本期末 8,850,304.97 12,405,281.41 21,255,586.38
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年3月 17日(基金合同生效日)至2011年6月30日
活期存款利息收入 559,302.68
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 124,427.15
其他 -
合计 683,729.83
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
21
单位：人民币元
项目
本期
2011年 3月 17日(基金合同生效日)至2011年6月30 日
卖出股票成交总额
191,910,354.70
减:卖出股票成本总额 192,456,565.07
买卖股票差价收入 -546,210.37
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年 3月 17日(基金合同生效日)至2011年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
5,350,289.50
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
4,486,000.00
减：应收利息总额 891.47
债券投资收益 863,398.03
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内未投资衍生工具。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2011年3月 17日(基金合同生效日)至 2011年 6月30 日
股票投资产生的股利收益 9,291,218.68
基金投资产生的股利收益 -
合计 9,291,218.68
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2011年 3月 17日(基金合同生效日)至 2011年 6月30日
1.交易性金融资产 9,910,119.69
——股票投资 9,910,119.69
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 9,910,119.69
万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
22
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2011年 3月 17日(基金合同生效日)至2011年6月30 日
基金赎回费收入 465,275.30
其他 19,131.51
合计 484,406.81
注： “其他”为基金认购时利息转份额的结余和认购款提前到账的利息。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年 3月 17日(基金合同生效日)至2011年6月30 日
交易所市场交易费用 1,316,353.83
银行间市场交易费用 -
合计 1,316,353.83
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2011年3月 17日(基金合同生效日)至 2011年 6月30日
审计费用 29,241.16
信息披露费 82,241.16
银行费用 6,622.52
基金上市费 5,497.46
股东账户开户费 900.00
指数使用费 60,709.57
合计 185,211.87
注：在通常情况下，指数许可使用基点费按前一日基金资产净值的 0.02%年费率计提。计算方法如
下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的指数许可使用基点费
E为前一日基金资产净值
指数使用费从基金合同生效日开始每日计提,按季支付。收取下限为每季度人民币伍万元。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金销售机构 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
23
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
齐鲁证券有限公司（ “齐鲁证券” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年 3月 17日(基金合同生效日)至 2011年 6月30 日
成交金额
占当期股票成交总额的
比例
齐鲁证券 288,293,037.35 26.72%
6.4.10.1.2 权证交易
本报告期间本基金未通过关联方席位进行权证交易
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年3月17日(基金合同生效日)至2011年6月30日
成交金额
占当期债券回购成交总
额的比例
齐鲁证券 888,400,000.00 4.15%
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年3月17日(基金合同生效日)至2011年6月30 日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
齐鲁证券 245,047.72 27.03% 245,047.72 27.03%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等)。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括:
为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2011年3月 17日(基金合同生效日)至 2011年 6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,276,609.39
其中：支付销售机构的客户维护费 675,481.78
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.75%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.75%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
24
基金管理费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管
人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,
支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2011年3月 17日(基金合同生效日)至 2011年 6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 455,321.90
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.15%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管
人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、 休息日,
支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金2011年3月17日(基金合同生效日)至2011年6月30日止期间均未通过银行间同业市场与
关联方进行银行间债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2011年 6月 30日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
齐鲁证券 30,000,999.00 4.17%
注： 基金管理人之外的其他关联方于本基金募集期间认购本基金份额时所适用的费率与本基金公告
的费率一致。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2011年 3月 17日(基金合同生效日)至 2011年 6月30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公司 24,551,619.92 559,302.68
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期本基金无在承销期内参与关联方承销证券的情况
6.4.11 利润分配情况
本报告期本基金未进行利润分配
6.4.12 期末（2011年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
25
报告期末本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600098
广州控
股
2011-06-20
重大资
产重组
事项
6.79 2011-07-08 7.47 337,990 2,403,855.21 2,294,952.10 -
600170
上海建
工
2011-06-29
重大资
产重组
事项
15.59 2011-07-04 16.25 216,000 2,995,608.78 3,367,440.00 -
600216
浙江医
药
2011-06-27
筹划非
公开发
行融资
计划
31.39 2011-07-04 32.60 148,072 4,652,849.26 4,647,980.08 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金期末无正回购余额,因此无正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金期末无正回购余额,因此无正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理
及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形成第一
道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督察长对各岗
位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证
券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的
10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违
约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应
的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持
有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现
困难。 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
26
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易;因此,除在
6.4.12.2中列示的本基金于年末持有的流通受限证券外,本年末本基金的其他资产均能及时变现。此外,
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券
资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,
对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主
要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011年6月30
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 24,551,619.92 - - - - - 24,551,619.92
结算备付金 22,217,645.08 - - - - - 22,217,645.08
存出保证金 - - - - - - -
交易性金融资
产 - - -
- -
704,629,558.01 704,629,558.01
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融
资产 - - -
- -
- -
应收证券清算
款 - - -
- -
15,592,896.88 15,592,896.88
应收利息 - - - - - 17,600.87 17,600.87
应收股利 - - - - - 2,969,435.16 2,969,435.16
应收申购款 - - - - - 51,109.88 51,109.88
其他资产 - - - - - 107,088.82 107,088.82
资产总计 46,769,265.00 - - - - 723,367,689.62 770,136,954.62
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负
债
- - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - - - -
应付证券清算
款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 27,654,204.52 27,654,204.52 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
27
应付管理人报
酬
- - - - - 597,252.27 597,252.27
应付托管费 - - - - - 119,450.45 119,450.45
应付销售服务
费
- - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 909,699.37 909,699.37
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 499,002.20 499,002.20
负债总计 - - - - - 29,779,608.81 29,779,608.81
利率敏感度缺
口
46,769,265.00 - - - - 693,588,080.81 740,357,345.81
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末仅持有少量现金资产，无其他固定收益类投资，对利率变动敏感性不大，不存在
重大利率风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融
工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2011年6月30日
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产-股票投资 704,629,558.01 95.17
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产-债券投资 - -
衍生金融资产-权证投资 - -
其他
- -
合计 704,629,558.01 95.17
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金成立于2011年3月17日，截至本报告期末成立不满一年，不进行其他价格风险的敏感性分
析。
万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
28
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 704,629,558.01 91.49
其中：股票 704,629,558.01 91.49
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 46,769,265.00 6.07
6 其他各项资产 18,738,131.61 2.43
7 合计 770,136,954.62 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 4,790,114.00 0.65
B 采掘业 163,150,926.63 22.04
C 制造业 204,258,942.23 27.59
C0 食品、饮料
29,887,729.84 4.04
C1
纺织、服装、皮毛 9,294,401.71 1.26
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 5,195,774.79 0.70
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
40,734,990.75 5.50
C5
电子 6,442,276.98 0.87
C6
金属、非金属 56,382,400.23 7.62
C7
机械、设备、仪表 31,572,608.66 4.26
C8
医药、生物制品 21,434,491.27 2.90
C99
其他制造业 3,314,268.00 0.45
D
电力、煤气及水的生产和供应
业
42,894,912.98 5.79
E 建筑业 8,430,923.76 1.14 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
29
F 交通运输、仓储业 54,939,294.76 7.42
G 信息技术业 7,582,690.24 1.02
H 批发和零售贸易 10,450,321.35 1.41
I 金融、保险业 199,078,761.52 26.89
J 房地产业 3,012,790.00 0.41
K 社会服务业 4,543,726.36 0.61
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 1,496,154.18 0.20
合计 704,629,558.01 95.17
7.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1
指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601328 交通银行 11,970,057 66,314,115.78 8.96
2 601088 中国神华 1,678,677 50,595,324.78 6.83
3 600030 中信证券 3,347,532 43,785,718.56 5.91
4 601398 工商银行 9,426,444 42,041,940.24 5.68
5 601006 大秦铁路 3,020,081 24,734,463.39 3.34
6 601857 中国石油 1,908,827 20,787,126.03 2.81
7 601988 中国银行 6,009,391 18,869,487.74 2.55
8 000983 西山煤电 758,637 18,359,015.40 2.48
9 600900 长江电力 2,514,793 18,131,657.53 2.45
10 601699 潞安环能 468,054 15,356,851.74 2.07
11 600019 宝钢股份 2,527,029 15,237,984.87 2.06
12 000568 泸州老窖 335,434 15,134,782.08 2.04
13 601628 中国人寿 760,322 14,256,037.50 1.93
14 600348 国阳新能 578,410 13,962,817.40 1.89
15 000792 盐湖股份 229,877 13,562,743.00 1.83
16 600188 兖州煤业 278,979 9,847,958.70 1.33
17 600309 烟台万华 519,595 9,721,622.45 1.31
18 000895 双汇发展 145,456 9,610,277.92 1.30
19 601788 光大证券 694,370 9,547,587.50 1.29
20 601958 金钼股份 491,326 9,458,025.50 1.28
21 000039 中集集团 415,317 9,087,135.96 1.23
22 600005 武钢股份 2,171,404 9,011,326.60 1.22
23 601666 平煤股份 596,512 8,357,133.12 1.13
24 000825 太钢不锈 1,553,062 7,998,269.30 1.08 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
30
25 600011 华能国际 1,514,606 7,997,119.68 1.08
26 600642 申能股份 1,421,720 7,208,120.40 0.97
27 000898 鞍钢股份 1,026,151 6,977,826.80 0.94
28 600497 驰宏锌锗 315,865 6,964,823.25 0.94
29 600177 雅戈尔 642,212 6,338,632.44 0.86
30 000012 南
玻Ａ 379,147 6,255,925.50 0.85
31 600160 巨化股份 191,793 6,225,600.78 0.84
32 600664 哈药股份 380,013 5,966,204.10 0.81
33 000800 一汽轿车 417,239 5,908,104.24 0.80
34 601333 广深铁路 1,435,488 5,899,855.68 0.80
35 600153 建发股份 645,396 5,744,024.40 0.78
36 600395 盘江股份 159,434 5,291,614.46 0.71
37 002106 莱宝高科 173,298 5,242,264.50 0.71
38 000680 山推股份 291,828 5,133,254.52 0.69
39 600535 天士力 124,072 5,103,081.36 0.69
40 600970 中材国际 185,272 5,063,483.76 0.68
41 600598 北大荒 342,151 4,790,114.00 0.65
42 600216 浙江医药 148,072 4,647,980.08 0.63
43 002001 新 和 成 144,940 4,268,483.00 0.58
44 600066 宇通客车 184,376 4,266,460.64 0.58
45 000728 国元证券 377,334 4,263,874.20 0.58
46 002128 露天煤业 191,735 4,170,236.25 0.56
47 600588 用友软件 196,643 4,062,644.38 0.55
48 600018 上港集团 1,020,985 3,981,841.50 0.54
49 600779 水井坊 167,202 3,748,668.84 0.51
50 002254 烟台氨纶 196,528 3,506,059.52 0.47
51 600500 中化国际 345,693 3,453,473.07 0.47
52 000541 佛山照明 253,905 3,442,951.80 0.47
53 600170 上海建工 216,000 3,367,440.00 0.45
54 600210 紫江企业 552,378 3,314,268.00 0.45
55 600269 赣粤高速 702,112 3,306,947.52 0.45
56 000559 万向钱潮 383,756 3,085,398.24 0.42
57 000488 晨鸣纸业 428,273 3,002,193.73 0.41
58 600008 首创股份 529,097 2,994,689.02 0.40
59 000027 深圳能源 380,853 2,871,631.62 0.39
60 600481 双良节能 194,612 2,814,089.52 0.38
61 000021 长城开发 316,967 2,624,486.76 0.35
62 600026 中海发展 303,997 2,565,734.68 0.35
63 600596 新安股份 228,904 2,408,070.08 0.33
64 000726 鲁
泰Ａ 212,327 2,324,980.65 0.31
65 600098 广州控股 337,990 2,294,952.10 0.31 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
31
66 600750 江中药业 93,593 2,291,156.64 0.31
67 600388 龙净环保 82,549 2,256,064.17 0.30
68 000539 粤电力Ａ 409,971 2,213,843.40 0.30
69 600308 华泰股份 218,702 2,193,581.06 0.30
70 000900 现代投资 134,526 2,192,773.80 0.30
71 600886 国投电力 300,357 2,177,588.25 0.29
72 600033 福建高速 660,981 2,141,578.44 0.29
73 600377 宁沪高速 367,047 1,985,724.27 0.27
74 000088 盐 田 港 287,157 1,843,547.94 0.25
75 600004 白云机场 230,715 1,820,341.35 0.25
76 600126 杭钢股份 338,420 1,813,931.20 0.25
77 600006 东风汽车 384,747 1,685,191.86 0.23
78 000903 云内动力 229,861 1,602,131.17 0.22
79 600754 锦江股份 88,974 1,549,037.34 0.21
80 600533 栖霞建设 303,000 1,548,330.00 0.21
81 600035 楚天高速 322,489 1,515,698.30 0.20
82 600510 黑牡丹 152,981 1,496,154.18 0.20
83 600246 万通地产 292,892 1,464,460.00 0.20
84 600270 外运发展 174,277 1,444,756.33 0.20
85 600197 伊力特 110,635 1,394,001.00 0.19
86 002242 九阳股份 110,317 1,378,962.50 0.19
87 600226 升华拜克 136,871 1,282,481.27 0.17
88 600120 浙江东方 145,508 1,252,823.88 0.17
89 600563 法拉电子 53,764 1,200,012.48 0.16
90 000919 金陵药业 121,454 1,116,162.26 0.15
91 000912 泸 天 化 142,406 1,042,411.92 0.14
92 000989 九 芝 堂 89,497 1,027,425.56 0.14
93 002194 武汉凡谷 80,681 895,559.10 0.12
94 600012 皖通高速 167,798 885,973.44 0.12
95 600626 申达股份 123,442 630,788.62 0.09
96 600548 深高速 137,181 620,058.12 0.08
注：股票国阳新能(600348)于2011年7月12日更名为阳泉煤业
7.3.2
积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比
例（％）
1 601328 交通银行 72,481,379.75 9.79
2 601088 中国神华 51,098,596.75 6.90 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
32
3 600030 中信证券 47,542,883.63 6.42
4 601398 工商银行 45,443,188.73 6.14
5 601006 大秦铁路 27,670,106.88 3.74
6 000983 西山煤电 24,949,230.03 3.37
7 601857 中国石油 22,211,273.06 3.00
8 601628 中国人寿 21,579,815.01 2.91
9 601988 中国银行 21,419,924.74 2.89
10 601699 潞安环能 20,884,413.09 2.82
11 000792 盐湖股份 20,874,205.39 2.82
12 600900 长江电力 20,096,474.59 2.71
13 600019 宝钢股份 17,757,124.00 2.40
14 000568 泸州老窖 17,131,202.61 2.31
15 000895 双汇发展 15,917,540.61 2.15
16 600348 国阳新能 15,688,096.66 2.12
17 600664 哈药股份 11,844,315.50 1.60
18 600066 宇通客车 11,796,910.28 1.59
19 000800 一汽轿车 11,593,372.29 1.57
20 601958 金钼股份 10,856,792.63 1.47
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股及行权等获得的股票,“买
入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
2、股票国阳新能(600348)于2011年7月12 日更名为阳泉煤业
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比
例（％）
1 000792 盐湖股份 8,558,550.05 1.16
2 600308 华泰股份 7,664,724.42 1.04
3 600066 宇通客车 7,656,969.07 1.03
4 601699 潞安环能 7,647,649.37 1.03
5 000983 西山煤电 7,540,379.77 1.02
6 601628 中国人寿 7,247,719.24 0.98
7 000895 双汇发展 7,045,384.07 0.95
8 600030 中信证券 6,094,559.27 0.82
9 000800 一汽轿车 5,937,452.65 0.80
10 000021 长城开发 5,661,801.93 0.76
11 601328 交通银行 5,389,461.38 0.73
12 600246 万通地产 5,082,646.20 0.69
13 600197 伊力特 4,812,341.53 0.65
14 600664 哈药股份 4,776,137.43 0.65
15 600596 新安股份 4,612,933.64 0.62
16 002128 露天煤业 4,269,389.57 0.58 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
33
17 601088 中国神华 3,914,831.99 0.53
18 601398 工商银行 3,794,215.22 0.51
19 000012 南
玻Ａ 3,411,309.34 0.46
20 600533 栖霞建设 3,399,655.62 0.46
注：卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖
出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 887,176,003.39
卖出股票收入（成交）总额 191,910,354.70
注：买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买
入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。卖出主要指二级市场上
主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖出金额”按买卖成交金额(成交单
价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不
存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 15,592,896.88
3 应收股利 2,969,435.16
4 应收利息 17,600.87
5 应收申购款 51,109.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 107,088.82
8 其他 -
9 合计 18,738,131.61
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
34
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况
7.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
12,319 58,373.39 277,902,416.60 38.65% 441,199,342.83 61.35%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 齐鲁证券有限公司 30,000,999.00 20.16%
2
齐鲁证券-中信-金泰山灵
活配置集合资产管理计划
25,001,666.00 16.80%
3 西南证券股份有限公司 10,000,666.00 6.72%
4
山东中润置业集团有限公
司
4,950,164.00 3.33%
5 山东天源热电有限公司 2,000,066.00 1.34%
6 赵辉 1,382,878.00 0.93%
7 朱效音 1,000,166.00 0.67%
8 尹宏伟 1,000,066.00 0.67%
9 兰欣 1,000,033.00 0.67%
10 邢守瑄 988,076.00 0.66%
注：上述持有人为场内持有人
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有
本开放式基金
3,513,843.33 0.49%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011年3月 17 日)基金份额总额 1,088,639,584.43
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 2,594,311.90
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 372,132,136.90 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
35
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 719,101,759.43
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2011年1月29日基金管理人在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》发布“万家基金管理
有限公司关于公司董事变更的公告”,选举毕玉国、杨峰、陈晓龙、魏颖晖、刘兴云、蔡荣生、邓辉为
万家基金管理有限公司第三届董事会董事,其中刘兴云、蔡荣生、邓辉为第三届董事会独立董事。
2011 年 3 月 4 日基金管理人在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》发布“万家基金管理
有限公司关于高级管理人员变更的公告”,毕玉国先生担任公司董事长职务,孙国茂先生不再担任公司
董事长职务;杨峰先生担任公司总经理职务,李振伟先生不再担任总经理职务。
本基金托管人 2011年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行
投资托管服务部副总经理（主持工作） ，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕115
号） 。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
本基金托管人2011年1月31日发布任免通知， 解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理
职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同成立时起聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务。 本报告期未改聘会
计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 414,438,754.61 38.41% 341,743.51 37.69% -
齐鲁证券 1 288,293,037.35 26.72% 245,047.72 27.03% -
民生证券 1 376,354,566.13 34.88% 319,900.57 35.28% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011 年半年度报告
36
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
中信证券 5,350,289.50 100.00% 19,600,000,000.00 91.55%
齐鲁证券 - - 888,400,000.00 4.15%
民生证券 - - 920,000,000.00 4.30%
注：1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、 个股分析的报告及丰富全面的信息服务;
能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公
司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、基金专用交易席位的变更
本基金本报告期内成立,上述席位均为新增席位
§11 备查文件目录
11.1 备查文件名称
1、中国证监会批准万家中证红利指数证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《万家中证红利指数证券投资基金(LOF)基金合同》 。
3、 《万家中证红利指数证券投资基金(LOF)托管协议》 。
4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说明书及其他临时
公告。
6、万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2011年半年度报告原文。
11.2 备查文件存放地点
基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人网站：
11.3备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2011年8月26日
