万家公用：2011年半年度报告查看PDF公告

万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
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万家公 用事业行业股票型 证券投资基金 （LOF ）2011 年 半年度 报告 
 
 
2011 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司 
 
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司 
 
送出日 期：2011 年8 月26 日



 
 
 
 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
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§1 重要提示 及目 录 
1.1 重要提示 
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意, 并由 董事 长签 发 。 
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合 同 规定, 于 2011 年 8 月25 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。


 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。


 
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。 
本报告 中财 务资 料未 经审 计。 
本报告 期 自2011 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。 
 
1.2 目录 
§ 1 重 要提 示及 目录 ............................................................................................................................................ 2 
1.1 重 要提 示 .............................................................................................................................................. 2 
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2 
§ 2 基 金简 介 ........................................................................................................................................................ 4 
2.1 基 金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 4 
2.2 基 金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 4 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................. 4 
2.4 信 息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 5 
2.5 其 他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 5 
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 .................................................................................................................... 5 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................. 5 
3.2 基 金净 值表 现 ...................................................................................................................................... 5 
§ 4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................... 6 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .............................................................................................................. 6 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ....................................................................... 7 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ................................................................................... 7 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ................................................................... 7 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .................................................................. 7 
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .............................................................................. 8 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 .................................................................................. 8 
§ 5 托 管人 报告 .................................................................................................................................................... 8 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ...................................................................................... 8 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 .......................... 8 
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 .................................. 8 
§ 6 半 年度 财务 会计 报告( 未经审 计) ................................................................................................................. 8 
6.1 资 产负 债表 ........................................................................................................................................... 8 
6.2 利 润表 ................................................................................................................................................. 10 
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ..................................................................................................... 11 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
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6.4 报 表附 注 ............................................................................................................................................. 12 
§ 7 投 资组 合报 告 .............................................................................................................................................. 25 
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................... 25 
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ..................................................................................................... 26 
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的股票 投资 明细 ................................................. 27 
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ................................................................................................ 28 
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ............................................................................................ 30 
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 .................................... 30 
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......................... 30 
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 .................................... 30 
7.9 投 资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................ 30 
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 .................................................................................................................................. 31 
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ........................................................................................ 31 
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ............................................................................................................ 31 
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ................................................................ 31 
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 .................................................................................................................................. 31 
§ 10 重 大事 件揭 示 ............................................................................................................................................ 32 
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .............................................................................................................. 32 
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .............................................. 32 
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .................................................................. 32 
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ...................................................................................................................... 32 
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................................................................... 32 
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................................................... 32 
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ...................................................................................... 32 
10.8 其他 重大 事件 .................................................................................................................................. 33 
§ 11 备查 文件 目录 ............................................................................................................................................ 33 
11.1 备查 文件 名称 .................................................................................................................................. 33 
11.2 备查 文件 存放 地点 .......................................................................................................................... 33 
11.3 备查 文件 查阅 方式 ........................................................................................................................... 33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
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§2 基金简介 
 
2.1 基金基本情况 
基金名 称 万家公 用事 业行 业股 票型 证券投 资基 金 
基金简 称 万家公 用事 业行 业股 票(LOF) 
基金主 代码 161903 
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式基 金(LOF) 
基金合 同生 效日 2005 年 7 月 15 日 
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 1,001,649,652.47 份 
基金合 同存 续期 不定期 
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 
上市日 期 2005 年 8 月 15 日 
 
2.2 基金产品说明 
投资目 标 
本 基 金 主 要 运 用 增 强 型 指 数 化 投 资 方 法, 通 过 主 要 投 资 于 国
内 与 居 民 日 常生 活 息 息相关 的 公 用 事 业上 市 公 司所发 行 的 股
票,谋 求基 金资 产的 长期 稳 定增值 。 
投资策 略 
本 基 金 采 用 指 数 优 化 投 资 方 法, 基 于 巨 潮 公 共 服 务 指 数 成 份
股的盈 利状 况 、 分 红水 平 、 价 值评 估等 方面 作为 研 究因素, 实
施 指 数 增 强 投 资 管 理, 寻 找 高 质 量 的 公 用 事 业 上 市 公 司 构 造
股票投 资组 合, 力求 实现 较 高的当 期收 益和 稳健 的资 本增值 。 
业绩比 较基 准 80%× 巨潮 公共 服务 指数 收 益率 +2 0%× 同业 存款 利率 
风险收 益特 征 
本 基 金 是 一 只 指 数 增 强 股 票 型 基 金, 主 要 投 资 于 国 内 与 居 民
日 常 生 活 息 息 相 关 的 公 用 事 业 上 市 公 司 股 票, 长 期 平 均 的 预
期风险 和收 益高 于混 合型 基金或 债券 型基 金。 
 
2.3 基金管理人和基金托 管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 万家基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 
信 息 披 露 负 责
人 
姓名 兰剑 张咏东 
联系电 话 021-38619810 021-32169999 
电子邮 箱 lanj@wjasset.com zhangyd@bankcomm.com 
客户服 务电 话 4008880800 95559 
传真 021-38619888 021-62701216 
注册地址 
上海市 浦东 新区 福山 路 450 新天
国际大 厦 23 楼 
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 
办公地 址 
上海市 浦东 新区 福山 路 450 新天
国际大 厦 23 楼 
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 
邮政编 码 200122 200120 
法定代 表人 毕玉国 胡怀邦 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
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2.4 信息披露方式 
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.wjasset.com 
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 办公 场所 




2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地 址 
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号 




§3 主要财务指标 和 基金 净值表现 
 
3.1 主要会计数据和财务 指标 
金额 单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日) 
本期已 实现 收益 43,036,101.45 
本期利 润 -106,888,022.79 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0914 
本期加 权平 均净 值利 润率 -12.17% 
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.11% 
3.1.2 期末 数据 和指标 报告期 末(2011 年 6 月 30 日) 
期末可 供分 配利 润 -36,238,432.16 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0362 
期末基 金资 产净 值 705,461,430.85 
期末基 金份 额净 值 0.7043 
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2011 年 6 月 30 日) 
基金份 额累 计净 值增 长率 130.97% 
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 






扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益; 
(2) 所 述 基金 业 绩 指标 不 包括 持 有 人 认购 或 交 易基 金的 各 项 费 用,计 入 费 用后 实际 收 益 水 平要 低 于
所列数 字; 
(3)期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 
阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去一 个月 1.28% 0.90% 0.71% 0.85% 0.57% 0.05% 
过去三 个月 -7.01% 1.03% -4.14% 0.92% -2.87% 0.11% 
过去六 个月 -12.11% 1.29% -2.96% 1.06% -9.15% 0.23% 
过去一 年 6.45% 1.49% 14.14% 1.22% -7.69% 0.27% 
过去三 年 10.89% 1.72% 5.11% 1.60% 5.78% 0.12% 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
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自 基 金 合 同
生效起 至今 
130.97% 1.70% 113.39% 1.66% 17.58% 0.04% 
 注：基 金业 绩比 较基 准增 长率 =8 0%× 巨潮 公共 服务 指数收 益率 +20% × 同 业存 款利率 
3.2.2 自 基金合同生效以 来基金 份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动的 比较 




 
注： 本基 金成 立 于2005 年7 月 15 日, 建仓 期为 半年, 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 法律 法规
和基金 合同 要求 。报 告期 末各项 资产 配置 比例 符合 法律法 规和 基金 合同 要求 。 
 




§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经 理情况 
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 
 万家基金 管理有 限公司 经 中国证监 会证监 基金字[2002]44 号文批 准设立 。公 司现股东 为齐鲁 证券
有限公司 、上海 久事 公司 、深圳市 中航投 资管 理有 限公司和 山东省 国有 资产 投资控股 有限公 司,住 所地
及办公 地点 均为 上海 市浦 东新区 福山 路450 号,注 册 资本 1 亿元 人民 币。 目 前管 理十只 开放 式基 金, 分别
为万 家180 指数 证券 投资 基金、 万家 增强 收益 债券 型证券 投资 基金 、 万 家公 用事业 行业 股票 型证 券 投 资
基金、 万 家货 币市 场证 券 投资基 金、 万 家和 谐增 长 混合型 证券 投资 基金、 万 家双引 擎灵 活配 置混 合型 证
券投资 基金 、 万 家精 选股 票型证 券投 资基 金和 万家 稳健增 利 债 券型 证券 投资 基金、 万家 中证 红利 指 数 型
证券投 资基 金、 万家 添利 分级债 券型 证券 投资 基金 。 
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理(助理)期限 证券从 业年
限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
鞠英利 
本基金基
金经理、 万
家和谐基
金经理 
2008 年9 月27 日 2011 年 7 月 6 日 11 年 
南 开 大 学 企 业 管 理 博
士, 曾 任 汕 头 证 券 上 海
总 部 研 究 中 心 投 资 主
管、渤海证券上海资产
管理部投资主管、华林万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 7 
证券有限责任公司投资
经理、上海鑫地投资管
理有限公司证券投资部
总经理、万家双引擎基
金基金 经理 等职 。 
吴印 
本基金基
金经理、 万
家 双 引擎
基金经 理 
2011 年6 月8 日 - 5 年 
工学学 士 ， 经 济学 硕士，
2006 年加 入万 家基 金，
从事证券投资和研究工
作，历任研究发展部行
业分析师、基金经理助
理等职 。 
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 






2 、证 券从 业含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 
 本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《证 券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》
等法律、 法规 和监 管部 门 的相关 规定,依 照诚 实信 用 、 勤勉尽 责、 安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产,
在认真 控制 投资 风险 的基 础上, 为基 金持 有人 谋取 最 大利益,没 有损 害基 金持 有 人利益 的行 为。 
4.3 管理人对报告 期内公 平交易情况的专项说 明 
4.3.1 公平交易制度的执 行情况 
 本 公 司 严格 遵 循 公平 交 易的 原 则, 在投 资 管 理活 动 中公 平 对 待不 同 基 金品 种, 无直 接 或 间接 在 不同
投资组 合之 间进 行利 益输 送的行 为, 报告 期内 无异 常 交易。 



公司 根据中 国证监 会发 布的《证 券投资 基金管 理 公司公平 交易制 度指导 意 见》的要 求,制 订和完 善了
公平交 易内 部控 制制 度, 通 过制度 、 流 程和 技术 手段 保证公 平交 易原 则的 实现 。 同时, 公司 通过 对投 资交
易行为 的监 控、 分析 评估 来加强 对公 平交 易过 程和 结果的 监督 。 
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较 
 在本报 告期,我 公司 没有 和 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 品种 。 
4.3.3 异常交易行为的专 项说明 
 报告期 内无 异常 交易 。 
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 
 2011 年上 半年, 国内A 股 市场大 幅振 荡。 主要 原因 在于通 胀形 势严 峻, 货币 政 策不断 收紧,触 发市 场
对于经 济二 次探 底的 担忧 越加强 烈。 本基 金 在 上半 年的 操 作主 要以 控制 仓位 、 调整 结构 为主, 一季度进
行 了 部分 的 减仓, 主要 在 于通 胀 不断 恶 化,市 场风 险 加大, 二 季度 后 期加 强了 煤 炭等 板 块的 配 置,主 要逻
辑在于 市 场 风险 部分 释放, 投资者 预期 具有 修复 的内 生动力 。 
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 
 截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值为 0.7043 元,本 报告 期份额 净值 增长 率为-12.11%, 业 绩比 较基 准收
益率为-2.96% 。 
4.5 管理人 对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 
 展 望 下 半年 市 场,我 们 认为宏 观 经 济层 面, 虽然 仍 有很多 不 利 因素, 包 括经 济 有可能 将 进 一步 下 滑,
通胀继 续高 企等 等, 但是 这 些因素 基本 上都 已经 在市 场的预 期之 内。 全 年的 经济 增长确 定性 并没 有减 弱,
整体的 增长 态势 还是 会比 较明确 。 






总体 来 看,市 场 经历 了前 期 剧 烈的 下 跌,风 险 得到释 放, 虽 然悲 观 预期 仍 然笼罩 市 场, 但是 我 们认 为
市场已 经逐 步进 入探 底回 升阶段 。 






在策 略 方 面, 公 用 事业基 金 下 半年 第 一 方面 是 继续 做 好 公用 事 业 各版 块 的优 选 配 置,市 场 经 过大 幅万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
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回调, 很多 版 块至 年初 以 来的 大 幅度 下 跌之 后,已 经 进入 了 相对 的 价值 区 间; 第 二方 面 是积 极 精选 个 股,
布局下 一阶 段经 济促 底回 升之后 的机 会。 
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 
1、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历 






基 金管 理人 
公 司 成 立了 估 值 委员 会, 定期 评 价 现行 估 值 政策 和 程序, 在 发 生了 影 响 估值 政 策和 程 序 有效 性 及适
用性的 情况 后及 时修 订估 值方法。 估值 委员 会主 要 由分管 基金 估值 业务 的公 司领导、 督察 长、 基 金 估 值
业务的 负责 人、 监 察稽 核 部负责 人、 研 究发 展部 负 责人等 组成。 估值 委员 会 的成员 均具 备专 业胜 任能 力
和相关 从业 资格,精 通各 自 领域的 理论 知识,熟 悉政 策 法规, 并具 有丰 富的 实践 经 验。 
托管银 行 
托管银 行根 据法 律法 规要 求履行 估值 及净 值计 算等 复核和 核查 的责 任。 
会计师 事务 所 
会计师 事务 所对 基金 管理 公司所 采用 的相 关估 值模 型、 假设 及参 数的 适当 性发 表审核 意见 并出 具 报
告。 
2、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度 
基金经 理不 参与 和决 定基 金估值 。 
3、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。 
4、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度 
本基金 管理 人与 中央 国债 登记结 算有 限责 任公 司签 署了 《中 债收 益率 曲线 和中 债估值 最终 用户 服 务
协议》 。 
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 
 本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。 
§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 
 2011 年 上半年 度,基 金托 管人在万 家公用 事业行 业 股票型证 券投资 基金的 托 管过程中, 严格遵 守了
《证券 投资 基金 法》 及 其 他有关 法律 法规、 基金 合 同、 托管 协议,尽 职尽 责地 履行了 托管 人应 尽的 义务,
不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 
5.2 托管人对报告期内本 基金运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配等情 况的 说明 
 2011 年上 半年 度,万 家基 金管理 有限 公司 在万 家公 用事业 行业 股票 型证 券投 资基金 投资 运作 、 基 金
资产净值 的计算 、基 金份 额申购赎 回价格 的计 算、 基金费用 开支等 问题 上,托 管人未发 现损害 基金 持有
人利益 的行 为。 



本报 告期 内本 基金 未进 行收益 分配 。 
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 
2011 年 上半 年度, 由万 家基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关万 家公用 事业 行业 股 票
型证券 投资 基金 的半 年度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 收益 分配 情况 、 财务 会计报 告相 关内 容 、 投 资 组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。 
§6 半年度财务会计 报 告( 未经审计) 
6.1 资产负债表 
会计主 体： 万家 公用 事业 行业股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 9 
报告截 止日 ：2011 年6 月30 日 
单位： 人民 币元 
资产 附注号 
本期末 
2011 年 6 月 30 日 
上年度末 
2010 年12 月31 日 
资 产：






银行存 款 6.4.7.1 50,725,729.47 28,592,311.15 
结算备 付金


72,075,914.12 88,897,765.87 
存出保 证金


603,913.63 1,097,976.06 
交易性 金融 资产 6.4.7.2 583,677,300.83 975,035,086.58 
其中： 股票 投资


583,677,300.83 975,035,086.58 









基金 投资


- - 
债券投 资


- - 
资产支 持证 券投 资


- - 
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


- - 
应收利 息 6.4.7.5 55,420.04 33,544.44 
应收股 利


335,826.12 0.00 
应收申 购款


70,416.77 462,343.96 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 6.4.7.6 - - 
资产总 计


707,544,520.98 1,094,119,028.06 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2011 年 6 月 30 日 
上年度末 
2010 年12 月31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


- - 
应付赎 回款


105,325.91 527,758.70 
应付管 理人 报酬


740,532.52 1,190,762.46 
应付托 管费


113,928.07 183,194.24 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 6.4.7.7 708,347.73 1,592,535.95 
应交税 费


- - 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 6.4.7.8 414,955.90 621,862.95 
负债合 计


2,083,090.13 4,116,114.30 
所有者权益：






实收基 金 6.4.7.9 564,597,886.54 766,771,188.32 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 10 
未分配 利润 6.4.7.10 140,863,544.31 323,231,725.44 
所有者 权益 合计


705,461,430.85 1,090,002,913.76 
负债和 所有 者权 益总 计


707,544,520.98 1,094,119,028.06 
 注 ： 截 至 报 告 期 末 2011 年 6 月 30 日, 基 金 份 额 净 值 0.7043 元, 基 金 份 额 总 额
1,001,649,652.47 份 
6.2 利润表 
会计主 体： 万家 公用 事业 行业股 票型 证券 投资 基金 
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日



单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2011 年1 月1 日至2011 年6
月 30 日 
上年度可比期间 
2010 年 1 月 1 日至 2010 年6 月
30 日 
一、收入


-95,883,487.11 -178,547,581.30 
1.利息 收入


1,078,949.71 704,164.50 
其中： 存款 利息 收 入 6.4.7.11 1,078,949.71 704,164.50 
债 券 利 息 收
入 
 - - 
资 产 支 持 证
券利息 收入 
 - - 
买 入 返 售 金
融资产 收入 
 - - 
其 他 利 息 收
入 
 - - 
2.投资 收益 （损 失以
“-” 填列 ） 
 52,659,663.63 -15,274,122.18 
其中： 股票 投资 收 益 6.4.7.12 50,225,256.22 -18,425,595.68 









基 金 投 资 收
益 
 - - 
债 券 投 资 收
益 
6.4.7.13 - - 
资 产 支 持 证
券投资 收益 
6.4.7.14 - - 
衍 生 工 具 收
益 
6.4.7.15 - - 
股利收 益 6.4.7.16 2,434,407.41 3,151,473.50 
3. 公 允 价 值 变 动 收
益 （ 损 失 以 “- ”号
填列） 
6.4.7.17 -149,924,124.24 -164,089,734.57 
4.汇兑 收益 （损 失以
“-” 号填 列） 
 - - 
5.其他 收入 （损 失以
“-” 号填 列） 
6.4.7.18 302,023.79 112,110.95 
减：二、费用


11,004,535.68 11,360,151.23 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 11 
1．管 理人 报酬


5,697,034.65 5,301,418.51 
2．托 管费


876,466.87 815,602.83 
3．销 售服 务费


- - 
4．交 易费 用 6.4.7.19 4,257,215.08 5,086,500.82 
5．利 息支 出


- - 
其中： 卖出 回购 金融
资产支 出 
 - - 
6．其 他费 用 6.4.7.20 173,819.08 156,629.07 
三、 利润总额 （亏损
总额以 “-” 号填列） 
 -106,888,022.79 -189,907,732.53 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （净亏损
以“- ”号填列） 
 -106,888,022.79 -189,907,732.53 




6.3 所有者权益（基金净 值）变动表 
会计主 体： 万家 公用 事业 行业股 票型 证券 投资 基金 
本报告 期：2011 年1 月1 日至 2011 年6 月30 日



单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月 30 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ） 
766,771,188.32 323,231,725.44 1,090,002,913.76 
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润） 
- -106,888,022.79 -106,888,022.79 
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） 
-202,173,301.78 -75,480,158.34 -277,653,460.12 
其中：1. 基 金申 购款 24,409,633.08 8,490,390.95 32,900,024.03 
2. 基金 赎回 款 -226,582,934.86 -83,970,549.29 -310,553,484.15 
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ） 
564,597,886.54 140,863,544.31 705,461,430.85 
项目 
上年度可比期间 
2010 年1 月 1 日至 2010 年6 月 30 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ） 
502,908,321.73 260,480,881.74 763,389,203.47 
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 - -189,907,732.53 -189,907,732.53 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 12 
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润） 
三 、 本 期 基 金 份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） 
144,963,041.71 64,837,775.53 209,800,817.24 
其中：1. 基 金申 购款 215,181,884.90 98,614,790.47 313,796,675.37 
2. 基金 赎回 款 -70,218,843.19 -33,777,014.94 -103,995,858.13 
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- -22,786,947.13 -22,786,947.13 
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ） 
647,871,363.44 112,623,977.61 760,495,341.05 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署: 
毕玉国




















杨峰























陈广益











 
基金管 理公 司负 责人


主管会 计工 作负 责人


会计机 构负 责人 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
 万 家 公 用 事 业 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) , 原 名 天 同 公 用 事 业 行 业 股 票
型 证 券 投 资 基 金, 系 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 基 金 字[2005]83
号文 《关 于同 意天 同公 用 事业行 业股 票型 开放 式证 券投资 基金 募集 的批 复 》 的核准, 由 天同 基金 管
理有限 公司 作为 发起 人向 社会公 开发 行募 集, 基金 合 同于 2005 年 7 月 15 日正 式生效,首 次设 立的
募集规 模 为309,958,613.24 份 基金 份额 。 经 中国 证 监会证 监基 金字[2006]13 号文 《关 于同 意天 同
基金管 理有 限公 司变 更名 称及修 改公 司章 程的 批复 》的核 准, 天同 基金 管理 有 限公司 于 2006 年 2
月 更 名 为 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司; 另 经 基 金 管 理 人 董 事 会 审 议 通 过, 基金托管人同意, 中 国 证 监 会
基金部 核准,本 基金 于 2006 年 2 月 更名 为万 家公 用 事业行 业股 票型 证券 投资 基金。 本基 金为 契约
型上市开放式(LOF), 存 续 期 限 不 定 。 本 基 金 经 深 圳 证 券 交 易 所( 以下简称“ 深交所 ”) 深证上
[2005]66 号文 审核 同意, 于 2005 年8 月15 日 在深 交所挂 牌交 易。 本基 金的 基 金管理 人为 万家 基金
管理有限 公司,注册登记机构为中国 证券登记结算有限责任公 司,基金托管人为交通银行 股份有限
公司。 






2008 年 3 月 3 日(拆 分日), 本基 金管 理人 万家 基金管 理有 限公 司对 本基 金进行 了基 金份 额 拆
分。拆 分前,本 基金 的基 金 份额净 值为 人民 币 1.7741 元,根 据基 金份 额拆 分公 式,计 算精 确到 小数
点 后 第 9 位( 第 9 位 以 后 舍 去) 为 人 民 币 1.774103626 元 。 本 基 金 管 理 人 于 拆 分 日, 按照
1:1.774103626 的拆 分比 例对本 基金 进行 拆分 。拆 分后, 基金 份额 净值 为人 民 币 1.0000 元,基 金份
额面值 为人 民 币0.5637 元。 






本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 、 债 券 及 法
律、 法规 或中 国证 监会 允 许基金 投资 的其 它金 融工 具。 本基 金采 用指 数优 化 投资方 法, 通过 主要 投
资 于 国 内 与 居 民 日 常 生 活 息 息 相 关 的 公 用 事 业 上 市 公 司 所 发 行 的 股票, 谋 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定
增值。 本基 金的 业绩 比较 基准为 :80% × 巨 潮公 共服 务指数 +20% × 同 业存 款利 率。 
6.4.2 会计报表的编制基 础 
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年2 月颁 布的 《 企业会 计准 则- 基本 准则 》 和 38 项具 体会
计准则、 其后颁布的应用指南、解 释以及其他相关规定(以下合称 “企业会计准则 ”) 编制,同时,万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 13 
对于在 具体 会计 核算 和信 息披露 方面,也 参考 了中 国 证券业 协会 制定 的 《 证券 投资基 金会 计核 算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于 进一 步规 范证 券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《 关于 证券 投
资基金执行<企业会计准则> 估 值业务及份额净值计价有关事项的 通知》 、 《证 券投资基金信 息披露
管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号 《年 度报 告的 内容与 格式 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的编 制及 披露 》 、 证监 会 公告[2010]5 号 关于
发布 《证 券投 资基 金信 息 披露 XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告> 》 及 其他中 国证 监会 颁布
的相关 规定 。 
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整地 反映了 本基 金 于2011 年06 月 30 日 的财 务
状况以 及2011 年上 半年 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。 
6.4.4 重要会计政策和会 计估计(本报告期所采用 的 会计政策、 会计估计与 最 近一期年度报告相一 致的
说明) 
 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 
 本报告 期无 重大 会计 差错 。 
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明 
6.4.5.1 会计政策变更的 说明 
 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
6.4.5.2 会计估计变更的 说明 
 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。



6.4.5.3 差错更正的说明 
 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
6.4.6 税项 






1. 印花 税 






经 国务 院批 准, 财政 部 、国家 税务 总局 研究 决定, 自 2008 年 4 月 24 日起,调 整证券(股票)交 易印 花
税税率,由 原先 的 3‰ 调整为 1‰ ; 
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定,自 2008 年 9 月 19 日起, 调整 由出让 方按 证券(股票) 交
易印花 税税 率缴 纳印 花税, 受让方 不再 征收,税 率不 变; 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策问 题的 通 知 》
的规定, 股 权 分置 改 革过 程中 因 非 流通 股 股东 向流 通股 股 东 支付 对价 而 发 生 的股 权 转 让, 暂 免征 收 印花
税。









2. 营业 税、 企业 所得 税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》 的 规定, 自
2004 年 1 月 1 日起, 对证 券投资 基金(封 闭式 证券 投 资基金,开 放式 证券 投资 基 金)管 理人 运用 基金 买卖
股票、 债券 的差 价收 入, 继 续免征 营业 税和 企业 所得 税; 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策问 题的 通 知 》
的规定,股 权分 置改 革中 非 流通股 股东 通过 对价 方式 向流通 股股 东支 付的 股份、 现金等 收入,暂 免征 收流
通股股 东应 缴纳 的企 业所 得税; 
根据财政 部、国 家税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业所 得税若 干优惠 政 策的通知 》的规 定, 对
证券投资 基金从 证券 市场 中取得的 收入, 包括买 卖股 票、债券 的差价 收入, 股权 的股息、 红利收 入,债券
的利息 收入 及其 他收 入, 暂 不征收 企业 所得 税。 






3. 个人 所得 税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2002]128 号 文 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》
的规定,对 基金 取得 的股 票 的股息、 红利 收入、 债券 的利息 收入 及储 蓄利 息收 入,由 上市 公司、 债券 发行万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 14 
企业及 金融 机构 在向 基金 派发股 息、 红利 收入 、 债 券的利 息收 入 及 储蓄 利息 收入时 代扣 代 缴 20% 的个人
所得税; 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2005]107 号 文 《关 于股息 红利 有关 个人 所得 税政策 的补 充通 知》
的规定, 自 2005 年 6 月 13 日起, 对 证 券 投 资 基 金 从 上 市 公 司 分 配 取 得 的 股 息 红 利 所 得, 按照财税
[2005]102 号文 规定,扣 缴 义务人 在代 扣代 缴个 人所 得税时,减按 50% 计 算应 纳 税所得 额; 






根 据财 政部 、 国 家税 务总局 财税 字[2005]103 号文 《 关于 股权 分置 试点 改革有 关税 收政 策问 题 的 通
知》 的 规定, 股权 分置 改革 中非流 通股 股东 通过 对价 方式向 流通 股股 东支 付的 股份、 现金 等收 入,暂免征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 
6.4.7 重要财务报表项目 的说明 
6.4.7.1 银行存款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2011 年6 月30 日 
活期存 款 50,725,729.47 
定期存 款 - 
其中: 存款 期限1-3 个月 - 
其他存 款 - 
合计 50,725,729.47 
 
6.4.7.2 交易性金融资产 
单位： 人民 币元



项目 
本期末 
2011 年6 月30 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 619,057,141.55 583,677,300.83 -35,379,840.72 
债券 
交易所市
场 
- - - 
银行间市
场 
- - - 
合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 619,057,141.55 583,677,300.83 -35,379,840.72 
 
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 
报告期 末本 基金 未持 有衍 生金融 资产/负债 
6.4.7.4 买入返售金融资 产 
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额 
报告期 末本 基金 未投 资买 入返售 金融 资产 
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券 
报告 期 内本 基金 未持 有买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券 
6.4.7.5 应收利息 
单位： 人民 币元 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 15 
项目 
本期末 
2011 年6 月30 日 
应收活 期存 款利 息 9,181.36 
应收定 期存 款利 息 - 
应收其 他存 款利 息 - 
应收结 算备 付金 利息 46,192.95 
应收债 券利 息 - 
应收买 入返 售证 券利 息 - 
应收申 购款 利息 3.61 
其他 42.12 
合计 55,420.04 
 
6.4.7.6 其他资产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2011 年 6 月 30 日 
其他应 收款 - 
待摊费 用 - 
合计 - 
 
6.4.7.7 应付交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2011 年6 月30 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 708,347.73 
银行间 市场 应付 交易 费用 - 
合计 708,347.73 
 
6.4.7.8 其他负债 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2011 年 6 月 30 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 
应付赎 回费 323.82 
预提审 计费 19,687.68 
预提信 息披 露费 144,944.40 
合计 414,955.90 




6.4.7.9 实收基金 
 金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年 1 月1 日至2011 年6 月30 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 16 
上年度 末 1,360,345,729.93 766,771,188.32 
本期申 购 43,304,886.69 24,409,633.08 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -402,000,964.15 -226,582,934.86 
本期末 1,001,649,652.47 564,597,886.54 




6.4.7.10 未分配利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 -102,193,120.93 425,424,846.37 323,231,725.44 
本期利 润 43,036,101.45 -149,924,124.24 -106,888,022.79 
本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 变
动数 
22,918,587.32 -98,398,745.66 -75,480,158.34 
其 中 ： 基 金 申
购款 
-2,748,328.96 11,238,719.91 8,490,390.95 
基金赎
回款 
25,666,916.28 -109,637,465.57 -83,970,549.29 
本 期 已 分 配 利
润 
- - - 
本期末 -36,238,432.16 177,101,976.47 140,863,544.31 
 
6.4.7.11 存款利息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 
活期存 款利 息收 入 126,372.56 
定期存 款利 息收 入 - 
其他存 款利 息收 入 773.74 
结算备 付金 利息 收入 936,865.00 
其他 14,938.41 
合计 1,078,949.71 




6.4.7.12 股票投资收益 
6.4.7.12.1 股票投资收益 项目构成 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 50,225,256.22 
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 
合计 50,225,256.22 




6.4.7.12.2 股票投资收益 —— 买卖股票差价收 入 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 17 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 
卖出股 票成 交总 额


1,487,457,550.49 
减:卖 出股 票成 本总 额 1,437,232,294.27 
买卖股 票差 价收入 50,225,256.22 
 
6.4.7.13 债券投资收益 
本基金 本报 告期 内无 债券 投资 
6.4.7.14 资产支持证券投 资收益 
本基金 本报 告期 内未 持有 资产支 持证 券 
6.4.7.15 衍生工具收益 
6.4.7.15.1 衍生工具收益 —— 买卖权证差价收 入 
本基金 本报 告期 内未 持有 衍生工 具 
6.4.7.16 股利收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月 30 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 2,434,407.41 
基金投 资产 生的 股利 收益 - 
合计 2,434,407.41 
 
6.4.7.17 公允价值变动收 益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2011 年1 月1 日至 2011 年6 月 30 日 
1.交易 性金 融资 产 -149,924,124.24 
——股 票投 资 -149,924,124.24 
——债 券投 资 - 
——资 产支 持证 券投 资 - 
——基金 投资 - 
2.衍生 工具 - 
——权 证投 资 - 
3.其他 - 
合计 -149,924,124.24 
 
6.4.7.18 其他收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 
基金赎 回费 收入 301,942.91 
基金转 换费 收入 80.88 
合计 302,023.79 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 18 
 
6.4.7.19 交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 
交易所 市场 交易 费用 4,257,215.08 
银行间 市场 交易 费用 - 
合计 4,257,215.08 
 
6.4.7.20 其他费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年1 月1 日至2011 年6 月 30 日 
审计费 用 19,687.68 
信息披 露费 144,944.40 
银行划 付费 用 187.00 
结算服 务费 9,000.00 
合计 173,819.08 
 
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明 
6.4.8.1 或有事项 
本基金 本报 告期 未不 存在 或有事 项 
6.4.8.2 资产负债表日后 事项 
 本基金 本报 告期 未不 存在 资产负 债表 日后 事项 
6.4.9 关联方关系 
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况 
 本报告 期内,关 联方 关系 未 发生变 化 
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人,发 起人 ，基 金 销售机 构 
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 ，基 金代 销机 构 
齐鲁证 券有 限公 司 基金管 理人 股东 ，基 金代 销机构 
 
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易 
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 
6.4.10.1.1 股票交易 
 金额 单位 ：人 民币 元 
关联方 名称 
本期 
2011 年1 月1 日至2011 年 6 月 30 日 
上年度 可比 期间 
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月
30 日 
成交金 额 
占当期 股票 成
交总额 的比 例 
成交金 额 
占当期 股票
成交总 额的
比例 
齐鲁证 券 1,367,368,764.31 51.01% 1,039,368,916.99 30.91% 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 19 
 
6.4.10.1.2 权证交易 
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 
6.4.10.1.3 债券交易 
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 
6.4.10.1.4 债券回购交易 
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 
6.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金 









 金 额单 位： 人民 币 元 
关联方 名称 
本期 
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 
当期佣 金 
占当期 佣金 总量 的
比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣金 总
额的比 例 
齐鲁证 券 1,162,263.65 51.32% 320,620.07 45.26% 
关联方 名称 
上年度 可比 期间 
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 
当期佣 金 
占当期 佣金 总量 的
比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣金 总
额的比 例 
齐鲁证 券 883,455.03 31.18% 378,130.58 39.26% 




6.4.10.2 关联方报酬 
6.4.10.2.1 基金管理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年1 月1 日至2011 年 6 月 30
日 
上年度 可比 期间 
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月30
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费 
5,697,034.65 5,301,418.51 
其中：支付 销 售 机 构 的 客
户维护 费 
709,648.16 853,918.41 
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.30% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: 



 
H=E×1 .30% ÷ 当 年天 数 
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
 
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末, 按月 支 付。 由基 金管 理人 向基 金托 管人发 送管 理费 划
付指令,基 金托 管人 复核 后 于次月 前两 个工 作日 内从 基金 财 产中 一次 性支 付, 若 遇法定 节假 日、 休 息日 等,
支付日 期顺 延。 
6.4.10.2.2 基金托管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日 
上年度 可比 期间 
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30
日 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 20 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费 
876,466.87 815,602.83 
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: 



 
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数 
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
 
基金托 管费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末, 按月 支 付。 由基 金管 理人 向基 金托 管人发 送基 金托 管
费 划 付 指令, 基金 托 管人 复核 后 于 次月 前 两个 工作 日内 从 基 金财 产中 一 次性 支付 给 基 金托 管人, 若 遇法
定节假 日、 休息 日等,支 付 日期顺 延。 
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 



份额 单位 ： 份






项目 
本期 
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30
日 
上年度 可比 期间 
2010 年1 月1 日至2010 年6
月 30 日 
基金合 同生 效日(2005 年 7 月 15
日)持 有的 基金 份额 
- - 
期初持 有的 基金 份额 8,889,207.20 - 
期间申 购/ 买入 总份 额 - - 
期间因 拆分 变动 份额 - - 
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 
期末持 有的 基金 份额 8,889,207.20 - 
期末持 有的 基金 份额 
占基金 总份 额比 例 
0.89% - 
注：基 金管 理人 于本 报告 期及上 年度 可比 期间 申购 及赎回 本基 金份 额时 所适 用的费 率 与
本基金 公告 的费 率一 致。 
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 
除基金 管理 人之 外本 基金 其他关 联方 于本 期末 及上 年度末 均未 持有 本基 金份 额 
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 
单位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2011 年 1 月1 日至2011 年 6 月 30 日 
上年度 可比 期间 
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
交通银 行 50,725,729.47 126,372.56 79,901,494.22 376,503.88 
注： 本基 金用 于证 券交 易 结算的 资金 通过 “ 交通 银 行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户” 转 存于 中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司,按 银行 同业 利率 计息。 在资产 负债 表中 的 “ 结算 备付金 ”科 目中 单独 列示,
于 2011 年 6 月 30 日 的相 关余 额 72,075,914.12 元。(2010 年 6 月 30 日:92,985,418.28 元) 。2011 年
上半年 获得 的利 息收 入为 人民 币 936,865.00 元(2010 年上 半年:人 民币327,002.32 元)。 
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 
 本基 金本 期及 上年 度可 比 期间未 有在 承销 期内 参与 关联方 承销 证券 的情 况 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 21 
6.4.11 利润分配情况 
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配 
6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券 
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券 
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券 
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代
码 
股票名
称 
停牌日 期 
停
牌
原
因 
期末 
估值
单价 
复牌日 期 
复牌 
开盘
单价 
数量
（股） 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
备注 
600098 
广州控
股 
2011-06-20 
重
大
资
产
重
组
事
项 
6.79 2011-07-08 7.47 700,000 5,636,337.00 4,753,000.00 - 
 
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 
6.4.13 金融工具风险 及管 理 




6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。 本基 金管 理
人制定 了政 策和 程序 来识 别及分 析这 些风 险, 并设 定 适当的 风险 限额 及内 部控 制流程,通 过可 靠的 管理
及信息 系统 持续 监控 上述 各类风 险。 
本基金 管理 人将 风险 管理 融入各 业务 层面,建 立了 三 道防线:以 各岗 位目 标责 任 制为基 础, 形成 第一
道防线;通 过相 关部 门、 相 关岗位 之间 相互 监督 制衡, 形成第 二道 防线;由 监察 稽 核部门 、督 察长 对各 岗
位、各 部门 、各 机构 、各 项业务 实施 监督 反馈,形 成 第三道 防线 。 
6.4.13.2 信用风险 
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现 违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。 本基 金均 投资 于具有 良好 信用 等级 的证
券,且 通过 分散 化投 资以 分 散信用 风险 。本 基金 投资 于一家 公司 发行 的证 券市 值不超 过基 金资 产净 值的
10%,且 本基 金与 由本 基金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券,不 得超 过该 证券 的
10%。 
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项清 算, 因此 违
约风险 发生 的可 能性 很小; 基金在 进行 银行 间同 业市 场交易 前均 对交 易对 手进 行信用 评估,以 控制 相应
的信用 风险 。 
6.4.13.3 流动性风险 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 22 
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于基 金份 额 持
有人可 随时 要求 赎回 其持 有的基 金份 额, 另一 方面 来 自于投 资品 种所 处的 交易 市场不 活跃 而带 来的 变现
困难。 
本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市,其 余亦 可 银行间 同业 市场 交易;因此,本年 末本 基金 的其
他资产 均能 及时 变现。 此外, 本基 金可 通过 卖出 回购 金 融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求,其 上限
一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。 
本基金管 理人每 日预测 本 基金的流 动性需 求,并 同时 通过独立 的风险 管理部 门 设定流动 性比例 要求,
对流动 性指 标 进 行持 续的 监测和 分析 。 
6.4.13.4 市场风险 
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险, 包括 利率 风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。 
6.4.13.4.1 利率风险 
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险。 本基金 的生 息资 产 主
要为银 行存 款、 结算 备付 金等。 
下表统 计了 本基 金资 产及 负债的 利率 风险 敞口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价 值,
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 
单位： 人民 币元 
本期末 
2011 年6 月
30 日 
1 个月以内 
1-3 
个月 
3 个月 
-1 年 
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 50,725,729.47 - - - - - 50,725,729.47 
结算备付金 72,075,914.12 - - - - - 72,075,914.12 
存出保证金 103,913.63 - - - - 500,000.00 603,913.63 
交易性金融
资产 - - - 
- - 
583,677,300.83 583,677,300.83 
衍 生金融资
产 - - - 
- - 
- - 
买入返售金
融资产 - - - 
- - 
- - 
应收证券清
算款 - - - 
- - 
- - 
应收利息 - - - - - 55,420.04 55,420.04 
应收股利 - - - - - 335,826.12 335,826.12 
应收申购款 - - - - - 70,416.77 70,416.77 
其他资产 - - - - - - - 
资产总计 122,905,557.22 - - - - 584,638,963.76 707,544,520.98 
负债












短期借款 - - - - - - - 
交易性金融
负债 
- - - - - - - 
衍生金融负
债 
- - - - - - - 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 23 
卖出回购金
融资产款 
- - - - - - - 
应付证券清
算款 
- - - - - - - 
应付赎回款 - - - - - 105,325.91 105,325.91 
应付管理人
报酬 
- - - - - 740,532.52 740,532.52 
应付托管费 - - - - - 113,928.07 113,928.07 
应付交易费
用 
- - - - - 708,347.73 708,347.73 
应交税费 - - - - - - - 
应付利息 - - - - - - - 
应付利润 - - - - - - - 
其他负债 - - - - - 414,955.90 414,955.90 
负债总计 - - - - - 2,083,090.13 2,083,090.13 
利率敏感度
缺口 
122,905,557.22 - - - - 582,555,873.63 705,461,430.85 
上年度末 
2010 年12 月
31 日 
1 个月以内 
1-3 
个月 
3 个月 
-1 年 
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 28,592,311.15 - - - - - 28,592,311.15 
结算备付金 88,897,765.87 - - - - - 88,897,765.87 
存出保证金 103,913.63 - - - - 994,062.43 1,097,976.06 
交易性金融
资产 
- - - - - 975,035,086.58 975,035,086.58 
衍生金融资
产 
- - - - - - - 
买入返售 金
融资产 
- - - - - - - 
应收证券清
算款 
- - - - - - - 
应收利息 - - - - - 33,544.44 33,544.44 
应收股利 - - - - - - - 
应收申购款 - - - - - 462,343.96 462,343.96 
其他资产 - - - - - - - 
资产总计 117,593,990.65 - - - - 976,525,037.41 1,094,119,028.06 
负债












短期借款 - - - - - - - 
交易性金融
负债 
- - - - - - - 
衍生金融负
债 
- - - - - - - 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 24 
卖出回购金
融资产款 
- - - - - - - 
应付证券清
算款 
- - - - - - - 
应付赎回款 - - - - - 527,758.70 527,758.70 
应付管理人
报酬 
- - - - - 1,190,762.46 1,190,762.46 
应付托管费 - - - - - 183,194.24 183,194.24 
应付交易费
用 
- - - - - 1,592,535.95 1,592,535.95 
应交税费 - - - - - - - 
应付利息 - - - - - - - 
应付利润 - - - - - - - 
其他负债 - - - - - 621,862.95 621,862.95 
负债总计 - - - - - 4,116,114.30 4,116,114.30 
利率敏感度
缺口 
117,593,990.65 - - - - 972,408,923.11 1,090,002,913.76 
 
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 
本基金 本期 末只 持有 少量 现金类 资产;该 类资 产包 括 银行存 款和 结 算 备付 金, 均 以活期 存
款利率 计息;假 定利 率变 动 仅影响 现金 类资 产的 未来 收益, 而对 其本 身的 公允 价 值无重 大影 响,
因而在 本基 金本 期末 未持 有其他 生息 资产/负 债的 情 况下, 利率 变动 对基 金资 产 净值的 影响 并
不显著 。 
6.4.13.4.2 外汇风险 
 本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无重 大 外汇风 险



6.4.13.4.3 其他价格风险 
本基金 所面 临的 其他 价格 风险主 要系 市场 价格 风险。 市场价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允 价
值或未 来现 金流 量因 除市 场利率 和外 汇汇 率以 外的 市场价 格因 素变 动而 发生 波动的 风险。 本基 金主 要 投
资于证券 交易 所 上市 或银 行间同业 市场交 易的 股票 和债券, 所面临 的最大 市场 价格风险 由所持 有的 金融
工具的公 允价值 决定 。本 基金通过 投资组 合的 分散 化降低市 场价格 风险, 并且 本基金管 理人每 日对 本基
金所持 有的 证券 价格 实施 监控。 
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2011 年 6 月 30 日 
上年度 末 
2010 年 12 月 31 日 
公允价 值 
占基金 资
产净值 比
例（% ） 
公允价 值 
占基金 资产 
净值比 例
（%） 
交易性 金融 资产-股票
投资 
583,677,300.83 82.74 975,035,086.58 89.45 
交易性 金融 资产-基金
投资 
- - - - 
交易性 金融 资产-债券
投资 
- - - - 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 25 
衍生金 融资 产- 权证 投
资 
- - - - 
其他 - - - - 
合计 583,677,300.83 82.74 975,035,086.58 89.45 
注： 本基 金投 资组 合中 投资 于股票 资产 的比 例 为60%-95%,其 中不 低 于80% 的资 产将投 资于 巨潮 公共
服 务 指 数成 份 股,并 以 不超过 股 票 投资 20%的 部 分投资 于 指 数成 份 股以 外 价值被 低 估 的上 市 公司; 本基
金 投 资 于 现 金类 资 产 比例为 5%-40%, 其 中现 金 或 到期 日 在 一 年 以内 的 政 府债券 的 比 例 不 低于 基 金 资产
净值 的5% 。 
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析 
假设 
1. 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险, 即 从 长 期 来 看, 本基
金基金份额净值的变动与业绩比较基准的变动呈线性相关, 且 报 告 期 内 的 相 关 系
数在资 产负 债表 日后 短期 内保持 不变 
2.以下 分析,除 市场 基准 发 生变动, 其 他影 响基 金资 产 净值的 风险 变量 保持 不变 
分析 
相关风 险变 量的 变
动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币
元


） 
本期末 （2011 年6 月30 日） 
上年度 末（2010 年 12 月31
日） 
业绩比 较基 准减 少
1% 
-7,148,500.00 -8,752,000.00 
业绩比 较基 准增 加
1% 
7,148,500.00 8,752,000.00 
注：本基 金管理 人运用 资 本- 资产定 价模 型方法 对本 基金的市 场价格 风险进 行 分析。下 表为市 场价
格风险的 敏感性 分析, 反映 了在其他 变量不 变的 假设 下, 证券 市场组 合的价 格发 生合理、 可能的 变动 时,
将对基 金资 产净 值产 生的 影响。 
6.4.13.4.4 采用风险价值 法管理风险 
假设 
1. 在95% 的 置信 水平 下采 用风险 价值 模型 来管 理风 险 
2. 以资 产负 债表 日 前 244 个交易 日为 观察 期; 
风险价值模型采用 历史数 据来预测未来价格 行为,在 一般情况下,后者与 历史数 据
无实质 性差 异。 
分析 
风险价 值 
（单位 ： 人 民币 元） 
本期末(2011 年6 月30 日) 上年度 末(2010 年 12 月 31 日) 
VaR 95% ，一 个交 易
日 
58,367,700.00 32,207,200.00 
合计 58,367,700.00 32,207,200.00 
注： 上 述分 析衡 量了 在 95% 的置信 水平 下, 所持 有的 权 益类资 产组 合在 资产 负债 表日后 一
个交易 日内 由于 市场 价格 风险所 导致 的最 大潜 在损 失。 
§7 投资组合报告 
 
7.1 期末基金资产组合情 况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 26 
（%） 
1 权益投 资 583,677,300.83 82.49 
 其中： 股 票 583,677,300.83 82.49 
2 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
3 金融衍 生品 投资 - - 
4 买入返 售金 融资 产 - - 
 
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售
金融资 产 
- - 
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 122,801,643.59 17.36 
6 其他各项 资 产 1,065,576.56 0.15 
7 合计 707,544,520.98 100.00 




7.2 期末 按行业分类的股 票投资组合 
7.2.1 指数投资按行业分 类的股票投资组合 
金额单 位： 人民 币元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净值 比例
（％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采掘业 361,568,848.49 51.25 
C 制造业 - - 
C0 食品、 饮料


- - 
C1








 纺织 、服 装、 皮毛 - - 
C2








 木材 、家 具 - - 
C3








 造纸 、印 刷 - - 
C4 









石油 、化学 、塑胶、 塑
料 
- - 
C5








 电子 - - 
C6








 金属 、非 金属 - - 
C7








 机械 、设 备、 仪表 - - 
C8








 医药 、生 物制 品 - - 
C99








 其他 制造 业 - - 
D 
电力、 煤气及水的生产和供 应
业 
37,208,000.00 5.27 
E 建筑业 - - 
F 交通运 输、 仓储 业 96,816,481.60 13.72 
G 信息技 术业 22,245,410.94 3.15 
H 批发和 零售 贸易 - - 
I 金融、 保险 业 - - 
J 房地产 业 - - 
K 社会服 务业 15,206,901.12 2.16 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 27 
L 传播与 文化 产业 - - 
M 综合类 - - 
 合计 533,045,642.15 75.56 




7.2.2 积极投资按行业分 类的股票投资组合 
金额单 位： 人民 币元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净值 比例
（％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采掘业 - - 
C 制造业 37,132,993.68 5.26 
C0 食品、 饮料


- - 
C1








 纺织 、服 装、 皮毛 - - 
C2








 木材 、家 具 - - 
C3








 造纸 、印 刷 - - 
C4 









石油 、化学 、塑胶、 塑
料 
- - 
C5








 电子 - - 
C6








 金属 、非 金属 37,132,993.68 5.26 
C7








 机械 、设 备、 仪表 - - 
C8








 医药 、生 物制 品 - - 
C99








 其他 制造 业 - - 
D 
电力、 煤气及水的生产和供 应
业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 交通运 输、 仓储 业 - - 
G 信息技 术业 - - 
H 批发和 零售 贸易 - - 
I 金融、 保险 业 - - 
J 房地产 业 - - 
K 社会服 务业 - - 
L 传播与 文化 产业 - - 
M 综合类 13,498,665.00 1.91 
 合计 50,631,658.68 7.18 
 
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的股票投资明细 
7.3.1


指数投资按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的 所有 股票投 资明 细 
 金额 单位 ：人 民币 元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金资产净值
比例（ ％） 
1 600348 国阳新 能 1,499,968 36,209,227.52 5.13 
2 600123 兰花科 创 800,000 33,424,000.00 4.74 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 28 
3 600395 盘江股 份 999,918 33,187,278.42 4.70 
4 601857 中国石 油 2,999,924 32,669,172.36 4.63 
5 601699 潞安环 能 799,586 26,234,416.66 3.72 
6 600028 中国石 化 3,099,851 25,511,773.73 3.62 
7 601088 中国神 华 839,901 25,314,616.14 3.59 
8 600508 上海能 源 1,000,000 24,370,000.00 3.45 
9 000983 西山煤 电 1,000,000 24,200,000.00 3.43 
10 601808 中海油 服 1,300,000 23,218,000.00 3.29 
11 600428 中远航 运 2,949,916 21,298,393.52 3.02 
12 600125 铁龙物 流 2,000,000 21,080,000.00 2.99 
13 600971 恒源煤 电 499,971 20,178,829.56 2.86 
14 600583 海油工 程 2,800,000 17,976,000.00 2.55 
15 600026 中海发 展 1,999,858 16,878,801.52 2.39 
16 600509 天富热 电 1,500,000 16,125,000.00 2.29 
17 600050 中国联 通 3,000,000 15,750,000.00 2.23 
18 000826 桑德环 境 609,984 15,206,901.12 2.16 
19 000937 冀中能 源 590,000 14,956,500.00 2.12 
20 600188 兖州煤 业 399,997 14,119,894.10 2.00 
21 600106 重庆路 桥 1,500,000 13,500,000.00 1.91 
22 600029 南方航 空 1,699,909 13,327,286.56 1.89 
23 600121 郑州煤 电 1,000,000 10,530,000.00 1.49 
24 601898 中煤能 源 999,914 9,999,140.00 1.42 
25 600804 鹏博士 823,246 6,495,410.94 0.92 
26 600886 国投电 力 800,000 5,800,000.00 0.82 
27 601111 中国国 航 500,000 4,795,000.00 0.68 
28 600098 广州控 股 700,000 4,753,000.00 0.67 
29 600221 海南航 空 500,000 3,570,000.00 0.51 
30 600004 白云机 场 300,000 2,367,000.00 0.34 







7.3.2


积极投资按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 600801 华新水 泥 799,901 20,477,465.60 2.90 
2 600585 海螺水 泥 599,983 16,655,528.08 2.36 
3 600805 悦达投 资 899,911 13,498,665.00 1.91 
 
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 
7.4.1 累计买入金额超出 期 初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期 初 基金 资产 净值 比万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 29 
例（％ ） 
1 601857 中国石 油 66,897,307.65 6.14 
2 600028 中国石 化 55,260,957.20 5.07 
3 601088 中国神 华 53,447,079.57 4.90 
4 600545 新疆城 建 43,978,723.05 4.03 
5 000826 桑德环 境 43,316,131.23 3.97 
6 600009 上海机 场 39,303,855.30 3.61 
7 600863 内蒙华 电 38,758,242.63 3.56 
8 002176 江特电 机 38,003,093.81 3.49 
9 601101 昊华能 源 37,292,118.09 3.42 
10 600674 川投能 源 34,515,565.98 3.17 
11 601006 大秦铁 路 34,060,561.73 3.12 
12 600050 中国联 通 33,257,326.05 3.05 
13 600509 天富热 电 32,515,187.54 2.98 
14 601898 中煤能 源 32,049,830.62 2.94 
15 600256 广汇股 份 31,328,702.22 2.87 
16 600971 恒源煤 电 31,212,662.03 2.86 
17 600348 国阳新 能 26,769,538.77 2.46 
18 600232 金鹰股 份 25,763,501.86 2.36 
19 601699 潞安环 能 24,579,330.00 2.25 
20 600106 重庆路 桥 23,165,532.87 2.13 
注： 本 项买 入金 额均 按买 入 成交金 额( 成交 单价 乘以 成 交数量)填列,不 考虑 相关 交易费 用 
7.4.2 累计卖出金额超出 期 初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期 初 基金 资产 净值 比
例（％ ） 
1 600468 百利电 气 74,635,438.19 6.85 
2 600971 恒源煤 电 53,338,231.20 4.89 
3 600863 内蒙华 电 50,494,355.02 4.63 
4 600188 兖州煤 业 47,974,239.70 4.40 
5 601898 中煤能 源 47,380,755.64 4.35 
6 000571 新大洲 Ａ 44,937,801.09 4.12 
7 600256 广汇股 份 44,704,933.48 4.10 
8 600509 天富热 电 43,316,120.27 3.97 
9 600221 海南航 空 42,487,076.35 3.90 
10 600009 上海机 场 42,283,480.24 3.88 
11 601101 昊华能 源 41,502,560.47 3.81 
12 600880 博瑞传 播 38,080,483.98 3.49 
13 600545 新疆城 建 37,567,508.44 3.45 
14 002176 江特电 机 35,956,656.50 3.30 
15 601857 中国石 油 35,617,387.99 3.27 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 30 
16 601006 大秦铁 路 33,696,682.06 3.09 
17 600674 川投能 源 33,246,222.03 3.05 
18 601088 中国神 华 30,617,673.14 2.81 
19 600028 中国石 化 30,192,606.62 2.77 
20 600008 首创股 份 27,194,914.70 2.49 
21 600997 开滦股 份 25,542,310.07 2.34 
22 600232 金鹰股 份 25,159,496.84 2.31 
23 601111 中国国 航 24,935,922.38 2.29 
24 601666 平煤股 份 23,818,192.72 2.19 
25 600843 上工申 贝 22,901,193.06 2.10 
注：本 项卖 出金 额均 按卖 出成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,195,798,632.76 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,487,457,550.49 
注：本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 



本项 卖出 金额 均按 卖出 成交金 额( 成交 单价 乘以 成 交数量)填列,不 考虑 相关 交易费 用 
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 
本基金 本报 告期 末无 债券 投资



7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细 
本基金 本报 告期 末无 债券 投资



7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券



7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证 
7.9 投资组合报告附注 
7.9.1 本 报 告 期内, 本 基金投 资 的 前十 名 证 券的 发 行主 体 不 存在 被 监 管部 门 立案 调 查 的,在 报 告 编制 日
前一年 内也 不存 在受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。 
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 不存 在投 资于 超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。 
7.9.3 其他资产构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 603,913.63 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 335,826.12 
4 应收利 息 55,420.04 
5 应收申 购款 70,416.77 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,065,576.56 




7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 31 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券



7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 
7.9.5.1 期末指数投资前 十 名股票中存在流通 受限 情况 的说明 
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 
7.9.5.2 期末积极投资前 五名股票中存在流通 受限 情况的说明 
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 
7.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分 
 
§8 基金份额持有 人信息 
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 
份额单 位： 份


 
持有人 户数
(户) 
户均持 有的 基
金份额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份 额
比例 
持有份 额 
占总份 额比
例 
33,249 30,125.71 470,944,314.19 47.02% 530,705,338.28 52.98% 
 
8.2 期末上市基金前十名 持有人 
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例 
1 徐杰 3,216,398.00 8.34% 
2 王明瑞 1,504,299.00 3.90% 
3 王毓璋 527,410.00 1.37% 
4 晁广华 451,900.00 1.17% 
5 胡培安 356,240.00 0.92% 
6 李清亮 351,520.00 0.91% 
7 杜军 342,711.00 0.89% 
8 陈明杰 300,210.00 0.78% 
9 谢永祥 296,451.00 0.77% 
10 王育和 293,834.00 0.76% 
 
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管理公司所有从业人员持有
本开放 式基 金 
243,546.18 0.02% 




 
§9 开放式基金份 额变动 
单位： 份 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 32 
基金合 同生 效日(2005 年7 月15 日) 基 金份 额总 额 309,958,613.24 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,360,345,729.93 
本报告 期基 金总 申购 份额 43,304,886.69 
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 402,000,964.15 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,001,649,652.47 




§10 重大事件揭示 
10.1 基金份额持有人大会 决议 
 报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 
 2011 年1 月29 日基 金管 理人在 《中 国证 券报 》 、 《 上海证 券报 》 、 《 证券 时报 》 发布 “万 家基 金管 理
有限公司 关于公 司董事 变 更的公告 ”,选 举毕玉 国、 杨峰 、陈 晓龙、 魏颖晖 、 刘兴云、 蔡荣生 、邓辉 为
万家基 金管 理有 限公 司第 三届董 事会 董事,其 中刘 兴 云、蔡 荣生 、邓 辉为 第三 届董事 会独 立董 事。 






2011 年 3 月 4 日 基金 管理人 在《 中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证 券时 报》发 布 “ 万家 基金 管 理
有 限 公 司关 于 高级 管 理人员 变 更 的公 告 ”, 毕 玉国 先生 担 任 公司 董 事长 职 务,孙国 茂 先 生不 再 担任 公 司
董事长 职务;杨 峰先 生担 任 公司总 经理 职务,李 振伟 先 生不再 担任 总经 理职 务 。 






本 报告 期内 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大的 人事 变动 。 
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 
 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 
10.4 基金投资策略的改变 
 报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 
 报告期 期内 为本 基金 进行 审计的 会计 事务 所未 发生 改变 
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 



 报告期 期内 本基金 管理 人和基金 托管人 的托 管业 务的部门 及其相 关高 级管 理人员未 受到任 何稽 查或
处罚 
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 
 
金额单 位： 人民 币元 
券 商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 券商 的佣 金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 成
交总额 的比 例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
齐鲁证 券 1 1,367,368,764.31 51.01% 1,162,263.65 51.32% - 
兴业证 券 1 562,676,693.71 20.99% 478,272.93 21.12% - 
国泰君 安 1 261,960,685.62 9.77% 222,663.78 9.83% - 
银河证 券 1 217,115,004.23 8.10% 176,406.48 7.79% - 
中银国 际 1 157,370,670.26 5.87% 127,865.45 5.65% - 万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）2011 年半年 度报告 
 33 
中航证 券 1 114,262,448.52 4.26% 97,124.03 4.29% - 
 注：本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》
(证监 基字[2007]48 号) 的 有关规 定要 求, 我公 司在 比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况 、 研
究水平 后, 向多 家券 商租 用 了基金 专用 交易 席位 。 



1、 基金 专用 交易 席位 的 选择标 准如 下:



(1)经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;



(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要; 
(3)具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平,包 括但 不 限于: 有较 好的 研究 能力 和 行业分 析能 力, 能及 时、
全面地向 公司提 供高 质量 的关于宏 观、行 业及 市场 走向、个 股分析 的报 告及 丰富全面 的信息 服务; 能根
据公司所 管理基 金的 特定 要求,提 供专门 研究报 告, 具有开发 量化投 资组 合模 型的能力;能积 极为公 司投
资业务 的开 展, 投资 信息 的 交流以 及其 他方 面业 务的 开展提 供良 好的 服务 和支 持。 
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下: 
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。 
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 
 注：报 告期 期内 本基 金未 通过租 用证 券交 易单 元进 行其它 证券 投资 
10.8 其他重大事件 
无 
§11 备查文件目录
 
11.1 备查文件名称 
1、中 国证 监会 批准 万家 公 用事业 行业 股票 型开 放式 证券投 资基 金发 行及 募集 的文件 。 
2、 《万 家公 用事 业行 业股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 。 
3、 《万 家公 用事 业行 业股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 。 
4、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。 
5、本报 告期内 在中国 证监 会指定报 纸上公 开披 露的 基金净值 、季度 报告 、更 新招募说 明书及 其他 临时
公告。 
6、万 家公 用事 业行 业股 票 型证券 投资 基 金2011 年 半 年度报 告原 文。 
11.2 备查文件存放地点 
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站： 
11.3 备查文件查阅方式 
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 
 
 
万家基 金管 理有 限公 司 
2011 年8 月26 日
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